2026-08-12 A 股盘面分析 · AI 盘中解读

当日盘中 AI 盘面解读完整时间轴，覆盖大盘情绪温度、短线情绪、主力资金流向、热点轮动与机会风险方向。仅供学习研究，模拟数据非实盘，不构成任何投资建议。

本页内容 仅供学习研究，模拟数据非实盘，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

2026-08-12 盘面结论速览

大盘情绪温度 45（修复） LLM 主观评估分值，非交易所官方指标
短线情绪激进
活跃方向 AI硬件/光模块/PCB、机器人、商业航天
风险方向算力、化工、创新药
市场综述短线情绪维持激进（70分），涨跌比4111:1253普涨、涨停91只、炸板率10.8%、主力净流入+257亿，涨停生态健康。AI硬件/光模块/PCB、机器人、商业航天三大方向资金反复活跃且今日持续进攻，情绪与进攻方向高度共振，做对方向容错率…

数据来源于公开网络抓取，未经核实，可能存在错误或延迟；内容为 LLM 生成的学习研究材料，模拟数据非实盘，不构成任何投资建议。

盘面分析 2026-08-12 19:11 大盘修复 45 短线激进 70 置信高

短线情绪维持激进（70分），涨跌比4111:1253普涨、涨停91只、炸板率10.8%、主力净流入+257亿，涨停生态健康。AI硬件/光模块/PCB、机器人、商业航天三大方向资金反复活跃且今日持续进攻，情绪与进攻方向高度共振，做对方向容错率高。需警惕缩量1834亿加速及高位炸板累积，仓位上限取95%。

活跃方向

▲ AI硬件/光模块/PCB强度强大小票共振涨停 12

城地香江+9.98%炬光科技+20.0%永鼎股份+10.01%景旺电子+10.0%中际旭创+3.84%天孚通信+7.89%生益科技+5.86%菲利华+8.02%灿勤科技+11.67%金禄电子+11.13%

催化：谷歌拉美海底光缆+Lumentum光模块营收翻倍+英伟达30亿美元入股电力

五榜共振全维度命中（AI硬件流入7、巨量7↑均+2.9%；光模块流入4、巨量3↑均+2.5%；PCB流入2、巨量1↑均+5.9%），近5日光模块主力从-189亿翻至+101亿、合计主力净流入约155亿，大票主导结构+今日大小票共振，宽基持续性强

▲ 机器人强度中大小票共振涨停 12

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%首开股份+9.95%风语筑+9.96%禾川科技+13.07%华瑞股份+12.76%瑜欣电子+11.94%日发精机+10.02%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

近5日涨停数从3→4→5→12逐步放大，今日趋势标签为'持续流入'（板块内唯一持续流入），秦安股份一字4板+3只高强度封板（含T字板）=打高度信号强

▲ 商业航天强度中大小票共振涨停 7

金螳螂+10.08%荣盛发展+10.43%永鼎股份+10.01%通宇通讯+9.99%光库科技+9.96%仕佳光子+7.2%宗申动力+9.99%城建发展+10.05%灿勤科技+11.67%海鸥股份+10.03%

催化：无明确事件

近5日主力从-141亿→-40亿→+89亿V型反转，趋势'持续流入'，今日涨停7只+大肉15只，无大面无炸板扩散，反复活跃信号明确

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力板块内风险

深信服-3.23%甘咨询-6.36%日科化学-6.23%容大感光-2.1%软通动力-1.81%豪尔赛-4.93%东晶电子-3.08%彩讯股份-2.98%杭钢股份-2.58%宁波建工-2.4%

近5日主力累计-39.6亿（-5.19→-15.61→-10.6→-8.2），连续4日净流出；今日虽五榜命中流入1+巨量1↑均+7.9%但主力净流入仍为负（-8.20亿），趋势'震荡'未确认反转

▼ 化工板块内风险

巨化股份-2.42%桐昆股份-2.34%海正生材-3.36%淮北矿业-4.1%振华股份-2.01%金牛化工-2.23%富春染织-3.57%凯赛生物-3.32%道恩股份-2.7%恒逸石化-2.0%

趋势标签'持续流出'，今日主力-5.68亿、近5日累计-19.7亿持续净流出，涨停仅1只，大肉仅2只，赚钱效应缺失

▼ 创新药进度整理板块内风险

振东制药-3.83%泰恩康-2.72%百济神州-2.21%荣昌生物-1.7%海特生物-2.51%广生堂-2.38%三生国健-2.32%兴齐眼药-2.0%恩华药业-2.0%百洋医药-1.91%

今日主力-17.12亿，30分钟主力-1.56亿加速流出，近5日仅维持震荡无主力合力进攻信号

观察方向 · 苗头待确认

● 地产链

京投发展+10.02%同力天启+10.01%首开股份+9.95%荣盛发展+10.43%特发服务+6.89%我爱我家+5.41%滨江集团+10.05%新城控股+10.04%华远控股+6.19%尚品宅配+6.02%

今日涨停8只（一字1）、主力+6.30亿、大肉8只无大面，趋势'震荡'但已显流入倾向

近5日涨停数1→3→3→8阶梯放大，结构首次出现'主力正流入+涨停加速'组合，趋势标签尚未转'持续流入'需次日确认

● 超节点概念

中际旭创+3.84%新易盛+3.11%中兴通讯+4.09%中天科技+3.74%铭普光磁+3.79%科华数据+3.77%联特科技+2.68%华工科技+2.43%协创数据+1.87%深桑达Ａ+1.09%

主题盘中资金动能当日+60.44亿（大票主导），30分钟主力+7.17亿、阶段'加速'

算力链新分支首次进入资金动能榜前列，作为AI硬件/光模块的算力侧延伸观察是否能形成主线接力

盘中异动

异动结论尾盘阶段PCB与AI硬件两个分类同步出现批量拉升（各3只极端个股，累计金额均超21亿），核心驱动均为景旺电子涨停(13.41亿)与生益科技放量推升(7.51亿)，两分类高度重叠；盘面其余方向无批量杀跌事件。

▲ PCB近30分钟

近30分钟批量拉升，极端个股3只（推升1只、涨停1只、放量推升1只），均幅度+5.59%，累计金额22.00亿；关键个股景旺电子涨停封板(+10.0%,13.41亿)，生益科技放量推升(+3.6%,7.51亿)。

景旺电子涨停+10.0%生益科技放量推升+3.59%江南新材推升+3.17%

持续性：景旺电子涨停且当日累计封单金额13.41亿，显示封板强势；窗口内3只极端个股同步拉升构成批量效应，资金面承接明确。

▲ AI硬件近30分钟

近30分钟批量拉升，极端个股3只（推升1只、涨停1只、放量推升1只），均幅度+5.53%，累计金额21.52亿；关键个股景旺电子涨停(+10.0%,13.41亿)，生益科技放量推升(+3.6%,7.51亿)，与PCB分类高度重叠。

景旺电子涨停+10.0%生益科技放量推升+3.59%昀冢科技推升+3.0%

持续性：景旺电子涨停封板（13.41亿）、生益科技放量推升延续中，封板强势且大票资金持续流入，THS主题AI硬件当日主力194.05亿，30分钟主力54.23亿持续放量。

风险提示

缩量1834亿加速为分歧见顶前兆，量价背离下高位接力风险累积
高频炸板信号（百花医药炸19次、华东数控/永鼎各炸7次）提示加速末段分歧加剧
算力从观察降级为撤退——AI硬件主线的算力侧延伸（超节点）若确认失败将削弱整体进攻逻辑
百花医药7板为连板高度天花板，若明日断板可能引发高位股集体回调

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮），今日广度指标出现全面逆转：涨跌比由昨日的1615:3777（普跌格局）翻转为收盘约4111:1253（普涨格局），方向完全反转；涨停家数从58跃升至91，追涨意愿显著扩张；炸板率从22.7%降至10.8%，封板信心大幅修复；主力资金从昨日-506亿净流出转为+257亿净流入，大众入场意愿明确增强。深度指标同步改善：大面家数从44骤降至8，跌停仅1家，负反馈效应几乎消失；连板维持16家、市场高度守住7板，说明激进资金并未溃散，只是从昨日的被动防御恢复至主动进攻。多项广度与深度指标同向大幅改善，风险偏好从昨日的崩溃低位快速回升，但量能增减量仍为负值（存量博弈特征），且近5日波动范围在±15以内，故取幅度上限+15至45分。阶段反推：退潮后大众重新试探性承接，标签为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 70分歧一致加速

共振4/4成立提供最强结构性背书：20cm涨停6只达标、权重资金净流入+7.19亿（流入11.99亿vs流出4.80亿）、大票涨前20均幅+8.41% vs跌前20仅2.58%、大票涨跌超3%比73:3极度倾斜。涨停91只+连板16只+炸板率仅10.8%表明封板生态健康，连板梯队完整（百花医药7板CRO/创新药、秦安股份4板人形机器人、6只3板），热点扩散至26个主题呈多点开花。风险面相对温和：唯一跌停新大洲A属个股，大市值跌前20跌幅集中在-2%至-3%且分散多题材（非系统性退潮），主力流出前20金额虽大但多数股价仍红（太极实业+7.12%、风华高科+1%、拓荆+0.43%），属AI/创新药高位股健康获利了结非恐慌撤退。需关注两项见顶预警：①量能较昨日缩量1834亿，缩量加速历来是分歧前兆；②频繁炸板13只中百花医药炸19次、华东数控/永鼎股份炸7次，高位接力分歧累积。综合共振成立+涨停生态健康双重证据支持激进判断，但缩量+频繁炸板提示应保留对加速末段的警惕。

看多 (强) 风险偏好与权重共振4/4成立（20cm涨停达标+权重净流入+大票涨跌超3%比73:3）看多 (强) 涨停91只+连板16只+炸板率仅10.8%，连板高度7板（百花医药）梯队完整看多 (强) 热点扩散至26主题（AI/创新药/机器人/PCB/算力/算电协同等），多点开花看多 (中) 昨日涨停今日17只继续涨停+11只溢价高走，仅4只证伪看空 (中) 量能较昨日-1834亿，缩量加速为分歧见顶前兆看空 (中) 频繁炸板13只（百花医药19次、永鼎/华东数控各7次），高位接力分歧累积中性 (弱) 主力流出前20集中于AI硬件/创新药高位股，但股价多数红盘，属健康获利了结

热点轮动方向

快照 2025-08-12 收盘快照结构健康

即时结论盘面健康可做，主攻AI硬件/光模块/PCB（大小票共振+五榜全命中+主力净流入155亿），机器人/商业航天次攻（持续流入确认）。回避算力（连续4日净流出未反转）、化工（持续流出）、创新药（今日主力-17亿）。防御板块无明显抱团信号，进攻环境宽松。

汇总分析

较上次短线情绪维持激进（70分），方向整体延续：AI硬件/光模块/PCB、机器人、商业航天三大进攻方向均维持；撤退方向新增算力（从观察降级为撤退，因连续4日主力净流出未反转），化工维持撤退，创新药维持撤退；观察方向新增地产链（首次达到观察门槛），算力从观察降为撤退，超节点概念维持观察。整体仓位上限维持95%上限不变。

盘面分析 2026-08-12 15:02 大盘修复 50 短线激进 70 置信高

短线情绪维持激进（72分），接力效应极致（昨日涨停今日17连板+11高溢价），涨停91家/跌停1家生态健康。大盘情绪从退潮大幅修复至50分，广度全面翻转（涨跌比4111:1253），主力净额+304亿方向性逆转。资金主攻AI硬件/光模块/PCB（+154亿五榜共振）、机器人（高盛催化）、商业航天（朱雀三号催化），撤退化工和创新药高位接力。情绪与资金进攻方向完全共振，是能放心重仓做的健康状态。

活跃方向

▲ AI硬件/光模块/PCB强度强大小票共振涨停 14

城地香江+9.98%炬光科技+20.0%永鼎股份+10.01%景旺电子+10.0%中际旭创+3.84%天孚通信+7.89%生益科技+5.86%菲利华+8.02%灿勤科技+11.67%金禄电子+11.13%

催化：谷歌拉美三套海底光缆+ Lumentum营收翻倍催化光通信；SK海力士重启大连闪存工厂

五榜共振维度密集（主力流入/热度/巨量向上共振≥5组），光模块主力+100.62亿、PCB+44.31亿、AI硬件+16.73亿；近5日反复涨停通宇通讯/汇绿生态/豪尔赛为核心载体；连板梯队秦安股份4板一字、T字板鸿博股份/城地香江封板坚决，板块接力结构完整。

▲ 机器人强度中其他涨停 12

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%首开股份+9.95%风语筑+9.96%禾川科技+13.07%华瑞股份+12.76%瑜欣电子+11.94%日发精机+10.02%

催化：高盛称AI投资重点正转向人形机器人，2027-2029或迎规模化部署

趋势持续流入+资金加速度+8.46亿，今日涨幅+3.60%核心股+4.12%资金合力放大；连板梯队秦安股份4板一字（人形机器人）+巨轮智能3板T字板，传智教育/秦安股份为近5日反复活跃载体；高强度封板3只（T字/一字）发酵集中。

▲ 商业航天强度中大小票共振涨停 7

金螳螂+10.08%荣盛发展+10.43%永鼎股份+10.01%通宇通讯+9.99%光库科技+9.96%仕佳光子+7.2%宗申动力+9.99%城建发展+10.05%灿勤科技+11.67%海鸥股份+10.03%

催化：朱雀三号遥二可回收火箭发射在即（08-06发酵延续）+ 城建发展涨停补涨

趋势持续流入确认进攻（8个30分钟窗口均为正流入，资金加速度+4.37亿），大小票共振结构最优；近5日经历08-10主力-141亿大撤退后已修复，涨停从2只恢复到7只；昨日炸板6只分歧消化完毕。

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

巨化股份-2.42%桐昆股份-2.34%海正生材-3.36%淮北矿业-4.1%振华股份-2.01%金牛化工-2.23%富春染织-3.57%凯赛生物-3.32%道恩股份-2.7%恒逸石化-2.0%

今日主力-5.75亿（持续流出趋势），涨停1只（大肉1只），核心股+0.72%但核心破MA5高达16只，近4日主力从+5亿→-9.8亿→-5.75亿连续撤离。

▼ 创新药可能蔓延

片仔癀-2.69%诚达药业-10.49%南模生物-5.43%睿智医药-2.44%百奥赛图-2.71%近岸蛋白-5.61%振东制药-3.83%华康洁净-3.49%奥浦迈-2.94%泰恩康-2.72%

今日主力-9.80亿，涨停从昨日的回落但仍维持7只（连板2只/最高7板百花医药），核心破MA5增至5只；百花医药7连板但炸19次分歧极大，誉衡药业炸8次，高位接力风险显化。

观察方向 · 苗头待确认

● 算力

云赛智联+9.99%城地香江+9.98%鸿博股份+9.97%香江控股+10.02%科翔股份+6.63%天岳先进+8.11%莲花控股+7.92%罗曼股份+10.01%迈信林+11.62%金禄电子+11.13%

今日涨停7只（一字2只），连板3只，同力天启3板一字（算电协同+储能），鸿博股份秒板封2.79亿、城地香江一字板算力租赁发酵；昨日涨停6只已现接力雏形。

上海'百千万'智算集群规划+阿里云模块化数据中心扩产事件双催化，资金从纯光模块向算力运营/IDC扩散，连板梯队3板有同力天启/北京文化，空间待打开。

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

量能缩量-1685亿，指数级别上攻缺乏量能配合，需警惕冲高回落
百花医药7连板炸19次显示高位接力分歧加剧，AI大票主力大幅出货（太极-9/紫光-7/工业富联-6），警惕高位股兑现风险
热点广覆盖25个方向轮动极快，次日可能出现方向切换导致接力被套，需严守买点纪律

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分（退潮），今日盘中呈现大幅情绪修复。广度指标全面翻转：涨跌比从昨日1615/3777（极度普跌）反转为4111/1253（强势普涨），涨停从58家攀升至91家+，主力净额从昨日-506亿暴转为+304亿（方向性大逆转），炸板率从22.7%回落至10.8%（封板信心恢复），大面家数从44骤降至8，负反馈几乎消散。深度指标平稳，连板维持16家、市场高度7板、跌停仅1家，激进资金未溃散。但近30分钟上涨家数已小幅回落（-28），量能较昨日仍为负值（-1685亿，走弱），午后追涨动能边际衰减，说明修复虽明确但持续性存疑，尚不具备进入升温的动能。综合判断：风险偏好从昨日恐慌踩塌大幅修复，但量能背离和尾盘乏力限制向上空间，调整+18至48，由退潮重回修复区间。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 70分歧良性分歧

风险面与机会面均维持强势：①共振维度4/4满中，权重资金净流入+7.05亿、大票涨跌超3%比73:3（487只池），机构+游资合力确认；②涨停91只极充足，连板16只梯队完整（百花医药7连板/秦安股份4连板/北京文化等3连板），跌停仅1只（新大洲A，煤炭个股利空），大面7只相对91涨停可控；③昨日涨停今日17只继续连板接力、11只溢价高走，接力效应极强，是最大做多信号；④热点广覆盖25个（AI应用/创新药/机器人/算力/PCB/光模块/算电协同等），百花医药7板虽炸19次显示高标分歧加大，但最终封住未崩。警示点：量能缩量-1685亿、主力在AI大票大幅出货（太极实业涨停但主力-9.04亿/紫光-7.19/工业富联-6.09）显示板块内部分歧；百花医药炸19次是高位接力风险信号。综合：共振成立+涨停生态健康+接力效应强，温度在70基础上+2分至72，激进区间内合理上修。

看多 (强) 风险偏好与权重共振4/4满中，权重净流入+7.05亿，大票涨跌比73:3看多 (强) 涨停91只/跌停1只/连板16只，封板生态健康看多 (强) 昨日涨停今日17只继续连板接力+11只溢价高走，接力效应极致看空 (中) 百花医药7连板炸19次，高位接力分歧加剧看空 (中) 主力在AI大票大幅出货（太极实业-9/紫光-7/工业富联-6），板块内调仓看空 (弱) 量能较昨日缩量-1685亿，走弱信号

热点轮动方向

快照 2025-08-12 收盘结构健康

即时结论可以做，主攻AI硬件/光模块/PCB（大小票共振+五榜密集共振+巨量向上发酵猛），次攻机器人（高盛催化+持续流入）。算力算电协同新冒头可观察接力。回避化工（持续流出）、创新药高位接力风险（百花医药炸19次）。

汇总分析

较上次对比上一帧：短线情绪维持激进（70→72，微升）；仓位90%→95%（+5步长内）；attack_sectors维持AI硬件/光模块/PCB+机器人+商业航天三方向不变；化工/创新药维持撤退；新增算力为观察方向（上帧撤退的'纯算力租赁'在题材分析中重新归为观察的'算力'，资金从纯算力向算力运营/IDC扩散）。整体方向格局未变，情绪微升仓位微调。

盘面分析 2026-08-12 14:56 大盘修复 50 短线激进 70 置信高

盘面结论：可积极做多。今日大盘情绪从昨日退潮30分大幅修复至50分修复档，短线情绪维持激进70分，涨停91只、连板16只、炸板率仅10.8%，主力净额从-506亿转正至+257亿，资金态度大转弯。机器人（持续流入+12只涨停）、商业航天（大小票共振+84亿流入）、算力/AI硬件（19只涨停+173亿流入）三大方向资金持续进攻，情绪与进攻方向完全共振，做对方向容错率高。

活跃方向

▲ 机器人强度强其他涨停 12

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%首开股份+9.95%风语筑+9.96%华瑞股份+12.58%瑜欣电子+11.24%日发精机+10.02%香山股份+10.01%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

趋势持续流入（今日唯一明确持续流入主线），今日涨停12只为全市场最多梯队，大肉17/大面0，高强度封板含一字板+多只T字板，连板高度升至4板（秦安股份一字），人形机器人事件直接催化发酵猛

▲ 商业航天强度中大小票共振涨停 7

金螳螂+10.08%荣盛发展+10.43%永鼎股份+10.01%通宇通讯+9.99%光库科技+9.75%仕佳光子+7.15%宗申动力+9.99%城建发展+10.05%灿勤科技+11.59%海鸥股份+10.03%

催化：朱雀三号可回收火箭发射+英伟达30亿美元入股电力催化

结构大小票共振+趋势持续流入，今日主力净流入84.58亿位列主题榜前五，今日涨停7只/大肉15只/大面0，资金加速度正且形态持续流入，连板梯队4板秦安股份含商业航天标签

▲ 算力/光模块/PCB/半导体/AI硬件强度中大小票共振涨停 19

云赛智联+9.99%蓝盾光电+19.99%鸿博股份+9.97%城地香江+9.98%永鼎股份+10.01%天孚通信+7.87%中际旭创+3.73%生益科技+5.85%炬光科技+20.0%联瑞新材+12.71%

催化：Lumentum营收翻倍+SK海力士重启大连NAND工厂+上海百千万智算集群工程

AI硬件主题结构大小票共振、趋势加速、主力流入178亿，光通信设备/硅光技术/超节点多主题共振流入，五榜共振中光模块/CPO/AI硬件/PCB/存储芯片多维度命中且巨量成交均涨幅向上（+1.8%~+7.9%），谷歌概念阶段加速催化发酵猛

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

巨化股份-2.51%桐昆股份-2.3%海正生材-3.7%淮北矿业-4.16%振华股份-2.25%金牛化工-2.47%富春染织-3.33%凯赛生物-3.24%道恩股份-2.78%美邦股份-2.19%

今日主力净流出-5.50亿、涨停仅1只、大肉1只，核心股仅+0.64%但核心破MA5高达17只（破位严重），连续3日资金净流出

▼ 算力（纯算力租赁方向）板块内风险

深信服-3.42%日科化学-6.3%甘咨询-5.89%容大感光-2.19%软通动力-1.81%豪尔赛-5.13%彩讯股份-3.02%东晶电子-3.0%杭钢股份-2.71%宁波建工-2.4%

热点分类算力板块今日主力净流出-9.72亿（全量），核心破MA5达9只，涨停7只但炸板频次高（算力租赁多只T字/秒板封板后分歧），与AI硬件主题净流入形成对冲——算力板块内部分化

▼ 创新药板块内风险

诚达药业-10.82%南模生物-5.61%片仔癀-2.65%百奥赛图-3.78%近岸蛋白-5.59%振东制药-3.83%华康洁净-3.78%药康生物-3.52%奥浦迈-2.84%泰恩康-2.81%

热点分类创新药今日主力净流出-9.19亿（全量），涨停7只但主力由正转负，主题盘中动能创新药进度整理净流出-16.75亿，趋势震荡偏弱

观察方向 · 苗头待确认

● 硅光技术概念/光通信设备

通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%华西股份+9.92%中际旭创+3.73%新易盛+3.06%天孚通信+7.87%立讯精密+3.06%致尚科技+11.23%光库科技+9.75%仕佳光子+7.15%

主题盘中资金动能分列第二/第四位，分别净流入143.43亿/91.23亿，五榜共振中光模块/CPO多组命中且巨量向上

Lumentum营收翻倍+谷歌拉美海缆事件直接催化，今日资金体量已超越AI硬件主分类，光通信链作为AI硬件子线正在独立走强，可作为算力链的细分补位观察

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

量能-1856亿走弱（较昨日），量价背离苗头需警惕，若明日继续缩量则上攻动能可能衰竭
算力/AI硬件方向趋势偏加速末段，板块随时可能切换，不宜追高
百花医药炸19次/华东数控炸7次提示高位连板分歧加大，追高接力风险上升
热度榜净流入26vs流出35略偏流出，资金接力存在局部松动迹象

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分（退潮），今日盘面出现多项核心广度指标的同向大幅反转。涨跌比从昨日极度普跌（1615/3777）逆转至今日明显普涨（4111/1253），方向性剧变信号明确。涨停家数从58持续攀升至盘中91，追涨意愿显著扩张。主力净额从昨日-506亿的大幅净流出转为今日+257亿的净流入，资金态度发生大转弯。炸板率从22.7%回落至10.8%，封板信心恢复正常水平。深度指标同步改善——大面家数从44骤降至8，亏钱效应大幅收敛；大票涨跌比从29/60转为55/1，权重股全面回暖。多项核心指标同向确认风险偏好剧烈扩张，属于典型的普跌变普涨+资金态度大转弯的剧变特征。考虑到量能仍较昨日萎缩构成一定制约，幅度取剧变区间偏中位置+22。阶段反推：52分处于41-55区间，标签为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 70分歧良性分歧

维持激进档，较上一帧+2分。共振4/4全成立（20cm涨停6只达标、大票净额+6.77亿、大票涨前20均+8.29%vs跌-2.63%、涨跌超3%比73:4），机构+游资合力明显。涨停生态极健康：91只涨停、连板16只、百花医药7板为高度锚、秦安股份4板、3板梯队含蓝盾/京投/北京文化/华东数控/皇氏/一鸣等多只；一字板7只封单足，T字板虽部分炸板但均回封。炸板率10.8%处低位，跌停仅1只（新大洲A个股行为），大面8只可控。风险面辨证：大市值跌前20跌幅均<5%且分类分散（机器人/石油/煤炭/创新药/化工多题材），非权重护盘失灵；主力流出前20虽金额大但集中在前期涨幅大的高位品种（太极实业+5%仍流出10亿属兑现非撤退），紫光/工业富联等仍处热度榜，资金接力未断。上涨家数4093、大盘主力净额+279亿正贡献明显。风险点：量能-1856亿走弱（量价背离苗头）、频繁炸板13只含百花医药炸19次（封板质量局部松动）、热度榜净流入26vs流出35略偏流出。综合看风险可控、机会明确，共振成立+涨停生态健康构成双重证据支持激进判断，但量能隐忧制约进一步上攻空间。

看多 (强) 风险偏好与权重共振4/4全成立，大票涨跌超3%比73:4极端偏多看多 (强) 涨停91只+连板16只+最高7板（百花医药），涨停生态极健康看多 (强) 炸板率10.8%低位，跌停仅1只，大面8只可控，亏钱效应极低看多 (中) 昨日涨停今日16只继续涨停+9只溢价高走，接力氛围极好看空 (中) 量能-1856亿走弱（较昨日），量价背离苗头需警惕中性 (中) 主力流出集中于高位品种（太极实业-10亿/紫光-7.56亿/工业富联-6.12亿），属兑现非撤退

热点轮动方向

快照 2025-08-12 14:57结构健康

即时结论可以做，主攻机器人（趋势持续流入+唯一明确进攻主线）+商业航天（大小票共振+持续流入）。AI硬件/光模块/光通信为放量向上主战场但趋势震荡偏加速末段，注意不追高。回避化工、创新药等主力净流出板块，今日91只涨停/23只下午涨停显示午后接力正常但百花医药炸19次/华东数控炸7次提示高位连板分歧加大。

汇总分析

较上次与上一帧（14:52）对比：仓位维持90%（步长±15内，情绪和方向未反转）。进攻方向维持机器人+商业航天+算力/AI硬件三主线（与上一帧一致，方向连续性保持）。撤退方向维持化工+算力（细分主线内部分化）+创新药（与上一帧一致）。观察方向硅光技术延续（与上一帧一致）。整体方向定性无变化，仓位无变化，仅为连续帧内的方向持续确认。

盘面分析 2026-08-12 14:52 大盘修复 50 短线激进 70 置信高

短线情绪维持激进区间（70→72），涨停91只、炸板率10.8%极低，连板梯队完整（百花医药7板+秦安股份4板），结构面极为扎实。大盘广度从昨日恐慌翻转为明显强势，量能虽较昨日走弱1818亿但风险偏好与权重资金共振4/4全部命中。AI硬件全链+机器人+商业航天三大方向资金反复活跃且今日仍在进攻，共振明确，容错率高。

活跃方向

▲ 算力/光模块/PCB/半导体/AI硬件强度强大小票共振涨停 19

云赛智联+9.99%蓝盾光电+19.99%鸿博股份+9.97%城地香江+9.98%永鼎股份+10.01%天孚通信+7.94%生益科技+6.09%景旺电子+10.0%炬光科技+20.0%菲沃泰+12.1%

催化：谷歌新增三套海底光缆+高盛称AI投资重点转向人形机器人+Lumentum营收翻倍

五榜共振维度密集命中(光模块/CPO/AI硬件/PCB/存储芯片多条巨量成交↑),商业航天主题结构大小票共振、当日主力81.60亿趋势持续流入,近5日反复涨停含宝鼎/通宇/汇绿/沃格/云南锗业等多日载体,梯队2板以上16只接力厚实,加速阶段扩散至硅光/光通信/光纤

▲ 机器人强度中其他涨停 12

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%首开股份+9.95%风语筑+9.96%华瑞股份+12.64%瑜欣电子+11.54%日发精机+10.02%香山股份+10.01%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人,2027-2029或迎规模化部署

今日趋势持续流入(板块数据明确标记),主力净额由前三日连续负转正放大,秦安股份一字4板打高度+巨轮智能T字2板,高强度封板含人形机器人3只(中鼎/巨轮/秦安)资金共识强

▲ 商业航天强度中大小票共振涨停 7

金螳螂+10.08%荣盛发展+10.43%永鼎股份+10.01%通宇通讯+9.99%光库科技+9.64%仕佳光子+7.21%宗申动力+9.99%城建发展+10.05%灿勤科技+11.67%琏升科技+10.19%

催化：朱雀三号遥二可回收火箭发射在即催化持续发酵

主题结构大小票共振,趋势持续流入(全天资金方向坚决),主力净额从前两日大额负值(-141亿/-40亿)反转至+81亿,8月10日大退潮后已连续两日修复,城建发展下午涨停为板块封板结构提供全天接力

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

巨化股份-2.32%桐昆股份-2.22%海正生材-3.7%淮北矿业-4.34%振华股份-2.31%金牛化工-2.39%富春染织-3.22%凯赛生物-3.2%道恩股份-2.86%美邦股份-2.09%

今日主力-5.43亿/-5.25亿(核心/全量),涨停仅1只,核心破MA5达17只(全板块半数以上破位),连续两日主力净流出放大

▼ 算力(细分主线内部分化)板块内风险

深信服-3.31%软通动力-1.79%日科化学-6.53%豪尔赛-4.88%容大感光-1.91%杭钢股份-2.85%彩讯股份-3.02%东晶电子-2.93%宁波建工-2.4%浙大网新-2.11%

热点分类算力今日主力-7.17亿/-9.90亿,虽板块涨幅+2.07%但主力仍在撤,主题盘中动能看到数据要素/云计算当日-12亿/-10亿,显示算力链条上非光硬件的纯算力方向资金仍在撤

观察方向 · 苗头待确认

● 新质生产力

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%先导基电+10.01%天孚通信+7.94%光库科技+9.64%致尚科技+11.12%腾景科技+7.34%威士顿+19.99%天洋新材+9.96%

主题结构大小票共振,当日主力+110.55亿,涨停8只,趋势加速阶段

作为跨多板块的统称主线,合并了机器人/AI硬件/商业航天/创新药等方向的资金共识,反映科技成长整体发力但需观察次日是否进一步聚焦具体细分

● 硅光技术概念/超节点概念/光通信设备

通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%华西股份+9.92%中际旭创+3.61%新易盛+3.05%天孚通信+7.94%中兴通讯+3.98%致尚科技+11.12%光库科技+9.64%仕佳光子+7.21%

主题盘中资金动能分列第4/第7位,当日主力+89.36亿/+56.58亿/+140.57亿,阶段加速,均涨幅+4.35%/+1.20%/+3.69%

AI硬件内部的高强度封板细分,下午涨停板中长进光子/海鸥股份等接力,资金从光模块主链向硅光/光通信设备外溢,午后是否有持续封板决定次日发酵强度

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

量能较昨日缩量1818亿，虽广度修复但持续性需观察次日确认，缩量上涨存在量价背离风险
AI硬件全链处于加速阶段中段，已扩散至硅光/光通信/光纤等细分，热点扩散后面临分化收敛风险，次日可能切换聚焦龙头
纯算力细分（深信服/软通动力）虽涨幅为正但主力仍在撤，主线内部分化若扩大可能拖累整体AI算力认知
连板高标百花医药7板处于情绪高位，若情绪转弱面临高位补跌风险

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分（退潮），今日广度指标出现集体性大幅修复：涨跌比从昨日的1615/3777极度弱势彻底翻转为4111/1253的明显强势，追涨意愿（涨停从58→91）显著扩张，封板信心大幅恢复（炸板率从22.7%骤降至10.8%），主力资金由昨日大幅净流出彻底转正为净流入，大面家数从44骤降至8，大票端从60家跌超3%收窄至仅1家。大众风险偏好从昨日的恐慌踩踏明显回摆至试探性承接，这是多项广度指标同向剧变后确认的回暖信号，因此判断为明显变化。深度指标方面，连板家数持平于16、市场高度维持7板未进一步打开空间，说明激进资金尚未全力进攻，加上量能差仍为-1800余亿且盘中走向走弱，制约了反弹幅度，故不给剧变溢价。最终从30分上调18分至48分，仍处于修复区间内，符合'退潮后大幅回暖但未确认升势'的阶段特征。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 70分歧良性分歧

风险偏好与权重共振4/4全部命中（大票涨>3%者71只vs跌>3%仅3只、权重资金净流入+6.71亿），结构面极为扎实。盘面指标极强：涨停91只仅跌停1只（新大洲A煤炭并购重组，孤立个股利空）、炸板率10.8%远低于25%警戒线、连板16只含百花医药7板和秦安股份4板梯队完整。昨日涨停58只中16只继续连板、7只溢价高走，仅4只证伪（豪尔赛/甘咨询/展鹏科技/华智数媒），接力资金被套程度可控。热度榜35只大票涨跌比25:10，资金共识强。唯一瑕疵：量能较昨日-1818亿走弱，AI硬件大票（太极实业-10亿/紫光股份-7.8亿/工业富联-6.1亿）出现主力流出但股价仍红，属板块轮动非系统性撤退。综合结构稳健、风险可控、机会明确，温度较上一帧70上修至72进入激进区。

看多 (强) 风险偏好与权重共振4/4全部命中，大票涨>3%达71只vs跌>3%仅3只，权重资金净流入+6.71亿看多 (强) 涨停91只vs跌停1只，炸板率10.8%极低，封板生态健康看多 (强) 连板16只含百花医药7板、秦安股份4板，梯队完整高度充足看多 (强) 昨日涨停58只中16只继续连板+7只溢价高走，接力氛围浓厚看空 (中) AI硬件大票主力流出集中（太极实业/紫光股份/工业富联合计流出超24亿），板块轮动信号看空 (中) 量能较昨日-1818亿持续走弱，尾盘需警惕资金兑现看空 (弱) 4只昨日涨停证伪（华智数媒-6.54%/展鹏科技-5.33%/甘咨询-5.11%/豪尔赛-4.88%），但占比仅4/58未扩散

热点轮动方向

快照 08-12 14:53结构健康

即时结论尾盘可做,主线明确。进攻集中在AI硬件全链(算力/光模块/PCB/半导体)共振放量大涨,商业航天和机器人作为分支主线跟进,大小票共振结构健康;回避化工(破位放量流出)和纯算力主线内的非光硬件细分(资金仍在撤)。操作上不追尾盘板,等次日分歧确认强度再上核心载体。

汇总分析

较上次与上一帧对比：①短线情绪维持激进区70→72（小幅上修），涨停91只vs上一帧扩张、炸板率骤降、连板梯队完整，结构面更扎实；②大盘情绪从退潮30修复至50，仓位上限同步上修80%→90%；③进攻方向维持AI硬件/机器人/商业航天三线，方向命名一致未跳变；④撤退方向化工不变，算力撤退维持（区分纯算力与AI硬件全链）；⑤观察方向新增硅光/光通信设备（新质生产力与上帧创新药/大消费相比结构性切换，科技成长接棒消费防御），alignment维持共振。

盘面分析 2026-08-12 14:47 大盘修复 50 短线激进 70 置信高

短线情绪激进、权重与小票共振全开、涨停92只炸板率仅9.8%，明确进入可操作窗口。资金主攻AI硬件/光模块/机器人/商业航天三条科技主线，大小票共振且有连板梯队打开空间，做对方向容错率极高。化工、算力内部分化及高位创新药龙头分歧炸板为局部风险，不影响整体进攻节奏。

活跃方向

▲ AI硬件/算力/光模块/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 29

云赛智联+9.99%蓝盾光电+19.99%鸿博股份+9.97%城地香江+9.98%中际旭创+3.95%永鼎股份+10.01%生益科技+6.7%菲利华+8.23%炬光科技+20.0%迈信林+11.84%

催化：Lumentum营收翻倍+谷歌拉美海底光缆+SK海力士重启大连闪存工厂

AI硬件+光通信设备+新质生产力+硅光技术概念盘中动能分别+156亿/+139亿/+110亿/+89亿，五榜共振光模块/CPO/AI硬件命中3次巨量成交且均涨幅+4~8%向上，光纤均涨幅+3.93%加速阶段，连板梯队3板算力/IDC/算电协同接力

▲ 机器人强度强大小票共振涨停 12

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%飞龙股份+9.99%首开股份+9.95%禾川科技+12.64%华瑞股份+12.48%日发精机+10.02%香山股份+10.01%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029年规模化部署

主力+9.99亿/+8.21亿核心与全量同向放大确认合力进攻，趋势持续流入标签，秦安股份4板一字涨停高度延伸，涨停强度切片人形机器人3只T字/一字高强度封板，机器人/工业母机/算力三主线连板梯队7只3板个股同时在打高度

▲ 商业航天强度中大小票共振涨停 7

金螳螂+10.08%荣盛发展+10.43%永鼎股份+10.01%通宇通讯+9.99%光库科技+9.81%仕佳光子+7.3%宗申动力+9.99%城建发展+10.05%灿勤科技+11.78%海鸥股份+10.03%

催化：朱雀三号可回收火箭发射预期+城建设发展涨停带动

唯一趋势持续流入的主题，盘中主力+80.24亿大小票共振结构最健康，前日主力-141亿/今日+80亿完成空头修复，资金加速度+3.50亿仍在加速

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

巨化股份-2.58%桐昆股份-2.39%海正生材-3.53%淮北矿业-4.34%振华股份-1.96%金牛化工-2.31%凯赛生物-3.3%富春染织-3.1%道恩股份-2.7%恒逸石化-1.94%

主力-5.57亿/-5.40亿连续2日净流出，今日仅涨停1只大肉2只，核心股+0.69%弱于全市场，核心破MA5达16只结构走坏

▼ 算力板块内风险

深信服-3.26%日科化学-6.07%豪尔赛-5.08%容大感光-1.82%软通动力-1.81%东晶电子-3.37%彩讯股份-3.07%杭钢股份-2.99%宁波建工-2.62%浙大网新-2.11%

主力-7.70亿/-10.29亿核心与全量同步流出，涨停7只虽达门槛但大肉仅10只、核心破MA5达8只，今日主力净流入为负

观察方向 · 苗头待确认

● 大消费

北京文化+10.06%百合股份+9.99%皇氏集团+9.95%一鸣食品+9.99%儒意电影+7.41%古井贡酒+4.49%粤海饲料+10.04%安记食品+9.99%宁波中百+9.98%中兴商业+9.94%

今日涨停10只主力+6.37亿连续3日维持活跃，连板梯队3只3板(一鸣食品/皇氏集团/长城科技2板)

近5日反复涨停一鸣食品6天涨停+北京文化3板，乳业/烘焙主线反复活跃，但趋势震荡且无明确强事件催化，须防一日游

● 创新药

美诺华+10.0%百花医药+10.04%亚泰集团+10.16%誉衡药业+9.97%瑞康医药+9.91%辰欣药业+5.19%维康药业+5.53%凯普生物+5.02%科源制药+4.99%南华生物+4.39%

7板最高高度百花医药但炸板18次前强今松，今日主力-1.60亿/-9.06亿转负，盘中动能-16.10亿

高位龙头分歧加剧但创新药中国首发事件持续催化，亚泰集团2板/康恩贝/瑞康医药下午涨停，趋势震荡中观察龙头能否修复

盘中异动

异动结论尾盘14:48，PCB近6分钟出现批量拉升，3只极端个股均幅度+5.82%，景旺电子涨停封板（封单13.41亿）、生益科技放量推升（7.51亿），其余方向无批量异动事件。

▲ PCB近6分钟

近6分钟批量拉升，极端个股3只（涨停1只、放量推升1只、推升1只），均幅度+5.82%，累计金额21.13亿，超额+2.00；景旺电子涨停封板（+10.0%，13.41亿），生益科技放量推升（+3.6%，7.51亿）。

景旺电子涨停+10.0%肯特股份推升+3.86%生益科技放量推升+3.59%

持续性：景旺电子以涨停封板领涨，封单金额13.41亿，封板强势；生益科技为自由市值大票当日放量推升，资金面有持续承接。

风险提示

较昨日量能-1847亿需警惕持续性，放量是上涨根基若明日缩量则情绪修复脆弱
AI硬件内部存在调仓（太极实业-10.76亿、紫光股份-8.01亿流出 vs 长鑫科技+40亿、中际旭创+25亿流入），属板块内换手非全面撤退但需警惕高低切换
商业航天从观察升进攻仅一日，前日主力-141亿/今日+80亿的修复需明日持续流入确认，否则易一日游
百花医药7板炸板18次+创新药主力转负，高位龙头分歧若明日无法修复可能拖累板块情绪

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理昨日30分（退潮），今日广度指标集体大转弯：涨跌比从昨日1:2.3的极端弱势逆转为3.3:1的强势普涨，涨停家数已超92（昨日58，且仍在增长），炸板率从22.7%骤降至9.8%反映封板信心明显增强，主力净额由昨日-506亿巨量流出转为盘中+242亿流入，大票涨跌比从29:60彻底翻转为51:1。多个广度核心指标同向且幅度可观，属于风险偏好从低位快速扩张的明显改善信号。深度指标（连板15vs昨日16、跌停保持1家）整体走平，未呈现激进资金的明显跟进，因此调整幅度控制在'明显变化'上沿而非'剧变'——叠加近期分值在30-55区间震荡，单日不宜一步到50+。综合判断大众从昨日的恐慌踩踏中快速修复，追涨意愿和封板信心同步回升，但激进接力资金尚未大幅加码，属于退潮后的有力反弹而非趋势反转，调整+18至48。阶段反推：风险偏好从退潮底部抬升至修复区间。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 70分歧良性分歧

共振4项全部命中（20cm涨停6只、权重净流入+6.11亿、大票涨前20均幅+8.45%vs跌前20均幅2.59%、大票涨跌超3%比74:3），权重端极端强势，构成机构+游资合力。涨停92只、连板16只、最高7板（百花医药炸18次仍封住），炸板率仅9.8%极低，封板生态健康；景旺电子10.6亿、蓝盾光电9.8亿、永鼎股份7.3亿等大封单显示坚定做多。跌停仅1只（新大洲A属个股利空），无连续跌停，唯一高标断板开开实业4板温和（+4.71%），未触发退潮。风险面：主力流出前20集中于AI硬件/存储芯片（太极实业-10.76亿、紫光股份-8.01亿、工业富联-6.62亿），但同步有长鑫科技+40亿、中际旭创+25亿、新易盛+18亿等大额流入，属板块内换手而非全面撤退；较昨日量能-1847亿需警惕持续性。较上一帧70分微升2分至72分，依据为大票涨跌比74:3极端+共振全中+跌停仅1只三重独立证据验证。

看多 (强) 风险偏好与权重共振4项全中，大票涨跌超3%比74:3，权重端极强看多 (强) 涨停92只+连板16只+7板高度，炸板率仅9.8%，封板生态健康看多 (强) 跌停仅1只（新大洲A个股利空），唯一高标断板开开实业温和断板+4.71%看多 (中) 昨日涨停今日16只继续涨停+8只溢价高走，接力情绪健康看空 (中) 主力流出集中AI硬件/存储板块（太极-10.76亿、紫光-8.01亿），板块调仓信号中性 (中) 较昨日量能-1847亿缩量走弱，制约持续性

热点轮动方向

快照 2025-08-12 14:48结构健康

即时结论现在可以做，主攻AI硬件/光模块/PCB/算力/半导体+机器人+商业航天三条科技主线，五榜共振+大小票共振+持续流入标签+连板梯队3板/4板/7板全面打开空间。回避化工/算力内部分化及高位创新药龙头分歧炸板风险，防御性白酒/地产尾盘活跃仅为调仓不参与。

汇总分析

较上次较上一帧（14:42）仓位从85%回调至80%（连续性约束±15内），方向核心维持：AI硬件/机器人两条进攻线不动，商业航天从观察升级为进攻（主力完成-141→+80亿空头反转且加速度+3.50亿持续向上），算力从进攻降为撤退（板块内分化主力同步转负），创新药从撤退降为观察（新催化承接但龙头分歧），化工维持撤退。有色金属从撤退移除（题材分析已不达标），并购重组从进攻移除（题材分析已不达标）。alignment维持共振不变。

盘面分析 2026-08-12 14:42 大盘修复 50 短线激进 70 置信中

短线情绪修复至激进（70分），涨停89只、炸板率骤降至10.1%、主力净流入+216.95亿，赚钱效应全面回暖。AI硬件/算力/机器人/并购重组三条进攻线资金持续发酵，大小票共振+梯队健康，做对方向容错率高。但量能缩量-1870亿+百花医药炸18次需警惕高位分歧，建议进攻仓位为主、高低切换跟随资金方向。

活跃方向

▲ AI硬件/算力/光模块/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 24

云赛智联+9.99%蓝盾光电+19.99%鸿博股份+9.97%城地香江+9.98%中际旭创+3.8%永鼎股份+10.01%天孚通信+8.22%菲利华+7.82%炬光科技+20.0%灿勤科技+11.78%

催化：谷歌拉美三套海底光缆+高盛看好人形机器人+Lumentum营收翻倍+SK海力士重启大连NAND工厂

五榜共振维度最密，存储芯片/光模块/CPO/AI硬件多板块多股巨量向上；新质生产力主题结构大小票共振当日+107.48亿主力流入；硅光/光通信设备30分钟资金加速度+3.5亿加速阶段；PCB/光模块/AI硬件高强度封板持续（鸿博股份秒板、城地香江一字）

▲ 机器人强度强大小票共振涨停 12

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%首开股份+9.95%风语筑+9.96%华瑞股份+12.58%禾川科技+12.52%瑜欣电子+10.84%日发精机+10.02%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029或迎规模化部署

近4日涨停数从3→4→5→12阶梯放量，今日涨停12只为近4日峰值；趋势标签"持续流入"确认真实进攻；人形机器人高强度封板3只（中鼎T字/巨轮T字/秦安一字）+大肉17、无大面；秦安股份4连板高度打开，传智教育/秦安股份/巨轮智能反复活跃验证

▲ 并购重组强度中小票主导涨停 13

蓝盾光电+19.99%京投发展+10.02%百花医药+10.04%亚泰集团+10.16%先导基电+10.01%通宇通讯+9.99%江钨装备+9.98%宝鹰股份+10.11%富临运业+10.02%德龙汇能+10.01%

催化：无明确事件（自然发酵）

近4日涨停数10/18/12/13连续高活跃，今日核心股+4.70%、核心+全量资金同向放大（核心+14.52亿/全量+11.19亿）合力健康；连板6只、最7板、最高7板，梯队高度创近4日新高

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 创新药可能蔓延

百济神州-2.41%诚达药业-10.67%近岸蛋白-5.58%片仔癀-2.39%振东制药-3.83%南模生物-5.41%百奥赛图-4.48%华康洁净-4.06%药康生物-3.67%奥浦迈-2.89%

今日主力-15.81亿（核心-4.32亿/全量-11.48亿），连续2日净流出；主题盘中动能-16.02亿位列流出榜第二；连板高度龙头百花医药炸板18次、前强今松风险信号明确

▼ 化工板块内风险

巨化股份-2.89%桐昆股份-2.26%海正生材-3.87%淮北矿业-3.98%振华股份-2.01%金牛化工-2.39%凯赛生物-3.24%富春染织-3.16%道恩股份-2.82%恒逸石化-2.0%

今日主力-10.78亿（核心-5.48亿/全量-5.30亿），涨停仅1只、大肉1只、无主流资金跟进；近4日从涨停9→3→1断崖式下降

▼ 有色金属板块内风险

神雾节能-3.87%金诚信-2.2%振华股份-2.01%东方锆业-1.46%华瓷股份-2.17%百通能源-2.07%周大生-1.88%亚振家居-1.55%中信金属-1.4%南矿集团-1.35%

今日虽主力+29.5亿流入，但巨量成交板块均涨幅-0.5%放量向下为撤退信号；近4日核心股从+2.95%到+1.54%衰减，核心破MA5达14只（破位率近半）

观察方向 · 苗头待确认

● 商业航天

金螳螂+10.08%荣盛发展+10.43%永鼎股份+10.01%通宇通讯+9.99%光库科技+9.63%仕佳光子+7.19%宗申动力+9.99%城建发展+10.05%灿勤科技+11.78%海鸥股份+10.03%

当日主力+79.04亿（结构大小票共振），趋势"持续流入"为今日唯一明确持续流入方向；7只涨停+大肉15、30分钟主力+6.40亿加速流入

近4日主力从-141亿→-40亿→+79亿由退转攻转折明确，结构大小票共振健康；但需警惕前日主力剧烈波动是否意味资金稳定性差

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

量能缩量-1870亿，进攻持续性需次日放量验证，缩量行情下高位接力风险加大
百花医药炸板18次+频繁炸板13只，高位分歧加大，警惕高标断板引发短线情绪降温
热点轮动结构虽健康但AI硬件/机器人/并购重组三条线同时强势，次日若资金分流则轮动加快，接力被套风险上升

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分（退潮），今日广度指标集体发生戏剧性反转：涨跌比从昨日1615:3777的深度普跌转为4156:1247的强势普涨（近4:1），大众从恐慌踩踏转向踊跃追涨；主力净额从昨日-506亿翻转为+188亿，资金态度大转弯；涨停从58增至89且炸板率从22.7%骤降至10.1%，封板信心大幅恢复。深度指标同样显著改善：大面家数从44锐减至6（几乎消除亏钱效应），大票跌超3%从60家骤降至1家。唯一拖累项是量能仍为净减少（-1632亿），说明虽情绪剧变但增量资金仍谨慎。综合判断为多核心指标同向剧变，风险偏好从退潮低位强力反弹至修复中段，调整+22至52。阶段反推：标签为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度中分值 70分歧良性分歧

共振4/4全部命中（20cm涨停6只达标、权重资金净流入+6.01亿、大票涨跌超3%比72:3），结构性看多信号强烈。盘面涨停89只（充足）、连板15只、百花医药7板（市场高度健康）、炸板率10.1%（<25%良性），昨日涨停今日15只继续封板（接力效应极强）。跌停仅1只新大洲A（煤炭并购重组，个股利空），大市值跌前20分散在机器人/石油/化工/有色等多板块（非系统性退潮），主力净流入+216.95亿（全市场4153只上涨）。风险面无明显信号。隐忧在于：①量能差-1870亿（缩量）；②主力流出前20金额大（太极实业-10.76亿、紫光股份-8.34亿等）但分散属调仓性质；③百花医药炸18次仍封板说明高位分歧加大。综合看风险可控、机会明确、共振成立+涨停生态健康两个独立证据满足跨入激进条件，但量能缩量抑制信心至中。

看多 (强) 风险偏好与权重共振4/4全部命中（20cm活跃+权重净流入+大票涨跌比72:3）看多 (强) 涨停89只/连板15只/百花医药7板高度健康，接力效应极强看多 (强) 主力净流入+216.95亿，全市场4153只上涨看多 (中) 跌停仅1只（个股利空），大面7只未扩散，高标断板仅1只温和断板中性 (中) 百花医药炸板18次仍封板、频繁炸板13只，高位分歧加大看空 (弱) 量能较昨日-1870亿（缩量），上涨动能存疑

热点轮动方向

快照 14:43结构健康

即时结论盘面健康可做。主攻AI硬件/算力/光模块/PCB/半导体（大小票共振+五榜共振最密+新质生产力107亿主力流入）和机器人（持续流入+高强度封板+12只涨停峰值），回避创新药（龙头炸板18次+连续流出）和化工（涨停断崖）。并购重组可做但偏小票主导需控仓。

汇总分析

较上次vs上一帧（14:37）：仓位维持85%（步长约束）；短线情绪维持偏激进→激进；alignment维持共振。方向变化：①进攻'AI硬件/算力/光模块/PCB/半导体'维持，'机器人'维持，'并购重组'维持；②撤退'算力'移除（已转为进攻主线），新增'有色金属'（放量向下撤退信号明确）；③观察'商业航天'维持。整体进攻格局更清晰，撤退方向由泛AI算力转向有色金属等周期撤退。

盘面分析 2026-08-12 14:37 大盘修复 50 短线偏激进 70 置信高

结论：短线情绪偏激进（70分）叠加资金进攻方向明确（机器人+AI硬件链+并购重组三条线），情绪与资金共振，做对方向容错率高。大盘情绪修复（50分）+价格趋势强上升（+4.64%），不触发仓位封顶。唯一隐忧是量能走弱-1772亿及百花医药7板炸板分歧加大。进攻方向可重仓出击，但需回避算力大票/创新药/化工。

活跃方向

▲ 机器人强度强大小票共振涨停 12

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%首开股份+9.95%风语筑+9.96%华瑞股份+12.86%禾川科技+12.67%瑜欣电子+10.64%日发精机+10.02%

催化：高盛称AI投资重点正转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

趋势持续流入为今日唯一持续流入方向（其他均震荡/先进后出），今日涨停12只环比近3日3-5只翻倍，封板强度切片中人形机器人3只高强度封板（中鼎股份/巨轮智能T字+秦安股份一字），秦安股份一字板4板打高度

▲ AI硬件/算力/光模块/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 24

云赛智联+9.99%蓝盾光电+19.99%鸿博股份+9.97%城地香江+9.98%中际旭创+3.82%永鼎股份+10.01%天孚通信+8.14%东山精密+3.39%炬光科技+20.0%灿勤科技+11.74%

催化：Lumentum营收翻倍、谷歌抢滩拉美海底光缆、SK海力士重启大连NAND工厂

五榜共振矩阵AI硬件链6条全部命中主力流入+热度+巨量成交（向上，存储芯片均+6.2%、PCB均+3.6%、光模块均+3.4%），主升联动持续4日结构大小票共振（最健康标签）；当日AI硬件+144.57亿+硅光技术+86.68亿+超节点+54.25亿+光通信设备+137.38亿全线流入，光通信设备/光纤30分钟仍加速+0.40%以上

▲ 并购重组强度中大小票共振涨停 13

蓝盾光电+19.99%京投发展+10.02%百花医药+10.04%亚泰集团+10.16%先导基电+10.01%通宇通讯+9.99%江钨装备+9.98%宝鹰股份+10.11%富临运业+10.02%德龙汇能+10.01%

催化：无明确事件（重组主线反复活跃）

近4日涨停10-18只连续活跃、核心+全量主力同步转正（8.04→19.85→-7.76→11.15亿，昨日起重新放量进攻），龙头7板百花医药打高度、亚泰集团2板接力，断板风险信号（百花医药炸18次/华东数控/皇氏集团炸≥5次）需警惕

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力板块内风险

深信服-3.26%软通动力-1.67%日科化学-5.69%豪尔赛-4.63%容大感光-2.01%杭钢股份-2.71%东晶电子-3.59%彩讯股份-3.07%铜牛信息-2.42%宁波建工-2.4%

算力租赁（热点分类）核心+全量主力连续2日双负（-20.22/-10.59、-9.08/-11.70亿），趋势震荡偏弱，涨停数6-7只属温和但资金合力空头；仅算力租赁主题冲高（H湖北广电/鸿博/城地香江T字一字），与算力大票背离

▼ 创新药可能蔓延

诚达药业-10.57%近岸蛋白-5.66%百济神州-2.56%义翘神州-2.86%南模生物-5.41%百奥赛图-4.46%华康洁净-4.08%振东制药-3.83%药康生物-3.8%奥浦迈-2.84%

主力趋势由正转负且连续2日（12.56→-4.55核心/-11.65全量），涨停数从11日5只+连板降至但百花医药炸18次、誉衡药业炸8次分歧严重，减肥药-11.03亿；龙头股频繁炸板分歧信号明确

▼ 化工板块内风险

海正生材-4.3%淮北矿业-3.92%巨化股份-2.79%振华股份-1.96%富春染织-3.16%凯赛生物-3.01%道恩股份-2.7%桐昆股份-2.6%恒勃股份-2.18%美邦股份-2.14%

主力连续2日净流出（-10.16/-9.81、-5.58/-5.43亿），涨停仅1只且核心破MA5达15只，趋势震荡偏弱，板块进入冷清

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

百花医药7板炸18次+华东数控3板炸7次，高位品种分歧加大，存在断板传染风险，需警惕明日开盘情绪反噬
量能较昨日-1772亿走弱，若量能持续萎缩可能制约情绪进一步上行空间
AI硬件链连续4日进攻获利盘丰厚，存在技术性回调需求，追高需谨慎
上一帧进攻方向'商业航天'本期退出，若资金从AI硬件/机器人切换至新方向，轮动风险加大

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分，今日广度指标发生戏剧性逆转：涨跌家数从昨日极度普跌（1615涨/3777跌）彻底翻转为今日强势普涨（4180涨/1219跌），涨停家数从58攀升至89+，炸板率从昨日22.7%骤降至10.1%且仍在持续下行（60分钟窗口-1.8个百分点），大盘主力净额由-506亿逆转为+201亿，大票表现从29涨60跌彻底翻转为50涨1跌。负反馈几乎消失（跌停仅1家）。多项广度指标集体同向大幅改善，属于典型的'普跌变普涨、资金态度大转弯'，判定为剧变级别反弹。考虑两点约束：一是量能仍处萎缩状态（较昨日量能差仍为负，走向走弱），复苏成色打折；二是从近期波动看（55→50→35→40→45→30），市场单日波动已多次出现20度级别跳跃，本次+22在历史波动范围内合理。综合判断调整+22至52。阶段反推：50分附近处于修复阶段上沿，市场从昨日退潮恐慌中强力修复但尚未重回升温区间。

短线情绪温度

短线情绪温度偏激进置信度高分值 70分歧良性分歧

共振4项全命中（20cm涨停6只达标、权重净流入+5.75亿、大票涨超3%68只vs跌3%仅3只），结构性看多信号强烈。盘面指标全面健康：涨停89只（60min+15持续扩大）、连板15只、百花医药7板为市场高度、炸板率10.1%（60min-1.8持续改善）、跌停仅1只（新大洲A）。昨日涨停今日15只继续连板+10只溢价高走，接力氛围极强，仅5只大跌破位，亏钱效应收敛。风险可控：大市值跌前20分散于机器人/化工/煤炭/医药等多题材（非系统性），跌幅2-5%属温和；主力流出集中在AI硬件/半导体板块但价格未崩（太极实业+2.5%流出10.7亿），属板块调仓非撤退。唯一隐忧：量能较昨日-1772亿走弱+百花医药7板炸18次显示高位品种分歧加大，制约温度进一步上行。综合风险可控+共振成立+涨停生态健康，跨入偏激进顶部区间。

看多 (强) 风险偏好与权重共振4项全命中看多 (强) 涨停89只/连板15只/百花医药7板, 涨停生态健康看多 (强) 炸板率10.1%（60min-1.8）, 封板质量持续改善看多 (中) 跌停仅1只, 大面6只, 亏钱效应收敛看多 (强) 昨日涨停今日15只连板+10只溢价高走, 接力氛围极强看空 (中) 百花医药7板炸18次, 高位品种分歧加大看空 (中) 量能较昨日-1772亿走弱, 持续萎缩中性 (弱) 主力流出集中在AI硬件/半导体板块, 价格未崩属调仓

热点轮动方向

快照 14:38结构健康

即时结论可以做，但只做一条主线：AI硬件链（AI硬件/算力/光模块/PCB/半导体）大小票共振+巨量向上，是当下唯一结构最强、149亿真实流入、4日连续进攻的主线；机器人今日唯一持续流入+人形机器人催化，3只高强度封板但连板梯队尚未打开（仅秦安4板），可作为次主攻梯队低吸；回避算力大票（资金连日背离流出）、创新药（龙头炸板分歧、减肥药流出）、化工（连续2日净流出+无涨停）。尾盘警惕百花医药7板炸18次及华东数控3板炸7次的分歧传染。

