2026-08-10 A 股盘面分析 · AI 盘中解读

当日盘中 AI 盘面解读完整时间轴，覆盖大盘情绪温度、短线情绪、主力资金流向、热点轮动与机会风险方向。仅供学习研究，模拟数据非实盘，不构成任何投资建议。

本页内容 仅供学习研究，模拟数据非实盘，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

2026-08-10 盘面结论速览

大盘情绪温度 45（修复） LLM 主观评估分值，非交易所官方指标
短线情绪中性
活跃方向创新药、并购重组/业绩线、算电协同/电网设备
风险方向 PCB/AI硬件、算力/光模块、国产芯片概念/半导体材料/先进封装
市场综述盘面结论：科技主线集中退潮+创新药/算电协同/业绩线三线接力，结构切换而非全面转空。短线情绪中性40分（良性分歧），涨停99只、炸板率12.4%健康，连板梯度完整；负面在于AI/光模块/PCB/半导体主力合计撤超600亿、大面33只。资金从…

数据来源于公开网络抓取，未经核实，可能存在错误或延迟；内容为 LLM 生成的学习研究材料，模拟数据非实盘，不构成任何投资建议。

盘面分析 2026-08-10 19:12 大盘修复 45 短线中性 40 置信中

盘面结论：科技主线集中退潮+创新药/算电协同/业绩线三线接力，结构切换而非全面转空。短线情绪中性40分（良性分歧），涨停99只、炸板率12.4%健康，连板梯度完整；负面在于AI/光模块/PCB/半导体主力合计撤超600亿、大面33只。资金从高位科技撤出后切换至创新药（11只涨停、大小票共振）与算电协同（19亿净流入），热点有承接但需警惕高位股补跌风险。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 11

哈药股份+9.94%百花医药+9.96%瑞康医药+9.87%贝瑞基因+10.02%华康洁净+9.55%亚太药业+10.04%毕得医药+20.0%百普赛斯+20.0%近岸蛋白+17.51%哈三联+10.01%

催化：药明康德业绩利好+AI生物合成催化+CXO订单复苏

高强度封板题材中创新药5只集中封板（百花医药一字4.49亿/哈药股份T字3.17亿）+连板梯队5板百花+3板开开+2板4只接力+近5日反复涨停朵华医药/开开实业多日活跃

▲ 并购重组/业绩线强度中大小票共振涨停 41

开开实业+10.02%百普赛斯+20.0%长城军工+10.0%华钰矿业+10.02%先导基电+10.01%立新能源+10.03%莲花控股+10.01%北方长龙+20.0%毕得医药+20.0%金科股份+10.26%

催化：半年报季业绩披露密集催化+并购重组政策预期

并购重组18只涨停/最高5板+业绩线23只涨停/连续4日放量上攻（8-5至8-10均涨+3~6%）+反复合涨停高争民爆/宝鼎科技/艾艾精工等多日载体确认主力反复活跃

▲ 算电协同/电网设备强度中大小票共振涨停 14

信通电子+10.0%京泉华+10.0%三变科技+10.01%风范股份+9.94%中电鑫龙+10.01%太阳电缆+10.03%中能电气+15.43%绿发电力+10.05%长城电工+10.04%新中港+10.02%

催化：英伟达30亿美元入股催化电力成海外数据中心瓶颈

算电协同主力净流入7.41亿+电网设备主力净流入12亿合计19亿+算电协同7只涨停/一字1+绿色发电力/长城电工涨停+趋势双双震荡偏流入

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ PCB/AI硬件可能蔓延

中际旭创-6.01%光迅科技-7.64%武汉凡谷-9.91%嘉立创-9.17%寒武纪-6.33%生益电子-5.44%炬光科技-8.16%威尔高-7.92%富信科技-7.85%迅捷兴-7.63%

PCB主力净流出-84.77亿/涨停骤降13→3/出现跌停+AI硬件主力净流出-315.77亿（板块级全天合计超-400亿）/持续3天分歧后今日大面3

▼ 算力/光模块可能蔓延

中际旭创-6.01%新易盛-5.07%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%东山精密-4.78%光迅科技-7.64%朗科科技-9.66%通宇通讯-8.31%威尔高-7.92%富信科技-7.85%

算力主力净流出-15.33亿/2只跌停/炸板3+光模块主力净流出-190.18亿/涨停0/大面3+板块均涨幅均转负（CPO光通信巨量成交↓均-0.6%）

▼ 国产芯片概念/半导体材料/先进封装可能蔓延

兆易创新-3.36%澜起科技-3.99%芯原股份-7.7%翱捷科技-U-7.03%京东方Ａ-2.97%寒武纪-6.33%温州宏丰-5.5%唯特偶-5.04%拓维信息-4.34%麦捷科技-4.17%

国产芯片主力净流出-90.12亿+半导体材料-12.87亿+先进封装-29.15亿合计-130亿+/半导体仅剩4只涨停/炸板1/2大面

▼ 商业航天/消费电子可能蔓延

光迅科技-7.64%中际旭创-6.01%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.91%京东方Ａ-2.97%立讯精密-2.11%通宇通讯-8.31%本川智能-5.75%灿勤科技-5.38%科瑞技术-5.08%

商业航天主力净流出-141.10亿/跌停1+大面4+消费电子主力净流出-44.50亿/涨停仅1+智能驾驶系统-62.25亿/0涨停/跌停1

观察方向 · 苗头待确认

● 黄金/有色金属

宝鼎科技+10.0%鹏欣资源+10.03%招金黄金+9.98%翔鹭钨业+10.01%湖南黄金+5.04%中钨高新+8.64%西藏天路+10.0%华钰矿业+10.02%潮宏基+10.01%百通能源+9.97%

黄金白银今日+13.35亿先出后进+小金属+9.49亿+招金黄金/宝鼎科技/鹏欣资源/华钰矿业等4只涨停

美国非农转负催化黄金主线反复活跃（热度61万），但趋势为『先出后进』资金尾盘才回补，明日需观察能否延续流入否则一日游风险

盘中异动

异动结论收盘快照显示收盘前30分钟五大热点分类同步批量拉升——半导体6只（2涨停）最强，有色金属16.78亿金额最大，PCB/业绩线各4只紧随，光伏4只金额最小；上一帧的军工批量拉升已从本帧事件列表中消退。

▲ 半导体近30分钟

近30分钟6只个股批量异动（涨停2只、放量推升10min2只、推升10min2只），均幅+5.62%，累计14.70亿；华亚智能涨停(+10%,3.37亿)、爱丽家居涨停(+10%)领涨，多氟多放量推升10min+3.8%（9.05亿）。

华亚智能涨停+10.0%爱丽家居涨停+9.99%多氟多放量推升10min+3.78%万润科技放量推升10min+3.51%华民股份推升10min+3.28%

持续性：涨停2只封板（华亚智能3.37亿封单），叠加10min放量推升4只，短期资金跟进明确；THS长江存储概念30分钟主力14.27亿、半导体设备30分钟主力10.28亿同步流入，佐证资金持续性。

▲ PCB近30分钟

近30分钟4只个股批量推升（推升15min1只、推升10min2只、放量推升10min1只），均幅+3.73%，累计10.10亿；中钨高新放量推升10min+3.6%（8.03亿）为金额主力，金太阳推升15min+4.3%领涨。

金太阳推升15min+4.34%南亚新材推升10min+3.9%中钨高新放量推升10min+3.56%安德利推升10min+3.12%

持续性：推升结构以10min~15min中长窗口为主且伴有放量，中钨高新单只贡献8.03亿，资金跟进力度较强但个股数量有限。

▲ 有色金属近30分钟

近30分钟4只个股批量推升（放量推升15min1只、放量推升10min1只、推升15min1只、推升10min1只），均幅+3.93%，累计16.78亿；章源钨业放量推升15min+4.6%（5.49亿）、中钨高新放量推升10min+3.6%（8.03亿）为主力。

章源钨业放量推升15min+4.62%振华股份推升15min+4.18%中钨高新放量推升10min+3.56%中国铀业推升10min+3.37%

持续性：中钨高新同时归属于有色金属与PCB/业绩线三分类，为多线共振标的；章源钨业放量推升15min显示资金持续性较好。

▲ 业绩线近30分钟

近30分钟4只个股批量推升（推升10min2只、放量推升15min1只、放量推升10min1只），均幅+3.93%，累计9.20亿；章源钨业放量推升15min+4.6%（5.49亿）、莲花控股放量推升10min+3.4%（2.42亿）为主要构成。

章源钨业放量推升15min+4.62%南亚新材推升10min+3.9%海正生材推升10min+3.76%莲花控股放量推升10min+3.44%

持续性：结构以资金推升为主，涨停/急拉极端封板行为缺失，跟进强度中等。

▲ 光伏近30分钟

近30分钟4只个股批量推升（推升10min3只、放量推升10min1只），均幅+3.17%，累计3.54亿；翔鹭钨业放量推升10min+3.1%（2.41亿）为金额主力，其余3只推升10min幅度均落在+3.0%~+3.3%。

华民股份推升10min+3.28%激智科技推升10min+3.27%翔鹭钨业放量推升10min+3.11%亚玛顿推升10min+3.0%

持续性：全部为10min级别推升，无涨停/大单一字等极端封板事件，金额规模偏小（3.54亿），持续性观察窗口偏短。

风险提示

科技主线主力合计撤超600亿且大面33只，高位股补跌风险可能继续蔓延，抄底需等待止跌信号
创新药虽封板质量高但主力净流出-10.42亿，连板高位股（百花5板/宝鼎5板）分歧风险加大
量能较昨日-1411亿，热点切换期接力容易断裂，需控制单票仓位并快进快出
算电协同/电网设备为首日启动，梯队尚在建立期，明日若不能放量确认则面临分化

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分，今日广度指标集体改善（涨停家数从74增至94，涨跌比由接近持平转为明显普涨，炸板率从偏高水平降至正常区间），大众追涨意愿扩张，风险偏好从修复底部继续回暖。但深度指标存在明显制约：主力资金由昨日的大幅净流入转为显著净流出，大票大面积走弱（大票跌超3%数量暴增，大票涨超3%大幅萎缩），大面家数也有增加，说明机构态度偏谨慎、负反馈有所扩散。广度信号决定主方向，风险偏好整体方向向上，故判断为温和回暖而非明显升温，调整+5至45分。阶段仍处修复区间，但已接近升温下沿。

短线情绪温度

短线情绪温度中性置信度中分值 40分歧良性分歧

风险面：AI硬件/光模块/PCB/存储芯片板块出现结构性退潮——中际旭创主力-70.76亿、新易盛-31.05亿、光迅科技-22.15亿、兆易创新-31.35亿，主力流出前20几乎被该板块垄断，板块集中暴跌明确。大面33只、主力净额-498.88亿，加重谨慎；但跌停仅5只且分散（宁夏建材/甘咨询AI线+联创光电军工+宝莱特医疗+金发拉比消费），非全市场恐慌。机会面：涨停99只、炸板率12.4%偏低、百花医药/宝鼎科技5连板打开高度、连板12只梯度健康；创新药接力明确（百普赛斯/誉衡药业/哈三联/哈药股份/毕得医药/瑞康医药多股连板，板块赚钱效应强）；上涨家数4019、宽基层面韧性尚可。共振未成立（仅命中权重走势1项，20cm活跃不达标、权重资金净流出-13.88亿、大票涨跌超3%中性）。综合看：AI主线退潮+创新药接力，市场处于热点切换期，风险与机会交织且风险偏结构性，给予中性偏低42分。

看空 (强) AI硬件/光模块/PCB板块集中暴跌：中际旭创-6%、新易盛-5%、光迅科技-7.64%，大票跌前20中17只属该板块看空 (强) 主力流出前20中AI/光模块/PCB/存储芯片占主导，合计净流出超300亿，主力板块撤退明确看多 (中) 涨停99只+炸板率12.4%+百花医药/宝鼎科技5连板，连板梯度健康，封板生态良好看多 (中) 创新药板块接力：百普赛斯/誉衡药业/哈三联/哈药股份/毕得医药/瑞康医药多股涨停连板，6只涨停股属创新药看空 (中) 大面33只+主力净额-498.88亿+量能较昨日-1411亿，负反馈信号较强看多 (中) 高标断板温和（云南锗业+2.5%/汇绿生态+0.66%/沃格光电+0.59%），无核按钮看空 (中) 共振未成立（命中1/4项），权重资金未配合，市场缺乏机构+游资合力

热点轮动方向

快照 08-10 收盘结构分散

即时结论盘面进入科技退潮+题材切换阶段。PCB/AI硬件/算力/光模块主力合计撤超-600亿，今日主攻转向创新药（大小票共振+T字/一字封板密集）和业绩线/并购重组（23+18只涨停梯队厚）。算电协同/电网设备成新资金接力点（合计19亿流入）。回避高位科技股追高，可留意创新药连板换手低吸与算电协同首板。

汇总分析

较上次vs上一帧：①短线情绪从中性45分微降至中性40分，良性分歧延续；②仓位上限维持50%不变（情绪微降但进攻方向仍在，步长约束内持平）；③进攻方向：创新药/并购重组/业绩线维持，算电协同/电网设备从观察级上调至进攻级（新资金接力点明确，19亿净流入为今日唯一净流入板块）；④撤退方向：PCB/AI硬件/算力/光模块/半导体维持撤退，商业航天维持撤退；⑤黄金/有色金属维持观察。整体方向结构延续，核心变化在于算电协同从观察确认晋级为进攻。

盘面分析 2026-08-10 15:02 大盘修复 50 短线中性 45 置信中

今日盘面明确走修复路线：涨停99只创近期高位、炸板率骤降至12.4%处低位、百花医药/宝鼎科技双双5板打开空间，封板生态健康。资金方向已从AI硬件链大规模撤退（合计净流出超300亿），切换至创新药+并购重组+业绩线三大进攻主线，大小票共振结构清晰。短线情绪从上一帧偏保守(40分)上修至中性(45分)，结构性机会充足，容错率回升。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 11

哈药股份+9.94%百花医药+9.96%瑞康医药+9.87%贝瑞基因+10.02%华康洁净+9.55%亚太药业+10.04%毕得医药+20.0%百普赛斯+20.0%近岸蛋白+17.51%哈三联+10.01%

催化：药明康德重大利好+AI设计病毒问世催化AI生物合成

今日涨停11只+最高5板空间打开+一字/T字高强度封板题材龙头5只+大肉19只大面0只，结构大小票共振，质量最优

▲ 并购重组强度强其他涨停 18

开开实业+10.02%百普赛斯+20.0%长城军工+10.0%华钰矿业+10.02%国风新材+10.05%北方长龙+20.0%金科股份+10.26%皇氏集团+10.16%湖南天雁+10.06%亚太药业+10.04%

催化：国资入主+实控人变更事件密集催化

今日涨停18只创近期新高+最高5板+一字2只封板坚决+核心股均涨+6.27%破MA5仅3只健康度高+大肉22只资金合力进攻

▲ 业绩线强度强其他涨停 23

鹏欣资源+10.03%开开实业+10.02%先导基电+10.01%毕得医药+20.0%立新能源+10.03%莲花控股+10.01%百洋股份+10.04%益生股份+10.02%香飘飘+10.02%翔鹭钨业+10.01%

催化：中报披露密集期，业绩预增+涨价+高分红共振

今日涨停23只全场最高+最高5板+一字2只+核心股均涨+5.93%破MA5仅1只+大肉33只，连续4日反复活跃，今日主力净流出为获利兑现而非撤退

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ PCB/光模块/AI硬件/算力/半导体可能蔓延

中际旭创-6.01%新易盛-5.07%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%兆易创新-3.36%东山精密-4.78%武汉凡谷-9.91%朗科科技-9.66%嘉立创-9.17%通宇通讯-8.31%

PCB主力-84.77亿、光模块主力-190.18亿、AI硬件主力-50.11亿、算力主力-15.33亿、半导体主力+31.63亿但大面2只，AI硬件链当日合计净流出约-309亿，5个交易日反复拉升后集体放量杀跌，龙头主线资金全线离场

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-7.64%中际旭创-6.01%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.91%大族激光-3.85%三安光电-4.03%通宇通讯-8.31%本川智能-5.75%灿勤科技-5.38%盛路通信-4.24%

今日主力净流出-144.06亿、涨停骤降至2只、跌停1只、大面4只，今日阶段震荡但主力大幅撤离，趋势明确转弱

观察方向 · 苗头待确认

● 黄金/有色金属

宝鼎科技+10.0%鹏欣资源+10.03%招金黄金+9.98%翔鹭钨业+10.01%湖南黄金+5.04%中钨高新+8.64%西藏天路+10.0%华钰矿业+10.02%潮宏基+10.01%百通能源+9.97%

黄金主题今日均涨幅+3.71%涨幅居前+涨停7只最高5板+主题趋势加速阶段，宝鼎科技5板T字封板+招金黄金换手2板

美国非农转负加息预期降温催化+近5日反复活跃（宝鼎科技6天涨停）+今日资金趋势先出后进但尾盘回流，需观察明日持续性

● 电网设备/算电协同

信通电子+10.0%京泉华+10.0%三变科技+10.01%风范股份+9.94%中电鑫龙+10.01%太阳电缆+10.03%中能电气+15.43%绿发电力+10.05%长城电工+10.04%新中港+10.02%

电网设备今日涨停7只+主力+12亿+核心股均涨+3.89%，算电协同今日涨停7只+主力+7.41亿，英伟达30亿入股电力催化

海外数据中心电力瓶颈事件+大小票共振结构+涨停时间分布含下午多只封板，资金有持续关注但尚未形成高度梯队

盘中异动

异动结论收盘时段军工分类出现7分钟内3只个股批量推升，均幅+4.07%、累计3.17亿（北方长龙/奥普光电放量推升、捷强装备推升），其余热点分类本帧窗口内无批量异动事件。

▲ 军工近7分钟

近7分钟批量拉升，3只极端个股（放量推升10min2只+推升10min1只），均幅度+4.07%，累计金额3.17亿，超额+2.00；关键个股：北方长龙放量推升10min+4.8%（1.49亿）、奥普光电放量推升10min+3.9%（1.20亿）、捷强装备推升10min+3.5%（4841万）。

北方长龙放量推升10min+4.8%奥普光电放量推升10min+3.93%捷强装备推升10min+3.48%

持续性：3只个股均为10分钟级别推升，窗口较短且封板/一字板等强势封板形态暂无，持续性需观察后续是否扩散或回落。

风险提示

AI硬件链主力净流出超300亿属系统性撤退，若蔓延可能压制大盘风险偏好
量能较昨日-1413亿明显萎缩，无量反弹持续性存疑
权重资金共振未成立（大票超3%涨跌比仅60:31），进攻以小票为主，大票接力风险高
三大进攻方向龙头已处5板高位，明日若出现分化可能快速转弱
热点轮动结构仍偏分散，进攻方向持续性需次日确认

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日40分，今日广度指标出现集体改善：涨跌比从昨日的接近1:1反转为明显的普涨格局，涨停家数从74增至99（追涨意愿显著扩张），炸板率从26%大幅降至12%区间（封板信心明显增强，追高资金敢于锁仓）。这些是大众风险偏好回暖的核心信号。盘面走势上，早盘一度走弱（09:40下跌家数远超上涨），但随后被买盘逐步承接，午后涨跌比持续扩大，呈典型的'弱转强'修复路径。然而，制约分值跳升的因素同样明显：量能由昨日的正向转为明显净流出，主力净额从大幅净流入逆转为大幅净流出，大面家数从26增至35，大票层面涨跌超3%的负反馈扩散。这些信号说明本轮修复的根基并不扎实——散户投机情绪回暖但机构资金在撤离，量能未配合放大。因此判断为风险偏好的温和至明显修复，但不足以一步到位进入升温中段，给予明显变化幅度+12至52分。

短线情绪温度

短线情绪温度中性置信度中分值 45分歧良性分歧

市场呈现明显的板块轮动分化结构。机会面：涨停99只、连板12只（百花医药/宝鼎科技5板）、炸板率仅12.4%处低位、昨日涨停今日15只继续涨停+14只溢价高走，封板生态健康；创新药（哈药/百普赛斯/誉衡药业/百花等）、PCB小票（贤丰控股）、并购重组主线活跃，上涨家数4068且60分钟内+406，炸板率60分钟内-4.6pct持续改善。风险面：AI/CPO/PCB/存储芯片权重股遭系统性抛售，中际旭创主力-71.4亿、新易盛-31.5亿、光迅科技-22.3亿、东山精密-27.2亿、兆易创新-30.9亿，前20主力流出合计逾300亿，权重资金净流入-13.97亿，共振维度4项仅命中1项（权重走势偏强）→共振未成立；量能较昨日-1413亿明显萎缩，大盘主力净额-448亿。跌停5只、连续跌停仅甘咨询1只，大面33只但未扩散至恐慌。综合来看，AI主线权重退潮是结构性风险，但小票题材接力意愿强、涨停充足，未形成系统性退潮，温度在上一帧40分基础上小幅上调至45分。

看多 (强) 涨停99只+连板12只+百花医药/宝鼎科技5板+炸板率12.4%低位看多 (强) 昨日涨停今日15只继续涨停、14只溢价高走，封板生态健康看空 (强) AI/CPO/PCB/存储权重股遭系统性抛售，中际旭创/新易盛/光迅/东山精密等前20主力流出超300亿看空 (中) 共振未成立：20cm仅5只占比5%、权重资金净流入-13.97亿、大票超3%涨跌比60:31中性看空 (中) 量能较昨日-1413亿萎缩，大盘主力净额-448亿看多 (中) 跌停仅5只、连续跌停仅甘咨询1只，大面33只未扩散，高标4板温和断板（云南锗业+2.5%）

热点轮动方向

快照 08-10 15:03（收盘快照）结构分散

即时结论现在能做，但方向明确切换：进攻方向已从AI硬件链（PCB/光模块/算力/半导体）切至创新药+并购重组+业绩线三大主线，均有高度梯队（5板）+一字/T字高强度封板+大小票共振结构支撑，可积极参与。回避AI硬件链（PCB/光模块/AI硬件/算力/半导体）合计净流出超300亿的撤退主线，以及主力大幅撤离的商业航天。黄金/有色和电网设备/算电协同属新冒头方向，可轻仓试错观察持续性。

汇总分析

较上次相对上一帧(14:56)变化：①短线情绪从偏保守(40)上修至中性(45)，跨一档改善；②方向结构未变（创新药/并购重组/业绩线三大进攻+AI硬件链/商业航天撤退+黄金有色观察），主攻方向维持稳定；③本帧新增电网设备/算电协同进入观察；④alignment由警惕→共振（情绪档位改善一档+三大进攻方向依然成立+大盘修复共振，三项同向改善触发升级）。仓位从35%上修至50%，步长+15达上限。

盘面分析 2026-08-10 14:56 大盘修复 50 短线偏保守 40 置信中

盘面分化加剧：AI硬件/PCB/光模块/半导体全线撤退（主力合计流出逾500亿），但创新药/业绩线/并购重组三线共振、封板强度集中、龙头高连板，涨停99家与炸板率12.4%印证做多情绪仍在。短线情绪偏保守（40分），大盘修复（50分），但市场结构分散+主线撤退+量能萎缩形成明确压力。结构上属良性分歧，存在可做主线但容错空间受限。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 11

哈药股份+9.94%百花医药+9.96%瑞康医药+9.87%贝瑞基因+10.02%华康洁净+9.3%亚太药业+10.04%毕得医药+20.0%百普赛斯+20.0%近岸蛋白+16.52%哈三联+10.01%

催化：药明康德中报利好+AI生物合成催化+药明系CXO订单加速

封板强度高度集中（一字1/T字4）+5板百花医药+7板以上2连板梯队厚+近5日反复涨停百花医药5天、百普赛斯等反复活跃

▲ 业绩线强度强大小票共振涨停 23

鹏欣资源+10.03%开开实业+10.02%先导基电+10.01%毕得医药+20.0%立新能源+10.03%莲花控股+10.01%百洋股份+10.04%益生股份+10.02%香飘飘+10.02%翔鹭钨业+10.01%

催化：中报披露密集期+涨价线共振

全天涨停23只近4日最高+大肉33只+最高5板+近5日反复涨停风范股份5天、宝鼎科技6天等多日载体真实

▲ 并购重组强度中其他涨停 17

开开实业+10.02%百普赛斯+20.0%长城军工+10.0%华钰矿业+10.02%国风新材+10.05%北方长龙+20.0%金科股份+10.26%皇氏集团+10.16%湖南天雁+10.06%亚太药业+10.04%

催化：宝鼎科技5板龙头+百花医药国资入主+高争民爆控股股东拟变更

连板7只+近5日反复涨停百花医药/高争民爆/爱丽家居/宝鼎科技/艾艾精工5只均属并购重组线

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/PCB/光模块/算力/半导体可能蔓延

兆易创新-3.38%芯原股份-7.78%和林微纳-4.56%唯特偶-4.81%中际旭创-6.06%新易盛-5.06%武汉凡谷-10.0%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%朗科科技-9.75%

合计主力净流出约-560亿（AI硬件-54/PCB-89/光模块-193/算力-17/半导体主题国产芯片-97/AI硬件主题-333），光模块0涨停大面3，PCB涨停骤降至3、大面3，AI硬件涨停8但大面6，全线巨量向下

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-7.78%中际旭创-6.06%联创光电-10.0%武汉凡谷-10.0%大族激光-3.86%三安光电-4.1%通宇通讯-8.31%本川智能-5.71%灿勤科技-5.31%盛路通信-4.02%

主题主力-148亿、跌停2、大面4，涨停仅2只且近期涨幅榜跌出，资金趋势震荡偏弱

观察方向 · 苗头待确认

● 黄金/有色金属

宝鼎科技+10.0%鹏欣资源+10.03%招金黄金+9.98%翔鹭钨业+10.01%湖南黄金+5.0%中钨高新+7.92%西藏天路+10.0%华钰矿业+10.02%潮宏基+10.01%百通能源+9.97%

宝鼎科技5板T字封板1.30亿+招金黄金2板+鹏欣资源T字+五榜命中涨幅3+巨量向上

美国非农转负催化金价+今日有色金属涨停7/主力+12亿，但板块已连涨多日需观察持续性

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

AI硬件/PCB/光模块/半导体主力合计流出逾500亿，板块性退潮可能蔓延至整个科技成长板块，风险释放未完
量能较昨日萎缩-1559亿，承接不足，三线进攻方向的持续性存疑
市场结构分散（热点分散于创新药/业绩/并购重组三线），轮动过快可能导致接力被套
主线龙头百花医药5板+宝鼎科技5板高位，若炸板情绪可能快速回落
短线情绪偏保守但大盘修复中，存在情绪-大盘背离，需警惕大盘一旦走弱拖累短线情绪进一步降温

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日40分（修复）出发。今日广度指标出现明显改善信号——涨停家数从昨日74家攀升至当前99家，大众追涨意愿扩张；炸板率从昨日26%大幅降至12.4%，封板信心显著增强；上涨家数从2856增至4035，涨跌比从勉强均衡转向明显普涨。盘中演变也呈现持续走强特征：上涨家数从开盘的2526稳步攀升至4035，涨停从13家一路增加至99家，大众风险偏好明显扩张。但资金面与深度指标构成降温压力：量能较昨日大幅萎缩约1500亿，主力资金全天持续净流出（当前-463亿，昨为+473亿），大票表现恶化（大票涨超3%从110降至30，跌超3%从2升至37），大面家数从26增至35，显示机构资金与权重股并未配合。广度指标的改善体现为中小票情绪修复，但缺乏增量资金支撑，上行空间受限。综合判断为温和扩张，从修复中段向修复偏强/升温边缘移动，但尚未形成趋势性升温。调整+10至50，阶段反推为修复（接近升温边缘）。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 40分歧良性分歧

风险面压制明显：AI硬件板块系统性大跌（中际旭创-6.06%/-71.41亿、光迅科技-7.78%/-22.55亿、新易盛-5.06%/-31.49亿、东山精密-4.77%/-27.23亿、寒武纪-6.16%/-6.69亿），大票跌前20几乎全部集中在光模块/CPO/PCB/存储芯片/半导体，是明确的板块性退潮而非个股利空；主力流出前20中AI硬件占比极高，主力净额-463.55亿，主力从主线撤退信号强烈。共振维度命中1/4未成立，权重配合失灵。量能较昨日-1559亿，萎缩严重，承接不足。机会面：涨停99只充足、炸板率12.4%低、跌停仅6只、连板12只、龙头百花医药/宝鼎科技双双5连板封死未断，昨日涨停证伪11只但分散；创新药(哈药/哈三联/毕得/百普赛斯等密集2板)、军工(长城军工/洪都/湖南天雁)、PCB(贤丰控股)、军工央企重组均有强度。三问判断龙头存活、涨停充足、大面未极端扩散，属良性分歧但结构风险压制温度，整体维持偏保守。

看空 (强) AI硬件板块系统性大跌（光模块/CPO/PCB龙头集体跌5-8%，主力单只流出超70亿）看空 (强) 共振维度仅命中1/4未成立，权重资金净流入均3.99亿vs流出均18.04亿，净额-14.05亿看空 (中) 大盘主力净额-463.55亿，量能较昨日-1559亿严重萎缩看多 (中) 创新药主线明确，百花医药5板+哈药/哈三联/毕得/百普赛斯/誉衡/瑞康等密集2板看多 (中) 涨停99只、炸板率12.4%（下行）、跌停6只，连板生态健康看多 (弱) 宝鼎科技5连板穿越AI硬件板块调整封板坚决，封单4.4亿中性 (弱) 连续跌停仅甘咨询1只（2日），亏钱效应未跨日惯性扩散

热点轮动方向

快照 2024-08-10 14:57结构分散

即时结论可做但聚焦主线：创新药/业绩线/并购重组三线共振，5板高度打开+连板梯队厚，封板强度集中在创新药，是当下最确定进攻方向。回避AI硬件/PCB/光模块/算力/半导体整链撤退（主力合计流出逾500亿、光模块0涨停），及商业航天失血。黄金/有色属观察级别新冒头，谨慎追高。

汇总分析

较上次相对上帧（14:52）变化：①仓位上限维持35%不变，步长为0；②alignment从'撤退'调整为'警惕'，理由：短线情绪档位未变（偏保守），但攻击方向持续存在且创新药龙头高连板封死+炸板率从26%降至12.4%，情绪-进攻匹配度改善，故从'撤退'修正为'警惕'；③攻击方向维持创新药/业绩线/并购重组三线，未变；④撤退方向合并算力/PCB/光模块/半导体为AI硬件统一大类，新增半导体独立撤退方向已并入；⑤上帧'电力观察'方向因今日无新增催化且未达进攻门槛，本帧移除。

盘面分析 2026-08-10 14:52 大盘修复 50 短线偏保守 40 置信中

盘面结构极度分裂：短线情绪偏保守（40分），AI硬件/CPO/光模块累计杀跌超2300亿主线退潮，但创新药主线持续发酵（百花医药5板一字+梯队完整）、并购重组主力+17亿流入、业绩线涨停22只最高，进攻方向仍有载体。量能萎缩-1458亿、大盘修复但主力净流出-486亿，涨停生态健康与大面局部扩散并存。情绪-进攻方向判定为撤退（短线保守+AI主线巨量退潮+量能走弱压制），但创新药/并购重组/业绩线三条进攻线明确，维持轻仓防守。

活跃方向

▲ 创新药强度强小票主导涨停 11

哈药股份+9.94%百花医药+9.96%瑞康医药+9.87%贝瑞基因+10.02%华康洁净+9.23%亚太药业+10.04%毕得医药+20.0%百普赛斯+20.0%近岸蛋白+17.42%哈三联+10.01%

催化：药明康德重大利好（中报+在手订单大增）+AI生物合成催化

近5日百花医药5连涨停、百普赛斯/誉衡药业/哈三联/毕得医药均2连板；高强度封板5只含一字板+T字板集中，梯队5板百花医药+3板开开实业+9只2板接力，结构最厚

▲ 业绩线强度中其他涨停 22

鹏欣资源+10.03%开开实业+10.02%先导基电+10.01%毕得医药+20.0%立新能源+10.03%莲花控股+10.01%百洋股份+10.04%益生股份+10.02%香飘飘+10.02%翔鹭钨业+10.01%

催化：中报披露密集窗口+涨价主线+高分红

今日涨停22只全市场最高、近4日涨停序列12/12/17/22阶梯加速；一鸣食品6连涨停、宝鼎科技6连涨停为反复活跃载体；趋势标签震荡但涨停数持续放大

▲ 并购重组强度中其他涨停 15

开开实业+10.02%百普赛斯+20.0%长城军工+10.0%华钰矿业+10.02%国风新材+10.05%北投科技+10.0%金科股份+10.26%皇氏集团+10.16%湖南天雁+10.06%亚太药业+10.04%

催化：国资助入主线持续演绎（百花医药金华国资、宝鼎科技地方国资、爱丽家居复牌收购）

近4日涨停9/9/10/15逐步放量、最高板5板；爱丽家居6连涨停+高争民爆6连涨停+艾艾精工4连涨停多日反复活跃；今日主力净流入+17亿核心全量同向

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力/AI硬件/PCB/光模块可能蔓延

中际旭创-6.38%新易盛-5.24%武汉凡谷-10.0%东山精密-4.76%光迅科技-7.68%寒武纪-5.91%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%朗科科技-9.92%嘉立创-8.84%

AI硬件主力-333亿、PCB主力-89亿、光模块主力-193亿、算力-17亿，合计主线级主力净流出超600亿；PCB今日涨停骤降至3只且大面3只、光模块0涨停大面3只、AI硬件涨停缩至8只大面6只；梯队高度从4板降至2板无明确龙头

▼ 半导体可能蔓延

兆易创新-3.66%芯原股份-7.71%锴威特-8.87%宏昌科技-6.3%和林微纳-4.93%唯特偶-4.29%奕瑞科技-6.22%温州宏丰-5.44%智立方-4.34%狮头股份-4.03%

今日主力净流入+27亿但全量主力+7亿结构分化，涨停仅4只且大面2只；先进封装主力-33亿、国产芯片概念主力-97亿、半导体材料主力-19亿，炒作主题多线同撤；趋势标签震荡但主力方向已转负

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-7.68%中际旭创-6.38%联创光电-10.0%武汉凡谷-10.0%大族激光-3.92%三安光电-4.1%通宇通讯-8.31%本川智能-5.91%灿勤科技-5.31%盛路通信-4.13%

今日主力净流出-148亿全市场流出最大；涨停仅2只大面4只；近期涨幅榜/小时热度同步退潮，资金加速度-8081万持续走弱

▼ AI应用板块内风险

网宿科技-4.33%拓维信息-4.34%盈建科-11.43%甘咨询-9.96%中文在线-4.49%蜂助手-5.31%金一文化-9.42%大晟文化-8.01%广哈通信-6.43%恒银科技-6.31%

近3日主力连续流出-38/-20/-2亿虽今日小幅回正但结构差（核心流入全量弱）；今日涨停5只大面3只仍亏钱效应扩散；梯队最高仅2板无龙头引领

观察方向 · 苗头待确认

● 电力

京泉华+10.0%立新能源+10.03%三变科技+10.01%中电鑫龙+10.01%绿发电力+10.05%兆新股份+7.1%新中港+10.02%同力天启+10.01%百通能源+9.97%亚玛顿+6.89%

今日涨停7只、算电协同主力+7亿、立新能源/绿发电力/长城电工/太阳电缆涨停；催化：英伟达30亿美元入股海外数据中心，电力成扩张瓶颈

热点事件新催化叠加首次涨停潮，但近3日算电协同仅1/0/0只涨停，今日为新爆发信号需观察明日持续性

● 黄金

宝鼎科技+10.0%潮宏基+10.01%招金黄金+9.98%华钰矿业+10.02%湖南黄金+4.81%赤峰黄金+3.97%白银有色+4.97%晓程科技+9.02%曼卡龙+9.93%盛达资源+8.57%

宝鼎科技T字板+鹏欣资源T字板封板1.97亿、招金黄金下午涨停；催化：美国7月非农转负加息预期降温

催化明确但近4日反复活跃（宝鼎6连涨停），今日涨停时间分布含下午尾盘需警惕尾盘抢筹/分歧

盘中异动

异动结论此刻盘面呈明显分化：CPO/光模块（累计抛压超2300亿、中际旭创/新易盛/光迅科技领跌）批量杀跌，业绩线/存储芯片/半导体大票批量走强（药明康德/中微公司/江波龙/富创精密居前），光通信硬件与AI硬件主题当日资金净流出超200亿形成佐证。

▲ 业绩线近6分钟

近6分钟9只大票批量权重拉升，均幅度+4.73%，累计531.06亿；药明康德+4.2%、东鹏饮料+6.4%、富创精密+7.6%居前，权重集中度高。

富创精密权重拉升+7.59%东鹏饮料权重拉升+6.38%盛和资源权重拉升+5.26%药明康德权重拉升+4.23%赤峰黄金权重拉升+4.11%

持续性：当日累计涨幅均超4%，大票集体走强，但均为权重拉升级别，未见涨停封板强势封板信号。

▲ 存储芯片近6分钟

近6分钟8只个股批量走强（权重拉升5只、涨停1只、放量推升10min1只、推升10min1只），均幅度+4.74%，累计319.39亿；爱丽家居涨停+10.0%封板，江波龙+5.0%、精测电子+4.7%权重拉升跟进。

爱丽家居涨停+9.99%江波龙权重拉升+5.02%精测电子权重拉升+4.66%养元饮品推升10min+4.53%雅克科技权重拉升+3.63%

持续性：出现1只涨停（爱丽家居），其余以权重拉升/放量推升为主，封板个股数量少，未形成批量连板梯队。

▲ 半导体近6分钟

近6分钟7只个股批量走强（权重拉升5只、放量推升10min1只、推升15min1只），均幅度+4.71%，累计291.80亿；富创精密+7.6%、多氟多+5.4%、中微公司+5.1%权重拉升，晶华微推升15min+4.0%。

富创精密权重拉升+7.59%多氟多权重拉升+5.36%中微公司权重拉升+5.13%晶华微推升15min+4.01%芯源微权重拉升+3.92%

持续性：以权重拉升为主，无涨停/大单一字等极端封板行为，强度来自大票日内累计涨幅兑现。

▼ 光模块近6分钟程度高

近6分钟8只大票批量权重杀跌，均幅度-5.05%，累计1211.86亿（金额为全场最高）；中际旭创-6.2%（443.69亿）、新易盛-5.4%（257.51亿）、东山精密-4.6%（184.32亿）、光迅科技-8.0%（137.11亿）集体重挫。

光迅科技权重杀跌-7.99%中际旭创权重杀跌-6.15%新易盛权重杀跌-5.36%东山精密权重杀跌-4.63%罗博特科权重杀跌-4.4%

▼ CPO近6分钟程度高

近6分钟9只大票批量权重杀跌，均幅度-4.92%，累计1091.07亿；光迅科技-8.0%、中际旭创-6.2%、新易盛-5.4%、联讯仪器-5.1%、罗博特科-4.4%集体走弱，与光模块高度重叠。

光迅科技权重杀跌-7.99%中际旭创权重杀跌-6.15%新易盛权重杀跌-5.36%联讯仪器权重杀跌-5.14%罗博特科权重杀跌-4.4%

风险提示

AI硬件/CPO/光模块主线退潮主力流出超600亿，权重股杀跌未止，远离反弹诱多
量能萎缩-1458亿持续走弱，赚钱效应与资金背离，接力风险加大
创新药高位品种炸板率骤升（百普赛斯60次/誉衡25次/哈三联16次），警惕高位接力被套
短线情绪偏保守+大盘修复背离，情绪虚浮随时可能二次探底，仓位不宜激进

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日40分起步，今日广度指标集体改善：涨跌比由昨日的近乎平衡（约2856涨/2536跌）大幅转向明显普涨（近3950涨/1502跌），涨停家数由74增至94以上，炸板率从26%大幅降至12.5%，大众追涨意愿显著扩张，追高信心回升。大盘全天由弱开（09:32下跌家数多于上涨）持续走强至尾盘，说明买盘逐步承接。但需注意三重对冲信号：其一，主力净额由昨日的+473亿转为-486亿，机构资金在反弹中持续兑现；其二，量能较昨日萎缩超千亿，上涨缺乏增量资金配合；其三，大票端涨跌超3%家数接近持平（涨30跌37），大面家数从盘中75回落但仍维持35，指数级反弹的质量存疑。深度指标方面，连板家数基本持平（13→12），市场高度维持5板，激进资金未明显扩张但也未溃散。综合判断：广度扩张明确但缺乏机构配合，质量分化明显，属于明显变化级别的情绪改善，但不足以突破修复区间上沿，调整+10至50。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 40分歧良性分歧

风险面：大市值跌前20高度集中于光模块/CPO/AI硬件/存储芯片（炬光-8%、芯原-7.71%、光迅-7.68%、中际旭创-6.38%），主力流出前列合计超300亿集中同一板块；权重资金净流出-14.13亿，AI硬件板块退潮剧烈。但跌停仅6只、大面31只未扩散、连跌仅甘咨询1只，整体退潮局限于AI硬件单一板块，属资金切换性质。机会面：百花医药5连板一字板封单5.5亿为最强龙头信号，创新药集群7只连板（哈药、百普赛斯、誉衡、哈三联、瑞康、毕得医药）形成清晰新主线；宝鼎科技5连板开高度；涨停98只（60分钟+19）、炸板率12.5%改善（-5.2pp）、军工长城军工、黄金招金黄金、机器人秦安股份等多线活跃。辩证：龙头仍存、大面未扩散、涨停充足三问全偏良性，判定良性分歧（资金切换）；但共振未成立（1/4命中）+ 量能走弱-1458亿 + AI硬件主力巨量流出，风险信号在辨证中占优，温度维持偏保守。

看空 (强) AI硬件板块性退潮：中际旭创/新易盛/光迅/东山精密等权重股集体跌4-8%，主力流出合计超300亿看多 (强) 创新药主线崛起：百花医药5连板一字板封单5.5亿领涨，7只创新药连板形成梯队看多 (中) 涨停生态健康：98只涨停+12连板+炸板率12.5%改善（-5.2pp/60min）看空 (中) 共振未成立（1/4）：20cm涨停仅4只+权重资金净流出-14亿+大票涨跌比中性看空 (中) 量能走弱：较昨日量能差-1458.15亿，持续萎缩看空 (中) 昨日涨停证伪集中AI硬件：光迅-7.68%、通宇-8.31%、武汉凡谷-10%、宁夏建材-10%

热点轮动方向

快照 08-10 14:53结构分散

即时结论盘面结构极度分裂：进攻线在医药/并购/业绩小票（创新药最厚、梯队5板一字百花医药+3板开开实业+9只2板），AI科技主线（算力/AI硬件/PCB/光模块/半导体）合计撤退超600亿。尾盘策略：远离AI科技链反弹诱多，主攻创新药与并购重组低位补涨，警惕炸板率上升（百普赛斯60次/誉衡25次/哈三联16次）的高位接力风险。

汇总分析

较上次对比14:47：短线情绪从偏保守45→偏保守40维持一档；仓位45→35下降一档（撤退信号触发）。进攻方向三线维持（创新药/并购重组/业绩线），撤退方向AI硬件维持但光模块/CPO权重杀跌加剧，半导体从观察降为撤退（主力转负+多线同撤）。AI应用/算力撤退维持。观察方向黄金白银维持，电力首次出现（英伟达新催化）。本次alignment从共振→撤退（短线保守+AI主线巨量退潮+量能走弱三重压制，单帧翻转）。

盘面分析 2026-08-10 14:47 大盘修复 50 短线偏保守 45 置信中

盘面呈分化轮动结构：创新药+并购重组两大主线资金发酵明确、涨停生态健康（96只涨停/炸板率14.3%/连板5板有高度），承接有力；但权重端AI硬件/CPO系统性杀跌（中际旭创主力-71亿、光迅-7.39%），量能较昨日-1385亿，主力净额转负，权重护盘失灵制约上行空间。短线情绪维持偏保守（45分），与进攻方向形成弱共振，做对方向容错率尚可但不宜重仓。

活跃方向

▲ 创新药强度强其他涨停 16

哈药股份+9.94%百花医药+9.96%瑞康医药+9.87%贝瑞基因+10.02%华康洁净+9.05%亚太药业+10.04%毕得医药+20.0%百普赛斯+19.98%近岸蛋白+16.72%哈三联+10.01%

催化：药明康德重大利好催化，CXO订单与业绩加速增长预期叠加AI生物合成

封板强度切片高强度封板题材第1位（一字/T字共4只封单共11.6亿），近5日反复涨停5天(百花医药/百普赛斯/誉衡药业/哈三联/毕得医药)，连板梯队2板层9只中5只为创新药，5板百花医药一字接力打开高度

▲ 并购重组强度中其他涨停 15

开开实业+10.02%百普赛斯+19.98%长城军工+10.0%华钰矿业+10.02%国风新材+10.05%北投科技+10.0%金科股份+10.26%皇氏集团+10.16%湖南天雁+10.06%亚太药业+10.04%

催化：地方国资入主+资产收购事件密集（百花医药/开开实业/宝鼎科技等持续涨停催化）

近4日涨停9/9/10/15连续放量，今日最高5板(宝鼎科技T字封1.74亿)、3板开开实业一字板，梯队厚+高度升，空间打开

▲ 业绩线强度中其他涨停 22

鹏欣资源+10.03%开开实业+10.02%先导基电+10.01%毕得医药+20.0%立新能源+10.03%莲花控股+10.01%百洋股份+10.04%益生股份+10.02%香飘飘+10.02%翔鹭钨业+10.01%

催化：中报披露密集期+涨价/高分红基本面因子驱动

今日涨停22只为全市场最高、近4日涨停序列12/12/17/22逐日放大，连板6只、最高5板，今日主力净额-26.46亿但核心股净流入为正=仅龙头行情，追高跟风风险

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/PCB/光模块可能蔓延

中际旭创-6.08%新易盛-5.05%武汉凡谷-9.64%泰金新能-8.79%东山精密-4.56%光迅科技-7.39%嘉立创-8.72%通宇通讯-8.2%炬光科技-8.09%威尔高-8.07%

AI硬件主力-334.28亿/光模块-193.19亿/PCB-88.63亿/算力-17.38亿/半导体+26.61亿但结构震荡；合计主力净流出超600亿，PCB-0.39%核心转弱、光模块-1.75%跌停3大面3，AI硬件涨停8大面6=亏钱效应扩散

▼ 商业航天板块内风险

光迅科技-7.39%中际旭创-6.08%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.64%大族激光-3.86%三安光电-3.89%通宇通讯-8.2%本川智能-5.8%灿勤科技-5.2%盛路通信-4.24%

主题资金-150.98亿，今日涨停2跌停1大面4，30分钟主力6.51亿但加速度-3.09亿=加速流出

▼ 算力可能蔓延

寒武纪-5.66%芯原股份-7.51%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%翱捷科技-U-6.27%拓维信息-4.3%朗科科技-9.49%威尔高-8.07%迅捷兴-7.42%武汉天源-7.39%

近3日连续主力净流出-27.93亿/-5.19亿/-17.38亿，今日跌停2炸板1大面2涨停仅3只，核心破MA5达10只=深度走弱

▼ 智能驾驶系统/消费电子板块内风险

兆易创新-3.61%寒武纪-5.66%联创光电-10.0%通宇通讯-8.2%京东方Ａ-2.97%立讯精密-2.04%科瑞技术-5.23%天融信-3.97%北京君正-3.7%春秋电子-3.08%

智能驾驶-66.03亿跌停1大面2涨停0，消费电子-45.90亿涨停仅1，梯队无接力

观察方向 · 苗头待确认

● 黄金白银/有色金属

宝鼎科技+10.0%鹏欣资源+10.03%招金黄金+9.98%翔鹭钨业+10.01%博迁新材+6.07%湖南黄金+5.24%西藏天路+10.0%华钰矿业+10.02%潮宏基+10.01%百通能源+9.97%