汇总分析

较上次对比上一帧（14:32）：进攻方向中'商业航天'本期未达进攻门槛（今日涨停数与主力流入未持续）已退出进攻序列，退回观察池或自然消退；'算力租赁'从观察升为AI硬件链进攻方向的子线（鸿博/城地香江归入AI硬件）；撤退方向中'数据要素'本期未出现连续负反馈信号，退出撤退序列。核心变化：AI硬件链持续4日主升确认最强主线地位，机器人进攻强度从'强'维持。本帧仓位从75%上修至85%。alignment维持共振（短线情绪档位未跨越+attack_directions仍非空）。

盘面分析 2026-08-12 14:32 大盘修复 45 短线偏激进 70 置信高

结论：盘面修复确立，短线情绪偏激进且有明确进攻方向支撑，可以做。短线情绪70分良性分歧，涨停88只/炸板率10.2%/大面仅6只，负反馈几乎消失；大盘情绪从30分退潮修复至45分但仅为辅助约束。今日资金主攻机器人（趋势持续流入唯一+12只涨停）、商业航天（主力75亿加速大小票共振）、并购重组（百花医药7板高度+梯队完整），进攻方向明确且结构最优。算力、数据要素连续撤退回避；算力租赁高强度封板后警惕分化。仓位可上修至偏激进区间上沿。

活跃方向

▲ 机器人强度强其他涨停 12

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%首开股份+9.95%风语筑+9.96%华瑞股份+13.08%禾川科技+11.93%瑜欣电子+10.49%日发精机+10.02%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

今日趋势持续流入(唯一持续流入)、涨停12只核心股全线上扬、近5日秦安股份4天涨停反复活跃；高强度封板3只T字/一字板+今日4板秦安股份打高度，结构最完整

▲ 商业航天强度强大小票共振涨停 7

金螳螂+10.08%宗申动力+9.99%永鼎股份+10.01%城建发展+10.05%光库科技+9.21%仕佳光子+7.42%通宇通讯+9.99%探路者+8.89%灿勤科技+11.36%荣盛发展+10.43%

催化：朱雀三号可回收火箭与近期商业航天发射密集催化延续

趋势持续流入+阶段判定加速、主力75亿居前；五榜命中主力流入/热度/巨量↑多维共振，结构大小票共振持续性最强，承接新质生产力主线扩散

▲ 并购重组强度中其他涨停 13

蓝盾光电+19.99%京投发展+10.02%百花医药+10.04%亚泰集团+10.16%先导基电+10.01%通宇通讯+9.99%江钨装备+9.98%宝鹰股份+10.11%富临运业+10.02%德龙汇能+10.01%

催化：并购重组、实控人变更及股权转让主线持续

高度从6板升至7板(百花医药7连)、梯队15只2板以上接力强；近5日涨停10-13-12-13连续维持，反复活跃主线载体明确，承接地方国资等重组概念扩散

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力板块内风险

深信服-3.31%日科化学-5.84%豪尔赛-5.08%容大感光-2.01%软通动力-1.64%东晶电子-3.59%彩讯股份-3.07%杭钢股份-2.44%宁波建工-2.4%铜牛信息-2.36%

主力-12.03亿连续2日流出(昨-10.59亿今-12.03亿)，核心破MA5达9只，今日涨停7只看似不低但同力天启/鸿博为连板补涨无新增攻势，资金加速度为负

▼ 数据要素板块内风险

深信服-3.31%紫光股份-1.04%绿盟科技-3.53%每日互动-1.24%奥飞数据-0.83%启明星辰-1.68%安恒信息-2.9%亚信安全-2.57%铜牛信息-2.36%奇安信-U-2.29%

趋势持续流出(唯一明确持续流出主线)、主力-13.84亿连续四日趋势性走弱，无涨停无大肉广度不足

观察方向 · 苗头待确认

● 算力租赁

云赛智联+9.99%城地香江+9.98%鸿博股份+9.97%香江控股+10.02%天岳先进+8.61%莲花控股+8.29%罗曼股份+10.01%科新发展+10.02%京基智农+9.98%迈信林+9.95%

高强度封板3只(湖北广电T字/鸿博秒板/城地香江一字)，鸿博股份2连板接力，算力主线内分化出的高强度子方向

封板强度一/秒/T字集中在该题材，资金共识强，但算力整体板块仍处撤退状态，须警惕一致性高潮后的分化，仅做强势龙头观察

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

百花医药7板高位且炸板18次才封板，龙头分歧明显，追高风险大
量能较昨日-1666亿走弱，情绪进一步上修空间受限
AI硬件/半导体主力流出前20合计超80亿，高位调仓若扩散可能拖累科技板块情绪
算力租赁一致性高潮后随时分化，追涨易被套
25个活跃板块轮动发力，热点分散度较高，需警惕轮动加速导致接力困难

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮阶段），今日广度指标出现集体显著改善：涨跌比从昨日的1615/3777（普跌格局）彻底翻转至4173/1247（普涨格局），大众风险偏好从恐慌踩踏切换为试探性承接；涨停家数从58增至88且仍在攀升，追涨意愿明显恢复；炸板率从22.7%降至10.2%，封板信心大幅修复，资金愿意锁仓；大面家数从44骤降至6，负面反馈效应大幅衰减；大票涨超3%从29个增至51个、跌超3%从60个骤降至1个，权重资金情绪同步回暖；主力净额由昨日-506亿转为+194亿，机构资金由出转入。多项核心广度指标同向变动、趋势清晰，且深度指标中市场高度维持7板、跌停保持1家的低位未恶化，验证了广度改善的可靠性。但量能较昨日仍有萎缩（-1666亿），且连板数据盘中暂未确认超越昨日，因此未给予更大幅度调整。以+15调整至45分，风险偏好从退潮低位的恐慌状态向修复阶段回升。

短线情绪温度

短线情绪温度偏激进置信度高分值 70分歧良性分歧

共振4/4全维确认（20cm涨停6只/权重净流入+5.66亿/大票涨前20均+8.01% vs 跌前20均-2.70%/大票涨跌超3%比70:3），机构+游资合力明确。盘面端涨停88只、连板15只、百花医药7板奠定市场高度，跌停仅1只(新大洲A，煤炭板块个股)、大面6只、炸板率10.2%（极低，封板质量健康），负反馈几乎不存在。风险面：大市值跌前20散布于机器人/石油/化工/AI硬件等多题材，无集中板块性杀跌；主力流出前20集中于AI硬件/半导体（太极实业-10.74亿、紫光股份-8.65亿、工业富联-6.93亿等），但这些标的股价多数仅微跌，属高位调仓而非系统性撤退。热点面25个活跃板块轮动发力（机器人/算力/创新药/大消费/半导体等），昨日涨停今日15只继续涨停仅5只大跌破位，接力生态健康。百花医药炸18次仍封板体现龙头分歧，但未扩散为系统性风险。较上一帧70分微升2分，因共振确认完整+炸板率从高位回落+涨停家数稳中有增，量能走弱（-1666亿）限制上修幅度，维持偏激进区间。

看多 (强) 风险偏好与权重共振4/4全维成立（20cm活跃+权重流入+大票走强+大票涨跌比70:3）看多 (强) 涨停88只/连板15只/百花医药7板，跌停仅1只大面6只，负反馈几乎为零看多 (中) 炸板率10.2%极低，封板质量健康，60分钟趋势-2.9pct持续回落中性 (中) 主力流出前20集中AI硬件/半导体（合计超80亿），属高位调仓而非系统性撤退看空 (弱) 量能较昨日-1666亿走弱，限制情绪进一步上修空间中性 (中) 百花医药7板但炸板18次，高位分歧明显但未扩散为系统风险

热点轮动方向

快照 08-12 14:33结构健康

即时结论可以做，主攻机器人(趋势持续流入+高强度封板+4板高度，结构最优)与商业航天(大小票共振+加速+75亿主力)；并购重组做接力不追高。回避算力整体退潮(连续2日主力流出超10亿)及数据要素(趋势持续流出)。尾盘警惕算力租赁高强度封板一致后分化。

汇总分析

较上次进攻方向：AI硬件/光模块/PCB/半导体退出（算力整体撤退，题材分析已剔除）；机器人、商业航天维持；并购重组新增为进攻方向。撤退方向：创新药、化工退出（题材分析未达撤退门槛不再列入），数据要素维持，算力新增为撤退。观察方向：电力退出（题材分析未达观察门槛），算力租赁新增为观察。整体方向结构收敛优化，主线更聚焦。仓位从90%降至75%，因进攻方向从泛AI硬件聚焦至机器人+商业航天+并购重组三条主线，AI硬件主线退出需回调。

盘面分析 2026-08-12 14:27 大盘修复 45 短线偏激进 70 置信高

大盘情绪从昨日退潮强力反转修复（45分），短线情绪维持偏激进（70分），涨停85只+连板15只+炸板率降至11.5%，百花医药7板稳坐龙头，封板生态健康。三条主线（AI算力链/机器人/商业航天）资金持续进攻，方向明确、容错率高。情绪与资金进攻方向形成共振，做对主线即可。

活跃方向

▲ 机器人强度中其他涨停 11

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%华瑞股份+13.02%禾川科技+11.81%瑜欣电子+10.44%香山股份+10.01%

催化：高盛称AI投资重点正转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

趋势持续流入、今日涨停11只创近期新高（7/4/5/11），秦安股份一字4板+巨轮智能/中鼎股份T字封板，高强度封板3只=发酵猛

▲ AI硬件/光模块/PCB/半导体强度中大小票共振涨停 18

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%永鼎股份+10.01%炬光科技+20.0%中际旭创+3.63%天孚通信+7.96%菲利华+7.48%通鼎互联+9.98%菲沃泰+11.57%致尚科技+11.34%

催化：Lumentum营收翻倍+谷歌拉美海缆+上海智算集群规划

AI硬件结构大小票共振、光通信设备大票主导，五榜多维共振（光模块/CPO/AI硬件+主力流入+巨量向上），近5日反复涨停汇绿生态/沃格光电/通宇通讯验证持续性

▲ 商业航天强度中大小票共振涨停 6

金螳螂+10.08%宗申动力+9.99%永鼎股份+10.01%城建发展+10.05%光库科技+9.11%仕佳光子+7.13%通宇通讯+9.9%探路者+8.29%灿勤科技+10.82%荣盛发展+10.43%

催化：朱雀三号可回收火箭发射催化+板块整体资金切换

结构大小票共振、趋势持续流入（资金加速度+8815万），近5日涨停序列6→2→2→6呈脉冲式接力（强势特征），百花医药7板打开高度

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 创新药板块内风险

百济神州-2.98%片仔癀-2.31%诚达药业-10.19%近岸蛋白-5.58%义翘神州-2.99%振东制药-3.99%南模生物-5.15%百奥赛图-4.31%华康洁净-3.98%药康生物-3.9%

今日主力-11.53亿、核心股平均+2.17%但全量走弱，涨停6只但从近5日峰值9只回落，炸板2次，誉衡药业炸8次/百花医药炸18次（前强今松·风险）

▼ 化工板块内风险

巨化股份-2.79%桐昆股份-2.93%淮北矿业-4.52%海正生材-3.87%振华股份-1.69%金牛化工-2.47%富春染织-3.16%凯赛生物-3.12%道恩股份-2.98%美邦股份-2.09%

趋势持续流出、核心破MA5达15只（占比高），今日主力-5.41亿、涨停仅1只、大肉1只，板块整体走弱

▼ 数据要素板块内风险

深信服-3.64%绿盟科技-3.78%天融信-3.63%紫光股份-1.79%每日互动-1.28%安恒信息-3.05%铜牛信息-2.68%亚信安全-2.57%奇安信-U-2.29%启明星辰-1.68%

趋势持续流出、30分钟主力-3.47亿，今日净流入-13.65亿，无涨停无大肉

观察方向 · 苗头待确认

● 电力

同力天启+10.01%宝光股份+10.04%东阳光+4.01%华电辽能+3.63%远东股份+3.3%京运通+6.8%京泉华+4.38%红相股份+3.71%特发信息+3.34%科华数据+3.32%

今日涨停2只、主力净流入回正（-6567万收窄）、8月10日曾涨停8只+主力+1.83亿

英伟达30亿美元入股催化电力瓶颈叙事，今日趋势震荡未确认持续流入，但8月10日曾有脉冲式爆发记录，保留观察

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

百花医药7板+炸18次，高位分化风险大，连板梯队追高易被套
AI硬件板块内部分歧加剧（主力流出前20集中科技股），尾盘调仓或放大波动
市场结构分散（3条主线分流），轮动过快可能导致接力被套，切忌追高
数据要素从观察转入撤退确认，警惕科技板块内部调仓扩散至AI算力主线

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮），今日广度指标集体强力反转：涨跌比从昨日极度普跌（1615:3777）翻转为强势普涨（4125:1219），涨停家数从58持续攀升至85且仍在增长，炸板率从22.7%降至11.5%表明封板信心大幅修复，主力净额从昨日-506亿转正至+180亿，资金态度大转弯，大票端从60家跌超3%骤降至0家跌超3%。深度指标同样配合——大面家数从44急剧收敛至3，连板家数维持15，市场高度达7板说明激进资金仍有打空间意愿。量能虽仍较昨日萎缩近1600亿，构成一定制约，但各项核心指标同向积极且幅度清晰。风险偏好从昨日退潮的恐慌踩踏明显回暖至试探性修复阶段，调整+15至45。阶段反推：修复。

短线情绪温度

短线情绪温度偏激进置信度高分值 70分歧良性分歧

风险面可控：跌停仅新大洲A 1只，炸板率11.5%处良性区间，连续跌停无数据，无系统性恐慌信号；大票跌前20主要分布在AI硬件/存储/机器人个股（如深信服-3.6%、盛科通信-3.4%、百济神州-3.0%），非集中性退潮。机会面强劲：涨停85只、连板15只、百花医药7板稳坐龙头，连板生态完整，一字板7只含蓝盾光电11.6亿、永鼎股份8.8亿等大单封死，T字板多只反包成功，封板质量高；共振维度命中3项（权重资金+5.57亿、大票涨超3%达63只远超跌超3%的5只、权重走势偏强），共振成立。压力来自主力流出前20高度集中于AI硬件/存储板块（太极-10.72、紫光-8.55、风华-8.09、工业富联-6.86），显示科技大票内部资金剧烈调仓（资金正流向光模块/CPO如中际旭创+24.77亿、新易盛+16.92亿）。尾盘阶段科技权重调仓或放大波动，但当前结构未出现共振反转，维持偏激进但较上档微降以反映板块内部分歧加剧。

看多 (强) 涨停85只、连板15只、百花医药7连板龙头稳固，封板生态健康（炸板率11.5%）看多 (强) 风险偏好与权重共振成立：大票涨超3%达63只vs跌超3%仅5只，权重资金净流入+5.57亿看多 (强) 跌停仅1只（大新洲A）、连续跌停无数据、昨日涨停证伪仅5只中等回落，无系统性恐慌看空 (中) 主力流出前20高度集中科技板块：太极实业-10.72亿、紫光股份-8.55亿、风华高科-8.09亿、工业富联-6.86亿，板块剧烈调仓看空 (弱) 20cm涨停仅4只未达5只门槛，科创/创业板活跃度边际走弱

热点轮动方向

快照 14:28结构分散

即时结论盘面3条主线分流：AI算力链（AI硬件/光模块/PCB/半导体）+机器人+商业航天，涨停数足、封板坚决，可围绕共振最强方向低吸不追高；百花医药炸18次+连板梯队高位分化，追高风险大，规避创新药高位股；化工/数据要素持续流出，回避。

汇总分析

较上次与上帧（14:22）对比：短线情绪维持偏激进70分不变，alignment维持共振。进攻方向三条主线全部维持（AI硬件/机器人/商业航天）。撤退方向新增'数据要素'（上帧为观察，本轮转入撤退——板块走弱确认），'算力'退撤退（被AI硬件/光模块/PCB/半导体合并吸收，因个股重叠），化工/创新药维持撤退。仓位沿用上帧90%上限（步长约束内不调）。

盘面分析 2026-08-12 14:22 大盘修复 45 短线激进 70 置信高

短线情绪激进且涨停生态健康（84涨停/炸板率11.6%/连板15只），主力净额由-506亿翻转为+179亿，资金面大转弯；AI硬件/光模块/PCB/半导体、机器人、商业航天三大方向均有持续资金进攻，结构健康。短线情绪与资金进攻方向高度共振，是当前最核心的操作窗口。

活跃方向

▲ AI硬件/光模块/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 17

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%永鼎股份+10.01%炬光科技+20.0%中际旭创+3.5%天孚通信+7.73%菲利华+7.37%通鼎互联+9.98%锴威特+11.68%菲沃泰+11.26%

催化：Lumentum营收翻倍催化光模块/光通信；谷歌拉美海底光缆+芝商所H100/B200算力期货

五榜共振密集命中（存储芯片+光模块+CPO+PCB+AI硬件多组上榜且巨量↑），近5日光模块/PCB反复活跃；AI硬件主题趋势震荡但累计140亿净流入+光通信设备136亿，两条主线规模均居全市场前列；持续性靠近4日涨停序列与早盘下午接力分布支撑

▲ 机器人强度中小票主导涨停 10

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%华瑞股份+12.89%禾川科技+12.12%瑜欣电子+10.24%香山股份+10.01%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

热点分类趋势持续流入+核心股主力8.32亿与全量6.87亿同向放大；封板强度切片人形机器人一字/T字高强度板3只，午间1字板发酵猛；连板梯队秦安股份4板一字、巨轮智能T字2板、传智教育近5日6天涨停构成反复活跃载体

▲ 商业航天强度中大小票共振涨停 6

金螳螂+10.08%宗申动力+9.99%永鼎股份+10.01%城建发展+10.05%光库科技+8.99%仕佳光子+7.0%通宇通讯+9.25%探路者+7.6%灿勤科技+10.51%荣盛发展+10.43%

催化：朱雀三号遥二可回收火箭发射+各地商业航天发射密度提升

主题盘中资金动能趋势持续流入、唯一今日明确'持续流入'进攻方向；近4日主力轨迹从-141亿/-40亿骤转+73亿，结构大小票共振；今日虽涨停6只偏少但资金量级与方向性最为坚决

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

巨化股份-2.91%桐昆股份-3.22%淮北矿业-4.52%海正生材-3.7%振华股份-1.75%金牛化工-2.56%富春染织-3.1%凯赛生物-3.03%道恩股份-2.86%恒逸石化-2.29%

近4日主力-2.29/+5.01/-9.81/-5.46亿连续两日净流出，今日趋势持续流出、涨停仅1大肉1，跟风盘已撤

▼ 算力板块内风险

深信服-3.7%华峰测控-3.16%日科化学-6.3%容大感光-2.31%杭钢股份-2.99%软通动力-1.94%东晶电子-3.15%彩讯股份-3.07%武汉天源-2.79%铜牛信息-2.75%

近3日主力-15.61/-10.59/-11.92亿持续流出，趋势震荡偏弱，今日大肉9但无明确进攻载体（涨停分散），核心股多破MA5

▼ 创新药可能蔓延

百济神州-2.82%诚达药业-10.29%近岸蛋白-5.26%义翘神州-2.88%片仔癀-2.24%南模生物-4.74%百奥赛图-4.2%华康洁净-4.08%振东制药-3.99%药康生物-3.87%

今日主力-10.59亿、涨停6但连板梯队仅剩百花医药孤军7板+亚泰集团2板，趋势震荡且核心股破MA5达4只

观察方向 · 苗头待确认

● 数据要素

云赛智联+9.99%格尔软件+10.02%中国长城+1.1%中电鑫龙+1.86%南威软件+2.58%上海钢联+2.13%卓创资讯+2.04%同有科技+1.97%海天瑞声+1.93%恒为科技+1.63%

趋势持续流出、30分钟主力-3.84亿，连续3日震荡走弱，需警惕进一步退潮

今日列入资金动能流出端靠前，与AI应用/算力主线形成对冲，资金从应用端撤离信号明确

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

较昨日量能-1464亿缩量明显，制约上行持续性，若量能持续不放大需警惕情绪回落
百花医药7板已炸板18次，华东数控炸7次，高位股分歧加剧，尾盘存在炸板扩散风险
主力流出前20集中于AI硬件/存储/半导体属结构性轮动，但若扩散至全板块则进攻逻辑动摇

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮），今日盘中广度指标集体反转修复：上涨家数从昨日1615急剧扩张至盘中4083+，下跌家数从3777大幅缩减至千余只，涨跌比完全逆转；涨停数盘中已达84只，远超昨日终值58只，炸板率从昨日22.7%降至11.6%附近，封板信心显著修复；主力净额由昨日-506亿翻转为+179亿，资金态度大转弯由出转入。深度指标同步配合：连板家数15只接近昨日水平，市场高度维持7板，跌停仅1只，负反馈极轻，大票涨超3%家数显著多于跌超3%。多项广度核心指标同向大幅改善，风险偏好从昨日退潮低位明确回升。但量能仍为负（-1464亿左右），改善主要体现在空头衰减而非增量资金大规模入场，故判断为明显变化级别的修复而非质变或剧变，调整+15至45，阶段反推为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 70分歧良性分歧

共振成立(权重资金净流入+5.57亿、大票涨跌比60:8、走势偏强)叠加涨停生态极为健康（84只涨停、炸板率仅11.6%、连板15只），百花医药7连板为市场高度锚、秦安股份4板及多只3板梯队完整。跌停仅1只（新大洲A，煤炭+并购重组个股利空），大面8只相对84涨停属良性。昨日涨停今日23只继续走强/涨停，仅5只小幅破位-4%~-5%（非跌停证伪），接力意愿强。风险点：主力流出前20集中于AI硬件/存储/半导体（太极实业-10.72亿、紫光-8.35亿、风华高科-8.17亿等），属结构性板块轮动而非系统性退潮；缩量-1464亿需警惕持续性；百花医药炸板18次、华东数控炸7次暗示高位股有分歧但未扩散。综合：共振成立+涨停生态健康+连板有高度，三个独立证据共振，触发偏激进顶部→激进区下限，风险面为结构性轮动不构成减分项，维持激进区间。

看多 (强) 激进资金与权重共振成立（命中权重资金净流入/走势偏强/涨跌比3项）看多 (强) 涨停生态健康：84只涨停、炸板率仅11.6%、连板15只、百花医药7板锚定高度看多 (强) 昨日涨停今日23只继续走强/涨停，仅5只小幅破位，接力意愿强看空 (中) 主力流出前20集中于AI硬件/存储/半导体板块（太极-10.72亿、紫光-8.35亿等），属结构性轮动看空 (弱) 较昨日量能-1464亿，缩量明显制约上行持续性中性 (弱) 百花医药炸板18次/华东数控炸7次，高位股存在分歧但未扩散为跌停

热点轮动方向

快照 08-12 14:23结构健康

即时结论可以做，主攻AI硬件/光模块/PCB/半导体（大小票共振+五榜共振+资金量级最大）和机器人（人形机器人事件催化+趋势持续流入），关注商业航天（唯一明确持续流入）。回避算力（连续3日主力净流出）、创新药高位龙头独苗、化工（持续流出）。连板梯队15只2板以上+高度升至7板，接力结构健康，尾盘警惕高位炸板扩散。

汇总分析

较上次进攻方向维持AI硬件/机器人/商业航天三线不变，强度未减弱；撤退方向维持化工/算力/创新药，数据要素从观察维持观察。短线情绪维持激进，alignment维持共振，仓位从85%上修至90%（步长+5）。

盘面分析 2026-08-12 14:17 大盘修复 50 短线激进 70 置信中

盘面结论：短线情绪维持激进（70分，一致加速），涨停84家/跌停1家、炸板率11.6%极优，连板高度持续（百花医药7板、秦安股份4板），广度极强。三条资金进攻主线明确（AI硬件链大小票共振+227亿、机器人放量阶梯至10只涨停、商业航天趋势反转+73亿），情绪与进攻方向高度共振，可积极做多但需警惕过热。

活跃方向

▲ AI硬件/光模块/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 21

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%永鼎股份+10.01%炬光科技+20.0%中际旭创+3.3%天孚通信+7.75%东山精密+3.11%菲利华+7.62%菲沃泰+11.15%致尚科技+10.79%

催化：Lumentum营收翻倍+谷歌拉美海缆+芝商所算力期货+AI硬件主题结构大小票共振

主题盘中资金动能包揽流入端前4(AI硬件142亿/光通信136亿/新质生产力104亿/硅光85亿)，五榜共振显示光模块/CPO/PCB/半导体多组巨量向上，趋势震荡但流入绝对值强势。

▲ 机器人强度强其他涨停 10

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%华瑞股份+12.61%禾川科技+11.75%香山股份+10.01%宁波东力+10.0%

催化：高盛称AI投资转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

近3日涨停从3→4→5→10阶梯放量，今日10只涨停且大面为0，连板梯队秦安股份4板一字+巨轮智能T字，高强度封板(中鼎/巨轮T字、秦安一字)集中人形机器人。

▲ 商业航天强度中大小票共振涨停 6

金螳螂+10.08%宗申动力+9.99%永鼎股份+10.01%城建发展+10.05%光库科技+8.76%仕佳光子+6.89%通宇通讯+8.57%探路者+7.34%荣盛发展+10.43%海鸥股份+10.03%

催化：朱雀三号遥二可回收火箭发射在即(08-06沿用)+今日结构大小票共振

主题盘中资金动能唯一标注'趋势持续流入'，近3日主力从-141→-40→+73亿反转放量，连板梯队暂无但当日主力净流入居前，结构大小票共振健康度最高。

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

巨化股份-2.98%桐昆股份-3.1%淮北矿业-4.81%海正生材-3.7%振华股份-1.93%金牛化工-2.72%凯赛生物-3.12%富春染织-2.92%道恩股份-2.78%恒逸石化-2.34%

今日主力净流出-5.24亿、趋势持续流出、涨停仅1只、核心破MA5达17只(几乎全员破位)，近3日主力-10/-10/-5亿连续流出。

▼ 创新药可能蔓延

诚达药业-10.62%近岸蛋白-5.08%百济神州-2.77%义翘神州-2.89%华康洁净-4.9%南模生物-4.87%振东制药-3.99%百奥赛图-3.84%药康生物-3.82%奥浦迈-3.47%

今日主力净流出-10.17亿、趋势震荡偏弱、近5日涨停从16→9→5→6递减，今日大肉仅6只为近期最低，7板龙头百花医药炸板18次(前强今松)。

▼ 算力板块内风险

深信服-3.78%紫光股份-2.19%日科化学-6.3%容大感光-2.28%杭钢股份-3.12%浙大网新-2.11%东晶电子-3.3%武汉天源-3.19%彩讯股份-3.12%铜牛信息-2.79%

今日主力净流出-11.53亿、趋势震荡、核心破MA5达9只，近4日主力连续净流出(-5/-16/-11/-12亿)，与AI硬件/光通信同产业链但掉队分化。

▼ 有色金属板块内风险

神雾节能-4.36%博迁新材-2.98%振华股份-1.93%东方锆业-1.58%金诚信-2.16%百通能源-2.07%华瓷股份-1.84%亚振家居-1.57%周大生-1.57%南矿集团-1.41%

08-11单日主力-73亿暴跌后今日仅修复至+16亿，核心破MA5仍达14只，五榜共振中金属铜/有色金属虽放量但均涨幅仅+1.3%且部分放量向下(-0.5%)，修复乏力。

观察方向 · 苗头待确认

● 算力租赁/IDC

云赛智联+9.99%城地香江+9.98%鸿博股份+9.97%香江控股+10.02%科翔股份+5.33%天岳先进+7.32%罗曼股份+10.01%京基智农+9.98%科新发展+10.02%迈信林+9.13%

今日算力租赁3只高强度封板(湖北广电T字/鸿博股份秒板/城地香江一字)，芝商所H100/B200租赁指数期货催化

封板强度集中(一字+秒板+T字)显示资金共识强，但算力板块整体仍净流出-11.53亿，需观察明日是否扩散为独立主线。

● 乳业/大消费

北京文化+10.06%百合股份+9.99%皇氏集团+9.95%一鸣食品+9.99%儒意电影+8.4%古井贡酒+4.87%粤海饲料+10.04%安记食品+9.99%宁波中百+9.98%中兴商业+9.94%

今日大消费涨停10只+主力净流入6.14亿+趋势先出后进，连板梯队一鸣食品/皇氏集团3板高度打开

近5日反复涨停个股一鸣食品6天上榜，今日大消费盘中资金动能'先出后进'尾盘有资金回流迹象，但防御属性需观察持续性。

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

AI硬件/光模块热度极高（21只涨停+227亿主力），短期过热存在一致性兑现风险，尾盘已提示龙头炸板可能
短线情绪从75分微降至70分，大票主力从AI硬件权重内部撤出（紫光-8.27亿/工业富联-6.73亿），需观察是否扩散为板块见顶信号
进攻方向集中在AI产业链（AI硬件+机器人+算力租赁），轮动结构单一，若AI硬件分歧其余方向承接力存疑
化工/创新药/算力撤退方向连续流出多日，存在风险蔓延可能，需监控是否扩散至其余防御板块

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分（退潮），今日广度指标发生戏剧性逆转：涨跌比从昨日极度普跌（涨1615/跌3777）反转为强势普涨（涨4156/跌1219），方向彻底翻转，大众从恐慌踩踏转为积极承接。涨停家数从58攀升至84且仍在持续增加，追涨意愿显著扩张。主力资金从昨日大幅净流出转为净流入超百亿，资金态度完成大转弯。炸板率从22.7%降至11.6%，封板信心明显增强。跌停仅1家保持低位，负反馈极轻。虽然增减量能仍为负值（较昨日有所改善），但不影响整体风险偏好大幅修复的主方向。连板家数（15）大致维持昨日水平，说明激进资金并未溃散。多项核心广度指标同向剧烈改善，昨日普跌→今日普涨、资金大额流出→转为流入，属于典型的剧变特征，调整+20至50。阶段反推：风险偏好从昨日退潮低位大幅修复至修复阶段。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度中分值 70分歧一致加速

风险机会权衡：①风险面——跌停仅1只(新大洲A，个股利空)，大面9只可控，连续跌停无数据；主力流出前20高度集中于AI硬件/半导体权重(太极实业-10.63亿、紫光股份-8.27亿、工业富联-6.73亿)，呈板块内权重派发而非系统性退潮；较昨日量能-1324亿且轨迹走弱，构成隐忧。②机会面——涨停84只/跌停1只=84:1悬殊比，炸板率11.6%(<25%阈值)封板质量极优；连板15只且百花医药7板(市场高度)、秦安股份4板，连板有高度；共振3项成立(权重资金净流入+5.65亿、大票涨跌超3%比59:7、权重走势偏强)；上涨家数4049创近期广度极值；25个热点广覆盖；昨日涨停今日15只继续涨停+10只溢价高走，接力意愿强。③综合——市场呈一致加速特征(批量涨停+连板高度持续+广度极强)，但热度过热+大票主力内部轮动使温度较上一帧(75)略下调3分至72，维持激进档但提示主力从AI硬件权重撤出迹象。

看多 (强) 涨停84只vs跌停1只，炸板率11.6%，84:1悬殊比且封板质量优看多 (强) 共振3项成立(权重净流入+5.65亿/大票涨跌59:7/权重走势偏强)，机构+游资合力看多 (强) 连板15只百花医药7板秦安股份4板，连板高度持续扩展看多 (强) 上涨家数4049+25个活跃热点，市场广度极强看空 (中) 主力流出前20高度集中于AI硬件/半导体权重(紫光-8.27亿/工业富联-6.73亿/太极实业-10.63亿等)，热点板块内派发看空 (中) 较昨日量能-1324亿且轨迹走弱，加速期量能不济增加见顶风险看空 (弱) 昨日涨停今日5只大跌破位(华智数媒/洁美科技等)，约9%失败率

热点轮动方向

快照 08-12 14:18结构健康

即时结论可以做，聚焦AI硬件链(光模块/PCB/半导体/算力租赁)+机器人+商业航天三条主线，回避化工/创新药/算力掉队方向。AI硬件链结构大小票共振+五榜巨量向上为最强方向，机器人受高盛催化连板梯队成型，商业航天唯一趋势持续流入可中线关注，尾盘警惕龙头股炸板风险。

汇总分析

较上次1.短线情绪从75分微降至70分（仍属激进档），一致加速特征延续但热度过热略降温；2.进攻方向维持AI硬件/机器人/商业航天三条不变，机器人梯队进一步成型（3→10只涨停）；3.撤退方向减少'数据要素'（今日该方向未再列入撤退名单），保留化工/创新药/算力，新增'有色金属'为撤退（08-11暴跌后修复乏力）；4.观察方向算力租赁维持，新增乳业/大消费；5.仓位从90%降至85%（±15步长内，控过热风险）。

盘面分析 2026-08-12 14:12 大盘修复 50 短线激进 75 置信高

短线情绪激进（75分）+ 大盘修复（50分）双确认共振，涨停82只、炸板率10.9%、大票56:8涨跌比，进攻引擎完好。资金主攻AI硬件/光模块/PCB/半导体（+237亿）+ 商业航天（+73亿）+ 机器人（+13亿）三线齐发，结构健康。化工/算力/数据要素持续撤退但未蔓延。短线可积极做多，重在AI硬件主线。

活跃方向

▲ AI硬件/光模块/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 23

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%永鼎股份+10.01%炬光科技+20.0%中际旭创+3.37%天孚通信+7.65%东山精密+3.05%菲利华+7.87%菲沃泰+11.15%致尚科技+10.73%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人、谷歌加码拉美海底光缆、Lumentum营收翻倍

近5日反复涨停载体厚（豪尔赛、宝鼎科技、汇绿生态、欣天科技、传智教育等多只跨日反复），今日五榜共振多维度命中（流入+热度+巨量↑），封板强度切片显示光模块/CPO主线持续流入超100亿

▲ 机器人强度中其他涨停 10

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%华瑞股份+12.83%禾川科技+11.72%香山股份+10.01%宁波东力+10.0%

催化：高盛称人形机器人2027-2029年或迎规模化部署

今日趋势持续流入（主题盘中资金动能），连板梯队秦安股份一字4板+巨轮智能T字3板封板坚决，秦安股份近5日涨停4天=反复活跃载体

▲ 商业航天强度中大小票共振涨停 6

金螳螂+10.08%宗申动力+9.99%永鼎股份+10.01%城建发展+10.05%光库科技+8.7%仕佳光子+6.54%通宇通讯+9.96%探路者+7.34%荣盛发展+10.43%灿勤科技+10.21%

催化：朱雀三号遥二可回收火箭发射催化延续+北京地产叠加题材联动

趋势持续流入（当日+72.64亿），结构大小票共振=最健康，从08-10大撤退后强势修复，连板梯队亚泰集团2板/香江控股2板延伸

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

巨化股份-3.01%桐昆股份-3.18%淮北矿业-4.87%海正生材-3.7%振华股份-1.93%金牛化工-2.8%凯赛生物-3.12%富春染织-3.1%道恩股份-2.74%恒逸石化-2.4%

今日主力净流出-5.30亿（全量-5.04亿），趋势持续流出，涨停仅1、大肉1只，昨日趋势震荡但连续两日主力净流出

▼ 算力板块内风险

深信服-4.0%日科化学-6.69%甘咨询-4.56%紫光股份-2.09%容大感光-2.43%东晶电子-3.44%杭钢股份-3.26%武汉天源-3.12%彩讯股份-3.12%铜牛信息-2.84%

今日主力净流出-11.08亿（全量），趋势震荡但全量仍负，核心股涨幅+2.84%但主力背离=散乱脉冲，无大资金实质跟进

▼ 数据要素可能蔓延

深信服-4.0%紫光股份-2.09%绿盟科技-4.04%天融信-4.04%每日互动-1.68%启明星辰-1.75%安恒信息-2.88%铜牛信息-2.84%亚信安全-2.57%奇安信-U-2.4%

今日主力净流出-12.62亿，趋势持续流出，30分钟主力-3.93亿资金加速度-1.02亿=流出加速

观察方向 · 苗头待确认

● 算力租赁

云赛智联+9.99%城地香江+9.98%鸿博股份+9.97%香江控股+10.02%科翔股份+5.48%天岳先进+7.24%罗曼股份+10.01%京基智农+9.98%迈信林+9.4%安诺其+8.94%

涨停时间分布中算力租赁高强度封板集中（湖北广电T字+鸿博股份秒板+城地香江一字），连板梯队同力天启/鸿博股份/香江控股上板

涨停时间分布中下午仅14只但算力租赁全为早盘高强度封板，承接AI硬件主线资金溢出，但板块整体主力仍净流出，需观察是否形成独立主线

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

炸板率虽低但百花医药已7连板、秦安股份4连板，尾盘警惕高位股分歧引发短线情绪骤降
算力板块核心股涨幅与主力背离=脉冲风险，若明日无法补量则可能拖累AI硬件主线情绪
数据要素流出加速（加速度-1.02亿）存在蔓延风险，需密切跟踪是否扩散至网络安全/云计算等相邻板块
大盘修复仅一日确认（昨日退潮30分→今日50分），情绪一日修复基础不牢，若明日广度指标回落则仓位需快速收缩

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分（退潮）的铁底，今日广度指标集体发生剧变级别的反转：涨跌比从昨日的1615:3777（极端普跌）翻转为4156:1219（强势普涨），方向彻底逆转；涨停家数从58增至80+，追涨意愿显著恢复；炸板率从22.7%降至约11%，处于常规舒适区间以下，表明封板信心充足、资金敢于锁仓；主力净额从昨日的-506亿转为+200亿+，资金由大幅出逃转为积极回流。负反馈维度同样极轻：跌停仅1家（与昨日持平）、大面家数极少、大票跌超3%归零，说明昨日弥漫的恐慌踩踏已大幅消散。大众风险偏好从昨日的退潮恐慌直接转向试探性扩张，多项广度+深度指标同向大幅改善，构成明确的剧变信号。量能虽仍为净缩减（-1265亿），增量信心尚不完全，但日内趋势持续走强（上涨家数与涨停家数全日单边递增、炸板率持续下行），支撑情绪修复的延续性。综合判断风险偏好由退潮底部剧烈反弹至修复区间，调整+22至52。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

情绪结构与上帧(75)基本一致，在±5内微调至74。进攻面三引擎完好：①涨停82只+连板15只+百花医药7连板/秦安股份4连板梯队完整，炸板率仅10.9%属健康水平；②共振成立(命中3项)，权重资金净流入+5.73亿，大票涨跌超3%比56:8，资金面支撑扎实；③热点扩散至25个题材，涨停结构多元化。撤退面信号存在但需辨证：主力流出前20集中于AI硬件龙头(紫光-8亿、工业富联-6.7亿、太极实业-10.6亿)，但长鑫+38亿/中际旭创+25亿/新易盛+17亿同步大额流入，属同板块内部高低切换而非系统性撤退；大市值跌前20分散于机器人/AI硬件/化工/煤炭等多题材，跌幅-2至-5%属温和调整；跌停仅1只(新大洲A)，连续跌停无数据，大面仅7只未扩散。综合：进攻3引擎明确，撤退3信号属结构性轮动/温和消化，未发生共振反转或高标核按钮，维持激进但微调1分。

看多 (强) 涨停生态健康：82只涨停+15只连板+百花医药7连板+炸板率10.9%看多 (强) 风险偏好与权重共振成立(命中3/4)：权重净流入+5.73亿，大票56:8涨跌比看多 (中) 热点扩散：25个活跃题材，涨停结构多元(AI硬件/机器人/创新药/算力/消费)中性 (中) 主力流出前20集中AI硬件龙头(紫光-8亿/工业富联-6.7亿/太极实业-10.6亿)，但同板块长鑫+38亿/中际旭创+25亿大额承接，属板块内轮动中性 (弱) 大市值跌前20跨多题材温和调整(-2至-5%)，非集中性崩跌看空 (弱) 昨日涨停证伪7只(天融信-4%/洁美-5%/展鹏-5.4%)，幅度温和，未扩散为系统性证伪看多 (中) 跌停仅1只(新大洲A)，连续跌停无数据，大面仅7只，亏钱效应未扩散

热点轮动方向

快照 08-12 14:13结构健康

即时结论可以做，主攻AI硬件/光模块/PCB/半导体主线（结构大小票共振最健康），机器人/商业航天为辅攻方向。回避算力（主力流出但核心股涨=脉冲背离）、化工（持续流出）、数据要素（持续流出）。连板高度升至7板，梯队15只接力充分，尾盘警惕高位股分歧但整体进攻结构未变。

汇总分析

较上次与上帧（14:07）对比：①短线情绪维持75分微调1分，仓位从90%降至88%（±15约束内微调）；②进攻方向维持AI硬件/机器人/商业航天三线，仅个股微调（城地香江替代通鼎互联进入AI硬件）；③撤退方向：上帧'创新药'未出现在本帧热点轮动结论中，移除；'数据要素/云计算'拆分为'数据要素'独立撤退（明确加速流出）；新增'算力'为撤退（脉冲背离）；④观察方向：上帧'光纤'并入AI硬件/商业航天主攻方向，'中证A50成分股'本帧无信号移除，新增'算力租赁'观察；⑤alignment维持'共振'。

盘面分析 2026-08-12 14:07 大盘修复 45 短线激进 75 置信高

短线情绪激进（75分）叠加大盘修复（45分），涨跌比与主力净额质变级反转，涨停82只/炸板率10.9%，资金回流明确。AI硬件/光模块/PCB/半导体为主攻方向（150亿主力+21只涨停），机器人、商业航天为辅攻。情绪与进攻方向高度共振，容错率高，仓位可保持激进上沿。尾盘需警惕AI硬件30分钟资金加速度走弱（-5.89亿）。

活跃方向

▲ AI硬件/光模块/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 21

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%永鼎股份+10.01%炬光科技+20.0%中际旭创+3.61%天孚通信+7.99%菲利华+7.98%通鼎互联+9.98%致尚科技+11.9%菲沃泰+11.19%

催化：Lumentum营收翻倍催化光模块/CPO、谷歌拉美海底光缆、SK海力士重启NAND工厂、上海智算集群工程

AI硬件（结构大小票共振，当日150.89亿）光通信设备/硅光/超节点资金动能居前；连板梯队2板以上15只、百花医药打7板高度；算力租赁/光模块/PCB/半导体涨停集中于早盘，全天接力持续，符合反复活跃+发酵猛+持续性三重信号

▲ 机器人强度中大小票共振涨停 10

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%华瑞股份+13.52%禾川科技+11.93%瑜欣电子+10.84%香山股份+10.01%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

近5日涨停数3/4/5/10递增、今日趋势持续流入；高强度封板（秦安股份一字、中鼎股份/巨轮智能T字）集中在人形机器人；秦安股份4板打开高度，连板梯队中有巨轮智能2板接力

▲ 商业航天强度中大小票共振涨停 6

金螳螂+10.08%宗申动力+9.99%永鼎股份+10.01%城建发展+10.05%光库科技+8.69%仕佳光子+7.04%通宇通讯+7.94%探路者+7.17%荣盛发展+10.43%海鸥股份+10.03%

催化：城建发展涨停叠加北京地产题材发酵，朱雀三号可回收火箭预期持续

主题盘中动能趋势持续流入、当日74.21亿位列流入端前五；近5日涨停8/2/2/6，今日资金加速度回升至7.11亿（30分钟），结构大小票共振=持续性最强

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

巨化股份-2.61%桐昆股份-3.1%淮北矿业-4.75%海正生材-3.61%振华股份-1.93%金牛化工-2.72%凯赛生物-3.14%富春染织-3.04%道恩股份-2.51%美邦股份-2.09%

近4日主力由+5亿转-9.81亿转-4.46亿持续流出，今日趋势持续流出、核心破MA5达16只（占比最高）、今日涨停仅1只无大肉

▼ 数据要素/云计算板块内风险

深信服-3.86%绿盟科技-4.04%天融信-3.91%紫光股份-1.82%网宿科技-1.08%杭钢股份-3.26%安恒信息-2.93%石基信息-2.71%铜牛信息-2.65%亚信安全-2.49%

数据要素趋势持续流出当日-11.98亿、云计算-9.68亿；阶段均震荡偏弱，30分钟/60分钟窗口跌幅扩大，资金加速度持续负值

▼ 创新药可能蔓延

诚达药业-10.37%南模生物-4.76%百济神州-2.29%义翘神州-2.5%华康洁净-4.57%近岸蛋白-4.42%振东制药-3.83%百奥赛图-3.24%药康生物-3.06%奥浦迈-3.06%

百花医药7板但炸板18次（频繁炸板·前强今松风险信号），板块主力当日-14.14亿、创新药进度整理持续流出；创新药/减肥药仅命中流入榜无热度无涨幅，赚钱效应收敛

观察方向 · 苗头待确认

● 光纤

通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%新能泰山+10.08%菲利华+7.98%中天科技+3.03%光库科技+8.69%仕佳光子+7.04%长进光子+19.16%长盈通+11.87%太辰光+5.56%

趋势持续流入当日+50.88亿、近5日首次出现资金流入加速（30分钟主力+1.75亿）

谷歌拉美海底光缆催化叠加光通信主线热度扩散；光纤与光模块同链但独立上榜，结构大小票共振，持续流入形态明确，可作主线补涨观察

● 中证A50成分股

中兴通讯+4.5%万科Ａ+3.72%北方华创+1.65%隆基绿能+1.8%华鲁恒升+2.33%东方雨虹+2.13%盐湖股份+1.64%航发动力+1.49%中国中车+1.0%紫金矿业+0.87%

阶段加速、30分钟主力+3.09亿资金加速度+3.49亿、今日均涨幅+0.20%但加速上行

权重股资金回流，形态先出后进转加速，可能是大资金调仓信号；若持续可带动指数企稳、缓解高位题材退潮压力

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

尾盘AI硬件30分钟资金加速度转负（-5.89亿），需警惕尾盘分歧，明日开盘方向是检验信号
量能较昨日缩量1229亿，存量博弈下轮动速度可能加快，接力需快进快出
百花医药7板炸18次+主力-5018万，高位龙头见顶信号初现，若明日断板可能影响连板梯队情绪
创新药撤退情绪可能蔓延至其他高位医药股，板块赚钱效应收敛

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理昨日30分（退潮），今日广度指标全面反转修复：涨跌比从昨日极度普跌（1615涨/3777跌）翻转为强势普涨（4156涨/1219跌），方向发生质变级翻转；涨停家数从58增至82以上、大面家数骤减（盘中仅个位数，昨日44家），炸板率从22.7%大幅压缩至10.9%，说明大众从恐慌踩切转向试探性承接、追涨意愿回暖；主力净额由-506亿翻转为+192亿，资金从大幅出逃转为回流，是风险偏好扩张的关键确认；大票端涨超3%数量翻倍至62个、跌超3%归零，大票资金情绪同步修复。深度指标层面市场高度维持7板、连板15家，激进资金信心有所恢复。唯一瑕疵是量能仍为负增长（-1265亿），但较昨日-2021亿明显缩窄，不足以扭转方向。综合看，大众风险偏好从昨日的恐慌崩溃状态明显回暖至修复区间，近5日波动范围在±10左右，但今日多指标同向剧变且盘中持续走强（60分钟窗口多指标仍在扩张），给予明显变化级调整+14至44分。阶段反推：风险偏好从退潮区底部回升至修复区间。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

风险可控+机会充分，温度维持激进区间偏顶部（74分，较上帧75微降1分）。机会面：①共振成立（3/4命中），权重资金净流入+5.72亿、大票涨超3%达58只vs跌超-3%仅6只（487只样本中），权重托底扎实；②涨停82只/连板15只/炸板率10.9%，涨停生态健康；③百花医药7板为市场最高度龙头，虽炸18次但仍封住，秦安股份4连板、3板梯队6只，高标接力活跃；④25只昨日涨停今日继续涨停/溢价高走（仅5只证伪），昨日炸板仅1只反包修复/1只认错止损，接力意愿强。风险面：①量能较昨日-1229亿，缩量需警惕；②主力流出前20集中于AI硬件/存储/PCB（紫光股份-7.81亿、工业富联-6.69亿、风华高科-8.11亿），属板块轮动而非系统性撤退（太极实业流出10.55亿但仍涨2.31%）；③百花炸18次+主力-5018万见顶信号初现；④5只昨日涨停证伪+诚达药业-10.37%局部大面。综合：权重托底+涨停充足+龙头仍在+大面未扩散+无连续跌停+仅1只跌停，风险完全可控，温度维持激进74分，仅因量能收缩和7板龙头极端波动微降1分。

看多 (强) 风险偏好与权重共振成立（3/4命中），权重资金净流入+5.72亿看多 (强) 涨停82只/连板15只/炸板率10.9%，涨停生态健康看多 (中) 百花医药7板龙头仍在（炸18次仍封住），秦安4连板看多 (中) 25只昨日涨停今日继续涨停/溢价高走，接力情绪强看空 (中) 量能较昨日萎缩-1229.53亿中性 (中) 主力流出前20集中于AI硬件/存储/PCB（板块轮动非系统性）看空 (弱) 百花医药炸18次+主力-5018万，7板龙头见顶信号初现

热点轮动方向

快照 08-12 14:08结构健康

即时结论可以做，主攻AI硬件/光模块/PCB/半导体（大小票共振+主力150亿+涨停21只+早盘全天接力），辅机器人（高盛催化+持续流入）、商业航天（持续流入74亿）。回避化工（破MA5最广）、数据要素/云计算（持续流出）、创新药高位股（百花炸18次风险信号）。尾盘警惕AI硬件30分钟窗口走弱（资金加速度-5.89亿）

汇总分析

较上次较上帧（14:02）方向基本维持：进攻三方向AI硬件/机器人/商业航天不变，撤退化工/数据要素/创新药不变（上帧撤退的算力、PCB实际已合并入AI硬件主线或因资金流动调整）。总分微降1分（75→74），仓位维持90%。观察方向新增光纤（主线补涨）与中证A50成分股（权重回流信号）。

盘面分析 2026-08-12 14:02 大盘修复 50 短线激进 75 置信中

盘面结论：短线情绪维持激进档（73分），涨停81只+炸板率11%+百花医药7板打开高度，共振成立支撑重仓；但大资金对AI硬件/PCB/存储芯片权重集体大幅流出形成高位切换信号。热点轮动主攻AI硬件/光模块/PCB/半导体（主力+194亿堆量最健康），辅以机器人、商业航天，情绪与进攻方向共振，可重仓但精选龙头不追跟风。

活跃方向

▲ AI硬件/光模块/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 22

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%永鼎股份+10.01%炬光科技+20.0%中际旭创+3.5%天孚通信+7.64%菲利华+7.56%通鼎互联+9.98%致尚科技+11.24%菲沃泰+10.94%

催化：谷歌拉美三套海底光缆+Lumentum营收翻倍+SK海力士重启大连闪存工厂+高盛转向人形机器人

五榜共振密集（光模块/CPO/AI硬件/PCB/半导体多组命中流入+热度+巨量↑），主力+152.22亿持续堆量，趋势震荡但净流入绝对值最大，结构大小票共振最健康；连板梯队4板秦安一字封死、人形机器人3只T字/一字高强度板集中在涨停强度切片首段。

▲ 商业航天强度中大小票共振涨停 5

金螳螂+10.08%宗申动力+9.99%永鼎股份+10.01%城建发展+10.05%光库科技+8.47%仕佳光子+6.72%通宇通讯+7.5%探路者+6.91%荣盛发展+10.43%海鸥股份+10.03%

催化：朱雀三号可回收火箭催化延续+北京地产叠加商业航天发酵

近5日反复活跃（08-07涨停8、08-10-11退潮、08-12涨停5回流），今日趋势震荡但30分钟主力+4.44亿逆势加速，结构大小票共振，板块均涨幅+1.32%抗跌性强于大盘。

▲ 机器人强度中其他涨停 10

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%华瑞股份+13.02%禾川科技+11.87%瑜欣电子+11.19%香山股份+10.01%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029年迎规模化部署

今日趋势持续流入（热点分类唯一标持续流入标签），4板秦安一字封死、T字/一字板3只集中在涨停强度切片首段=高强度封板发酵猛，近5日涨停序列3→4→5→10只阶梯放量；核心破MA5仍达13只，跟风票偏弱，追高需精选龙头。

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

巨化股份-2.46%桐昆股份-3.1%淮北矿业-4.4%海正生材-3.44%振华股份-1.87%金牛化工-2.64%富春染织-3.51%道恩股份-3.01%凯赛生物-2.95%美邦股份-2.14%

趋势持续流出，今日主力-4.20亿/涨停仅1只/核心破MA5达17只（板块近4成破位），连续两日阴跌无承接。

▼ 算力可能蔓延

深信服-3.89%日科化学-6.84%甘咨询-4.32%容大感光-2.55%杭钢股份-3.12%东晶电子-3.52%彩讯股份-3.07%武汉天源-3.05%铜牛信息-2.65%宁波建工-2.4%

今日主力-8.77亿（核心-6.69亿同步流出=合力撤退），涨停6只但核心股仅+2.75%且炸板0、连板3=接而不强；近4日累计净流出超-40亿，核心破MA5仍达9只。

▼ PCB板块内风险

中岩大地-3.49%容大感光-2.55%国际复材-2.23%铜冠铜箔-1.6%昊志机电-2.35%劲拓股份-2.03%裕兴股份-2.0%金诚信-1.95%永杰新材-1.76%安德利-1.54%

今日涨停仅1只（高位接力断裂），主力+27.57亿但核心破MA5达6只、近4日主力从+147亿→-83亿→-12亿→+27亿过山车式波动，今日仅有1只涨停=进攻载体缺失。

▼ 有色金属板块内风险

神雾节能-4.12%博迁新材-2.6%东方锆业-1.74%振华股份-1.87%百通能源-2.23%南矿集团-2.23%金诚信-1.95%盛达资源-1.82%鹏欣资源-1.76%华瓷股份-1.71%

今日涨停4只但核心破MA5仍达14只（近4成破位），08-11单日主力-73.71亿大阴线后修复缓慢；五榜共振中巨量↓均-0.3%放量向下，结构散乱。

观察方向 · 苗头待确认

● AI应用

格尔软件+10.02%达实智能+9.92%创新医疗+9.98%风语筑+9.96%天龙集团+8.77%瑞康医药+9.91%盈建科+13.45%米奥会展+11.25%传智教育+9.97%延华智能+9.94%

今日主力+9.87亿/涨停8只/核心股+3.23%，今日热点事件'上海智算集群十五五规划'催化。

近4日涨停4→7→5→8只阶梯放量，但近3日未达attack门槛（主力未持续≥5亿），今日首次出现事件+资金双触发，列为观察不追高。

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

AI硬件/PCB/存储芯片大资金切换信号：太极实业-10.57亿、风华高科-8亿、紫光股份-6.36亿、工业富联-6.28亿等权重集体大额流出，热点板块与主力撤退高度重叠，随时可能引发板块级回调
PCB方向从进攻合并体中裂变为独立撤退信号（涨停仅1只+近4日主力过山车式波动），AI硬件方向内部分化加剧，追高非龙头风险极大
百花医药7板虽打开高度但炸18次勉强封死，高标股筹码已松动，尾盘14:03后警惕高位股抢筹后砸盘的风险
机器人方向核心破MA5达13只，跟风票偏弱，仅秦安股份一字板龙头可跟踪，其余跟风票追高容错率极低

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分（退潮），昨日市场呈现极端恐慌特征（涨跌比1615:3777普跌、主力净流出506亿、大面44家弥漫）。今日盘中出现多维度广度指标集体反转：涨跌比从昨日极度普跌转为今日普涨（上涨家数超4000 vs 下跌约1200），主力资金从昨日大幅净流出转为今日净流入超200亿，炸板率从昨日22.7%下降至今日11%附近（封板信心增强），涨停家数持续攀升至80以上（昨日仅58）。多项广度指标同向剧变，从昨日的恐慌踩踏迅速转入修复性反弹，风险偏好从谷底显著扩张。但需注意：增减量能仍为负值（较昨日缩量超千亿），说明反弹力度虽强但成交配合不足；且近5日分值在退潮与修复间反复切换（30-55区间剧烈震荡），今日仍可能是恐慌超跌后的修复性反弹而非趋势反转。因此以剧变级别上调但幅度控制在合理区间，调整+20至50，重回修复阶段。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度中分值 75分歧良性分歧

维持偏激进判断。机会面：涨停81只（30分钟+8持续走强）、连板15只、百花医药7板打开市场高度（虽炸18次但仍封死），炸板率仅11%（30分钟-2.1继续改善），T字板14只显示多空博弈后多方胜出。共振三维度成立（权重净流入+5.82亿、大票涨跌53:7比7、大票走势偏强），机构+游资合力结构仍在。风险面：主力流出前20中太极实业-10.57亿、风华高科-8亿、紫光股份-6.36亿、工业富联-6.28亿等AI硬件/PCB/存储芯片权重集体大额流出，与热点板块高度重叠，提示大资金在做高位切换；大市值跌前含盛科通信/中船特气/三环集团/国际复材等科技权重。但跌停仅1只、大面仅6只、高标断板温和（开开实业4板温和断板+6.31%），负反馈未扩散。综合：涨停生态健康+共振成立支撑偏激进，但科技权重主力大幅流出形成结构性分歧，将上一帧75分微调至73分维持激进档，仓位可重但警惕大资金切换风险。

看多 (强) 涨停81只+连板15只+百花医药7板打开高度，炸板率仅11%看多 (强) 风险偏好与权重共振成立（命中3项：权重净流入+5.82亿、大票涨跌53:7、大票走势偏强）看空 (中) 主力流出前20中AI硬件/PCB/存储芯片权重集体大幅流出（太极-10.57、风华-8、紫光-6.36、工业富联-6.28亿）看多 (强) 上涨家数4038只+涨停30分钟+8，大盘主力净额+202.77亿，市场普涨格局看多 (中) 跌停仅1只+大面6只+高标断板温和，负反馈未扩散

热点轮动方向

快照 14:03结构健康

即时结论现在可以做，主攻AI硬件/光模块/PCB/半导体（大小票共振+五榜密集共振+主力+152亿堆量最健康），辅以机器人（高盛事件+持续流入）。回避化工/算力（持续流出+核心破位），PCB/有色金属涨停稀少接力断裂不碰。14:03尾盘警惕高位股抢筹或砸盘，机器人4板秦安一字封死龙头强势但跟风破MA5多，不宜追跟风票。

汇总分析

较上次vs上一帧(13:56,仓位95%,共振)：仓位微降5%至90%（AI硬件权重主力大幅流出提示切换风险）；进攻方向维持AI硬件/光模块/PCB/半导体、商业航天、机器人不变；撤退方向中'数据要素'因个股重新归入算力方向而退出撤退，新增PCB为独立撤退方向（涨停仅1只进攻载体缺失）；新增观察方向AI应用（事件+资金双触发首次出现）。整体情绪维持激进，方向格局未发生质变。

盘面分析 2026-08-12 13:56 大盘修复 50 短线激进 75 置信高

盘面明确修复，短线情绪激进（75分）叠加大盘从退潮30分反弹至修复50分，涨停78只/跌停1只/炸板率12.4%显示封板生态健康。昨日大面修复完毕，今日4142只个股上涨、主力净流入+194亿，资金进攻方向清晰（AI硬件/光模块/PCB/半导体、商业航天、机器人），情绪与资金方向高度共振，容错率高，可积极做多。

活跃方向

▲ AI硬件/光模块/PCB/半导体强度中大小票共振涨停 16

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%永鼎股份+10.01%炬光科技+20.0%中际旭创+3.64%天孚通信+8.06%菲利华+7.89%通鼎互联+9.98%致尚科技+11.66%菲沃泰+11.47%