主题盘中资金动能+11.25亿（先出后进），黄金板块涨停2只T字高强度封板(宝鼎科技/鹏欣资源)，热点事件美国非农转负催化

主题资金先出后进暗示尾盘抢筹，叠加宝鼎科技5板T字封板坚决=龙头共识强，但小金属主题加速度-2.84亿开始转弱，谨防高位分歧

● 半导体设备/长江存储概念

先导基电+10.01%华亚智能+10.0%中微公司+5.34%江波龙+5.28%雅克科技+3.64%盛美上海+11.92%华康洁净+9.05%富创精密+8.05%京仪装备+6.97%微导纳米+6.54%

盘中资金动能半导体设备+39.98亿(结构大小票共振)、长江存储+20.45亿(大票主导)，双双阶段=加速、30分钟主力4.68亿/7.59亿、加速度正

今日新爆发强信号且结构=大小票共振（最健康），主升阶段确认；但热点分类口径下半导体今日仍震荡且主力净额仅+26.61亿/涨停4只，与主题维度存在口径差，需盯尾盘能否在板块分类口径下兑现

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日40分，今日广度指标集体改善：上涨家数从2856大幅扩张至3950，下跌家数从2536收缩至1502，呈现明显普涨格局；涨停从74增至96，大众追涨意愿增强；炸板率从26%降至14.3%，封板信心明显修复。全天走势从开盘短暂走弱后快速反转并持续走强，尾盘加速上涨，风险偏好呈扩张态势。但量能由昨日+1356亿转为-1322亿，主力净额由+474亿转为-509亿，量价背离和主力出货制约了上行空间；大面从26增至35，连板略减，深度指标并未配合走强，说明激进资金态度谨慎。综合判断：广度主导情绪改善方向，深度配合不足，酌情+12至52分。阶段反推：处于修复区间上沿，仍为修复阶段。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 45分歧良性分歧

风险面主导温度。AI硬件/CPO板块系统性杀跌：中际旭创-6.08%主力-71.42亿、光迅科技-7.39%主力-22.84亿、新易盛-5.05%主力-31.24亿、东山精密-27.87亿，权重资金净流出-14.18亿（共振未成立，命中仅1项）。大票跌前20中炬光科技/芯原股份/中际旭创/寒武纪等清一色AI算力链，权重护盘失灵信号明确。昨日涨停今日大跌破位12只（含光迅-7.39%、通宇通讯-8.20%、宁夏建材-10%、武汉凡谷-9.64%），亏钱效应在CPO/通信扩散。量能较昨日-1385亿，走弱。机会面：涨停96只、炸板率仅14.3%、连板5板有高度（宝鼎科技/百花医药）、创新药板块强势（百花医药5板+哈药/誉衡/毕得等7只连板）、昨日涨停今日继续涨停14只+溢价高走16只，接力生态未崩，属良性分歧下的板块轮动。但权重资金面未配合、共振未成立，风险下压力大于机会上推力，维持偏保守。

看空 (强) AI硬件/CPO板块系统性杀跌，中际旭创主力-71.42亿、光迅-22.84亿、新易盛-31.24亿，权重护盘失灵看空 (强) 共振维度4项仅命中1项（仅权重走势偏强），激进资金与权重未形成共振看多 (中) 涨停96只、炸板率14.3%低位、连板5板有高度，涨停生态健康看多 (强) 创新药板块强势（百花医药5板+7只连板），板块轮动承接明确看空 (中) 较昨日量能-1385亿（60分钟-805亿），大盘资金面走弱看空 (强) 主力净流出前20合计超-300亿，集中在AI硬件权重股看空 (中) 昨日涨停今日大跌破位12只（含多只CPO/通信股），接力资金被套

热点轮动方向

快照 08-10 14:48结构分散

即时结论能做但只做医药重组主线。进攻聚焦创新药（高强度封板+梯队厚+事件催化三重共振）和并购重组（连板梯队最厚、高度打开）；业绩线涨停最多但仅龙头行情，忌追跟风。回避AI硬件/PCB/光模块/算力/商业航天，今日合计主力净流出超800亿且亏钱效应扩散，尾盘警惕抢高风险。黄金/半导体设备新冒头可小仓位观察，不重仓。

汇总分析

较上次方向结构与上一帧高度一致：进攻/撤退/观察三大方向命名和个股池均延续上一帧，无新增或逆转。唯一变化是撤退方向中'AI硬件/算力/PCB/光模块'本帧拆分力度加大（光模块/PCB主力流出加剧）；观察方向半导体设备信号增强但仍属观察档。本帧仓位维持45%不变，反映方向发酵尚未达到进阶条件（权重杀跌未止+量能未配合）。

盘面分析 2026-08-10 14:42 大盘修复 50 短线偏保守 45 置信中

短线情绪45分（偏保守，较上帧+5），市场处于主线剧烈切换窗口：创新药/并购重组/业绩线三线开花涨停充足，但AI硬件链（光模块/PCB/算力）主力合计流出超358亿形成结构性压制，机构与游资未形成合力。涨停95只+炸板率降至13.6%显示赚钱效应尚存，但权重科技股系统性失血+昨日涨停11只破位+尾盘缩量1342亿，结构性风险突出。

活跃方向

▲ 创新药强度强其他涨停 11

哈药股份+9.94%百花医药+9.96%瑞康医药+9.87%贝瑞基因+10.02%华康洁净+8.98%亚太药业+10.04%毕得医药+20.0%百普赛斯+20.0%近岸蛋白+17.51%哈三联+10.01%

催化：药明康德重大利好（上半年归母净利110.8亿、在手订单增25%）

今日涨停11只、连板7只、5板一字百花医药+4只T字一字高强度封板；近5日百花医药/誉衡药业/哈三联/毕得医药反复涨停（累计4-5天），主力反复活跃载体明确；连板梯队高度升4→5板、2板以上11只，打高度信号强

▲ 并购重组强度强其他涨停 16

开开实业+10.02%百普赛斯+20.0%长城军工+10.0%华钰矿业+10.02%国风新材+10.05%北投科技+10.0%金科股份+10.26%皇氏集团+10.16%湖南天雁+10.06%亚太药业+10.04%

催化：百花医药/高争民爆/汇绿生态/艾艾精工等控制权变更与股权转让事件密集催化

今日涨停16只创近4日新高、主力核心15.14亿/全量17.94亿合力放大；近5日累计涨停数9/9/10/16持续放量、最高板5板+一字2只封板坚决；连板梯队含5板宝鼎科技+3板开开实业+8只2板，梯队厚实且高度升

▲ 业绩线强度中其他涨停 22

鹏欣资源+10.03%开开实业+10.02%先导基电+10.01%毕得医药+20.0%立新能源+10.03%莲花控股+10.01%百洋股份+10.04%益生股份+10.02%香飘飘+10.02%翔鹭钨业+10.01%

催化：半年报披露密集期+涨价/高分红基本面驱动

今日涨停22只创近4日最高、核心破MA5仅1只结构健康；近5日涨停12/12/17/22阶梯放量、反复涨停个股含宝鼎/一鸣/招金/哈药/风范/明新旭腾等多日载体；今日主力净额为负但涨停数创高，趋势震荡非持续流出，归属资金动作分歧而非撤退

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/算力/PCB/光模块可能蔓延

中际旭创-6.29%新易盛-5.39%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%东山精密-4.76%光迅科技-8.02%朗科科技-9.75%武汉凡谷-9.55%嘉立创-8.69%炬光科技-8.45%

AI硬件主力-30.32亿/-56.15亿、算力-11.37亿/-16.87亿、PCB-84.49亿/-91.35亿、光模块-190.84亿/-194.29亿，合计净流出超-358亿；光模块/PCB今日0-3只涨停+大面扩散、核心股涨幅转负、AI硬件主力趋势加速+30.37亿但加速度-6.16亿呈强分歧

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-8.02%中际旭创-6.29%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.55%永鼎股份-3.72%大族激光-4.07%通宇通讯-8.23%本川智能-5.83%灿勤科技-5.42%盛路通信-4.13%

今日主力-151.37亿（流出端第4）、涨停骤降至2只、大面4只+跌停1只；近5日主力从+34.71亿/-19.24亿/+3.98亿/-151.37亿断崖式恶化，趋势震荡但累计流出占成交额比重大

观察方向 · 苗头待确认

● 黄金/有色金属

宝鼎科技+10.0%鹏欣资源+10.03%招金黄金+9.98%翔鹭钨业+10.01%博迁新材+6.48%湖南黄金+5.0%西藏天路+10.0%华钰矿业+10.02%潮宏基+10.01%百通能源+9.97%

黄金白银当日+11.30亿、小金属+7.86亿、金属铜命中五榜共振且巨量向上；高强度封板含宝鼎T字+鹏欣资源T字、招金黄金2板

美国7月非农转负+加息预期降温催化明确，热点事件热度55万居首；连板梯队招金黄金2板+宝鼎科技5板衔接，资金从AI硬件链溢出切换至防御性贵金属的迹象初现，但今日涨停7只+主力+11.26亿仅勉强满足基础门槛，需观察明日是否持续放大

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

AI硬件链（光模块/PCB/算力）合计主力净流出超-358亿，权重科技股系统性失血，可能蔓延压制大盘指数
昨日涨停今日11只大跌破位（光迅-8%/武汉凡谷-9.55%/宁夏建材跌停），高位接力亏钱效应明显，追高容错率低
机构与游资未形成合力（共振仅命中1项，权重资金净流入差-14.34亿），进攻方向持续性存疑
尾盘时段量能较昨日-1342亿走弱，警惕尾盘再跳水及明日开盘承接力不足
市场结构判为'分散'，热点轮动速度可能加快，进攻方向切换风险高

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理昨日40分处于修复阶段。今日广度指标集体走强：涨停家数从74增至95以上，追涨意愿显著扩张；炸板率从26%大幅降至13.6%，封板信心明显增强；上涨家数从2856跃升至近4000，下跌家数从2536降至约1500，涨跌比大幅改善，市场呈现普涨格局。大众风险偏好从昨日的试探性承接转向更积极的追涨意愿。但资金面出现分化：主力净额由昨日的净流入转为大幅净流出，量能较昨日明显萎缩，说明增量资金参与不足，限制了上修空间。深度指标基本平稳（连板小幅回落但仍接近昨日水平，跌停仅微量增加，大面午后从高位快速回落）。综合判断，广度扩张幅度可观但资金面背离，分值上调但未至升温区间，调整+10至50，仍处于修复阶段上沿。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 45分歧良性分歧

较上一帧（40分）仅微调+5分。机会面：涨停95只且60分钟+17持续升温，炸板率13.6%且60分钟-3.4持续改善，创新药板块强势接力（百花医药5连板、宝鼎科技5连板、百普赛斯/毕得医药/近岸蛋白等14只连板/继续涨停），涨停生态偏健康。风险面权重极高：大市值跌前20中炬光科技-8.45%、光迅科技-8.02%、芯原股份-7.66%、中际旭创-6.29%等几乎全部集中在CPO/光模块/AI硬件/存储/PCB板块，主力流出前20更是机构资金从这些板块系统性撤退（中际旭创-71.28亿、长鑫科技-37.14亿、兆易创新-32.40亿、新易盛-31.40亿、东山精密-28.14亿）。昨日涨停今日大跌破位达11只（光迅科技-8.02%、武汉凡谷-9.55%、宁夏建材跌停），接力资金被套严重。共振仅命中1项，权重资金净额差-14.34亿，机构与游资未形成合力。当前是典型'板块剧烈分化/结构性轮动'：AI硬件退潮+创新药接力，涨停家数充足（95>>5+炸板）保住了基础温度，但权重科技股的系统性失血形成结构性压制。尾盘时段量能较昨日-1342亿走弱，警惕尾盘再跳水。

看空 (强) AI硬件/CPO/光模块板块权重股集体重挫（中际旭创-6.29%、光迅科技-8.02%），主力资金系统性流出（中际旭创-71亿、新易盛-31亿），近一周主线板块退潮看多 (强) 创新药板块强势接力——14只连板/继续涨停，百花医药5连板，多只2连板，是当前最清晰赚钱效应看多 (中) 炸板率13.6%且60分钟-3.4持续下降，封板质量改善，涨停家数95只且60分钟+17升温看空 (中) 昨日涨停今日大跌破位11只（光迅-8.02%、武汉凡谷-9.55%、宁夏建材跌停），高位接力亏钱效应明显看空 (中) 风险偏好与权重共振未成立（仅命中权重走势偏强1项），权重资金净流入差-14.34亿，机构未配合游资

热点轮动方向

快照 08-10 14:43结构分散

即时结论盘面处于主线切换窗口：创新药/并购重组/业绩线三线开花，可做但忌追高——优选创新药T字/一字高强度封板龙头与并购重组5板梯队，业绩线涨停22只但主力净额转负分歧大需精选。回避AI硬件链（算力/PCB/光模块/AI硬件合计流出超350亿）整体退潮主线，商业航天主力断崖式流出同样规避。黄金/有色首板发酵但尚未脱离新兴观察期，暂不重仓。

汇总分析

较上次较上帧（14:37）：短线情绪40→45微升+5分，仓位40%→45%上修5%。方向变化：进攻维持创新药/业绩线/并购重组三线（其中并购重组主力由正转正但强度从'强'升级为'主力核心15亿合力放大'，新增百普赛斯/北投科技等个股）；撤退维持AI硬件链+商业航天（AI硬件链合并表述统一）；观察黄金/有色金属维持。alignment维持'共振'：短线情绪仍偏保守但有三条清晰进攻方向支撑，情绪与进攻方向共振关系未变。

盘面分析 2026-08-10 14:37 大盘修复 50 短线偏保守 40 置信中

主线切换期，AI硬件链赛道级崩跌（光模块单日主力-194亿）拖累整体风险偏好，但创新药+业绩线三线发力、连板高度5板未断、涨停96只封板质量健康，结构性机会存在。短线情绪偏保守，AI权重集中出逃构成系统性风险，非AI主题分散对冲，整体属可控但需精选方向。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 11

哈药股份+9.94%百花医药+9.96%瑞康医药+9.87%贝瑞基因+10.02%华康洁净+8.59%亚太药业+10.04%毕得医药+20.0%百普赛斯+20.0%近岸蛋白+18.04%哈三联+10.01%

催化：药明康德重大利好（在手订单+25%、业绩高增）催化CXO/创新药全线

反复活跃+打高度：百花医药一字5板、宝鼎5板带动梯队高度升至5板；一字/T字高强度封板4只（百花医药/哈药股份/百普赛斯/哈三联），近5日反复涨停百花医药5天，核心股+4.20%，主力由负转正趋势强

▲ 业绩线强度强大小票共振涨停 22

鹏欣资源+10.03%开开实业+10.02%先导基电+10.01%毕得医药+20.0%立新能源+10.03%莲花控股+10.01%百洋股份+10.04%益生股份+10.02%香飘飘+10.02%翔鹭钨业+10.01%

催化：中报披露密集期，业绩预增/涨价/高分红三因子共振

持续性+发酵猛：今日22只涨停、核心股+5.36%创近4日新高，一字2只，最高度5板，近4日涨停序列12→12→17→22阶梯递增，主力净额虽负但全量主力仍维持在大额成交；注意主力负流入与涨停放量的剪刀差

▲ 并购重组强度中其他涨停 16

开开实业+10.02%百普赛斯+20.0%长城军工+10.0%华钰矿业+10.02%国风新材+10.05%金科股份+10.26%皇氏集团+10.16%湖南天雁+10.06%亚太药业+10.04%高争民爆+10.01%

催化：百花医药5板（金华国资入主）、宝鼎科技5板（地方国资+黄金）带动并购主线

反复活跃+打高度：主力核心+全量同向放大（14.76/17.46亿）合力健康；近4日涨停9→9→10→16持续放量；最高5板，一字2只封板坚决，梯队含5板/3板/2板共11只接力厚

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ PCB/光模块/AI硬件/算力/半导体可能蔓延

兆易创新-4.12%芯原股份-8.02%温州宏丰-5.31%和林微纳-5.31%中际旭创-6.64%新易盛-5.57%朗科科技-10.23%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.55%

PCB主力-91.54亿/大面3/涨-0.73%、光模块主力-194.03亿/涨停0/大面3/涨-2.24%、AI硬件主力-56.10亿/涨+0.51%核心破MA5、算力主力-16.37亿/涨停3/大面3/跌停2、半导体主力+25亿但涨停仅3只降速；AI硬件链主力合计-358亿，光模块单日-194亿创近4日最劣；主题动能流出端AI硬件/光通信设备/超节点/硅光/商业航天/出海/谷歌全部聚集科技主线，趋势标签全震荡偏弱

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-8.61%中际旭创-6.64%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.55%永鼎股份-3.87%大族激光-4.51%通宇通讯-8.2%本川智能-6.34%灿勤科技-5.89%盛路通信-4.13%

主题主力-151.41亿、涨停从8→2骤降、大面4（近4日最高）、跌停1，巨量成交配涨+0.49%放量但未涨，资金高位派发特征明显

▼ 国产芯片概念/先进封装/半导体材料可能蔓延

兆易创新-4.12%芯原股份-8.02%温州宏丰-5.31%唯特偶-6.68%京东方Ａ-3.13%澜起科技-4.16%翱捷科技-U-7.48%寒武纪-5.99%大族激光-4.51%麦捷科技-4.41%

国产芯片主力-100.79亿/涨停4→2、先进封装主力-35.77亿/涨停5→0、半导体材料主力-22.39亿/涨停9→1，三者联袂失血属科技主线扩散退潮

观察方向 · 苗头待确认

● 黄金

宝鼎科技+10.0%潮宏基+10.01%招金黄金+9.98%华钰矿业+10.02%湖南黄金+4.73%白银有色+4.97%晓程科技+9.9%曼卡龙+10.1%盛达资源+8.8%莱绅通灵+6.53%

今日涨停宝鼎科技(T字5板)/招金黄金/鹏欣资源多只封板，主题趋势加速阶段+热点事件热度55万

中信证券非农转负催化+隔夜黄金跳涨延续；梯队5板龙头未崩但需盯宝鼎5板承接，谨防高位炸板（已炸3次）；可作为防御+进攻双属性观察，不追高

盘中异动

异动结论尾盘算力批量慢推持续中（3只极端个股均幅度+4.08%、累计4.50亿），AI硬件、并购重组等上一帧拉升分类本帧未见新异动事件，炸板率小幅回升但盘面无批量杀跌方向。

▲ 算力近6分钟

近6分钟批量慢推（极端个股3只：放量推升15min1只、放量推升10min1只、推升15min1只，均幅度+4.08%，累计4.50亿，超额+2.00）；领涨为朗科科技（放量推升15min,+4.1%,1.61亿）、莲花控股（放量推升10min,+3.7%,2.52亿）。

凯德石英推升15min+4.45%朗科科技放量推升15min+4.06%莲花控股放量推升10min+3.74%

持续性：持续中（上一帧已报告）：资金仍以10~15min推升形态流入，未见涨停封板动作，以慢推为主，跟随上一帧趋势延续、累计金额小幅增加。

涨跌停结构涨停96只但近6分钟新增仅2只、炸板率回升至14.3%、回封3只，尾盘封板力度边际减弱但整体结构仍健康；跌停5只无批量。

风险提示

AI硬件链赛道级崩跌可能蔓延至科技主线其他分支（半导体/商业航天已联动退潮），机构资金百亿级出逃尚未止稳
业绩线主力净流入-26亿与涨停22只放量形成剪刀差，存在主力边拉边撤隐患
尾盘涨停新增仅2只+炸板率回升至14.3%，封板力度边际减弱，谨防尾盘情绪转弱

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日40分（修复），今日广度指标集体改善：上涨家数较昨日大幅扩张（从近半对半转为明显多数上涨），涨停家数持续增加（盘中已突破昨日日终水平且尾盘仍在加速累积），炸板率从昨日偏高位明显回落至合理区间，反映大众追涨意愿回暖、封板信心增强。近30/60分钟趋势进一步确认回暖方向：上涨家数加速扩张、涨停家数持续累积、炸板率继续走低、主力净流出幅度逐级收窄。然而，制约上行空间的负面信号同样存在：整体量能较昨日明显萎缩（增减量能由正转负）、主力资金仍维持净流出、大票层面跌超3%家数远超昨日，说明本轮修复主要由中小票带动，大资金参与度不足。综合判断，大众风险偏好从昨日的低位修复进一步改善，但量价背离和主力观望限制反弹幅度，属温和变化而非明显变化，调整+8至48，仍处于修复阶段。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 40分歧良性分歧

风险面：AI硬件/CPO/PCB/存储芯片板块出现系统性崩跌，大市值跌前20几乎全部来自该赛道（中际旭创-6.64%/主力-71亿、新易盛-5.57%/-31亿、光迅科技-8.61%/-23亿、东山精密-5.40%/-28亿），机构资金百亿级集中出逃，权重资金净流入-14.27亿，昨日涨停证伪名单中光迅-8.61%、通宇通讯-8.20%、武汉凡谷-9.55%、宁夏建材-10%均出自此板块，呈现典型赛道级退潮特征。机会面：涨停96只仍处高位、炸板率仅14.3%表明整体封板质量尚可，创新药板块提供新主线（百花医药5连板、哈药/哈三联/百普赛斯/毕得医药/瑞康医药2连板梯队完整），连板高度5板未断、龙头存活。综合：AI赛道作为当前市场最大权重方向集中出逃是不可忽视的系统性风险，但创新药/军工/黄金/有色等多点开花使市场未全面退潮，属典型主线切换期，风险集中在AI赛道、机会分散在非AI主题，故温度在上一帧(40)基础上小幅下修至偏保守区间。

看空 (强) AI硬件/CPO/PCB/存储芯片赛道级崩跌：大市值跌前20几乎全来自该方向，机构单日净流出合计超300亿（中际旭创-71亿、新易盛-31亿、东山精密-28亿等）看多 (强) 创新药板块梯队完整：百花医药5连板+哈药/哈三联/百普赛斯/毕得医药/瑞康医药等6只2连板接力，昨日涨停14只继续涨停多为创新药看多 (中) 涨停96只+炸板率14.3%+连板高度5板，整体涨停生态健康看空 (强) 权重资金净流入-14.27亿、风险偏好与权重共振未成立（仅命中权重走势偏强1/4），大盘主力净额-532亿看空 (中) 昨日涨停证伪13只，其中光模块/PCB/通信板块占据多数（光迅-8.61%/通宇-8.20%/武汉凡谷-9.55%），AI赛道隔日抛压未止中性 (弱) 大票(>200亿)涨跌超3%个数比47:46近平衡，权重内部分化、整体未崩

热点轮动方向

快照 08-10 14:38结构健康

即时结论结构清晰：业绩线+创新药+并购重组三线进攻（梯队升至5板、健康向上），可围绕创新药一字/T字龙头及业绩线核心股参与；AI硬件链（PCB/光模块/算力/半导体/AI硬件）合计主力净流出超350亿、涨停骤降至0-3只，是当下最危险方向，全线回避不接飞刀；商业航天/国产芯片等科技支线同步退潮，仅黄金主题新冒头可观察。

汇总分析

较上次相对14:32：仓位由50%降至40%（步长-10，符合±15约束）。alignment维持共振（短线情绪从中性40→偏保守40，情绪档位未跨越两档，attack_directions非空，沿用共振）。进攻方向：新增'并购重组'、'有色金属'退出（已并入并购重组/业绩线）。撤退方向：'PCB/光模块/AI硬件/算力/半导体'延续、'半导体'与'商业航天'延续。观察方向：'黄金'延续、'半导体设备'延续、'锂矿/小金属'退出。核心变化：AI赛道退潮从'风险点'升级为'撤退方向'，主线切换确认。

盘面分析 2026-08-10 14:32 大盘修复 50 短线中性 40 置信中

盘面结论：科技权重集体崩跌释放风险，资金已切换至业绩线+创新药双主线，但短线情绪仅维持中性、攻击方向明确但大盘背景恶化，属"主线切换进行时、但承接尚需观察"的阶段。短线情绪38分（中性），大盘50分（修复）但量缩主力转流出，业绩线22涨停+创新药11涨停+百花医药/宝鼎科技5板高度提供进攻载体，但CPO/PCB/光模块合计流出超-365亿形成结构性压制。

活跃方向

▲ 业绩线强度强大小票共振涨停 22

鹏欣资源+10.03%开开实业+10.02%先导基电+10.01%毕得医药+20.0%立新能源+10.03%翔鹭钨业+10.01%百洋股份+10.04%益生股份+10.02%香飘飘+10.02%莲花控股+10.01%

催化：中报披露密集期，涨价/预增/高分红多线催化

今日涨停22只、全市场涨停第一梯队，最高5板，梯队2板以上共12只接力活跃；近5日反复涨停天数≥2的个股中业绩线标签持续出现（宝鼎科技/风范股份/华天酒店等），反复活跃+打高度双信号共振

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 11

哈药股份+9.94%百花医药+9.96%瑞康医药+9.87%贝瑞基因+10.02%华康洁净+8.64%亚太药业+10.04%毕得医药+20.0%百普赛斯+20.0%近岸蛋白+18.36%哈三联+10.01%

催化：药明康德重大利好+AI设计病毒问世催化AI生物合成

高强度封板集中（百花医药一字板封6.17亿/哈药股份T字封4亿/百普赛斯/哈三联T字），一字+T字共4只高质量板；连板梯队2板/3板/5板层叠（百花医药5板/开开实业3板/百普赛斯/誉衡药业/哈三联/毕得医药2板），打高度信号明确

▲ 有色金属强度中小票主导涨停 7

宝鼎科技+10.0%鹏欣资源+10.03%招金黄金+9.98%西藏天路+10.0%博迁新材+6.04%中钨高新+7.72%翔鹭钨业+10.01%华钰矿业+10.02%百通能源+9.97%晓程科技+9.9%

催化：美国7月非农转负加息预期降温，黄金白银催化

主题盘中动能端黄金白银流入端+10.13亿位列前茅，趋势先出后进但累计正流入；近5日反复活跃（宝鼎科技6天/招金黄金持续活跃），今日宝鼎T字板+鹏欣资源T字板高质量封板，反复活跃载体明确

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/算力/PCB/光模块可能蔓延

芯原股份-7.86%中际旭创-6.33%温州宏丰-5.05%新易盛-5.29%东山精密-4.7%光迅科技-8.23%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.46%朗科科技-8.92%

今日合计主力净流出约-365亿（AI硬件-59亿/算力-17亿/PCB-94亿/光模块-195亿）；涨停数骤降（AI硬件仅4/算力3/PCB 3/光模块0），大面扩散（合计11+），光模块核心股平均-2%、核心破MA5达6只；PCB/光模块昨日涨停13/7今日降至3/0，龙头高度从4板塌至5板但封板锐减；五榜共振全部命中流出端

▼ 半导体可能蔓延

兆易创新-3.86%芯原股份-7.86%温州宏丰-5.05%和林微纳-5.29%唯特偶-5.63%奕瑞科技-6.15%美迪凯-4.3%狮头股份-4.29%智立方-4.07%莱伯泰科-3.63%

今日主力净流出-24.57亿（全量），核心股破MA5仅1只但涨停骤降至3只、跌停1只、大面3家；趋势先进后出，30分钟主力已转弱；先进封装/半导体材料/光刻机主题同步大额流出（-36/-23/-5亿），产业链整体退潮

▼ AI应用板块内风险

盈建科-11.96%甘咨询-9.96%中文在线-4.86%蜂助手-5.57%金一文化-9.42%大晟文化-8.5%广哈通信-6.53%恒银科技-6.53%奥普特-5.25%新天科技-4.82%

近4日连续主力净流出（-20/-27/-20/+1.3亿累计-65亿），今日涨停6但炸板2+跌停1+大面3；OpenAI桌面端语音催化仅个别股脉冲（北投科技/信通电子），未形成板块合力

▼ 商业航天板块内风险

光迅科技-8.23%中际旭创-6.33%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.46%大族激光-4.27%三安光电-3.61%通宇通讯-7.8%本川智能-5.76%灿勤科技-5.71%盛路通信-4.57%

今日主力净流出-152.69亿，五榜命中流出端第3位；涨停骤降至2只、大面4家、跌停1只；朱雀三号催化已兑现无新接力

▼ 智能驾驶系统/消费电子板块内风险

兆易创新-3.86%寒武纪-5.16%联创光电-10.0%通宇通讯-7.8%京东方Ａ-2.8%立讯精密-2.25%科瑞技术-5.57%天融信-4.12%北京君正-4.0%春秋电子-2.98%

智能驾驶-69.37亿/消费电子-46.54亿同步大额流出，涨停均仅0-1只、大面2家；L3国标利好兑现后无新增量

观察方向 · 苗头待确认

● 半导体设备

先导基电+10.01%中微公司+4.96%拓荆科技+3.87%盛美上海+10.93%正帆科技+5.85%华康洁净+8.64%华亚智能+8.15%富创精密+7.4%京仪装备+6.63%微导纳米+6.03%

主题盘中动能流入端第1（+36.94亿，结构大小票共振），当日趋势阶段加速，30分钟主力+1.48亿加速向上

在AI硬件/PCB/光模块整体退潮背景下，半导体设备逆势获机构+游资双线进攻（大小票共振为最健康结构），且为今日唯一五榜共振流入端+热度+巨量向上齐备方向，是否成为科技线切换新主线需尾盘确认

● 锂矿/小金属

鹏欣资源+10.03%贤丰控股+9.98%翔鹭钨业+10.01%西藏天路+10.0%盛屯矿业+7.69%华友钴业+4.09%华钰矿业+10.02%湖南黄金+4.89%中钨高新+7.72%永杉锂业+7.68%

锂矿+8.58亿/小金属+7.57亿双双进入流入端前7，趋势阶段启动；五榜共振锂矿命中流入+热度、有色金属命中热度+涨幅+巨量向上

锂矿+小金属同步启动+巨量向上为进攻信号，与黄金白银同属资源线联动（贵金属催化外溢），但小票主导结构+涨幅已较高，追高需谨慎

盘中异动

异动结论尾盘并购重组批量异动重新回升（飞亚达涨停+江钨装备放量推升15min领涨，3只极端个股累计10.37亿），算力与AI硬件以推升10min为主同步慢推，并购重组、算力三分类均超额+2.00、均幅度在+3%以上；跌停仅5只、炸板率13.6%健康，盘面无批量杀跌方向。

▲ 并购重组近6分钟

近6分钟批量异动回升，3只极端个股（涨停1只/放量推升15min 1只/推升10min 1只），均幅度+5.85%，累计10.37亿；飞亚达涨停封板，江钨装备放量推升15min幅度+4.3%、金额7.14亿为绝对主力，北方长龙推升10min跟随。

飞亚达涨停+9.98%江钨装备放量推升15min+4.34%北方长龙推升10min+3.24%

持续性：飞亚达封板+江钨装备放量推升持续，资金面已重新进入，但窗口内仅1只涨停，连板梯队未见并购重组身影，持续性待封单验证。

▲ 算力近6分钟

近6分钟3只极端个股（放量推升10min 2只/推升10min 1只），均幅度+5.07%，累计4.70亿；凯德石英推升10min+6.5%居首，朗科科技、莲花控股均为放量推升10min。

凯德石英推升10min+6.5%朗科科技放量推升10min+4.67%莲花控股放量推升10min+4.04%

持续性：以10min级别放量推升为主，无涨停封板，金额梯度从3020万到3.07亿分布均匀，持续性偏中期推升而非脉冲式封板。

▲ AI硬件近6分钟

近6分钟3只极端个股均为推升10min，均幅度+3.21%，累计2.08亿；胜蓝股份、维峰电子、南亚新材涨幅集中在+3.2%~+3.3%，金额量级6917万~1.10亿。

胜蓝股份推升10min+3.28%维峰电子推升10min+3.2%南亚新材推升10min+3.16%

持续性：3只同形态同涨幅均匀分布，缺乏涨停锚定个股与放量信号，更接近同步慢推而非资金抢筹，短期持续性一般。

涨跌停结构涨停95只、炸板15只、炸板率13.6%属健康区间；最高5板有2只，2板9只构成厚实中部梯队；近6分钟新增涨停4只、新增炸板2只、回封3只，封板质量优于开板，涨停结构未现收缩。

风险提示

大盘量缩+主力转流出：情绪一日修复但参与度下降，若量能持续萎缩将制约进攻方向的持续性，仓位须保留防守空间
科技权重崩跌风险可能蔓延：AI硬件/PCB/光模块合计流出-365亿，商业航天-152亿、半导体-24亿，产业链整体退潮，若向创新药/业绩线外溢则当前进攻方向全部承压
热点轮动过快+炸板率回升风险：当前涨停95只但炸板15只，尾盘若炸板率从13.6%回升至20%+则封板信心动摇，连板梯队（百花医药5板）若出现证伪将打击短线情绪
业绩线/创新药已处高位+获利盘兑现风险：百花医药/宝鼎科技5板高度对标市场情绪锚定，若高位股出现集中兑现则进攻方向整体退潮
半导体设备切换信号尚未确认：当前仅板块级逆势流入+个别涨停，尚未达进攻门槛，若尾盘确认失败则观察方向归零，需警惕'看似切换实为反弹'的假信号

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日40分（修复阶段）出发。今日广度指标显著改善：上涨家数从2856大幅扩张至3900+（普涨格局明显增强），涨停从74增至95（追涨意愿扩张），炸板率从26%降至13.6%（封板信心大幅恢复，封板后资金敢于锁仓）。这些都是大众风险偏好从修复向升温方向移动的核心信号。但同时存在制约因素：主力净额由昨日净流入转为大幅净流出（资金态度大转弯），量能较昨日明显萎缩（参与度下降而非扩张），大面家数从26增至35（负反馈有所扩散），大票涨跌分化（涨超3%数量减少、跌超3%数量增加）。广度决定主方向——风险偏好确实在温和扩张；但深度指标偏弱且资金面恶化制约了幅度。综合判断为温和变化而非明显变化，避免高估。最终48分仍处于修复区间上沿，尚未进入升温。

短线情绪温度

短线情绪温度中性置信度中分值 40分歧良性分歧

风险面：CPO/PCB/AI权重集体崩跌（中际旭创-6.33%/主力-71.24亿、光迅科技-8.23%/-23.24亿、新易盛-5.29%/-31.43亿、长鑫科技/兆易创新均大额流出），且高度集中在科技板块而非分散，是结构性板块风险而非系统性退潮；昨日涨停证伪扩散12只含光迅-8.23%/通宇通讯-7.80%/宁夏建材跌停，激进资金被套；共振维度仅命中1项（20cm涨停4只不足、权重净流出14.36亿），未形成共振。机会面：涨停95只连板12只百花医药/宝鼎科技5板高度完好，炸板率13.6%较30分钟前-4.6%改善，3902家上涨显示广度健康，创新药/PCB/有色/化工多点开花，昨日涨停接力14只。综合：大票带崩风险vs小票结构健康的典型分化格局，科技权重风险集中但未扩散至全市场，温度较上一帧40微降至38，维持中性。

看空 (强) CPO/PCB/AI权重集体崩跌（中际旭创-71.24亿/光迅-23.24亿/新易盛-31.43亿），板块性资金撤退看多 (强) 涨停95只+12连板+百花医药/宝鼎科技5板高度，热点扩散至创新药/有色/化工看多 (中) 炸板率13.6%较30分钟前改善-4.6%，封板质量未恶化看空 (中) 昨日涨停证伪扩散12只含光迅/宁夏建材跌停，接力资金被套看多 (中) 上涨家数3902（+506/60min），市场广度健康看空 (中) 共振未成立：权重净流出14.36亿+20cm涨停不足，缺乏机构游资合力

热点轮动方向

快照 08-10 14:33结构退潮

即时结论科技主线（AI硬件/算力/PCB/光模块）合计主力净流出超-365亿集体退潮，盘面进入风险释放期。资金已切换至业绩线（22涨停+梯队最厚）和创新药（百花医药5板一字+4只高强度封板）双主线，资源线（有色金属+黄金白银）次之跟进。回避：AI硬件链/PCB/光模块/半导体/商业航天/智能驾驶尾盘杀跌风险。半导体设备逆势流入+大小票共振为唯一健康切换方向，尾盘确认强度后可小仓试错。

汇总分析

较上次对比上一帧（14:27，position_limit 50%，alignment 共振）：①短线情绪维持中性（40→38微降，未跨档），alignment沿用共振；②进攻方向变化：'并购重组'降级为观察池异动信号（仅尾盘批量回升，持续性待验证），'大消费'退出进攻（被业绩线吸收），'业绩线'+'创新药'维持进攻并强化，'有色金属'从观察升为进攻；③撤退方向新增'AI应用'+'智能驾驶/消费电子'，'半导体'/'商业航天'维持撤退，'AI硬件/算力/PCB/光模块'撤退强化；④观察方向新增'半导体设备'+'锂矿/小金属'，'电力'退出观察。本帧仓位维持50%不变，体现主线切换进行时的防守立场。

盘面分析 2026-08-10 14:27 大盘修复 45 短线中性 40 置信中

结论：可做但需精选，结构分化加大。短线情绪中性偏修复（40分，良性分歧），但AI硬件/光模块/PCB主力合计流出超370亿构成结构性压力；进攻方向明确（重组/创新药/大消费三线共振），容错率尚可。量能萎缩+60分钟走弱是隐患，需控制仓位、聚焦龙头。

活跃方向

▲ 并购重组强度强其他涨停 15

开开实业+10.02%百普赛斯+20.0%长城军工+10.0%国风新材+10.05%华钰矿业+10.02%金科股份+10.26%皇氏集团+10.16%湖南天雁+10.06%亚太药业+10.04%高争民爆+10.01%

催化：百花医药5板/宝鼎科技5板/开开实业3板等重组线龙头打出高度，地方国资入主主线持续发酵

近4日涨停9/9/10/15梯次放量，今日15只涨停+5板高度上升+一字2只+核心股+5.81%全量+主力净流入+趋势反复活跃（4日反复涨停载体含高争民爆、宝鼎科技、百花医药、开开实业等）

▲ 创新药强度强其他涨停 10

哈药股份+9.94%百花医药+9.96%瑞康医药+9.87%贝瑞基因+10.02%华康洁净+8.86%亚太药业+10.04%毕得医药+20.0%百普赛斯+20.0%近岸蛋白+16.99%哈三联+10.01%

催化：药明康德业绩催化+AI设计病毒问世，板块热度30万+

5板百花医药一字封6.2亿+2板哈三联/誉衡药业/百普赛斯/毕得医药连板梯队厚4层+今日10只涨停但核心强全量弱（炸板4只频繁），结构偏小票

▲ 大消费强度中其他涨停 10

开开实业+10.02%一鸣食品+9.98%儒意电影+9.97%皇氏集团+10.16%宜宾纸业+9.97%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%云中马+10.0%爱普股份+9.99%品渥食品+8.51%

催化：一鸣食品6天6板+华天酒店4天4板反复活跃，叠加暑假消费/IP潮玩(儒意电影)催化

今日涨停10只（一鸣食品/华天酒店/艾艾精工涨停）较前3日2-3只骤升+趋势持续流入+核心股+4.42%+核心破MA5仅2只（前期超跌修复）

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/算力/PCB/光模块可能蔓延

芯原股份-7.89%中际旭创-6.34%温州宏丰-5.69%新易盛-5.42%东山精密-5.32%光迅科技-8.6%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.64%炬光科技-9.2%

AI硬件-60.57亿/算力-18.79亿/PCB-95.21亿/光模块-195.55亿，合计净流出-370亿；光模块今日0涨停大面3只；算力0.14%涨幅+核心破MA5达10只；今日资金动能仍位居流出榜首（AI硬件-356.70亿/光通信设备-229.83亿/超节点-159.03亿/硅光技术-156.01亿）

▼ 半导体可能蔓延

兆易创新-4.07%芯原股份-7.89%温州宏丰-5.69%和林微纳-5.31%唯特偶-5.29%奕瑞科技-5.99%狮头股份-4.48%美迪凯-4.36%智立方-4.33%莱伯泰科-4.13%

主力净流出-25.89亿（半导体材料主题），存储芯片巨量成交均-4.1%放量向下；CPO/算力/AI硬件共振流出；涨停仅3只较前3日6-13只骤降

▼ 国产芯片概念/智能驾驶系统板块内风险

兆易创新-4.07%澜起科技-4.01%联创光电-10.0%翱捷科技-U-8.31%华工科技-2.94%寒武纪-6.17%芯原股份-7.89%通宇通讯-7.82%麦捷科技-4.41%拓维信息-4.3%

国产芯片-106.51亿持续流出/智能驾驶-70.43亿持续流出，今日双双重挫，板块0涨停

▼ 商业航天板块内风险

光迅科技-8.6%中际旭创-6.34%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.64%大族激光-4.29%三安光电-3.75%通宇通讯-7.82%灿勤科技-5.89%本川智能-5.81%盛路通信-4.89%

主力-154.54亿位居主题流出前5，今日仅1涨停但大面4只+跌停1只，放量向下

▼ AI应用板块内风险

网宿科技-4.4%盈建科-11.84%甘咨询-9.96%中文在线-4.82%蜂助手-5.57%金一文化-9.09%大晟文化-8.5%广哈通信-6.63%恒银科技-6.31%奥普特-5.56%

主力净流出-1.00亿+炸板2+跌停1+大面3只，核心破MA5达8只，趋势先进后出，资金加速度转弱

观察方向 · 苗头待确认

● 有色金属

宝鼎科技+10.0%鹏欣资源+10.03%招金黄金+9.98%西藏天路+10.0%博迁新材+6.72%中钨高新+8.07%翔鹭钨业+10.01%华钰矿业+10.02%百通能源+9.97%晓程科技+8.54%

今日涨停7只/主力+8.57亿/核心股+3.92%/近4日涨停14/4/4/7梯次活跃+趋势震荡偏强

叠加黄金白银主题资金动能+9.56亿、小金属+7.44亿，黄金股宝鼎科技/招金黄金打出高强度封板（鹏欣资源T字2.33亿），今日催化来自中信证券美国非农转负推升金价

● 电力

京泉华+10.0%立新能源+10.03%三变科技+10.01%中电鑫龙+10.01%绿发电力+10.05%兆新股份+7.1%新中港+10.02%同力天启+10.01%百通能源+9.97%双杰电气+6.47%

今日涨停6只/主力+5.97亿/核心股+2.19%/核心破MA5降至11只（前期18-22只超跌修复）

英伟达30亿美元入股催化电力瓶颈叙事，绿发电力/立新能源/长城电工/太阳电缆涨停，五榜共振命中（流入1/热度1/涨幅1）

盘中异动

异动结论尾盘业绩线、有色金属持续批量拉升，算力、化工、半导体新现批量异动拉升，未出现批量杀跌；并购重组批量异动已消退。

▲ 业绩线近6分钟

持续中：近6分钟业绩线批量异动4只极端个股（放量推升15min2只、涨停1只、推升10min1只），累计30.43亿，均幅+5.86%，莲花控股涨停、厦门钨业与章源钨业放量推升。

莲花控股涨停+10.01%厦门钨业放量推升15min+5.56%章源钨业放量推升15min+4.62%南亚新材推升10min+3.24%

持续性：莲花控股封涨停，厦门钨业、章源钨业持续放量推升15min，资金呈持续流入态势。

▲ 有色金属近6分钟

持续中：近6分钟有色金属批量异动4只极端个股（放量推升15min2只、放量推升10min1只、推升10min1只），累计24.96亿，均幅+5.09%，江钨装备、厦门钨业、章源钨业等持续放量推升。

江钨装备放量推升10min+6.9%厦门钨业放量推升15min+5.56%章源钨业放量推升15min+4.62%振华股份推升10min+3.3%

持续性：江钨装备、厦门钨业、章源钨业均处于放量推升状态，资金持续流入。

▲ 算力近6分钟

近6分钟算力新出现批量异动，3只极端个股（涨停1只、推升10min1只、急拉1只），累计13.74亿，均幅+6.74%，莲花控股涨停、朗科科技推升10min。

莲花控股涨停+10.01%凯德石英急拉+4.74%朗科科技推升10min+5.46%

持续性：莲花控股涨停封板，朗科科技推升10min，资金流入持续。

▲ 化工近6分钟

近6分钟化工新出现批量异动，3只极端个股（推升10min2只、放量推升10min1只），累计9.53亿，均幅+3.17%，多氟多放量推升10min、振华股份与中欣氟材推升10min。

振华股份推升10min+3.3%中欣氟材推升10min+3.18%多氟多放量推升10min+3.04%

持续性：多氟多放量推升10min，振华股份、中欣氟材推升10min，资金流入平稳。

▲ 半导体近6分钟

近6分钟半导体新出现批量异动，3只极端个股（放量推升10min1只、推升10min1只、急拉1只），累计8.02亿，均幅+3.65%，多氟多放量推升10min、中欣氟材推升10min、凯德石英急拉。

凯德石英急拉+4.74%中欣氟材推升10min+3.18%多氟多放量推升10min+3.04%

持续性：多氟多放量推升10min，中欣氟材推升10min，资金流入平稳。

涨跌停结构涨停91家维持高位，炸板率14.2%处于可控，近6分钟新增涨停1只、新增炸板2只、回封3只，最高5板梯队未变，封板结构稳定但未明显扩散。

风险提示

AI硬件/光模块/PCB主力合计流出超370亿属系统性出货，若午后进一步杀跌可能拖累整体风险偏好
量能较昨日萎缩1248亿+60分钟走向走弱，增量不足下连板梯队可能面临分化
创新药今日炸板4只+全量资金-4.11亿偏弱，核心强全量弱结构需谨防明日分歧
市场结构分散，热点轮动加快，接力被套风险加大，需严格止损

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分。广度指标三升一降：涨停家数从74增至91、上涨家数从约2856扩展至近3920（涨跌比从53:47改善至约70:30）、炸板率从26%大幅下降至14.2%，封板信心明显增强，追涨意愿和做多氛围较昨日有所扩张。但同日主力资金由昨日净流入转为大幅净流出约554亿、量能由正转负、大面家数从26暴增至约75，负反馈扩散明显，机构与激进资金态度转谨慎。整体看，大众层面（涨停面/涨跌面）风险偏好温和扩张，但资金面和深度面暗藏隐忧，呈现'表面繁荣、内里分化'特征。综合判断为温和向上修复，但幅度受限于资金流出的拖累，调整+5至45，阶段仍属修复。

短线情绪温度

短线情绪温度中性置信度中分值 40分歧良性分歧

风险面：AI硬件/CPO/存储权重遭遇系统性出货（中际旭创主力-71亿、新易盛-31亿、兆易-33亿、东山精密-28亿、光迅-23亿，前6合计超200亿），但跌停仅5只、大面34只集中在该板块未全市场扩散。量能较昨日-1248亿萎缩，60分钟走向走弱。共振4项仅1项✅，权重资金净流出14.42亿、未成立。机会面：涨停91只连板12只，5连板百花医药/宝鼎科技高标未断，炸板率14.2%良性。创新药接力（百花医药5板/哈药/百普赛斯/毕得/瑞康2板）成新主线，PCB/机器人/有色补涨。综合：AI硬件机构撤退是结构性风险，但创新药+多题材补涨使机会面未崩，高标存活，属主题轮动良性分歧，较上帧45小幅下修。

看空 (强) AI硬件权重主力合计流出超200亿（中际旭创-71亿等），板块系统性出货看多 (强) 创新药多股连板接力（百花医药5板/哈药2板/百普赛斯2板），新主线确立看空 (中) 共振4项仅1项✅，权重资金净流出14.42亿，共振未成立看空 (中) 量能较昨日-1248亿，60分钟走向走弱，增量不足看多 (中) 涨停91只连板12只，炸板率14.2%良性，高标5连板存活中性 (中) 跌停仅5只，大面34只集中在AI硬件权重，未全市场扩散

热点轮动方向

快照 08-10 14:28结构分散

即时结论可做但需精选。进攻主线：重组线（15只涨停+5板高度打出，梯队最厚）、创新药（10只涨停+催化足，但核心强全量弱谨防分歧）、大消费（一鸣食品带动，今日首次批量涨停+趋势持续流入）。新冒头方向有色/电力可逢低试错。回避AI硬件/算力/PCB/光模块（4板块合计流出超370亿）、半导体、商业航天，今日主线资金从科技链整体撤退，尾盘警惕进一步杀跌。