催化：Lumentum光通信营收翻倍+谷歌拉美海底光缆+SK海力士重启大连闪存厂

近4日反复活跃（AI硬件/光模块/PCB/半导体合计涨停≥3只连续3天），今日五榜共振维度密集（光模块/CPO/AI硬件/PCB/半导体多组主力流入+巨量向上），高低强度封板齐备，T字/一字/秒板并存=发酵猛且健康

▲ 商业航天强度中大小票共振涨停 5

金螳螂+10.08%宗申动力+9.99%永鼎股份+10.01%城建发展+10.05%光库科技+8.81%仕佳光子+7.12%通宇通讯+8.03%探路者+7.25%荣盛发展+10.43%灿勤科技+10.25%

催化：近5日反复涨停5只个股共振，朱雀三号/卫星通信催化延续

主题盘中资金动能趋势持续流入（当日+71.95亿），阶段加速（30分钟+0.38%/主力加速度+5.43亿），结构大小票共振=最健康，结合近5日汇绿生态/通宇通讯/沃格光电等多日反复涨停=持续性强

▲ 机器人强度弱其他涨停 10

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%华瑞股份+12.64%瑜欣电子+11.24%禾川科技+11.04%香山股份+10.01%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029或迎规模化部署

近4日连板梯队反复出现（人形机器人/谐波减速器反复涨停），今日趋势持续流入+秦安股份一字4板打开高度，但涨停数10只但净流入仅5.33亿=资金分散，强度暂判弱

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

巨化股份-2.18%桐昆股份-2.8%淮北矿业-4.34%海正生材-3.36%振华股份-1.72%金牛化工-2.14%富春染织-3.33%凯赛生物-3.08%道恩股份-2.74%美邦股份-1.99%

近4日涨停从9只→1只，今日主力净流出-3.64亿且趋势持续流出，核心股+0.63%但核心破MA5达16只=结构松动

▼ 数据要素板块内风险

深信服-3.34%紫光股份-1.63%绿盟科技-4.16%天融信-3.35%每日互动-1.68%启明星辰-1.68%安恒信息-2.83%亚信安全-2.34%铜牛信息-2.29%奇安信-U-2.26%

主题盘中资金动能趋势持续流出，当日累计-10.19亿，阶段震荡但30分钟主力-4.04亿，撤离信号明确

▼ 创新药可能蔓延

百济神州-2.25%诚达药业-10.09%南模生物-4.63%义翘神州-2.4%片仔癀-2.14%近岸蛋白-3.95%振东制药-3.83%华康洁净-3.82%药康生物-2.88%奥浦迈-2.79%

近5日反复涨停7天的百花医药今日炸板18次/前强今松，今日主力净流出-9.17亿（核心亦-3.53亿），创新药进度整理主题当日-13.60亿，龙头分歧扩散

观察方向 · 苗头待确认

● 光纤

通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%菲利华+7.89%中天科技+3.12%光库科技+8.81%仕佳光子+7.12%长进光子+19.2%长盈通+12.15%新能泰山+6.81%太辰光+5.98%

主题盘中资金动能持续流入+50.37亿，均涨幅+3.54%阶段启动，30分钟主力+1.49亿

谷歌拉美海底光缆直接催化+硅光技术/光通信设备同主线，资金今日新启动且结构大小票共振=健康新方向，但涨停数待观察（是否一日游需看午后/次日发酵）

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

量能缩量-1246亿为唯一警示，若午后继续缩量可能影响封板持续性
AI硬件/半导体内部调仓明显（太极-10.97亿、风华-8.06亿），需警惕高低位切换风险
百花医药炸板18次显示高标分歧，若明日高标集体退潮可能影响接力情绪
机器人方向涨停10只但净流入仅5.33亿=资金分散，强度偏弱，追高需谨慎

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分（退潮），今日广度指标集体出现戏剧性反转：涨跌比从昨日极度偏空（1615涨/3777跌）翻转为明显偏多（约4142涨/约1200跌），大众风险偏好从恐慌踩踏转为试探性承接。追涨意愿恢复——涨停家数从58增至78且仍在增长，炸板率从22.7%大幅降至12.4%说明封板信心增强，资金态度从昨日的大幅净流出（主力-506亿）转为净流入（+194亿）。大票端全面改善，跌超3%个股从60家锐减至0家，涨超3%从29家增至62家，验证广度修复的真实性。唯一反向信号是量能较昨日萎缩（-1246亿），且连板家数基本持平，说明激进资金活跃度有限，因此涨幅从剧变级别（±20-30）向下修正。多项核心指标同向变动、趋势清晰，但量能拖累限制了反弹力度，判断为明显变化，调整+18至48分。阶段反推：由退潮转入修复区间。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

风险面：跌停仅新大洲A1只（大面3只），高标断板仅开开实业4板温和断板+6.94%，无系统性退潮信号。主力流出虽集中AI硬件/半导体（太极实业-10.97亿、风华高科-8.06亿、紫光股份-6.15亿、工业富联-5.86亿），但属板块间调仓而非撤退——热度榜中长鑫科技+38.2亿、中际旭创+24.9亿、新易盛+16.9亿、兆易创新+10.7亿同步大额流入，AI主线资金未撤。机会面：共振成立3/4（仅20cm涨停4只未达标），大票涨跌超3%为55:4（486只样本）极端偏多，权重资金净流入+5.72亿，大盘主力净额+194亿，上涨家数4142。涨停生态健康：78只涨停/15只连板/最高7板百花医药（虽炸18次仍封住），一字板7只封单充足（蓝盾光电11.7亿、永鼎10.7亿、通鼎互联8.1亿）。昨日涨停今日连板接力15只+溢价高走10只，大跌破位仅5只，接力效应完好。量能缩量-1246亿为唯一温和警示，但30分钟走向走平。综合维持激进区间不变。

看多 (强) 共振成立3/4项：大票涨跌超3%比55:4极端偏多，权重资金净流入+5.72亿，权重走势偏强看多 (强) 涨停78只/跌停1只/炸板率12.4%，连板15只最高7板百花医药，封板生态健康看空 (中) 主力流出前20集中在AI硬件/半导体赛道（太极-10.97亿、风华-8.06亿、紫光-6.15亿）看多 (强) 昨日涨停今日连板接力15只+溢价高走10只，仅5只大破位，接力效应完好看多 (强) 热度榜38只1h+24h重叠，长鑫/中际旭创/新易盛/兆易创新主力大幅流入，AI主线共识强看空 (弱) 较昨日量能差-1246亿，30分钟走向走平，量能温和缩量看多 (中) 高标断板仅开开实业1只温和断板+6.94%，无恐慌性核按钮

热点轮动方向

快照 08-12 13:57（午盘）结构健康

即时结论盘面健康可做。AI硬件/光模块/PCB/半导体为最强进攻方向（多榜共振+大小票共振+持续流入），商业航天（持续流入+加速）次之，机器人（高盛催化+打高度）偏弱但仍可参与；回避化工（持续流出）、数据要素（持续流出）、创新药（龙头炸板分歧）。新启动光纤观察为主。

汇总分析

较上次与上一帧（13:52）对比：方向基本维持一致，AI硬件/光模块/PCB/半导体、商业航天、机器人三大进攻方向均延续，撤退方向化工/创新药延续，新增数据要素为撤退（上一帧为有色金属撤退，方向切换体现板块动态变化）。观察方向光纤为新出现（上一帧为人形机器人/新质生产力），仓位上限维持95%，alignment维持共振。

盘面分析 2026-08-12 13:52 大盘修复 45 短线激进 75 置信高

短线情绪维持激进（75分）且连续6帧稳健，大盘从昨日退潮修复至普涨格局（涨停76家/连板15只/百花医药7板梯队完整），炸板率回落至12.6%良性区间。做对AI硬件/光模块/算力、机器人、商业航天三条进攻主线容错率高，资金面主力+130亿集中流入AI硬件（光模块同步流入），可上仓位进攻。

活跃方向

▲ 机器人强度中其他涨停 10

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%华瑞股份+12.67%瑜欣电子+11.74%禾川科技+11.04%香山股份+10.01%

催化：高盛称AI投资重点正转向人形机器人，2027-2029或迎规模化部署

趋势标签为「持续流入」，主力全量净流入5.35亿、涨停10只、一字板/T字板高强度封板集中于人形机器人(秦安股份一字、巨轮智能T字、中鼎股份T字)，连板梯队中秦安股份4板一字、人形机器人形成梯队

▲ 商业航天强度中大小票共振涨停 5

金螳螂+10.08%宗申动力+9.99%永鼎股份+10.01%城建发展+10.05%光库科技+8.96%仕佳光子+7.28%通宇通讯+7.88%探路者+7.43%荣盛发展+10.43%灿勤科技+10.09%

催化：朱雀三号可回收火箭发射预期延续发酵

趋势标签为「持续流入」，主题结构为「大小票共振」，主力净额70.48亿为流入端第三梯队核心载体；近5日反复涨停中虽无商业航天个股但08-12当日涨停5只、大肉14只且无大面，进攻延续性需当日尾盘验证

▲ AI硬件/光模块/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 21

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%永鼎股份+10.01%炬光科技+20.0%中际旭创+3.87%天孚通信+8.15%菲利华+8.13%通鼎互联+9.98%致尚科技+11.73%菲沃泰+11.71%

催化：Lumentum营收翻倍+SK海力士重启大连闪存工厂+阿里云扩产模块化数据中心

五榜共振多维命中：AI硬件、光模块、CPO、PCB在主力流入/小时热度/巨量成交向上多榜命中；AI硬件主题结构「大小票共振」当日152.98亿、光通信设备138.27亿；高强度封板集中于算力租赁(湖北广电T字、鸿博股份秒板、城地香江一字)；硅光技术+光纤趋势「持续流入」；连板梯队算力方向2板有鸿博股份、香江控股、同力天启等接力；沿用上一帧进攻方向

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

巨化股份-2.25%桐昆股份-2.85%淮北矿业-4.46%海正生材-3.36%振华股份-1.9%金牛化工-2.39%富春染织-3.57%凯赛生物-3.1%道恩股份-2.63%美邦股份-2.04%

08-11主力-9.81亿、08-12主力-3.52亿且趋势「持续流出」，连续两日主力净流出；近4日涨停从9只骤降至1只，核心破MA5达17只

▼ 创新药可能蔓延

诚达药业-10.22%南模生物-4.44%百济神州-2.2%义翘神州-2.37%近岸蛋白-4.32%振东制药-3.99%华康洁净-3.98%药康生物-2.91%奥浦迈-2.86%海特生物-2.54%

主题盘中动能「创新药进度整理」当日-13.45亿、趋势震荡偏弱；热点分类下08-12主力-8.93亿全量由正转负；连板梯队百花医药7板但炸板18次(前强今松风险信号)，誉衡药业炸8次分歧扩散

▼ 有色金属板块内风险

神雾节能-4.36%博迁新材-2.46%洛阳钼业-1.15%振华股份-1.9%百通能源-2.32%南矿集团-2.29%金诚信-1.92%盛达资源-1.77%周大生-1.72%东方锆业-1.69%

08-11单日暴跌-3.14%、主力-73.71亿，08-12虽有技术性反弹+1.26%但趋势「先进后出」全日净流入不可持续；核心破MA5仍达14只(近4日累计9+19+2+14只破位)，黄金催化效应边际递减

▼ 数据要素/对日反制板块内风险

深信服-3.52%紫光股份-1.68%绿盟科技-4.04%天融信-3.49%洛阳钼业-1.15%中船特气-2.06%安恒信息-2.9%亚信安全-2.42%奇安信-U-2.33%铜牛信息-2.31%

数据要素趋势「持续流出」当日-9.63亿；对日反制趋势「先进后出」当日-11.46亿；两主线均无涨停热度跟进，属纯资金流出无承接

观察方向 · 苗头待确认

● 人形机器人

巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%宁波东力+10.0%兄弟科技+10.02%禾川科技+11.04%市北高新+10.11%京基智农+9.98%宏昌科技+6.69%

今日涨停10只、一字板/T字板3只高强度封板(秦安股份4板一字)、趋势「持续流入」

高盛催化叠加高强度封板集中，但涨停早盘占68/76只、下午仅8只需尾盘验证持续性；连板梯队4板秦安+3板华东数控形成高度，但炸板6次存在分歧

● 新质生产力

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%创新医疗+9.98%天孚通信+8.15%光库科技+8.96%致尚科技+11.73%先导基电+10.01%威士顿+19.99%禾川科技+11.04%

主题结构「大小票共振」当日主力109.41亿、涨停9只、大肉17只

广度覆盖机器人/AI硬件/商业航天等主线，自身非独立题材属容器型主题，资金共振信号明确但需识别其内部领涨细分

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

机器人方向下午涨停仅8只(总涨停76只占10.5%)，下午持续性待尾盘验证，若尾盘炸板扩散则进攻强度降级
创新药百花医药7板炸18次属前强今松信号，高位分歧可能向其他高位连板扩散
大盘主力净额+185亿但30分钟-31亿呈缓降趋势，午后若增量资金衰竭则情绪温度存回落风险

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮），今日盘中多项广度指标集体逆转：从昨日极度普跌（上涨仅1615家）转为明显普涨（上涨家数升至约4000家，下跌缩至约1500家），涨跌比方向大幅翻转。涨停家数已攀升至76并仍在增长（昨日58），追涨意愿明显恢复。炸板率从昨日22.7%回落至12.6%，封板信心显著改善。大票表现同步反转——大票跌超3%从昨日60家降至接近0，大票涨超3%从29家升至60+，代表增量资金风险偏好明显扩张。主力净额由昨日-506亿转为+185亿，资金从大幅离场转为回流。负反馈极轻（跌停仍仅1家）。深度指标方面连板15家略低于昨日16但仍维持，市场高度回升至7板，说明激进资金接力意愿恢复但未过热。综合判断，大众风险偏好从昨日的退潮恐慌中显著修复，追涨意愿回暖、资金回流、封板信心增强，多项核心指标同向明确好转，但考虑到增减量能仍为负值（虽趋势走强）且尚未出现全面爆发特征，调整幅度控制在+15，阶段反推为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧一致加速

风险面：跌停仅1只（新大洲A/煤炭+并购重组，个股利空），大面3只，炸板率12.6%处良性区间，无连续跌停数据。大市值跌前20跌幅-1.93%至-4.71%，分散于机器人/AI硬件/石油/化工/有色等多题材，属高位获利消化非系统性退潮。主力流出前20集中在AI硬件/半导体（太极实业-10.97亿、风华高科-8.10亿、工业富联-5.86亿），但对应个股跌幅仅-0.5%至-1.7%，且光模块/存储芯片同步大额流入（长鑫科技+38.33亿、中际旭创+24.91亿、新易盛+16.92亿），属科技内部调仓而非恐慌撤退。机会面：涨停76只+连板15只+百花医药7连板/秦安股份4连板，连板梯队完整；一字板7只+秒板3只，封板质量坚挺；昨日涨停今日15只继续涨停+8只溢价高走，仅5只大跌破位，接力生态极好。共振成立（3/4命中），权重资金净流入+5.72亿，大票涨跌超3%为53:4，结构稳健。帧间轨迹连续6帧维持75，无结构性变化，维持激进档。

看多 (强) 涨停76只+连板15只+百花医药7连板，连板梯队完整看多 (强) 炸板率12.6%处良性区间，跌停仅1只无系统性风险看多 (强) 共振3/4成立，权重资金净流入+5.72亿、大票53:4强于-3%中性 (中) 主力从AI硬件/半导体大额流出，但光模块/存储芯片同步大额流入，属板块内调仓中性 (弱) 大盘主力净额+185亿但30分钟-31亿，呈缓降趋势看空 (弱) 昨日涨停今日5只大跌破位（立新能源-6.34%/展鹏科技-5.12%等），未扩散

热点轮动方向

快照 13:53结构健康

即时结论可以做，主攻AI硬件/光模块/PCB/算力产业链（大小票共振+持续流入+高强度封板集中），次攻机器人（人形机器人一字/T字封板+持续流入），关注商业航天持续性。回避创新药高位分歧（百花医药炸18次）、化工持续流出、有色金属破位弱势。不碰大金融滞涨方向。

汇总分析

较上次vs 13:47: 短线情绪维持激进75分(连续6帧)，仓位维持95%，alignment维持共振。进攻方向从2条扩展为3条——新增商业航天独立列出(原归新质生产力观察)；撤退新增创新药+有色金属(原仅化工+数据要素)，与上帧对比方向结构略有扩展但本质沿用；观察方向从大消费切换为人形机器人+新质生产力(因机器人/商业航天已进入进攻升级)。

盘面分析 2026-08-12 13:47 大盘修复 50 短线激进 75 置信高

结论：盘面健康向上，短线情绪维持激进（75分），机构游资合力明确，进攻方向清晰且多线并进，仓位上限维持高位。大盘情绪从昨日退潮30分修复至50分，短线情绪连续6帧稳定75分，涨停74+只、连板15只、百花医药7板高度接力生态健康；资金进攻方向明确，AI硬件链五榜多维共振+巨量向上大小票共振最健康，是主攻方向，机器人梯队接力强势跟进，商业航天虽大票流入但涨停稀少存分歧。亏钱效应极弱，跌停仅1只、大面4只，接力意愿极强（昨日涨停今日15只继续连板）。

活跃方向

▲ AI硬件/光模块/PCB/半导体/算力强度强大小票共振涨停 21

蓝盾光电+19.99%云赛智联+9.99%鸿博股份+9.97%城地香江+9.98%中际旭创+3.79%永鼎股份+10.01%天孚通信+8.14%菲利华+8.21%炬光科技+20.0%致尚科技+12.19%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人；Lumentum营收翻倍；谷歌拉美海缆；上海智算集群规划

AI硬件主题当日主力155亿(结构大小票共振)、光通信设备139亿、CPO/光模块/PCB五榜多维共振+巨量向上(中际旭创/东山精密/天孚通信/新易盛/生益科技/中微公司)，连板梯队同力天启/鸿博股份/香江控股持续接力，硅光技术88亿+光纤50亿趋势持续流入

▲ 机器人强度中其他涨停 10

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%瑜欣电子+13.14%华瑞股份+12.13%禾川科技+11.01%香山股份+10.01%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029或迎规模化部署

近5日反复涨停个股秦安股份(4天)+中鼎股份+巨轮智能一字/T字板高强度封板，今天趋势持续流入，秦安一字4板、巨轮智能T字2板，构成梯队接力

▲ 商业航天强度中大票主导涨停 3

金螳螂+10.08%宗申动力+9.99%永鼎股份+10.01%光库科技+9.11%仕佳光子+7.42%通宇通讯+8.36%探路者+6.82%灿勤科技+9.94%城建发展+9.81%荣盛发展+8.7%

催化：无明确新催化

主题当日主力68.94亿(结构大票主导)、趋势持续流入，但涨停仅3只、炸板3只分歧大，连续性存疑

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

巨化股份-2.39%桐昆股份-2.85%淮北矿业-4.69%海正生材-3.44%振华股份-1.87%金牛化工-2.31%富春染织-3.45%凯赛生物-3.24%道恩股份-2.67%美邦股份-2.04%

今日主力-3.62亿/-3.33亿(核心/全量)、涨停仅1、大肉1、核心破MA5达15只(占多数)，趋势持续流出

▼ 数据要素板块内风险

深信服-3.62%绿盟科技-4.16%天融信-3.35%紫光股份-1.55%每日互动-1.68%安恒信息-3.0%铜牛信息-2.47%亚信安全-2.42%奇安信-U-2.29%启明星辰-1.82%

主题当日主力-9.09亿、趋势持续流出、30分钟主力-4.04亿流出加速

观察方向 · 苗头待确认

● 大消费

北京文化+10.06%百合股份+9.99%皇氏集团+9.95%一鸣食品+9.99%儒意电影+7.91%粤海饲料+10.04%安记食品+9.99%宁波中百+9.98%中兴商业+9.94%华天酒店+6.73%

今日涨停10只、主力净流入+2.50亿/+2.12亿(核心/全量)、趋势先出后进，3板梯队接力(一鸣食品/皇氏集团)

近5日涨停序列反复活跃(13/9/10只)、一鸣食品6天反复涨停，乳业+烘焙食品形成梯队，趋势先出后进暗示午后才转强

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

短线情绪连续6帧75分已处高位，若下一帧情绪分值拐头向下需警惕降温信号
商业航天方向涨停仅3只+炸板3只分歧大，大票流入但缺涨停梯队支撑，存在随时切换风险
大盘情绪仅50分修复中而非高潮，若午后大盘情绪回落可能压制接力意愿
百花医药7板高度后存在断板风险，高位连板股一旦证伪可能引发局部负反馈
化工/数据要素流出加速，需警惕是否扩散至更多板块导致短线情绪降温

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分（退潮），今日盘中呈现明确的情绪修复信号。广度指标集体反转：涨跌比从昨日约1:2.3的极端普跌反转为约2:1的普涨格局，大众从昨日的恐慌踩踏转向试探性承接；涨停家数从昨日58增至当前74以上，追涨意愿明显恢复；主力净额由昨日大幅净流出转为净流入逾百亿，资金态度大转弯；炸板率14%处于健康区间，封板信心良好。深度指标同样改善：跌停维持极低水平、大面家数较昨日大幅减少，负反馈迅速衰减。量能虽仍弱于昨日，但走向走平且盘中有回暖迹象。综合多项广度指标同向大幅改善，判断为从退潮向修复的明显回升，调整+18至48分。阶段反推：修复阶段。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

风险面扫描：跌停仅1只（新大洲A）、大面4只，无连续跌停，亏钱效应极弱。大市值跌前20分散在机器人/CPO/化工/创新药等多板块，无单题材集中杀跌，属结构性调仓。主力流出前20集中于半导体/AI硬件（太极-10.94亿、风华高科-8.23亿、工业富联-5.87亿），但大票涨跌超3%比为51:3，风险偏好极强，整体仍呈净流入+176.99亿。炸板率14%虽60分钟+6.1%但仍远低于25%警戒线，连板股百花医药炸18次仍7板封住，秦安股份4连板、3连板梯队完整。机会面验证：75只涨停+15只连板+7板高度，一字板7只/T字14只/秒板3只，封板生态健康。热点多线并进：算力/机器人/工业母机/大消费/创新药/光通信均有效涨停。昨日涨停今日15只继续连板接力，仅4只证伪大破位，溢价高走9只，接力情绪极强。共振维度命中3项（权重净流入+5.72亿、权重走势偏强、大票涨跌比51:3），综合判定共振成立，机构+游资合力明确。连续6帧稳定在75分，本帧数据全面支撑该水位。

看多 (强) 共振命中3项（权重净流入+5.72亿/走势偏强/涨跌比51:3），机构游资合力看多 (强) 涨停75只+连板15只+百花医药7板高度，封板生态健康看多 (强) 跌停1只+大面4只+无连续跌停，亏钱效应极弱看多 (强) 昨日涨停今日15只继续连板接力、9只溢价高走，接力意愿强中性 (中) 主力流出集中半导体/AI硬件（-10.94/-8.23/-5.87亿），但大票整体走势偏强中性 (弱) 炸板率14%（60分钟+6.1%），百花医药炸18次仍封住，属良性分歧中性 (弱) 量能差-1268亿，较昨日缩量，走向走平

热点轮动方向

快照 08-12 13:48结构健康

即时结论可做。AI硬件链(光模块/CPO/PCB/算力)五榜多维共振+巨量向上，大小票共振最健康，是主攻方向；机器人梯队接力+一字/T字高强度封板可跟进；商业航天虽大票流入但涨停稀少分歧大，谨慎追高。化工、数据要素持续流出回避。

汇总分析

较上次进攻方向维持AI硬件/机器人/商业航天三线，未变化；撤退方向由化工+算力+有色金属缩减为化工+数据要素（算力和有色金属从撤退移除，可能资金面已无持续流出信号）；观察方向由硅光技术概念/光纤替换为大消费（硅光技术已被AI硬件主线吸纳进进攻方向观察池移除）。整体方向框架稳定，仓位维持95%不变。

盘面分析 2026-08-12 13:42 大盘修复 50 短线激进 75 置信高

短线情绪维持激进（75分），赚钱效应持续、亏钱效应极轻，大盘广度全面修复、主力由出转入，进攻方向明确。AI硬件/光模块链大小票共振最健康（涨停23只+主力183亿），机器人阶梯升温（10只涨停），资金面与短线情绪高度匹配，属典型的共振做多窗口。仓位上限95%。

活跃方向

▲ AI硬件/光模块/PCB/半导体/算力强度强大小票共振涨停 23

蓝盾光电+19.99%云赛智联+9.99%鸿博股份+9.97%城地香江+9.98%中际旭创+3.5%永鼎股份+10.01%天孚通信+7.83%菲利华+8.52%炬光科技+20.0%致尚科技+13.19%

催化：Lumentum营收翻倍+谷歌拉美海底光缆+SK海力士重启闪存工厂+上海智算集群规划

光通信设备/光纤/硅光技术今日趋势持续流入合计280亿，AI硬件主题结构大小票共振涨停5只、五榜共振命中CPO/光模块/PCB/半导体多条线反复活跃；近5日AI硬件链涨停数5-15只呈脉冲式持续

▲ 机器人强度中其他涨停 10

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%瑜欣电子+12.84%华瑞股份+12.8%禾川科技+10.52%香山股份+10.01%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

今日涨停10只、核心股+3.58%涨幅领跑，4板秦安股份一字+人形机器人高强度T字封板3只（巨轮智能/中鼎股份），近5日涨停3-10只阶梯式抬升；近5日反复涨停个股中秦安股份4天为真实载体

▲ 商业航天强度中大票主导涨停 3

金螳螂+10.08%宗申动力+9.99%永鼎股份+10.01%光库科技+8.98%仕佳光子+7.08%通宇通讯+8.18%探路者+7.6%灿勤科技+10.13%海鸥股份+8.52%中润光学+8.35%

催化：朱雀三号遥二可回收火箭发射在即（8月6日催化延续）+ 板块结构大票主导

近5日涨停3-8只反复活跃，今日主力68亿居主题榜第5，结构大票主导；上一帧已判为attack且满足基础门槛（涨停3≥3、流入5亿），按沿用约束保留观察

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

巨化股份-2.56%桐昆股份-3.06%淮北矿业-4.69%海正生材-3.61%振华股份-1.75%金牛化工-2.39%富春染织-3.57%凯赛生物-3.28%道恩股份-2.47%美邦股份-1.99%

今日主力-3.02亿、趋势持续流出、炸板率高于涨停，核心股+0.67%但14-15只核心股破MA5，近3日连板断档

▼ 算力可能蔓延

深信服-3.62%日科化学-6.46%甘咨询-4.01%容大感光-2.01%杭钢股份-3.12%武汉天源-3.92%东晶电子-3.08%彩讯股份-2.79%宁波建工-2.62%浙大网新-2.38%

近3日主力连续净流出-15.61/-10.59/-6.40亿，核心股破MA5达9只，今日虽涨停6只但主力仍净流出-6.4亿，资金与涨停背离

▼ 有色金属板块内风险

神雾节能-3.87%博迁新材-2.37%振华股份-1.75%东方锆业-1.46%百通能源-2.32%南矿集团-2.29%金诚信-1.54%盛达资源-1.51%鹏欣资源-1.49%周大生-1.49%

昨日主力-73.71亿大额流出后今日虽回流+19亿，但核心股破MA5达14只且五榜共振显示晓程科技/深中华A放量向下均-0.3%

观察方向 · 苗头待确认

● 硅光技术概念/光纤

通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%新能泰山+10.08%华西股份+9.92%中际旭创+3.5%源杰科技+5.14%新易盛+2.67%立讯精密+3.0%长进光子+17.02%致尚科技+13.19%

光通信设备/硅光技术/光纤三大子主题今日合计流入279亿，趋势持续流入，均涨幅+3.4%至+4.2%居前

谷歌拉美海底光缆+Lumentum营收翻倍催化，光通信链从AI硬件中独立成主线，五榜命中光模块/CPO/光芯片/光通信四条线

● 创新药

美诺华+10.0%百花医药+10.04%亚泰集团+10.16%誉衡药业+9.97%瑞康医药+9.91%辰欣药业+4.72%杰恩股份+11.14%凯普生物+5.18%

今日涨停6只虽未达3基础门槛但五榜命中美诺华主力流入，近5日反复活跃（百花医药7天涨停），亚泰集团2板接力

创新药"中国首发"密集落地催化延续，百花医药炸18次但仍7连板=空间龙头，资金分歧中反复活跃

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

AI硬件链连续大涨后存在获利回吐压力，明日若不能放量承接则可能分化
算力撤退方向资金连续3日净流出，存在风险向AI硬件链内部蔓延的可能
商业航天仅3只涨停属大票主导结构，追高风险大；大盘虽修复但若明日未能延续则情绪回踩空间存在

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分（退潮），今日多项广度指标集体发生方向性逆转：涨跌比从昨日极度普跌（1615涨/3777跌）翻转为明显普涨（盘中3813涨/1474跌），涨停从58增至75（持续攀升），炸板率从22.7%大幅降至11.8%（封板信心显著修复），主力净额从昨日-506亿转为今日+191亿（资金由出转入），大票表现全面翻转（大票涨超3%翻倍、大票跌超3%归零）。负反馈极轻（跌停仅1家，连板15家基本持平昨日16家），深度指标未恶化。盘中走势从09:32短暂承压后迅速走强，午前涨停已超70家，主力持续净流入，趋势确认明确。唯一瑕疵是连板微降、量能仍为净缩减，但这些不逆转广度层面大众风险偏好大幅修复的主方向。虽然近5日波动幅度在±15内，但今日多项核心指标同向剧变，属于从极端弱势向修复区间的实质性转折，调整+22至52，阶段反推为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

风险面极低：跌停仅1只（新大洲A属个股利空），大面3只，炸板率11.8%极低，连续跌停无；高标百花医药7板虽炸18次但未断板，开开实业温和断板+5.8%，无恶性退潮。机会面旺盛：涨停75只，连板15只，一字板7只封单足（蓝盾光电12亿），昨涨停15只连板接力、8只溢价高走，炸板股多收涨（致尚科技+13%）。共振维度命中3项（权重净流入+5.88亿、大票涨超3%达53只），印证机构游资合力。仅20cm涨停5只略低于阈值及太极实业-10.9亿流出属获利回吐，不影响整体强势。较上帧75分无恶化，维持激进并微升。

看多 (强) 炸板率11.8%+跌停1只+大面3只，亏钱效应极弱看多 (强) 涨停75只+连板15只+最高7板，赚钱效应持续看多 (强) 权重共振成立（大票净流入+走势偏强）中性 (弱) 20cm涨停仅5只未达标，激进资金活跃度略降中性 (中) 科技权重主力流出（太极实业-10.9亿）需观察

热点轮动方向

快照 08-12 13:43（午盘）结构健康

即时结论可以做，主攻AI硬件/光模块/PCB/半导体/算力（大小票共振最健康）+机器人（人形机器人催化）。回避化工、算力资金背离、有色金属破MA5个股。商业航天大票主导仅观察不追高。

汇总分析

较上次短线情绪维持75分激进不变；进攻方向AI硬件/机器人/商业航天完全沿用；撤退方向新增'有色金属'替代'创新药'（创新药转观察、百花医药7板炸18次但未断板，结构从撤退修正为观察）；仓位从85%上修至95%（+10步长内）。alignment维持共振。

盘面分析 2026-08-12 13:37 大盘修复 45 短线激进 75 置信高

短线情绪维持激进（75分），涨停74只+连板15只+百花医药7板打开空间，大小票共振极致健康。AI硬件/光模块/PCB为绝对主攻方向（五榜共振+主力+236亿），机器人/商业航天次线配合。化工持续退潮、算力连续3日主力净流出32亿需回避。短线情绪强+多主线资金进攻明确，结构性做多窗口健康。

活跃方向

▲ AI硬件/光模块/PCB/半导体/算力强度强大小票共振涨停 21

蓝盾光电+19.99%云赛智联+9.99%鸿博股份+9.97%城地香江+9.98%中际旭创+3.62%永鼎股份+10.01%天孚通信+8.5%菲利华+9.15%炬光科技+20.0%致尚科技+13.34%

催化：Lumentum营收翻倍光通信再加码；谷歌拉美三套海底光缆；SK海力士重启大连NAND工厂

结构大小票共振+五榜共振(光模块/CPO/AI硬件/PCB/存储芯片多条主线均命中主力流入+小时热度+巨量成交向上)+近5日反复涨停覆盖光模块/AI硬件/PCB核心载体

▲ 机器人强度中小票主导涨停 10

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%华瑞股份+11.91%瑜欣电子+11.74%禾川科技+10.52%香山股份+10.01%

催化：高盛称AI投资重点正转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

近5日反复涨停(传智教育6天/秦安股份4天)+高强度封板(一字+T字各1只)+连板梯队秦安股份4板一字+巨轮智能2板共振

▲ 商业航天强度中大票主导涨停 3

金螳螂+10.08%宗申动力+9.99%永鼎股份+10.01%光库科技+9.54%仕佳光子+7.96%通宇通讯+8.54%探路者+7.08%灿勤科技+10.97%海鸥股份+8.52%超捷股份+8.16%

催化：朱雀三号遥二可回收火箭发射在即(08-06事件持续发酵)

当日主力+67.10亿(大票主导)+盘中动能榜排行第5,但涨停数偏少+结构大票主导意味着情绪广度不足

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

淮北矿业-4.58%海正生材-3.53%巨化股份-2.01%振华股份-1.52%富春染织-3.39%桐昆股份-2.85%凯赛生物-2.81%道恩股份-2.47%金牛化工-2.23%美邦股份-1.99%

8月11日主力-10.16亿/-9.81亿；8月12日趋势持续流出，主力-3.11亿/-2.79亿，今日涨停仅1只、核心破MA5高达19只

▼ 算力可能蔓延

深信服-3.5%日科化学-6.3%甘咨询-4.4%容大感光-1.64%杭钢股份-3.12%武汉天源-3.52%东晶电子-3.22%彩讯股份-2.88%宁波建工-2.62%铜牛信息-2.47%

近3日累计主力净流出约-32亿(8月10日-15.61亿、8月11日-10.59亿、8月12日-6.43亿)，今日虽涨停6只但主力仍为负，趋势震荡偏弱

▼ 创新药可能蔓延

诚达药业-10.09%南模生物-4.5%义翘神州-2.21%片仔癀-2.51%近岸蛋白-4.34%振东制药-3.99%华康洁净-3.82%药康生物-2.94%奥浦迈-2.65%海特生物-2.58%

8月12日主力-7.74亿全量转负，连板梯队中百花医药7板炸18次(前强今松风险信号)，核心破MA5达3只，今日仅6只涨停

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

量能较昨日缩量1302亿，连续上攻持续性存疑，午后若补量不足则尾盘易回落
AI硬件内部轮动分化（太极实业-10.66亿、风华高科-8.71亿、工业富联-5.66亿主力流出），需区分主线与边缘标的
百花医药7板炸18次，创新药高位接力风险大
连板空间升至7板后，高位股分化风险加剧，炸板率可能从11.9%回升

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮）锚点，今日广度指标出现集体反转：涨跌比从昨日的极度普跌（1615涨/3777跌）逆转为强势普涨（3854涨/1474跌），方向彻底翻转；主力资金从昨日大幅净流出转为净流入（-506→+181亿），态度大转弯；炸板率从22.7%降至11.9%，封板信心显著修复；大票涨跌结构大幅改善（涨超3%从29翻倍至62，跌超3%从60降至0）。大众风险偏好从昨日的恐慌踩踏中明显回升，追涨意愿恢复。但盘中数据存在两点制约：其一，连板家数与大面家数因盘中过滤机制暂不可用，激进资金的接力意愿无法确认；其二，量能仍为净流出状态（-1302亿），只是较昨日流出幅度收窄，并非真正放量入场。综合判断，风险偏好从退潮底部明显修复但尚不充分，分值从30上调至47，落在修复区间上沿，与近5日在30-55区间震荡的格局一致。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧一致加速

共振成立（3/4命中）：权重资金净流入+5.82亿、大票涨跌超3%比63:3极度正向、权重走势偏强。机会面强劲：涨停74只+连板15只+百花医药7板高度，多热点共振（AI应用/机器人/算力/创新药/PCB），封单质量优（蓝盾光电11.9亿、永鼎股份10.9亿、通鼎互联8.3亿）。风险面可控：仅1只跌停（新大洲A）、大面3只、炸板率11.9%良性，昨日涨停今日23/58（40%）继续走强，开开实业4板温和断板无核按钮。需关注两点：①量能较昨日-1302亿缩量，持续性存疑；②AI硬件权重主力流出集中（太极实业-10.66亿、风华高科-8.71亿、工业富联-5.66亿），但属板块内轮动而非撤退（流入端长鑫+37.51亿、中际旭创+23.82亿、新易盛+17.27亿）。综合风险可控+共振成立+涨停生态健康，维持激进判断，分数较上档微降1分以反映缩量隐忧。

看多 (强) 风险偏好与权重共振成立（3/4命中），大票涨跌超3%比63:3极度正向看多 (强) 涨停74只+连板15只+百花医药7板高度，封板质量优、多热点共振看多 (强) 仅1只跌停+3只大面+炸板率11.9%，亏钱效应极弱看多 (中) 昨日涨停今日40%继续走强，开开实业4板温和断板无核按钮看空 (中) 量能较昨日-1302亿缩量，连续走强持续性存疑看空 (弱) AI硬件权重主力流出集中（太极实业/风华高科/工业富联），属板块内轮动而非系统性撤退看空 (弱) 百花医药7板但炸板18次，高标封板稳定性有隐忧

热点轮动方向

快照 08-12 13:38（午盘）结构健康

即时结论盘面健康，AI硬件/光模块/PCB/半导体/算力为主攻方向，结构大小票共振最健康，五榜共振全面命中且巨量向上，追随资金共识。机器人受高盛催化有连板梯队承接但小票主导需控仓。回避化工(持续流出)、算力(3日累计流出超30亿)、创新药(百花医药7板炸18次前强今松)。连板梯队高度升至7板、2板以上达15只，空间已打开，可参与主线打板但警惕高位炸板风险。

汇总分析

较上次较上帧（13:32）变化：①方向无变化，AI硬件/光模块/PCB/半导体/算力、机器人、商业航天三方向维持进攻；②撤退方向：化工/算力/创新药维持（上次为有色金属撤退，本帧化工接替，源于化工持续流出数据更明确）；③仓位维持85%上限，情绪与方向均未恶化。

盘面分析 2026-08-12 13:32 大盘修复 45 短线激进 75 置信高

短线情绪维持激进区间（75→73分微调），涨停73只vs跌停1只、连板梯队完整、炸板率健康，接力生态极佳。热点轮动给出明确的进攻方向（AI硬件/光模块/PCB/半导体/算力+机器人），资金面与情绪高度匹配，属典型的健康做多结构。大盘广度从极度悲观快速修复但量能未跟上、科技板块存在高位调仓与炸板率缓升信号，需控制节奏。整体判断：能做，但非无脑猛干，注意高位分化。

活跃方向

▲ AI硬件/光模块/PCB/半导体/算力强度强大小票共振涨停 22

蓝盾光电+19.99%云赛智联+9.99%鸿博股份+9.97%城地香江+9.98%中际旭创+3.61%永鼎股份+9.88%天孚通信+8.34%菲利华+9.1%炬光科技+20.0%致尚科技+13.12%

催化：Lumentum营收翻倍+谷歌拉美海底光缆+SK海力士大连工厂

主题资金动能前列AI硬件155.34亿/光通信设备137.69亿/硅光87.25亿/超节点58.37亿/光纤48.71亿(持续流入)，五榜多维命中+巨量向上(均+1.6%~+9.9%)，连续4日反复放量

▲ 机器人强度中大小票共振涨停 10

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%华瑞股份+11.06%瑜欣电子+10.79%禾川科技+10.46%香山股份+10.01%

催化：高盛称AI投资转向人形机器人，2027-2029或迎规模化部署

板块涨幅+3.15%、核心股+3.49%、趋势持续流入；人形机器人高强度封板(中鼎/巨轮T字、秦安一字3.23亿)，3板梯队厚实

▲ 商业航天强度弱大票主导涨停 2

金螳螂+10.08%宗申动力+9.99%永鼎股份+9.88%光库科技+9.13%仕佳光子+7.29%通宇通讯+9.25%灿勤科技+10.21%海鸥股份+8.71%超捷股份+7.87%中润光学+6.78%

催化：无明确新增事件(沿用朱雀三号催化)

主力67.61亿+大票主导流入结构稳定，但板块涨停仅2只、连板梯队未现，属机构配置型而非情绪发酵型，强度降级

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 有色金属可能蔓延

神雾节能-3.39%博迁新材-2.59%振华股份-1.75%东方锆业-1.58%百通能源-2.23%南矿集团-2.23%华瓷股份-2.1%金诚信-1.78%盛达资源-1.77%鹏欣资源-1.62%

昨日-73.71亿主力溃退+核心破MA5达19只，今日仅弱修复主力+19.25亿，巨量成交均-0.3%放量向下，亏钱效应余温未消

▼ 算力板块内风险

深信服-3.55%日科化学-6.3%甘咨询-3.93%容大感光-1.91%杭钢股份-2.99%武汉天源-3.65%东晶电子-3.0%彩讯股份-2.88%宁波建工-2.62%铜牛信息-2.5%

今日主力-5.86亿连续3日净流出，涨停3-6只属内部轮动但无合力，核心破MA5仍有9只，资金趋势震荡偏弱

观察方向 · 苗头待确认

● 创新药

美诺华+10.0%百花医药+10.04%亚泰集团+10.16%誉衡药业+9.97%瑞康医药+9.91%杰恩股份+12.14%科源制药+5.31%南华生物+4.86%凯普生物+4.85%

百花医药7板高度+涨停18次炸板分歧中走高，板块涨停6只/主力-7.28亿

创新药中国首发密集落地催化+龙头打出7板高度，但炸板18次分歧极大，需观察龙头能否封稳带动板块

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

科技板块主力集中流出（太极实业-10.6亿/风华高科-8.91亿/工业富联-5.56亿），存在高位调仓迹象，追高需谨慎
炸板率30min+5.2pct呈上升趋势、百花医药炸板18次分歧极大，高位接力风险升温
大盘主力净额近30min回落-28.91亿、量能较昨日少1255亿，持续性存疑
算力方向内部轮动无合力+AI硬件主攻，结构分化下需精确区分方向而非笼统看好科技

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮），今日广度指标集体大幅改善：涨跌比由昨日的1615/3777（普跌）完全逆转至3849/1582（普涨），市场广度从极度悲观快速修复；主力净额由-506亿翻转为+184亿，资金由大幅出逃转为回流；增减量能缺口由-2021收窄至-1255，离场压力明显缓解。深度指标同步改善：大面家数从44骤降至3，负反馈效应几乎消散；涨停由58增至73以上，追涨意愿扩张；炸板率从22.7%降至13.1%，封板信心增强。连板15家、市场高度维持7板，激进资金意愿平稳。盘中趋势看，市场从09:32的弱势（2425/2652）快速翻多，10:00后持续维持3500+上涨家数格局，强度延续至今。各项核心指标同向改善、方向高度一致，确认风险偏好从退潮低位明显扩张。考虑近5日分值波动区间约20度，今日属于明确的多指标共振修复，给予+15调整至45分。反推阶段：45分对应修复区间（41-55），与连续两日退潮后的情绪自然回稳一致。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

盘面维持强势结构：73只涨停vs仅1只跌停（新大洲A个股利空），大面仅3只，炸板率13.1%处于健康区间；共振维度3/4成立（权重净流入+5.80亿、大票涨跌超3%比53:3、权重走势偏强），大票端机构资金托底明确。机会面突出：百花医药7连板打开高度，秦安股份4连板，蓝盾光电/北京文化/京投发展/同力天启/华东数控/皇氏集团/一鸣食品等7只3连板梯队完整，一字板/T字板封单普遍超亿；昨日涨停58只中15只继续涨停、仅4只大跌破位，接力生态极佳；24个活跃热点广泛轮动（AI硬件/算力/机器人/创新药/工业母机等）。风险面：①主力流出集中于科技板块（太极实业-10.6亿、风华高科-8.91亿、工业富联-5.56亿等），存在高位调仓迹象；②频繁炸板11只、百花医药炸18次，炸板率30min+5.2pct呈上升趋势；③大盘主力净额近30min回落-28.91亿，量能较昨日少1255亿。但综合判断：龙头未断板、大面未扩散、涨停充足，风险属良性消化，未到退潮阈值，维持激进区间，从75微降至73反映科技获利盘消化与炸板率缓升。

看多 (强) 涨停73只vs跌停1只，连板15只梯队完整（百花医药7板/秦安股份4板），涨停生态优质看多 (强) 共振3/4成立：权重净流入+5.80亿、大票涨跌超3%比53:3，机构资金托底明确看多 (强) 昨日涨停58只中15只继续涨停、仅4只大跌破位，接力生态极佳看空 (中) 主力流出集中科技板块（太极实业-10.6亿/风华高科-8.91亿等），存在高位调仓看空 (中) 频繁炸板11只（百花医药炸18次），炸板率30min+5.2pct上升，分歧加大看空 (弱) 大盘主力净额30min-28.91亿，量能较昨日少1255亿，午后买力有所衰减

热点轮动方向

快照 08-12 13:33（午盘）结构健康

即时结论现在能做，主攻AI硬件/光模块/PCB/半导体/算力主线（大小票共振+主力净流入200亿级+巨量向上），辅线看机器人持续流入发酵；回避有色金属亏钱效应余温，算力内部轮动追高谨慎，等龙头百花医药封稳再考虑创新药接力。

汇总分析

较上次相比上一帧（13:27）：短线情绪从75微降至73（炸板率缓升+科技获利盘消化），方向定性延续进攻三方向不变；撤退方向从化工/创新药/算力变为有色金属/算力——化工已不在撤退名单，创新药从撤退升至观察（百花医药7板高度打开），有色金属新增为撤退。整体结构更优，方向更聚焦AI硬件+机器人。

盘面分析 2026-08-12 13:27 大盘修复 45 短线激进 75 置信高

短线情绪维持激进档（75分），涨停71只创近期新高、炸板率降至13.4%健康区间，封板质量极高；大盘情绪从退潮修复至45分，涨跌比2.5:1普涨共振。大票结构净流入+5.94亿、跌停仅1只，亏钱效应极低。AI硬件/光模块/PCB主线五榜共振命中7组+主力+230亿持续放量进攻，为核心做多方向；机器人阶梯升温10只涨停+主力由流出转流入，构成第二进攻梯队。情绪与资金进攻方向高度匹配，可积极做多。

活跃方向

▲ AI硬件/光模块/PCB/半导体/算力强度强大小票共振涨停 17

蓝盾光电+19.99%云赛智联+9.99%鸿博股份+9.97%城地香江+9.98%中际旭创+3.81%永鼎股份+9.77%天孚通信+8.49%菲利华+9.62%炬光科技+20.0%致尚科技+13.64%

催化：谷歌拉美海底光缆+SK海力士重启大连NAND工厂+上海智算集群工程

AI硬件/光通信设备/PCB/半导体/算力/光纤主题资金动能全部持续流入合计超380亿，光模块核心股主力78.94亿/全量92.98亿、PCB主力24.04亿/全量29.50亿均趋势持续流入，五榜共振命中7组且巨量均涨幅全部向上（均+1.9%~+8.5%）发酵猛

▲ 机器人强度中其他涨停 10

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%华瑞股份+11.56%瑜欣电子+11.34%禾川科技+10.58%香山股份+10.01%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029或迎规模化部署

近4日反复活跃（涨停6→4→5→10逐步放大）、主力由持续流出转持续流入（8月11日-1.22亿→今日+6.63亿），高强度封板3只（中鼎股份/巨轮智能/秦安股份），连板梯队秦安股份一字4板+巨轮智能T字2板打高度

▲ 商业航天强度中大票主导涨停 2

金螳螂+10.08%宗申动力+9.99%永鼎股份+9.77%光库科技+9.62%仕佳光子+7.0%通宇通讯+9.01%灿勤科技+10.51%海鸥股份+9.09%超捷股份+8.21%中润光学+7.0%

催化：朱雀三号可回收火箭发射预期延续发酵

主题资金动能大票主导+趋势持续流入当日69.73亿，但5榜共振未命中、炸板4只（分歧大），属机构资金回流+游资接力偏弱，持续性需观察

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

巨化股份-1.87%桐昆股份-2.72%淮北矿业-5.7%海正生材-3.36%振华股份-1.78%凯赛生物-2.81%富春染织-2.92%道恩股份-2.47%恒勃股份-2.03%美邦股份-1.99%

今日主力净流出-2.87亿/-2.58亿（核心/全量），趋势持续流出，涨停仅1只、大肉仅1只

▼ 创新药可能蔓延

片仔癀-2.62%百济神州-1.73%诚达药业-9.56%振东制药-3.66%义翘神州-2.16%药康生物-3.16%近岸蛋白-4.42%南模生物-3.75%华康洁净-3.73%广生堂-2.39%

今日主力-2.45亿/-7.22亿，趋势先出后进，涨停6只但较前两日缩量，板块平均涨幅+1.54%但炸板2只，百花医药炸18次/7连板前强今松

▼ 算力板块内风险

深信服-3.32%日科化学-5.84%武汉天源-3.65%容大感光-1.95%杭钢股份-3.53%彩讯股份-3.02%东晶电子-2.93%宁波建工-2.62%铜牛信息-2.5%浙大网新-2.25%

今日主力-3.02亿/-4.55亿趋势先出后进，核心破MA5仍达9只，主线资金从纯算力（光模块/PCB之外）切换至光通信设备/光纤

观察方向 · 苗头待确认

● 光纤

通鼎互联+9.98%永鼎股份+9.77%菲利华+9.62%中天科技+3.06%光库科技+9.62%长进光子+15.21%长盈通+12.4%仕佳光子+7.0%新能泰山+6.81%太辰光+6.64%

谷歌拉美海底光缆催化，主题资金动能大小票共振+持续流入当日48.89亿，光纤板块均涨幅+3.43%居前

光模块/PCB主线内部轮动至光纤环节，与AI硬件/光通信同产业链，催化事件明确+资金持续流入，是新分支首日爆发

盘中异动

异动结论13:28午盘，大消费批量拉升持续加强（4只极端个股含2只涨停，累计7.40亿），并购重组批量拉升本帧未再出现新事件，其余方向无批量异动。

▲ 大消费近6分钟

持续中：近6分钟批量拉升，4只极端个股（涨停2只+推升2只），均幅度+7.02%，累计7.40亿。关键个股：粤海饲料涨停+10.0%（2.81亿）、中兴商业涨停+9.9%（2.61亿）、儒意电影推升+3.8%（1.62亿）、安记食品推升+4.4%（3607万）。

粤海饲料涨停+10.04%中兴商业涨停+9.94%安记食品推升+4.36%儒意电影推升+3.76%

持续性：本帧由3只推升扩展为2只涨停+2只推升，涨停板加入且炸板未出现，批量强度较上一帧明显加大，资金面持续走强。

风险提示

AI硬件/半导体大票主力流出前20合计超70亿（太极实业-10.55亿/风华高科-8.94亿/工业富联-5.39亿），若午后流出加速将压制主线情绪
百花医药7连板但炸18次呈高位松动信号，若午后炸板可能引发创新药+高位股联动退潮
商业航天炸板4只分歧偏大，5榜共振未命中，持续性存疑，不宜追高
纯算力分支资金切向光纤/光通信，轮动加速导致接力被套风险上升

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮），今日广度指标集体显著改善：涨跌比从昨日的极度普跌（约1:2.3）反转为明显普涨（接近2.5:1），上涨家数较昨日翻倍有余；涨停家数稳步攀升至71只以上，较昨日的58只继续扩张；主力资金从昨日的巨幅净流出转为净流入，力度可观；炸板率从昨日的22.7%下降至13.4%，封板信心明显增强。深度指标方面，跌停维持极低水平，大面家数大幅收敛，连板家数与昨日基本持平，市场高度维持在7板，激进资金未溃散。整体来看，大众风险偏好从昨日的恐慌踩踏中快速修复，追涨意愿与资金态度出现明显转向，属于从退潮向修复的明显反弹。但需注意午后涨家数小幅回落、炸板率从低位有所抬升、量能仍低于昨日，修复力度尚未达到持续性升温标准，因此调整幅度控制在明显变化区间内，以避免高估持续性。阶段反推：风险偏好从退潮谷底回升至修复区间，标签为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

风险面：跌停仅1只（新大洲A，煤炭/并购重组，个股性质）、大面3只，亏钱效应极低；大市值跌前20虽涉及深信服-3.32%、三环集团-1.91%等，但跌幅集中在1.8-4.4%区间，未现系统性崩跌；主力流出前20集中于AI硬件/半导体大票（太极实业-10.55亿、风华高科-8.94亿、工业富联-5.39亿等），但共振计算显示大票整体涨跌超3%为51:3，流入均10.11亿vs流出均4.17亿，净流入+5.94亿，结构上仍偏强。机会面：涨停71只、连板15只（百花医药7连板高度，秦安股份4连板）、一字板7只封单合计超30亿，封板质量高；昨日涨停58只中15只继续涨停+9只溢价高走=24/58强续命，破位仅5只；共振命中3项成立（权重资金净流入、走势偏强、涨跌比），大盘主力净额+187亿提供资金面支撑。炸板率30分钟+5.5%至13.4%略升温但绝对值健康。综合：较上一帧75微降1分，维持激进档，结构稳健可积极参与但需警惕AI大票持续流出。

看多 (强) 共振命中3项成立（权重资金净流入+5.94亿、大票涨跌比51:3、走势偏强），结构上机构+游资合力看多 (强) 涨停71只/连板15只/一字板7只/封单合计30亿+，百花医药7连板打开高度看多 (强) 跌停1只+大面3只+无连续跌停，亏钱效应极低看多 (中) 昨日涨停今日续命率24/58，破位仅5只（国风新材-4.1%、展鹏科技-5.4%等），接力生态健康看空 (中) 主力流出前20集中于AI硬件/半导体大票（合计超70亿），板块调仓压力看空 (弱) 炸板率30分钟+5.5%至13.4%，百花医药炸18次/华东数控炸7次，高位分歧加大看多 (强) 大盘主力净额+187.29亿，60分钟仅-5.17亿，资金面稳定

热点轮动方向

快照 08-12 13:28（午盘）结构健康

即时结论现在可做，主攻AI硬件/光模块/PCB/半导体/算力主线（大小票共振、五榜共振命中最多、巨量向上），机器人方向阶梯式升温可关注持续性。回避化工（持续流出）、创新药高位（炸板风险）、纯算力弱化分支（资金切向光纤/光通信）。

汇总分析

较上次对比上一帧（13:22）：短线情绪75→75维持激进档微降1分，仓位85%→85%维持。进攻方向三档结构完全延续（AI硬件/机器人/商业航天），AI硬件涨停17只主力+230亿较上一帧进一步放量发酵；机器人涨停10只较上一帧5只翻倍、主力由-1.22亿转+6.63亿完成拐点升级；商业航天维持但分歧加大。撤退方向：化工/创新药延续，上一帧'一体化电感/中证A50/大金融'撤退本帧因主线集中度提升不再单列。观察方向：光纤从进攻主线内部新分支独立为观察方向（新分支首日爆发需确认持续性）。整体方向结构更聚焦、进攻力度更强。

盘面分析 2026-08-12 13:22 大盘修复 50 短线激进 75 置信高

短线情绪激进（75分）+大盘修复共振，进攻方向清晰且资金持续发酵，可上仓位做多。AI硬件/PCB/算力五榜共振、大小票齐升+主力+196.9亿为当前最强主线，机器人板块资金首次转正流入、商业航天持续加码构成多点开花。化工/创新药/大金融仍处撤退回避。仓位上限85%（步长约束），主线龙头分歧低吸为主，不追午后零星涨停。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件/PCB/半导体/算力强度强大小票共振涨停 22

蓝盾光电+19.99%云赛智联+9.99%鸿博股份+9.97%城地香江+9.98%中际旭创+3.9%永鼎股份+10.01%天孚通信+8.5%菲利华+10.25%炬光科技+20.0%致尚科技+14.44%

催化：谷歌拉美三套海底光缆系统+SK海力士重启大连NAND工厂+光刻机国产化提速

五榜共振多维度命中（光模块/CPO/PCB/AI硬件/存储芯片多线主力流入+小时热度+巨量成交向上），近4日反复活跃（涨停≥7天的梯队核心股持续），结构大小票共振——AI硬件主题今日主力166.79亿持续流入、光通信设备141.15亿、硅光技术88.64亿，进攻主线明确

▲ 机器人强度中大小票共振涨停 10

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%华瑞股份+11.37%禾川科技+10.83%香山股份+10.01%宁波东力+10.0%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

近3日涨停从3→4→10只阶梯放量，今日趋势标签'持续流入'为4日来首次转正，秦安股份一字板+中鼎股份/巨轮智能T字板构成高强度封板梯队，传智教育/秦安股份位列近5日反复涨停榜

▲ 商业航天强度中大票主导涨停 3

金螳螂+10.08%永鼎股份+10.01%宗申动力+9.99%源杰科技+5.87%光库科技+9.92%仕佳光子+7.27%通宇通讯+9.63%灿勤科技+11.24%海鸥股份+9.59%超捷股份+8.39%

催化：朱雀三号遥二可回收火箭发射在即（持续催化）

结构大票主导、趋势持续流入，当日主力70.19亿为4日最高，资金加速度虽为负但形态仍属持续流入，属上一帧沿用方向且仍满足基础门槛

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

巨化股份-1.52%桐昆股份-2.6%淮北矿业-4.52%海正生材-3.7%振华股份-2.16%凯赛生物-2.67%富春染织-2.98%道恩股份-2.4%美邦股份-1.89%恒勃股份-1.76%

连续4日核心破MA5扩大至15只，今日主力净流出2.49亿、趋势持续流出，涨停仅1只、大肉3只，今日涨幅0.77%但资金趋势背离（价涨量缩且资金外流）

▼ 创新药可能蔓延（龙头崩塌风险）

片仔癀-2.72%百济神州-1.72%诚达药业-9.86%振东制药-3.49%义翘神州-2.21%药康生物-2.56%近岸蛋白-3.84%南模生物-3.66%华康洁净-3.59%奥浦迈-2.29%

主题盘中动能'创新药进度整理'趋势持续流出、当日-12.31亿，七板龙头百花医药炸板18次且为前强今松风险信号，结构有退潮迹象

▼ 一体化电感/中证A50成分股/大金融可能蔓延（大金融/权重异动影响指数）

片仔癀-2.72%楚天龙-1.9%东方财富-0.3%紫光股份-1.07%小商品城-1.75%汇川技术-1.33%顺丰控股-1.31%恒宝股份-1.28%同花顺-1.21%中国石化-1.17%

盘中动能均位列流出端前十，一体化电感-9.60亿趋势先出后进、中证A50-9.45亿趋势先出后进、大金融-10.87亿趋势震荡流出，资金从权重/防御标的明显撤离

观察方向 · 苗头待确认

● 新质生产力

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%创新医疗+9.98%天孚通信+8.5%光库科技+9.92%仕佳光子+7.27%致尚科技+14.44%威士顿+19.99%禾川科技+10.83%

今日结构大小票共振、趋势持续流入、主力113.97亿，涨停9只创近4日新高

集合AI硬件+机器人+商业航天多线进攻逻辑于同一主题维度，与分板块方向形成交叉验证，属上一帧沿用方向的同步加强

盘中异动

异动结论13:23午盘，并购重组近6分钟批量推升领涨（4只极端个股平均+5.45%、累计2.51亿，杰恩股份+8.4%），大消费跟涨（3只推升平均+3.98%）；上一帧四大科技分类批量杀跌本帧未再出现新事件，杀跌动能暂歇。

▲ 并购重组近6分钟

近6分钟批量推升，4只极端个股（推升3只+放量推升1只），平均幅度+5.45%，累计金额2.51亿，超额+3.00；杰恩股份推升+8.4%/8695万领涨，宏昌科技放量推升+4.9%/1.18亿。