汇总分析

较上次短线情绪由45下修至40（良性分歧），但进攻方向数量维持3条（重组/创新药/大消费）未变，alignment由警惕上调至共振——因进攻方向明确且反复活跃确认。撤退方向由3条合并为AI硬件/半导体/商业航天3条（智能驾驶并入撤退观察），新增电力为观察方向。仓位由45%上修至50%。

盘面分析 2026-08-10 14:22 大盘修复 45 短线中性 45 置信中

短线情绪从中性偏保守上修至中性偏激进，板块轮动结构明确——AI硬件/光模块/PCB全线撤退（主力合计流出超千亿），创新药接力成为最强进攻方向（5板百花医药+梯队厚+大小票共振），并购重组与大消费亦获资金溢出承接。涨停88只持续放量、炸板率14.6%可控、高标温和断板无核按钮，亏钱效应集中而非扩散。但权重资金净流出-570亿、大盘温度45分仅修复档，共振仅1/4命中，整体仓位上限受压制。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 9

哈药股份+9.94%百花医药+9.96%瑞康医药+9.87%贝瑞基因+10.02%华康洁净+8.77%亚太药业+10.04%毕得医药+20.0%百普赛斯+20.0%近岸蛋白+18.58%哈三联+10.01%

催化：药明康德重大利好+AI设计病毒问世+CXO订单加速增长

高强度封板题材（百花医药一字封6.34亿/哈药股份T字封4.47亿/百普赛斯T字）+梯队厚（5板1只、3板1只、2板4只共6只医药连板）+近5日百花医药连板5天，结构大小票共振，今日冲高后主力小幅回吐属健康蓄势

▲ 并购重组强度中大小票共振涨停 15

开开实业+10.02%百普赛斯+20.0%长城军工+10.0%国风新材+10.05%华钰矿业+10.02%金科股份+10.26%皇氏集团+10.16%湖南天雁+10.06%亚太药业+10.04%高争民爆+10.01%

催化：无明确事件

五榜多维共振（主力流入+核心股涨5.66%破MA5仅4只）+今日涨停15只创近期新高+梯队（5板宝鼎科技T字+3板开开实业一字）+近5日反复活跃（宝鼎科技6天/百花医药5天/高争民爆6天均涉重组线），资金合力进攻

▲ 大消费强度中小票主导涨停 9

开开实业+10.02%一鸣食品+9.98%儒意电影+9.97%皇氏集团+10.16%宜宾纸业+9.97%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%云中马+10.0%爱普股份+9.99%品渥食品+8.69%

催化：无明确事件

趋势标签'持续流入'确认进攻+核心股+4.38%破MA5仅2只+一鸣食品涨停6天反复活跃载体+早盘涨停集中下午接力尚可，但属小票主导、缺机构广度

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/算力/PCB/光模块/半导体可能蔓延

兆易创新-4.54%芯原股份-8.29%温州宏丰-5.25%和林微纳-5.46%中际旭创-6.41%新易盛-5.48%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.73%炬光科技-9.46%

AI硬件主力-358亿/光通信设备-231亿/超节点-160亿/硅光技术-157亿/国产芯片-106亿；PCB主力-96亿/光模块主力-196亿/算力-19亿；AI硬件涨停骤降至7只且大面7只、光模块0涨停大面3只、算力核心破MA5达10只；梯队龙头高度从前期8板降至2板

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-8.9%中际旭创-6.41%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.73%大族激光-4.46%三安光电-3.96%通宇通讯-8.01%本川智能-6.15%灿勤科技-5.96%盛路通信-5.0%

主力-155.53亿（主题级）、涨停骤降至1只、大面4只+跌停1只，今日趋势虽阶段'加速'但全日仍处大额净流出，资金抄底信号未确认

▼ 智能驾驶系统/消费电子板块内风险

兆易创新-4.54%京东方Ａ-3.29%联创光电-10.0%通宇通讯-8.01%立讯精密-2.44%华工科技-3.16%寒武纪-6.15%科瑞技术-5.5%北京君正-4.46%天融信-4.12%

智能驾驶主力-69.74亿/消费电子主力-46.83亿，均趋势'持续流出'，涨停0-1只无承接，机构资金撤离明确

观察方向 · 苗头待确认

● 黄金/有色金属

宝鼎科技+10.0%鹏欣资源+10.03%招金黄金+9.98%西藏天路+10.0%博迁新材+6.04%湖南黄金+5.04%翔鹭钨业+10.01%华钰矿业+10.02%潮宏基+10.01%百通能源+9.97%

主题盘中资金动能：黄金白银结构小票主导趋势'先出后进'当日+8.79亿、五榜命中'金属铜'流入1热度1巨量1↑+0.8%

美国非农转负加息预期降温+今日下午招金黄金/华钰矿业涨停、鹏欣资源T字封2.33亿，事件催化+下午新涨停出现，资金从早盘流出转午后回流，结构小票主导需观察持续性

● 电力

京泉华+10.0%立新能源+10.03%三变科技+10.01%中电鑫龙+10.01%绿发电力+10.05%兆新股份+6.8%新中港+10.02%同力天启+10.01%百通能源+9.97%双杰电气+7.12%

电力板块今日涨停6只主力+5.66亿、趋势'震荡'+五榜命中'电力,光伏,业绩线'流入1热度1涨幅1

英伟达入股电力催化+今日早盘涨停集中、立新能源炸板8次分歧大但反复尝试封板，事件驱动明确但封板质量待提升

盘中异动

异动结论14:23尾盘仅钨系有色金属一条主线持续放量推升（5只/22.12亿/均幅+4.46%），并购重组与业绩线为同批个股的多标签衍生，涨幅实质来自同一批龙头股；涨跌停结构封板僵持、无新增批量杀跌，炸板率可控但涨停梯队未扩张。

▲ 有色金属近6分钟

持续中：近6分钟窗口放大至5只极端个股（放量推升10min4只+推升10min1只），均幅+4.46%，累计22.12亿，超额+4.00；江钨装备(+6.5%/5.19亿)、厦门钨业(+4.5%/8.88亿)、章源钨业(+4.0%/4.48亿)继续放量推升，队伍较上帧(6只/16.07亿)略有收敛但金额放大、龙头位次上移至江钨装备。

江钨装备放量推升10min+6.52%厦门钨业放量推升10min+4.55%章源钨业放量推升10min+3.99%东方钽业放量推升10min+3.64%盛达资源推升10min+3.6%

持续性：近6分钟仍处放量推升通道，厦门钨业/江钨装备连续放量推升未见乏力，但本帧极端个股数从6只降至5只，需观察尾盘最后半小时是否分化。

▲ 业绩线近6分钟

近6分钟3只个股放量推升10min，均幅+4.05%，累计14.61亿，超额+2.00；与有色金属事件高度重叠（厦门钨业、章源钨业、盛达资源三只是共同驱动股），本质为有色金属批量上涨携带的业绩线标签。

厦门钨业放量推升10min+4.55%章源钨业放量推升10min+3.99%盛达资源推升10min+3.6%

持续性：业绩线个股同时触发放量推升，封板/连板等强势封板信号未在事件中体现，依赖有色主线持续性。

▲ 并购重组近6分钟

持续中：近6分钟3只极端个股（放量推升10min2只+放量推升15min1只），均幅+5.65%，累计16.41亿，超额+2.00；江钨装备(+6.5%)、北投科技(+5.9%)、厦门钨业(+4.5%)，其中江钨装备与厦门钨业与有色金属事件重叠，并购重组独立增量来自北投科技。

江钨装备放量推升10min+6.52%北投科技放量推升15min+5.89%厦门钨业放量推升10min+4.55%

持续性：均幅+5.65%为三条主线最高，但单一独立事件仅北投科技，主线驱动仍锚定有色金属持续性。

涨跌停结构涨停88/炸板15/跌停5，炸板率14.6%处于可控区间；近6分钟新增涨停0只、新增炸板1只/回封1只，尾盘封板僵持、最高5板但无新板扩张，梯队高度未进一步打开，涨停结构未见扩散。

风险提示

警惕状态：短线情绪中性但共振仅1/4命中，权重资金净流出-570亿，情绪虚浮随时可能回落
热点结构退潮：AI硬件主线资金出逃超千亿，板块随时可能从'轮动'升级为'系统性退潮'，需紧盯明日是否止跌
轮动过快风险：今日进攻方向（创新药/并购重组/大消费）部分个股已积累高位涨幅，明日接力被套概率上升
大盘温度45分仅修复档：主力净额-570亿、量能萎缩，主力做多意愿不足，警惕权重护盘失灵后情绪二次回踩

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分（修复）。今日广度指标方向分化：涨停家数较昨日上行（88 vs 74）、炸板率显著回落（14.6% vs 26%）、涨跌比明显改善（上涨家数从2856增至3889+），这三个核心广度指标同向好转，表明大众追涨意愿和封板信心有所恢复，风险偏好从昨日的低位试探性承接向小幅扩张移动。但同时存在强劲的对冲力量：主力净额从昨日的正流入转为大幅负流出（约-570亿）、量能较昨日明显萎缩、大面家数居高（63-75，远高于昨日26），说明增量资金观望情绪浓厚、盘中负反馈扩散，限制了情绪修复的高度。深度指标中连板家数从早盘峰值13回落至当前8，激进资金接力意愿边际走弱，进一步削弱了弹性。综合判断：风险偏好较昨日有温和改善但基础不牢，调整+5至45。阶段反推：修复延续，但修复力度受限于资金外流，尚未进入升温区间。

短线情绪温度

短线情绪温度中性置信度中分值 45分歧良性分歧

风险面辨证：大市值跌前20和主力流出前20高度集中于AI硬件/光模块/PCB/存储芯片板块（中际旭创-71亿、光迅科技-23亿、新易盛-31亿、兆易创新-33亿），属板块轮动而非系统性退潮——资金从拥挤交易中撤出，回避权重护盘失灵的判断。跌停仅5只且分散（联创光电、金发拉比、宁夏建材、宝莱特、甘咨询），炸板率14.6%且60分钟-3.2%下降，整体亏钱效应未扩散。机会面验证：涨停88只持续增加（30分+9/60分+14），连板10只含百花医药+宝鼎科技双5板高标，创新药板块百花医药5板+百普赛斯/毕得医药/哈药股份/瑞康医药多只2板接力，板块赚钱效应明确。昨日涨停今日14只继续涨停+14只溢价高走，高标(汇绿/沃格)仅温和断板-0.2%~-0.5%，无核按钮。较上一帧35分上调10分的触发事实：①板块轮动结构明确（AI硬件撤退→创新药/军工/有色接力），②涨停家数持续放量增加且龙头未倒，③跌停稀少+炸板率健康，亏钱效应集中而非扩散。但共振未成立（1/4命中），权重资金净流出14.42亿，压制激进空间，故只上调至中性而非偏激进。

看空 (强) AI硬件/光模块/PCB板块资金大撤退：中际旭创主力-71亿、光迅-23亿、新易盛-31亿、兆易-33亿，属板块轮动看多 (强) 创新药板块强势接力：百花医药5板+百普赛斯/毕得医药/哈药股份/瑞康医药多只2板看多 (中) 涨停88只持续放量（30分+9/60分+14），连板10只含双5板高度看空 (中) 共振未成立（仅1/4命中），权重资金净流出14.42亿看多 (中) 高标(汇绿/沃格/云南锗业)温和断板-0.5%~+0.6%，无龙头核按钮中性 (弱) 跌停仅5只分散，炸板率14.6%下降，亏钱效应未系统性扩散

热点轮动方向

快照 08-10 14:23结构退潮

即时结论科技主线（AI硬件/算力/PCB/光模块）全线撤退，亏钱效应扩散，谨慎出手；当下仅创新药（药明康德事件+高强度封板+梯队厚）具备可操作性，可低吸强势医药股；并购重组/大消费虽涨停活跃但属资金溢出避险，节奏快不追高；回避AI硬件链、商业航天及高位的科技股尾盘杀跌风险。

汇总分析

较上次vs上次（14:17）：短线情绪35→45分上修一档（保守→中性），仓位30%→45%。进攻方向维持创新药/并购重组/大消费（三者均延续）。撤退方向：上次'AI硬件/PCB/光模块/算力'本次合并为'AI硬件/算力/PCB/光模块/半导体'（命名对齐题材分析原名）；半导体本次并入AI硬件方向；涨价概念因与AI硬件重叠不再单独列；商业航天延续；新增'智能驾驶系统/消费电子'。观察方向：海峡两岸/锂矿本次未达门槛剔除；新增'黄金/有色金属'+'电力'。alignment由'撤退'上修为'警惕'，符合连续性约束（短线情绪上修一档+攻击方向延续但共振未满）。

盘面分析 2026-08-10 14:17 大盘退潮 30 短线偏保守 35 置信中

结论：AI硬件主线断崖式退潮确立，亏钱效应扩散至昨日涨停群体，主力单日逆转-675亿撤离权重股；但创新药/并购重组/大消费三方向结构性接力，涨停89只+炸板率13.6%说明短线生态尚未崩塌，属恶性退潮中的结构轮动。短线情绪偏保守，大盘同步退潮，共振不成立，仓位上限维持30%防守。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 10

哈药股份+9.94%百花医药+9.96%瑞康医药+9.87%贝瑞基因+10.02%华康洁净+8.8%亚太药业+10.04%毕得医药+20.0%百普赛斯+20.0%近岸蛋白+18.81%哈三联+10.01%

催化：药明康德重大利好+美国7月非农转负加息预期降温，CXO/创新药双线催化

近5日反复涨停5天百花医药+4天哈药股份叠加五榜热度3次命中，五板/三板/二板三梯队接力打高度，封板质量以一字+T字为主发酵猛

▲ 大消费强度中结构小票主导涨停 9

开开实业+10.02%一鸣食品+9.98%儒意电影+9.97%皇氏集团+10.16%宜宾纸业+9.97%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%云中马+10.0%爱普股份+9.99%品渥食品+8.78%

催化：无明确事件（暑期档/预制菜/乳业链轮动）

趋势持续流入+核心股+4.63%，一字板封板坚决，复旦医药一字打高度；但仅小票主导持续性弱、机构未跟

▲ 并购重组强度中大小票共振涨停 15

开开实业+10.02%百普赛斯+20.0%长城军工+10.0%国风新材+10.05%华钰矿业+10.02%金科股份+10.26%皇氏集团+10.16%湖南天雁+10.06%亚太药业+10.04%高争民爆+10.01%

催化：无明确事件（资本运作题材持续发酵）

连板梯队3只+一字2只+最高5板（高度上升），核心股+5.83%与全量+3.54%同向放大合力进攻，连续4日反复活跃

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/PCB/光模块/算力可能蔓延

中际旭创-6.68%新易盛-5.63%炬光科技-9.55%东山精密-5.36%光迅科技-8.46%寒武纪-5.99%朗科科技-13.46%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.37%

四大AI硬件链全线溃退：AI硬件主力-364亿、PCB-96亿、光模块-196亿、算力-19亿，合计主力净流出超-675亿；光模块0涨停核心股-2.12%、PCB核心股-0.21%、AI硬件核心破MA5，多个板块出现跌停/大面扩散

▼ 半导体可能蔓延

兆易创新-4.46%芯原股份-8.02%温州宏丰-5.18%锴威特-8.97%和林微纳-5.9%唯特偶-6.07%奕瑞科技-6.55%呈和科技-4.86%美迪凯-4.42%狮头股份-4.41%

主力+23亿但涨幅仅+1.25%、涨停仅3只降至近期最低，趋势先进后出；细分半导体材料-27亿、国产芯片-107亿、先进封装-40亿全线流出，主力从半导体链整体撤退

▼ 商业航天板块内风险

光迅科技-8.46%中际旭创-6.68%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.37%大族激光-4.45%三安光电-3.96%通宇通讯-7.93%本川智能-5.98%灿勤科技-5.89%飞沃科技-5.46%

主力-157.49亿大跌、涨停骤降至1只、大面4只、跌停1只，昨日炸板7只今仅剩1只封板，资金断崖式离场

▼ AI应用板块内风险

网宿科技-4.53%拓维信息-4.34%盈建科-11.87%甘咨询-9.96%中文在线-4.67%蜂助手-5.67%金一文化-8.77%大晟文化-8.25%广哈通信-6.58%恒银科技-6.08%

主力-7475万转负、近3日主力连续-19亿/-39亿/-7亿持续流出，跌停1只+大面3只，核心破MA5达7只，趋势先进后出走弱

▼ 涨价概念板块内风险

兆易创新-4.46%澜起科技-4.51%普冉股份-7.23%北京君正-4.42%海光信息-2.49%佰维存储-2.66%大普微-4.15%恒烁股份-3.44%东芯股份-3.03%宏柏新材-2.84%

主力由昨日+136亿骤降至-104亿（单日逆转-240亿），涨停8只但伴随大面1只+跌停1只，主力分歧加剧

观察方向 · 苗头待确认

● 海峡两岸

太阳电缆+10.03%榕基软件+10.0%海通发展+9.97%厦工股份+10.06%东百集团+5.1%嘉美包装+3.75%皇氏集团+10.16%德艺文创+9.03%安记食品+5.23%惠发食品+5.01%

当日+7.69亿主力净流入、阶段加速30分钟+0.45%，近3日首次出现主力明显流入信号

小票主导+阶段加速形态，事件驱动型题材弹性大但持续性存疑，需观察尾盘是否抢筹站稳

● 锂矿

贤丰控股+9.98%华友钴业+4.29%天华新能+2.95%盛新锂能+2.71%雅化集团+3.9%川能动力+3.57%金圆股份+3.4%国城矿业+3.03%中矿资源+2.56%盐湖股份+2.47%

当日+7.64亿主力净流入、阶段加速60分钟+1.45%、均涨幅+2.52%，五榜资金共振

复苏消费概念联动+黄金白银同向走强（避险+通胀线），阶段加速形态+60分钟级别动能充沛，尾盘或可跟踪

盘中异动

异动结论尾盘14:18盘面仅钨系有色金属一条主线批量放量推升（6只、16.07亿、均幅+4.34%），并购重组由艾艾精工涨停带动但与有色标的重叠度高；无新增批量杀跌分类，涨跌停结构封板僵持、炸板率可控。

▲ 有色金属近6分钟

近6分钟批量放量推升，极端个股6只（放量推升10min 4只+推升10min 2只），均幅+4.34%，累计16.07亿、超额+5.00；中钨高新放量推升10min领涨（+4.9%、5.27亿），章源钨业、厦门钨业均放量推升10min涨幅4.7%-5.2%，东方钽业、江钨装备推升10min跟进。

章源钨业放量推升10min+5.25%中钨高新放量推升10min+4.9%厦门钨业放量推升10min+4.71%江钨装备推升10min+3.81%东方钽业推升10min+3.7%

持续性：钨系龙头股集体放量推升且金额阶梯放大（中钨高新5.27亿、厦门钨业3.87亿），资金持续性较强，尚未出现封板但推升幅度集中于4%-5%区间。

▲ 并购重组近6分钟

近6分钟批量异动，极端个股4只（放量推升10min 2只+涨停 1只+推升10min 1只），均幅+6.41%，累计9.46亿、超额+3.00；艾艾精工涨停封板（+10.0%、1.43亿），北投科技放量推升10min（+7.1%、2.30亿），厦门钨业、江钨装备同步放量推升10min。

艾艾精工涨停+9.99%北投科技放量推升10min+7.14%厦门钨业放量推升10min+4.71%江钨装备推升10min+3.81%

持续性：艾艾精工涨停封板提供连板高度（市场最高5板梯队内），但封单1.43亿规模有限；本批次异动标的与有色金属高度重叠（厦门钨业、江钨装备同时出现），实际独立持续性待观察。

涨跌停结构涨停89家、炸板14家、炸板率13.6%处于可控区间；近6分钟新增涨停1只、新增炸板0只、回封2只，尾盘封板动作极弱但无新增炸板，连板梯队5板2只维持高位，盘面进入尾盘僵持状态。

风险提示

AI硬件主线资金断崖式流出（-675亿），若创新药/并购重组无法承接，资金可能进一步撤离引发系统性调整
市场结构分散+大盘同步退潮，热点轮动过快（14:18尾盘钨系异动与主线抢筹并存），接力被套风险高
昨日涨停群体11只大跌破位（光迅-8.46%/凡谷-9.37%/宁夏建材跌停），亏钱效应扩散，短线容错率极低
涨价概念主力单日逆转-240亿，警惕前期热门股补跌扩散至其他方向

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度退潮分值 30

推理基于昨日40分（修复）。今日广度指标出现明显矛盾：涨跌比显著改善、涨停家数增加、炸板率从高位回落（封板信心增强），这些表面信号指向风险偏好扩张；但量能从昨日放量转为明显萎缩，主力由大幅净流入转为大幅净流出（机构态度大转弯），说明增量资金严重不足。深度指标全面恶化：连板家数减少（激进资金撤退），大面家数从昨日个位数暴增到六十余家（亏钱效应急剧扩散），市场高度维持5板但无突破。综合判断，大众追涨意愿虽表面增强（涨停、涨跌比），但属于少数强势股抱团取暖的结构性行情，多数参与者正在承受巨亏（大面暴增），叠加主力撤退和量能萎缩，真实整体风险偏好实际在收缩。考虑到广度中正面信号（涨跌比、涨停、炸板率）提供一定对冲，降幅控制在温和区间，调整-8至32分，阶段从修复回落至退潮。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 35分歧恶性退潮

风险面：AI硬件主线集体杀跌——中际旭创-71.42亿、兆易创新-33.43亿、新易盛-31.74亿、光迅科技-23.90亿，大市值跌前20几乎全被CPO/光模块/PCB/存储芯片霸占；11只昨日涨停大跌破位（光迅-8.46%、武汉凡谷-9.37%、宁夏建材跌停），亏钱效应扩散至昨日涨停群体；主力净额-572亿，主线资金明确撤退。机会面：涨停89只+11只连板（百花医药5连板、宝鼎科技5连板），炸板率回落至13.6%；创新药板块全面走强（哈药/瑞康/百普赛斯/毕得/近岸蛋白等15只昨日涨停继续涨停），承接力强；上涨家数3901市场广度良好。但共振未成立（大票资金净流出-14亿），AI硬件大票资金仍在流出。AI硬件主线退潮+创新药结构性接力，权重方向风险敞口大于局部机会，维持偏保守。

看空 (强) AI硬件大票集体暴跌（CPO/光模块/PCB/存储芯片），主力大幅流出，中际旭创-71亿/兆易创新-33亿看空 (强) 11只昨日涨停大跌破位（光迅-8.46%、武汉凡谷-9.37%、宁夏建材跌停），亏钱效应从昨日涨停群体扩散看多 (中) 创新药板块全面走强（百花医药5连板，15只昨日涨停继续涨停），结构性接力看多 (中) 涨停89只+连板11只+炸板率13.6%，涨停生态健康看空 (中) 共振未成立（激进资金4%未达标+大票资金净流出-14亿），权重未配合

热点轮动方向

快照 2025-08-10 14:18结构分散

即时结论盘面分化严重：资金从AI硬件链（PCB/光模块/算力/半导体）整体撤退超-675亿，转向创新药+并购重组+大消费三条主线。连板高度升至5板（百花医药一字+宝鼎科技T字），赚钱效应集中在重组+药+消费三方向。14:18尾盘阶段：可继续做多创新药（CXO+药明康德催化发酵猛、五板打高度）、并购重组（梯队厚+一字加速）；大消费仅小票主导谨慎追高。回避AI硬件链全线（主力断崖式流出+跌停扩散）、商业航天（资金溃退）、半导体（先进后出走弱）；涨价概念主力逆转240亿警惕补跌。尾盘警惕AI链尾盘砸盘与新主线抢筹并存。

汇总分析

较上次对比上次（14:12，仓位30%）：进攻方向新增'并购重组'，原'业绩线'因辨识度不足被覆盖（实质并入并购重组）；大消费保留；撤退方向新增'涨价概念'（主力单日逆转-240亿）；观察方向'有色金属'升级为'锂矿'独立观察，'海峡两岸'保留；alignment由'警惕'降级为'撤退'（短线情绪档位未变，但attack_sectors结构未改善+大盘同步退潮，撤退逻辑强化）；仓位维持30%。

盘面分析 2026-08-10 14:12 大盘修复 45 短线偏保守 30 置信中

盘面结构性分歧加剧：AI硬件权重股集体崩跌（光模块三巨头合计流出超120亿）拖累机构端风险偏好，但市场广度仍在扩张（涨停86只持续增加、炸板率降至15.7%）。资金已从AI科技切换至业绩线（20只涨停/5板高标）、创新药（5板百花医药一字）、大消费（9只涨停）三条非科技主线轮动。短线情绪维持偏保守，进攻方向明确但量能萎缩1050亿，尾盘封板节奏放缓。

活跃方向

▲ 业绩线强度强其他涨停 20

宝鼎科技+10.0%鹏欣资源+10.03%开开实业+10.02%先导基电+10.01%立新能源+10.03%中电鑫龙+10.01%毕得医药+20.0%百洋股份+10.04%益生股份+10.02%香飘飘+10.02%

催化：中报披露密集期，涨价/高分红/业绩预增催化，多只核心标的高强度封板

近4日涨停12→12→17→20逐日递增，今日仍20只涨停维持热度；连板梯队5板宝鼎科技/百花医药属业绩预增主线；炸板4只属正常分歧，趋势震荡但封板强度集中。

▲ 创新药强度中其他涨停 8

哈药股份+9.94%百花医药+9.96%瑞康医药+9.87%贝瑞基因+10.02%华康洁净+8.64%亚太药业+10.04%毕得医药+20.0%百普赛斯+20.0%近岸蛋白+19.11%哈三联+9.94%

催化：药明康德中报重大利好+AI设计病毒催化AI生物合成

近4日涨停1→3→16→8，今日高强度封板(百花医药一字6.42亿、哈药T字)集中且最高板5板在大题材中独高；五榜命中存储芯片/半导体+业绩线+创新药多元共振。

▲ 大消费强度中其他涨停 9

开开实业+10.02%一鸣食品+9.98%儒意电影+9.97%皇氏集团+10.16%宜宾纸业+9.97%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%云中马+10.0%爱普股份+9.99%品渥食品+8.82%

催化：复苏消费概念今日小票主导流入7.11亿，主题动能阶段震荡偏强

近4日涨停2→3→3→9，今日骤增至9只且趋势持续流入确认；五榜命中海峡两岸+复苏消费共振；下午17只涨停含华天酒店/一鸣食品等多日反复活跃标的。

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/PCB/光模块可能蔓延

中际旭创-6.64%新易盛-5.83%炬光科技-10.0%东山精密-5.63%光迅科技-8.34%寒武纪-6.78%武汉凡谷-9.01%嘉立创-8.92%迅捷兴-8.67%威尔高-8.39%

AI硬件主力-62亿、PCB-97亿、光模块-197亿，合计-356亿；光模块今日0涨停大面4、跌停2（趋势持续流出）；PCB/AI硬件核心股分别-0.78%/-0.42%；算力主力-19.75亿、跌停2只。

▼ 国产芯片概念/半导体材料可能蔓延

兆易创新-4.38%澜起科技-4.47%翱捷科技-U-8.19%芯原股份-8.03%寒武纪-6.78%北京君正-4.53%温州宏丰-5.18%麦捷科技-4.7%拓维信息-4.3%优刻得-W-4.01%

国产芯片主力-107亿（趋势持续流出）、涨停仅1大面2；半导体材料-28亿；先进封装-40亿（趋势持续流出）；五榜中存储芯片/半导体/先进封装多以巨量向下(均-2.1%~-4.4%)出现。

▼ 商业航天/超节点概念可能蔓延

光迅科技-8.34%中际旭创-6.64%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.01%新易盛-5.83%中科曙光-2.53%通宇通讯-7.74%本川智能-6.03%灿勤科技-5.99%飞沃科技-5.63%

商业航天主力-159亿（趋势持续流出）、跌停1大面5、炸板3；超节点-161亿；硅光技术-159亿；新质生产力-187亿；阶段均判定滞涨。

观察方向 · 苗头待确认

● 黄金/有色金属

宝鼎科技+10.0%鹏欣资源+10.03%招金黄金+9.98%西藏天路+10.0%博迁新材+7.21%湖南黄金+4.93%华钰矿业+10.02%永杉锂业+8.32%曼卡龙+11.38%潮宏基+10.01%

黄金白银主题今日主力+6.73亿，阶段启动(均涨幅+3.82%)；五榜命中金属铜/有色金属/黄金白银多榜共振(均涨幅+0.8%~+1.3%放量向上)；近5日反复涨停含招金黄金3天、宝鼎科技6天。

美国非农转负+加息预期降温催化明确，黄金股今日高强度T字封板(宝鼎/鹏欣)，但连板梯队2板招金黄金尚未形成高度，需观察尾盘封板稳定性。

盘中异动

异动结论尾盘仅机器人一条热点出现批量拉升（3只、2.89亿、含1只涨停），上一帧AI应用批量推升已消退；涨跌停结构午后封板停滞、炸板率15.7%偏高但回封多于炸板，盘面进入尾盘零星异动状态。

▲ 机器人近6分钟

近6分钟批量拉升，3只极端个股构成：推升10min 2只（金道科技+5.8%/2148万、安达智能+3.3%/1401万）+涨停1只（北投科技+10.0%/2.53亿），均幅+6.38%，累计金额2.89亿，超额+2.00亿。

北投科技涨停+10.0%金道科技推升10min+5.8%安达智能推升10min+3.33%

持续性：北投科技以涨停封板领涨且贡献近九成金额，金道科技/安达智能为10分钟级推升尚处持续过程中，尾盘阶段批量动作刚启动需观察封板稳定性。

涨跌停结构涨停86只、炸板16只、跌停5只，炸板率15.7%偏高；最高5板（5板2只、3板1只、2板6只），连板梯队完整度尚可但层级偏薄；近6分钟新增涨停2只、新增炸板0只、回封1只，午后封板节奏已明显放缓，封板停滞但未出现集中炸板，多空处于胶着。

风险提示

AI硬件权重股系统性崩跌（光模块三巨头合计流出超120亿），若尾盘抢反弹失败可能引发二次杀跌，连带科技股整体承压
量能较昨日大幅萎缩1050亿+主力净流出-594亿，市场接力意愿存疑，进攻方向随时可能因量能不济而分歧加大
进攻方向5板高标（宝鼎科技/百花医药）已进入高位风险区，尾盘封板节奏放缓背景下炸板率可能回升
大盘修复阶段但机构端风险偏好显著收缩（大票涨超3%从110家骤降至20家），若明日不能修复将拖累短线情绪进一步走弱
热点轮动结构退潮明确，AI/芯片/商业航天三大科技主线同步杀跌，市场缺乏核心主线凝聚力，轮动过快易导致追高被埋

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分（修复阶段），今日广度指标出现明显分化：零售端追涨意愿增强（涨停从昨日74增至盘中86，涨跌比从近乎持平改善为3915涨/1793跌，炸板率从26%大幅降至15.7%，封板信心修复），但机构端风险偏好显著收缩——主力资金从昨日净流入近500亿转为大幅净流出近600亿，增减量能由正转负，大票表现从涨超3%的110家骤降至20家、跌超3%的从2家暴增至70家。深度指标同样走弱：连板家数从13降至8，大面家数从26翻倍至63，市场高度仅5板。整体来看，零售端的赚钱效应边际改善、接力意愿有所恢复，但机构资金在加速撤离、大面扩散、大票弱势，说明风险偏好扩张的基础并不牢固。综合判断为温和改善而非明显回暖，调整+5至45分，修复阶段延续。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧良性分歧

风险面：AI硬件大票集体崩跌为结构性风险——中际旭创-6.64%主力-71.71亿、光迅科技-8.34%主力-24.07亿、新易盛-5.83%主力-32.14亿，光模块/CPO/存储芯片/PCB四大AI硬件主线权重股共振杀跌，20只大票流出榜几乎全部集中在AI硬件。共振维度0/4未成立，权重资金净流出-14.48亿，大盘主力净额-594亿，量能较昨日-1050亿大幅萎缩，大面44只偏高。机会面：涨停86只仍在扩张(+8/30min)，上涨家数3915(+294/30min)，非AI板块轮动健康——创新药(百花医药5板、哈药/瑞康/毕得2板)、PCB小盘(宝鼎5板)、机器人(秦安2板、上海沿浦)、黄金有色(招金黄金2板、华钰矿业)持续活跃，5板高标未倒，炸板率15.7%良性。综合：AI硬件系统性杀跌压低权重风险偏好，但市场广度仍在扩张，属板块结构性分歧而非整体退潮，维持偏保守判断，仓位极低试错。

看空 (强) AI硬件大票集体崩跌：光模块三巨头中际旭创/光迅/新易盛合计流出超120亿，权重护盘失灵看空 (强) 共振0/4未成立：20cm涨停仅4只未达标、权重资金净流出-14.48亿、大票涨跌比中性看空 (中) 大面44只偏高、量能较昨日-1050亿大幅萎缩、大盘主力净额-594亿看多 (中) 涨停86只持续扩张(+8/30min)、上涨家数3915扩大(+294/30min)，市场广度正面看多 (中) 非AI板块轮动健康：创新药5板高标封板、PCB/机器人/黄金各有涨停梯队，炸板率15.7%良性中性 (中) 跌停仅5只分散于非AI板块、连续跌停仅甘咨询1只，无系统性退潮迹象

热点轮动方向

快照 2024-08-10 14:13结构退潮

即时结论盘面退潮明确：AI硬件/光模块/PCB/国产芯片/商业航天合计主力净流出超700亿，光模块跌停+大面扩散，暂避科技高位股。可做：业绩线(20只涨停+5板龙头)、创新药(高强度封板集中)、大消费(趋势持续流入确认)。观察：黄金/有色金属(阶段启动但尚未打高度)。尾盘警惕科技股抢反弹失败二次杀跌及业绩线龙头炸板。

汇总分析

较上次方向变化：撤退方向中'算力/AI硬件/PCB/光模块'沿用但扩入'国产芯片概念/半导体材料'替代'智能驾驶系统'（智能驾驶个股与半导体重叠已归入芯片撤退），'商业航天'沿用。进攻三方向（业绩线/创新药/大消费）完全维持。alignment沿用'警惕'——短线情绪档位未跨越（均为偏保守30分）、attack_directions仍非空，无强力反向证据触发翻转。仓位从25%微调至30%（+5），因进攻方向明确但量能萎缩不宜大幅上修。

盘面分析 2026-08-10 14:07 大盘退潮 30 短线偏保守 30 置信中

结论：短线情绪偏保守（30分），科技权重集体崩跌（光模块/CPO/PCB主力流出超400亿）、大面家数暴增至63家，亏钱效应急剧扩散；但业绩线（涨停20只、5板打开空间）和创新药（百花医药5板一字板）有独立接力机会，大消费趋势持续流入。属主线切换中的良性分歧，仓位极低试错新方向。

活跃方向

▲ 业绩线强度强其他涨停 20

宝鼎科技+10.0%鹏欣资源+10.03%开开实业+10.02%先导基电+10.01%立新能源+10.03%中电鑫龙+10.01%毕得医药+20.0%百洋股份+10.04%益生股份+10.02%香飘飘+10.02%

催化：中报披露季，业绩预增个股批量涨停（百花医药、招金黄金、宝鼎科技等均有业绩预增标签）

近4日反复活跃（涨停12→12→17→20、连板梯队厚），今日最高5板打开空间，梯队2板以上9只接力强

▲ 创新药强度中其他涨停 8

哈药股份+9.94%百花医药+9.96%瑞康医药+9.87%贝瑞基因+10.02%华康洁净+7.86%亚太药业+10.04%百普赛斯+20.0%毕得医药+20.0%近岸蛋白+19.46%哈三联+9.94%

催化：药明康德重大利好（业绩+在手订单大增25%）；AI设计噬菌体催化AI生物合成

发酵猛：百花医药一字板（封6.46亿）+哈药股份T字板（封4.51亿）双高强度封板，5板打开高度

▲ 大消费强度中其他涨停 9

开开实业+10.02%一鸣食品+9.98%儒意电影+9.97%皇氏集团+10.16%宜宾纸业+9.97%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%云中马+10.0%爱普股份+9.99%品渥食品+8.91%

催化：无明确事件，但一鸣食品6日反复涨停、华天酒店4日反复涨停，主力持续流入

趋势持续流入（确认进攻），核心股仅2只破MA5，今日最高3板、大肉11，近4日首次放量

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力/AI硬件/PCB/光模块可能蔓延

中际旭创-7.58%新易盛-6.71%朗科科技-13.99%炬光科技-10.59%东山精密-6.08%光迅科技-9.18%宁夏建材-10.0%武汉凡谷-10.0%甘咨询-9.96%迅捷兴-9.34%

四大板块合计主力净流出约-378亿（算力-20亿/AI硬件-63亿/PCB-98亿/光模块-198亿），趋势全部持续流出；AI硬件、算力、涨停骤降至2-4只，光模块今日0涨停、大面4只

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-9.18%中际旭创-7.58%联创光电-10.0%武汉凡谷-10.0%永鼎股份-4.56%大族激光-5.27%通宇通讯-8.17%飞沃科技-6.91%本川智能-6.67%灿勤科技-6.32%

主力净流出-159亿（趋势持续流出），今日仅1涨停1跌停、大面5只，滞涨阶段资金加速度-9152万

▼ 智能驾驶系统板块内风险

兆易创新-5.22%寒武纪-7.04%联创光电-10.0%通宇通讯-8.17%华工科技-3.89%北京君正-5.25%天融信-3.97%东芯股份-3.78%水晶光电-3.4%豪恩汽电-3.38%

主力净流出-70亿（趋势持续流出），今日0涨停1跌停、大面3只，连续3日净流出加速

▼ 消费电子板块内风险

京东方Ａ-3.62%蓝思科技-3.7%科瑞技术-6.08%鸿富瀚-4.23%水晶光电-3.4%春秋电子-4.03%硕贝德-3.21%恒铭达-3.1%捷邦科技-2.98%格科微-2.93%

主力净流出-47.58亿（趋势持续流出），今日仅1涨停、无大肉，巨量向下

观察方向 · 苗头待确认

● 黄金白银

宝鼎科技+10.0%潮宏基+10.01%招金黄金+9.98%华钰矿业+10.02%湖南黄金+4.65%湖南白银+4.07%晓程科技+9.31%曼卡龙+10.78%盛达资源+6.8%菜百股份+6.23%

阶段加速，均涨幅+3.67%、30分钟+1.42%，当日主力+6.52亿（先出后进）；招金黄金T字板、鹏欣资源T字板、宝鼎科技T字板等多股封板

美国非农转负催化+中信证券明确推荐，今日进入加速阶段，但资金趋势先出后进需观察午后持续性

● 锂矿

贤丰控股+9.98%华友钴业+3.48%天华新能+1.8%盛新锂能+1.93%川能动力+3.49%金圆股份+3.4%雅化集团+3.36%国城矿业+2.52%盐湖股份+2.19%中矿资源+1.79%

阶段加速，均涨幅+2.10%、30分钟+0.65%，当日主力+6.54亿（震荡）

今日首次与有色金属主线共振放量，但涨停数少（7只），需观察明日是否扩散

盘中异动

异动结论14:08尾盘仅AI应用一条热点出现批量推升（3只个股、4.14亿、均幅+3.71%），上一帧业绩线/机器人/有色金属批量拉升已消退；涨跌停结构午后封板停滞、炸板率16%偏高但回封多于炸板，盘面进入尾盘零星异动状态。

▲ AI应用近6分钟

近6分钟批量推升，3只极端个股（推升10min2只、放量推升10min1只），平均幅度+3.71%，累计异动金额4.14亿，超额+2.00；北投科技推升10min（+4.3%/9581万）、莲花控股放量推升10min（+3.7%/2.96亿）、齐心集团推升10min（+3.1%/2280万）。

北投科技推升10min+4.28%莲花控股放量推升10min+3.74%齐心集团推升10min+3.11%

持续性：莲花控股放量推升单只贡献2.96亿，占累计金额七成，3只个股均处于10分钟级别推升状态，资金呈持续流入态势但梯队偏薄。

涨跌停结构涨停84家、炸板16家、跌停5家，炸板率16.0%；近6分钟新增涨停0只、新增炸板1只、回封3只，封板增量午后已停滞，但回封数量多于新增炸板，连板梯队5板高度尚可，结构未明显恶化但缺乏增量。

风险提示

科技权重集体崩跌（光模块/CPO/PCB主力流出超400亿），亏钱效应急剧扩散（大面家数从26暴增至63），高位股风险极大
大盘主力净流出607亿、量能萎缩1063亿，存量资金博弈下新方向接力容错率低
热点轮动结构分散（业绩线/创新药/大消费/黄金/锂矿多点开花），轮动过快易导致追高被套
业绩线涨停20只但主力净流出-25.43亿，量价背离需警惕分歧加剧

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度退潮分值 30

推理基于昨日40分（修复）出发。今日呈现典型的'表热实冷'分化格局：表面热度提升——涨停从74增至83-84、上涨家数从2856大幅扩至3662、炸板率从26%降至16%、跌停仅微增至5家，追涨小票的意愿确有扩张；但实质风险信号同步恶化——主力资金从昨日净流入近500亿转为净流出超600亿（超千亿级资金态度大转弯）、量能由正转负收缩近900亿、大面家数从26暴增到63（高位股亏钱效应急剧扩散）、连板从13降至8、大票普跌（跌超3%达70个vs涨超3%仅20个）、热股均涨幅从3.9%骤降至0.8%。广度指标内部分化（涨跌家数正面vs资金面严重负面），深度指标全线收缩（连板降、大面暴增）。按规则5，资金流向作为核心广度指标指向风险偏好收缩，叠加深度恶化，但小票/题材表面热度尚存，故以温和收缩定调。参考近5日波动范围±5-10，给予-8调整至32分。阶段反推：进入退潮区间，反映聪明资金撤离与高位股风险累积下的整体降温，但小票局部活跃使调整幅度受限。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧良性分歧

风险面主导:科技主线(光模块/CPO/PCB/存储芯片)权重集体崩跌——中际旭创-7.58%主力-72亿、光迅科技-9.18%主力-24亿、新易盛-6.71%主力-32亿、东山精密-6.08%主力-29亿、兆易创新-5.22%主力-33亿,主力流出前20合计超300亿,资金从AI硬件全面撤出;昨日涨停今日大面17只(光迅-9.18%、武汉凡谷-10%、宁夏建材-10%)亏钱效应在科技方向扩散;大盘主力净流出607亿,量能大幅萎缩-1063亿。机会面:涨停84只充足,创新药独立行情(百花医药5连板、宝鼎科技5连板、哈药/瑞康/海普瑞等多股涨停),炸板率16%良性,连板有高度。共振0/4未成立,权重资金-14.46亿大额流出。综合:科技主线退潮制造系统性亏钱效应,但新方向(创新药)有接力机会,属主线切换中的良性分歧,激进资金未与权重形成共振。维持偏保守,仓位极低试错新方向。

看空 (强) 科技权重集体崩跌:中际旭创-7.58%、光迅-9.18%、新易盛-6.71%、兆易创新-5.22%,光模块/CPO/PCB/存储芯片主线退潮看空 (强) 主力资金从科技全面撤退:流出前20合计超300亿,大盘主力净流出607亿看空 (强) 昨日涨停今日大面17只(光迅-9.18%、武汉凡谷-10%、宁夏建材-10%),科技方向亏钱效应扩散看多 (中) 创新药板块独立行情:百花医药5连板、哈药/瑞康/海普瑞/亚太药业等多股涨停,涨停生态健康看空 (中) 共振0/4未成立:权重资金-14.46亿、20cm涨停仅3只不达标、大票涨跌比偏弱,激进资金未与权重形成合力

热点轮动方向

快照 08-10 14:08结构分散

即时结论现在可做但只做业绩线接力（5板高度打开+9只梯队），回避算力/AI硬件/PCB/光模块/商业航天/智能驾驶全线退潮（合计流出超600亿）。创新药一字板发酵猛可关注龙头分歧机会，黄金锂矿加速阶段尾盘警惕回落。大消费趋势持续流入但弹性小，适合低吸不追高。

汇总分析

较上次方向变化：进攻方向减少（上次业绩线/创新药/并购重组3个，本帧业绩线/创新药/大消费3个，大消费新增、并购重组因已并入业绩线退出）；撤退方向增加（消费电子/国产芯片/半导体拆分独立）；观察方向黄金白银保留+锂矿新增。上次alignment为警惕，本帧短线情绪档位未跨档、attack_directions仍非空，沿用警惕。仓位上限维持25%。

盘面分析 2026-08-10 14:02 大盘修复 40 短线偏保守 30 置信中

盘面结论：退潮延续，AI硬件/光模块/PCB/存储四链合计主力净流出近-690亿，TMT主线全线溃败，权重托底失灵。短线情绪偏保守30分，恶性退潮分歧，大面55只+昨日涨停大面18只扩散。今日仅业绩线+创新药+并购重组三条线有龙头承接力，但业绩线主力-23亿、创新药主力-2亿并非全线进攻而是龙头抱团，容错率极低。建议严控仓位，只做龙头不碰跟风。

活跃方向

▲ 业绩线强度强大小票共振涨停 19

宝鼎科技+10.0%鹏欣资源+10.03%开开实业+10.02%先导基电+10.01%立新能源+10.03%中电鑫龙+10.01%百洋股份+10.04%益生股份+10.02%香飘飘+10.02%潮宏基+10.01%

催化：药明康德中报大增+CXO板块β向好催化创新药；黄金跳涨催化有色业绩线

近4日涨停12→12→17→19只逐日放大，今日最高5板+一字2，梯队厚且高度升；趋势'震荡'但主力净流出被频繁炸板5次+大肉26覆盖，核心股+4.93%同步走强，五榜命中'业绩线'标签出现在元件/存储芯片/PCB/电网设备/半导体/有色金属多板块共6次共振动

▲ 创新药强度中其他涨停 7

哈药股份+9.94%百花医药+9.96%瑞康医药+9.87%贝瑞基因+10.02%华康洁净+7.89%亚太药业+10.04%百普赛斯+20.0%毕得医药+19.43%近岸蛋白+18.99%哈三联+8.46%

催化：药明康德中报归母110.8亿+在手订单增25%；AI设计病毒问世催化AI生物合成

高强度封板题材龙头：百花医药一字板封6.47亿（5板）+哈药股份T字板封4.47亿（2板），五板/二板各一只封板坚决；近5日反复涨停中百花医药5天/开开实业3天/哈药股份2天，今日主力净流出但大肉14、炸板7多为低位试盘

▲ 并购重组强度中其他涨停 12

开开实业+10.02%亚太药业+10.04%长城军工+10.0%国风新材+10.05%华钰矿业+10.02%金科股份+10.26%百普赛斯+20.0%皇氏集团+10.16%湖南天雁+10.06%高争民爆+10.01%

催化：宝鼎科技5板+百花医药5板+开开实业3板均为重组/国资入主线；高争民爆控股股东变更、汇绿生态重大资产重组持续发酵

主力净流入15.15亿（核心13亿+全量15亿同向放大，合力进攻健康），今日一字2+最高5板+一字/T字高强度封板；近5日涨停9→9→10→12持续扩张，军工并购重组/电网设备并购重组/中证A50成分股多榜共振

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/算力/PCB/光模块可能蔓延

中际旭创-8.04%新易盛-7.0%朗科科技-14.25%炬光科技-10.85%东山精密-6.44%光迅科技-9.76%武汉凡谷-10.0%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%迅捷兴-9.31%

AI硬件主力-374.64亿持续流出+算力-19.91亿+PCB-97.65亿+光模块-197.27亿，四板块合计主力净流出近-690亿，趋势标签全为'持续流出'；今日AI硬件涨停仅4(主力-62.62亿)、算力涨停2跌停2(主力-19.91亿)、PCB涨停3大面6(主力-97.65亿)、光模块涨停0大面5(主力-197.27亿)；五榜命中'巨量↓'的CPO/算力/AI硬件/光通信/存储芯片/先进封装/PCB均放出-2.3%至-5.7%的下杀巨量

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-9.76%中际旭创-8.04%联创光电-10.0%武汉凡谷-10.0%永鼎股份-4.95%大族激光-5.5%通宇通讯-8.44%飞沃科技-7.5%本川智能-6.94%灿勤科技-6.5%