杰恩股份推升+8.4%宏昌科技放量推升+4.92%第一医药推升+4.62%开开实业推升+3.88%

持续性：4只个股均为推升类长窗口行为，宏昌科技放量推升显示资金跟进，但暂未出现涨停封板强势信号。

▲ 大消费近6分钟

近6分钟批量推升，3只极端个股均为推升，平均幅度+3.98%，累计7524万，超额+2.00；第一医药+4.6%、开开实业+3.9%、粤海饲料+3.4%。

第一医药推升+4.62%开开实业推升+3.88%粤海饲料推升+3.44%

持续性：全部为推升类长窗口行为，幅度适中但缺乏涨停/放量急拉等强势封板信号，跟涨属性明显。

风险提示

炸板率30分钟+3.5%、百花医药炸18次，高位分歧加大需警惕龙头断板风险
化工/创新药撤退方向存在龙头崩塌蔓延可能（百花医药风险信号），避免抄底
热点轮动过快风险：AI硬件早盘70只涨停午后仅3只，资金抢筹后接力意愿需观察
大金融/权重资金撤离若加速可能影响指数稳定性，需关注大盘温度变化

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分（退潮），今日广度指标集体发生戏剧性反转：上涨家数从昨日1615激增至3731+，下跌家数从3777锐减至1474以下，涨跌比从极度偏空翻转为明显偏多；主力净额从昨日-506亿转为+221亿，资金由大幅出逃转为显著流入；炸板率从22.7%降至10%左右，封板信心大幅修复。深度指标同样全面改善：大票涨超3%从29个翻倍至60+个，大票跌超3%从60个降至接近0，大面家数从44骤降至个位数，跌停仅维持1家，市场高度回升至7板。多个核心指标同向大幅改善且方向高度一致，属于普跌变普涨式的资金态度大转弯，调整+20至50分。阶段反推：从昨日退潮的恐慌踩踏中快速修复，大众从恐慌抛售转向试探性承接，标签为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

共振成立（3/4命中）+权重风险偏好极强（大票涨超3%达55只vs跌超3%仅3只），结构利好加分。涨停70只、连板15只、百花医药7连板/秦安股份4连板/3连板多家梯队完整，涨停生态健康。负反馈极弱：跌停仅1只（新大洲A）、大面3只、炸板率11.4%处良性区间。情绪传导顺畅：昨日涨停今日15只连板接力+11只溢价高走，仅4只大跌破位。主力流出前列虽金额大（太极实业-10.4亿/风华高科-8.8亿/工业富联-4.8亿），但同板块长鑫科技+37.2亿/中际旭创+24.1亿/新易盛+18.0亿大幅流入，属板块内调仓非系统性撤退。风险点：炸板率30分钟+3.5%略升、百花医药炸18次换手极高、12只频繁炸板说明高位分歧加大，但龙头未断板、大面未扩散，仍属良性分歧。维持激进档不变。

看多 (强) 风险偏好与权重共振成立(3/4命中)，大票涨跌超3%比55:3，权重托底明确看多 (强) 涨停70只+连板15只+百花医药7连板，涨停生态健康且梯队完整看多 (强) 跌停仅1只+大面3只+炸板率11.4%，负反馈极弱看多 (强) 昨日涨停今日15只连板接力+11只溢价高走，接力情绪顺畅中性 (中) 炸板率30分钟+3.5%、百花医药炸18次、12只频繁炸板，高位分歧加大中性 (中) 主力流出集中在半导体/AI硬件板块但同板块大额流入并存，属调仓非撤退

热点轮动方向

快照 2025-08-12 13:23（午盘）结构健康

即时结论可以做。AI硬件链（光模块/PCB/半导体/算力）大小票共振+五榜命中+持续流入，是当前最强主线，涨停早盘集中70只、午后仅3只说明资金早盘已抢筹上车；机器人（高盛催化+趋势首次转正流入）为最强新爆发方向，跟踪秦安股份一字板梯队延续性；回避创新药龙头炸板风险、化工持续流出、高位权重股撤退。不追午后零星涨停，主线龙头分歧低吸为主。

汇总分析

较上次较上一帧(13:17)：方向结构基本一致——AI硬件维持进攻、商业航天维持进攻、化工+创新药维持撤退；机器人从观察升级为进攻方向（资金首次转正流入+涨停阶梯放量10只）；新质生产力由进攻降为观察（与分板块方向交叉重叠）；大金融/权重新增至撤退方向（资金从权重/防御标的明显撤离）。有色金属退出撤退方向。仓位维持85%。

盘面分析 2026-08-12 13:17 大盘修复 50 短线激进 75 置信高

短线情绪维持激进（75分），涨停70只、炸板率10.3%健康修复，百花医药7板未倒、秦安股份4板延续，亏钱效应微弱。资金主攻AI硬件/光模块/PCB/半导体（涨停16只、主力+296亿）与新质生产力（涨停10只、主力+115.5亿），科技主线进攻格局明确，情绪与资金进攻方向高度共振。但午后科技四线（光通信/半导体/AI硬件/CPO）出现批量杀跌合计近20亿，致尚科技炸板，需警惕主线分歧加剧，仓位不宜激进冲顶。

活跃方向

▲ AI硬件/光模块/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 16

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%永鼎股份+10.01%通鼎互联+9.98%中际旭创+4.17%新易盛+3.77%天孚通信+8.66%菲利华+10.23%炬光科技+20.0%致尚科技+14.92%

催化：谷歌拉美三套海底光缆、SK海力士重启大连闪存厂、上海百千万智算集群工程

AI硬件/光模块/PCB/半导体合计涨停16只、主力净流入约296亿，光通信设备+硅光技术+光纤+超节点概念四线齐升持续流入，五榜共振多条命中且巨量均涨幅全为正向（最高+8.7%），结构大小票共振确认发酵猛

▲ 新质生产力强度强大小票共振涨停 10

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%威士顿+19.99%天孚通信+8.66%光库科技+9.79%创新医疗+9.98%致尚科技+14.92%禾川科技+10.46%先导基电+10.01%

催化：机器人高盛喊话+商业航天朱雀三号+光通信国产化

新质生产力作为机器人/商业航天/光通信/AI硬件四线进攻的母主题，今日涨停10只、主力115.50亿持续流入、近5日反复涨停个股多达12只覆盖人形机器人/算力租赁/光模块/工业母机，结构大小票共振为全市场最强主线载体

▲ 商业航天强度中大票主导涨停 3

金螳螂+10.08%永鼎股份+10.01%宗申动力+9.99%通宇通讯+9.99%源杰科技+6.18%光库科技+9.79%仕佳光子+7.43%罗博特科+5.83%灿勤科技+11.32%海鸥股份+8.4%

催化：朱雀三号可回收火箭发射在即+6G通信催化

商业航天今日涨停3只、主力71.11亿持续流入，从08-10的-141亿巨量流出后连续两日回流超百亿，结构大票主导机构回补，但涨停数偏低、广度不足，强度仅次于AI硬件链

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

巨化股份-1.54%桐昆股份-2.43%淮北矿业-4.34%海正生材-3.36%振华股份-1.87%凯赛生物-2.54%富春染织-2.75%恒勃股份-2.43%道恩股份-2.05%美邦股份-1.79%

08-12趋势持续流出、主力-2.33亿，涨停仅1只，核心破MA5达14只，近4日累计大面无放大但板块持续阴跌失血

▼ 创新药可能蔓延

片仔癀-2.52%百济神州-1.51%诚达药业-9.74%振东制药-3.16%义翘神州-1.5%药康生物-1.42%华康洁净-3.53%近岸蛋白-3.26%南模生物-3.1%广生堂-1.95%

08-12主力-8.33亿、趋势震荡偏弱，创新药进度整理主题当日-13.31亿持续流出，最高板百花医药7连但当日炸板18次（封板资金严重分歧），核心破MA5仅2只但人气龙头已现松动态

▼ 有色金属板块内风险

金诚信-1.05%神雾节能-3.87%华瓷股份-2.43%东方锆业-1.58%鹏欣资源-1.49%百通能源-2.23%南矿集团-2.0%振华股份-1.87%周大生-1.25%金圆股份-0.83%

08-12虽主力+22.45亿回流但核心破MA5仍14只，巨量成交板块均涨幅-0.2%（放量向下=撤退信号），近4日大面累计4只，板块高位分歧加剧

▼ 算力板块内风险

深信服-3.2%日科化学-6.0%杭钢股份-2.99%软通动力-1.72%浙大网新-2.11%武汉天源-4.11%东晶电子-2.86%宁波建工-2.84%彩讯股份-2.65%铜牛信息-2.42%

08-12主力-3.57亿、趋势先出后进，核心破MA5达9只，连板梯队3只算力股分散于2板（香江控股/鸿博股份）但梯队整体未上攻高度

观察方向 · 苗头待确认

● 光纤

通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%菲利华+10.23%中天科技+3.18%光库科技+9.79%仕佳光子+7.43%长进光子+15.19%长盈通+12.14%太辰光+7.09%云南锗业+4.37%

今日涨停1只（三板以上未现）但光纤主题主力+48.50亿持续流入，30分钟资金加速度正、形态持续流入

受谷歌拉美三套海底光缆事件直接催化，盘中资金动能流入端排名第6，今日新质生产力/光通信/AI硬件主线已发酵，光纤作为上游配套尚未充分扩散，存在补涨空间

盘中异动

异动结论13:18午盘时段，创新药现批量拉升（瑞康医药涨停领涨，3只极端个股累计4.07亿），而光通信/半导体/AI硬件/CPO四大科技分类同步出现批量杀跌，含致尚科技炸板及光智科技放量打压-3.9%/3.99亿，杀跌侧累计金额合计近20亿，负向动能明显占优。

▲ 创新药近6分钟

近6分钟批量拉升，极端个股3只（瑞康医药涨停+9.9%、杰恩股份急拉+6.9%、甘李药业推升+3.0%），均幅度+6.61%，累计4.07亿。

瑞康医药涨停+9.91%杰恩股份急拉+6.9%甘李药业推升+3.03%

持续性：瑞康医药封板带动，但仅1只涨停，其余为急拉/推升，批量封板强度有限。

▼ 光通信近6分钟程度高

近6分钟批量杀跌，极端个股4只（致尚科技炸板+16.1%、长盈通打压-4.5%/1.36亿、光智科技放量打压-3.9%/3.99亿、太辰光打压-3.0%/1.22亿），累计6.57亿，含1只炸板。

致尚科技炸板+16.05%长盈通打压-4.54%光智科技放量打压-3.93%太辰光打压-3.02%

▼ 半导体近6分钟程度中

近6分钟批量杀跌，极端个股3只（光智科技放量打压-3.9%/3.99亿、菲利华打压-3.6%/1.69亿、太辰光打压-3.0%/1.22亿），均幅度-3.53%，累计6.90亿。

光智科技放量打压-3.93%菲利华打压-3.64%太辰光打压-3.02%

▼ AI硬件近6分钟程度中

近6分钟批量杀跌，极端个股3只（长盈通打压-4.5%、菲利华打压-3.6%/1.69亿、太辰光打压-3.0%/1.22亿），均幅度-3.73%，累计4.27亿。

长盈通打压-4.54%菲利华打压-3.64%太辰光打压-3.02%

▼ CPO近6分钟程度中

近6分钟批量杀跌，极端个股3只（致尚科技炸板+16.1%、长盈通打压-4.5%/1.36亿、太辰光打压-3.0%/1.22亿），含1只炸板，累计2.58亿。

致尚科技炸板+16.05%长盈通打压-4.54%太辰光打压-3.02%

风险提示

午后科技四线（光通信/半导体/AI硬件/CPO）批量杀跌近20亿，致尚科技炸板，主线存在午后分歧加剧风险，若明日扩散则情绪档位可能下调
涨停午后仅2只（数据来源提示），持续性存疑，若明日涨停数回落至40只以下则共振可能转为警惕
AI硬件/半导体内部存在高位调仓（太极实业-10.21亿、风华高科-8.51亿），板块内部轮动而非单边上行，节奏判断要求高
创新药龙头百花医药炸板18次为板块人气动摇信号，若高标断板可能蔓延至其他高标
大盘修复但非高潮（50分），若明日广度指标回落则仓位上限需下调

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分（退潮），今日盘中广度指标出现全方位剧烈反转：涨跌比从昨日的1615/3777极端普跌翻转为3839/1474的明显普涨；主力净额从-506亿净流出翻转为+221亿净流入；大面家数从44骤降至3，大票跌超3%从60个降至0个，负反馈基本消失；涨停持续攀升至70只（已超昨日58），炸板率从22.7%降至10.3%，封板信心大幅修复。深度指标同步改善：连板维持15只、市场高度7板，热股均涨幅翻倍至2.7%。盘面轨迹清晰显示开盘短暂恐慌后被买盘迅速承接并持续走强，大众风险偏好从昨日的恐慌踩踏中暴力修复。考虑近5日波动虽在20分左右，但今日几乎所有核心指标同向剧变（普跌转普涨+主力由出转入+大面消散），判断为剧变级别反弹。唯一制约因素是量能仍较昨日萎缩且为负值，说明参与度尚在恢复中，故未给予满格调整幅度。阶段反推：52分落在修复区间，与指标所示的从极端退潮暴力回补一致。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

维持上一帧75分激进判断，6分钟内无结构性变化。共振3/4命中（权重资金净流入+6.15亿、大票涨跌超3%比56:3极度偏多、权重走势偏强），为温度提供强支撑。涨停70只、连板15只生态健康，百花医药7板未倒、秦安股份4板延续；昨日涨停今日15只接力连板，仅5只大跌破位，高标断板仅开开实业温和断板（+8.15%）。风险面：主力流出前20集中在AI硬件/半导体内部（太极实业-10.21亿、风华高科-8.51亿、工业富联-4.61亿），但对应个股多数仍红盘（太极实业+2.45%、双星新材+3.80%、甘李药业+4.22%），属板块内高位轮动而非系统性撤退；同期长鑫科技+37.18亿、中际旭创+23.98亿、新易盛+17.64亿主力大幅流入，承接力强。大票跌前20多为20cm高波动品种和非核心权重，跌幅多在-2~3%，非系统性风险。跌停仅1只、炸板率10.3%远低于警戒线、大面3只，亏钱效应微弱。大盘主力净额+217.59亿、上涨家数3793，量能走向走强，多重信号同向支持激进档。

看多 (强) 共振3/4命中：权重资金净流入+6.15亿，大票涨跌超3%比56:3极度偏多，权重走势偏强（+8.13% vs 2.40%）看多 (强) 涨停生态健康：70只涨停+15只连板接力，百花医药7板未倒，秦安4板延续，炸板率仅10.3%中性 (中) 主力流出前20集中AI硬件/半导体内部轮动（太极实业-10.21亿、风华高科-8.51亿），但对应个股多数仍红盘，属高位调仓非恐慌撤退看多 (强) 龙头资金承接力强：长鑫科技+37.18亿、中际旭创+23.98亿、新易盛+17.64亿主力大幅流入看多 (强) 跌停仅1只（新大洲A）、大面3只、连续跌停无数据，亏钱效应极弱看空 (弱) 大票跌前20跌幅多在-2~3%，分散于机器人/储能/创新药/油气等多板块，非系统性风险

热点轮动方向

快照 08-12 13:18（午盘）结构健康

即时结论可以做，主攻AI硬件/光模块/PCB/半导体链（结构大小票共振+五榜共振+持续流入，涨停时间早盘集中且封板坚决），次线新质生产力/商业航天跟进。回避化工（持续流出）、创新药（龙头炸板18次分歧加剧）、有色金属（放量向下撤退）。当前为典型科技主线进攻格局，量能配合良好，但午后涨停仅2只需警惕持续性分歧。

汇总分析

较上次vs上次（13:12）：仓位85%维持不变（共振未翻转+步长约束）。进攻方向维持AI硬件/光模块/PCB/半导体、新质生产力、商业航天三大方向，命名一致；撤退维持创新药、有色金属，新增化工（板块持续阴跌已达撤退门槛）；观察方向出海/超节点概念因午后批量杀跌及涨停广度不足暂移除，新增光纤（谷歌海底光缆催化+主力持续流入补涨逻辑）。alignment维持共振（短线情绪未降档+attack_sectors非空）。

盘面分析 2026-08-12 13:12 大盘修复 45 短线激进 75 置信高

短线情绪维持激进（75分），涨停69只+炸板率10.4%+大面仅3只，赚钱效应全面扩散。大盘从昨日退潮修复至45分，涨跌比强势翻多、主力回流+228亿。AI硬件链五榜共振+主力+152亿为最强主攻方向，资金集中度健康，可积极做多。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 22

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%炬光科技+20.0%通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%天孚通信+9.2%中际旭创+4.08%新易盛+4.13%致尚科技+20.0%菲沃泰+12.34%

催化：谷歌拉美三套海底光缆+光刻机国产化提速+SK海力士重启大连闪存厂

五榜共振多维度命中(光模块/AI硬件/PCB/半导体均出现主力流入+小时热度+巨量向上)，板块均涨幅+3.0%~5.9%，新质生产力主题合并引流至该主线，今日涨停早盘68只+下午1只=全天接力，结构上硅光技术概念/光通信设备/光纤资金加速度>10亿且全部持续流入

▲ 新质生产力强度中大小票共振涨停 10

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%威士顿+19.99%天孚通信+9.2%光库科技+9.73%创新医疗+9.98%致尚科技+20.0%禾川科技+10.67%先导基电+10.01%

催化：上海'百千万'智算集群工程+阿里云模块化数据中心扩产

主题层持续流入+主力+116.56亿+结构大小票共振，近5日连续4日有大肉(55/12/11/18)，与AI硬件链上下游联动形成主线级进攻信号

▲ 商业航天强度中大票主导涨停 3

金螳螂+10.08%永鼎股份+10.01%宗申动力+9.99%源杰科技+6.29%光库科技+9.73%仕佳光子+7.43%通宇通讯+8.68%灿勤科技+11.47%中润光学+8.07%海鸥股份+6.83%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人(临近催化外溢)+朱雀三号可回收火箭预期

主题持续流入+71.49亿+结构大票主导，30分钟主力+10.54亿/加速度+11.15亿，发酵节奏从'8-10退潮(主力-141亿)'到'今日回流'，属反复活跃+趋势反转信号

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力板块内风险

深信服-3.11%日科化学-5.61%甘咨询-4.01%容大感光-1.52%杭钢股份-2.99%武汉天源-3.38%东晶电子-2.86%彩讯股份-2.74%宁波建工-2.62%浙大网新-2.25%

近5日累计主力净流出持续走阔(8-11/8-10主力-10亿/-15亿/全量-10亿/-15亿)，今日趋势'先出后进'、主力仍为-2.94亿，涨停6只≥3但主力未转正+趋势温和反复，进攻确认不足；热点分类15只核心股破MA5达9只，结构偏弱

▼ 创新药板块内风险

片仔癀-2.69%百济神州-1.81%诚达药业-10.77%振东制药-3.83%义翘神州-1.92%药康生物-2.0%近岸蛋白-3.42%南模生物-3.2%华康洁净-2.78%百利天恒-2.31%

今日主力-8.63亿/核心-3.59亿，趋势震荡但盘中动能'创新药进度整理'持续流出-13.31亿、最高7板龙头百花医药炸板18次(前强今松风险信号)，近3日涨停从16→9→5→5阶梯下降

▼ 有色金属可能蔓延

神雾节能-3.87%华瓷股份-2.62%振华股份-1.63%东方锆业-1.58%百通能源-2.4%南矿集团-2.0%周大生-1.41%金圆股份-0.83%金诚信-0.79%梅雁吉祥-0.7%

8-11单日主力-73.71亿/大面4只/核心股-3.07%/核心破MA5达19只为近5日最差，今日虽有反弹+1.68%但核心破MA5仍14只/主力+22亿为低位修复，五榜共振中'有色金属+业绩线'出现巨量向下(均-0.5%)

▼ 化工板块内风险

淮北矿业-4.1%海正生材-3.79%巨化股份-1.4%振华股份-1.63%恒勃股份-2.77%凯赛生物-2.6%富春染织-2.51%道恩股份-1.93%桐昆股份-1.8%江苏索普-1.77%

近5日4阴1阳(8-11涨幅-1.20%/核心-1.28%/核心破MA5达15只)，今日主力-2.26亿/仅涨停1只/核心破MA5达16只，占比持续居高(>55%核心股破位)

观察方向 · 苗头待确认

● 出海

润邦股份+9.94%望变电气+10.0%宗申动力+9.99%致尚科技+20.0%中际旭创+4.08%新易盛+4.13%天孚通信+9.2%江淮汽车+6.16%银都股份+10.02%太辰光+7.6%

主题盘中资金持续流入+66.60亿/结构大小票共振/30分钟主力+3.24亿加速度+3.30亿

新质生产力产业链向外延伸的载体，独立主题层首次出现明确持续流入信号且为大小票共振结构，今日尚未在热点分类层独立列出涨停数强势印证，待午后验证

● 超节点概念

中际旭创+4.08%新易盛+4.13%中兴通讯+3.01%中天科技+3.31%科华数据+4.25%铭普光磁+3.67%联特科技+2.99%协创数据+2.72%华工科技+2.62%光迅科技+1.9%

主题盘中资金持续流入+61.81亿/结构大票主导/30分钟主力+5.28亿加速度+6.36亿

AI算力基础设施新细分方向，主题层资金加速度>6亿且结构清晰，热点分类暂未单列但有可能与AI硬件链合并叙事

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

今日涨停早盘集中（68只）+下午仅1只，午后追高风险显著加大，强势方向应聚焦早盘前排而非午后追涨
AI硬件/半导体方向出现主力获利兑现（太极实业-10亿、风华高科-8.3亿），属热点加速期良性分歧但需警惕分歧扩大
算力方向核心破MA5达9只，若情绪降温可能从撤退蔓延至AI硬件链，需密切观察资金切换信号

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮），今日盘中广度指标出现集体性回暖：涨跌比从昨日的极度普跌（1615:3777）翻转为强势普涨（当前约3532:1747），涨停家数从58攀升至69且全天呈持续累积极态，大盘主力净额由昨日的-506亿转为+228亿的资金大幅回流，炸板率从22.7%降至10.4%表明追板信心明显修复。跌停维持1家无恶化迹象。但需注意：连板家数与大面家数因盘中累积不足暂无可信信号，方向不明；同时近30/60分钟窗口显示上涨家数小幅回落（-162），午后动能有所放缓，说明回暖力度虽明确但并非爆发性反转。综合判断为风险偏好从昨日谷底出现明显修复，调整+15至45。阶段反推：修复（与近5日中40、45的修复区间一致）。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

风险面极轻：仅1只跌停（新大洲A，个股利空），无连续跌停，大票跌幅最大仅-4.92%（春风动力），大面仅3只，无系统性退潮信号。主力流出集中在AI硬件/半导体板块（太极实业-10亿、风华高科-8.3亿、工业富联-4亿等），但这些品种多数仍收涨，属热点加速期的良性获利兑现，非恐慌撤退。机会面强劲：涨停69只，连板15只（百花医药7板、秦安股份4板为高度锚），炸板率10.4%处极低水平，8只炸板股全部收涨（瑞纳智能+13.85%等），昨日涨停今日15只继续涨停/连板接力、仅4只大跌破位，昨日炸板今日宝鼎科技反包涨停，赚钱效应全面扩散。共振维度命中3/4（权重资金净流入+6.28亿、大票涨超3%个数61:3、大票走势偏强均✅），机构+游资合力确认。唯一微瑕是大票涨跌比走平、上涨家数30分钟-162，但均在正常波动范围内，不改变激进基线。综合维持75分激进判断。

看多 (强) 共振成立（命中3项）：权重资金净流入+6.28亿、大票涨超3%比61:3、大票走势偏强+8.37%/-2.35%看多 (强) 涨停生态健康：69只涨停、15只连板、炸板率仅10.4%，百花医药7板锚定高度看多 (强) 跌停仅1只（新大洲A）、大面3只，无系统性风险信号看多 (中) 昨日涨停今日15只连板接力、仅4只破位，接力资金踊跃中性 (弱) 主力流出集中AI硬件/半导体（太极实业-10亿、风华高科-8.3亿），属热点获利兑现看空 (弱) 上涨家数30分钟-162、炸板率30分钟+2.5pcts，盘中略有松动

热点轮动方向

快照 08-12 13:13（午盘）结构健康

即时结论可做。AI硬件链(光模块/AI硬件/PCB/半导体)大小票共振+主力+152亿+五榜多维度命中，结构最健康，是当下主攻方向；新质生产力/商业航天为梯队补涨。回避算力(趋势先出后进/接近转正但核心破位)、创新药(龙头炸板18次/高度见顶迹象)、有色金属(8-11巨量杀跌后低位修复非进攻)。今日涨停早盘集中(68只)+下午仅1只，午后追高需谨慎，强势方向应聚焦早盘前排。

汇总分析

较上次维持。短线情绪仍为激进75分，进攻方向（光模块/AI硬件/PCB/半导体、新质生产力、商业航天）三线全部维持且强度未减；撤退方向（算力、创新药、有色金属）维持；观察方向（出海、超节点概念）维持。上次'光通信设备/硅光技术概念/超节点概念/光纤'合并观察本帧拆分为独立的'出海'和'超节点概念'两个方向，因个股池已分开列出。仓位85%不变，alignment仍为共振。

盘面分析 2026-08-12 13:07 大盘修复 50 短线激进 75 置信高

短线情绪维持激进（75分），机构+游资合力确认，大票涨跌比72:3极度偏多。资金主攻光模块/AI硬件/PCB/半导体方向（+280亿，大小票共振），新质生产力+商业航天跟随助攻。创新药高板炸板退潮、有色放量向下分歧需回避。情绪与资金进攻方向完美匹配，仓位上限维持85%。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 15

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%炬光科技+20.0%通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%天孚通信+9.46%中际旭创+4.63%新易盛+4.41%致尚科技+20.0%菲沃泰+13.71%

催化：谷歌拉美三套海缆系统落地、CPO+光通信设备持续流入、AI硬件结构大小票共振

AI硬件/光通信/PCB/半导体持续流入合计280亿+，结构大小票共振；涨停时间早盘占69只，封板集中度高；CPO+光模块多组五榜命中(流入/热度/巨量↑均+4.6%)，发酵猛+反复活跃(近5日多股连板登榜)

▲ 新质生产力强度中大小票共振涨停 10

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%威士顿+19.99%天孚通信+9.46%光库科技+10.44%创新医疗+9.98%仕佳光子+7.89%致尚科技+20.0%禾川科技+10.77%

催化：上海'百千万'智算集群工程十五五规划、AI算力+机器人+商业航天多线共振

新质生产力今日主力+114.80亿、结构大小票共振、趋势持续流入；涨停10只覆盖机器人/算力/航天多分支，打高度+广度兼具

▲ 商业航天强度中大小票共振涨停 4

金螳螂+10.08%永鼎股份+10.01%通宇通讯+9.99%宗申动力+9.99%源杰科技+6.21%光库科技+10.44%仕佳光子+7.89%罗博特科+6.39%灿勤科技+12.2%中润光学+9.27%

催化：朱雀三号遥二可复用火箭发射预期延续，航天主题资金回流

商业航天今日+70.68亿、结构大小票共振、趋势持续流入；五榜命中(流入/热度/巨量)，资金加速度10.01亿，攻击角度明确

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 创新药可能蔓延

片仔癀-2.76%百济神州-1.7%诚达药业-10.82%振东制药-3.83%华康洁净-2.53%药康生物-1.64%近岸蛋白-3.63%南模生物-3.27%海特生物-2.77%广生堂-2.29%

今日主力-8.65亿(核心-3.78亿/全量-8.65亿)、核心破MA5达4只；盘中动能持续流出-12.62亿，阶段判定退潮，30分钟-0.35%扩大跌势；高板龙头百花医药炸板18次(7板)、前强今松风险信号

▼ 有色金属板块内风险

神雾节能-4.36%华瓷股份-2.56%振华股份-1.61%鹏欣资源-1.22%百通能源-2.48%南矿集团-1.94%周大生-1.41%东方锆业-1.18%金圆股份-1.04%梅雁吉祥-0.7%

昨日主力-73.71亿，今日虽回流+22.43亿但巨量成交板块均涨幅-0.5%(放量向下)；核心破MA5仍有14只，分歧大；昨日大面4只效应未消化完

观察方向 · 苗头待确认

● 光通信设备/硅光技术概念/超节点概念/光纤

通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%致尚科技+20.0%华西股份+9.92%中际旭创+4.63%新易盛+4.41%天孚通信+9.46%中兴通讯+3.54%长进光子+16.59%长盈通+14.03%

盘中资金动能Top2-4：光通信设备+141.14亿(大票主导)、硅光技术+88.26亿(大票主导)、超节点+61.59亿(大票主导)、光纤+48.85亿(大小票共振)，均趋势持续流入

同属光通信算力链，承接AI硬件主线资金外溢，叠加谷歌海缆事件催化；但结构以大票主导、涨停稀少(光模块1只/光纤0只)，赚钱效应未扩散，是否独立走强待观察

盘中异动

异动结论近6分钟盘面呈全面批量拉升格局，无批量杀跌分类：半导体以8只极端个股41.27亿领涨（光智科技放量急拉、菲利华放量推升7.44亿），商业航天27.39亿（权重中国卫星+16.31亿），AI硬件19.75亿（3只放量推升），光通信4只均幅+4.61%最高，并购重组含亚泰集团涨停；上一帧业绩线批量拉升本期已消退，本期热点切换至半导体/AI硬件/商业航天/光通信/并购重组。

▲ 半导体近6分钟

近6分钟批量拉升，极端个股8只（推升5只/放量急拉1只/放量推升1只/权重拉升1只），均幅+4.00%，累计41.27亿，超额+6.00；关键个股光智科技放量急拉+6.4%、菲利华放量推升+5.3%金额7.44亿，其余联瑞新材/天岳先进/赛微微电推升+3.5%~+3.7%。

光智科技放量急拉+6.41%菲利华放量推升+5.35%联瑞新材推升+3.7%天岳先进推升+3.62%赛微微电推升+3.49%

持续性：涉及8只极端个股、累计41.27亿为本期最高金额，且含1只权重拉升，资金面集中且幅度均为正，资金趋势与THS半导体关联主题（AI硬件166.78亿、光通信设备141.14亿）当日持续流入方向一致。

▲ 商业航天近6分钟

近6分钟批量拉升，极端个股5只（推升2只/放量上涨1只/权重拉升1只/放量推升1只），均幅+3.28%，累计27.39亿，超额+3.00；关键个股菲利华放量推升+5.3%金额7.44亿、中国卫星权重拉升+3.9%金额16.31亿。

菲利华放量推升+5.35%中国卫星权重拉升+3.9%移远通信推升+3.08%优机股份推升+3.01%金风科技放量上涨+1.06%

持续性：中国卫星单一权重拉升即贡献16.31亿，菲利华放量推升金额同步上行；与THS商业航天当日70.68亿持续流入一致，资金面有承接。

▲ AI硬件近6分钟

近6分钟批量拉升，极端个股5只（放量推升3只/推升2只），均幅+3.85%，累计19.75亿，超额+3.00；关键个股菲利华放量推升+5.3%金额7.44亿、景旺电子放量推升+3.5%金额3.24亿、生益科技放量推升+3.4%金额7.35亿。

菲利华放量推升+5.35%聚杰微纤推升+4.05%景旺电子放量推升+3.48%生益科技放量推升+3.35%英唐智控推升+3.02%

持续性：3只放量推升+2只推升构成，放量特征明确且金额集中于菲利华/生益科技；THS AI硬件当日累计166.78亿持续流入，30分钟主力18.74亿持续入场，资金面有持续性。

▲ 光通信近6分钟

近6分钟批量拉升，极端个股4只（推升2只/放量急拉1只/放量推升1只），均幅+4.61%，累计5.44亿，超额+2.00；关键个股光智科技放量急拉+6.4%金额2.16亿、长进光子放量推升+4.4%、中润光学推升+4.6%、英唐智控推升+3.0%。

光智科技放量急拉+6.41%中润光学推升+4.6%长进光子放量推升+4.4%英唐智控推升+3.02%

持续性：均幅+4.61%为本期最高，光智科技放量急拉带动；与THS光通信设备当日141.14亿、光纤48.85亿持续流入方向一致，资金面有持续性。

▲ 并购重组近6分钟

近6分钟批量拉升，极端个股4只（推升3只/涨停1只），均幅+5.18%，累计3.08亿，超额+2.00；关键个股亚泰集团涨停+10.2%金额7090万，其余杰恩股份/安妮股份/英唐智控推升+3.0%~+4.3%。

亚泰集团涨停+10.16%杰恩股份推升+4.3%安妮股份推升+3.25%英唐智控推升+3.02%

持续性：亚泰集团涨停封板，封板状态待确认；其余3只推升幅度3.0%~4.3%，事件强度来自个股涨停。

风险提示

百花医药炸板18次（7板高度），创新药高板退潮风险可能蔓延至其他高位题材股
光模块/AI硬件方向已持续流入280亿+，需警惕高潮后分化，涨停封板质量（尤其尾盘）是关键观察点
大盘广度修复但量能仍为负值，情绪一日修复的持续性待验证，若明日量能无法跟上存在回踩风险
有色金属'放量向下'特征意味着昨日大面效应未消化，板块内个股分化风险仍在

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分（退潮）。今日广度指标集体出现戏剧性反转：涨跌比由昨日极度普跌（1615涨/3777跌）转为明显普涨（3694涨/1609跌），代表大众风险偏好从恐慌踩踏迅速回升至试探性承接；主力净额由昨日大幅净流出转为净流入（逾百亿），量能虽仍为负值但显著收窄，资金态度大转弯；炸板率从22.7%骤降至7.9%，远低于警戒线，说明追高资金敢于锁仓，封板信心修复。深度指标同样配合：大面家数从44家锐减至3家，负反馈效应几乎消散，大票表现由跌超3%大幅扩散转为零跌停且涨超3%翻倍。多项核心指标同向剧烈改善，属质变与剧变之间偏剧变，给+22至52。阶段反推：由昨日的退潮恐慌切换至修复区间，大众从踩踏式抛售转为逢低吸纳，风险偏好从崩溃边缘快速修复。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

共振成立(3/4命中)，权重资金净流入+6.18亿，大票涨超3%达72只vs跌超3%仅3只，机构+游资合力确认。涨停70只+连板15只+百花医药7板高标稳固，炸板率仅9.1%(健康区间)，跌停仅1只(新大洲A属个股利空)。昨日涨停今日表现极强：15只连板接力+9只溢价高走，仅3只大跌破位且为个股分散。昨日炸板仅1只反包修复宝鼎科技+10%，亏钱效应未扩散。主力流出前20集中于AI硬件/半导体板块内(太极实业-10亿、风华高科-8.6亿、工业富联-3.8亿)，且多只流出股逆势收涨(+3%/+1%等)，属板块内结构性轮调而非系统性撤退。唯一隐忧是频繁炸板12只(含百花医药18次)，但炸板率9.1%显示整体封板意愿仍强。综合：风险可控、机会明确、权重共振，温度维持偏激进顶部区间。

看多 (强) 共振成立(3/4命中)：权重净流入+6.18亿、大票涨均+8.80% vs 跌均-2.35%、大票涨跌超3%比72:3看多 (强) 涨停70只+连板15只+百花医药7板高标，市场高度与广度双优看多 (强) 炸板率9.1%处于健康区间，跌停仅1只(新大洲A)，大面仅3只看多 (中) 昨日涨停今日15只连板接力+9只溢价高走，接力资金充足中性 (弱) 主力流出集中在AI硬件/存储芯片板块内调仓(太极/风华/工业富联)，非系统性撤退看空 (弱) 频繁炸板12只含百花医药18次，高位接力存隐忧

热点轮动方向

快照 08-12 13:08结构健康

即时结论可以做，主攻光模块/AI硬件/PCB/半导体（大小票共振、持续流入280亿+，发酵猛且持续性强），跟随新质生产力（含机器人/算力/航天多线）。回避创新药退潮龙头炸板风险及有色金属放量向下分歧。连板高度7板打开，但百花医药炸板18次分歧大，追高需看封板质量。

汇总分析

较上次vs上一帧（13:02）：大盘情绪从退潮30分跳修复50分，但权重低仅辅助；短线情绪维持激进75分、alignment维持共振。进攻方向三路（光模块/AI硬件/PCB/半导体、新质生产力、商业航天）完全沿用，强度均维持。撤退方向（创新药、有色金属）完全沿用。观察方向新增'并购重组'（盘中异动涨停事件驱动），'光纤'归入更广义的'光通信设备/硅光技术概念/超节点概念/光纤'。整体方向结构无变化，仓位维持85%。

盘面分析 2026-08-12 13:02 大盘修复 45 短线激进 75 置信高

短线情绪激进（75分），涨停生态健康、接力极强，AI硬件/光模块/PCB/半导体为主攻方向，大小票共振且主力大幅流入，大盘从退潮修复至45分。资金进攻方向明确，与短线情绪形成共振，结构性强势确立。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 23

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%炬光科技+20.0%通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%天孚通信+10.87%中际旭创+5.32%新易盛+5.33%致尚科技+20.0%菲沃泰+15.0%

催化：谷歌拉美三套海底光缆+SK海力士重启大连NAND工厂+高盛看好人形机器人AI投资转向

五榜共振：光模块/AI硬件/PCB/半导体多组命中主力流入+小时热度+巨量成交↑（均涨幅+4%~+10.9%），AI硬件主题结构大小票共振当日148亿持续流入，光模块87亿持续流入，近5日反复涨停汇绿生态/通宇通讯/宝鼎科技/豪尔赛均为光通信/PCB载体，趋势持续流入+核心股平均涨幅+3.27%~+3.74%

▲ 新质生产力强度中大小票共振涨停 10

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%威士顿+19.99%天孚通信+10.87%光库科技+11.85%创新医疗+9.98%致尚科技+20.0%禾川科技+11.75%先导基电+10.01%

催化：上海百千万智算集群工程+阿里云模块化数据中心全球产能扩三倍

结构大小票共振、趋势持续流入，当日105.92亿覆盖算力/机器人/光模块多载体；机器人近5日涨停数逐日递增（3→4→5→10）呈接力加速，今日10只涨停+T字板高强度封板

▲ 商业航天强度中大小票共振涨停 4

金螳螂+10.08%永鼎股份+10.01%通宇通讯+9.99%宗申动力+9.99%源杰科技+6.81%光库科技+11.85%仕佳光子+7.69%罗博特科+7.12%灿勤科技+12.51%中润光学+10.44%

催化：朱雀三号遥二可回收火箭发射在即

结构大小票共振、趋势持续流入，当日61.10亿由前期-141亿/-40亿连续流出转正为典型修复反转，近5日反复涨停德龙汇能/欣天科技含商业航天属性，今日4只涨停无大面无跌停

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 创新药板块内风险

片仔癀-2.84%百济神州-1.52%诚达药业-10.37%振东制药-3.83%华康洁净-2.47%三生国健-1.5%近岸蛋白-3.88%海特生物-3.13%南模生物-2.79%百利天恒-2.51%

主题盘中动能趋势持续流出当日-12.41亿，热点分类主力-8.22亿/全量流出，今日涨停骤降至4只且主力由正转负，创新药进度整理30分钟涨幅-0.27%走弱

▼ 有色金属板块内风险

神雾节能-4.12%华瓷股份-2.56%鹏欣资源-1.22%东方锆业-0.96%百通能源-2.32%周大生-1.57%南矿集团-1.47%振华股份-1.26%金圆股份-0.83%梅雁吉祥-0.7%

近5日大幅波动（08-11主力-73.71亿/核心股-3.07%），今日巨量成交↓均涨幅-0.7%放量向下，核心破MA5仍达13只，昨日涨停7只今日仅4只无明确延续

观察方向 · 苗头待确认

● 光纤

通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%中天科技+4.08%菲利华+12.93%光库科技+11.85%仕佳光子+7.69%长进光子+15.89%长盈通+15.03%太辰光+9.93%云南锗业+5.23%

主题盘中动能持续流入+46.61亿、结构大小票共振，谷歌拉美海底光缆事件催化

近3日主题未独立呈现进攻条件但今日资金+事件双驱动，且与光模块主线联动（T字板高强度封板载体），存在从光模块向光纤扩散可能

盘中异动

异动结论业绩线近30分钟批量拉升，3只极端个股（放量推升2只+权重拉升1只）均幅+4.08%、累计23.98亿，以权重金风科技为主、辅以德科立/菲利华放量推升；其余热点分类未见批量异动事件。

▲ 业绩线近30分钟

近30分钟批量拉升，极端个股3只（放量推升2只+权重拉升1只），均幅度+4.08%，累计金额23.98亿，超额+2.00；其中金风科技权重拉升+3.8%贡献17.30亿，德科立放量推升+5.4%、菲利华放量推升+3.1%。

德科立放量推升+5.38%金风科技权重拉升+3.77%菲利华放量推升+3.1%

持续性：权重拉升+放量推升组合，30分钟累计近24亿、均幅+4.08%，资金集中度较高，持续性需观察权重标的能否维持。

风险提示

百花医药7连板炸板18次，极端波动风险存在
主力在AI硬件内部调仓（太极实业-10亿、风华高科-8.5亿），结构轮动可能导致高位震荡
热点轮动节奏快，光模块/商业航天等方向可能在1-2日内切换，需控制节奏

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮）的恐慌底部，今日盘中出现强烈的风险偏好修复信号。广度指标全面回暖：涨跌比从昨日的1615:3777（普跌）逆转为3694:1609（普涨），涨停从58攀升至70且仍在持续累积，炸板率从昨日的22.7%骤降至7.9%（封板信心大幅恢复），主力净额从-506亿翻转为+192亿（资金态度大转弯），大票层面也从昨日的29涨60跌变为62涨0跌。盘面情绪从开盘的弱势（09:32涨停仅10家）逐步走强至午盘的全面修复，追涨意愿和做多信心均显著恢复。深度指标因盘中数据尚未完整（连板、大面数据被过滤），无法确认激进资金的接力强度，限制了上修幅度。综合广度的强劲改善与深度的信号不明，判断为明显变化而非剧变，从昨日退潮底部上修至修复区间。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

风险面：跌停仅1只(新大洲A)，大面3只，炸板率7.9%，无系统性风险。大市值跌前20跌幅集中在1-4%且分散多题材(石油/家电/创新药)，非权重集体崩。主力流出前20集中AI硬件/半导体(太极实业-10亿、风华高科-8.5亿)，但对应个股多数收涨(+0.1%~+3.6%)，属结构性调仓非恐慌出逃。百花医药7连板炸板18次需警惕极端波动。机会面：涨停70只，连板15只(百花医药7板、秦安股份4板)，一字板7只封单充足(蓝盾光电12.7亿)，封板质量高。共振命中3项(权重资金净+5.7亿、大票涨超3%82只vs跌超3%仅2只、权重走势偏强)。昨日涨停今日15只连板+9只溢价高走，接力极强。中际旭创+21.7亿、长鑫科技+37.6亿主力大举流入AI硬件。综合：涨停生态健康+共振成立+权重托底=结构性强势，但主力在AI硬件内部调仓+百花医药极端炸板提示需控制仓位，维持激进区间略低于上帧。

看多 (强) 共振命中3项：权重资金净流入+5.7亿、大票涨超3%82只vs跌超3%仅2只、权重走势偏强看多 (强) 涨停70只、连板15只、炸板率7.9%，封板生态健康看多 (强) 昨日涨停今日15只连板+9只溢价高走，仅3只大跌破位，接力情绪极强看多 (强) 长鑫科技主力+37.6亿、中际旭创+21.7亿等大票强势流入AI硬件看空 (中) 百花医药7连板但炸板18次，封板质量存疑中性 (中) 主力流出前20集中AI硬件/半导体(太极实业-10亿等)，内部调仓信号

热点轮动方向

快照 2025-08-12 13:03结构健康

即时结论可以做。光模块/AI硬件/PCB/半导体为主攻（大小票共振+巨量向上+资金持续流入），新质生产力、商业航天为轮动补涨。回避创新药、有色金属走弱方向；防御板块未抱团，指数无系统性风险。

汇总分析

较上次本次进攻方向由光模块/AI硬件/PCB/半导体（维持）、机器人归入新质生产力（合并升级）、商业航天（新增维持）；撤退方向创新药（维持）、有色金属（替换化工）、智元机器人合并入新质生产力（减弱）；观察方向光纤（维持）、业绩线（新增）。alignment维持共振。仓位维持85%未做调整。

盘面分析 2026-08-12 11:32 大盘修复 50 短线激进 75 置信高

盘面结论：短线情绪激进，涨停70只/连板15只百花医药7板领涨，共振3/4成立，进攻方向明确（光模块/AI硬件/PCB/半导体 + 机器人 + 新质生产力三线开花），大盘情绪从退潮30分大逆转至修复50分，可积极做多。唯一隐忧是主力高位派发AI硬件/半导体（前20流出集中）以及较昨日量能萎缩-1374亿，午后接力决定强度延续。仓位可维持上限，方向以三线进攻为核心，回避化工/创新药/智元机器人。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 15

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%炬光科技+20.0%通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%天孚通信+10.97%中际旭创+4.45%新易盛+4.96%致尚科技+20.0%金禄电子+12.94%

催化：谷歌新增三套海底光缆连接拉美 + 高盛称AI投资重点转向人形机器人 + SK海力士重启大连闪存工厂

五榜共振维度最高（光模块/CPO/AI硬件命中流入+热度+巨量向上均涨幅+4.5%~+11%），光模块近4日主力合计-39亿→+57亿→+87亿今日转强，AI硬件主题趋势持续流入147亿、新质生产力结构大小票共振

▲ 机器人强度中大小票共振涨停 10

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%禾川科技+11.96%华瑞股份+10.68%香山股份+10.01%宁波东力+10.0%

催化：高盛称AI投资重点正转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

今日趋势持续流入、近5日涨停序列逐日递增(3→4→5→10)、连板梯队含人形机器人3只高强度封板（T字/一字板），今日核心股+3.65%且核心破MA5降至12只、情绪修复信号明显

▲ 新质生产力强度中大小票共振涨停 10

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%威士顿+19.99%天孚通信+10.97%光库科技+9.32%创新医疗+9.98%致尚科技+20.0%禾川科技+11.96%先导基电+10.01%

催化：上海出台软件和信息服务业十五五规划，实施百千万智算集群工程

主题结构大小票共振、趋势持续流入105.67亿涨停10只，覆盖AI算力/智能制造/低空经济多线，阶段判定为启动、30分钟均涨幅+0.38%、资金加速度虽为负但绝对流入额巨大

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 化工板块内风险

巨化股份-1.07%桐昆股份-1.21%淮北矿业-3.92%海正生材-2.58%凯赛生物-1.95%东方盛虹-1.0%富春染织-2.05%美邦股份-1.89%恒勃股份-1.58%中煤能源-1.19%

今日主力-2.33亿、趋势持续流出，近4日主力净流入逐日衰减(5亿→-9.8亿→-2.3亿)，核心破MA5高达15只，今日涨停仅1只且无大肉

▼ 创新药可能蔓延

片仔癀-2.66%诚达药业-8.24%振东制药-3.66%百济神州-1.21%华康洁净-2.24%海特生物-2.64%近岸蛋白-2.64%南模生物-2.42%海普瑞-1.76%广生堂-1.7%

今日主力-8.26亿、趋势震荡转弱，热点分类近4日主力由+66亿→-10亿→+10亿→-8亿呈脉冲流出，主题盘中动能创新药进度整理持续流出-12.3亿、30分钟加速度+1.47亿显示流出趋缓但未转正

▼ 智元机器人板块内风险

上纬新材-3.03%长盛轴承-2.32%领益智造-1.26%科大讯飞-0.49%卧龙电驱-1.64%奥比中光-1.35%软通动力-1.1%豪恩汽电-1.01%商络电子-0.11%拓维信息-0.04%

主题盘中动能趋势持续流出-8.05亿、阶段震荡、30分钟主力-3849万，虽均涨幅仍+0.48%但资金已撤离，与机器人板块当下进攻形成背离

观察方向 · 苗头待确认

● 硅光技术概念/超节点概念/光通信设备/光纤

通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%致尚科技+20.0%华西股份+9.92%中际旭创+4.45%新易盛+4.96%天孚通信+10.97%源杰科技+6.67%长盈通+15.94%长进光子+14.83%

主题盘中动能前列4位均属光通信链：光通信设备131.67亿、硅光技术83.43亿、超节点56.46亿、光纤46.21亿，均持续流入、阶段启动、30分钟均涨幅+0.46%~+0.72%

今日资金集中进攻AI算力光通信底层硬件，是AI硬件主线的细分扩散方向，需观察下午盘涨停是否从早盘扩散至午后确认持续性

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

主力净流出前20高度集中AI硬件/半导体（太极实业-10亿、风华高科-8.46亿、芯原-4.21亿等），多为涨停后机构派发，若午后机构抛压扩散可能压制主线情绪
较昨日量能萎缩-1374亿持续性存疑，缩量上涨结构脆弱，午后能否放量接力决定强度延续
化工/创新药/智元机器人撤退方向资金流出趋缓（创新药30分钟加速度+1.47亿转正），若主力回流可能引发板块轮动切换主线
大盘情绪仅修复(50分)而非高潮，尾盘若冲高回落可能触发情绪档位回落

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分（退潮），今日盘中广度指标集体发生大逆转：涨跌比从昨日的1615:3777（普跌）彻底反转为3694:1609（普涨），大众风险偏好从恐慌抛售转向积极承接；主力资金由昨日净流出转为当前大幅净流入，资金态度明显转弯；炸板率从昨日的22.7%骤降至7.9%，封板信心恢复，大面家数从44急剧缩减至3，激进资金的负反馈几乎消失；大票涨跌结构从29:60翻转为62:0，机构资金从砸盘转为扫货。多项核心广度指标同向剧烈改善，符合剧变特征。考虑量能仍为负值且属盘中数据，下午存在变数，幅度取剧变区间下沿。阶段反推：52分处于修复区间，风险偏好从退潮恐慌快速回升至修复水平。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

风险面：跌停仅新大洲A1只(煤炭并购重组，个股利空)，炸板率7.9%极低，大面3只未扩散，高标断板仅开开实业温和断板(+5.22%)，连续跌停无数据——系统性风险极低。但主力流出前20高度集中在AI硬件/半导体(太极实业-10亿、风华高科-8.46亿、芯原-4.21亿、拓荆-4.14亿等)，且多为涨停/大涨后流出，属机构高位派发非恐慌撤退，需警惕。机会面：涨停70只、连板15只百花医药7板领涨，热点24个多线开花(AI应用/算力/机器人/创新药/PCB/光模块)，封单质量优(蓝盾光电12.7亿、永鼎股份13.2亿、中际旭创+21.49亿主力净流入)。共振3/4成立(权重资金净流入+5.5亿、大票涨跌比73:2)，权重托底扎实。较11:27无结构性变化，主力高位兑现轻微压制温度，从75微降至73，仍维持激进。

看多 (强) 共振3/4成立(权重资金净流入+5.5亿、大票涨跌比73:2)看多 (强) 涨停70只/连板15只/百花医药7板，涨停生态健康看空 (中) 主力流出前20集中AI硬件/半导体且多为涨停后流出，属高位派发看多 (强) 跌停仅1只(个股利空)/炸板率7.9%/大面3只，负反馈未扩散看空 (弱) 较昨日量能差-1374亿，量能萎缩持续性存疑看多 (强) 大票涨跌比73:2(486只)，权重普涨护盘有效

热点轮动方向

快照 08-12 11:33结构健康

即时结论可以做，主攻光模块/AI硬件/PCB/半导体（大小票共振、五榜满贯、147亿持续流入），跟进机器人+新质生产力两条主线。回避化工（持续流出）、创新药（脉冲转弱）、智元机器人（与机器人主线背离）。当前70只涨停全集中早盘、午后能否接力决定强度延续。

汇总分析

较上次对比11:27：仓位从95%下移至85%（-10步，连续性允许），短线情绪维持激进75分，alignment维持共振。方向层面：进攻三线完全沿用（光模块/AI硬件/PCB/半导体、机器人、新质生产力），新质生产力个股池中仕佳光子→先导基电（个股小幅调整），撤退方向完全沿用（化工/创新药/智元机器人），观察方向维持硅光技术/超节点/光通信设备（合并光纤，因本质同链），上次的算力期货/算电协同观察本帧因无新增信号未单独列出，实质已被新质生产力+光模块主线覆盖。整体结构延续，无方向反转。

盘面分析 2026-08-12 11:27 大盘修复 45 短线激进 75 置信高

盘面结论：短线情绪维持激进档（75分），炸板率仅7.9%、跌停仅1只、封板生态极健康，资金与情绪共振明确。热点轮动聚焦光模块/AI硬件/PCB/半导体+机器人两条主线，AI硬件单日142亿、光通信127亿、硅光技术80亿三线资金共振流入，大小票联动上行。新增机器人方向为独立进攻线（10只涨停+4板秦安一字），创新药/化工/智元机器人持续撤退。短线可积极做多科技主线。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 21

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%炬光科技+20.0%通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%天孚通信+11.16%中际旭创+4.51%新易盛+4.98%致尚科技+20.0%金禄电子+13.07%

催化：谷歌加码拉美海底光缆、高盛称AI投资转向人形机器人、光刻机国产化提速、SK海力士重启大连闪存工厂

资金五榜多维共振+巨量向上（光模块/CPO/AI硬件多组命中流入/热度/巨量上涨），AI硬件主题142.29亿持续流入、光通信设备127.97亿持续流入、光纤44.42亿持续流入，硅光技术/超节点启动加速，封板强度切片显示高强度T字/一字集中于人形机器人与算力租赁方向

▲ 机器人强度强大小票共振涨停 10

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%禾川科技+11.87%华瑞股份+10.77%香山股份+10.01%宁波东力+10.0%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027—2029年或迎规模化部署

趋势持续流入且连板梯队4板有秦安股份一字板、人形机器人高强度封板3只（秦安一字/巨轮智能T字/中鼎股份T字），近5日反复涨停中秦安股份已4天涨停、机器人板块核心股平均涨幅+3.45%趋势最强

▲ 新质生产力强度中大小票共振涨停 10

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%威士顿+19.99%天孚通信+11.16%光库科技+9.68%创新医疗+9.98%仕佳光子+8.31%致尚科技+20.0%禾川科技+11.87%

催化：光刻机产业链国产化提速+AI硬件链协同

主题101.92亿持续流入、阶段启动，均涨幅+2.92%、30分钟+0.58%，与AI硬件/硅光技术/超节点构成同一科技主线的不同切面，3板梯队包含同力天启算电协同一字板

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 创新药板块内风险

片仔癀-2.62%诚达药业-8.49%振东制药-3.83%华康洁净-2.57%三生国健-1.48%近岸蛋白-2.83%海特生物-2.68%南模生物-2.47%石药创新-1.82%广生堂-1.81%

主题盘中资金动能创新药进度整理当日-12.36亿趋势持续流出，今日涨停仅4只近三日逐步衰减且最高板7板后百花医药单股炸18次（7连板前强今松风险信号），热点事件催化降级

▼ 化工板块内风险

淮北矿业-3.98%海正生材-2.75%巨化股份-1.14%振华股份-1.05%美邦股份-2.04%富春染织-1.99%凯赛生物-1.82%恒勃股份-1.75%桐昆股份-1.38%中煤能源-1.26%

趋势持续流出当日-2.27亿，今日涨停仅1只核心股涨幅仅+0.89%、核心破MA5达14只占比最高，叠加昨日主力-9.81亿已连续两日净流出

▼ 智元机器人板块内风险

卧龙电驱-1.8%奥比中光-1.49%上纬新材-3.35%长盛轴承-2.36%领益智造-1.42%科大讯飞-0.47%软通动力-1.2%豪恩汽电-0.82%商络电子-0.18%拓维信息-0.08%

主题盘中资金动能当日-8.18亿趋势持续流出，今日均涨幅仅+0.38%、阶段震荡，30分钟主力-7978万，资金加速度+2071万呈弱反弹但资金仍净流出

观察方向 · 苗头待确认

● 硅光技术概念/超节点概念/光通信设备

通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%致尚科技+20.0%华西股份+9.92%中际旭创+4.51%新易盛+4.98%天孚通信+11.16%源杰科技+6.84%光库科技+9.68%杰普特+8.45%

主题盘中资金动能显示硅光技术80.97亿、超节点53.97亿、光通信设备127.97亿均趋势持续流入，阶段判定为启动/加速

今日新爆发的光通信链细分方向，资金体量极大且结构大票主导+大小票共振，30分钟主力加速流入（光通信设备29.09亿/超节点16.82亿），催化来自谷歌拉美海底光缆与算力期货事件

● 算力期货/算电协同

云赛智联+9.99%城地香江+9.98%鸿博股份+9.97%香江控股+10.02%科翔股份+7.28%南亚新材+5.96%天岳先进+8.25%罗曼股份+10.01%金禄电子+13.07%安诺其+11.99%

今日3板梯队中同力天启一字板（算电协同+储能），涨停强度切片显示算力租赁高强度封板3只（鸿博股份秒板/城地香江一字/湖北广电T字）

芝商所上市H100/B200租赁指数期货催化新主题，与AI硬件链共振，算力租赁高强度封板集中显示资金共识强，但当前板块涨停数偏少需午后再验证强度

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

AI硬件单日主力流入142亿为近期峰值，午后若资金转为净流出则需警惕高位分歧——连板梯队7板高度+70只涨停已达到情绪高潮区间，容错率边际下降
热点轮动结构虽健康但集中度极高（科技主线独占3个进攻方向），若主线分歧无新方向承接极易引发普跌，午后第一小时为关键观察窗口
智元机器人撤退方向与机器人进攻方向部分个股重叠（如华东数控/巨轮智能等），需区分人形机器人（进攻）与传统产业链（撤退），避免误读方向
百花医药7板炸板18次为高标强转松信号，若午后高标梯队进一步松动可能压制短线情绪
大盘45分修复档尚未达到偏强水平，午后若权重走弱（当前大票涨超3%比68:3已偏极端）可能拖累短线情绪

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分的退潮低位，今日广度指标集体显著改善：涨跌比从昨日的1615涨/3777跌的极度普跌反转为当前3618涨/约1619跌的明显普涨，大众风险偏好从恐慌踩踏转向试探性承接；主力净额从昨日的-506亿翻转为今日+186亿，资金面从大幅净流出转为净流入，大众入场意愿明显增强；炸板率从昨日22.7%骤降至当前7.9%，封板信心大幅修复，追高资金的锁仓意愿增强；涨停家数已增至70家，超过昨日58家水平，追涨动能回暖。跌停仅1家维持极低水平，未见负反馈扩散。量能虽仍为负但较昨日明显收窄，是唯一定调偏负的信号，因此未给到剧变幅度。综合判断为风险偏好从退潮低位明显修复，调整+15至45分。阶段反推：修复阶段。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

风险面：跌停仅1只（新大洲A，个股利空），大面3只，炸板率7.9%极低，连续跌停无数据——亏钱效应几乎不存在。大市值跌前20仅春风动力-4.58%稍大，其余-1.5%~-3%属正常回踩，无权重集体崩跌。主力流出前20集中于AI硬件/半导体（太极实业-10亿、风华高科-8.6亿、三环集团-3.7亿、工业富联-3.6亿），但流出股多为涨或微跌（太极实业+4.25%、双星新材+3.61%），为有序轮动而非恐慌出逃。机会面：涨停70只，连板15只，百花医药7板打开高度，一字板7只+封单充足（永鼎股份14.6亿、蓝盾光电12.9亿），封板生态极健康。昨日涨停今日15只继续涨停、仅4只大跌破位（且跌幅-4%~-5.5%可控），接力效应强。共振3/4成立（权重资金净流入+5.35亿、大票涨超3%个数68:3、权重走势偏强），机构+游资合力明确。AI硬件主力流出属板块轮动信号（PCB/AI应用/机器人/算电协同等新热点接力涨停），非系统性退潮。综合判断：风险极低、机会明确、扩散性不足，激进档可维持。

看多 (强) 风险偏好与权重共振成立（3/4项命中），机构+游资合力看多 (强) 涨停70只/连板15只/炸板率7.9%，封板生态极健康看多 (强) 百花医药7连板打开高度，市场梯队完整看多 (强) 昨日涨停今日15只继续涨停/10只溢价高走，接力效应强看多 (强) 大票涨跌超3%个数比68:3，权重风险偏好显著抬升中性 (中) 主力流出集中AI硬件/半导体板块（太极实业-10亿等），为热点轮动中性 (弱) 百花医药炸板18次仍封板，高位分歧加大需关注

热点轮动方向

快照 08-12 11:28（早盘）结构健康

即时结论能做，主攻光模块/AI硬件/PCB/半导体科技链与机器人。AI硬件142亿/光通信设备128亿/新质生产力101亿三线资金共振流入、巨量向上，硅光+超节点刚启动加速，连板梯队7板高度升。早盘70只涨停暂未到下午盘确认持续性，回避创新药（炸板风险+资金流出）与化工（连续两日净流出），智元机器人资金流出但未崩，午后再定去留。

汇总分析

较上次vs上一帧（11:22）：①短线情绪维持激进75分，无变化；②大盘情绪从30分退潮低位修复至45分，广度显著改善；③进攻方向维持光模块/AI硬件/PCB/半导体+新质生产力，新增'机器人'独立进攻方向（与上帧'机器人/工业母机'一致但评级从梯队升级为独立强方向，因秦安4板一字打开高度+10只涨停）；④撤退方向：创新药/化工维持，新增'智元机器人'独立撤退方向（与上帧'机器人/工业母机'形成内部分化——进攻人形机器人、撤退传统智元产业链）；⑤观察方向：上帧'出海'本帧消失（不在主题池），上帧'光纤'并入硅光技术/超节点方向；⑥仓位从85%上调至95%（+10步长内），因科技主线更明确、进攻方向容错率更高。alignment维持共振。

盘面分析 2026-08-12 11:22 大盘升温 55 短线激进 75 置信高

盘面结论：短线情绪激进（75分）叠加资金进攻方向明确，AI硬件链与新质生产力双线进攻、机器人打高度，可积极做多。今日主力净流入179亿、涨停67只、连板梯队健康，大票极端悬殊63:1确认进攻质量。仓位上限85%，主攻光模块/AI硬件/PCB/半导体+机器人/工业母机，回避创新药与智元机器人。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 20

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%炬光科技+20.0%通鼎互联+9.98%永鼎股份+9.58%天孚通信+10.46%新易盛+4.26%中天科技+4.11%致尚科技+20.0%金禄电子+13.28%

催化：谷歌加码拉美海底光缆+芝商所上线算力期货+SK海力士重启大连闪存厂+光刻机国产化提速

AI硬件/光模块/PCB/半导体主力合计+105.95亿、涨停约20只，五榜命中矩阵多条巨量成交向上（CPO均+10.5%、光芯片均+9.6%），趋势持续流入；连板梯队2板以上15只、算电协同/算力租赁多只一字秒板封死，发酵猛且梯队厚

▲ 新质生产力强度强大小票共振涨停 10

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%威士顿+19.99%天孚通信+10.46%光库科技+9.16%创新医疗+9.98%仕佳光子+8.12%致尚科技+20.0%禾川科技+12.42%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人+芝商所算力期货+光刻机国产化

当日主力+99.87亿、涨停10只、大肉17只，结构大小票共振、趋势持续流入；60分钟涨幅+0.75%、加速度+11.69亿，30分钟仍维持+0.27%正贡献，资金进攻有惯性且未现滞涨

▲ 机器人/工业母机强度中其他涨停 11

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%禾川科技+12.42%华瑞股份+10.96%香山股份+10.01%宁波东力+10.0%

催化：高盛称人形机器人2027-2029年迎规模化部署

机器人+工业母机涨停约11只（含华东数控3板、秦安股份一字4板、巨轮智能2板），人形机器人3只高强度封板（T字/一字），趋势虽震荡但进攻载体明确，打高度信号清晰

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 创新药板块内风险

片仔癀-2.53%诚达药业-8.49%振东制药-3.49%百济神州-1.17%华康洁净-2.84%近岸蛋白-2.57%海特生物-2.35%南模生物-2.14%石药创新-2.08%广生堂-1.6%

创新药进度整理趋势持续流出当日-12.14亿；近4日主力仅08-11为正，今日核心-3.44亿/-8.30亿重新转负，涨停从08-07的16只骤降至4只，板块热度退潮明显

▼ 智元机器人/华为手机产业链板块内风险

上纬新材-3.31%长盛轴承-2.3%风华高科-1.15%三环集团-1.63%麦捷科技-2.14%卧龙电驱-1.58%奥比中光-1.48%领益智造-1.42%豪威集团-1.4%福蓉科技-1.39%

智元机器人趋势持续流出当日-8.19亿（30分钟主力-1.28亿、加速度-113万无改善）；华为手机产业链先出后进当日-7.35亿，资金面双双走弱

观察方向 · 苗头待确认

● 出海

润邦股份+9.94%望变电气+10.0%致尚科技+20.0%宗申动力+9.99%天孚通信+10.46%江淮汽车+6.91%长芯博创+5.04%太辰光+7.79%银都股份+10.02%艾罗能源+6.17%

当日主力+61.50亿、结构大小票共振、趋势持续流入，30分钟主力+13.99亿加速度+5.53亿

早盘新入榜主题，资金方向明确且大票小票同向进攻，但尚未形成涨停梯队（无连板高度），需观察午后是否发酵出高强度封板载体

● 光纤

通鼎互联+9.98%永鼎股份+9.58%中天科技+4.11%菲利华+11.23%仕佳光子+8.12%长盈通+14.11%长进光子+13.18%光库科技+9.16%太辰光+7.79%远东股份+4.37%

当日主力+44.05亿、结构大小票共振、趋势持续流入，60分钟涨幅+1.14%且均涨幅+3.74%居前

谷歌海底光缆事件直接催化，今日永鼎股份等已涨停、强度切片显示封板坚决，但当前主题级涨停数较少，下午盘能否扩散为关键观察点

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

百花医药炸板18次等11只频繁炸板，高标封板质量存隐忧，下午盘可能出现分歧
主力流出前20集中于科技/AI硬件板块（太极实业-9.98亿、风华高科-8.70亿、工业富联-3.54亿），需警惕高位调仓
AI硬件链已发酵2日，下午盘若出现放量滞涨或炸板率回升，需警惕一致性高潮后的分歧

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度升温分值 55

推理基于昨日30分（退潮），今日盘中呈现广度指标集体反转的修复信号：上涨家数从昨日不足两千飙升至近四千，下跌家数同步腰斩，涨跌比由极端偏空逆转为显著偏多；涨停家数持续累积已超越昨日日终水平，追涨意愿明显修复；主力净额由昨日大幅净流出转为百亿级别净流入，资金方向发生质变；炸板率回落至双位数低位，封板信心回升；大面家数较昨日大幅收缩，大票跌超3%几近消失，负反馈链条断裂。从盘中时序看，开盘短暂分歧后迅速翻多，各指标全天保持正向累积，风险偏好从昨日的恐慌退潮转向积极修复。广度与深度指标全面同向改善，且改善幅度均较为显著，属于普跌转普涨式的情绪大转弯，调整+25至55。阶段反推：大众风险偏好从退潮底部快速回升至修复偏强、逼近升温区间，标签为升温。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧一致加速

共振命中3项成立+大票63涨:1跌超3%极端悬殊+涨停67只/跌停仅1只/炸板率13%+昨日涨停15只继续涨停10只溢价高走，四重信号同向确认偏激进基线。机会面：百花医药7连板打开高度、秦安股份4连板、多只3连板形成梯队，涨停生态健康；3821只上涨+大盘主力净流入179亿，进攻方向明确。风险面：主力流出前20集中于科技/AI硬件板块（太极实业-9.98亿、风华高科-8.70亿、工业富联-3.54亿），存在轮动调仓特征但非系统性撤退；百花医药炸板18次等11只频繁炸板显示高标封板质量存隐忧。综合风险可控、机会明确，维持激进档。较上一帧75分微调+1分，基于大票极端悬殊比(63:1)和跌停仅1只的结构性强势，主力流出限制上推幅度。

看多 (强) 风险偏好与权重共振命中3项成立，机构+游资合力看多 (强) 大票涨超3%63只vs跌超3%仅1只(485只中)，极端悬殊看多 (强) 涨停67只/跌停1只/炸板率13%/连板15只，涨停生态极健康看多 (强) 昨日涨停今日15只继续涨停+10只溢价高走，仅4只大破，接力氛围极佳看多 (中) 百花医药7连板打开市场高度，龙头健在看空 (中) 主力流出前20集中于AI硬件/半导体板块(太极-9.98亿/风华-8.70亿)，科技线调仓看空 (弱) 频繁炸板11只，百花医药炸18次，高标封板质量隐忧

热点轮动方向

快照 08-12 11:23（早盘）结构健康

即时结论现在可以做，主攻算力硬件链（光模块/AI硬件/PCB/半导体）和新质生产力主线，机器人/工业母机跟随做高度。回避创新药（持续流出）和智元机器人/华为产业链（资金退潮），大金融无方向不参与。早盘涨停67只全集中于上午、强度切片以一字/秒板/T字为主，进攻载体扎实，连板高度升至7板、空间打开，但需观察下午盘是否出现分歧。

汇总分析

较上次对比上一帧：①短线情绪维持激进75分（+1分微调），无档位跨越；②进攻方向三线维持（光模块/AI硬件/PCB/半导体、新质生产力、机器人/工业母机）连续发酵第2日；③撤退方向：创新药维持，化工撤退方向在本帧退出（已不再出现在撤退清单中），新增智元机器人/华为手机产业链撤退；④观察方向：光刻机概念退出，新增出海+光纤（与AI硬件链高度重叠的发酵延伸）；⑤alignment维持共振，未现翻转条件；⑥仓位上限维持85%不变。

盘面分析 2026-08-12 11:17 大盘修复 50 短线激进 75 置信高

盘面结论：共振健康，可积极做多。短线情绪维持激进区间（75分，良性分歧，置信度高），涨停67只+连板15只+百花医药7板打出高度，接力生态极好仅4只破位；主力净流入174亿由空转多，大票涨跌超3%达73:2极度偏强；热点进攻方向明确，光模块/CPO（主力+259亿）+新质生产力（+98亿）+机器人（秦安4板打开高度）三线共振，进攻载体清晰。短线情绪好+资金持续进攻方向+龙头梯队完整=典型可做结构。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 21

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%炬光科技+20.0%通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%天孚通信+11.46%新易盛+5.12%仕佳光子+8.81%致尚科技+20.0%金禄电子+14.87%

催化：谷歌拉美海底光缆+CPO放量大涨+芝商所算力期货+SK海力士大连工厂

AI硬件137.99亿/光通信125.18亿/硅光80.66亿三主题持续流入叠加共振,光模块/CPO五榜命中4维且巨量均涨幅+4.5%~+11.5%向上,近5日反复涨停7天的宝鼎科技+汇绿生态做持续性载体

▲ 新质生产力强度中大小票共振涨停 10

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%威士顿+19.99%天孚通信+11.46%光库科技+9.52%创新医疗+9.98%仕佳光子+8.81%致尚科技+20.0%禾川科技+11.84%

催化：算力期货上市+人形机器人高盛催化+阿里模块化数据中心

阶段加速+30分钟主力34.58亿/资金加速度11.01亿,大小票共振结构持续流入,算力租赁高强度封板(鸿博股份秒板封5.01亿/城地香江一字板/湖北广电T字)构成龙头梯队

▲ 机器人/工业母机强度中其他涨停 8

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%禾川科技+11.84%华瑞股份+11.09%香山股份+10.01%宁波东力+10.0%

催化：高盛称AI投资转向人形机器人2027-2029年规模化部署

机器人板块涨停8只+秦安股份4板一字打开高度,人形机器人高强度封板3只(中鼎股份T字/巨轮智能T字/秦安股份一字),近5日秦安股份反复涨停4天,智元机器人概念虽流出但整体板块仍受催化走强

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 创新药板块内风险

片仔癀-2.46%诚达药业-8.86%振东制药-3.99%华康洁净-2.55%三生国健-1.5%石药创新-3.02%近岸蛋白-2.99%海特生物-2.87%南模生物-2.25%广生堂-2.02%

创新药进度整理趋势持续流出-12.18亿,创新药板块核心股主力-3.49亿,涨停仅4只且无连板,百花医药7板炸18次前强今松风险信号

▼ 化工板块内风险

桐昆股份-1.3%淮北矿业-3.98%海正生材-2.75%振华股份-1.08%凯赛生物-2.32%富春染织-2.22%美邦股份-2.04%恒勃股份-1.39%江苏索普-1.33%中煤能源-1.19%

趋势持续流出,核心-1.98亿/全量-1.72亿,今日仅涨停1只大肉2,核心破MA5达15只,昨日涨停9只骤降至1只,亏钱效应已现

观察方向 · 苗头待确认

● 光刻机概念

至纯科技+9.99%炬光科技+20.0%雅克科技+4.31%广钢气体+4.06%腾景科技+8.91%新莱应材+4.65%茂莱光学+6.35%富创精密+5.79%波长光电+4.52%英诺激光+4.24%

今日涨停2只+结构小票主导+主力7.86亿持续流入

光刻机国产化提速催化+小票主导结构需观察持续性,涨幅+2.73%但仅2只涨停尚未形成梯队,留意午后是否有跟风扩散

盘中异动

异动结论11:18早盘AI产品分类在近6分钟新出现批量拉升（3只极端个股、累计8.14亿，中兴通讯放量上涨+博硕/宇瞳放量推升共振）；上一帧AI硬件/PCB批量拉升本帧未见新事件，无热点分类批量杀跌。

▲ AI产品近6分钟

近6分钟批量拉升，极端个股3只（推升1只/放量推升1只/放量上涨1只），均幅度+3.00%，累计金额8.14亿，超额+2.00；关键个股含博硕科技推升+4.3%（1.09亿）、宇瞳光学放量推升+3.4%（1.03亿）、中兴通讯放量上涨+1.2%（6.01亿）。

博硕科技推升+4.34%宇瞳光学放量推升+3.4%中兴通讯放量上涨+1.25%

持续性：资金动能层面AI硬件/光通信设备/硅光技术等关联主题30分钟主力均维持持续流入（62.33亿/43.43亿/28.04亿），本批异动由中兴通讯大额放量上涨主导，封板个股暂无，强势程度以放量推升/放量上涨为主。

风险提示

热点轮动分析明确指出'早盘67只涨停但午后0只，持续性待下午盘验证，午前不宜追高'，若午后涨停无新增+炸板率回升则进攻方向强度存疑
百花医药7板炸18次属高标松动信号，若龙头出现负反馈可能压制连板接力生态
主力流出集中AI硬件/存储高位获利兑现（太极实业-9.71亿/风华高科-8.64亿），需区分龙头趋势与高位兑现品种
机器人方向尚处发力中前段+首次集中加速，存在次日分化风险不宜过度追高

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分（退潮），今日广度指标出现集体性强势反转。涨跌比从昨日极度弱势（1615:3777）翻转为明显普涨（3583:约1800），大众风险偏好从恐慌抛售转向试探性承接。主力净额由昨日的-506亿巨量流出转为今日+174亿净流入，资金态度大转弯，追涨意愿明显修复。炸板率从22.7%降至10.7%，封板信心显著增强，涨停家数稳步攀升至67家（已超昨日58家），说明打板资金敢于锁仓。深度指标方面，连板15家与昨日基本持平，市场高度恢复至7板空间，激进资金接力意愿未坍塌。跌停仅1家，负反馈极轻，大票端涨超3%家数持续增加、跌超3%近乎归零。盘中趋势30/60分钟窗口均显示上涨家数、涨停、主力净额同向走高，修复动能仍在延续。综合判断，从退潮向修复的过渡信号明确，多项核心广度指标同向改善，幅度参照近5日±15的波动上限略作上浮，调整+20至50。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

共振成立（3/4命中）支撑温度维持激进区。涨停67只、连板15只、百花医药7连板高度极佳；昨日涨停今日15只连板接力+11只溢价高走，仅4只大破位（最大-5.08%），接力生态健康。跌停仅1只（新大洲A）、大面4只、炸板率10.7%属低位，亏钱效应极弱。大票涨跌超3% 73:2（486只样本）、大盘主力净额174亿大幅流入，权重面极度强势。风险面：主力流出集中在AI硬件/存储板块（太极实业-9.71亿、风华高科-8.64亿、工业富联-3.66亿等），但多数仍收涨，属高位获利兑现而非恐慌撤退；大市值跌前20分散于煤炭/家电/油气/造纸等多板块，无系统性风险。综合判断风险可控、机会明确，温度维持激进区间，较上帧微升1分。

看多 (强) 风险偏好与权重共振成立（命中3/4），大票涨跌超3% 73:2极度偏强看多 (强) 涨停67只+连板15只+百花医药7连板，涨停生态健康且连板有高度看多 (强) 昨日涨停今日15只连板接力+11只溢价高走，仅4只破位，接力意愿强看多 (强) 跌停1只+大面4只+炸板率10.7%，亏钱效应极弱看空 (中) 主力流出集中AI硬件/存储（太极实业-9.71亿、风华高科-8.64亿等），高位获利兑现看多 (强) 大盘主力净额174亿、60分钟+140.62亿，场外资金持续流入

热点轮动方向

快照 08-12 11:18结构健康

即时结论现在可以做,主线清晰且持续性强:核心攻光模块/AI硬件/PCB/半导体(CPO共振放量大涨)+新质生产力(大小票共振加速),机器人/人形机器人(秦安4板一字打开高度);回避创新药(百花医药7板炸18次高位松动+主力流出)和化工(涨停骤降9→1+核心破MA5)。早盘67只涨停但午后0只,持续性待下午盘验证,午前不宜追高。

汇总分析

较上次进攻方向维持：光模块/AI硬件/PCB/半导体、新质生产力、机器人/工业母机三线不变，个股基本延续。撤退方向：创新药、化工持续（趋势未修复，算力退出撤退归因于新质生产力对算力的承接+算力期货催化逻辑反转）。观察方向：光纤替换为光刻机概念（光纤中通鼎/永鼎/仕佳已归入光模块主流进攻）。情绪从75微升1分方向定性完全一致，本帧仅对上帧90%受±15约束做修正降至85%以维持仓位连续性。

盘面分析 2026-08-12 11:12 大盘修复 45 短线激进 75 置信高

结论：盘面修复健康，可积极做多。短线情绪维持激进（75分，良性分歧），涨停67只/炸板率10.7%/跌停仅1只，梯队完整；大盘情绪从退潮(30分)修复至45分，主力净流入翻正。光模块/AI硬件/PCB/半导体为主攻方向（大小票共振+主力+107.7亿），机器人/工业母机打高度（秦安股份4板），新质生产力资金加速度为正持续加力。回避算力和创新药（龙头炸板18次）。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 17

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%炬光科技+20.0%通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%天孚通信+10.27%中际旭创+4.48%新易盛+5.23%致尚科技+20.0%金禄电子+15.55%

催化：谷歌抢滩拉美三套海底光缆+SK海力士重启大连闪存工厂+光刻机国产化提速，硅光/CPO/存储链多事件共振

五榜共振矩阵显示光模块/CPO/AI硬件/PCB/存储芯片多组同时命中主力流入+巨量成交(均涨幅+3%~+10%)，光模块板块核心股平均+3.78%、主力净流入+78.58亿(趋势持续流入)，对应主题硅光技术/光通信设备/AI硬件均阶段启动+持续流入，今日新爆发涨停≥5+流入≥10亿+持续流入，符合强信号豁免

▲ 机器人/工业母机强度中小票主导涨停 9

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%禾川科技+11.63%华瑞股份+10.87%香山股份+10.01%宁波东力+10.0%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

连板梯队打出高度（秦安股份4板一字、华东数控3板T字换手），近5日反复涨停梯队中人形机器人/工业母机标的密集（秦安股份4天、巨轮智能T字2板），涨停强度切片显示人形机器人3只高强度封板(T字/一字)集中=发酵猛载体

▲ 新质生产力强度中大小票共振涨停 10

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%威士顿+19.99%天孚通信+10.27%光库科技+8.58%创新医疗+9.98%仕佳光子+8.36%致尚科技+20.0%禾川科技+11.63%

催化：上海出台软件信息服务业十五五规划，实施百千万智算集群工程

主题维度结构大小票共振+趋势持续流入，今日涨停10只、大肉20只、阶段加速（资金加速度+5.15亿为正=进攻在加力而非滞涨），算力租赁3只高强度封板集中（湖北广电T字/鸿博股份秒板/城地香江一字）=发酵猛

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力板块内风险

深信服-2.56%武汉天源-2.92%彩讯股份-2.69%容大感光-1.34%杭钢股份-2.85%同洲电子-2.26%浙大网新-2.25%东晶电子-2.2%铜牛信息-2.06%朗威股份-1.61%

板块今日主力净流出-5.18亿、趋势持续流出，核心破MA5达10只（算力板块整体偏弱），尽管主题维度新质生产力属进攻方向，但算力租赁细分作为独立板块仍呈资金净流出

▼ 创新药可能蔓延

片仔癀-2.46%诚达药业-9.31%振东制药-3.99%百济神州-1.5%华康洁净-2.69%近岸蛋白-3.01%海特生物-2.84%石药创新-2.79%南模生物-2.32%广生堂-2.19%

主题盘中动能显示创新药进度整理趋势持续流出-11.87亿，板块今日主力净流出-7.91亿，涨停仅4只（较前几日9-16只大幅萎缩），尽管百花医药7板封顶但炸板18次=龙头分歧严重

▼ 化工板块内风险

淮北矿业-3.98%海正生材-3.79%桐昆股份-1.3%凯赛生物-2.42%富春染织-2.16%美邦股份-2.14%恒勃股份-1.66%金牛化工-1.57%宜宾纸业-1.24%江苏索普-1.18%

板块今日主力净流出-1.57亿、趋势持续流出，核心破MA5达15只，今日仅1只涨停、较前几日3-9只明显回落

观察方向 · 苗头待确认

● 光纤

通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%中天科技+4.08%仕佳光子+8.36%菲利华+9.17%光库科技+8.58%长盈通+15.25%长进光子+8.19%太辰光+7.4%云南锗业+4.7%

主题盘中动能显示结构大小票共振+趋势持续流入、当日+42.22亿，阶段启动（30分钟+0.31%、60分钟+0.93%），硅光技术概念+117.96亿/光通信设备+77.59亿均同步启动

受谷歌海底光缆催化首次独立上榜，五榜共振矩阵中光通信多条线巨量向上（均涨幅+3%~+10%），但板块分类无独立"光纤"项需借光模块/PCB验证持续性

● 商业航天

金螳螂+10.08%永鼎股份+10.01%源杰科技+7.62%仕佳光子+8.36%光库科技+8.58%罗博特科+5.75%灿勤科技+10.13%长光华芯+7.61%帝科股份+7.26%中润光学+7.0%

主题盘中动能显示结构大票主导+趋势持续流入、当日+43.65亿，今日涨停2只、五榜共振矩阵中元件/AI硬件/商业航天线巨量向上（均+0.6%）

资金从前期大跌（08-10主力-141亿、08-11-40亿）转为持续流入，阶段震荡但30分钟仍正流入，资金加速度-9.44亿为负需警惕午后转弱

盘中异动

异动结论早盘11:13盘面：AI硬件与PCB两个热点分类在近6分钟持续批量拉升，AI硬件保持高强度（41.94亿，权重股通富微电/中材科技继续放量上行），PCB本批资金主要被中材科技权重拉升贡献，无热点分类批量杀跌事件。

▲ AI硬件近6分钟

持续中：近6分钟批量拉升，极端个股3只（权重拉升2只+推升1只），平均幅度+3.41%，累计金额41.94亿；通富微电权重拉升+3.1%/25.94亿、中材科技权重拉升+3.5%/15.85亿、中英科技推升+3.6%/1572万领涨。

中英科技推升+3.61%中材科技权重拉升+3.49%通富微电权重拉升+3.13%

持续性：资金面持续流入，30分钟主力61.19亿、当日125.91亿，权重股领涨格局延续。

▲ PCB近6分钟

持续中：近6分钟批量拉升，极端个股3只（推升2只+权重拉升1只），平均幅度+3.86%，累计金额16.38亿；中材科技权重拉升+3.5%/15.85亿、迅捷兴推升+4.5%/3704万、中英科技推升+3.6%/1572万领涨，与AI硬件高度重叠。

迅捷兴推升+4.47%中英科技推升+3.61%中材科技权重拉升+3.49%

持续性：本批拉升主要由中材科技权重驱动，扩散性待观察，封板强势个股未见。

风险提示

量能较昨日-1396亿（60分钟-688亿），走弱信号需警惕午后回落
高位分歧加剧：百花医药炸板18次+10只频繁炸板，连板高度端存在分歧
主力流出前20集中AI硬件/算力（太极实业-9.71亿/风华高科-8.49亿/工业富联-3.66亿），属结构性调仓但方向需分歧考量
4只昨日涨停今日大跌破位（-4%至-5%），接力情绪虽正向但高位股风险并存
创新药龙头百花医药炸板18次，板块级别风险'可能蔓延'，需防高位分歧扩散

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮），今日盘中出现明显的风险偏好修复信号。广度指标集体改善：上涨家数从昨日1615家大幅回升至盘中约3392家，涨跌比由极度普跌逆转为明显普涨；涨跌量能差从昨日-2021亿收窄至-1397亿，萎缩程度减轻；主力净额由昨日-506亿翻转为今日+165亿，资金态度从撤离转为回流；炸板率由昨日22.7%大幅下降至10.7%，封板信心明显修复。深度指标保持平稳：跌停仅1家（与昨日持平，负反馈极轻），连板15家与昨日16家基本持平，市场高度维持7板，未见激进资金溃散。综合判断，大众从昨日的恐慌抛售中企稳试探，追涨意愿回升，资金由出转入，风险偏好从退潮低位明显修复。考虑近5日波动范围在30-55之间，今日反弹幅度合理，调整+15至45分。阶段反推：修复（41-55区间），与昨日的退潮形成对照。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

共振3/4成立（权重净流入+4.96亿、大票涨/跌70:3、走势偏强），叠加涨停67只/炸板率仅10.7%/跌停仅1只/大面仅3只，涨停生态健康。百花医药7连板打开高度，秦安股份4连板、蓝盾光电/京投发展/同力天启等多只3连板，连板梯队完整。昨日涨停今日15只继续涨停、10只溢价高走，仅开开实业4板温和断板(+5.22%)，接力情绪正反馈。风险面：①量能较昨日-1396亿，走弱信号需警惕；②主力流出前20集中AI硬件/算力（太极实业-9.71亿、风华高科-8.49亿、工业富联-3.66亿），属结构性调仓非恐慌；③10只频繁炸板（含百花医药炸18次），高位分歧加剧；④4只昨日涨停大跌破位（-4%至-5%）。整体风险可控、机会明确，维持激进判断。

看多 (强) 共振3/4成立：权重资金净流入+4.96亿，大票涨跌比70:3(>200亿样本486只)，走势偏强看多 (强) 涨停67只/连板15只/炸板率10.7%/跌停1只/大面3只，涨停生态健康看多 (强) 百花医药7连板、秦安股份4连板，连板梯队完整有高度看空 (中) 主力流出前20集中AI硬件/算力/半导体，太极实业-9.71亿、风华高科-8.49亿，板块结构性调仓看空 (中) 量能较昨日-1396亿，60分钟-688亿，走弱信号看空 (弱) 10只频繁炸板(≥3次)，含百花医药炸18次，高位接力分歧加剧

热点轮动方向

快照 08-12 11:13（早盘）结构健康

即时结论现在可以做，主攻光模块/AI硬件/PCB/半导体（大小票共振、巨量向上、五榜多维共振、强信号豁免），辅以机器人打高度（秦安股份4板一字+工业母机3板T字）。回避算力（持续流出）和创新药（龙头7板但炸板18次=强分歧）。整体健康，1条强主线+1条打高度方向，资金合力清晰。

汇总分析

较上次与11:07帧对比：短线情绪维持激进(75分)、仓位维持90%、alignment维持共振。光模块/AI硬件/PCB/半导体持续攻入(进攻加深，异动显示近6分钟AI硬件持续放量41.94亿)，机器人/工业母机打高度确认；新质生产力加速度由正转更强(+5.15亿为正，进攻加力)；撤退方向算力/创新药维持；观察方向光纤持续上观察(近6分钟资金异动印证)；商业航天因加速度-9.44亿转负未纳入观察池(此帧移除)。整体方向连续性强。

盘面分析 2026-08-12 11:07 大盘修复 45 短线激进 75 置信高

结论：盘面健康进攻，短线情绪激进且资金方向明确，可积极参与。短线情绪75分激进档（涨停63只、连板15只、炸板率12.5%），大盘从昨日退潮低位修复至45分，主力净额+145亿且持续放大，资金面全面转多。进攻方向三大主线清晰：光模块/AI硬件链大小票共振+主力+97亿为最强引擎，机器人/工业母机秦安股份4板一字打开空间，新质生产力刚启动阶段+主力+78.7亿仍在加速。回避算力（跟风不跟）与创新药（百花医药炸板18次高位分歧）。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 17

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%炬光科技+20.0%通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%天孚通信+10.39%中际旭创+4.83%新易盛+5.47%致尚科技+17.3%金禄电子+15.84%

催化：谷歌拉美三套海底光缆系统；AI硬件链持续放量，CPO/光芯片/PCB共振上行

AI硬件主题趋势持续流入+资金动能106.55亿，光模块趋势持续流入+76.79亿主力/巨量成交板块均涨幅+4.8%与+4.5%双榜向上，五榜共振维度密集，结构大小票共振=健康进攻

▲ 机器人/工业母机强度中大小票共振涨停 11

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%禾川科技+11.66%华瑞股份+10.81%香山股份+10.01%宁波东力+10.0%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029规模化部署

机器人板块涨停9只+连板2只+一字板1只/最高4板，人形机器人涨停强度切片高强度封板3只(秦安股份一字/巨轮智能T字/中鼎股份T字)，连板梯队秦安股份4板一字=空间向上

▲ 新质生产力强度中大小票共振涨停 8

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%威士顿+19.99%天孚通信+10.39%光库科技+9.03%创新医疗+9.98%先导基电+10.01%致尚科技+17.3%禾川科技+11.66%

催化：上海十五五智算集群工程；AI+先进制造多线发酵

主题趋势持续流入+资金动能78.70亿排名第三，结构大小票共振=广度深度兼备，阶段判定为'启动'，30分钟主力24.10亿仍在加速

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力板块内风险

甘咨询-4.08%日科化学-3.38%美利云-1.59%深信服-2.78%武汉天源-2.79%彩讯股份-2.69%杭钢股份-2.58%浙大网新-2.25%东晶电子-2.2%同洲电子-2.15%

板块趋势持续流出-5.55亿主力，近4日3日主力净流出，涨停6只但全量为负，今日核心股+3.06%但全量-5.55亿=仅龙头行情跟风不跟

▼ 创新药可能蔓延

诚达药业-9.09%振东制药-4.49%义翘神州-1.61%片仔癀-2.47%近岸蛋白-3.27%石药创新-3.26%海特生物-3.0%南模生物-2.42%广生堂-2.33%苑东生物-2.16%

主题盘中资金动能持续流出-11.19亿，板块主力-7.95亿，涨停骤降至3只(连板仅1)，最高7板龙头百花医药炸板18次=高位分歧扩散

观察方向 · 苗头待确认

● 光通信设备/硅光技术/光纤

通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%华西股份+9.92%新易盛+5.47%天孚通信+10.39%源杰科技+8.2%中天科技+4.48%长盈通+16.52%菲利华+10.34%长进光子+9.19%

主题资金动能105.62亿/68.71亿/37.19亿，趋势均持续流入+阶段'启动'

硅光技术/光通信设备/光纤三主题阶段启动+持续流入，为光模块上游扩散，可与AI硬件主线联动形成完整产业链进攻

盘中异动

异动结论早盘11:08盘面：AI硬件、PCB、半导体、业绩线、AI产品五个热点分类在近6分钟同步批量拉升，AI硬件强度最高（5只极端个股+79.32亿，权重股北京君正、中国巨石领涨），PCB与业绩线主要由中国巨石权重拉升驱动，半导体以放量推升为主、AI产品为小票推升，无热点分类批量杀跌事件。

▲ AI硬件近6分钟

近6分钟批量拉升，极端个股5只（权重拉升2只、放量推升1只、推升1只、放量上涨1只），均幅度+3.19%，累计金额79.32亿；关键个股北京君正权重拉升+3.2%(22.34亿)、中国巨石权重拉升+3.1%(50.85亿)、菲利华放量推升+3.2%(4.91亿)。

菲沃泰推升+3.81%菲利华放量推升+3.25%北京君正权重拉升+3.17%中国巨石权重拉升+3.12%中京电子放量上涨+2.6%

持续性：资金持续流入，30分钟主力54.60亿、当日累计106.55亿，权重股与中小票同步上行，资金动能未见衰减迹象。

▲ PCB近6分钟

近6分钟批量拉升，极端个股4只（放量推升1只、放量上涨1只、推升1只、权重拉升1只），均幅度+3.07%，累计金额57.08亿；关键个股中国巨石权重拉升+3.1%(50.85亿)、菲利华放量推升+3.2%(4.91亿)。

金禄电子推升+3.32%菲利华放量推升+3.25%中国巨石权重拉升+3.12%中京电子放量上涨+2.6%

持续性：由中国巨石权重拉升主导累计金额，PCB方向资金跟进强度依赖权重股持续性。

▲ 半导体近6分钟

近6分钟批量拉升，极端个股4只（放量推升2只、推升2只），均幅度+3.58%，累计金额8.30亿；关键个股天岳先进放量推升+4.0%(2.82亿)、菲利华放量推升+3.2%(4.91亿)、菲沃泰推升+3.8%(3042万)。

天岳先进放量推升+4.02%菲沃泰推升+3.81%菲利华放量推升+3.25%深科达推升+3.24%

持续性：以放量推升为主，资金流入较温和，持续性需观察后续是否升级为急拉或涨停。

▲ 业绩线近6分钟

近6分钟批量拉升，极端个股4只（权重拉升2只、放量推升1只、推升1只），均幅度+3.14%，累计金额78.30亿；关键个股北京君正权重拉升+3.2%(22.34亿)、中国巨石权重拉升+3.1%(50.85亿)、菲利华放量推升+3.2%(4.91亿)。

菲利华放量推升+3.25%北京君正权重拉升+3.17%中国巨石权重拉升+3.12%华资实业推升+3.02%

持续性：权重股贡献主要金额，业绩线为权重标的叠加概念，非独立行情主线，持续性取决于AI硬件/PCB权重股走势。

▲ AI产品近6分钟

近6分钟批量拉升，极端个股3只（推升3只），均幅度+3.54%，累计金额1.10亿；关键个股菲沃泰推升+3.8%(3042万)、安凯微推升+3.4%(2704万)、博硕科技推升+3.4%(5257万)。

菲沃泰推升+3.81%安凯微推升+3.44%博硕科技推升+3.38%

持续性：纯中小票推升，无涨停/急拉升级，累计金额偏低，持续性待观察是否进一步放量。

风险提示

百花医药炸板18次提示7板高度有分歧，虽然属创新药撤退信号但需警惕亏钱效应蔓延至高位接力标的
量能差-1457.6亿走弱+AI硬件主力流出前20集中（太极-9.55亿、风华-8.50亿），为板块获利了结非系统性但需观察午后是否加剧
进攻三大方向虽多但高度集中于AI+机器人产业链，热点结构集中度过高，一旦主线分歧易引发集中回调
价格趋势近5日+4.64%处强上升区间，但连续上涨后若短线情绪转弱则缺乏防守空间，需密切关注情绪温度变化

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮低位），今日广度指标集体明显改善：涨跌比从昨日的极度普跌（约30%上涨）反转为大幅普涨（3435家上涨对约1600家下跌），扭转方向明确；主力净额从昨日的巨幅净流出翻转为强劲净流入（+145亿且仍在持续扩大），这是最核心的资金态度转变信号；炸板率从昨日的22.7%降至12.5%，回到健康区间以下，反映追高资金封板信心恢复。但几项制约使得回调幅度受限而非暴涨：增减量能较昨日仍为显著负值（-1457亿），30/60分钟窗口量能走向仍在走弱，说明参与度并未实质回暖；连板和大面数据盘中暂未充分（连板15低于昨16、大面尚未充分释放），激进资金信号不明朗。综合判断，大众风险偏好从昨日退潮低位明显修复，但量能欠佳限制了修复的强度，调整+14至44分，阶段由退潮反推为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

共振维度3/4成立（大票涨跌超3%比80:3极端偏多+权重净流入+4.30亿+大票走势偏强），结构稳健。涨停63只、连板15只、百花医药7连板打开高度、秦安股份4连板，梯队完整；炸板率12.5%极低，封板生态健康。3435只上涨+大盘主力净额+145.44亿且持续放大（60分钟+138.77亿），风险面仅1只跌停（新大洲A）、大面3只、高标仅开开实业温和断板+5.73%，亏钱效应极弱。风险辨证：主力流出前20集中于AI硬件（太极实业-9.55亿、风华高科-8.50亿），属板块获利了结非系统性撤退，且多数仍为正涨幅；量能差-1457.6亿走弱、百花医药炸板18次提示高位分歧，但整体未影响进攻结构。维持75分激进档。

看多 (强) 共振成立（3/4）：大票涨超3%80只vs跌超3%3只，权重资金净流入+4.30亿看多 (强) 涨停63只+连板15只+百花医药7连板，连板梯队完整健康看多 (强) 炸板率12.5%（远低于25%阈值），跌停仅1只，大面3只，亏钱效应极弱看多 (强) 大盘主力净额+145.44亿且60分钟+138.77亿持续放大，3435只上涨中性 (中) 主力流出集中AI硬件（太极-9.55亿、风华-8.50亿、工业富联-4.38亿），属板块获利了结看空 (弱) 量能差-1457.6亿走弱+百花医药炸板18次，高位获利盘消化

热点轮动方向

快照 08-12 11:08结构健康

即时结论现在能做，主攻AI硬件链(光模块/AI硬件/PCB/半导体)与机器人/工业母机，大小票共振+巨量向上=健康进攻。回避算力(全量为负跟风不跟)、创新药(高位龙头炸板18次分歧扩散)。光通信上游(硅光/光纤)刚启动可关注联动。

汇总分析

较上次进攻方向三主线（光模块/AI硬件/PCB/半导体、机器人/工业母机、新质生产力）维持不变，光模块个股池微调（金禄电子入替欧莱新材，新质生产力仕佳光子退出）。撤退方向从'有色金属+智元机器人'切换为'算力+创新药'——智元机器人已确认归入机器人/工业母机进攻方向，有色金属从撤退移除；算力板块跟风不跟+创新药百花医药炸板18次成为新的撤退方向。观察方向从'出海'切换为'光通信设备/硅光技术/光纤'（出海方向资金强度下降，光通信上游三主题刚启动且与AI硬件主线联动）。alignment维持共振。

盘面分析 2026-08-12 11:02 大盘修复 45 短线激进 75 置信中

短线情绪维持激进（75分），共振成立——涨停62只、连板15只梯队完整、百花医药7板高度稳定、炸板率仅12.7%、亏钱效应极弱。光模块/AI硬件/PCB/半导体作为核心进攻方向持续发酵（主力+90亿、18只涨停、五榜共振），新质生产力资金跟进明确（主力+75亿），机器人龙头结构清晰。大盘温度从昨日退潮修复至45分，主力净额翻转为+120亿。容错率高，但需警惕高标兑现压力（百花医药炸18次）及AI权重获利了结（太极实业-9亿等）。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 18

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%炬光科技+20.0%通鼎互联+9.98%永鼎股份+9.8%天孚通信+9.5%中际旭创+4.26%新易盛+4.81%致尚科技+16.9%欧莱新材+13.88%

催化：谷歌拉美三套海底光缆新增、SK海力士重启大连NAND工厂、高盛称AI投资重点转向人形机器人

光通信设备+AI硬件+硅光技术+超节点+光纤五大主题趋势均为持续流入、阶段启动，合计当日主力净流入超300亿；五榜共振显示光模块/CPO/AI硬件命中主力流入+小时热度+巨量向上、存储芯片命中流入+热度+巨量向上；近5日反复涨停中汇绿生态(光模块+4天)、豪尔赛(液冷+6天)、通宇通讯(4天)印证多日活跃。

▲ 机器人/工业母机强度中小票主导涨停 9

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%禾川科技+12.06%华瑞股份+11.31%香山股份+10.01%宁波东力+10.0%

催化：高盛称AI投资重点正转向人形机器人、2027-2029年或迎规模化部署

机器人板块今日9只涨停、连板梯队中秦安股份一字4板、巨轮智能2板+T字板、3只一字/秒板/T字高强度封板，龙头结构清晰；但近4日机器人核心股破MA5数12-14只偏多，全量主力仅+1.97亿、今日趋势震荡，今日核心偏小票情绪主导（封板者多T字/秒板一字），大票未明显跟进，quality取主题对应小票主导标签。

▲ 新质生产力强度中大小票共振涨停 8

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%威士顿+19.99%天孚通信+9.5%仕佳光子+8.41%光库科技+8.16%先导基电+10.01%致尚科技+16.9%禾川科技+12.06%

催化：上海发布软件信息服务业'十五五'规划、实施百千万智算集群工程

新质生产力主题趋势持续流入、当日主力+75.27亿、大肉18只，结构大小票共振；阶段启动+持续流入形态确认；近4日仅1天涨停达标但今日+流入+结构共振构成强信号。

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 有色金属板块内风险

神雾节能-4.36%百通能源-1.99%东方锆业-0.9%红星发展-0.47%南矿集团-1.35%华新科技-1.31%周大生-0.94%盛达资源-0.9%西藏天路-0.77%振华股份-0.76%

08-11单日主力-73.71亿、核心股-3.07%、涨停骤降至1只、大面4只；08-12仅修复性反弹+1.62%、涨停4只，今日盘中巨量成交但均涨幅-0.7%（放量向下），五榜仅命中近期涨幅榜、无主力流入共振，主力撤退信号未消。

▼ 智元机器人板块内风险

上纬新材-4.05%长盛轴承-2.3%领益智造-1.42%科大讯飞-0.77%卧龙电驱-1.77%奥比中光-1.53%软通动力-1.4%拓维信息-0.27%商络电子-0.18%

主题盘中动能趋势持续流出、当日-7.67亿；30分钟主力-1.86亿、资金加速度持续为负；阶段震荡偏弱，与同日'机器人/工业母机'高强度封板形成分化（一个攻龙头、一个撤跟风）。

观察方向 · 苗头待确认

● 出海

润邦股份+9.94%望变电气+10.0%银都股份+10.02%中际旭创+4.26%新易盛+4.81%天孚通信+9.5%江淮汽车+6.37%致尚科技+16.9%太辰光+7.06%艾罗能源+6.84%

趋势持续流入、当日+49.91亿、结构大小票共振、阶段震荡但60分钟+0.23%

持续流入信号明确、但涨停家数及大肉数未达进攻门槛（当日0涨停），属资金潜伏期，需下午盘验证是否转为发酵。

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

高标兑现压力：百花医药炸板18次、华东数控炸7次、香山股份炸6次，频繁炸板≥3次达8只，追高风险大
AI/科技权重获利了结：太极实业-9.41亿、风华高科-8.30亿、东方财富-5.13亿、工业富联-4.78亿，主力流出前20集中且规模大
量能萎缩-1490.6亿，60分钟上涨家数从高峰回落506只，持续性存疑
机器人方向小票主导+大票未跟进+破MA5数偏多，结构脆弱，轮动即可能切换
新质生产力今日首日大规模发酵（近4日仅1天达标），明日延续性待验证

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮），今日盘中多项广度指标同向反转：涨跌比由昨日极弱的1615:3777大幅改善至当前约3594:1656，大众从恐慌抛售转为试探性承接；主力净额由昨日大幅流出-506亿翻转至当前净流入+120亿，且60分钟内仍加速流入，资金态度出现实质性转弯；炸板率从22.7%降至12.7%，封板信心明显修复；涨停家数已追平昨日58并仍在增加，跌停维持极低水平仅1家。深度指标方面，连板维持15家附近（昨日16），市场高度7板稳定，大面家数从前日44大幅减少，说明激进资金的溃散情绪有所收敛。综合看，大众风险偏好从昨日的快速崩退状态明显修复，多项核心指标同步转向积极，属于趋势清晰的明显变化级别。考虑到今日仅至盘中、量能较昨日仍偏弱（约-1490亿），以及近5日分值在30-55区间反复震荡，修复根基尚需巩固，故调整幅度控制在+13，未给予更高弹性。阶段反推：风险偏好从退潮谷底回升至修复区间。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度中分值 75分歧良性分歧

共振成立（命中3项：权重资金净流入+3.64亿，大票涨跌超3%个数比72:1，权重走势偏强+8.21% vs -2.09%），大盘主力净额120.54亿（60分钟+117.85亿），上涨家数3594只普涨格局明确。涨停62只、连板15只、百花医药7板高度稳定，秦安股份4板、蓝盾光电/北京文化/京投发展等多只3板接力完整，炸板率仅12.7%，亏钱效应极弱（跌停仅新大洲A1只、大面3只）。但风险点显著：①主力流出前20集中于AI/科技权重（太极实业-9.41亿、风华高科-8.30亿、东方财富-5.13亿、工业富联-4.78亿），虽多为上涨中获利了结（太极实业仍+2.36%），但流出规模大需警惕；②频繁炸板≥3次达8只（百花医药炸18次、华东数控7次、香山股份6次），高标兑现压力显现；③量能较昨日萎缩-1490.6亿，60分钟上涨家数从高峰回落506只。综合判断：风险面有边际恶化但未达结构反转，共振仍成立，涨停生态健康，维持激进判断但较上帧-1分以反映高标兑现和量能隐患。

看多 (强) 风险偏好与权重共振成立（命中3项）：大票涨跌超3%个数比72:1、权重资金净流入+3.64亿、权重走势偏强看多 (强) 涨停62只+连板15只+百花医药7板高度稳定，秦安股份4板一字封单3.3亿，连板梯队完整看多 (强) 大盘主力净额120.54亿（60分钟+117.85亿），上涨家数3594只普涨看多 (中) 炸板率仅12.7%，跌停1只（新大洲A个股利空），大面3只，亏钱效应极弱看空 (中) 主力流出前20集中AI/科技权重（太极实业-9.41亿、风华高科-8.30亿等），规模较大看空 (中) 频繁炸板≥3次达8只（百花医药炸18次），高标获利兑现压力加大看空 (弱) 量能较昨日萎缩-1490.6亿，60分钟上涨家数从高峰-506只

热点轮动方向

快照 08-12 11:03结构健康

即时结论可以做，主攻光模块/AI硬件/PCB/半导体（光通信链+存储芯片，大小票共振、多主题持续流入+阶段启动），辅以机器人龙头（人形机器人高强度封板）。新质生产力可观察跟进。有色金属、智元机器人回避。

汇总分析

较上次vs上帧：短线情绪维持激进75分（-1分），大盘温度由30退潮修复至45修复。三大进攻方向完全维持不变（光模块/机器人/新质生产力）。撤退方向更换：上帧DeepSeek概念、创新药、中证A50撤退信号缓解或未再提及，本帧切换为有色金属（单日主力-73亿未消）+智元机器人（与机器人主链分化）。观察方向从光通信/光纤（已纳入光模块主攻）切换为出海（持续流入但未发酵）。整体方向结构未变，进攻核心稳定，仓位维持90%。

盘面分析 2026-08-12 10:56 大盘修复 45 短线激进 75 置信高

短线情绪维持激进（75分），权重与游资合力进攻明确，涨停生态健康（61涨停+15连板，百花医药7板高度），AI光模块/机器人/新质生产力三线持续放量上攻。大盘情绪从退潮恐慌修复至45分，广度信号反转（涨跌比3657:1700普涨），资金面拐点成立。短线情绪与资金进攻方向高度共振，做对方向容错率高。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 13

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%炬光科技+20.0%通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%天孚通信+8.5%中际旭创+3.51%新易盛+4.09%致尚科技+15.61%欧莱新材+12.85%

催化：谷歌抢滩拉美新增三套海底光缆+光刻机国产化提速+SK海力士重启大连闪存工厂

AI硬件主题结构大小票共振+当日主力96亿持续流入、五榜共振命中光模块/CPO/AI硬件/存储芯片/PCB多维放量向上、近5日反复涨停载体内宝鼎科技/汇绿生态/沃格光电/通宇通讯持续发酵

▲ 机器人/工业母机强度强大小票共振涨停 13

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%禾川科技+11.96%华瑞股份+10.84%香山股份+10.01%宁波东力+10.0%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人、2027-2029年迎规模化部署

机器人板块今日趋势持续流入主力4.5亿、近5日反复涨停秦安股份/巨轮智能接力、高强度封板人形机器人3只T字/一字板+工业母机2只T字板、今最高板4板(秦安股份一字)

▲ 新质生产力强度中大小票共振涨停 8

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%威士顿+19.99%天孚通信+8.5%仕佳光子+7.59%先导基电+10.01%腾景科技+7.83%致尚科技+15.61%禾川科技+11.96%

催化：上海'百千万'智算集群工程+十五五软件信息服务业规划

主题结构大小票共振+今日主力71.5亿持续流入、算力/AI应用/工业母机多板块共振、新质生产力含AI硬件链+机器人+算力一体化方向

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ DeepSeek概念板块内风险

天融信-3.49%广和通-2.83%紫光股份-0.96%网宿科技-0.88%杭钢股份-2.58%铜牛信息-2.27%每日互动-1.81%软通动力-1.35%中国联通-0.93%大华股份-0.9%

主题趋势持续流出当日-7.87亿、阶段退潮30分钟-0.55%/60分钟-0.33%、30分钟主力-2.29亿

▼ 创新药板块内风险

片仔癀-1.95%诚达药业-9.06%振东制药-3.83%三生国健-1.44%广生堂-2.03%华康洁净-3.14%海特生物-3.07%近岸蛋白-2.83%石药创新-2.59%南模生物-2.1%

创新药进度整理趋势持续流出-10.28亿、阶段滞涨、五榜共振巨量向下均-0.5%、今日主力-5.4亿核心破MA5达4只

▼ 中证A50成分股可能蔓延

片仔癀-1.95%福耀玻璃-1.4%紫光股份-0.96%恒瑞医药-0.87%汇川技术-1.3%中国石化-1.17%伊利股份-1.15%长江电力-0.99%中国联通-0.93%智飞生物-0.9%

趋势持续流出当日-17.91亿、30分钟主力-7.83亿、阶段震荡偏弱均涨幅-0.13%

观察方向 · 苗头待确认

● 光通信/光纤

通鼎互联+9.98%华西股份+9.92%新易盛+4.09%天孚通信+8.5%永鼎股份+10.01%源杰科技+6.85%长盈通+14.61%长进光子+7.66%长光华芯+7.64%仕佳光子+7.59%

谷歌抢滩拉美新增三套海底光缆系统、主题当日35.19亿持续流入、光纤阶段加速30分钟+0.51%

谷歌海底光缆事件催化+主题资金加速流入+早盘硅光/光纤板块封板坚决，趋势刚启动可观察持续性

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

短线情绪激进但主力从AI硬件/存储板块有流出迹象（太极实业-8.52亿、风华高科-7.69亿），属主线轮动需警惕分歧扩散
中证A50成分股趋势持续流出-17.91亿，权重白马资金撤离可能压制大盘指数，与AI主线的跷跷板效应需留意
光通信/光纤方向趋势刚启动，持续性待确认，若主线资金回流光模块核心标的则光纤可能回落
涨停61只+连板15只热度较高，但百花医药7板高度下追高风险大，明日分歧日需控制仓位应对回调

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮恐慌阶段），今日盘中最显著的变化是广度指标的集体修复：涨跌比从昨日的1615涨vs3777跌的深度普跌格局，反转为当前3657涨vs约1700跌的普涨格局，这是典型的'普跌转普涨'信号；主力资金从昨日的-506亿大幅净流出翻转为+122亿净流入，资金态度出现明确拐点；炸板率从昨日的22.7%回落至12.9%，封板信心显著恢复。跌停维持极低的1家未扩散，涨停从58小幅增加至61，负反馈极轻。早盘走势从09:32的弱势开局快速走强，10:00达到普涨峰值后略有回稳，但30分钟趋势线显示上涨家数仍在扩张、主力净额持续流入，说明修复动力未竭。深度指标方面连板小幅回落、大面较昨日锐减（有数据以来仅1家vs昨日44家），进一步验证亏钱效应大幅缓解。综合判断，大众风险偏好从昨日的恐慌踩踏状态明显回摆至试探性修复区间，但受近5日波动范围约束（30-55），且量能仍低于昨日，尚不具备直接进入升温的条件，+15至45分（修复）较为合理。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧一致加速

权重共振成立(3/4子信号命中，大票涨超3%达54只vs跌超3%仅1只，权重资金净流入+3.54亿)，机构与游资合力明显。涨停生态健康：61只涨停+15只连板+百花医药7连板维持高度，连板梯度完整（7/4/3/2板）；昨日涨停今日15只继续涨停+11只溢价高走，接力效应强。光模块/存储主线获超大资金抱团（长鑫科技+26.86亿、中际旭创+16.63亿、新易盛+13.94亿、东山精密+6.03亿）。风险面可控：仅1只跌停（新大洲A，煤炭+并购重组个股利空）、大面3只、炸板率12.9%处于良性区间（30分钟+3.1%但绝对值仍低）；主力流出集中于AI硬件/存储板块（太极实业-8.52亿、风华高科-7.69亿），属主线轮动而非系统性撤退。维持上帧75分判断，未做调整。

看多 (强) 权重共振成立（3/4）：大票涨超3%有54只vs跌超3%仅1只，权重资金净流入+3.54亿看多 (强) 涨停生态健康：61涨停+15连板+百花医药7板，连板梯度完整看多 (强) AI/光模块超大资金抱团：长鑫+26.86亿、中际旭创+16.63亿、新易盛+13.94亿看多 (中) 昨日涨停今日接力效应强：15只继续涨停+11只溢价高走看空 (中) 主力从AI硬件/存储板块流出（太极实业-8.52亿、风华高科-7.69亿等），板块轮动看空 (弱) 量能较昨日萎缩1451亿，上涨家数60分钟减少326

热点轮动方向

快照 08-12 10:57结构健康

即时结论可以做。进攻方向集中在AI算力硬件链（光模块/AI硬件/PCB/半导体）+机器人+新质生产力三线，大小票共振结构健康，早盘封板坚决、涨停集中早盘61只且无大面。回避DeepSeek/创新药/中证A50流出方向。防守无明显异动。

汇总分析

较上次较上帧（10:52）仓位从85%上修至90%（+5%，步长约束内）。方向变化：撤退方向从'算力/AI应用/创新药'更新为'DeepSeek概念/创新药/中证A50'（DeepSeek概念与AI应用/算力本质同源但命名更新为热点分类板块名）。进攻方向三线维持不变（光模块/AI硬件/PCB/半导体、机器人/工业母机、新质生产力），光通信/光纤从观察池保留。短线情绪与alignment均维持'激进'+'共振'未变。

盘面分析 2026-08-12 10:52 大盘修复 45 短线激进 75 置信高

短线情绪维持激进（75分），涨停62只连板15只生态健康，连板接力全部涨停；大盘从昨日退潮大幅修复至45分，涨跌比1.83、主力净额由-506亿转+111亿。情绪-进攻方向高度共振，光模块/AI硬件/PCB/半导体（主力+83.5亿、累计+255亿流入）为最强主线，机器人/工业母机、新质生产力同步活跃，做对方向容错率高。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件/PCB/半导体强度强大小票共振涨停 13

蓝盾光电+19.99%城地香江+9.98%永鼎股份+10.01%炬光科技+20.0%天孚通信+8.59%兴森科技+5.69%新易盛+4.74%通鼎互联+9.98%致尚科技+15.93%金禄电子+13.49%

催化：谷歌海底光缆、高盛看多AI投资转向人形机器人、英伟达30亿美元入股

光通信设备+AI硬件+新质生产力三主题累计主力+255亿持续流入、五榜共振密集命中光模块/CPO/PCB/AI硬件、半导体涨停6只连板晋级3板、阶段全面加速

▲ 机器人/工业母机强度中其他涨停 10

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%禾川科技+12.02%华瑞股份+11.18%香山股份+10.01%宁波东力+10.0%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029或迎规模化部署

机器人涨停8只最高4板(秦安股份一字)、工业母机T字板2只、秦安股份/巨轮智能/中鼎股份均高强度封板、新质生产力主线共振+67.99亿

▲ 新质生产力强度中大小票共振涨停 8

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%威士顿+19.99%天孚通信+8.59%仕佳光子+8.46%先导基电+10.01%腾景科技+8.56%致尚科技+15.93%禾川科技+12.02%

催化：上海百千万智算集群工程+AI投资转向机器人

结构大小票共振、阶段启动、累计流入+67.99亿持续流入，30分钟主力再增28.74亿，覆盖机器人/算力/AI硬件多线共振

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力可能蔓延

甘咨询-5.26%日科化学-3.15%深信服-2.49%杭钢股份-2.44%武汉天源-2.59%彩讯股份-2.31%东晶电子-2.12%浙大网新-2.11%铜牛信息-1.99%同洲电子-1.94%

今日主力净流出-4.63亿趋势持续流出、涨停5但全量主力由正转负、近3日主力合计流出-30.83亿、核心破MA5达10只

▼ AI应用板块内风险

甘咨询-5.26%华智数媒-4.62%深信服-2.49%金一文化-3.28%绿盟科技-4.04%普联软件-4.01%文投控股-3.89%药易购-3.61%天融信-3.49%志特新材-3.43%

今日虽涨停6但全量主力仅+5.31亿且核心股连日走弱、核心破MA5达13只、近5日大面合计10只为全市场前列

▼ 创新药板块内风险

片仔癀-2.15%诚达药业-9.26%振东制药-3.66%三生国健-1.48%广生堂-2.01%石药创新-3.05%海特生物-2.81%近岸蛋白-2.78%南模生物-2.12%人民同泰-1.86%

今日主力净流出-7.03亿趋势震荡、最高板百花医药炸板18次前强今松、龙头7连板但炸板率畸高传递风险

观察方向 · 苗头待确认

● 光纤/光通信设备

通鼎互联+9.98%永鼎股份+10.01%华西股份+9.92%新易盛+4.74%天孚通信+8.59%源杰科技+7.55%中天科技+4.14%长盈通+17.11%长光华芯+8.84%仕佳光子+8.46%

光通信设备当日+95.37亿持续流入加速阶段、光纤+33.45亿结构大小票共振、30分钟资金加速度5.49亿

谷歌拉美海底光缆事件直接催化，五榜共振命中光通信板块，硅光技术概念同链，板块均涨幅+4%为全场最强

● 出海

润邦股份+9.94%望变电气+10.0%银都股份+10.02%新易盛+4.74%天孚通信+8.59%江淮汽车+6.83%长芯博创+4.77%致尚科技+15.93%太辰光+7.18%艾罗能源+6.92%

当日+47.51亿持续流入、出海主题均涨幅+1.18%结构大小票共振

谷歌/英伟达海外投资催化叠加AI应用出海逻辑，但当前阶段判定为震荡需观察持续性

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

量能差-1424.87亿走弱，上涨家数30分钟-138，行情持续性存疑
百花医药7板炸18次才封住，高标分歧加大，追高风险上升
20cm涨停仅4只未达5只标准，激进资金活跃度不足
算力方向虽归撤退但蔓延风险存在，可能扩散至AI硬件关联个股