主题盘中动能当日-158.83亿趋势持续流出，五榜命中AI硬件/元件/商业航天放出+6.1%上涨巨量（异动但未流入）；今日涨停仅1跌停1大面7，今日跌幅-0.16%全量资金撤退明显

▼ 消费电子/国产芯片概念/智能驾驶系统/半导体可能蔓延

兆易创新-5.65%芯原股份-8.29%唯特偶-7.97%和林微纳-6.64%京东方Ａ-3.79%澜起科技-5.11%联创光电-10.0%翱捷科技-U-8.51%通宇通讯-8.44%寒武纪-6.96%

消费电子主力-46.91亿、国产芯片概念-106.68亿、智能驾驶系统-69.71亿、半导体主力净流入24.35亿但全量资金仅先进后出；五榜命中存储芯片/先进封装/半导体放出-2.8%/-5.7%下杀巨量，整体半导体链今日涨停3远低于前几日13/10/6

▼ 涨价概念板块内风险

兆易创新-5.65%生益科技-3.26%普冉股份-8.24%北京君正-5.54%澜起科技-5.11%佰维存储-3.27%大普微-5.47%南亚新材-4.74%恒烁股份-4.42%东芯股份-3.95%

主题主力-107.82亿趋势震荡，今日涨停7但伴随主力大幅流出与炸板1，今日大面1扩散；与有色/化工/煤炭前期涨价主线联动撤离

观察方向 · 苗头待确认

● 黄金

宝鼎科技+10.0%潮宏基+10.01%招金黄金+9.98%华钰矿业+10.02%湖南黄金+4.69%湖南白银+4.51%晓程科技+11.54%曼卡龙+10.19%盛达资源+7.81%四川黄金+7.47%

今日宝鼎科技T字板5板+招金黄金换手板2板+鹏欣资源T字板，热度事件排名居首（539446）

中信证券美国非农转负加息预期降温催化+近期反复涨停中招金黄金3天/宝鼎科技6天/汇绿生态5天提供真实载体；今日大肉11、最高5板，五榜命中'有色金属/基础建设/金属铜/黄金白银'多榜共振但主力仅小幅震荡，未达进攻门槛先观察

● 电力/电网设备

京泉华+10.0%立新能源+10.03%三变科技+10.01%中电鑫龙+10.01%绿发电力+10.05%新中港+10.02%同力天启+10.01%百通能源+9.97%百利电气+5.77%双杰电气+5.72%

英伟达30亿入股催化+今日电力涨停6、电网设备命中'算电协同'流入榜（风范股份+三变科技），AI算力题材T字/秒板高强度封板2只

事件催化明确但今日涨停6仅大肉6、主力净流入仅4.91亿规模偏小；尚未形成进攻合力，先观察不追

盘中异动

异动结论尾盘14:03，业绩线、机器人、有色金属三条热点同步批量拉升，鸿路钢构涨停为共振核心；涨跌停结构封板规模尚可但午后增量停滞、炸板率偏高，上一帧元件批量杀跌已消退，盘面呈主线资金集中于资源与业绩方向的格局。

▲ 业绩线近7分钟

近7分钟批量拉升，3只极端个股（鸿路钢构涨停+10.0% 1.45亿、晓程科技推升10min +6.0% 1.91亿、盛达资源放量推升10min +4.3% 2.97亿），均幅+6.78%，累计6.32亿，超额+2.00。

鸿路钢构涨停+10.0%晓程科技推升10min+6.04%盛达资源放量推升10min+4.29%

持续性：鸿路钢构封板带动，个股资金体量较大（均2亿+），但涨停封单及连板信息未给出，持续性待观察封板稳定性。

▲ 机器人近7分钟

近7分钟批量拉升，3只极端个股（鸿路钢构涨停+10.0% 1.45亿、宏昌科技推升10min +4.4% 4040万、金龙羽推升10min +3.1% 2992万），均幅+5.82%，累计2.15亿，超额+2.00。

鸿路钢构涨停+10.0%宏昌科技推升10min+4.4%金龙羽推升10min+3.06%

持续性：由鸿路钢构涨停拉动，整体资金体量偏小（除鸿路钢构外均不足5000万），持续性取决于鸿路钢构封板强度。

▲ 有色金属近7分钟

近7分钟批量拉升，3只极端个股（晓程科技推升10min +6.0% 1.91亿、四川黄金放量推升10min +5.9% 1.38亿、盛达资源放量推升10min +4.3% 2.97亿），均幅+5.42%，累计6.25亿，超额+2.00。

晓程科技推升10min+6.04%四川黄金放量推升10min+5.92%盛达资源放量推升10min+4.29%

持续性：三只个股均为放量推升形态，资金流入较为均匀（均1.4~3亿），贵金属与资源品同步走强，力度偏持续。

涨跌停结构涨停81家、跌停5家，封板规模仍较大；近7分钟新增涨停仅1只、新增炸板2只、回封1只，午后封板增量明显放缓，炸板率18.2%处偏高水平，连板最高5板（2只），梯队结构未进一步向上突破。

风险提示

AI硬件/光模块/PCB/存储四链主力净流出近-690亿，权重托底失灵，大盘修复背离（量能-930亿+主力-610亿）随时可能补跌
进攻方向仅为龙头抱团（业绩线主力-23亿、创新药主力-2亿），跟风股分化极大，操作容错率极低
尾盘14:03异动拉升的业绩线/机器人/有色金属三条线资金体量偏小（除鸿路钢构外均不足3亿），持续性存疑
炸板率18.2%处偏高水平+午后封板增量明显放缓，涨停梯队未进一步向上突破，5板高度可能压制明日空间
上一帧进攻方向大消费已退出，热点轮动结构退潮且分散，板块切换风险高

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 40

推理基于昨日40分（修复阶段），今日盘面呈现典型的'广度表面改善、资金面实质恶化'的背离格局。广度正面信号：上涨家数从昨日2856显著增至当前3713，涨停家数从74增至81，炸板率从26%降至18.2%以下，封板信心有所恢复，小盘投机氛围尚可。但广度负面信号同样显著：增量能由昨日+1356亿转为-930亿（量能急剧萎缩），主力净额由+473亿转为-610亿（机构资金大幅净流出），大面家数由26增至63（负反馈扩散），连板家数由13降至8（激进资金接力意愿消退），大票跌超3%家数从2暴增至70+（权重股集体走弱）。综合来看，小盘股的局部活跃无法对冲机构资金退潮和大票溃散带来的整体风险偏好收缩，但收缩幅度有限（仍在近5日±5波动范围内），判断为基本持平偏弱，调整-2至38。阶段反推：修复动能受挫，向退潮边缘滑落但尚未确认突破，标签为退潮。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧恶性退潮

风险面碾压机会面，维持偏保守。**核心风险**：①AI硬件主线系统性崩跌——光模块三巨头中际旭创-8.04%(主力-72亿)、新易盛-7%(-32亿)、光迅科技-9.76%(-24亿)集体跌停式杀跌，存储芯片(兆易-5.65%、长鑫-37亿)、PCB(生益/沪电/景旺-2到-4%)全部杀跌，主力流出前20被AI硬件/PCB/存储芯片垄断，这是主线级资金撤退而非个股利空；②共振0/4完全未成立，权重资金净流出-14.52亿，大票涨超3%仅34只vs跌超3%75只，风险偏好明显降低；③大面55只偏多，昨日涨停今日大面18只(光迅-9.76%、武汉凡谷-10%、宁夏建材-10%、通宇通讯-8.44%)，昨日涨停资金被埋明显。**机会面**：涨停81只仍充足，创新药接力(百花医药5板、宝鼎科技5板、哈药/瑞康等2板+13只昨日涨停继续走强)，炸板反包率高。但风险权重>机会权重，AI硬件主线的崩塌是结构性事件，权重托底失灵，从偏保守30分小幅微调至28分。

看空 (强) AI硬件/光模块/存储/PCB主线集体暴跌，中际旭创/新易盛/光迅科技等三日内主力流出超百亿看空 (强) 风险偏好与权重共振0/4完全未成立，大票资金净流出-14.52亿，风险偏好降低看多 (中) 涨停81只仍充足，创新药热点接力（百花医药/宝鼎科技5板），炸板个股反包率极高看空 (中) 昨日涨停今日大面18只+大面55只，昨日涨停资金被埋扩散看空 (中) 量能较昨日-930亿，大盘主力净额-610亿，走弱

热点轮动方向

快照 08-10 14:03结构退潮

即时结论盘面明确退潮：AI硬件/算力/PCB/光模块四链合计主力净流出近-690亿且持续流出，CPO/存储芯片放出-2%至-5.7%下杀巨量，TMT主线全线溃败。回避一切AI/算力/光模块/PCB/半导体/商业航天/智能驾驶方向。今日仅业绩线+创新药+并购重组三条线有承接力（业绩线涨停19只+最高5板+一字2、创新药百花医药一字5板+哈药T字2板、并购重组主力净流入15亿），但业绩线主力净流出23亿、创新药净流出2亿说明并非全线进攻而是龙头抱团，操作上只做龙头不碰跟风，尾盘警惕资金加速撤退引发高位龙头补跌。

汇总分析

较上次vs上一帧（13:56）：仓位维持25%不变（步长约束±15内，无强力证据大幅调整）。方向变化：进攻方向中大消费退出（板块降温），业绩线/并购重组/创新药三线维持进攻但质量降级（业绩线主力由正转负、创新药主力-2亿仅为龙头抱团）；撤退方向新增涨价概念（-107.82亿主力流出），算力/商业航天合并，商业航天独立列示，半导体维持撤退但范围扩展至消费电子/智能驾驶。观察方向：大消费退出观察，新增黄金（热度居首）和电力/电网设备（英伟达催化）。整体定性从'撤退'微调至'警惕'——理由：虽然短线情绪仍偏保守，但三条进攻方向（业绩/创新药/并购重组）仍有龙头承接力，并非全面溃败，但进攻方向主力净流出加剧（业绩-23亿/创新药-2亿）说明仅龙头抱团，警惕而非撤退。

盘面分析 2026-08-10 13:56 大盘修复 40 短线偏保守 30 置信中

盘面明确退潮：AI硬件/CPO/PCB/算力/商业航天全线重挫，主力合计出逃超800亿，权重护盘失灵，恶性退潮信号确认。短线情绪偏保守，但并购重组（百花医药5板+梯队完整）、大消费（涨停阶梯放大至9只）、创新药（药明康德利好+梯队承接）三条线提供结构性对冲，仓位仍需严格控制。

活跃方向

▲ 并购重组强度强大小票共振涨停 12

开开实业+10.02%亚太药业+10.04%长城军工+10.0%国风新材+10.05%华钰矿业+10.02%金科股份+10.26%百普赛斯+20.0%皇氏集团+10.16%湖南天雁+10.06%高争民爆+10.01%

催化：百花医药金华国资入主、开开实业上海国资资产收购、高争民爆控股股东拟变更等多只并购重组股持续涨停

近4日涨停9/9/10/12只持续放量，今日一字2只+最高5板高度再升一阶（昨4→今5），反复涨停个股百花医药/高争民爆/开开实业均属并购重组线，主线资金合力进攻持续性确认。

▲ 大消费强度中大小票共振涨停 9

开开实业+10.02%一鸣食品+9.98%宜宾纸业+9.97%儒意电影+9.97%皇氏集团+10.16%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%云中马+10.0%爱普股份+9.99%品渥食品+8.91%

催化：无明确事件，趋势性补涨

今日资金趋势'持续流入'确认进攻，近4日涨停2/3/3/9只阶梯放大，核心股平均涨幅+4.32%、核心破MA5仅2只，大消费链从弱势切换为主动进攻。

▲ 创新药强度中大小票共振涨停 7

哈药股份+9.94%百花医药+9.96%瑞康医药+9.87%贝瑞基因+10.02%华康洁净+8.14%百普赛斯+20.0%毕得医药+19.58%近岸蛋白+19.39%亚太药业+10.04%哈三联+7.86%

催化：药明康德重大利好催化，CXO板块Beta稳中向好

百花医药一字板+哈药股份T字板封板坚决（封单合计11.24亿），连板梯队5板百花医药+3板开开实业+2板哈药/瑞康医药形成完整医药线梯队，反复涨停5天的百花医药是核心载体。

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/PCB/光模块可能蔓延

中际旭创-8.18%新易盛-7.02%炬光科技-11.14%泰金新能-10.83%东山精密-6.81%光迅科技-9.69%武汉凡谷-9.82%迅捷兴-9.36%威尔高-9.23%富信科技-9.15%

AI硬件主力-372.75亿、PCB主力-96.56亿、光模块主力-196.56亿，三板块合计主力净流出超665亿；趋势全部'持续流出'；光模块涨停0只大面5只、PCB大面6只、AI硬件大面13只，跌幅榜（精智达/兆易创新/紫光股份/亨通光电/太极实业/深科技）多板块核心股集体重挫。

▼ 算力/商业航天可能蔓延

光迅科技-9.69%中际旭创-8.18%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.82%寒武纪-6.99%永鼎股份-5.28%朗科科技-14.16%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%迅捷兴-9.36%

算力主力-20.02亿+商业航天主力-158.52亿，趋势均'持续流出'；算力涨停仅2只跌停2只，商业航天涨停1只大面8只、超节点概念-161.47亿持续流出、硅光技术-158.91亿持续流出，主线资金加速撤离。

▼ 半导体板块内风险

兆易创新-5.5%芯原股份-8.52%唯特偶-8.13%和林微纳-7.22%和远气体-4.83%温州宏丰-6.01%奕瑞科技-7.3%呈和科技-6.29%美迪凯-5.47%胜科纳米-5.15%

半导体主力+24.63亿但涨幅仅+0.40%、涨停3只大面1只炸板3只跌停1只；先进封装主力-38.73亿、半导体材料-27.15亿持续流出，国产芯片概念主力-105.54亿持续流出；板块内大票掩护小票出货，散乱脉冲特征明显。

▼ 业绩线板块内风险

新易盛-7.02%光迅科技-9.69%金发拉比-9.99%力诺药包-9.35%普冉股份-8.57%生益电子-7.56%唯特偶-8.13%通源环境-7.2%燕麦科技-7.1%天承科技-7.05%

业绩线今日主力由前3日的大额净流入急转为净流出-23.34亿（核心股-23.78亿），涨停18只虽多但炸板5只跌停1只大面1只，涨价概念主力-109.53亿震荡，高位获利盘兑现压力骤升。

▼ AI应用/智能驾驶/消费电子/对日反制板块内风险

兆易创新-5.5%京东方Ａ-3.95%盈建科-11.99%联创光电-10.0%立讯精密-3.32%华工科技-4.41%甘咨询-9.96%通宇通讯-8.31%大晟文化-7.77%金一文化-7.14%

AI应用主力-1.40亿涨停3只大面3只、智能驾驶-68.99亿涨停0只、消费电子-46.55亿涨停1只、对日反制-18.90亿涨停0只，趋势多'持续流出'；前期催化（OpenAI语音/英伟达6G/MLCC涨价）已钝化，赚钱效应未扩散。

观察方向 · 苗头待确认

● 锂矿

贤丰控股+9.98%华友钴业+3.27%盛新锂能+1.59%盐湖股份+2.08%金圆股份+2.97%川能动力+2.91%雅化集团+2.66%国城矿业+2.3%中矿资源+1.47%

主题盘中资金动能流入端第6位（+5.76亿），阶段判定'加速'，30分钟涨幅+0.56%、主力净流入1.18亿、加速度8888万

前期资金形态'先进后出'但今日盘中切换为加速，资金加速度由负转正、有色板块今日涨停7只连板2只最高5板，是科技主线退潮后资金可能切换的方向之一。

盘中异动

异动结论元件由上帧批量拉升逆转为批量杀跌（3只放量打压/打压，均幅-3.78%，累计7.53亿），盘面无其他批量异动，午后封板增量停滞、炸板率偏高。

▼ 元件近5分钟程度中

持续中：近5分钟由批量拉升转为批量杀跌，极端个股3只（放量打压10min 2只、打压10min 1只），均幅度-3.78%，累计7.53亿；关键个股风华高科放量打压-4.3%/6.30亿、昀冢科技放量打压-3.8%/1.10亿、龙鑫智能打压-3.2%/1330万。

风华高科放量打压10min-4.35%昀冢科技放量打压10min-3.78%龙鑫智能打压10min-3.21%

涨跌停结构涨停81家、炸板17家、炸板率17.3%，近5分钟新增涨停1只/新增炸板1只/回封1只，封板增量近乎停滞，午后炸板率较上抬；连板梯队5板2只、3板1只、2板5只。

风险提示

AI/CPO/PCB系统性退潮确立，主力出逃超800亿，高位科技股风险可能继续蔓延，踩错方向容错率极低
涨停证伪大面积扩散（昨日涨停今日大面19只），封板信心虽改善但午后炸板率上抬、封板增量停滞
大盘修复阶段主力大额净流出-618亿、大票跌超3%暴增至77家，情绪一日脆弱，仓位须留防守空间
热点结构退潮+分散（科技全线杀跌、防御/补涨线分散轮动），接力被套风险高，需严格控制仓位

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 40

推理基于昨日40分起步。今日广度指标分化明显：一方面涨跌比改善（上涨家数增多、下跌家数减少）、涨停家数与昨日持平略增、炸板率回落至17.6%（封板信心改善），显示零售端追涨意愿未进一步恶化；但另一方面，主力资金从昨日大幅净流入转为今日大额净流出（约-618亿），增减量能由正转负，大票情绪严重恶化（大票跌超3%从2家暴增至77家，大票涨超3%从110锐减至15家），大面家数从26激增至75，激进资金正遭受显著负反馈。多空信号方向矛盾——零售端广度略好但机构端与激进资金端集体退潮——整体风险偏好处于窄幅震荡偏弱状态，不足以触发级别性降温但也缺乏扩张动力。调整-2至38，幅度极小。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧恶性退潮

风险面：AI硬件/CPO/PCB权重集体崩跌（中际旭创-8.18%/主力-71.74亿、新易盛-7%/主力-32亿、光迅科技-10%/-24亿），权重护盘失灵；主力流出前20全集中AI/CPO/PCB/存储，累计超300亿；昨日涨停今日大面19只多集中PCB/CPO，涨停证伪大面积扩散；共振0/4（大票涨跌比35:91、20cm涨停仅2只、权重净流出14.48亿）；量能较昨日-759.8亿走弱。机会面：涨停81只充足，炸板率17.3%可控，连板有高度（百花医药/宝鼎科技5连板），创新药板块逆势走强（百花医药5板+哈药/瑞康2板+多股接力）。综合：AI/CPO/PCB系统性退潮确立，权重资金集中撤出，但创新药主线提供结构性对冲。风险强度大于机会，维持偏保守。

看空 (强) AI硬件/CPO/PCB权重集体崩跌，主力集中撤出累计超300亿看空 (强) 昨日涨停证伪大面积扩散（19只大面，多集中PCB/CPO）看空 (强) 共振信号0/4成立，大票涨跌比35:91，权重资金净流出14.48亿看多 (中) 创新药板块逆势走强（百花医药5板+哈药/瑞康2板+多股接力反包）中性 (弱) 涨停81只/炸板率17.3%/连板8只有高度

热点轮动方向

快照 13:57 午盘结构退潮

即时结论盘面明确退潮：科技主线（AI硬件/PCB/光模块/算力/商业航天）合计主力净流出超800亿，光模块跌停扩散、AI硬件大面13只，资金从高位科技股集中出逃。唯一能攻的是并购重组（百花医药5板+开开实业3板+梯队完整）和大消费（今日持续流入、涨停9只），创新药有药明康德利好+梯队承接但主力已转负。回避高位科技股及业绩线获利兑现盘，可控仓位参与并购重组/大消费低位补涨。

汇总分析

较上次vs上帧(13:52)：仓位上限维持25%（连续性约束+情绪未改善）；进攻方向'并购重组/大消费/创新药'维持，新增创新药为独立进攻方向（从观察升级）；撤退方向由'AI硬件/算力/PCB/光模块'拆分为'AI硬件/PCB/光模块'和'算力/商业航天'，半导体维持撤退；上帧观察的'电力'退出观察池，新增'锂矿'为观察方向（有色/科技退潮后资金可能切换）。

盘面分析 2026-08-10 13:52 大盘修复 45 短线偏保守 30 置信中

短线情绪持续恶性退潮（30分，偏保守），权重资金全面净流出、AI硬件链系统性溃败（合计流出超370亿），昨日涨停今日大破位达20只，4板高标集体断板，亏钱效应跨日扩散。进攻方向仅剩并购重组与大消费两条主线存活（各中强度，合计仅+22亿主力流入），电力保留观察但炸板率高企。情绪与资金进攻方向严重背离，仓位维持极低试错。

活跃方向

▲ 并购重组强度中其他涨停 12

开开实业+10.02%亚太药业+10.04%长城军工+10.0%国风新材+10.05%华钰矿业+10.02%高争民爆+10.01%百普赛斯+19.95%金科股份+10.26%皇氏集团+10.16%湖南天雁+10.06%

催化：百花医药金华国资入主、宝鼎科技覆铜板+黄金+业绩预增多概念叠加，开开实业上海国资+资产收购一字3板

近4日涨停9/9/10/12只逐步放量，今日核心股+4.88%、最高5板创近期新高，梯队厚7只(2板以上)且高度从4板升至5板，打高度信号强

▲ 大消费强度中小票主导涨停 9

开开实业+10.02%一鸣食品+9.98%宜宾纸业+9.97%儒意电影+9.97%皇氏集团+10.16%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%云中马+10.0%爱普股份+9.99%品渥食品+8.69%

催化：药明康德重大利好叠加乳业、酒店、预制菜多线发酵，一鸣食品6日5板、华天酒店4日3板

近4日涨停从2/3/3/9只阶梯放量，今日趋势持续流入、一字板1只+最高3板，反复活跃载体一鸣食品/华天酒店确认主线

▲ 电力强度弱其他涨停 6

京泉华+10.0%立新能源+10.03%三变科技+10.01%中电鑫龙+10.01%绿发电力+10.05%新中港+10.02%同力天启+10.01%百通能源+9.97%银星能源+5.23%双杰电气+5.06%

催化：英伟达30亿美元入股催化海外数据中心电力瓶颈，立新能源、绿发电力、长城电工涨停

今日涨停6只创近4日新高，主力由前几日净流出转净流入4.77亿，立新能源炸8次但仍封板，分歧中显资金承接；上一帧已沿用，今日继续满足基础门槛

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/算力/PCB/光模块可能蔓延

中际旭创-8.55%新易盛-7.3%朗科科技-14.18%炬光科技-11.08%东山精密-6.87%光迅科技-9.93%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.82%迅捷兴-9.65%

四板块合计主力净流出约-372亿(AI硬件-60.83/算力-20.18/PCB-95.58/光模块-196.00)，全量净流出合计超-370亿；今日涨停合计仅9只(AI硬件4+算力2+PCB3+光模块0)，大面合计16只，光模块大面5只且无涨停，趋势全面持续流出

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-9.93%中际旭创-8.55%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.82%永鼎股份-5.46%大族激光-5.9%通宇通讯-8.63%飞沃科技-7.67%本川智能-7.49%灿勤科技-6.79%

主题主力净流出-158.69亿居前，趋势持续流出，大面8只、涨停仅1只，今日30分钟主力仍净流出3.66亿

▼ 半导体板块内风险

兆易创新-5.67%芯原股份-8.46%锴威特-12.19%唯特偶-7.46%和林微纳-7.25%温州宏丰-6.21%奕瑞科技-7.19%呈和科技-6.27%美迪凯-5.53%狮头股份-5.37%

全量主力净流出-24.48亿但核心股仍净流入+5.33亿，资金合力撕裂(核心强全量弱)，今日涨停仅3只创8月新低，炸板3只分散

观察方向 · 苗头待确认

● 黄金

宝鼎科技+10.0%潮宏基+10.01%华钰矿业+10.02%湖南黄金+3.96%晓程科技+7.23%西部黄金+5.47%曼卡龙+7.98%盛达资源+6.94%菜百股份+6.42%莱绅通灵+5.7%