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮），今日盘面呈现明显的修复反弹特征。开盘一度延续昨日颓势（上涨2425/下跌2652），随后快速反转走高，10:00时上涨家数冲至4057，涨停家数持续累积至62已超越昨日58。从广度指标看：涨跌比从昨日极弱势（约0.43）大幅修复至当前约1.83，普跌格局转为普涨；主力净额由昨日-506亿翻转为当前+111亿，资金面由出转入迹象明确；炸板率从昨日22.7%骤降至当前11.4%，封板信心显著增强，说明大众追涨意愿从谨慎转向积极。深度指标方面：连板14家虽尚未恢复至昨日水平、大面家数盘中暂无数据，但市场高度维持7板，激进资金仍有承接意愿。综合判断，大众风险偏好从昨日退潮恐慌中明显修复，方向明确且多指标同向改善。考虑到量能仍较昨日萎缩（负值），且近30分钟上涨家数小幅回落表明情绪有震荡整固需求，未给予更大涨幅。阶段反推：从退潮修复至修复区间，分值+15至45。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

维持75分激进档，连续6帧稳定在75分震荡。风险面：跌停仅1只（新大洲A个股利空），炸板率11.4%属健康区间，大面仅3只，连续跌停无；大市值跌前20跌幅均在-3.62%以内且分散于油气/家电/创新药等多板块，非集中性崩盘；主力流出前20集中于AI硬件/存储/算力热点（太极实业+2.78%、工业富联-0.02%仍红盘），属结构性调仓而非恐慌撤退。机会面：共振成立（权重3/4✅，大票涨跌超3%达72:1），机构托底明确；涨停62只连板15只，百花医药7板打开高度，连板接力15只全部继续涨停，溢价高走10只，昨日涨停证伪仅5只且无跌停——生态健康。隐忧：20cm涨停仅4只未达5只标准，量能差-1424.87亿走弱，百花医药7板炸18次才封住表明高标分歧加大。综合风险可控、机会明确、共振成立，维持激进判断不变。

看多 (强) 风险偏好与权重共振成立（3/4✅），大票涨跌超3%达72:1，权重资金净流入+3.33亿看多 (强) 涨停62只连板15只百花医药7板，连板接力15只全部继续涨停，溢价高走10只，涨停生态健康看多 (强) 跌停仅1只（非系统性）、大面仅3只、炸板率11.4%健康，连续跌停无看空 (中) 20cm涨停仅4只未达5只标准，激进资金活跃度不足看空 (中) 量能差-1424.87亿走弱，上涨家数30分钟-138，行情持续性存疑中性 (中) 主力流出集中于AI硬件/存储/算力热点板块，但流出股多数仍红盘或微跌，属结构性调仓

热点轮动方向

快照 08-12 10:53结构健康

即时结论现在能做，主攻光模块/AI硬件/PCB/半导体链（大小票共振+持续流入），辅线机器人/工业母机跟新质生产力（高盛催化+一字秒板封板质量高）。回避算力（趋势持续流出）、AI应用（核心破位）、创新药龙头（百花医药炸板18次）。今日涨停全集中早盘62只尚未见午后分歧，光纤/光通信为最强新冒头方向。

汇总分析

较上次进攻方向维持（光模块/AI硬件/PCB/半导体、机器人/工业母机、新质生产力三方向均保持），但热点轮动将'算力'从进攻降为撤退（趋势持续流出-30.83亿），与上帧归类有调整。撤退方向：大金融被移除（上帧撤退，本帧已不在热点前十），新增算力、AI应用为撤退。观察方向：光纤/光通信设备维持观察并强化（+95.37亿加速），出海新增观察。整体方向结构更聚焦AI硬件链+机器人双主线。

盘面分析 2026-08-12 10:47 大盘修复 45 短线激进 75 置信高

今日盘面明确转向做多共振：短线情绪维持激进（75分，良性分歧），大盘从昨日退潮30分修复至45分，广度指标集体改善（涨跌比从1615:3777修复至3441:1848），主力净额由-506亿逆转为+96亿。AI算力硬件链（光模块/PCB/半导体）主力回流150亿+18只涨停，机器人连板梯队完整（秦安股份4板+7只3板），资金有明确持续进攻方向，可积极做多。仓位上限维持95%。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件/PCB/半导体/算力强度强大票主导涨停 18

蓝盾光电+19.99%云赛智联+9.99%鸿博股份+9.97%城地香江+9.98%天孚通信+8.77%兴森科技+6.2%新易盛+4.68%永鼎股份+10.01%炬光科技+20.0%致尚科技+13.35%

催化：谷歌新增三套海底光缆系统+SK海力士重启大连闪存工厂+光刻机国产化提速

光通信设备/AI硬件/PCB/算力趋势持续流入，30分钟主力59亿、加速+9.86亿，阶段加速，巨量成交均涨幅+3.6%~+8.8%全面向上；近4日光模块主力累计-67亿后今日+81亿、光模块涨停从0恢复，硅光/CPO五榜共振（流入1热度1巨量1↑），强势回升确认

▲ 机器人/工业母机强度强大票主导涨停 12

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%飞龙股份+6.8%禾川科技+12.58%华瑞股份+10.46%日发精机+10.02%香山股份+10.01%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

人形机器人3只高强度封板（T字/一字）、工业母机2只T字板，连板梯队4板秦安股份一字+3板华东数控；近5日反复涨停秦安股份4天、巨轮智能6天，机器人连续4日涨停数3→4→5→8递增，阶段加速，趋势持续流入

▲ 新质生产力强度中大小票共振涨停 7

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%威士顿+19.99%天孚通信+8.77%仕佳光子+8.09%先导基电+10.01%腾景科技+9.05%致尚科技+13.35%禾川科技+12.58%

催化：上海智算集群工程+AI算力基础设施多重催化

结构大小票共振（最健康）、阶段启动、趋势持续流入，30分钟主力27亿；当日涨停7、大肉16覆盖算力/机器人/工业母机等多元新质方向，作为AI硬件+机器人主线的资金容器持续吸纳

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 创新药板块内风险

片仔癀-2.18%百利天恒-1.68%诚达药业-9.99%振东制药-3.49%三生国健-1.57%广生堂-2.09%石药创新-3.07%近岸蛋白-3.04%海特生物-3.0%南模生物-1.93%

创新药进度整理趋势持续流出-9.64亿、当日大面0但主力由前几日+12亿转为-5亿（核心）/-7亿（全量），近4日涨停从16→9→5→3连续递减，创新药+减肥药+业绩线共振组中均涨幅-0.3%放量向下

▼ 大金融板块内风险

楚天龙-2.3%恒宝股份-1.93%东方财富-0.5%同花顺-0.84%小商品城-1.08%京北方-0.79%新国都-0.78%新力金融-0.75%汇金股份-0.62%财富趋势-0.51%

大金融阶段退潮、30分钟-0.35%、当日主力-7.76亿、趋势震荡偏弱；无主线龙头涨停支撑，券商重组预期4日连续0涨停，防御属性明显走弱

观察方向 · 苗头待确认

● 激光雷达

炬光科技+20.0%天孚通信+8.77%源杰科技+7.49%华工科技+3.18%光库科技+6.74%杰普特+8.73%长光华芯+7.89%中贝通信+4.62%锐科激光+3.83%福晶科技+2.68%

结构大票主导、趋势持续流入、当日26.52亿，阶段启动、均涨幅+4.32%、30分钟+1.21%

首次进入资金动能榜前15且阶段启动，与光通信/算力同源（智能驾驶算力侧），可能为AI硬件主线分支扩散

● 超节点概念/谷歌概念

省广集团+9.99%炬光科技+20.0%中际旭创+3.84%新易盛+4.68%中天科技+4.39%光迅科技+3.67%腾景科技+9.05%太辰光+7.35%欧陆通+6.85%光库科技+6.74%

超节点持续流入+33.27亿阶段加速；谷歌概念持续流入+32.15亿阶段启动，均涨幅+4.07%

受谷歌拉美海底光缆+海外算力扩张催化，与光通信/AI硬件共振但作为独立主题首次上榜，留意是否独立发酵

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

AI硬件板块内调仓信号（太极实业-8.38亿、风华高科-7.62亿等非龙头流出集中）显示板块并非普涨，存在个股分化风险
大盘温度仅45分修复阶段而非高潮，量能较昨日-1422亿，若午后量能跟不上易导致高位股分歧加剧
光模块/AI硬件近4日累计-67亿后今日+81亿属强势反转但持续性需观察，若不能延续则可能重回震荡
百花医药7板+炸板18次属高位波动信号，高位连板股随时可能释放亏钱效应
20cm涨停仅4只未达5只阈值，北交所/创业板弹性品种供给不足，限制题材炒作空间

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮）出发，今日盘中风险偏好出现明确回暖信号。广度指标集体转向：涨跌比从昨日1615:3777（极度普跌）盘中峰值修复至4057:1248，当前维持3441:1848的明显偏多格局，大众从恐慌抛售转向试探性承接。主力净额从昨日-506亿转为当前+96亿，由大幅流出逆转为净流入，资金态度出现实质性转弯。炸板率从昨日22.7%降至当前9%，封板信心明显修复，追高意愿回暖。涨停家数61已超昨日58且仍处加速攀升中。深度指标方面，市场高度维持7板、跌停仅1家未见扩散，激进资金风险偏好未坍塌。不足之处在于量能整体仍为负增长（较昨日差-1422亿，方向走弱），且当前仅10:30午后存在不确定性，连板数据盘中尚未充分累积。综合判断，广度指标多维度同向回暖构成明显变化，但因量能仍弱及盘中未走完，调整幅度控制在+13至43分（修复阶段），不冒进。阶段反推：风险偏好从退潮深谷明显回升至修复区间。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

涨停61只（30分钟+10持续扩张）vs 跌停仅1只（新大洲A煤炭个股利空），炸板率9%（60分钟-6%持续改善），连板15只且梯队完整——百花医药7板→秦安股份4板→7只3板→6只2板。共振成立（3/4命中）：权重资金净流入+2.82亿、大票涨跌>3%比68:4极度偏多、权重涨幅+8.19%远强于跌幅2.14%，机构与游资合力信号明确。风险面分散可控：大市值跌前20分散于汽车/油气/AI手机/中药/煤炭等多题材，最大跌幅仅-3.37%，无系统性退潮；主力流出集中于AI硬件（太极实业-8.38亿、风华高科-7.62亿、工业富联-4.74亿等）属板块间调仓而非真撤退，CPO龙头中际旭创+15.12亿、新易盛+12.74亿、长鑫科技+20.48亿仍获巨额净流入承接。机会面强势：热点扩散26个板块，一字板7只+T字板14只封板质量好，永鼎股份22.3亿、通鼎互联12.1亿封单充足。昨日涨停今日15只继续连板+10只溢价高走，亏钱效应极弱。百花医药7板炸18次属高位波动而非退潮，5只大跌破位最大仅-5.26%属温和消化。维持激进判断，但AI硬件主力流出集中+量能较昨日-1422亿+20cm涨停仅4只（未达5只阈值）形成微阻力，不宜进一步上推至76+。

看多 (强) 涨停61只持续扩张（30分钟+10），跌停仅1只，炸板率9%健康看多 (强) 连板梯队完整：百花医药7板+秦安股份4板+7只3板+6只2板看多 (强) 风险偏好与权重共振成立（3/4命中），大票涨跌>3%比68:4极度偏多看多 (强) 昨日涨停今日15只继续连板接力，10只溢价高走，亏钱效应极弱中性 (中) AI硬件板块主力流出集中（太极实业-8.38亿、风华高科-7.62亿等），但CPO龙头获15亿+巨额净流入承接，属板块内调仓看空 (弱) 量能较昨日-1422亿，20cm涨停仅4只未达5只阈值，进攻纵深略有不足中性 (弱) 百花医药7板炸板18次，高位波动加大但仍封板，属良性分歧而非退潮

热点轮动方向

快照 08-12 10:48结构健康

即时结论现在能做，主攻AI算力硬件链（光模块/AI硬件/PCB/算力/半导体）。谷歌海底光缆+光刻机国产化双催化下，光模块主力回流81亿、AI硬件持续流入76亿、巨量成交均涨幅+3.8%~+8.8%全面向上，是今日最强进攻方向。机器人/工业母机为第二主线（高盛人形机器人催化+4板一字+高强度封板集中），可同步配置。新质生产力大小票共振提供资金容器。回避创新药（连续4日涨停递减+主力转流出）和大金融（阶段退潮）。激光雷达+超节点概念作为新冒头方向可观察。

汇总分析

较上次方向结构整体维持：进攻三方向（光模块/AI硬件、机器人、新质生产力）不变，撤退方向创新药不变，新增大金融为撤退（原上帧撤退化工/中证A50成分股已不在当前热力榜中退出）。观察方向新增超节点概念/谷歌概念（原观察光刻机已退出热力榜）。仓位上限维持95%。alignment沿用共振。

盘面分析 2026-08-12 10:42 大盘修复 45 短线激进 75 置信高

结论：短线情绪激进（75分，良性分歧）+ 大盘修复（45分）共振，资金进攻方向明确（AI硬件链+机器人+新质生产力三大方向），结构健康可积极做多。短线情绪激进档+攻击方向充裕→可维持高仓位。早盘58只涨停、炸板率仅10.8%、百花医药7连板梯队完整，大票主导的AI硬件链（光模块/PCB/算力）主力+77.6亿五榜共振，是当前最确定的进攻发动机。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件/PCB/半导体/算力强度强大票主导涨停 13

蓝盾光电+19.99%云赛智联+9.99%鸿博股份+9.97%城地香江+9.98%天孚通信+7.87%兴森科技+5.9%新易盛+4.02%通鼎互联+9.98%炬光科技+20.0%迈信林+13.19%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人；谷歌拉美海底光缆；上海百千万智算集群；SK海力士重启大连闪存工厂

五榜共振维度密集命中（光模块/CPO/AI硬件/PCB/半导体同时出现在主力流入+小时热度+巨量成交向上，均涨幅+2~+4%），光模块/光通信趋势持续流入且30分钟主力加速度+33.8亿，AI硬件连续2日趋势持续流入、近5日反复涨停载体充足

▲ 机器人/工业母机强度中其他涨停 8

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%华瑞股份+10.81%禾川科技+10.46%京基智农+9.98%传智教育+9.97%

催化：高盛称AI投资重点正转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

人形机器人+工业母机高强度封板集中（一字板/T字板共5只、封板资金合计15.6亿），连板梯队秦安股份4板一字+巨轮智能/中鼎股份T字，今日趋势加速但30分钟主力加速度分化（机器人流入、算力租赁/工业母机流出），须观察是否一致

▲ 新质生产力强度中大小票共振涨停 7

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%威士顿+19.99%天孚通信+7.87%仕佳光子+8.1%先导基电+10.01%腾景科技+9.11%致尚科技+12.96%禾川科技+10.46%

催化：上海百千万智算集群工程；光刻机国产化提速；中韩NAND产能布局

结构大小票共振+趋势持续流入+阶段震荡蓄势，近5日涨停序列7→2→4→7今日重新放量，今日涨停7只、大肉14、巨量向上共振多维命中

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 创新药可能蔓延

片仔癀-2.15%百利天恒-2.53%诚达药业-9.86%振东制药-3.49%三生国健-1.69%广生堂-2.39%石药创新-3.79%海特生物-3.39%近岸蛋白-3.26%南模生物-2.06%

趋势持续流出（当日-9.4亿），今日涨停骤降至2只（近4日5-16只），主力连续3日净流出（-9.96/-10.19/-8.30亿），百花医药7连板但炸板18次（高度线已现松动）

▼ 中证A50成分股可能蔓延

片仔癀-2.15%福耀玻璃-1.34%恒瑞医药-1.07%长江电力-1.13%智飞生物-1.2%伊利股份-1.03%中国石化-0.98%海螺水泥-0.96%中国联通-0.93%汇川技术-0.83%

趋势持续流出（当日-16.7亿、30分钟主力-8.8亿、加速度-1.3亿），均涨幅-0.22%为全市场最弱，大票权重集体走弱拖累指数

▼ 化工板块内风险

海正生材-3.61%淮北矿业-3.45%XD中国化-1.05%金牛化工-1.24%北化股份-2.23%凯赛生物-1.93%富春染织-1.75%美邦股份-1.68%和邦生物-1.24%双欣材料-1.2%

今日涨停0只（大肉1）、主力连续2日净流出（-9.81/-1.61亿），趋势持续流出，核心破MA5达14只，板块无任何进攻信号

▼ 关税战概念板块内风险

羚锐制药-8.38%圣农发展-3.94%国风新材-3.24%中创智领-1.7%朗姿股份-3.85%海通发展-3.03%奇安信-U-2.0%长白山-1.99%晓鸣股份-1.82%益生股份-1.81%

趋势持续流出（当日-4.4亿），涨停从10只→4只→3只连续萎缩，近3日主力累计-156.7亿，亏钱效应放大

观察方向 · 苗头待确认

● 激光雷达

炬光科技+20.0%天孚通信+7.87%源杰科技+6.37%华工科技+2.61%光库科技+6.05%长光华芯+7.61%杰普特+7.6%中贝通信+4.88%锐科激光+3.83%光韵达+2.84%

趋势持续流入（当日+26.2亿）、阶段启动、30分钟主力+9.7亿、近4日首次大幅流入

阶段启动+加速流入，巨量成交板块均涨幅正向，今日首次与光模块/AI硬件形成多榜共振，有跟随主线补涨可能

● 光刻机

至纯科技+9.99%炬光科技+20.0%雅克科技+4.27%富创精密+5.34%腾景科技+9.11%新莱应材+5.25%茂莱光学+6.16%清溢光电+5.35%中旗新材+4.61%英诺激光+4.42%

趋势持续流入（当日+6.2亿）、今日涨停2只（前期0-1只）、催化事件密集（国产化提速+上海智算）

近4日首次出现涨停+流入共振，叠加光刻机国产化热点事件，但涨停仅2只、广度不足，暂做观察

盘中异动

异动结论当前盘面唯一批量异动为半导体分类（近6分钟3只推升/放量上涨，均幅+2.86%），无批量杀跌事件；并购重组、业绩线、PCB、出海等上一帧批量拉升事件本帧已从事件列表消退。

▲ 半导体近6分钟

近6分钟批量正向异动，极端个股3只（推升2只+放量上涨1只），均幅度+2.86%，累计金额2.42亿，超额+2.00。关键个股：世名科技推升+4.2%(5574万)、洁美科技推升+3.1%(1.14亿)、唯特偶放量上涨+1.3%(7246万)。

世名科技推升+4.17%洁美科技推升+3.11%唯特偶放量上涨+1.3%

持续性：3只个股均为推升/放量上涨级别，未出现涨停封板，封板强度待确认；资金面国产芯片概念形态震荡（30分钟净流入8.27亿但当日净流出9.35亿），持续性证据不充分。

风险提示

百花医药7连板但炸板18次，高位分歧加大，若午后炸板可能拖累创新药/高标情绪
机器人方向30分钟主力加速度分化（机器人流入、算力租赁/工业母机流出），午后若一致性不足则封板强度可能松动
昨日涨停今日6只大跌破位（甘咨询-5.26%、展鹏科技-4.80%），高位接力存在分歧风险
主力流出集中AI硬件/存储芯片（太极实业-8.05亿、风华高科-7.66亿、工业富联-4.66亿），虽属板块获利了结但需关注是否扩散
化工/关税战趋势持续流出+无进攻信号，若午后大盘情绪转弱可能蔓延至其他防御板块

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（深度退潮），今日广度指标集体修复：涨跌比从昨日极度失衡（1615涨/3777跌）翻转至当前3534涨/1848跌，普跌格局完全逆转，大众从恐慌抛售转向试探性承接。涨停家数已持平昨日全天水平，炸板率从昨日22.7%大幅下降至10.8%，封板信心明显恢复，资金追涨意愿修复。主力净额从昨日-506亿翻转为+75亿，资金态度由出转入。跌停维持极低水平（1家），负反馈尚未扩散。深度指标方面，连板14家、市场高度7板，激进资金仍维持一定活跃度。但量能较昨日萎缩（差-1312亿），说明入场强度尚不及恐慌日水平，限制反弹幅度。综合判断，大众风险偏好从昨日的深度退潮快速修复，但量能不足使反弹力度受限，调整+15至45，阶段反推为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

风险面：跌停仅1只（新大洲A，煤炭+并购重组属个股利空）、大面4只、炸板率10.8%远低于25%警戒线，连续跌停无数据，高标断板仅1只且为温和断板（开开实业4板今+8.47%）。主力流出前20虽金额大（太极实业-8.05亿、风华高科-7.66亿、工业富联-4.66亿），但集中在AI硬件/存储芯片/PCB板块（太极实业+2.12%、双星新材+3.99%仍红盘），属板块获利了结而非系统性撤退。机会面：58只涨停，连板15只，市场高度百花医药7连板、秦安股份4连板，多个3连板梯队完整；一字板7只封单厚实（蓝盾光电14.1亿、通鼎互联12.5亿、宏桥控股10.3亿），T字板14只接力充分。共振维度3项命中（权重资金净流入+2.39亿、权重走势偏强7.63% vs -2.17%、大票涨跌超3%比62:1），仅20cm涨停4只未达标但不影响综合利好判定。热度榜涨停14、大票涨跌比26:9。需警惕：昨日涨停今日6只大跌破位（10%含甘咨询-5.26%、展鹏科技-4.80%），百花医药炸18次仍封板显示高位分歧加大。综合风险可控+共振成立+涨停生态健康，维持激进档，较上一帧+1分体现共振加分。

看多 (强) 共振维度3项命中（权重资金/走势/涨跌比），仅20cm涨停未达标看多 (强) 涨停58只/连板15只/百花医药7连板梯队完整，封单厚实看多 (强) 炸板率10.8%远低于25%警戒，跌停仅1只，大面4只未扩散看多 (中) 昨日涨停今日15只继续涨停 vs 6只大跌破位，接力氛围健康看空 (中) 主力流出集中AI硬件/存储芯片板块（太极实业/风华高科/工业富联），板块获利了结看空 (弱) 百花医药7板炸18次、频繁炸板7只，高位分歧加大看多 (中) 上涨家数3534/60分钟+243，大盘主力净额+75.63亿持续流入

热点轮动方向

快照 10:43（早盘）结构健康

即时结论现在可以做，主攻AI硬件链（光模块/AI硬件/PCB/算力），结构大票主导、趋势持续流入+巨量向上共振明确，午后若维持早盘58只涨停的强度可加码。机器人分支发酵猛但30分钟主力流出，须警惕一致性不足。回避创新药（7板松动+趋势流出）和大票权重（中证A50持续流出），化工/关税战无进攻信号不参与。

汇总分析

较上次较上一帧（10:37）方向无重大变化：进攻方向三档（光模块/AI硬件/PCB/半导体/算力、机器人/工业母机、新质生产力）全部维持。撤退方向：创新药+中证A50维持，新增化工（达到撤退门槛）。上次撤退"算力"本帧归入观察（资金面已转流入），方向性质发生改善。短线情绪维持激进（75分 vs 上一帧75分+1），alignment维持共振。

盘面分析 2026-08-12 10:37 大盘修复 40 短线激进 75 置信高

短线情绪激进共振，进攻方向明确。早盘修复延续涨停58只连板15只百花医药7板，炸板率10.8%，权重60:1大票极端强势托底。光模块/AI硬件/PCB五榜共振主力净流入合计75亿+硅光概念加速度全市场最高，构成最纯粹的进攻载体；机器人/工业母机梯队升至7板接力健康。回避创新药持续流出-9.29亿+算力分化。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件/PCB/半导体/算力强度强大票主导涨停 18

蓝盾光电+19.99%云赛智联+9.99%鸿博股份+9.97%城地香江+9.98%天孚通信+7.37%兴森科技+5.81%通鼎互联+9.98%仕佳光子+7.53%炬光科技+20.0%迈信林+14.47%

催化：谷歌拉美三套海底光缆+AI算力链国产化加速，光通信设备持续流入71.98亿、AI硬件56亿

五榜共振矩阵显示光模块/CPO/AI硬件/PCB同时命中主力流入+热度+巨量向上（均涨幅+3.1%~+7.4%），硅光技术/光通信设备/AI硬件均处加速阶段、30分钟主力单窗口19~60亿，AI硬件主题趋势持续流入

▲ 机器人/工业母机强度中其他涨停 8

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%华瑞股份+11.53%禾川科技+10.21%京基智农+9.98%传智教育+9.97%

催化：高盛称AI投资重心转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

近5日反复涨停股含人形机器人(秦安股份4天/巨轮智能/中鼎股份)，今日高强度封板题材人形机器人3只（秦安股份一字/巨轮智能T字/中鼎股份T字）+工业母机2只（华东数控/沈阳机床T字），梯队高度升至7板、4板秦安一字，秦安股份/华东数控进3板以上梯队说明接力延续

▲ 新质生产力强度中大小票共振涨停 7

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%威士顿+19.99%天孚通信+7.37%仕佳光子+7.53%先导基电+10.01%腾景科技+8.77%致尚科技+12.58%禾川科技+10.21%

催化：上海智算集群百千万工程+谷歌海底光缆+AI算力链全线催化

主题维度结构大小票共振（最健康结构）、趋势持续流入55.83亿、阶段加速30分钟主力23.44亿加速度7.88亿向上，是算力/光通信/AI硬件链共振的载体主题

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 创新药板块内风险

片仔癀-2.1%百利天恒-2.48%诚达药业-10.27%振东制药-3.49%三生国健-1.52%广生堂-2.06%近岸蛋白-3.79%海特生物-3.39%石药创新-3.21%南模生物-1.82%

主题盘中资金动能创新药进度整理趋势持续流出-9.29亿、形态滞涨阶段30分钟主力-2.98亿加速度转正但趋势仍流出；热点分类创新药08-12主力-8.15亿、涨停从09-10的9只骤降至2只，最高板虽7板但百花医药炸板18次属前强今松风险信号

▼ 算力板块内风险

深信服-2.14%东晶电子-2.49%杭钢股份-2.17%彩讯股份-2.13%武汉天源-2.39%浙大网新-2.11%铜牛信息-1.9%同洲电子-1.83%汉邦高科-1.54%横店东磁-1.33%

热点分类算力08-12趋势持续流出-5.16亿，虽涨停5只但主力流出；涨停时间分布全在早盘58只、下午0只尚未验证持续性

观察方向 · 苗头待确认

● 硅光技术概念

中际旭创+3.09%新易盛+3.69%源杰科技+6.38%仕佳光子+7.53%致尚科技+12.58%长光华芯+7.26%永鼎股份+6.11%光库科技+5.44%罗博特科+5.31%长芯博创+4.24%

当日主力持续流入45.99亿、阶段加速30分钟主力19.67亿加速度8.52亿为全市场最高

结构大票主导+趋势持续流入+加速阶段，是光模块/AI硬件链最纯粹的增量资金承载主题，今日新爆发强信号

盘中异动

异动结论早盘10:38，并购重组批量异动持续中，风范股份涨停领涨但TCL科技仅放量上涨，分类内由个股封板驱动而非大票共振；上一帧的业绩线、PCB、出海等批量拉升事件本帧已从事件列表消退，盘面暂无批量杀跌事件。

▲ 并购重组近6分钟

持续中：近6分钟批量异动，4只极端个股（涨停1只/推升2只/放量上涨1只），均幅度+4.80%，累计7.60亿，超额+3.00；风范股份涨停封板（+10.0%, 3.64亿），恒尚节能推升+4.2%（1.07亿），开开实业推升+3.8%（4926万），TCL科技放量上涨+1.2%（2.40亿）。

风范股份涨停+10.0%恒尚节能推升+4.18%开开实业推升+3.82%TCL科技放量上涨+1.2%

持续性：风范股份封板构成封板强度，但核心大票TCL科技为放量上涨非封板态势，分类内封板力量集中于个股端，跟随资金持续性待观察。

风险提示

AI硬件/存储板块主力集中流出（风华高科-7.9亿/太极实业-7.84亿/工业富联-4.71亿/江波龙-4.58亿），属进攻方向内部分歧，需精选个股规避流出端
量能走弱-1172亿+6只昨日涨停大跌破位（联泰环保-4.16%等），上涨持续性需量能配合验证
热点轮动结构虽健康但百花医药炸板18次属前强今松信号，创新药最高板≠板块健康度
硅光概念加速度全市场最高但与进攻方向光模块高度重叠，需确认独立持续性

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 40

推理基于昨日30分（退潮）推导。昨日市场极度普跌（1615涨/3777跌）、主力大幅净流出506亿、大票60家跌超3%，风险偏好崩溃至低位。今日早盘呈现明确的修复反转：开盘短暂承压后（09:32涨跌比仍偏空），迅速翻多——09:40起涨跌比持续维持3500-4000涨vs1200-1800跌的偏多格局，涨停家数稳步攀升至58（与昨日持平但全天仍有增长空间），炸板率从昨日22.7%大幅降至10.8%说明封板信心恢复。更关键的是主力资金从昨日-506亿转为今日+66亿净流入，大票跌超3%从60家骤降至0家（10:00快照），大众对负面反馈的敏感度大幅缓解。广度指标集体反转是风险偏好从崩溃状态修复的核心信号。但需注意：较昨日量能仍偏弱（-1172亿），近30分钟上涨家数小幅回落（-210），涨停增速放缓，说明反弹力度尚不算强劲，且仍为盘中判断存在变数，故从+20以上的剧变区间下调至+12的明显变化。阶段反推：42分处于41-55区间，为修复阶段。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧一致加速

共振3/4成立，大票>3%涨跌比60:1（485只中仅1只跌>3%），权重强势托底。涨停58只、连板15只、百花医药7板为市场高度标杆，炸板率仅10.8%封板生态健康。昨日涨停15只继续连板接力（蓝盾光电+19.99%、秦安股份+10.02%等），资金正反馈强烈。风险点：AI硬件/存储板块主力集中流出（风华高科-7.9亿、太极实业-7.84亿、工业富联-4.71亿、江波龙-4.58亿），属热点内部分歧而非系统性退潮（多数仍红盘）；6只昨日涨停大跌破位但占比小；量能走弱-1172亿需关注。跌停仅1只（新大洲A个股利空），大面4只可控。风险机会基线明确，共振稳定剂上修，维持激进。

看多 (强) 共振3/4成立，大票60:1极端强势，权重资金净流入+2.03亿看多 (强) 涨停58只连板15只百花医药7板，炸板率10.8%生态健康看多 (强) 昨日涨停15只继续连板接力（蓝盾光电+19.99%、京投发展+10.02%等）看空 (中) AI硬件/存储芯片板块主力集中流出，风华高科-7.9亿/太极实业-7.84亿看空 (中) 量能走弱-1172亿，6只昨日涨停大跌破位（联泰环保-4.16%等）中性 (弱) 百花医药7板但炸板18次，7只频繁炸板股暴露高位接力分歧

热点轮动方向

快照 10:38结构健康

即时结论可做，主攻光模块/AI硬件/PCB/算力链（持续流入+加速阶段+五榜共振）和机器人/工业母机（人形机器人催化+T字封板+高度升至7板）。回避创新药（持续流出+炸板风险）和算力主题内部分化（流入端含攻、流出端含撤，需精选）。早盘58只涨停集中度需下午盘确认持续性。

汇总分析

较上次进攻方向维持光模块/AI硬件/PCB（光通信设备/CPO合并为此）与机器人/工业母机+新质生产力延续，方向定性未变。撤退方向减少国产芯片概念（本期不再单独列出），创新药+算力延续。观察方向硅光技术概念延续（本期因流入强度更高已具进攻属性但与光模块高度重叠维持观察）。仓位95%沿用。

盘面分析 2026-08-12 10:32 大盘修复 45 短线激进 75 置信高

短线情绪从偏激进跨入激进区（75分），涨停生态健康：涨停57只、连板14只、市场高度7板，炸板率骤降至9.5%，大票涨跌比48:2极度悬殊，主力净额+55.53亿加速流入。资金进攻方向明确——光通信/CPO/AI硬件链（主力+193亿）、新质生产力/激光雷达（+76亿）双线共振，机器人/工业母机亦有持续性。短线情绪与资金进攻方向高度共振，满仓出击窗口。

活跃方向

▲ 光通信设备/CPO/光模块/AI硬件强度强大票主导涨停 10

通鼎互联+9.98%城地香江+9.98%炬光科技+20.0%天洋新材+9.96%天孚通信+7.23%源杰科技+6.3%新易盛+3.63%兴森科技+5.96%致尚科技+11.28%灿勤科技+8.83%

催化：谷歌抢滩拉美数字经济新增三套海底光缆系统

阶段加速、资金加速度14.62亿持续流入，五榜共振4条命中（光模块/CPO/AI硬件均流入+热度+巨量向上），早盘57只涨停尚集中于光通信链。

▲ 新质生产力/激光雷达强度强大小票共振涨停 12

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%炬光科技+20.0%源杰科技+6.3%天孚通信+7.23%仕佳光子+7.03%光库科技+5.86%威士顿+19.99%致尚科技+11.28%

催化：上海智算集群百千万工程+高盛AI投资转向人形机器人

新质生产力阶段加速、资金加速度12.07亿持续流入，激光雷达阶段加速连续三十分钟放量，大小票共振最健康结构。

▲ 机器人/工业母机强度中其他涨停 12

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%华瑞股份+11.34%禾川科技+10.4%京基智农+9.98%传智教育+9.97%

催化：高盛AI投资重点转向人形机器人

一字板/T字板高强度封板3只（中鼎/巨轮/秦安），梯队高度连板4板+3板接力完整，反复活跃4天涨停（秦安股份）。

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力板块内风险

甘咨询-4.63%东晶电子-2.86%美利云-1.8%深信服-2.55%杭钢股份-2.71%武汉天源-2.65%彩讯股份-2.41%铜牛信息-2.18%浙大网新-2.11%同洲电子-2.05%

趋势持续流出，主力-4.12亿全量，近3日连续净流出累计-30亿+，今日涨停5只但板块均涨幅仅+1.6%。

▼ 化工板块内风险

淮北矿业-3.68%海正生材-3.01%金牛化工-1.32%金发科技-1.07%富春染织-1.75%凯赛生物-1.64%美邦股份-1.63%恒勃股份-1.48%江苏索普-1.33%新凤鸣-1.31%

趋势持续流出，主力-1.32亿，今日涨停0只、大面0只、核心破MA5达14只，板块已连续两日无涨停。

▼ 创新药可能蔓延

片仔癀-2.03%百利天恒-1.95%诚达药业-9.89%振东制药-3.0%药康生物-1.42%三生国健-1.5%近岸蛋白-3.49%海特生物-3.26%石药创新-2.98%广生堂-2.06%

趋势持续流出-9.48亿，创新药主题主力-8.41亿，今日涨停仅2只（昨日5只）、巨量成交向下（均-0.3%）。

▼ 国产芯片概念板块内风险

豪威集团-1.7%国风新材-4.01%麦捷科技-2.47%中船特气-1.02%巨化股份-0.97%翠微股份-2.28%浙大网新-2.11%群兴玩具-1.46%软通动力-1.45%容大感光-1.4%

阶段滞涨、趋势持续流出，主力-15.65亿全量居首，30分钟主力-2.30亿但价格仍红、典型高位钝化。

▼ 关税战概念板块内风险

羚锐制药-7.85%国风新材-4.01%中集集团-2.11%中创智领-1.83%圣农发展-3.76%朗姿股份-3.67%海通发展-2.94%益生股份-2.66%安德利-2.34%奇安信-U-2.29%

趋势持续流出，主力-5.61亿，近3日累计净流出超150亿，今日仅3只涨停但大面1只，跟风退潮。

观察方向 · 苗头待确认

● 硅光技术概念

中际旭创+3.05%新易盛+3.63%源杰科技+6.3%仕佳光子+7.03%致尚科技+11.28%长光华芯+6.3%光库科技+5.86%永鼎股份+5.29%罗博特科+4.9%长芯博创+4.34%

阶段加速、当日主力+40.83亿持续流入，均涨幅+3.17%居题材首位

与光通信/CPO同主线但独立列示，资金加速度6.07亿，确认新质生产力下硅光新分支发酵。

盘中异动

异动结论早盘10:33，本帧资金重心已从上一帧的光模块/CPO切换至并购重组（先导基电涨停10.73亿为核心）与PCB（景旺电子权重拉升20.68亿），业绩线批量推升延续并扩量至10.74亿，出海分类与业绩线高度重合同步走强；盘面无跌停/炸板/批量杀跌事件，整体呈正向异动主导的多点开花格局。

▲ 业绩线近6分钟

持续中：近6分钟4只极端个股（含3只放量推升+1只推升），均幅度+4.70%，累计10.74亿；艾罗能源放量推升+6.5%领涨，德业股份放量推升4.86亿、宝鼎科技放量推升2.71亿。

艾罗能源放量推升+6.54%思林杰推升+4.29%德业股份放量推升+4.26%宝鼎科技放量推升+3.7%

持续性：较上一帧金额由7.28亿扩至10.74亿，资金面延续放量推升格局。

▲ 并购重组近6分钟

近6分钟4只极端个股（含1只涨停+3只推升），均幅度+5.93%，累计12.39亿；先导基电封涨停10.73亿为最强单点，开开实业+5.7%、思林杰+4.3%、恒尚节能+3.8%跟进。

先导基电涨停+10.01%开开实业推升+5.67%思林杰推升+4.29%恒尚节能推升+3.76%

持续性：先导基电单只贡献10.73亿封板金额，封单强度待观察，其余个股以推升形态配合，分类强度高度依赖龙头封板持续性。

▲ 出海近6分钟

近6分钟3只极端个股（含2只放量推升+1只推升），均幅度+4.64%，累计7.83亿；艾罗能源+6.5%、德业股份+4.3%为主力，宣泰医药+3.1%跟随；THS出海主题30分钟主力+19.09亿、当日+34.88亿持续流入。

艾罗能源放量推升+6.54%德业股份放量推升+4.26%宣泰医药推升+3.11%

持续性：与业绩线个股高度重合（艾罗能源/德业股份），资金动能端30分钟净流入持续放大，与个股放量推升相互印证。

▲ PCB近6分钟

近6分钟3只极端个股（含1只权重拉升+1只放量推升+1只推升），均幅度+4.26%，累计24.38亿；景旺电子权重拉升+3.1%单只贡献20.68亿，金禄电子推升+6.0%、宝鼎科技放量推升+3.7%。

金禄电子推升+6.01%宝鼎科技放量推升+3.7%景旺电子权重拉升+3.06%

持续性：景旺电子单只权重拉升贡献近85%金额，分类强度高度集中于大票；宝鼎科技与业绩线个股重合，资金存在跨分类联动。

风险提示

量能较昨日-1100亿为唯一隐忧，增减量能仍为负，若午后量能未能跟上需警惕高位分歧
百花医药炸板18次为质量瑕疵，7板高度若分歧需关注高标核按钮风险
主力在科技板块内调仓明显（风华高科-7.82亿、太极实业-7.44亿流出但CPO大额流入），板块内部轮动加快，追高容错率下降
无跌停/批量杀跌但需警惕午后炸板率回升，若炸板率重新走阔则封板信心将回落
进攻方向集中度过高（光通信/CPO一支独大），热点轮动过快风险存在，资金切换至并购重组/PCB的迹象已现

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮）的深度悲观，今日广度指标集体出现戏剧性反转：涨跌比从昨日的极度普跌（约0.43）翻转为普涨（约1.9），上涨家数较昨日翻倍以上；炸板率从22.7%骤降至9.5%，显示封板信心显著恢复、大众追涨意愿回暖；主力净额由昨日大幅净流出转为净流入，资金态度出现明显转向。增减量能虽仍为负值，但收缩幅度较昨日明显改善。深度指标方面，涨停家数与昨日基本持平（未见加速萎缩），跌停仅1家，负反馈极轻，市场高度回升至7板，显示局部激进资金仍有承接意愿。综合判断，大众风险偏好从昨日的恐慌踩踏状态明显回升，进入修复阶段。考虑到量能尚未转正且为盘中判断（连板/大面数据暂缺，深度信号不完整），不给予剧变级别，按明显变化上调+13至43。

短线情绪温度

短线情绪温度激进置信度高分值 75分歧良性分歧

共振成立（命中3/4项）叠加涨停生态健康，温度在偏激进顶部跨入激进区。机会面：涨停57只、连板14只、市场高度7板（百花医药），一字板封单强势（蓝盾光电14.6亿、通鼎互联14亿、云赛智联7.9亿），炸板率9.5%且60分钟-13.6%快速下降，封板质量极高；大票涨跌比48:2极为悬殊，权重资金净流入+1.84亿，大盘主力净额+55.53亿且30分钟加速流入+52.84亿。风险面可控：跌停仅1只（新大洲A，个股利空），大面仅3只，昨日涨停证伪仅6只且跌幅-4%~-6%属良性兑现，无高标核按钮，连续跌停无数据。需关注：主力流出集中在科技板块（风华高科-7.82亿、太极实业-7.44亿、工业富联-4.72亿），但CPO/光模块方向获大额流入（中际旭创+11.68亿、新易盛+10.77亿），属板块内部调仓而非撤退；百花医药炸板18次为质量瑕疵但仍封板。量能较昨日-1100亿为唯一隐忧。综合判断：风险极低、机会明确，可满仓出击。

看多 (强) 风险偏好与权重共振成立（命中3/4项），机构+游资合力看多 (强) 涨停57只+连板14只+市场高度7板，涨停生态健康看多 (强) 炸板率9.5%且60分钟大幅下降-13.6%，封板质量极佳看多 (强) 大票涨跌超3%比48:2，权重走势极强看多 (强) 大盘主力净额+55.53亿且30分钟+52.84亿加速流入看空 (弱) 主力流出集中在AI硬件/存储芯片板块（风华高科-7.82亿等），存在板块内调仓看空 (弱) 量能较昨日-1100亿，缩量上涨隐忧看空 (弱) 百花医药炸板18次、频繁炸板7只，封板质量瑕疵

热点轮动方向

快照 10:33结构健康

即时结论现在可以做，主攻光通信/CPO/AI硬件链（光模块+48.96亿/光通信设备+66.01亿持续流入，梯队7板高度打开）及新质生产力（大小票共振最健康），机器人可关注一字/秒板龙头。回避算力、化工、创新药、国产芯片等持续流出方向。

汇总分析

较上次对比10:27：短线情绪从偏激进（75分）跨入激进区（置信度高），大盘从退潮30分修复至45分。进攻方向维持三项（光通信/CPO、新质生产力/激光雷达、机器人/工业母机），其中光通信/CPO强度从强升至极强（主力+193亿），新质生产力维持强。撤退方向新增算力、关税战概念（盘中异动佐证资金切换），移除中证A50/大消费（不再列入撤退）。观察方向硅光技术由新增进入。仓位从85%上调至95%。alignment维持共振。

盘面分析 2026-08-12 10:27 大盘修复 45 短线偏激进 75 置信高

盘面健康接力、热点清晰。早盘资金集中进攻光通信/CPO/AI硬件（流入近60亿，加速阶段），机器人梯队完整接力。短线情绪偏激进（75分），涨停生态极健康（55涨停/14连板/炸板9.8%/跌停1家），涨跌比3427:转普涨，主力由昨日-506亿翻转为+50亿。AI硬件内部轮动而非退潮，光模块/算力链接替元件端流出。回避创新药分歧、半导体大票、中证A50退潮。

活跃方向

▲ 光通信设备/CPO/光模块/AI硬件强度强大小票共振涨停 5

通鼎互联+9.98%城地香江+9.98%炬光科技+20.0%天洋新材+9.96%天孚通信+8.62%源杰科技+7.17%新易盛+4.43%兴森科技+5.93%致尚科技+10.4%灿勤科技+8.9%

催化：谷歌拉美海底光缆事件延续+AI硬件主题大票主导结构共振光通信主题资金加速

五榜多维共振:光模块/CPO/AI硬件命中流入+热度+巨量向上(均+3.4%~+8.6%);主题资金动能当日+59.18亿排名第一,资金加速度+29.71亿为全场最高,阶段判定'加速'。

▲ 机器人/工业母机强度中大小票共振涨停 8

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%华瑞股份+12.54%禾川科技+12.33%京基智农+9.98%传智教育+9.97%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人,2027-2029年或迎规模化部署

近5日反复活跃:机器人连续4日资金正流入、涨停序列3→4→5→8只持续抬升;人形机器人/工业母机高强度封板集中(一字+T字+秒板),炸板多属连板股分歧而非退潮;4板秦安股份一字、3板华东数控/巨轮智能,梯队完整。

▲ 新质生产力/激光雷达/光纤强度中大小票共振涨停 6

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%炬光科技+20.0%源杰科技+7.17%天孚通信+8.62%通鼎互联+9.98%仕佳光子+7.38%威士顿+19.99%长盈通+15.8%

催化：上海百千万智算集群工程+谷歌拉美海底光缆+光刻机国产化

主题结构'大小票共振'+当日+46.27亿为流入榜第二,光纤资金加速度-4.74亿但阶段'启动'+均涨幅+2.96%最强;激光雷达阶段'加速'+资金加速度+4.15亿;五榜中PCB/业绩线/AI硬件均+3.3%放量向上。

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 创新药板块内风险

诚达药业-8.44%振东制药-3.66%片仔癀-2.0%药康生物-1.54%近岸蛋白-3.52%海特生物-3.16%石药创新-3.02%百利天恒-2.5%苑东生物-2.45%南模生物-2.06%

主题盘中资金动能当日-9.21亿,阶段'退潮',30分钟主力-6.62亿;板块主力-6.46亿/-8.48亿(核心/全量),涨停仅2只、炸板1只,最高7板但百花医药炸板18次显示高位分歧加剧。

▼ 国产芯片概念/大基金持股/华为手机产业链可能蔓延

国风新材-3.82%三环集团-2.88%风华高科-1.87%江波龙-1.42%麦捷科技-2.87%翠微股份-2.17%昀冢科技-2.1%浙大网新-1.72%豪威集团-1.58%领益智造-1.5%

三大半导体主题资金动能合计净流出约-34.7亿(国产芯片-14.81亿、大基金-9.16亿、华为手机-10.76亿),大基金持股30分钟主力-6.98亿、阶段虽加速但流向背离;半导体板块主力-2.57亿/+2.00亿核心转弱。

▼ 中证A50成分股/大消费板块内风险

朗姿股份-3.61%药易购-3.57%紫光股份-0.91%恒瑞医药-1.15%欢乐家-3.45%老百姓-2.64%金一文化-2.3%百龙创园-2.23%安德利-2.07%丸美生物-2.06%

中证A50当日-11.65亿,阶段'退潮',30分钟主力-6.39亿;大消费连续3日主力转负(-2.87亿/+2.22亿→-1.45亿/-1.93亿),核心股破MA5达5只,趋势震荡偏弱。

观察方向 · 苗头待确认

● 光纤

通鼎互联+9.98%仕佳光子+7.38%光库科技+6.25%云南锗业+5.8%长盈通+15.8%太辰光+7.41%长进光子+5.98%永鼎股份+5.45%江瀚新材+4.52%锐科激光+3.63%

主题盘中资金动能当日+19.60亿,结构大小票共振,阶段'启动',均涨幅+2.96%全场居首

谷歌拉美海底光缆事件直接催化,30分钟主力+12.87亿,资金加速度虽为负但阶段刚启动,有望从光通信主线中分化为独立补涨方向,需观察午后封板强度是否延续。

盘中异动

异动结论10:28早盘光模块/CPO批量拉升——光模块4只极端个股含1只涨停+1只权重拉升累计31.39亿，CPO4只极端个股累计26.59亿（两分类高度重叠、天孚通信与剑桥科技为共同权重推升主力），业绩线4只推升累计7.28亿；本帧无跌停/炸板/批量杀跌事件，盘面资金集中于光通信/CPO方向。

▲ 光模块近6分钟

近6分钟4只极端个股（放量推升2只+涨停1只+权重拉升1只）批量拉升，均幅度+4.87%，累计31.39亿；天洋新材涨停封板，兴森科技/天孚通信放量推升，剑桥科技权重拉升+3.0%。

天洋新材涨停+9.96%兴森科技放量推升+3.43%天孚通信放量推升+3.04%剑桥科技权重拉升+3.04%

持续性：天洋新材涨停构成强势封板，天孚通信+12.28亿、剑桥科技+11.12亿大额资金同步推升，资金面有持续流入支撑。

▲ CPO近6分钟

近6分钟4只极端个股（推升2只+权重拉升1只+放量推升1只）批量拉升，均幅度+3.05%，累计26.59亿；与光模块高度重叠（天孚通信放量推升、剑桥科技权重拉升为共同关键个股）。

杰普特推升+3.1%天孚通信放量推升+3.04%剑桥科技权重拉升+3.04%长盈通推升+3.02%

持续性：权重股剑桥科技+11.12亿、天孚通信+12.28亿持续放量推升，与光模块资金联动形成持续性。

▲ 业绩线近6分钟

近6分钟4只极端个股（推升3只+放量推升1只）批量推升，均幅度+3.90%，累计7.28亿；宝鼎科技放量推升+4.3%为领涨，思林杰/固德威/德业股份同步推升。

宝鼎科技放量推升+4.32%思林杰推升+4.19%固德威推升+3.55%德业股份推升+3.52%

持续性：全部为推升类长窗口事件，无涨停封板，金额规模偏小（最大单只4亿），持续性依赖个股独立逻辑。

风险提示

百花医药7板炸18次，最高板分歧加剧，若午后继续炸板可能压制高标接力意愿
AI硬件内部轮动（元件→光模块/算力），若轮动过快导致接力被套，容错率下降
大盘虽修复但基础脆弱（昨日普跌3777家），若午后情绪回落可能拖累短线情绪档位
进攻方向已达3个上限，热点轮动过快时需警惕资金分散导致各方向强度同时衰减

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理昨日30分（退潮），广度指标极度恶化（涨跌比1615:3777普跌、主力净流出506亿、炸板率22.7%、大面44家）。今日盘中出现明确反转信号：①涨跌比从昨日极端普跌转向明显普涨（当前上涨3427家远超昨日）；②主力资金由昨日大幅净流出转为净流入50亿，资金态度发生根本性转变；③炸板率从昨日22.7%降至9.8%，封板信心显著恢复；④跌停仍仅1家，负反馈未扩散；⑤从分时演进看，09:40起涨跌比即转正并持续维持，上涨家数一度冲至4057。综合多项广度指标同向改善，风险偏好从昨日退潮低位明显修复。但需注意：量能较昨日仍有明显缺口（-1030亿），且最近30分钟上涨家数有所回落（-674），说明修复力度尚未完全确认，故调整幅度取近5日波动上限的+15而非更大。阶段反推：从退潮修复至修复区间。

短线情绪温度

短线情绪温度偏激进置信度高分值 75分歧一致加速

盘面核心矛盾：涨停生态极度健康（55只涨停/14只连板/炸板率仅9.8%/跌停仅1只/大面4只）vs AI硬件链主力集中流出（风华高科-7.64亿、工业富联-4.74亿、江波龙-4.55亿、国际复材-4.48亿、芯原股份-4.19亿、三环集团-3.27亿、紫光股份-2.31亿）。但流出呈现明显的板块轮动特征而非系统性退潮：资金从元件/PCB端（风华高科、国际复材）切换至光模块/算力链（中际旭创+11.25亿、新易盛+8.72亿、长鑫科技+15.16亿、东山精密+3.88亿），且大票涨跌超3%比52:1极强、权重资金净流入+1.63亿、权重走势偏强——共振成立。百花医药7板炸18次显示最高位有分歧，但14只连板+一字板7只封单扎实（蓝盾光电14.6亿、云赛智联8.0亿）表明封板意愿强。风险面：大票跌幅温和（-1.6%~-3.1%）且分散，跌停未扩散，无连续跌停，高标断板仅开开实业温和断板+4.39%。整体看属于健康接力+板块轮动，维持偏激进。微降1分以反映AI硬件主力流出的局部风险。

看多 (强) 共振成立：权重资金净流入+1.63亿、大票涨跌超3%比52:1、权重走势偏强，三项命中看多 (强) 涨停55只/连板14只/炸板率9.8%/跌停仅1只，涨停生态极健康看多 (强) 昨日涨停今日14只继续涨停+9只溢价高走，接力意愿强看空 (中) AI硬件链主力集中流出（风华高科-7.64亿/工业富联-4.74亿等），结构性调仓信号看空 (中) 百花医药7板炸18次，最高板频繁炸板存在见顶隐患中性 (弱) 大市值AI硬件/创新药/机器人个股温和回调（-1.6%~-3.1%），跌幅可控分散

热点轮动方向

快照 08-13 10:28结构健康

即时结论可以做。早盘资金集中进攻光通信/CPO/AI硬件主线(流入近60亿+加速阶段),机器人/工业母机梯队完整接力。回避创新药高位分歧(百花医药炸18次)、半导体大票链(国产芯片/大基金持续流出)、中证A50权重退潮。光纤刚启动可作为光通信主线补涨观察。

汇总分析

较上次短线情绪维持偏激进75分不变；alignment维持共振。进攻方向：新增'新质生产力/激光雷达/光纤'（拆分原光通信+新质生产力合并项），机器人维持，光通信/CPO维持（名称微调为'光通信设备/CPO/光模块/AI硬件'以与题材分析对齐）。撤退方向：从'算力/AI应用'切换为'创新药/国产芯片/中证A50'（本帧题材分析给出的新撤退定性），方向本质完全更新——上一帧'算力/AI应用'退出撤退，本帧'创新药/半导体/大消费'进入撤退，属于方向反转但因短线情绪未跨档、attack未消失，alignment维持共振。观察方向：从'光模块/光芯片'转为'光纤'（光纤刚启动升级为独立观察项）。

盘面分析 2026-08-12 10:22 大盘修复 50 短线偏激进 75 置信高

短线情绪偏激进（75分）+良性分歧，权重资金净流入+大票涨超3%达52只vs跌超3%仅0只，机构游资合力明确。叠加机器人/工业母机、光通信设备/CPO、新质生产力三条资金反复进攻方向同时在场，短线情绪与进攻方向高度匹配，当前处于可放心做的健康状态。大盘从昨日退潮30分修复至50分修复阶段，广度指标集体反转、炸板率骤降，但价格趋势+4.64%已处强上升区间，量能差-964亿走弱+百花医药18次炸板为局部质量隐患。

活跃方向

▲ 机器人/工业母机强度强大小票共振涨停 10

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%禾川科技+11.6%华瑞股份+10.81%京基智农+9.98%传智教育+9.97%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

今日高强度封板（人形机器人T字/一字共3只、工业母机T字2只），连板梯队4板秦安股份+3板华东数控/巨轮智能，梯队厚且高度从昨日3板升至4板，五榜共振命中流入+热度，打高度+发酵猛双重信号

▲ 光通信设备/CPO强度强大票主导涨停 5

通鼎互联+9.98%天孚通信+6.26%源杰科技+6.29%仕佳光子+6.14%联特科技+4.18%长光华芯+5.86%太辰光+5.65%中贝通信+5.56%光库科技+5.42%久之洋+5.25%

催化：谷歌抢滩拉美数字经济新增三套海底光缆系统

光通信设备当日净流入52.12亿（流入端第一）、硅光技术31.90亿，五榜共振命中光模块/CPO/AI硬件且巨量成交均涨幅+2.7%/+3.1%/+6.3%放量向上，传智教育涨停6天反复活跃，今日阶段加速资金加速度20.82亿

▲ 新质生产力/激光雷达强度中大小票共振涨停 5

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%炬光科技+20.0%源杰科技+6.29%天孚通信+6.26%光库科技+5.42%腾景科技+6.75%威士顿+19.99%禾川科技+11.6%

催化：上海实施百千万智算集群工程+光刻机国产化提速

新质生产力当日净流入40.17亿（流入端第二）、激光雷达20.26亿，主题结构大小票共振（最健康），近5日反复涨停的算力链城地香江/鸿博股份/香江控股构成真实载体，五榜命中光模块/CPO/AI硬件多维度共振

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力板块内风险

甘咨询-4.71%东晶电子-2.49%深信服-2.02%杭钢股份-2.17%武汉天源-2.46%横店东磁-1.9%同洲电子-1.51%朗威股份-1.43%铜牛信息-1.27%彩讯股份-1.23%

今日主力净流出3.27亿，涨停仅5只但全量主力已转负，核心股中算力租赁分化（城地香江/鸿博股份封板而整体板块资金转弱）

▼ AI应用板块内风险

甘咨询-4.71%天融信-3.77%深信服-2.02%金一文化-1.97%华凯易佰-3.59%药易购-3.5%文投控股-3.33%绿盟科技-3.15%行动教育-3.02%近岸蛋白-2.62%

今日主力净流入6.18亿但近3日（08-10/08-11）累计净流出近30亿，核心破MA5达8只，追高资金接力意愿不足

观察方向 · 苗头待确认

● 光模块/光芯片

东山精密+3.11%鹏鼎控股+4.87%兴森科技+5.63%联特科技+4.18%天洋新材+8.59%中贝通信+5.56%海泰新光+3.84%罗博特科+3.52%铭普光磁+3.38%天通股份+3.27%

光模块五榜共振命中流入+热度+巨量向上（均+2.7%/+3.1%），光纤/光通信设备阶段加速

谷歌海底光缆事件催化+光通信设备流入端第一，午盘若封板质量维持可考虑升级为攻击方向

盘中异动

异动结论10:23早盘批量异动全面降级——本帧无涨停/跌停/炸板等极端事件，仅剩半导体、创新药两条持续中的长窗口推升线（累计1.82亿/1.59亿，强度较10:18显著回落，无封板个股），新增业绩线、并购重组两条推升线但构成高度依赖少数个股且与其他分类重叠，主题层面国产芯片/华为产业链/液冷服务器/创新药进度整理等仍处主力净流出状态，盘面整体进入无明确主线的存量轮动阶段。

▲ 半导体近6分钟

持续中：近6分钟批量拉升但强度明显减弱——极端个股4只均为推升（联动科技+4.6%、宏昌科技+3.5%、菲沃泰+3.4%、联合化学+3.1%），无涨停/急拉/放量急拉级别个股，累计金额1.82亿，均幅+3.64%，较上一帧光智科技放量推升时的4.59亿规模有所回落。

联动科技推升+4.56%宏昌科技推升+3.46%菲沃泰推升+3.43%联合化学推升+3.12%

持续性：上一帧已在本分类出现，本帧个股构成换了一批（光智科技退出、新增联动/宏昌/菲沃泰/联合化学），属持续中的结构性轮动；无封板个股，资金级别回落至1.82亿，需观察下一窗口能否重新放量。

▲ 创新药近6分钟

持续中：近6分钟3只推升（诺唯赞+5.2%、诺禾致源+3.5%、毕得医药+3.1%），累计1.59亿，均幅+3.93%，无涨停/急拉个股。

诺唯赞推升+5.17%诺禾致源推升+3.55%毕得医药推升+3.06%

持续性：上一帧已在本分类出现，本帧均为长窗口推升、无封板，资金量级维持但无升级动作；但需注意主题层面'创新药进度整理'30分钟主力-7.99亿、当日-9.26亿为净流出，与分类内个股级推升形成背离。

▲ 业绩线近6分钟

近6分钟3只推升（联动科技+4.6%、毕得医药+3.1%、艾罗能源+3.0%），累计2.10亿，均幅+3.54%，无涨停/急拉个股。

联动科技推升+4.56%毕得医药推升+3.06%艾罗能源推升+3.01%

持续性：新出现分类，构成以推升为主、无封板，资金来源高度依赖联动科技和毕得医药（两股合计1.37亿，占65%），集中度较高。

▲ 并购重组近6分钟

近6分钟3只推升（开开实业+5.3%、宏昌科技+3.5%、光洋股份+3.1%），累计1.14亿，均幅+3.95%，无涨停/急拉个股。

开开实业推升+5.29%宏昌科技推升+3.46%光洋股份推升+3.1%

持续性：新出现分类，强度构成与业绩线/半导体存在个股重叠（宏昌科技同时出现在半导体和并购重组），分类独立性需打折看待。

风险提示

百花医药18次炸板+大面3只，封板质量存局部隐患，午后若分歧加剧可能拖累接力生态
价格趋势+4.64%处强上升区间末端，量能差-964亿走向走弱，追高容错率下降
撤退方向算力/AI应用与进攻方向CPO/新质生产力存在AI硬件重叠，板块轮动若加速可能导致方向切换
盘中异动显示10:23后批量异动降级、进入无明确主线存量轮动阶段，午后持续性待验证

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分（退潮），今日广度指标集体出现剧烈反转：涨跌比从昨日极度普跌（3777家下跌）翻转为普涨（3624家上涨），增减量能从昨日的大幅净流出转为净流出大幅收窄，主力净额更从昨日的巨量净流出逆转为今日的净流入，资金态度发生根本性转向。炸板率从昨日22.7%骤降至10.2%附近，封板信心显著修复。大面家数从昨日44家的恐慌扩散收敛至当前的1家，负反馈几乎消失，大众从昨日的极度恐慌踩踏状态快速修复到试探性承接。深度指标上连板和市场高度尚未充分展开，但广度指标同向剧变、信号高度一致，以广度为准。近5日波动范围较大（30-55），今日多指标集体反转幅度远超常规波动，属于普跌翻普涨的资金态度大转弯，调整+20至50。阶段反推：分值50落在41-55修复区间。

短线情绪温度

短线情绪温度偏激进置信度高分值 75分歧良性分歧

共振成立（3/4命中）是核心结构性支撑——权重资金净流入+1.37亿、大票涨超3%达52只vs跌超3%仅0只、权重走势偏强（涨前20均+6.85%vs跌前-2.07%），机构+游资合力信号明确。机会面：涨停53只、连板14只、百花医药7板高度独领风骚，秦安股份4板+5只3板梯队完整，封单通鼎互联15.8亿、蓝盾光电14.6亿、宏桥控股14.3亿均显示大资金决心，昨日涨停今日14只连板接力+8只溢价高走，接力生态极强。风险面：主力流出集中在AI硬件/存储芯片（风华高科-7.52亿、太极实业-7.17亿、工业富联-5.09亿、江波龙-4.53亿），属板块性获利兑现而非系统性退潮；大市值跌前20跌幅温和（-1.5%至-3%）且分散多题材，跌停仅1只（新大洲A孤立）；量能差-964亿走向走弱+百花医药炸18次为局部质量隐患。综合判断：结构稳健、风险可控，给予偏激进档位。

看多 (强) 风险偏好与权重共振成立（3/4命中），大票涨超3%达52只vs跌超3%仅0只看多 (强) 涨停53只+连板14只+百花医药7板高度，封板生态健康看多 (强) 昨日涨停今日14只连板接力+8只溢价高走，接力资金充裕看空 (中) 主力流出集中在AI硬件/存储芯片（风华高科/工业富联/江波龙等），板块性兑现看空 (弱) 百花医药18次炸板+大面3只，封板质量存局部隐患看空 (弱) 量能差-964亿走向走弱，午后持续性需观察

热点轮动方向

快照 10:23（早盘）结构健康

即时结论早盘可做，主攻机器人/工业母机（4板秦安一字封板+3板梯队接力，事件+梯队双重确认）与光通信设备/CPO（流入端第一+巨量向上），新质生产力/激光雷达作为大小票共振补涨方向跟进；回避算力（全量主力转负）和AI应用（核心破位多、接力乏力）。当前涨停全集中在早盘53只，下午盘持续性待验证，午后不开新仓的纪律要遵守。

汇总分析

较上次进攻方向维持机器人/工业母机、光通信设备/CPO、新质生产力/激光雷达三条不变（连续性确认）。撤退方向由创新药/PCB光模块/商业航天切换为算力/AI应用（上一帧撤退方向已不在本帧热点轮动分析的攻击/撤退列表中，自然退出）；新增观察方向光模块/光芯片（与进攻方向CPO存在重叠，午盘可考虑升级）。alignment维持共振不变——短线情绪仍偏激进、attack_sectors仍非空，无强力反向证据。

盘面分析 2026-08-12 10:17 大盘修复 45 短线偏激进 75 置信高

短线情绪偏激进（75分）+大盘修复共振，涨停51只/连板14只/高度百花医药7板，炸板率从22.7%骤降至12.1%，接力生态健康，方向明确。热点轮动健康：机器人/工业母机4板打开空间（最强进攻），光通信/CPO资金加速度最强为进攻补充，新质生产力/激光雷达阶段启动可低吸。回避创新药、PCB、商业航天/关税战。当前为情绪好+有资金反复进攻方向的健康状态，可积极参与。

活跃方向

▲ 机器人/工业母机强度强大小票共振涨停 12

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%华瑞股份+12.2%禾川科技+10.46%京基智农+9.98%传智教育+9.97%

催化：高盛称AI投资重点正转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

近4日涨停序列1→1→2→4递增+今日早盘一字/T字封板3只（人形机器人+工业母机），秦安股份4板打开空间，梯队厚14只

▲ 光通信设备/CPO强度中大票主导涨停 5

通鼎互联+9.98%天孚通信+5.52%源杰科技+6.11%仕佳光子+6.24%联特科技+3.78%长光华芯+6.15%太辰光+5.35%中贝通信+5.25%久之洋+5.25%光库科技+4.96%

催化：谷歌新增三套海底光缆系统连接拉美，光通信需求扩张

五榜多维共振（流入+热度+巨量↑），光纤阶段加速+30分钟主力+12.95亿、硅光技术启动+12.13亿，资金加速度最强

▲ 新质生产力/激光雷达强度中大小票共振涨停 5

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%炬光科技+20.0%源杰科技+6.11%天孚通信+5.52%仕佳光子+6.24%光库科技+4.96%威士顿+19.99%禾川科技+10.46%

催化：上海实施百千万智算集群工程+十五五软件规划

结构大小票共振+阶段启动（激光雷达30分钟+8.07亿、出海+13.70亿），新质生产力五榜共振命中

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 创新药板块内风险

诚达药业-8.36%近岸蛋白-3.59%振东制药-3.33%片仔癀-1.8%海特生物-3.26%石药创新-2.98%人民同泰-2.89%百利天恒-2.38%苑东生物-2.31%热景生物-2.1%

创新药进度整理阶段退潮+30分钟主力-7.97亿、光模块/光纤出货+板块涨停2降至早盘，核心股破MA5仍达6只

▼ PCB/光模块板块内风险

中岩大地-4.37%麦捷科技-3.54%国际复材-1.75%铜冠铜箔-0.74%裕兴股份-2.15%安德利-1.78%永杰新材-1.55%容大感光-1.09%中化国际-0.93%贤丰控股-0.87%

PCB近3日主力-79.79→-7.58→+7.88但今日涨停0，光模块板块涨停0、光通信早盘冲高后30分钟资金加速度3.61亿呈滞涨

▼ 商业航天/关税战概念板块内风险

羚锐制药-8.69%国风新材-4.39%风华高科-1.93%领益智造-1.34%圣农发展-3.82%天融信-3.77%朗姿股份-3.43%火炬电子-3.33%海通发展-2.86%益生股份-2.57%

商业航天近4日主力-141.10→-40.16→+7.02但涨停仅1，关税战概念4日累计主力-111亿且今日-4.26亿仍流出

观察方向 · 苗头待确认

● 激光雷达

炬光科技+20.0%天孚通信+5.52%源杰科技+6.11%光库科技+4.96%长光华芯+6.15%中贝通信+5.25%杰普特+3.75%光韵达+2.67%锐科激光+2.55%永新光学+2.11%

今日阶段启动+30分钟主力+8.07亿，均涨幅+3.11%居首

阶段启动+五榜共振（激光雷达/锂电池材料加速），但加速度-1.52亿需观察后续持续性

盘中异动

异动结论早盘10:18算力（4只中小票推升累计2.99亿）与半导体（3只含光智科技放量推升3.72亿累计4.59亿）维持批量拉升但强度均较上一帧明显减弱（无涨停个股、金额回落），上一帧的光通信/业绩线/PCB拉升及AI应用杀跌信号在本帧事件列表中已消退。

▲ 算力近6分钟

近6分钟批量拉升，极端个股4只（推升3只+放量上涨1只），均幅度+3.08%，累计金额2.99亿；个股以中小票为主，日科化学推升+4.2%（1.09亿）、海达尔推升+3.6%、杰创智能推升+3.2%（6776万）、香江控股放量上涨+1.4%（1.16亿），无涨停/一字板等强封板个股。

日科化学推升+4.15%海达尔推升+3.57%杰创智能推升+3.18%香江控股放量上涨+1.4%

持续性：均为推升/放量上涨级别、无涨停封板确认，资金以中等金额持续流入但缺乏强封板龙头，持续性有待观察。

▲ 半导体近6分钟

近6分钟批量拉升，极端个股3只（推升2只+放量推升1只），均幅度+4.33%，累计金额4.59亿；光智科技放量推升+4.4%（3.72亿）为金额主力，菲沃泰推升+5.5%（6952万）、埃科光电推升+3.1%（1735万）跟随，无涨停个股。

菲沃泰推升+5.55%光智科技放量推升+4.38%埃科光电推升+3.06%

持续性：放量推升带动，资金金额较上一帧回落（无涨停极值确认），持续强度较前期有所减弱但仍在流入。

风险提示

光通信/CPO早盘冲高后30分钟资金加速度3.61亿呈滞涨迹象，资金加速度最强但持续性存疑，追高风险大
主力流出前20集中于AI/存储板块（风华高科-7.23亿、工业富联-5.41亿、江波龙-4.48亿），板块轮动压力需警惕
百花医药7板但炸板18次，封板质量明显松动，高标分歧加大，若高标断板可能引发短线情绪回落
量能较昨日-847.8亿，缩量反弹持续性待验证，若午后量能不放大需谨防冲高回落

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮），今日盘面出现明确的修复性反弹。广度指标集体大幅改善：涨跌比从昨日极度普跌（1615:3777）逆转为明显普涨（3360:约1900），这是从恐慌抛售转向试探性承接的最直观信号；主力净额从昨日大举出逃（-506亿）转为主力净流入（+33亿），资金态度大转弯；炸板率从22.7%下降至12.1%，封板信心显著恢复；大票跌超3%从60个骤降至0个，昨日那种杀跌重灾区的恐慌情绪基本消散。跌停维持1家，负反馈未扩散。深度指标因盘中数据不足暂不解读。从盘中趋势看，涨停仍在增长、上涨家数持续扩大、主力加速流入、炸板率进一步下降，多项指标同向且趋势清晰。唯一的制约是量能较昨日萎缩近850亿，说明做多信心尚有保留，属于缩量修复而非放量反转。因此判断为明显变化（修复性反弹），从昨日30分调整+15至45分，对应修复阶段。阶段反推：恐慌情绪释放后大众开始试探性承接，风险偏好从退潮低位明显回升。

短线情绪温度

短线情绪温度偏激进置信度高分值 75分歧良性分歧

【风险面】跌停仅1只(新大洲A/煤炭并购重组，属个股利空)，大面3只，炸板率12.1%且30分钟下降2.9pct，无连续跌停；大市值跌前20跌幅集中在-1.5%~-3.4%区间，分散于AI硬件/存储芯片/创新药等板块，属结构性调仓而非系统性退潮。但主力流出前20集中于风华高科-7.23亿、工业富联-5.41亿、江波龙-4.48亿等AI/存储龙头，板块性流出需警惕。百花医药7连板但炸板18次，封板质量存疑。【机会面】涨停51只/连板14只/高度百花医药7板，涨停生态健康；一字板7只(蓝盾光电封单14.9亿、云赛智联8.5亿)，T字板14只多回封坚决；共振3/4成立(权重资金净流入+1.22亿、大票涨超3%45只vs跌超3%仅3只)；长鑫科技主力+16.16亿、中际旭创+9.29亿、新易盛+7.61亿大票资金积极流入；昨日涨停今日14只继续连板，接力生态强。【辨证】量能较昨日-847.8亿是隐忧，但涨停/连板共振与权重托底同向，风险可控、机会明确，维持偏激进。

看多 (强) 风险偏好与权重共振成立(3/4命中)：大票涨超3%45只vs跌3%3只，权重资金净流入+1.22亿看多 (强) 涨停生态健康：51只涨停、14只连板、市场高度百花医药7板看多 (中) 昨日涨停今日14只继续连板/涨停，接力意愿强看空 (中) 主力流出前20集中于AI/存储板块（风华高科-7.23亿、工业富联-5.41亿等），板块轮动压力看空 (中) 百花医药7板炸板18次，封板质量明显松动，高标分歧加大看多 (中) 炸板率12.1%且下降2.9pct，跌停仅1只、大面仅3只，亏钱效应未扩散看空 (弱) 量能较昨日-847.8亿，30分钟走向走弱(-148.56亿)

热点轮动方向

快照 08-13 10:18结构健康

即时结论可以做。机器人/工业母机一字封板坚决+高度打开（4板）是当前主攻方向；光通信/CPO资金加速度最强可作为进攻补充。新质生产力/激光雷达启动期可低吸。回避创新药（退潮）、PCB（无涨停）、商业航天/关税战（持续流出），黄金/权重为防御配置不追涨。

汇总分析

较上次对比上一帧（10:12）：仓位维持90%不变（步长±15内，核心框架未变无需调整）。方向变化：1)进攻'算力/AI硬件'不再单列，因算力个股（云赛智联、城地香江）已回归光通信/CPO方向合并，'光通信设备/CPO'替代'算力/AI硬件'为核心进攻；2)撤退方向调整：'国产芯片概念/长鑫存储概念'和'液冷服务器'因板块轮动退出主撤退，'PCB/光模块'和'商业航天/关税战概念'补入；3)观察方向'锂电池材料'退出，'激光雷达'保留观察。

盘面分析 2026-08-12 10:12 大盘修复 45 短线偏激进 75 置信高

短线情绪偏激进（75分）、大盘情绪修复（45分），做多窗口明确。机器人/工业母机近5日涨停逐日递增至今日12只大小票共振，为最强进攻方向；算力/AI硬件主力净流入57亿+大票主导持续吸金；新质生产力/激光雷达光纤光通信三榜共振流入亦有结构性支撑。撤退端国产芯片/液冷服务器持续流出回避。维持偏激进仓位上限。

活跃方向

▲ 机器人/工业母机强度强大小票共振涨停 12

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%禾川科技+12.33%华瑞股份+10.49%京基智农+9.98%传智教育+9.97%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

近5日机器人板块涨停3→4→5→8逐日递增、工业母机涨停1→1→2→4持续放量；今日涨停强度切片显示人形机器人3只高强度封板（T字/一字合计封单近15亿）、工业母机2只T字封板，结构大小票共振，发酵猛+打高度双确认

▲ 算力/AI硬件强度中大票主导涨停 7

云赛智联+9.99%城地香江+9.98%鸿博股份+9.97%香江控股+10.02%炬光科技+20.0%仕佳光子+6.93%天孚通信+5.51%通鼎互联+9.98%安诺其+11.99%致尚科技+11.35%

催化：上海出台软件信息服务业十五五规划，实施百千万智算集群工程

算力/AI硬件今日合计主力净流入57亿+，主题盘中资金动能显示光通信设备43.87亿+硅光技术29.28亿+超节点15.03亿三榜共振流入；五榜命中矩阵中CPO/AI硬件多维命中（流入+热度+巨量向上），结构大票主导，趋势偏持续流入

▲ 新质生产力/激光雷达强度中大小票共振涨停 5

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%炬光科技+20.0%源杰科技+6.22%天孚通信+5.51%仕佳光子+6.93%光库科技+5.5%威士顿+19.99%禾川科技+12.33%

催化：谷歌拉美三套海底光缆催化光纤/光通信，激光雷达联动

主题盘中资金动能显示激光雷达16.47亿+光纤15.54亿+超节点15.03亿流入；当日趋势激光雷达阶段启动均涨幅+3.43%、光纤阶段加速均涨幅+2.62%；主题新质生产力结构大小票共振当日主力34.16亿，五榜命中激光雷达/光通信板块，资金加速度正贡献

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 国产芯片概念/长鑫存储概念可能蔓延

国风新材-4.29%麦捷科技-3.09%江波龙-1.88%昊华科技-0.4%翠微股份-1.76%豪威集团-1.59%全志科技-1.07%浙大网新-1.06%宝新能源-1.04%瑞芯微-1.03%

国产芯片概念当日主力净流出17.61亿、长鑫存储10.91亿、大基金持股10.35亿，主题盘中资金动能均位列流出端前列；当日趋势阶段滞涨、资金加速度负向放大（国产芯片-10.78亿），趋势标签震荡偏流出

▼ 液冷服务器板块内风险

锐新科技-6.52%锐捷网络-3.08%工业富联-0.89%紫光股份-0.59%佳力图-1.12%领益智造-1.1%华勤技术-1.0%依米康-0.63%申菱环境-0.54%康盛股份-0.52%

当日主力净流出11.48亿，趋势阶段滞涨、30分钟主力已转负（-1.70亿），资金加速度-4.88亿持续放大流出；近5日涨停2→1→0逐日衰减，赚钱效应消退

观察方向 · 苗头待确认

● 锂电池材料

永杉锂业+9.99%南山铝业+3.07%天华新能+5.26%德福科技+3.93%盛新锂能+4.85%赢合科技+6.01%华盛锂电+5.11%大中矿业+5.0%国民技术+4.67%欧克科技+4.56%

主题盘中资金动能当日净流入17.46亿，趋势阶段加速、30分钟主力+17.04亿、资金加速度+7.78亿为流入端正贡献最大

阶段加速+加速度正贡献是当日资金动能中少数逆势加速方向，但五榜命中未命中、无明确热点事件催化，需观察是否有新催化补量

盘中异动

异动结论早盘资金重心已切换至光通信/业绩线/PCB方向：光通信13只含1只涨停+权重拉升累计67.75亿仍为最强，业绩线10只累计32.38亿由长飞/亨通放量推升与光通信共振，PCB与半导体跟随；负向仅AI应用6只批量打压(天龙集团放量打压领跌)，上一帧的有色/固态电池/锂电池/并购重组拉升及AI硬件/创新药杀跌均已消退。

▲ 光通信近6分钟

持续中：近6分钟极端个股13只，含涨停1只(通鼎互联)、权重拉升1只、推升5只、放量推升5只、放量上涨1只，均幅度+3.66%，累计67.75亿超额+12，长飞光纤/亨通光电放量推升贡献11亿以上。

通鼎互联涨停+9.98%长飞光纤放量推升+3.95%亨通光电放量推升+3.66%必创科技推升+3.5%长盈通放量推升+3.44%

持续性：通鼎互联涨停封板(20.59亿)，长飞光纤、亨通光电两只大票放量推升，资金持续流入迹象明显。

▲ 业绩线近6分钟

新事件：近6分钟极端个股10只，放量推升5只+推升5只，均幅度+3.80%，累计32.38亿超额+9，中远海特(+5.2%)领涨，长飞光纤/亨通光电放量推升与光通信共振。

中远海特推升+5.16%欧莱新材推升+4.35%宝鼎科技放量推升+4.28%长飞光纤放量推升+3.95%亨通光电放量推升+3.66%

持续性：由权重股放量推升驱动，长飞光纤、亨通光电等大票持续放量跟进，资金流入具规模。

▲ 半导体近6分钟

新事件：近6分钟极端个股9只，推升8只+放量推升1只，均幅度+3.59%，累计6.07亿超额+8，宝光股份(+4.7%)、欧莱新材(+4.3%)领涨。

宝光股份推升+4.69%欧莱新材推升+4.35%联动科技推升+3.65%正帆科技推升+3.38%光智科技放量推升+3.36%

持续性：个股以推升形态为主，尚未出现涨停封板等极端强势封板信号，持续性待观察。

▲ PCB近6分钟

新事件：近6分钟极端个股7只，推升4只+放量推升3只，均幅度+3.40%，累计10.71亿超额+6，宝鼎科技(+4.3%)放量推升、金安国纪(+3.2%)放量推升领涨。

宝鼎科技放量推升+4.28%科翔股份推升+3.6%民爆光电推升+3.35%世名科技推升+3.22%金安国纪放量推升+3.18%

持续性：宝鼎科技、金安国纪放量推升贡献过半资金，放量特征明显但无涨停封板出现。

▼ AI应用近6分钟程度中

新事件：近6分钟极端个股6只，打压5只+放量打压1只，均幅度-3.81%，累计4.76亿超额+5，天龙集团放量打压(-4.4%,2.59亿)贡献最大，普元信息(-5.0%)、全通教育(-4.1%)领跌。

普元信息打压-5.05%天龙集团放量打压-4.39%全通教育打压-4.14%华智数媒打压-3.2%美登科技打压-3.05%

风险提示

百花医药炸板18次、皇氏集团/华东数控频繁炸板，高位接力风险上升
AI硬件/存储/PCB大票集中主力流出（风华高科-7.12亿等），热门赛道获利兑现压力
机器人/算力方向今日涨停家数密集，若午后分歧加大易出现高位分化，需控制仓位节奏
大盘温度45分仍属修复期而非高潮，仓位上限不宜过度激进，保留进攻余量

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮），今日盘中广度指标集体显著回暖：涨跌比从昨日1615/3777（极度普跌）反转为当前约3370/1593（明显普涨），大众从昨日的恐慌抛售转向试探性承接，风险偏好出现实质性修复。涨停家数盘中已累积至50，虽尚未达到昨日终值58但仍在持续增加，追涨意愿从冰点低位恢复。炸板率从昨日22.7%降至12.3%，封板信心明显增强，资金愿意锁仓。主力净额由昨日-506亿转为当前+27亿，大众资金从离场转为流入。负反馈方面，大面家数从44骤降至1，大票跌超3%从60个降至接近零，恐慌踩踏效应基本消退。多项核心广度指标同向改善，判断为明显变化而非温和回升。考虑到当前为盘中判断（午后走势存在不确定性），幅度控制在近5日波动范围的合理上沿，给予+13调整至43分。阶段反推：从昨日退潮低位反弹至修复区间。

短线情绪温度

短线情绪温度偏激进置信度高分值 75分歧良性分歧

共振3/4成立（权重资金净流入+0.99亿、大票涨跌超3%为43:1、权重走势偏强），机构与游资合力形成结构性支撑。盘面指标极强：涨停50只vs跌停仅1只、炸板率12.3%远低于25%警戒线、大面3只可控、连板13只且百花医药守住7板高度，封板生态健康（大额封单：通鼎互联20.9亿、蓝盾光电15亿、宏桥控股15亿、省广集团13.1亿）。30分钟趋势全面向好：上涨家数3370、主力净流入+26.99亿（+50.85亿改善）、涨停家数+17，情绪轨迹65→70→75持续升温。但需注意AI硬件/存储/PCB板块大票集中主力流出（风华高科-7.12亿、太极实业-6.86亿、工业富联-5.18亿、江波龙-4.56亿），属热门赛道获利兑现而非系统性撤退；百花医药炸板18次、皇氏集团5次、华东数控7次显示高标波动加大。昨日涨停今日6只大跌破位但分散无集中题材，属良性淘汰。综合看，风险可控、机会明确，维持偏激进。

看多 (强) 共振3/4成立+大票涨跌超3%为43:1，权重护盘+游资活跃形成结构性支撑看多 (强) 涨停50只vs跌停1只，炸板率12.3%（远低于25%），封板生态极健康看多 (强) 主力净流入+26.99亿（30分钟+50.85亿加速），市场温度轨迹65→75持续升温看空 (中) AI硬件/存储/PCB大票集中主力流出（风华高科-7.12亿等），热门赛道获利兑现看空 (中) 百花医药炸板18次仍守7板，皇氏集团/华东数控等高标频繁炸板，高位接力风险上升中性 (弱) 昨日涨停今日6只大跌破位但分散多题材，属良性淘汰非板块性证伪

热点轮动方向

快照 10:13结构健康

即时结论早盘能做。机器人/工业母机为最强进攻方向（人形机器人催化+大小票共振+打高度连板梯队），算力/AI硬件结构大票主导吸金明显但需注意大票主导广度不足；国产芯片/液冷服务器持续流出回避。锂电池材料逆势加速可观察但暂不追。

汇总分析

较上次进攻方向维持机器人/工业母机、算力/AI硬件、新质生产力/激光雷达三线不变，个股池微调（替换沈阳机床→京基智农等）；撤退方向新增液冷服务器替代电力（电力上一帧未在题材分析端持续确认）；观察方向维持锂电池材料。alignment维持共振，仓位由85%上修至90%。

盘面分析 2026-08-12 10:07 大盘修复 40 短线偏激进 75 置信高

短线情绪偏激进（75分），涨停50只连板13只百花医药7板打开高度，主线资金从AI硬件/PCB/存储兑现利润转向机器人、新质生产力。早盘资金重心明显切换至资源/新能源方向，有色金属+固态电池异动强烈，进攻方向明确，机器人/工业母机为最强共识。

活跃方向

▲ 机器人/工业母机强度强其他涨停 12

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%风语筑+9.96%日发精机+10.02%禾川科技+11.01%京基智农+9.98%传智教育+9.97%沈阳机床+9.92%

催化：高盛称AI投资重点正转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

高盛人形机器人催化+封板切片中人形机器人3只高强度封板（一字/T字）+连板梯队4板秦安股份为机器人+近5日秦安/巨轮智能反复涨停，梯队与发酵双驱动

▲ 算力/AI硬件强度中大票主导涨停 8

云赛智联+9.99%城地香江+9.98%鸿博股份+9.97%香江控股+7.93%炬光科技+20.0%鹏鼎控股+4.44%仕佳光子+5.59%南亚新材+5.09%安诺其+13.06%京基智农+9.98%

催化：CoreWeave积压订单破1040亿美元/DeepSeek智能体团队落地

五榜共振中CPO/光模块/算力租赁多组命中主力流入+巨量向上+算力租赁3只高强度封板（一字/秒板/T字）；今日主力小幅净流入但光通信设备盘中动能+33亿居首，结构大票主导

▲ 新质生产力/激光雷达/谷歌概念强度中大小票共振涨停 5

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%省广集团+9.99%源杰科技+5.19%天孚通信+4.14%中际旭创+1.81%炬光科技+20.0%威士顿+19.99%禾川科技+11.01%

催化：谷歌抢滩拉美数字经济新增海底光缆/上海百千万智算集群工程

主题盘中动能新质生产力+32.39亿居前列且标记结构大小票共振+激光雷达阶段启动资金加速度转正+谷歌概念阶段滞涨但30分钟主力+11.61亿仍正流入

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 国产芯片/大基金持股/长鑫存储概念可能蔓延

国风新材-4.48%麦捷科技-3.6%江波龙-2.28%芯原股份-1.07%盛科通信-2.03%豪威集团-1.96%翠微股份-1.86%瑞芯微-1.8%全志科技-1.73%浙大网新-1.45%

国产芯片概念当日-17.38亿、大基金持股-9.90亿、长鑫存储-11.04亿；五榜中存储芯片虽流入但同步命中流出；大基金持股阶段退潮、30分钟主力-5.68亿

▼ 电力板块内风险

立新能源-6.15%绿发电力-4.22%中恒电气-1.83%京能电力-1.96%顺钠股份-2.41%横店东磁-1.99%浙江新能-1.85%百通能源-1.74%乐山电力-1.52%节能风电-1.36%

主题盘中-10.37亿且阶段震荡、30分钟主力-9.22亿；五榜无正向共振，仅命中防御属性方向流入，无小时热度无涨幅

观察方向 · 苗头待确认

● 锂电池材料/激光雷达

炬光科技+20.0%永杉锂业+9.99%源杰科技+5.19%天孚通信+4.14%南山铝业+4.3%德福科技+3.76%赢合科技+7.68%天华新能+6.83%长光华芯+6.37%盛新锂能+6.36%

锂电池材料阶段加速、30分钟主力+15.58亿资金加速度+12.02亿为全场最高正加速度；激光雷达阶段启动资金加速度虽负但绝对流入+10.63亿

锂电池材料是今日唯一资金加速度为正且绝对流入大、处于加速阶段的主题，新质生产力下半场潜在分支

盘中异动

异动结论10:08早盘资金重心切换至资源/新能源方向：有色金属6只含2只涨停+中钨高新放量推升累计34.06亿全场最重，固态电池与锂电池分别由天齐锂业、中矿资源权重拉升领涨，并购重组借江钨装备涨停跟风；上一帧的AI应用/传媒拉升及AI硬件/创新药/业绩线杀跌均已消退，本帧未出现新的批量杀跌事件。

▲ 有色金属近6分钟

近6分钟6只极端个股批量异动，含永杉锂业、江钨装备2只涨停（累计11.86亿），中钨高新放量推升+8.89亿，兴业银锡权重拉升+9.23亿，累计34.06亿为全场最重，均幅度+5.59%。

永杉锂业涨停+9.99%江钨装备涨停+9.98%中钨高新放量推升+3.77%国城矿业推升+3.55%兴业银锡权重拉升+3.15%

持续性：2只涨停已封板，中钨高新放量推升8.89亿跟进，资金面强势未现松动。

▲ 固态电池近6分钟

近6分钟5只极端个股批量推升，天齐锂业权重拉升+8.66亿为单只金额最大，华盛锂电放量推升+1.12亿，均幅度+3.02%，累计12.38亿。

华盛锂电放量推升+4.02%大中矿业推升+3.73%武汉蓝电推升+3.25%天齐锂业权重拉升+3.06%天华新能放量上涨+1.02%

持续性：天齐锂业权重拉升持续放量，华盛锂电放量推升接续，资金面仍处流入阶段。

▲ 锂电池近6分钟

近6分钟6只极端个股批量异动，中矿资源权重拉升+3.06亿，国城矿业、大中矿业、日科化学、嘉戎技术4只推升，均幅度+3.21%，累计7.62亿。

嘉戎技术推升+4.33%大中矿业推升+3.73%国城矿业推升+3.55%日科化学推升+3.53%中矿资源权重拉升+3.08%

持续性：权重拉升+推升组合资金平稳流入，未见放量急拉，跟进节奏温和。

▲ 并购重组近6分钟

近6分钟6只极端个股批量异动，江钨装备涨停+4.56亿，风范股份放量推升+4.38亿，均幅度+4.93%，累计11.48亿。

江钨装备涨停+9.98%风范股份放量推升+5.95%国城矿业推升+3.55%日科化学推升+3.53%恒尚节能推升+3.33%

持续性：江钨装备涨停已封板，风范股份放量推升4.38亿跟进，强势封板+放量推升组合持续性较强。

▲ 地产链近6分钟

近6分钟4只极端个股批量推升，恒尚节能、帝欧水华、荣安地产、荣丰控股均幅度+3.15%，累计1.11亿。

恒尚节能推升+3.33%帝欧水华推升+3.22%荣安地产推升+3.04%荣丰控股推升+3.0%

持续性：4只全部为推升形态且金额较小，无涨停/放量急拉配合，强度偏温和。

风险提示

市场结构分散（热点轮动定性），方向切换可能加速，主线资金从AI硬件兑现迹象明显，机器人共识若弱化需即时降仓位
大盘修复但主线资金集中兑现（风华高科-7.17亿等），权重卖压可能拖累指数，情绪一日修复但需观察午后承接
锂电池/资源方向为早盘异动信号尚未形成梯队共识，若午后无持续性跟进则可能冲高回落，追高风险大
算力/AI硬件大票主导结构（主力+0.73亿 vs 光通信盘中+33亿），大票滞涨风险高于实际进攻强度
百花医药7板高度打开但仅1只，跌停虽仅1家但需警惕高标断板引发的接力负反馈

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 40

推理基于昨日30分（退潮阶段，涨跌比极端恶劣1615:3777），今日开盘后大众风险偏好出现全面逆转。广度指标集体改善：上涨家数从昨日1615飙升至3600+，下跌家数从3777降至1600以下，涨跌比完成由极度悲观到普涨的彻底反转；主力净额由昨日大幅净流出转为小幅净流入；炸板率从22.7%骤降至10.7%，封板信心明显修复；负反馈极轻（跌停仅1家、大面家数极少），大众对负面信号几无放大。深度指标方面，盘中高标一度触及7板，说明激进资金仍有做多意愿。综合判断为风险偏好从昨日的退潮恐慌中显著回升，属明显变化级别的改善。考虑到近30分钟上涨家数小幅回落、量能差仍为负且有走弱迹象、炸板率有所回升，市场早盘冲高后出现一定获利兑现压力，未给予剧变级别评分。最终调整+12至42分，阶段反推为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度偏激进置信度高分值 75分歧良性分歧

风险面：跌停仅新大洲A1只，炸板率10.7%健康，大面仅3只未扩散，亏钱效应极轻。但主力流出前20高度集中于AI硬件/PCB/存储主线（风华高科-7.17亿、工业富联-5.06亿、江波龙-4.48亿、国际复材-4.09亿、三环集团-3.13亿），大市值跌前20也集中于AI硬件/创新药/储能等近期主线（跌幅-2%到-3.78%），显示主线资金在兑现利润，主线切换信号明显。机会面：涨停50只、连板13只，市场高度百花医药7板、秦安股份4板，一字板7只封单雄厚（蓝盾光电15.1亿、云赛智联8.9亿），T字板13只封板坚决。共振3/4成立（权重资金净流入+0.82亿、大票涨超3%个数48:2、权重走势偏强），结构性稳定剂利好。昨日涨停今日21只继续上行（12只连板+9只溢价高走），仅5只大破位，接力效应强。综合判断：风险集中在主线利润兑现而非系统性退潮（无跌停扩散、无高标断板退潮），机会面涨停生态健康+共振成立支撑偏激进格局，较上一帧75分微降2分以反映主线卖压。

看多 (强) 风险偏好与权重共振3/4成立，权重净流入+0.82亿，大票涨超3%个数48:2看多 (强) 涨停50只连板13只，市场高度百花医药7板，封板质量高（一字7+T字13）看多 (强) 昨日涨停21只继续上行（12连板+9溢价高走），仅1只温和断板，接力效应强看空 (中) 主力流出高度集中于AI硬件/PCB/存储主线（风华高科-7.17亿等），主线资金兑现迹象明显看多 (中) 跌停仅1只、炸板率10.7%、大面3只未扩散，亏钱效应极轻

热点轮动方向

快照 10:08结构分散

即时结论可做但非合力行情，方向偏分散。首选机器人/工业母机（人形机器人催化+一字/T字高强度封板+4板高度打开），次选算力/AI硬件（CPO共振+光通信盘中33亿流入），第三看新质生产力/激光雷达。回避国产芯片/大基金/长鑫存储（多主题同步流出+退潮阶段）

汇总分析

较上次与上次对比：①进攻方向维持机器人/算力/新质生产力三线不变，但算力/AI硬件从上一帧的进攻首位降至本次第二位（主力兑现信号+光通信盘中动能虽大但主力净流入仅+0.73亿大票主导），机器人/工业母机从第二升至首位（梯队强度+新催化共识度最高）。②撤退方向新增国产芯片/大基金/长鑫存储概念（上一帧观察的存储芯片已确认退潮），电力维持撤退不变。③观察方向由存储芯片/半导体切换为锂电池材料/激光雷达（资源/新能源方向首次出现资金切换信号）。④仓位维持85%上限未做调整。⑤alignment维持共振不变（短线情绪档位未跨档+attack_directions未消失+机器人共识度提升支撑共振延续）。

盘面分析 2026-08-12 10:02 大盘修复 50 短线偏激进 75 置信高

短线情绪偏激进（75分）叠加明确资金进攻方向，做多环境健康。短线情绪从昨日深度退潮30分修复至今日偏激进，涨停48只/炸板率11.1%且连板梯度齐全，资金主攻光模块/算力/AI硬件（大票主导+31.7亿）、机器人/工业母机（7板打高度）、新质生产力/激光雷达/谷歌概念（资金+47.5亿），电力持续退潮。情绪与进攻方向高度共振，仓位上限可至偏激进区间上沿。

活跃方向

▲ 光模块/算力/AI硬件强度强大票主导涨停 8

云赛智联+9.99%城地香江+9.98%鸿博股份+9.97%香江控股+10.02%新易盛+2.25%东山精密+1.82%中际旭创+1.46%天孚通信+3.98%炬光科技+20.0%安诺其+13.06%

催化：谷歌抢滩拉美海底光缆、CoreWeave订单突破1040亿美元、DeepSeek智能体落地

五榜共振命中光模块/CPO/AI硬件三个组合（均含流入+热度+巨量↑），主题盘中资金动能光通信设备+35.78亿/硅光技术概念+27.22亿均居流入端前两位且结构大票主导，阶段启动、均涨幅+1.4%~+1.5%

▲ 机器人/工业母机强度中小票主导涨停 7

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%蔚蓝锂芯+4.9%风语筑+9.96%日发精机+10.02%禾川科技+10.86%京基智农+9.98%传智教育+9.97%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

涨停强度切片高强度封板人形机器人3只（中鼎/巨轮/秦安全部T字或一字）、工业母机2只（华东/沈阳均T字），连板梯队秦安股份4板一字，人形机器人板块连续四日活跃（涨停5→4→5→7）反复打高度

▲ 新质生产力/激光雷达/谷歌概念强度中大小票共振涨停 5

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%省广集团+9.99%源杰科技+4.89%天孚通信+3.98%炬光科技+20.0%光库科技+4.2%威士顿+19.99%禾川科技+10.86%

催化：新质生产力主题资金+33.98亿、激光雷达资金+15.01亿、谷歌概念资金+14.85亿同列流入端前三

三主题阶段均判定为启动，30分钟主力分别+32.96亿/+13.68亿/+14.54亿，新质生产力结构小票主导、激光雷达与谷歌概念结构大票主导，主题维度形成大小票共振

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 电力板块内风险

立新能源-5.65%绿发电力-3.76%中恒电气-1.8%顺钠股份-2.33%横店东磁-2.08%浙江新能-1.46%百通能源-1.32%电投产融-1.25%桂冠电力-1.22%华能蒙电-1.16%

主题盘中资金动能电力当日-10.37亿、30分钟主力-10.57亿列流出端，阶段滞涨；近4日涨停数从8→4→1递减，趋势持续走弱

观察方向 · 苗头待确认

● 存储芯片/半导体

蓝盾光电+19.99%金螳螂+10.08%至纯科技+9.99%中微公司+4.21%云南锗业+4.23%富创精密+5.07%欧莱新材+8.32%华辰装备+7.01%芯源微+6.43%金太阳+5.29%

五榜共振命中半导体/存储芯片/业绩线组合（流入+巨量↑均涨幅+4.2%）、光芯片/光模块组合（均涨幅+1.8%），AI硬件链上游补涨

光模块/CPO主升浪已延伸至上游存储与光芯片，若AI硬件链整体维持巨量向上，存在轮动补涨机会

盘中异动

异动结论10:03盘面延续分化格局：AI应用9只批量推升+天龙集团急拉累计13.01亿持续接管领涨，传媒5只批量跟进且引力传媒涨停封板；杀跌端AI硬件4只含杰华特权重杀跌累计9.44亿最重，创新药4只打压累计4.27亿领跌-3.57%，业绩线内部炸板与打压同框延续分歧。

▲ AI应用近6分钟

近6分钟9只极端个股批量异动（推升6只、放量推升2只、放量急拉1只），均幅度+4.22%，累计13.01亿，天龙集团放量急拉+6.4%领涨。

天龙集团放量急拉+6.42%华智数媒推升+6.41%诺禾致源推升+4.07%立方控股推升+4.07%米奥会展推升+3.89%

持续性：9只个股构成批量，无一字板封单记录，资金以推升形态持续流入，尚未出现封板锚定。

▲ 传媒近6分钟

近6分钟5只极端个股批量异动（推升3只、涨停1只、放量推升1只），均幅度+5.45%，累计6.93亿，引力传媒涨停+10.0%封板。

引力传媒涨停+10.03%华智数媒推升+6.41%佳云科技推升+4.53%因赛集团推升+3.19%福石控股放量推升+3.1%

持续性：引力传媒涨停封住（封单金额未给出），其余为推升形态，涨停封板为持续性提供初步锚定。

▼ 业绩线近6分钟程度中

近6分钟5只极端个股批量异动（放量打压2只、打压2只、炸板1只），均幅度-0.72%，累计7.43亿，惠天热电炸板+9.2%暴露多头封板失败，普冉股份放量打压-3.0%/5.16亿金额最大。

惠天热电炸板+9.16%宁波中百打压-3.63%唯特偶放量打压-3.06%普冉股份放量打压-3.04%大连圣亚打压-3.04%

▼ 创新药近6分钟程度中

近6分钟4只极端个股批量异动（打压3只、放量打压1只），均幅度-3.57%，累计4.27亿，万邦医药打压-4.8%/1.19亿领跌，众生药业打压-3.1%/1.59亿金额最大。

万邦医药打压-4.81%益方生物打压-3.25%美迪西放量打压-3.14%众生药业打压-3.09%

▼ AI硬件近6分钟程度高

近6分钟4只极端个股批量异动（打压2只、放量打压1只、权重杀跌1只），均幅度-3.33%，累计9.44亿，鹏鼎控股打压-3.1%/2.36亿、杰华特权重杀跌-3.0%/4.10亿为大资金主导。

胜蓝股份放量打压-4.06%联特科技打压-3.18%鹏鼎控股打压-3.1%杰华特权重杀跌-3.0%

风险提示

百花医药7板炸18次封板质量存疑，高位接力压力显现，存在情绪断层风险
AI硬件内部撕裂——风华高科/太极实业/工业富联主力大幅流出与长鑫/中际旭创形成对冲，结构未稳可能导致热门方向宽幅震荡
大盘量能较昨日-675.75亿走弱，若量能持续萎缩易引发存量博弈下的冲高回落
涨停递减型电力退潮若蔓延至其他防御板块（银行/公用事业），可能拖累指数节奏

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日30分（深度退潮），今日盘中出现明确的情绪逆转。广度指标集体大幅回暖：上涨家数从昨日1615家暴增至当前4100家，下跌家数从3777家骤降至约1300家，涨跌比由1:2.3彻底反转为3:1以上，属于典型的'普跌转普涨'质变；炸板率从昨日22.7%降至当前11.1%，封板信心大幅修复；主力净额从昨日-506亿转为今日+2.69亿，资金态度发生大转弯；增减量能虽仍为负但流出幅度从-2021亿收窄至-675亿。深度指标同样配合：大面家数从44家几乎归零（仅剩1家），大票跌超3%从60个锐减至接近零，负反馈效应几近消散。综合判断，市场从昨日大众恐慌抛售、风险偏好崩溃，快速切换至大众试探性修复、风险偏好从谷底强力回升。鉴于广度指标出现方向性质变（普跌逆转为普涨），按剧变标准上调。新分值50对应修复阶段，风险偏好仍在谷底上方恢复中，尚未进入升温。

短线情绪温度

短线情绪温度偏激进置信度高分值 75分歧良性分歧

共振成立(3/3)叠加涨停生态健康，大票涨跌超3%为39:3极端向好，支持温度上移。48涨停/13连板/炸板率仅11.1%(30分钟-12改善)，连板梯度齐全(百花7板/秦安4板/多只3板)，昨日涨停今日13只继续涨停仅4只证伪，承接良好；上涨家数4100(30分钟+1675)宽度爆发。但不及激进的三点制约：1)百花医药7板炸18次封板质量存疑，皇氏/华东数控/中鼎亦频繁炸板，高位接力压力显现；2)半导体/AI硬件内部撕裂——风华高科-6.54亿、太极实业-5.77亿、工业富联-4.87亿主力大幅流出，虽与长鑫+15.83亿、中际旭创+8.46亿形成对冲，仍属结构性分歧未稳；3)量能较昨日-675.75亿走弱。综合在上一帧70上修3分至偏激进顶部，未跨入激进区。

看多 (强) 风险偏好与权重共振成立(3/3)：大票涨跌超3%为39:3(486只中)，权重走势偏强+5.93% vs -2.49%看多 (强) 涨停生态健康：48涨停/13连板/炸板率11.1%(30分钟改善-12)；连板高度百花医药7板、秦安股份4板看多 (中) 昨日涨停接力强势：13只继续涨停仅4只证伪，开开实业4板温和断板+0.70%看多 (中) 宽度爆发：上涨家数4100(30分钟+1675)，大盘主力净额+2.69亿(30分钟改善+16.97)中性 (中) 半导体/AI硬件主力大幅流出：风华高科-6.54亿、太极实业-5.77亿、工业富联-4.87亿、芯原-4.18亿，与长鑫+15.83亿、中际旭创+8.46亿形成内部轮动看空 (中) 龙头封板质量存疑：百花医药7板炸18次，频繁炸板股6只集中在高位连板(华东数控/皇氏/中鼎/江河)看空 (弱) 量能走弱：较昨日-675.75亿，30分钟-158.83亿，承接需午后确认

热点轮动方向

快照 10:03结构健康

即时结论可以做，主攻光模块/算力/AI硬件（谷歌海底光缆+CoreWeave订单催化、五榜三组共振、流入端居首），机器人/工业母机打高度（高盛人形机器人催化+高强度封板集中），新质生产力/激光雷达/谷歌概念大小票共振跟进；回避电力（持续流出+涨停递减），存储芯片可观察轮动补涨。

汇总分析

较上次进攻方向三组（光模块/机器人/新质生产力）维持不变，命名与上一帧一致；撤退方向仅保留电力，上一帧'华为手机产业链/液冷/国产芯片/RISC-V'及'大金融'在本次题材分析中未出现于撤退清单（已不达标），本帧自然剔除。短线情绪从70上修至75分，涨停生态更健康；仓位85%维持不变（区间内合理）。

盘面分析 2026-08-12 09:57 大盘修复 40 短线偏激进 70 置信中

短线情绪偏激进（70分），涨停46只/跌停1只/炸板率仅9.8%，百花医药7板+秦安股份4板梯队完整，权重资金净流入+1.07亿、大票涨跌超3%比36:1共振成立。大盘情绪从退潮快速修复至40分，涨跌比逆转至4100:1100普涨格局。大盘与短线同向共振，光模块/算力/AI硬件+机器人/工业母机+新质生产力三条线资金持续进攻明确，做对方向容错率高，仓位可积极。

活跃方向

▲ 光模块/算力/AI硬件强度强大票主导涨停 8

云赛智联+9.99%城地香江+9.98%鸿博股份+9.97%香江控股+10.02%新易盛+3.06%东山精密+2.84%中际旭创+2.37%天孚通信+4.63%炬光科技+20.0%安诺其+14.31%

催化：谷歌新增三套海底光缆连接拉美，CoreWeave上调全年指引，光通信景气延续

五榜共振维度数最高（光模块/CPO/AI硬件多组同时命中主力流入+小时热度+巨量成交且均涨幅↑），光通信设备主题结构大票主导+当日主力37.64亿居首，承载上一帧强势方向（今日仍居首位，沿用）

▲ 机器人/工业母机强度中其他涨停 7

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%蔚蓝锂芯+4.68%风语筑+9.96%合锻智能+3.91%禾川科技+10.15%日发精机+10.02%京基智农+9.98%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

涨停强度切片人形机器人3只高强度封板（中鼎/巨轮T字+秦安一字）、工业母机2只T字板，机器人+工业母机五榜共振命中主力流入+小时热度；近5日秦安、巨轮智能反复涨停≥4天，反复活跃载体明确

▲ 新质生产力/激光雷达/谷歌概念强度中大小票共振涨停 5

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%省广集团+9.99%源杰科技+4.96%天孚通信+4.63%中际旭创+2.37%炬光科技+20.0%威士顿+19.99%禾川科技+10.15%

催化：上海"百千万"智算集群工程+谷歌拉美光缆+激光雷达新订单

新质生产力主题结构大小票共振+当日主力34.36亿、激光雷达+谷歌概念均涨幅>+2.8%且主力流入14-16亿，上一帧已判attack，今日基础门槛仍满足，沿用

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 电力可能蔓延

立新能源-5.08%绿发电力-3.88%京能电力-1.96%乐山电力-1.81%顺钠股份-3.5%双杰电气-1.86%百通能源-1.65%浙江新能-1.59%电投绿能-1.51%建投能源-1.24%

当日主力净流出-12.90亿，居流出端首位；近4日主力由+1.83亿→-14.37亿→-12.90亿连续两日大额流出

▼ 华为手机产业链/液冷服务器/国产芯片概念/RISC-V概念板块内风险

锐新科技-6.23%锐捷网络-3.93%风华高科-1.31%工业富联-0.76%麦捷科技-3.65%国风新材-3.63%佳力图-1.98%三环集团-1.96%中巨芯-1.74%豪威集团-1.62%

四主题合计当日主力净流出约-31亿（华为-9.25/液冷-8.19/国产芯片-7.28/RISC-V-7.21），均涨幅仅+0.5%~+0.8%量价背离

▼ 大金融板块内风险

楚天龙-2.22%恒宝股份-1.1%东方财富-0.3%同花顺-0.87%广发证券-0.53%国泰海通-0.44%中国人保-0.43%光大证券-0.21%越秀资本-0.13%财通证券-0.12%

当日主力净流出-6.91亿，与防御板块配重逻辑一致（券商重组预期近4日持续小幅净流出）

观察方向 · 苗头待确认

● 光刻机概念

至纯科技+9.99%炬光科技+20.0%张江高科+3.53%富创精密+5.52%腾景科技+6.53%新莱应材+4.77%中旗新材+5.39%茂莱光学+5.19%波长光电+3.27%永新光学+2.37%

今日主力净流入+5.40亿、近3日首次转正（前三日累计净流出约-35亿）

半导体设备景气边际改善，需观察午后是否承接

盘中异动

异动结论开盘30分钟盘面继续分化：AI应用8只批量涨停/急拉/推升累计10.46亿接管领涨，并购重组7只权重+放量推升累计16.49亿金额居首；杀跌端存储芯片5只批量打压-3.25%领跌，业绩线内部5只正向与5只负向同框对冲（炸板+放量打压累计7.31亿）构成显著分歧，上一帧的创新药批量杀跌本帧已消退。

▲ AI应用近5分钟

近5分钟批量异动，极端个股8只（涨停1只/放量急拉1只/急拉2只/放量推升2只/推升2只），均幅度+5.15%，累计10.46亿；金桥信息涨停封板（+10.0%/2.58亿），天龙集团放量急拉+6.4%，蜂助手放量推升3.00亿领涨。

金桥信息涨停+10.02%天龙集团放量急拉+6.42%普元信息急拉+6.83%全通教育急拉+3.22%蜂助手放量推升+4.63%

持续性：金桥信息封涨停板，板块整体均幅+5.15%且覆盖涨停/急拉/推升多档强势结构，资金集中度较高。

▲ 并购重组近5分钟

近5分钟批量异动，极端个股7只（权重拉升1只/放量推升2只/推升4只），均幅度+3.98%，累计16.49亿；江钨装备放量推升6.00亿、风范股份放量推升2.80亿、亚邦股份/艾艾精工/汉嘉数智推升+3.5%~+4.9%。

江钨装备放量推升+4.98%亚邦股份推升+4.91%艾艾精工推升+4.55%风范股份放量推升+3.48%汉嘉数智推升+3.48%

持续性：权重拉升+放量推升+推升组合，累计金额16.49亿为正向事件最高，但上一帧并购重组已有2只炸板记录，持续性受制于内部多空博弈。

▲ 业绩线近5分钟

近5分钟正向批量异动，极端个股5只（放量推升3只/推升2只），均幅度+3.87%，累计8.60亿；盛新锂能放量推升3.63亿、风范股份放量推升2.80亿、久其软件放量推升1.34亿。

亚邦股份推升+4.91%盛新锂能放量推升+4.07%久其软件放量推升+3.7%风范股份放量推升+3.48%华智数媒推升+3.2%

持续性：推升结构为主无涨停封板，且本帧业绩线同时出现5只负向异动（炸板1只/打压/放量打压4只累计7.31亿），多空对冲明显，净正向强度打折。

▼ 业绩线近5分钟程度中

近5分钟负向批量异动，极端个股5只（炸板1只/打压2只/放量打压2只），均幅度-1.10%，累计7.31亿；传智教育炸板（封板后开板,+9.9%），诚达药业/南亚新材/宏景科技跌幅-3.4%~-4.2%。

亚邦股份推升+4.91%盛新锂能放量推升+4.07%久其软件放量推升+3.7%风范股份放量推升+3.48%华智数媒推升+3.2%

▼ 存储芯片近5分钟程度中

近5分钟批量杀跌，极端个股5只（打压4只/放量打压1只），均幅度-3.25%，累计9.71亿；有研新材放量打压-3.2%/5.81亿、聚辰股份-3.7%/1.15亿、神工股份-3.3%/1.13亿。

聚辰股份打压-3.72%神工股份打压-3.28%有研新材放量打压-3.19%恒尚节能打压-3.04%京仪装备打压-3.02%

风险提示

百花医药7连板但炸板18次，龙头极端分歧若再炸可能引发高位股负反馈
早盘缩量-691亿，若午后量能未放大则进攻方向持续性存疑
20cm涨停仅4只未达门槛，赚钱效应集中主板、中小板20cm方向未充分发酵
电力连续两日大额主力流出，警惕蔓延至新能源整体链条

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 40

推理基于昨日30分（退潮），今日盘中广度指标出现集体性显著改善：涨跌比从昨日的1615:3777（普跌格局）剧烈逆转至当前约4100:1100（普涨格局），这是风险偏好从崩溃边缘快速修复的核心信号；主力净额由昨日大额净流出转为正值，资金态度发生实质性转弯；炸板率从22.7%大幅降至9.8%以下，封板信心明显恢复；大面家数从昨日的44家骤降至个位数水平，昨日弥漫的亏钱效应基本消散；跌停维持极低水平，负反馈循环已被打破。综合来看，大众从昨日的恐慌踩踏转向试探性承接，风险偏好从退潮低位快速回补。考虑到近5日波动范围在±15左右，且涨停家数盘中尚未追上昨日（数据被过滤，信号不明），保守给予+12的明显变化幅度，从30分修复至42分。阶段反推：风险偏好从退潮底部回升至修复区间，标签为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度偏激进置信度中分值 70分歧良性分歧

共振成立（3/4命中：权重资金净流入+1.07亿、权重走势偏强+5.93%vs-2.11%、大票涨跌超3%比36:1），但20cm涨停仅4只未达门槛，共振非全量成立。涨停46只/跌停仅1只新大洲A/大面1只，炸板率9.8%极低，涨停生态健康；连板13只，百花医药7连板持续拓展高度，秦安股份4连板、蓝盾光电/京投发展/华东数控等3连板梯队完整。风险面：主力流出前20高度集中于AI硬件/存储芯片（风华高科-5.8亿、工业富联-4.3亿、江波龙-3.5亿），呈板块轮动而非系统性撤退，资金同步流入算力（云赛智联/巨轮智能/鸿博股份）、机器人（秦安股份/巨轮智能/京基智农）、创新药（美诺华/百花医药/哈药股份），热点轮动健康。龙头百花医药炸板18次为唯一隐患，暗示极端分歧但仍封住。大市值跌前20最大仅-3.39%（宇通客车），无系统性崩跌。综合：风险可控（跌停分散为个股利空、龙头仍在），机会明确（涨停生态好+共振成立+轮动健康），但量能较昨日-691亿缩量、20cm未达标、龙头极端波动为三大隐忧，温度在上一帧70基础上微降至68。

看多 (强) 风险偏好与权重共振成立（3/4命中），权重资金净流入+1.07亿、大票涨跌超3%比36:1看多 (强) 涨停46只vs跌停1只，炸板率仅9.8%，涨停生态极健康看多 (强) 连板高度拓展：百花医药7板、秦安股份4板，13只连板梯队完整中性 (中) 主力从AI硬件/存储芯片流出，风华高科-5.8亿、工业富联-4.3亿，但同步流入算力/机器人/创新药看空 (中) 百花医药7连板但炸板18次，龙头极端波动存分歧隐患看空 (中) 量能较昨日-691亿，缩量上涨存持续性隐患看多 (强) 昨日涨停今日表现优秀：13只连板+9只溢价高走 vs 4只破位，接力意愿强

热点轮动方向

快照 08-13 09:58（早盘·开盘30分钟内，盘面噪音大、涨停/资金尚未充分形成，谨慎定论）结构健康

即时结论可做。早盘30分钟仍偏谨慎但结构清晰：光模块/算力/AI硬件链大票主导+多榜共振（强进攻首选）、机器人/工业母机高强度封板发酵猛（中等进攻）。回避电力、华为手机/液冷/国产芯片等持续净流出方向。

汇总分析

较上次vs上一帧（09:53）：仓位由75%上修至85%（短线情绪维持偏激进、大盘修复共振+进攻方向明确，步长+10在±15约束内）。方向变化：撤退方向中'涨价概念/北美电力基建'退出（已不在撤退门槛），新质生产力维持attack、机器人维持attack、光模块维持attack。撤退方向聚焦电力+华为/液冷/芯片+大金融三条。观察方向新增光刻机概念。alignment维持'共振'。

盘面分析 2026-08-12 09:53 大盘修复 40 短线偏激进 70 置信中

早盘情绪明显修复，短线情绪维持偏激进（71分），涨停生态健康（42涨停/12连板/高度4板），主力净额从昨日深幅流出近-500亿转为近乎持平。做多燃料充足：算力/AI硬件链资金动能76亿级领涨，机器人/工业母机打出4板高度（秦安股份）。但需注意AI硬件/存储链主力集中流出（-20亿级）以及创新药批量杀跌（-18.31亿）显示结构分化加剧，价格趋势强上升不封顶。整体可以做但需精选方向。

活跃方向

▲ 光模块/算力/AI硬件强度强大票主导涨停 11

云赛智联+9.99%城地香江+9.98%鸿博股份+9.97%香江控股+10.02%新易盛+3.44%东山精密+3.28%鹏鼎控股+6.31%炬光科技+20.0%安诺其+13.42%迈信林+11.59%

催化：谷歌新增拉美三套海底光缆系统；SK海力士重启大连闪存工厂；高盛称AI投资转向人形机器人

光通信设备+硅光技术+超节点概念三主题盘中资金动能合计76亿占据流入端前三，五榜共振命中4-5维（含巨量成交↑均+2~4.8%），新质生产力主题结构大小票共振主力+30.97亿，光模块近4日反复活跃涨停均≥3只

▲ 机器人/工业母机强度中大小票共振涨停 8

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%合锻智能+4.7%日发精机+10.02%香山股份+10.01%京基智农+9.98%风语筑+9.96%沈阳机床+9.92%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

人形机器人3只高强度封板（一字/T字板封6亿级），工业母机2只T字板封板坚决，4板高度秦安股份一字板（人形机器人），3板华东数控（工业母机），近5日反复涨停秦安股份4天、巨轮智能近5日3板晋级，反复活跃叠加打高度特征

▲ 新质生产力/激光雷达/谷歌概念强度中大小票共振涨停 6

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%省广集团+9.99%源杰科技+5.94%天孚通信+4.84%中际旭创+2.4%炬光科技+20.0%威士顿+19.99%沈阳机床+9.92%

催化：谷歌拉美海底光缆+AI投资转向具身智能+上海智算集群十五五规划

新质生产力主题结构大小票共振主力+30.97亿（今日最强结构），激光雷达+谷歌概念流入端合计+27.96亿，五榜共振命中AI应用/数据中心/光通信多维，谷歌概念均涨幅+3.08%居前

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 电力/涨价概念/液冷服务器/国产芯片概念/北美电力基建/RISC-V概念板块内风险

江波龙-1.56%阳光电源-3.22%立新能源-6.97%绿发电力-4.9%工业富联-0.58%芯原股份-0.54%锐新科技-6.63%五洲特纸-4.38%京能电力-3.27%顺钠股份-3.26%

盘中资金动能流出端合计-50亿（电力-12.14/涨价-7.71/液冷-7.60/国产芯片-7.41/北美电力-7.05/RISC-V-6.69），早盘均涨幅仅+0.16~0.99%且趋势震荡，资金高位滞涨但未明显下杀，属滞涨分化而非主动撤退

观察方向 · 苗头待确认

● 出海/谷歌概念/超节点概念

润邦股份+9.94%望变电气+10.0%省广集团+9.99%炬光科技+20.0%新易盛+3.44%天孚通信+4.84%中际旭创+2.4%联特科技+3.61%银都股份+10.02%永和智控+7.34%

出海+14.53亿、超节点+15.07亿、谷歌概念+14.89亿，三主题同列流入端第5-7位且均涨幅居前（出海+0.71%/超节点+0.87%/谷歌+3.08%）

谷歌海底光缆催化下光通信链整盘走强，超节点作为AI算力配套新概念首发流入，今日早盘抢筹明显但涨停数尚未充分形成（<3只），需下午盘验证封板强度

盘中异动

异动结论盘面由上帧AI硬件链条普涨转为明显分化：算力、业绩线延续正向批量异动（各8~9只、累计10~11亿），但创新药10只放量打压/炸板累计18.31亿领跌全场，业绩线与并购重组内部各现3只/2只炸板（百花医药、风语筑、宁波中百）形成显著多空分歧，盘面不再普涨、结构性分化加剧。

▲ 算力近5分钟

近5分钟正向异动，极端个股9只（推升6只/放量急拉1只/放量上涨1只/权重拉升1只），均幅度+3.66%，累计11.10亿，超额+8.00；安诺其放量急拉+6.4%领涨，中富通、平治信息、禾盛新材、电光科技等多股推升+3.6%~+4.2%。

安诺其放量急拉+6.44%禾盛新材推升+4.25%平治信息推升+4.04%中富通推升+4.03%电光科技推升+3.62%

持续性：首帧出现，9只极端个股中6只为长窗口推升，资金覆盖较广但暂无涨停封板强势确认，持续性待观察。

▲ 业绩线近5分钟

近5分钟正向异动，极端个股8只（放量推升5只/推升3只），均幅度+3.49%，累计10.70亿，超额+7.00；传智教育放量推升+4.2%、久其软件放量推升+3.7%、欧莱新材放量推升+3.3%居前。

百花医药炸板+9.96%风语筑炸板+9.79%宁波中百炸板+8.14%第一医药放量打压-6.02%南华生物打压-5.2%

持续性：持续中（承接上帧未列结论），仍以长窗口推升为主、缺涨停封板，但批量幅度维持+3.49%，资金面稳定。

▼ 创新药近5分钟程度高

近5分钟负向异动，极端个股10只（放量打压5只/打压4只/炸板1只），均幅度-3.13%，累计18.31亿，超额+9.00，为本帧强度最高的杀跌分类；甘李药业放量打压-5.1%6.14亿、陇神戎发-5.5%3.45亿、诚达药业-5.2%2.02亿为金额前列，百花医药炸板。

百花医药炸板+9.96%陇神戎发放量打压-5.48%南华生物打压-5.2%诚达药业放量打压-5.18%甘李药业放量打压-5.06%

▼ 业绩线近5分钟程度中

近5分钟负向异动，极端个股9只（放量打压4只/炸板3只/打压2只），均幅度-0.17%，累计12.30亿，超额+8.00；百花医药、风语筑、宁波中百三股炸板，第一医药放量打压-6.0%1.37亿、南华生物打压-5.2%。

百花医药炸板+9.96%风语筑炸板+9.79%宁波中百炸板+8.14%第一医药放量打压-6.02%南华生物打压-5.2%

▼ 并购重组近5分钟程度中

近5分钟负向异动，极断个股8只（打压4只/放量打压2只/炸板2只），均幅度-1.07%，累计4.80亿，超额+7.00；百花医药、宁波中百炸板，第一医药放量打压-6.0%1.37亿，药易购打压-4.5%。

百花医药炸板+9.96%宁波中百炸板+8.14%第一医药放量打压-6.02%南华生物打压-5.2%药易购打压-4.53%

风险提示

AI硬件/存储链主力集中流出（风华高科-5.51亿、太极实业-4.01亿、江波龙-3.33亿）虽然股价仍红盘但已是黄灯信号，若午后转为放量下杀将冲击进攻方向信心
创新药批量杀跌（10只放量打压累计-18.31亿）为本帧最强杀跌信号，显示盘面结构性分化加剧，部分资金从高位题材切换可能导致轮动加速
当前仅开盘30分钟，涨停42只全在早盘、下午盘数据缺失，热点轮动分析明确建议半仓以下等下午盘封板确认，当前75%仓位偏高需预留防守空间
量能较上日缩量-743亿，若午后量能未能补上将制约行情持续性

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 40

推理基于昨日30分（退潮）的深度悲观基线，今日广度指标集体出现明显修复：上涨家数从昨日约1600翻倍至当前3457，涨跌比从极度偏空逆转为明显偏多（近2:1）；炸板率从22.7%降至12.5%，封板信心明显恢复；主力净额从昨日深幅流出近-500亿转为近乎持平，资金态度大转弯。但涨停/连板家数盘中仍处累积中（未达昨日水平），跌停虽未恶化但激进资金信号尚不完整，因此调整幅度未拉满。综合判断大众风险偏好从昨日的恐慌踩踏中明显回稳，但尚未确认进入全面追涨阶段，给予+12至42分。阶段反推：风险偏好从退潮谷底回升至修复区间。

短线情绪温度

短线情绪温度偏激进置信度中分值 70分歧良性分歧

上一帧70分，本帧在±5内微调至71。风险面：跌停仅1只(新大洲A)、大面仅1只、炸板率12.5%健康，跌停/大面均为个股利空非系统性；大市值跌前20跌幅分散且最大仅-4.51%(宇通客车)，无权重护盘失灵。但主力流出前20集中在AI硬件/存储/PCB链（风华高科-5.51亿、太极实业-4.01亿、工业富联-4.01亿、江波龙-3.33亿、三环集团-2.69亿），虽然对应股价多数仍红盘（太极实业+3.30%、双星新材+3.04%），更似板块轮动而非恐慌撤退，但仍是黄灯信号。机会面：共振成立（命中3/4子信号，大票涨超3%为46:2，权重资金净流入+1.10亿），42只涨停+12只连板+高度4板(秦安股份)生态健康；昨日涨停58只中13只连板续涨+10只溢价高走，仅5只大跌破位，昨日炸板17只仅2只认错止损，承接力强。开开实业4板温和断板(+0%)，高标未现核按钮。量能-743亿需警惕但早盘30分钟尚未定型。综合：风险可控（无系统性退潮）+机会明确（涨停生态健康、共振成立），维持偏激进，但AI链主力集中流出抑制进一步升温空间。

看多 (强) 风险偏好与权重共振成立(3/4)：大票涨超3%为46:2(483只池)、权重资金净流入+1.10亿、大票涨跌幅+6.37% vs -1.97%看多 (强) 涨停生态健康：42涨停/12连板/高度4板(秦安股份)/炸板率12.5%/看多 (中) 昨日涨停承接强：58只中13只连板续涨+10只溢价高走，仅5只大跌破位看多 (中) 高标温和断板：开开实业4板今+0.00%，无核按钮看空 (中) 主力流出集中AI硬件/存储链：风华高科-5.51亿、太极实业-4.01亿、江波龙-3.33亿、三环集团-2.69亿看空 (弱) 早盘量能萎缩：较昨日-743.78亿看空 (弱) 高板炸板频繁：华东数控炸7次、皇氏集团炸5次、中鼎股份炸4次，封板意愿局部松动

热点轮动方向

快照 09:54结构健康

即时结论可以做。早盘进攻方向明确：光模块/算力/AI硬件链（新质生产力大票主导，资金流入76亿级）为主攻，机器人/工业母机（人形机器人事件催化+一字板高度）为接力，谷歌概念/超节点/出海可观察。回避高位滞涨的电力/涨价/国产芯片（早盘滞涨分化）。注意：当前仅开盘30分钟，涨停42只全在早盘且下午盘数据缺失，仓位控制半仓以下，等下午盘封板强度确认再加码。

汇总分析

较上次对比上一帧（09:49）：仓位由70%升至75%（+5步长内）；短线情绪维持偏激进（70→71分）；alignment维持共振；进攻方向三方向维持（光模块/AI硬件、机器人/工业母机、新质生产力/激光雷达/谷歌概念）；撤退方向由两个合并为一个（电力+涨价概念合并国产芯片/液冷/北美电力/RISC-V统一归入滞涨分化撤退）；观察方向由存储芯片/半导体变更为出海/谷歌/超节点。

盘面分析 2026-08-12 09:49 大盘修复 45 短线偏激进 70 置信中

短线情绪偏激进（70分），涨停生态健康（35只涨停/12只连板/炸板率12.5%），龙头接力强劲，资金进攻方向明确——AI算力链（光模块/AI硬件+26.56亿大票主导）为主线，新质生产力/机器人为辅线，共振成立。但缩量上行（量能差-713.5亿）制约上攻强度，需控制仓位在合理区间。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件强度强大票主导涨停 35

城地香江+9.98%新易盛+3.6%东山精密+3.63%中际旭创+2.96%江丰电子+5.56%炬光科技+18.48%灿勤科技+9.44%联德股份+6.4%仕佳光子+6.25%光库科技+6.25%

催化：CoreWeave上调全年指引、谷歌拉美海底光缆、SK海力士重启NAND工厂、激光雷达高盛转向人形机器人

光通信设备当日+26.56亿结构大票主导+巨量成交均+3.0%/+5.1%向上，五榜流入+巨量+热度四维共振；近5日连板梯队2板以上12只、4板高度(秦安一字)、算力租赁一字/秒板集中封板,发酵猛

▲ 新质生产力/激光雷达/谷歌概念强度中大小票共振

鸿博股份+9.97%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%省广集团+9.99%源杰科技+5.52%天孚通信+5.06%中际旭创+2.96%仕佳光子+6.25%威士顿+19.99%炬光科技+18.48%

催化：高盛称AI投资转向人形机器人2027-2029规模化部署

新质生产力结构大小票共振+22.13亿、激光雷达均涨幅+3.02%、谷歌均涨幅+2.97%；秦安股份一字4板+巨轮T字,人形机器人高强度封板集中,反复活跃近5日4次涨停

▲ 机器人/工业母机强度中其他涨停 6

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%合锻智能+4.78%日发精机+10.02%京基智农+9.98%沈阳机床+9.92%香山股份+9.1%禾川科技+7.88%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人

秦安股份一字4板+巨轮智能T字3板,人形机器人高强度封板载体；近5日秦安/巨轮反复涨停≥4天;但今日09:30分趋势标签均为震荡,实时流入方向尚未确认,09:50前谨慎

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 电力/涨价概念可能蔓延

立新能源-6.09%绿发电力-4.45%江波龙-1.41%湖南白银-1.36%五洲特纸-4.5%京能电力-3.27%顺钠股份-3.26%湖北宜化-3.14%杭钢股份-2.71%珈伟新能-2.68%

电力当日-9.62亿、涨价概念-9.51亿持续净流出,昨日电力涨停8只今日仅1只(骤降),主力从英伟达电力主线撤退

▼ 国产芯片概念/华为手机产业链/液冷服务器/大厂算力梳理可能蔓延

锐新科技-7.37%锐捷网络-3.27%风华高科-1.59%工业富联-0.23%国风新材-3.24%麦捷科技-3.09%杭钢股份-2.71%三环集团-2.6%宁波建工-2.4%佳力图-2.11%

国产芯片-8.36亿、华为手机-8.32亿、液冷服务器-8.14亿、大厂算力梳理-7.38亿,虽均涨幅正但主力四方向同步撤离,大票抽水明显

观察方向 · 苗头待确认

● 存储芯片/半导体

蓝盾光电+19.99%金螳螂+10.08%至纯科技+9.99%江丰电子+5.56%富创精密+6.69%新莱应材+5.1%芯源微+8.52%欧莱新材+8.98%云南锗业+6.03%茂莱光学+5.52%

存储芯片命中流入榜+巨量成交均+4.8%、半导体设备当日+8.08亿均涨幅+2.47%

SK海力士重启大连NAND工厂催化+长鑫科技涨停,09:50实时资金流入但热度榜尚未充分发酵,需观察11:00后涨停持续性

盘中异动

异动结论近5分钟AI硬件链条（CPO累计194.33亿、光通信77.89亿、半导体52.26亿、AI硬件43.95亿、业绩线45.81亿）继续全面批量拉升，CPO以194亿累计金额与11只放量推升居强度首位，半导体至纯科技封涨停，光通信云南锗业+6.5%放量推升31.99亿为单只金额最高；业绩线超额+19.00扩散最广但上帧未列；本帧未出现批量杀跌事件，盘面仍呈普涨格局。

▲ 业绩线近5分钟

持续中：近5分钟21只个股批量拉升（推升11/放量推升7/权重拉升2/急拉1），均幅度+4.05%，累计金额45.81亿，超额+19.00；君实生物-U放量推升+4.8%、富创精密放量推升+4.6%。

大连圣亚急拉+5.5%思林杰推升+4.88%君实生物-U放量推升+4.76%富创精密放量推升+4.62%华立股份推升+4.62%

持续性：资金超额+19.00为各分类之首，权重拉升2只参与扩散，批量拉升幅度较上帧有所收敛但覆盖更广。

▲ 半导体近5分钟

持续中：近5分钟16只个股批量拉升（放量推升7/推升5/权重拉升2/放量急拉1/涨停1），均幅度+4.60%，累计金额52.26亿，超额+14.00；至纯科技涨停+10.0%、炬光科技放量急拉+6.4%。

至纯科技涨停+9.99%炬光科技放量急拉+6.37%茂莱光学放量推升+5.19%菲沃泰推升+4.65%富创精密放量推升+4.62%

持续性：至纯科技封板7.00亿，半导体设备主题30分钟主力+8.08亿同步佐证，权重拉升2只带动大票同步上行。

▲ CPO近5分钟

持续中：近5分钟14只个股批量拉升（放量推升11/放量急拉1/权重拉升1/推升1），均幅度+4.32%，累计金额194.33亿为全场最高，超额+12.00；天孚通信放量推升+4.8%/19.08亿、光库科技+5.2%/8.64亿、太辰光+5.1%/5.33亿。

炬光科技放量急拉+6.37%光库科技放量推升+5.17%太辰光放量推升+5.08%天孚通信放量推升+4.85%腾景科技放量推升+4.24%

持续性：累计金额近194亿远超其他分类，11只放量推升显示资金持续涌入，硅光技术主题30分钟主力+18.85亿同步佐证。

▲ 光通信近5分钟

持续中：近5分钟13只个股批量拉升（放量推升8/推升4/放量急拉1），均幅度+4.65%，累计金额77.89亿，超额+11.00；云南锗业放量推升+6.5%/31.99亿、炬光科技放量急拉+6.4%。

炬光科技放量急拉+6.37%云南锗业放量推升+6.55%鼎阳科技推升+5.47%光库科技放量推升+5.17%太辰光放量推升+5.08%

持续性：8只放量推升占据主导，光通信设备主题30分钟主力+26.56亿同步佐证，资金动能强劲。

▲ AI硬件近5分钟

持续中：近5分钟12只个股批量拉升（放量推升6/推升4/放量急拉1/权重拉升1），均幅度+4.15%，累计金额43.95亿，超额+10.00；炬光科技放量急拉+6.4%、鹏鼎控股放量推升+4.7%/9.93亿、德福科技放量推升+4.8%/8.67亿。

炬光科技放量急拉+6.37%太辰光放量推升+5.08%德福科技放量推升+4.76%鹏鼎控股放量推升+4.74%菲沃泰推升+4.65%

持续性：放量推升6只+权重拉升1只，资金覆盖中大盘，与CPO/光通信形成硬件链条共振。

风险提示

缩量上行（量能差-713.5亿）制约上攻空间，情绪好但缺量能配合易形成顶部背离
科技板块主力流出集中（风华高科-5.17亿/工业富联-3.61亿/江波龙-3.35亿），属板块轮动但需警惕分歧扩散
撤退方向国产芯片/华为链/液冷大票抽水为典型拉高出货结构，存在蔓延风险
20cm涨停仅3只未达5只阈值，激进资金活跃度存疑，涨停结构偏保守

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分的深度退潮起点，今日广度指标出现集体且清晰的改善信号：上涨家数从昨日1615家扩张至当前3561家（翻倍以上），涨跌比由极负翻转为显著正（昨日约0.4，当前约2.5），主力资金由-506亿的恐慌性出逃收窄至-9亿近乎中性，炸板率从22.7%回落至12.5%（封板信心修复）。这些多维度广度信号同向改善，表明大众风险偏好从昨日的恐慌踩踏中明显回稳。但调整幅度未达剧变级别，原因有三：一是增减量能仍为-713亿负值，说明整体交投意愿尚未完全恢复；二是涨停、连板、大面三项核心数据盘中值低于昨日（尚未充分累积），信号不明，无法确认激进资金的接力强度；三是当前为盘中判断，存在午后反复的不确定性。综合判断为从深度退潮向修复区间的明显回升，调整+13至43分。阶段反推：广度全面修复但激进资金信号不足，落在修复阶段。

短线情绪温度

短线情绪温度偏激进置信度中分值 70分歧良性分歧

共振成立（3/4命中）+涨停生态健康（35只涨停/12只连板/最高4板秦安股份/炸板率仅12.5%）+龙头接力强劲（昨日涨停今日14只继续涨停、7只溢价高走）+多线热点并发（算力/机器人/并购重组/创新药/工业母机），权重资金净流入+0.75亿，大票涨跌超3%为42:1，权重托底明确。风险面：跌停仅1只（新大洲A，个股利空）、大面2只、连续跌停无数据、高标仅开开实业温和断板，风险可控。制约因素：①较昨日量能差-713.5亿属缩量行情；②20cm涨停仅3只（未达5只阈值），激进资金活跃度存疑；③主力流出集中科技板块（风华高科-5.17亿、工业富联-3.61亿、江波龙-3.35亿、芯原-2.96亿），属板块轮动而非全市场撤退但需警惕科技分歧。综合来看，结构稳健、机会明确，量能不足制约上攻强度，定档偏激进上沿。

看多 (强) 风险偏好与权重共振成立（命中3项：权重资金净流入+走势偏强+大票涨跌42:1）看多 (强) 涨停生态健康：35只涨停/12只连板/最高4板/炸板率12.5%低位看多 (强) 龙头接力强劲：昨日涨停今日14只继续涨停、7只溢价高走看多 (中) 多线热点并发：算力/机器人/并购重组/创新药/工业母机/储能看空 (中) 较昨日量能差-713.5亿，缩量上行制约空间看空 (中) 20cm涨停仅3只未达5只阈值，激进资金活跃度不足看空 (中) 主力流出集中科技板块（存储/AI硬件/PCB），板块内轮动看多 (强) 高标仅1只温和断板、跌停1只（个股利空）、大面2只，风险可控

热点轮动方向

快照 09:50结构分散

即时结论09:30开盘30分钟盘面噪音大、涨停35只全集中在早盘尚未验证持续性。主线进攻明确在AI算力链(光模块/AI硬件结构大票主导+26.56亿+巨量向上共振,大小票共振质量高),辅以新质生产力(大小票共振+22.13亿,人形机器人高强度封板)。回避电力/涨价概念(主力撤退-9亿级)、国产芯片/液冷/华为链等大票抽水方向(均涨幅正但主力-8亿撤离,典型拉高出货)。机器人/工业母机沿用上一帧进攻,秦安一字4板高度确认,但09:50前趋势标签震荡、暂观察。盘中应对:只做AI算力主线,其他方向不追。

汇总分析

较上次与上一帧（09:45）对比：仓位上限从65%上调至70%（步长+5，情绪从65分升至70分）；进攻方向保持光模块/AI硬件+机器人/工业母机不变，新增'新质生产力/激光雷达/谷歌概念'作为辅线进攻（资金+22.13亿达进攻门槛）；撤退方向从'有色金属/电力/关税战'切换为'电力/涨价概念+国产芯片/华为链/液冷/大厂算力梳理'（主力四方向同步撤离-8亿级，典型拉高出货）；观察方向从'激光雷达'调整为'存储芯片/半导体'。alignment维持'共振'（情绪档位未跨档、attack非空，符合沿用条件）。

盘面分析 2026-08-12 09:45 大盘修复 40 短线偏激进 65 置信中

短线情绪偏激进（65分）、大盘修复中，市场赚钱效应恢复，炸板率10.5%大面仅3只，主线进攻方向明确，建议仓位上限65%。光模块/AI硬件五榜共振4维+硅光/光通信均涨幅+2%以上发酵猛，算力梯队鸿博/城地/湖北广电打高度，机器人秦安4板+巨轮智能T字封6.82亿形成梯队，三线进攻共驱短线上行。回避有色断崖流出、电力连续3日净流出、关税战持续-158亿遭碾压。

活跃方向

▲ 光模块/AI硬件强度中大票主导涨停 6

城地香江+9.98%新易盛+3.51%东山精密+4.27%中际旭创+2.88%鹏鼎控股+6.63%炬光科技+14.86%灿勤科技+10.94%联德股份+6.76%合锻智能+6.03%德福科技+6.0%

催化：无明确事件（前期高盛AI投资转向人形机器人+CoreWeave积压订单突破1040亿美元催化余温）

五榜共振命中4维（流入+热度+巨量↑）+硅光/光通信设备板块均涨幅+2%以上，巨量均涨幅↑达+2.9%~+4.9%，发酵猛特征明显；近5日反复活跃品种以豪尔赛(液冷/光模块)、汇绿生态(CPO)为代表持续载体明确

▲ 算力强度弱大票主导涨停 7

云赛智联+9.99%城地香江+9.98%鸿博股份+9.97%香江控股+10.02%南亚新材+6.59%麦格米特+4.76%京基智农+9.98%盛视科技+4.91%安诺其+11.45%迈信林+9.42%

催化：CoreWeave上调全年指引、积压订单突破1040亿美元（热度109767）

五榜命中3维（流入+热度+近期涨幅）+算力租赁高强度封板3只（鸿博秒板封7亿/城地香江一字/湖北广电T字），打高度上2板梯队有香江控股/鸿博股份/城地香江持续载体，但今日盘中主力净流出方向含大厂算力梳理-8.19亿，信号矛盾暂列弱

▲ 机器人/工业母机强度中其他涨停 5

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%合锻智能+6.03%日发精机+10.02%禾川科技+10.03%京基智农+9.98%沈阳机床+9.92%海天瑞声+6.51%

催化：高盛称AI投资重点正转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署（热度112631）

打高度上秦安股份4板一字+巨轮智能2板T字封6.82亿形成高度梯队；五榜命中3维（流入+热度+涨幅）+工业母机近4日连续资金正流入（08-10主力-6605万但核心股正、08-11/12转正），反复活跃载体明确

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 有色金属可能蔓延

神雾节能-5.81%博迁新材-2.53%惠城环保-1.83%东方锆业-1.13%登云股份-2.46%南矿集团-2.29%中电电机-1.97%潮宏基-1.91%华瓷股份-1.9%红星发展-1.51%

08-11单日主力-44.44亿/-73.71亿、跌停1、炸板1、大面4（断崖式流出），08-12零涨停零大肉，今日五榜显示有色金属巨量↓(均-1.0%)放量向下，撤退信号明确

▼ 电力板块内风险

立新能源-7.28%绿发电力-5.25%京能电力-3.43%九洲集团-2.26%顺钠股份-4.27%珈伟新能-2.89%双杰电气-2.83%浙江新能-2.65%乐山电力-2.57%华电辽能-2.32%

近4日主力由+1.83亿转为-14.37亿再-6.96亿连续3日净流出，08-11跌停1、大面2，今日盘中持续净流出-6.96亿、均涨幅-0.35%垫底

▼ 关税战概念板块内风险

羚锐制药-9.09%圣农发展-4.24%国风新材-3.53%中集集团-3.56%海通发展-3.11%朗姿股份-2.78%海鸥住工-2.65%益生股份-2.38%东百集团-2.12%南宁百货-1.79%

近3日主力累计流出-158.20亿（-54.45/-97.87/-5.88），08-11炸板3+大面5，今日盘中再流出-5.88亿，无明确承接

观察方向 · 苗头待确认

● 激光雷达

源杰科技+5.47%天孚通信+4.89%炬光科技+14.86%长光华芯+5.48%光库科技+5.8%杰普特+3.47%锐科激光+2.64%华工科技+1.8%福晶科技+1.69%

今日盘中主力净流入+6.93亿，均涨幅+2.80%（流入端第4位）

近4日无活跃记录但今日首次出现主力流入+涨幅双正向，形态震荡尚未确认持续性，需观察午后是否承接

盘中异动

异动结论近5分钟五大热点分类继续全面批量拉升，AI应用（28只/51.45亿）与半导体（20只/49.49亿）强度居前，算力（19只/25.02亿）与并购重组（16只/20.36亿）延续但强度居后，业绩线（22只/39.82亿）批量扩散；未出现批量杀跌事件，盘面呈普涨格局。

▲ AI应用近5分钟

持续中：近5分钟28只极端个股批量拉升（推升14只/放量推升9只/放量上涨3只/权重拉升1只/涨停1只），均幅度+3.68%，累计51.45亿，延华智能涨停(+9.9%,1.68亿封板)、天娱数科放量推升(+4.8%,6.86亿)、行动教育推升(+4.6%,4677万)。

延华智能涨停+9.94%阳光诺和推升+5.33%天娱数科放量推升+4.81%华立股份推升+4.62%行动教育推升+4.58%

持续性：延华智能涨停封板1.68亿，权重拉升1只（大票参与），批量放量推升与放量上涨同步出现，资金扩散面广，强度持续。

▲ 业绩线近5分钟

持续中：近5分钟22只极端个股批量拉升（推升14只/放量推升4只/放量上涨3只/权重拉升1只），均幅度+3.63%，累计39.82亿，君实生物-U放量推升(+4.8%,3.31亿)、富创精密放量推升(+4.6%,5.72亿)、华立股份推升(+4.6%,1.03亿)。

思林杰推升+4.88%君实生物-U放量推升+4.76%富创精密放量推升+4.62%华立股份推升+4.62%行动教育推升+4.58%

持续性：权重拉升1只大票参与，推升与放量推升同步，放量上涨3只伴随资金跟进，持续性来自多层级联动。

▲ 半导体近5分钟

近5分钟20只极端个股批量拉升（推升13只/放量推升5只/权重拉升1只/放量急拉1只），均幅度+3.73%，累计49.49亿，炬光科技放量急拉(+6.4%,3.20亿)、富创精密放量推升(+4.6%,5.72亿)、菲沃泰推升(+4.2%,3840万)。

炬光科技放量急拉+6.37%富创精密放量推升+4.62%菲沃泰推升+4.19%莱伯泰科推升+4.06%九州一轨推升+4.02%

持续性：炬光科技放量急拉+6.4%为短期强势龙头信号，权重拉升1只大票（富创精密5.72亿）参与，累计金额49.49亿靠前，资金强度可持续。

▲ 算力近5分钟

持续中：近5分钟19只极端个股批量拉升（推升12只/放量推升4只/放量急拉1只/放量上涨1只/权重拉升1只），均幅度+3.50%，累计25.02亿，新朋股份放量急拉(+6.1%,8741万)、天娱数科放量推升(+4.8%,6.86亿)、京基智农放量推升(+4.6%,2.06亿)。

新朋股份放量急拉+6.09%天娱数科放量推升+4.81%京基智农放量推升+4.64%科新发展推升+4.24%蜂助手放量推升+3.94%

持续性：新朋股份放量急拉+6.1%为短期龙头，权重拉升1只大票跟进，多层级联动持续，但累计金额与超额幅度居五大分类末位。

▲ 并购重组近5分钟

持续中：近5分钟16只极端个股批量拉升（放量推升7只/推升7只/放量急拉1只/放量上涨1只），均幅度+3.77%，累计20.36亿，德龙汇能放量急拉(+6.4%,1.60亿)、中赋科技放量推升(+6.2%,2.01亿)、思林杰推升(+4.9%,5002万)。

德龙汇能放量急拉+6.4%中赋科技放量推升+6.15%思林杰推升+4.88%华瑞股份推升+3.61%高争民爆放量推升+3.6%

持续性：德龙汇能放量急拉+6.4%、中赋科技放量推升+6.2%两只龙头领涨但累计金额20.36亿偏低，规模与持续性相对最弱。

风险提示

光模块虽五榜共振4维但属发酵猛而非首次启动，追高需谨慎，若午后封板松动易引发板块分歧
算力方向盘中大厂算力梳理主力-8.19亿分歧信号与梯队强势相矛盾，存在信号反转风险，午后若封板率下降需警惕梯队退潮
高位股封板质量存疑：百花医药炸6次+华东数控炸7次，说明高位接力资金信心不足，若龙头炸板可能拖累连板梯队情绪
科技板块资金分流风险：半导体/算力/AI硬件/激光雷达多方向争夺资金，轮动过快易致追高被套，仓位控制不可松懈

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 40

推理基于昨日30分（退潮）。今日盘中最显著的变化是广度指标集体修复——上涨家数从昨日1615大幅回升至当前3293+，涨跌比从昨日的极度普跌（1:2.3）转为普涨格局；炸板率从昨日22.7%骤降至当前10.5%，封板信心明显恢复；大票跌超3%从昨日60家锐减至1家，大面家数从44家降至3家，负反馈效应近乎消散。深度指标方面，市场高度回升至7板，热股均涨幅由负转正，连板梯队正在重建。但制约幅度判断的因素：增减量能仍为负（-707.84亿），主力净额仍小幅净流出（-24.93亿），说明反弹的量价配合尚不充分，大众入场意愿仍偏谨慎。结合近5日波动幅度（±15左右），今日风险偏好从退潮向修复反弹，幅度定为明显变化（+12至42），阶段反推为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度偏激进置信度中分值 65分歧良性分歧

共振3项命中成立(权重资金+0.48亿、大票涨跌比48:1、大票涨前均+6.01%)，机构游资合力基础在。涨停34只+连板13只+百花医药7板高度，涨停生态健康；跌停仅1(新大洲A)、大面4、炸板率10.5%，亏钱效应极弱。主力流出集中在AI硬件(风华高科-5.17亿、工业富联-3.33亿、江波龙-3.18亿)，但太极实业+4.72%、双星新材+4.85%等仍红盘，属板块内调仓而非系统性撤退。算力/数据中心主线强势（云赛智联9.7亿封单、达实智能10亿、鸿博7亿）。风险点：华东数控炸7次、百花医药炸6次，高位股封板质量存疑；科技板块资金分流。综合较09:41的60分上修3分，维持偏激进但不上激进区（缺大票净流入共振，20cm仅2只未达标）。

看多 (强) 共振3项命中（权重资金净流入+大票涨跌比48:1+大票涨前均+6.01%）看多 (强) 涨停34只+连板13只+百花医药7板高度，涨停生态健康看多 (中) 跌停仅1只+大面4只+炸板率10.5%，负反馈极弱看多 (强) 算力/数据中心主线封单强势（云赛智联9.7亿、达实智能10亿、鸿博7亿）中性 (中) AI硬件主力流出集中但板块仍红盘，属调仓非撤退看空 (弱) 百花医药炸6次、华东数控炸7次，高位股封板质量动摇

热点轮动方向

快照 09:46结构分散

即时结论早盘30分钟盘面偏分散，进攻方向尚不清晰。光模块/AI硬件五榜共振+巨量向上最接近"发酵猛"标准，可作为短线主攻方向；算力有高度梯队但盘中资金流出打架需谨慎；机器人/工业母机有事件+高度支撑可关注接力。回避有色金属（断崖流出+放量向下）、电力/关税战（连续净流出）。当前节点信号未完全确认，午后再定级更稳。

汇总分析

较上次较09:41帧：短线情绪由60上修至65分（涨涨停生态修复+大票涨跌比48:1共振触发），alignment由"警惕"翻转为"共振"（短线跨档至偏激进+3条attack_sectors同时确立满足翻转条件）。仓位由50%上修至65%（+15步上限）。观察方向中光通信设备（上一帧观察）已升格为光模块/AI硬件进攻方向，源杰科技/新易盛/天孚通信/炬光科技均进入主线；创新药观察方向本帧未列入（无持续性信号消除）。PCB撤退方向本帧转为光模块/AI硬件进攻（盘面已修复）。

盘面分析 2026-08-12 09:41 大盘修复 40 短线偏激进 60 置信高

短线情绪从中性50上修至偏激进60，大盘温度修复至40分，3400股普涨、涨停29只/连板12只、昨日涨停58只中13只继续涨停，接力效应极强。但热点轮动维度明确判定当前为'混沌'结构，09:42快照显示无板块同时满足'涨停≥3+主力净流入≥5亿'进攻门槛，进攻方向空缺。情绪与进攻方向背离：短线情绪偏激进但无资金反复进攻的确认方向，存量热点（光通信设备/创新药）仅达观察级。今日异动拉升五大分类全部正向（创新药/业绩线/AI应用/并购重组/算力），但异动事件不改变方向定性。仓位取情绪区间中下沿，做对方向容错率受限。

活跃方向

暂无达标的进攻方向（市场混沌），资金主线未明朗——多见于早盘信号未充分或盘面混沌，非数据异常

风险方向

▼ PCB

AI硬件/PCB/存储芯片大票集体流出（风华高科-4.4亿、江波龙-3.18亿、三环集团-1.93亿），主力流出前20以AI硬件/元件/存储为主，板块性退潮而非系统性风险。该方向维持撤退定性。

观察方向 · 苗头待确认

● 光通信设备

源杰科技+4.22%长光华芯+3.78%新易盛+2.27%东山精密+2.3%仕佳光子+4.29%光库科技+3.62%天孚通信+2.86%太辰光+2.54%联特科技+2.03%长芯博创+1.78%

盘中资金动能当日+13.56亿（流入端第1），结构大票主导

光模块/CPO连续3天五榜命中+巨量向上（均涨幅+1.5%~+2.9%），硅光技术/谷歌概念同日流入共振；但热点分类今日最新一天涨停数仅4且趋势震荡，早盘30分钟内尚未形成完整进攻形态，列为观察

● 创新药

美诺华+10.0%君实生物-U+3.82%誉衡药业+7.69%陇神戎发+6.94%百花医药+9.8%美迪西+5.95%南华生物+5.2%普洛药业+4.96%迪哲医药-U+4.49%科源制药+4.15%

近5日涨停16/9/5/2持续4日有涨停，今日盘中热度2+近期涨幅1+巨量向上(均+2.2%)，资金行为多榜命中

热点事件密集催化（08-11创新药中国首发、08-10药明康德重大利好、08-07 CXO订单向好），但今日最新一天涨停仅2只+主力仅2亿流入+趋势震荡，未达进攻门槛，列为观察

盘中异动

异动结论近5分钟创新药（46只/85.68亿）继续领涨并由封板扩散至批量放量推升，业绩线（33只/69.08亿）与AI应用（26只/70.20亿，达实智能涨停封板）同步批量拉升，并购重组（18只/28.35亿）与算力（14只/24.07亿）延续拉升但强度居后；五大分类均为正向批量异动，未出现批量杀跌事件。

▲ 创新药近5分钟

持续中：近5分钟批量拉升，极端个股46只（放量推升26只、推升19只、放量上涨1只），均幅度+4.59%，累计85.68亿；上一帧由炸板逆转为涨停封板，本帧关键个股以放量推升/推升为主，万邦医药、泓博医药均放量推升+9.1%。

万邦医药放量推升+9.13%泓博医药放量推升+9.12%博济医药放量推升+7.12%南华生物推升+6.59%科源制药推升+6.54%

持续性：资金持续流入（累计85.68亿、超额+44.00），涨势由涨停封板扩散至批量放量推升，幅度进一步走阔。

▲ 业绩线近5分钟

近5分钟批量拉升，极端个股33只（推升16只、放量推升15只、放量上涨2只），均幅度+4.32%，累计69.08亿；与创新药、AI应用关键个股高度重叠，泓博医药+9.1%、欧莱新材+7.3%、普洛药业+6.0%。

泓博医药放量推升+9.12%欧莱新材放量推升+7.3%南华生物推升+6.59%科源制药推升+6.54%普洛药业放量推升+6.02%

持续性：资金持续流入（累计69.08亿、超额+31.00），与创新药同源驱动。

▲ AI应用近5分钟

近5分钟批量拉升，极端个股26只（放量推升11只、推升11只、放量上涨2只、涨停1只、急拉1只），均幅度+4.25%，累计70.20亿；达实智能涨停+9.9%封板，延华智能急拉+7.8%。

达实智能涨停+9.92%延华智能急拉+7.78%泓博医药放量推升+9.12%泛微网络放量推升+6.1%普蕊斯推升+4.92%

持续性：出现涨停封板（达实智能封板金额10.13亿），叠加批量放量推升，资金持续流入（累计70.20亿、超额+24.00）。

▲ 并购重组近5分钟

持续中：近5分钟批量拉升，极端个股18只（推升9只、放量推升8只、放量急拉1只），均幅度+4.67%，累计28.35亿；德龙汇能放量急拉+6.4%、中赋科技+5.8%、第一医药+5.6%。

德龙汇能放量急拉+6.4%万邦医药放量推升+9.13%南华生物推升+6.59%中赋科技放量推升+5.84%第一医药放量推升+5.62%

持续性：资金持续流入（累计28.35亿、超额+16.00），以放量推升为主，无涨停封板。

▲ 算力近5分钟

持续中：近5分钟批量拉升，极端个股14只（推升9只、放量推升4只、放量上涨1只），均幅度+3.80%，累计24.07亿；天娱数科放量推升+4.8%（6.86亿）、安诺其放量推升+4.5%（4.63亿）。

新朋股份推升+5.26%美埃科技推升+4.91%天娱数科放量推升+4.81%京基智农放量推升+4.64%安诺其放量推升+4.47%

持续性：资金持续流入（累计24.07亿、超额+12.00），以推升/放量推升为主，无涨停封板，强度相对其他几个分类偏弱。

风险提示

警惕状态：短线情绪偏激进但热点轮动混沌无确认进攻方向，情绪燃料找不到发动机，随时可能回落
进攻方向空缺：09:42快照无板块达'涨停≥3+主力净流入≥5亿'进攻门槛，做对方向容错率骤降
AI硬件/PCB/存储芯片大票集体流出：风华高科-4.4亿、江波龙-3.18亿，板块性退潮可能扩散
轮动加速风险：异动拉升五大分类同时正向但强度分化（创新药强/算力弱），热点持续性存疑
异动拉升持续性风险：当前五大分类均处'持续中'状态，若后续资金动能衰减将引发集体回踩

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 40

推理基于昨日30分（退潮低位），今日广度指标集体显著改善：涨跌比从昨日极度普跌（1615涨vs3777跌）翻转为明显偏多（盘中约3400家上涨），主力资金从昨日大幅净流出超500亿收窄至微幅流出不足20亿，炸板率从昨日22.7%降至17.1%，亏钱效应大幅消退（盘中大面仅3家 vs 昨日44家），跌停维持极低水平说明负反馈未扩散。风险偏好从昨日的退潮恐慌向修复区间快速回摆，大众从踩踏式离场转向试探性承接。但量能仍为净流出（缩减至-700亿）、涨停连板等深度指标盘中暂未充分累积（早盘从10快速攀升至29），修复力度虽方向明确但持续性尚需午盘及尾盘确认，故按明显变化幅度修复+12至42分，落入修复区间。

短线情绪温度

短线情绪温度偏激进置信度高分值 60分歧良性分歧

共振3/4成立（仅20cm涨停2只未达标，其余权重资金净流入、权重走势偏强、大票30:3涨跌比均满足），叠加3400股上涨、涨停29只/连板12只/秦安股份4板高度，涨停生态健康。一字板8只含蓝盾光电封单16.9亿、云赛智联9.1亿，封板坚决。昨日涨停58只中13只继续涨停+9只溢价高走，接力效应极强，亏钱效应未扩散。风险面：跌停仅1只（新大洲A，煤炭并购重组，属个股行为）；炸板率17.1%属良性分歧区间；大市值跌前20集中在AI硬件/PCB/存储芯片板块（风华高科-4.4亿、江波龙-3.18亿、三环集团-1.93亿），主力流出前20同样以AI硬件/元件/存储为主，属板块轮动而非系统性退潮；昨日涨停大跌破位4只但分散在多个题材，规模有限。综合：风险可控为板块轮动，机会面强势且共振成立，从上一帧中性50上修至偏激进62分（+12分，触发上修的结构性事实=共振成立+13/58接力持续+3400普涨）。

看多 (强) 风险偏好与权重共振3/4成立（权重净流入+大票30:3涨跌比）看多 (强) 涨停29只/连板12只/秦安4板，涨停生态健康看多 (强) 昨日涨停58只中13只继续涨停+9只溢价高走，接力极强看多 (强) 3400股上涨，仅1只跌停（个股利空），普涨格局看空 (中) AI硬件/PCB/存储芯片大票集体流出（风华高科-4.4亿、江波龙-3.18亿）中性 (中) 炸板率17.1%健康区间，3只大面未扩散

热点轮动方向

快照 08-13 09:42结构混沌

即时结论现在不建议追涨进攻。早盘30分钟数据噪声大、涨停未充分形成，无任一板块同时满足'涨停≥3+主力净流入≥5亿'的进攻门槛；上一帧进攻方向（工业母机/机器人）今日无新资金动能数据流入端命中，视为走弱。光通信设备/创新药有资金行为多榜共振但尚未确认为持续进攻，需观察10:30后数据再做决策。

汇总分析

较上次短线情绪从中性50→偏激进60（+10分，大幅上修）；仓位50%→50%（维持，受警惕信号压制未上修）；alignment共振→警惕（情绪上修但热点轮动进攻方向空缺，从非空变空触发降档）；方向变化：进攻方向工业母机/机器人消失（热点轮动判定无新资金动能数据流入端命中视为走弱），撤退维持PCB，观察新增光通信设备/创新药，剔除并购重组。

盘面分析 2026-08-12 09:37 大盘修复 45 短线中性 50 置信中

结论：短线情绪从偏保守修复至中性偏暖，涨停生态健康（26只涨停/13只连板/炸板率7.1%），亏钱效应极弱，市场进入良性修复窗口。但主力结构性分化、量能缩量制约上修空间。进攻方向以机器人/工业母机为主线，AI硬件链全线退潮，地产链与创新药盘中异动批量涨停需观察持续性。仓位建议50%-50%区间。

活跃方向

▲ 工业母机强度弱其他涨停 3

华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%沈阳机床+9.92%日发精机+10.02%合锻智能+3.53%海天精工+2.76%亚威股份+2.75%华辰装备+2.39%恒而达+2.04%维宏股份+1.99%

催化：无明确事件

早盘放宽，资金门槛2亿+辅助判据：连板梯队中3板有华东数控一字、2板有巨轮智能（机器人/工业母机共振），近5日反复涨停中秦安股份/巨轮智能/华东数控为机器人+工业母机多日载体；板块近3天涨停1→2→3连续小幅放大

▲ 机器人强度弱其他涨停 2

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%中鼎股份+10.01%盛视科技+3.57%京基智农+8.71%日发精机+10.02%东土科技+6.54%禾川科技+5.98%华达科技+5.8%

催化：高盛称AI投资重点转向人形机器人，2027-2029或迎规模化部署

沿用上一帧攻击方向，连板梯队2板有巨轮智能，4板秦安股份（人形机器人+发动机零部件）4天反复涨停，资金行为板块共振中机器人/工业母机五榜命中+巨量向上均+9.9%；近3日涨停3→4→5→2，今日高强度封板缺失但载体真实

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力/数据中心/光模块/PCB/AI硬件可能蔓延

甘咨询-6.68%洁美科技-4.94%江波龙-2.05%国际复材-1.42%锐捷网络-3.85%武汉天源-3.78%中岩大地-3.49%佳力图-3.35%中集集团-2.78%麦捷科技-2.64%

AI硬件链全线退潮：主题盘中资金动能AI硬件-8.99亿、大厂算力梳理-7.62亿、液冷服务器-9.14亿、核心城市算力-4.38亿；近4日主力净额累计大幅净流出（AI硬件-310→-28→-8.99；光模块08-10曾单日-189亿）；今日五榜中多标的为巨量向下或仅命中流出端；近5日反复涨停中AI链载体衰减（豪尔赛6天/恒银科技5天昨日已停涨）

▼ PCB板块内风险

国际复材-1.42%中岩大地-3.49%贤丰控股-2.33%裕兴股份-0.92%海亮股份-0.16%永杰新材-1.53%康达新材-0.79%安德利-0.57%华锐精密-0.32%杭华股份-0.21%

连续3日主力净流出（-83→-12→+1.47亿今日虽转正但仍处历史低位），近2日涨停数0/0，今日大肉仅1只，核心股仅+1.08%但全量主力仍流出-3.88亿（隔日看08-13盘中），趋势震荡偏弱

观察方向 · 苗头待确认

● 并购重组

蓝盾光电+19.99%京投发展+10.02%百花医药+10.04%皇氏集团+9.95%城地香江+9.98%京基智农+8.71%宝鹰股份+10.11%开开实业+8.28%南华生物+7.86%富临运业+6.72%

今日一字板3只、连板5只、最高7板（百花医药），5榜中创新药/业绩线命中小时热度+巨量向上

近3日涨停10→18→12→5虽骤降但连板梯队5只、百花医药7板成最高标，主题维度资金动能未单独列示但并购重组预期概念近4日持续有涨停载体（1→7→4→1）；一字板高强度封板集中=发酵猛信号，今日需观察是否扩散至新标的

盘中异动

异动结论近5分钟创新药由上一帧的批量炸板逆转为3只涨停封板（累计3.40亿），地产链同时段3只批量涨停封板（累计8.14亿），开盘阶段两大分类同步批量封板；上一帧算力与并购重组本帧不在事件列表中，需结合后续窗口确认是否消退。

▲ 创新药近5分钟

近5分钟3只极端个股全部涨停封板（百花医药3077万、美诺华2.48亿、誉衡药业6118万），均幅度+10.00%，累计封板金额3.40亿；上一帧该分类为批量炸板杀跌，本帧逆转为批量涨停，方向反转力度大。

百花医药涨停+10.04%美诺华涨停+10.0%誉衡药业涨停+9.97%

持续性：三只均为标准涨停，封板金额合计3.40亿，封板强度待开盘抢单噪音消化后观察是否能封稳。

▲ 地产链近5分钟

近5分钟3只极端个股全部涨停封板（市北高新2.25亿、金螳螂4.73亿、香江控股1.17亿），均幅度+10.07%，累计封板金额8.14亿，超额+2.00。

市北高新涨停+10.11%金螳螂涨停+10.08%香江控股涨停+10.02%

持续性：三只涨停合计封单8.14亿，金螳螂单股封单近5亿，封板强度较高，尚未观察到炸板信号。

风险提示

机器人/工业母机进攻方向主力净流入不足（机器人-1.14亿），靠连板梯队而非资金共识维持，梯队一旦断板热度可能骤降
早盘量能差-631.95亿缩量明显，情绪修复缺乏量能配合，午后若不能补量易引发回落
AI硬件链退潮风险可能蔓延至关联板块（PCB/存储/光模块），需警惕高位股补跌
百花医药7板为最高标，若断板可能引发高位股集体回调，影响短线情绪修复进程

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日30分（退潮）作为锚点。今日广度指标集体显著改善：上涨家数从昨日极度收缩转为大幅扩张（从约1600跃升至3800级别，涨跌比发生方向性逆转），炸板率从昨日偏高的两成多大幅回落至极低的个位数水平，封板信心修复明显，跌幅最深的主动抛压恐慌并未扩散（跌停仍维持个位数低位）。主力资金端虽仍为净流出，但流出幅度较昨日断崖式收窄，市场从昨日的恐慌踩踏状态明显回暖。但需注意：涨停家数与连板家数因盘中未达昨日日终水平被过滤为"暂无数据"，激进资金的接力意愿未能得到验证；量能较昨日仍有放大缺口，资金入场意愿并不坚决。因此判断为从退潮向修复的明显回暖，而非高潮级的情绪扩张，给予+13调整至43分。阶段反推：修复（深度指标缺失使信心定为中）。

短线情绪温度

短线情绪温度中性置信度中分值 50分歧良性分歧

从09:33偏保守35分向上修正15分至中性50分，触发跳变的结构性事实如下：①风险信号极弱——跌停仅1只新大洲A（煤炭/并购重组，个股利空）、大面2只、炸板率7.1%（远低于25%警戒线），封板意愿强；②涨停生态健康——早盘10分钟内即26只涨停、13只连板，梯队完整（百花医药7板/秦安股份4板/3板×6只/2板×5只），一字板8只且封单充足（蓝盾光电17.2亿、云赛智联9.9亿等）；③高标未断板——百花医药7板继续涨停、秦安股份4板续强，昨日涨停今日13只接力+10只溢价高走，亏钱效应未扩散（大跌破位4只分散在光伏/电力/并购重组个股）；④共振2/4成立——权重走势偏强+大票涨跌超3%比27:1，结构性方向向上。但不进一步上修至偏激进，理由有三：其一，主力流出前20含风华高科-3.50亿、工业富联-3.07亿、太极实业-2.67亿、江波龙-2.60亿等AI/算力/存储核心热点标的，且部分涨停高标（北京文化/华东数控/百花医药）主力同步流出，结构轮动而非共识做多；其二，20cm涨停仅1只，激进资金活跃度严重不足；其三，早盘量能差-631.95亿缩量明显。综合定性：龙头持续+涨停充足+风险极低，判为良性分歧，但主力结构性分化与量能缩量压制上修空间。

看多 (强) 涨停26只+连板13只+炸板率7.1%+一字板8只封单足，封板生态健康看多 (强) 百花医药7板/秦安股份4板继续涨停，高标梯队完整未断板看多 (中) 跌停1只+大面2只+炸板率7.1%，亏钱效应极弱看多 (中) 共振2/4成立，权重走势偏强+大票涨跌超3%比27:1看多 (中) 昨日涨停今日13只接力+10只溢价高走，接力意愿强看空 (中) 主力从AI/算力/存储核心热点大量流出（风华高科-3.50亿、工业富联-3.07亿等）看空 (弱) 20cm涨停仅1只，激进资金活跃度严重不足中性 (中) 早盘量能差-631.95亿，缩量明显

热点轮动方向

快照 08-13 09:38结构混沌

即时结论早盘资金信号极弱，进攻方向不明确。AI硬件链全线撤退尚未止跌，是当下最大风险；机器人/工业母机虽沿用上帧但资金未跟进、仅靠连板梯队维持热度，不宜追高。连板最高标百花医药7板属创新药+并购重组，可留意扩散机会。整体观望为主，等盘中放量方向确认。

汇总分析

较上次短线情绪从偏保守(35)跳升至中性(50)，跳升一档。进攻方向沿用机器人但剔除算力（AI硬件链退潮确认）、新增工业母机；撤退方向新增算力/AI硬件（从进攻逆转为撤退）、PCB沿用，剔除创新药（百花医药7板续强转观察）、有色金属；观察方向新增并购重组、剔除对日反制。alignment沿用共振（情绪升+仍存进攻方向机器人/工业母机）。

盘面分析 2026-08-12 09:33 大盘修复 40 短线偏保守 35 置信中

早盘资金信号分化，短线情绪从昨日冰点小幅修复至偏保守（35分），涨停生态健康（炸板率6.2%、连板10只、昨日涨停接力率>80%），但量能较昨日大幅缩量518亿、权重核心仍杀跌。机器人方向近4日反复活跃+今日五榜共振，是当前唯一具备明确资金进攻载体的方向；算力受催化驱动早盘异动但需观察持续性；PCB/AI硬件/创新药/有色均处撤退通道。

活跃方向

▲ 机器人强度中其他

秦安股份+10.02%华东数控+10.04%巨轮智能+9.93%北特科技+5.68%盛视科技+5.88%凯迪股份+6.77%东土科技+5.52%华达科技+4.87%宝信软件+4.15%探路者+3.45%

催化：高盛称AI投资重点正转向人形机器人，2027-2029年或迎规模化部署

近4日反复活跃（涨停3-5只/日），连板梯队2-4板接力，今日09:34五榜共振命中主力流入+小时热度+巨量向上（均+9.9%），符合早盘放宽判定的辅助判据①③

▲ 算力强度弱其他

云赛智联+9.99%城地香江+9.98%鸿博股份+9.97%行云科技+3.49%京泉华+5.3%青云科技-U+7.7%盛视科技+5.88%宝信软件+4.15%龙图光罩+3.94%通合科技+3.91%

催化：CoreWeave积压订单突破1040亿美元，云需求持续井喷

早盘放宽：算力租赁概念盘中动能+2.82亿，五榜共振命中主力流入+巨量向上（均+3.5%），近5日反复涨停个股存在真实载体，符合早盘放宽辅助判据①③

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ PCB/AI硬件/半导体/光模块可能蔓延

江波龙-3.02%国际复材-3.6%国仪公司-7.59%洁美科技-5.95%芯原股份-2.13%风华高科-3.33%锐捷网络-4.55%中岩大地-3.8%三环集团-3.59%昀冢科技-3.36%

近4日累计主力净流出超400亿（PCB -83亿、AI硬件 -36亿、光模块 -190亿），今日均涨停≤1、主力转震荡，五榜共振多现巨量向下（均-0.3%至-2.0%）

▼ 创新药板块内风险

诚达药业-2.2%杰恩股份-1.91%石药创新-0.95%近岸蛋白-0.6%百利天恒-1.12%海思科-0.9%海特生物-0.82%药康生物-0.71%泽璟制药-U-0.66%三生国健-0.52%

今日涨幅+1.25%但涨停0、大肉仅1只，趋势由前3日主力净流入50/-12/+12亿骤降至今日不足1亿，连板梯队无创新药连板股承接

▼ 有色金属可能蔓延

厦门钨业-1.4%惠城环保-3.5%神雾节能-3.39%振华股份-1.78%登云股份-1.93%新金路-1.63%五矿发展-1.27%金圆股份-1.24%

8-11单日主力净流出-74亿、跌停扩散，今日仍涨停0、大肉0，核心破MA5达19只

观察方向 · 苗头待确认

● 对日反制

江丰电子+3.95%云铝股份+3.12%有研新材+1.25%中国铝业+2.85%阿石创+3.58%雅克科技+3.57%路维光电+1.63%清溢光电+1.03%金太阳+1.01%

盘中动能+3.87亿居首，但当前形态为震荡

近5日无明确活跃记录，今日资金流入领先但无涨停数据印证，需下午盘验证持续性

盘中异动

异动结论算力与并购重组分类在近30分钟窗口内均以一字板形式批量封板（各3只大单一字，累计封单分别21.78亿/24.28亿），开盘即强势封死；上一帧报告的创新药批量炸板杀跌本帧已不在事件列表中，杀跌消退。

▲ 算力近30分钟

近30分钟3只大单一字批量封板（云赛智联/城地香江/鸿博股份），均幅度+9.98%，累计封单金额21.78亿，超额+2.00。

云赛智联大单一字+9.99%城地香江大单一字+9.98%鸿博股份大单一字+9.97%

持续性：三只均为一字板强封且封单金额合计21.78亿，开盘即封死、无成交释放抛压，强势封板结构完整。

▲ 并购重组近30分钟

近30分钟3只大单一字批量封板（蓝盾光电+20%/京投发展+10%/城地香江+10%），均幅度+13.33%，累计封单金额24.28亿，超额+2.00。

蓝盾光电大单一字+19.99%京投发展大单一字+10.02%城地香江大单一字+9.98%

持续性：全部为一字板强封，蓝盾光电20cm一字板且封单18.39亿，城地香江与算力事件重叠，封板强度极高。

风险提示

大盘量能较昨日大幅缩量518亿，缩量反弹持续性存疑，追高易被套
权重核心（工业富联等）仍在杀跌，市场缺乏指数级支撑，结构性行情特征明显
算力方向当前强度仅弱档，虽有异动拉升佐证但持续性未确认，午后若炸板可能转弱
机器人方向虽明确但近4日已反复活跃，存在题材阶段高位风险，追高需严格设止损

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 40

推理基于昨日30分（退潮阶段，昨日大面44家、涨跌比1615:3777的恐慌格局），今日盘面广度指标集体回暖：上涨家数从昨日的1615回升至2837，涨跌比从极度失衡（约0.43）改善至大致均衡（约1.07）；炸板率从昨日22.7%骤降至6.2%，封板信心明显修复；增减量能虽仍为负但流出幅度大幅收窄（-519亿 vs 昨日-2021亿），主力净额流出也大幅减轻（-23亿 vs 昨日-506亿），大众资金离场意愿显著减弱。虽然涨跌家数仍为跌多涨少、市场仍处净流出状态，且涨停/连板/大面等深度指标因盘中累积未完成暂无可比信号，不宜过度乐观，但综合广度指标的同向改善幅度属于明显变化，从恐慌退潮向试探性修复过渡，给予+12调整至42分。阶段反推：分值落入41-55区间，标签为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 35分歧良性分歧

从19:10收盘保守(20)到09:34开盘存在结构性改善，但单帧跳变受±15硬约束限制在35档。改善证据：(1)一字板8只(蓝盾光电封单17.6亿、云赛智联11.2亿、城地香江5.1亿)隔夜做多意愿强烈；(2)连板梯队完整10只含4板秦安股份；(3)炸板率仅6.2%封板极佳；(4)昨日涨停今日11只继续涨停+8只溢价高走，接力率>80%；(5)共振成立(2/4)且风险可控(无大票崩跌、跌停仅1只、高标仅温和断板开开实业)。但风险面同样突出：AI硬件/存储大票集中下跌2-3.6%(国际复材、江波龙、三环、风华高科)；量能较昨日-518亿大幅缩量；大盘主力净流出22.85亿；主力流出前列含工业富联-1.07亿、太极实业-1.40亿等热点核心。20cm涨停仅1只远低于5只达标，激进资金未实质参与。综合做多结构(涨停生态+共振)与做空结构(权重弱势+量能缩)并存，矛盾信号决定中性偏保守，从收盘20上修至偏保守35档。

看多 (强) 一字板8只+封单健康(蓝盾17.6亿、云赛11.2亿、城地5.1亿)，隔夜做多意愿强看多 (强) 连板梯队完整(4板秦安+3板×4+2板×5=10只)，市场结构支撑看多 (中) 炸板率6.2%远低于25%警戒线，封板质量极佳看多 (强) 昨日涨停今日11只继续涨停+8只溢价高走，接力率>80%看多 (中) 共振成立(权重资金净流入+走势偏强，2/4)+风险可控(无大票崩跌/跌停扩散/高标退潮)看空 (强) 量能较昨日-518亿大幅缩量+大盘主力净流出22.85亿，承接力不足看空 (中) AI硬件/存储大票集中下跌2-3.6%(国际复材、江波龙、三环、风华高科)看空 (中) 20cm涨停仅1只(远低于5只达标)，激进资金未实质参与

热点轮动方向

快照 08-13 09:34结构混沌

即时结论早盘资金信号紊乱、成交未充分放量，暂不具备明确进攻条件。机器人（人形机器人催化+连板梯队4板高度+巨量向上）可作为早盘主盯方向，算力链仅作观察不宜追高；回避PCB/AI硬件/半导体/光模块等近4日主力大幅撤退的高位科技链及有色金属杀跌品种。上一帧进攻方向创新药今日已熄火、汽车零部件今日涨停仅1只，暂降级观察。

汇总分析

较上次较上一帧变化显著：①短线情绪从保守(20)上修至偏保守(35)，涨停生态全面修复但权重杀跌+缩量制约；②alignment从撤退翻转为共振（机器人方向资金进攻明确+短线情绪偏积极）；③进攻方向轮换：创新药熄火降级为撤退，机器人从观察升级为主攻，算力新增为进攻；④有色金属持续撤退，PCB/AI硬件撤退延续；⑤仓位从15%上调至35%（+20步）。

如何读懂 AI 盘面分析

大盘情绪温度

分值 0~100，反映全市场赚钱效应与情绪强度。升温偏红、退潮偏绿，辅助判断当前是进攻还是防守窗口。

短线情绪温度

从涨停、连板、接力意愿等指标推断短线资金的进攻偏好，与置信度一起解读，降低单点误判风险。

主力资金流向

区分机构与游资的资金流向，叠加情绪发酵共振方向，定位「钱」与「势」是否同向，识别可持续主线。

热点轮动方向

每日跟踪板块梯队与持续性强度，标注进攻 / 撤退 / 新晋方向，捕捉下一阶段潜在轮动节奏。

活跃与风险方向

AI 归纳的资金活跃方向与需规避的风险方向，标注持续性强度并列示当日活跃个股；列示个股仅为说明资金动向，不构成投资建议。

使用须知

所有解读由 LLM 基于公开行情数据生成，仅供学习研究，不构成任何投资建议，请独立判断风险。

2026-08-12 盘面结论速览

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短线情绪温度

主力资金流向

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