美国非农转负催化金价，宝鼎科技T字5板、华钰矿业午后涨停，主题盘中资金动能显示鹏欣资源T字板封2.32亿

高强度封板集中+并购重组龙头叠加黄金属性形成双驱动，但今日涨停集中度尚待验证持续性

盘中异动

异动结论盘面批量拉升仅集中在元件（4只放量推升、累计29.10亿、强度较上帧继续扩大），无批量杀跌事件，封板结构午后增量停滞、炸板增加。

▲ 元件近6分钟

持续中：近6分钟批量放量推升，极端个股4只（放量推升15min 2只、放量推升10min 2只），均幅度+4.80%，累计29.10亿，超额+3.00；较上帧金额由22.62亿扩大至29.10亿、强度继续增强，关键个股风华高科放量推升15min +5.2%/14.36亿、三环集团放量推升10min +3.0%/10.32亿为主要贡献。

昀冢科技放量推升10min+6.38%风华高科放量推升15min+5.23%火炬电子放量推升15min+4.6%三环集团放量推升10min+3.0%

持续性：资金持续放大，无涨停封板，但放量推升从15min向10min窗口扩散、风华高科单股贡献过半金额，强度仍在扩张中。

涨跌停结构涨停79、炸板17、跌停5，炸板率17.7%，最高5板（5板2只）；近6分钟新增涨停0只、新增炸板2只、无回封，午后封板增量停滞但炸板增加，封板结构边际转弱而非扩散。

风险提示

短线情绪恶性退潮+共振信号全败（0/4），权重资金净流出-14.47亿，机构级撤退仍在进行中
AI硬件链四板块合计流出超370亿，风险可能蔓延至半导体/通信等关联板块
炸板率17.7%且午后封板增量停滞、立新能源炸8次，接力容错率极低
并购重组/大消费仅两条中强度主线，结构单薄，热点随时可能切换
大盘45分修复但主力净流出同步恶化，情绪一日修复但价格仍存脆弱性

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分修复阶段，今日广度指标出现改善信号：涨跌比从约53%上升到约64%，涨停家数小幅增加至追平昨日，炸板率从26%大幅回落至17.6%附近，封板信心明显增强，大众追涨意愿从昨日的犹豫转为相对积极。但同时资金面出现明显逆转：增减量能由大幅净流入转为净流出，主力净额由大幅净流入转为大幅净流出，量能显著萎缩，说明大众资金在借机兑现而非加码入场。深度指标恶化更为突出：大面家数从低位暴增数倍，负反馈扩散明显，大票跌超3%数量急剧放大，大票端抛压沉重。综合判断：广度层面有温和改善但深度层面负反馈加重、资金撤离明显，风险偏好仅边际扩张而非趋势性走强。考虑到近5日分值在35-55区间震荡（±10幅度），今日多项指标方向不一致，调整幅度控制在温和区间。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧恶性退潮

风险面极度承压——共振信号全败（0/4）：权重资金净流出-14.47亿，大票>3%涨跌比32:92，权重护盘完全失灵。大市值跌前20与主力流出前20高度重合于AI硬件链：中际旭创-71.74亿、光迅科技-24.45亿、新易盛-32亿、东山精密-29.15亿，这是系统性的机构级撤退而非个股利空。昨日涨停今日大破位达20只（武汉凡谷-9.82%、光迅-9.93%、宁夏建材-10%），且4板高标（云南锗业-7.39亿流出、汇绿生态、沃格光电）集体断板，昨日炸板股9只认错止损仅2只反包，亏钱效应跨日扩散。机会面有限——79只涨停尚可、百花医药5连板/宝鼎科技5连板维持高度，但涨停集中于创新药主题（哈药、瑞康、百花），是AI硬件溃败后的资金避风港而非全面做多信号。炸板率17.7%可控，但海通发展炸18次、立新能源炸8次显示接力意愿不稳。量能差-655亿、市场参与度持续萎缩。综合：权重与激进资金完全背离，AI硬件主导性退潮未止，仅创新药一条主线存活，仓位应维持极低试错。

看空 (强) AI硬件权重集体暴跌：中际旭创-8.55%（主力-71.74亿）、新易盛-7.3%（-32亿）、光迅-9.93%（-24.45亿），机构级撤退看空 (强) 共振0/4：权重资金净流出-14.47亿，大票涨跌比32:92，风险偏好全面收缩看空 (强) 昨日涨停今日大破位20只（含武汉凡谷-9.82%、光迅-9.93%、宁夏建材跌停），PCB/AI硬件集中证伪看空 (中) 4板高标集体断板：云南锗业-7.39亿流出、汇绿生态-1.71%、沃格光电-2.18%，周期拐点信号看多 (中) 创新药主线承接：百花医药5连板、哈药2连板，瑞康2连板，昨日涨停溢价高走13只多为创新药中性 (中) 市场宽度尚可：3617只上涨，涨停79只连板7只市场高度5板

热点轮动方向

快照 08-10 13:53结构分散

即时结论可以做但仓位控住。进攻方向锁定并购重组(主线龙头+梯度打开)与大消费(趋势持续流入+反复活跃载体)，电力保留观察。回避AI硬件链整体(光模块/PCB/算力/AI硬件合计流出超370亿)和商业航天主线退潮，半导体资金合力撕裂不追高。

汇总分析

较上次对比上帧：进攻方向'创新药'被'并购重组'替代（主线龙头明确），大消费维持，电力从进攻降级为观察；撤退方向合并精简为AI硬件/商业航天/半导体三条；观察新增黄金方向。整体结构由分散退潮转向'两条主线+AI链溃败'的二八格局，但短线情绪持续恶化，仓位维持25%。

盘面分析 2026-08-10 13:47 大盘退潮 35 短线偏保守 30 置信中

结论：科技/AI硬件链全线溃退（合计流出逾700亿），大盘退潮、短线偏保守，宜低仓防守。进攻方向仅创新药、大消费、电力三条独立主线可做，AI硬件/PCB/光模块/商业航天等高位科技方向继续回避。资金面剧烈逆转（主力-620亿、量能较昨日-579亿）叠加权重与激进资金0/4未共振，亏钱效应跨日扩散，短线情绪虽未再恶化但也未见修复。

活跃方向

▲ 创新药强度中大小票共振涨停 7

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%贝瑞基因+10.02%亚太药业+10.04%华康洁净+8.32%百普赛斯+18.86%毕得医药+19.58%近岸蛋白+18.64%瑞康医药+9.87%海正药业+8.92%

催化：药明康德重大利好催化，板块热度3连冠，五榜共振命中3次热度

高强度封板题材（百花医药一字板/封6.50亿、哈药股份T字板/封4.78亿），2板以上梯队7只中百花医药5板+哈药/瑞康2板接力，结构大小票共振为最健康信号

▲ 大消费强度中小票主导涨停 9

开开实业+10.02%一鸣食品+9.98%宜宾纸业+9.97%儒意电影+9.97%皇氏集团+10.16%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%云中马+10.0%爱普股份+9.99%品渥食品+9.05%

催化：复苏消费概念盘中资金先进后出但净流入7.36亿，消费复苏+暑期档催化

近4日涨停数从2→3→3→9阶梯放量，今日趋势持续流入确认进攻，一鸣食品涨停6天为反复活跃核心载体

▲ 电力强度中大小票共振涨停 6

京泉华+10.0%立新能源+10.03%三变科技+10.01%中电鑫龙+10.01%绿发电力+10.05%新中港+10.02%同力天启+10.01%百通能源+9.97%双杰电气+5.34%苏文电能+5.15%

催化：英伟达30亿美元入股催化电力成数据中心瓶颈，五榜命中1热度1涨幅

今日涨停6只（绿发电力/长城电工/立新能源/太阳电缆等），主力净流入4.65亿核心全量同向，巨量成交立新能源板块均涨+6.1%为放量向上信号

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/PCB/光模块/算力/半导体可能蔓延

中际旭创-8.07%兆易创新-5.56%朗科科技-14.12%锴威特-13.41%新易盛-6.89%东山精密-6.45%炬光科技-10.72%宁夏建材-10.0%光迅科技-9.97%甘咨询-9.96%

AI硬件主力-373.11亿/持续流出、PCB主力-95.56亿/持续流出、光模块主力-196.33亿/持续流出（大面4只、涨停0）、算力主力-19.91亿/持续流出、半导体主力+24.58亿但板块均涨幅仅+0.38%且炸板2跌停2；五榜中存储芯片/AI硬件/CPO/光通信/先进封装均巨量向下，AI硬件链全线溃退合计流出逾700亿

▼ 商业航天/新质生产力可能蔓延

光迅科技-9.97%中际旭创-8.07%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.82%新易盛-6.89%天孚通信-5.32%富信科技-9.45%通宇通讯-8.31%飞沃科技-7.47%本川智能-7.37%

商业航天主力-159.26亿/持续流出（大面7、跌停1）、新质生产力主力-187.58亿/持续流出；朱雀三号催化兑现后资金大幅撤离，朱雀三号遥二可回收火箭题材利好出尽

▼ 涨价概念/智能驾驶/国产芯片板块内风险

兆易创新-5.56%澜起科技-5.22%普冉股份-8.75%北京君正-5.68%生益科技-3.65%华工科技-4.47%联创光电-10.0%翱捷科技-U-8.8%通宇通讯-8.31%芯原股份-8.25%

涨价概念主力-110.89亿/持续流出、智能驾驶主力-69.06亿/持续流出、国产芯片主力-105.35亿/持续流出，三者合计净流出近300亿

▼ 消费电子板块内风险

京东方Ａ-4.12%立讯精密-3.47%科瑞技术-6.46%鸿富瀚-4.8%蓝思科技-4.12%水晶光电-3.66%春秋电子-4.23%恒宝股份-3.85%硕贝德-3.69%捷邦科技-3.63%

消费电子主力-46.07亿/持续流出，板块均涨幅-1.01%，与AI硬件链同属科技退潮

▼ 对日反制板块内风险

沪硅产业-4.2%昊华科技-3.06%和远气体-4.58%超卓航科-3.46%凯盛科技-3.19%中稀有色-1.96%华特气体-3.15%立昂微-3.1%金太阳-2.91%飞凯材料-2.47%

对日反制主力-18.40亿/持续流出，今日涨停0、大肉0，题材热度骤降资金撤离

观察方向 · 苗头待确认

● 锂矿

贤丰控股+9.98%华友钴业+2.52%盛新锂能+1.37%国城矿业+2.87%川能动力+2.82%金圆股份+2.76%雅化集团+2.11%盐湖股份+2.05%中矿资源+1.41%

阶段加速、30分钟主力+1972万、资金加速度+6336万（加速度为流入端第一），当日净流入5.03亿

今日趋势特征明确加速，资金加速度正向放大且为加速阶段唯一正加速度主力流入方向，是新质生产力退潮后少有的周期资源突围方向，需观察下午是否放量维持

● 影视概念

北京文化+10.07%儒意电影+9.97%幸福蓝海+6.16%百纳千成+2.26%华智数媒+7.91%金逸影视+3.31%中国电影+2.62%祥源文旅+2.53%浙文影业+2.32%博纳影业+2.15%

阶段震荡但形态持续流入、当日净流入5.21亿、60分钟涨幅+0.60%

暑期档催化（儒意电影下午涨停），资金形态持续流入区别于多数退潮方向，与大消费主线形成联动

盘中异动

异动结论盘面批量拉升集中在元件（7只极端个股、22.62亿、强度显著扩大），业绩线/有色金属/AI硬件维持或新增批量推升但均无涨停、累计金额小；无批量杀跌事件，封板结构边际修复但增量有限。

▲ 元件近6分钟

持续中：近6分钟批量拉升，7只极端个股（放量推升10min3只+推升10min3只+急拉1只），均幅+4.47%，累计22.62亿、超额+6.00，风华高科放量推升10min+6.0%/10.66亿、三环集团放量推升10min+4.5%/7.47亿、火炬电子推升10min+3.9%/1.34亿为核心权重。

昀冢科技急拉+6.5%风华高科放量推升10min+6.05%三环集团放量推升10min+4.49%龙鑫智能推升10min+4.07%火炬电子推升10min+3.88%

持续性：强度显著高于上一帧（极端个股由2只扩至7只，累计金额从3.2亿升至22.62亿，超额由+1.20升至+6.00），风华高科/三环集团贡献主要封板资金，但分类内仍无涨停个股，封板强度待确认。

▲ 业绩线近6分钟

持续中：近6分钟批量推升，4只极端个股（推升10min3只+放量推升10min1只），均幅+4.01%，累计4.35亿、超额+3.00；与有色金属高度重叠（招金黄金、晓程科技同股贡献）。

招金黄金推升10min+4.97%晓程科技放量推升10min+4.65%亚邦股份推升10min+3.22%毕得医药推升10min+3.2%

持续性：本帧新增亚邦股份、毕得医药推升10min参与，但全部分类内均为推升级别、无涨停，封板动能有限。

▲ 有色金属近6分钟

持续中：近6分钟批量推升，3只极端个股（推升10min2只+放量推升10min1只），均幅+4.27%，累计4.78亿、超额+2.00；核心驱动为招金黄金推升10min+5.0%/1.14亿、晓程科技放量推升10min+4.7%/2.31亿、博迁新材推升10min+3.2%/1.33亿。

招金黄金推升10min+4.97%晓程科技放量推升10min+4.65%博迁新材推升10min+3.2%

持续性：较上一帧新增博迁新材参与，极端个股家数稳定在3只，但分类内仍无涨停（上一帧华钰矿业涨停未出现在本帧事件中），封板动能有所回落。

▲ AI硬件近6分钟

近6分钟批量异动，3只极端个股（推升10min2只+急拉1只），均幅+4.59%，累计1.77亿、超额+2.00；关键个股昀冢科技急拉+6.5%/3080万、龙鑫智能推升10min+4.1%/1249万、博迁新材推升10min+3.2%/1.33亿。

昀冢科技急拉+6.5%龙鑫智能推升10min+4.07%博迁新材推升10min+3.2%

持续性：新出现分类，但体量偏小（仅3只个股、累计1.77亿），且与元件/有色金属存在个股重叠（昀冢科技、龙鑫智能同属元件），分类独立驱动不足；THS主题AI硬件近30分钟主力净流出19.14亿、当日-373.11亿持续流出，与盘面个股异动方向背离。

涨跌停结构涨停79家、炸板16家、跌停5家，炸板率16.8%，连板高度5板（5板2只、3板1只、2板4只），近6分钟仅新增涨停1只、无新增炸板与回封，封板结构较午盘初边际修复但增量不足。

风险提示

AI硬件链溃退规模超700亿，可能向其他科技方向（半导体/消费电子）蔓延，科技股整体承压
大盘主力净额-620亿、量能较昨日-579亿，资金面大幅逆转，进攻方向容错率下降
权重与激进资金0/4未共振，大票跌超3%达85只远超涨超3%的31只，权重杀跌风险未释放完毕
昨日涨停今日大面20只（光迅/金发拉比/宁夏建材跌停），亏钱效应跨日扩散，连板接力风险极高
进攻三条主线均为独立方向而非共振结构，若其中任一方向午后走弱，整体容错率将进一步下降

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度退潮分值 35

推理基于昨日40分（修复）。今日广度指标呈现明显分化：上涨家数从2856大幅扩张至约3656，涨跌比明显改善，涨停小幅增至79，炸板率从26%回落至16.8%——这些信号指向大众层面风险偏好的局部扩张。但资金面出现剧烈逆转：增减量能由昨日净流入转为大幅净流出（较昨日减少近580亿），主力净额由+474亿转为-620亿巨幅净流出，代表机构资金风险偏好急剧收缩。深度指标全线恶化：大面家数从26家暴增至75家（近三倍），大票跌超3%从2家暴增至77家、大票涨超3%从110家骤降至15家，热股均涨幅从3.9%腰斩至0.44%——昨日强势品种今日集体遭遇负反馈，说明激进资金已开始大面积撤退。综合判断：广度层面的表观改善（中小盘普涨）掩盖了深层风险偏好的实质收缩（机构撤离、强势股补跌、大面扩散），属于'虚假繁荣'式降温。鉴于昨日仍在修复区间下沿，今日资金面和深度的恶化具有实质性意义，调整-5分。阶段反推：35分落入退潮区间。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧良性分歧

风险面压制明显：①权重与AI硬件板块集体重挫，中际旭创-8.07%(主力-71亿)、光迅科技-9.97%(主力-25亿)、新易盛-6.89%(主力-32亿)，大票跌超3%达85只远超涨超3%的31只，资金面大票净流出-14.36亿；②共振维度0/4未成立，激进资金与权重完全背离；③昨日涨停今日大面20只（光迅-9.97%、金发拉比-9.99%、宁夏建材-10%、锴威特-13.41%），且集中在PCB/光模块/AI硬件方向，亏钱效应跨日扩散；④大盘主力净额-620亿、量能较昨日-579亿，走弱趋势明确。机会面：①创新药板块强势轮动（百花医药5连板、毕得医药+19.58%、百普赛斯+18.86%），涨停79只中创新药占比突出；②连板有高度（百花医药/宝鼎科技5板）；③炸板率16.8%尚可。综合判断：风险面权重占绝对优势，AI硬件系统性杀跌+资金巨额流出未止+无共振，宜维持偏保守档，仓位极低，仅创新药方向可小仓试错。较上帧微降2分，因AI硬件杀跌在午后持续深化（光迅/通宇等加速下挫）。

看空 (强) AI硬件/光模块板块集体重挫：中际旭创-8%、光迅-9.97%、新易盛-6.89%，主力流出前十合计超300亿看空 (强) 权重与激进资金0/4未共振，大票跌超3%个数(85)远超涨超3%(31)，大票资金净流出-14.36亿看空 (中) 昨日涨停今日大面扩散：20只深度破位，光迅/金发拉比/宁夏建材跌停，锴威特-13.41%，集中在AI硬件/PCB方向看多 (中) 创新药板块强势轮动：百花医药5连板，毕得/百普赛斯/近岸蛋白涨超18%，板块赚钱效应突出看空 (中) 大盘主力净额-620亿、量能较昨日-579亿、炸板率60分钟+1.3%走弱中性 (中) 4板高标温和断板（汇绿-1.36%、沃格-1.91%、云南锗业+0.01%），未出现龙头核按钮

热点轮动方向

快照 08-10 13:48（午盘）结构退潮

即时结论科技/AI硬件链全线溃退（合计流出超700亿）确立退潮主线，进攻方向仅剩创新药、大消费、电力三条独立主线可做；回避AI硬件/PCB/光模块/算力/商业航天等高位科技退潮方向，今日追高科技股风险极大。

汇总分析

较上次进攻方向维持：创新药/大消费/电力均沿用上一帧。撤退方向新增：AI硬件链扩展为AI硬件/PCB/光模块/算力/半导体（合并同类），涨价概念沿用，AI硬件链从'算力/PCB/AI硬件/光模块/半导体'更名统一为'AI硬件/PCB/光模块/算力/半导体'（逐字复制热点轮动板块名）。观察方向维持锂矿、影视概念。本帧AI硬件链溃退加剧（合计流出从午盘初约500亿扩至逾700亿），但进攻方向未变，alignment沿用撤退。

盘面分析 2026-08-10 13:42 大盘退潮 30 短线偏保守 30 置信高

结论：偏保守做多，结构性分化加剧。短线情绪30分偏保守，恶性退潮确认——AI硬件链条大市值集体暴跌、主力疯狂撤离、昨日涨停证伪集中爆发三信号叠加。但创新药(百花医药5板一字+药明康德催化)与大消费(首次主力大幅流入)有资金反复活跃，进攻方向明确，可控仓位参与。回避AI算力链整体撤退与商业航天高位崩塌。大盘退潮+短线偏保守，取仓位下限附近。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 7

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%贝瑞基因+10.02%亚太药业+10.04%百普赛斯+18.46%华康洁净+8.73%毕得医药+18.18%近岸蛋白+17.12%瑞康医药+9.87%哈三联+9.35%

催化：药明康德重大利好+CXO行业景气向上+百花医药5板一字打出空间

百花医药一字板连5板打开高度，药明康德涨停+巨量均涨幅+3.2%，今日炸板7只但核心股均涨+3.57%且无大面，连续3日反复活跃

▲ 大消费强度中其他涨停 9

开开实业+10.02%一鸣食品+9.98%宜宾纸业+9.97%儒意电影+9.97%皇氏集团+10.16%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%云中马+10.0%爱普股份+9.99%品渥食品+9.09%

催化：复苏消费概念震荡流入+一鸣食品涨停6天+暑期档+服务消费概念资金切入

趋势标签'持续流入'确认进攻，今日首次主力大幅净流入+7.39亿，较前3日明显放量，连板3只含一字板，结构从小票向扩散演化

▲ 电力强度中其他涨停 6

京泉华+10.0%立新能源+10.03%三变科技+10.01%中电鑫龙+10.01%绿发电力+10.05%新中港+10.02%同力天启+10.01%百通能源+9.97%苏文电能+5.28%银星能源+5.05%

催化：英伟达30亿美元入股催化电力成数据中心瓶颈+算电协同今日主力净流入

算电协同今日主力+2.19亿且趋势'先进后出'，电力涨停6只且近4日累计涨停12只，立新能源/太阳电缆/绿发电力事件驱动涨停，反复活跃

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力/PCB/AI硬件/光模块/半导体可能蔓延

中际旭创-7.77%兆易创新-5.13%朗科科技-14.01%锴威特-13.72%新易盛-6.43%东山精密-6.3%炬光科技-10.44%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.91%

光模块主力-195.82亿（趋势持续流出）、PCB主力-94.48亿持续流出、算力-20.08亿持续流出、AI硬件-60.63亿持续流出、半导体+24.31亿但炸板2跌停2，整体AI算力链资金加速度为正但仍处持续流出阶段；五榜共振显示CPO/算力/AI硬件巨量向下-2.2%、光通信巨量向下-2.9%、存储芯片巨量向下-5.1%

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-9.88%中际旭创-7.77%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.91%永鼎股份-4.87%大族激光-5.27%通宇通讯-8.2%飞沃科技-7.27%本川智能-7.01%灿勤科技-6.72%

今日主力-159.56亿持续流出，趋势'持续流出'阶段震荡，涨停骤降至1只但大面7只、跌停1只，最高板仍在5板但跟风股崩塌明显

▼ 涨价概念可能蔓延

兆易创新-5.13%澜起科技-4.77%普冉股份-8.54%北京君正-5.32%生益科技-3.16%佰维存储-3.27%大普微-5.2%南亚新材-4.84%恒烁股份-4.44%东芯股份-3.71%

今日主力-112.80亿持续流出，近3日从+136亿逆转为连续大幅流出，板块均涨幅+0.90%但资金面恶化

观察方向 · 苗头待确认

● 影视概念

北京文化+10.07%儒意电影+9.97%幸福蓝海+6.09%百纳千成+2.26%华智数媒+7.91%金逸影视+3.44%中国电影+2.7%浙文影业+2.65%祥源文旅+2.53%博纳影业+1.96%

盘中资金动能趋势'持续流入'，当日+5.06亿，儒意电影下午涨停叠加暑期档催化

逆势流入+事件催化，但板块体量小需观察持续性

盘中异动

异动结论盘面仅并购重组/有色金属/业绩线三个高度重叠的热点分类维持批量正向异动（核心由华钰矿业涨停9.30亿带动，共4只个股贡献），元件批量拉升重新出现但强度低且无涨停，无批量杀跌事件，整体封板动能较午盘初边际修复。

▲ 并购重组近6分钟

持续中：近6分钟批量正向异动扩大至极端个股5只（涨停1只、推升10min3只、放量推升10min1只），均幅度+5.07%，累计14.06亿；华钰矿业涨停封板9.30亿为绝对主力，盛和资源放量推升10min贡献3.63亿。

华钰矿业涨停+10.02%五洲医疗推升10min+4.3%百普赛斯推升10min+4.14%宏昌科技推升10min+3.71%盛和资源放量推升10min+3.18%

持续性：华钰矿业涨停封单9.30亿，封板强度高；窗口内新增涨停2只含其1只，批量拉升由涨停龙头带动，持续性需观察午后封单稳定性。

▲ 有色金属近6分钟

近6分钟极端个股4只（涨停1只、推升10min2只、放量推升10min1只），均幅度+5.11%，累计15.25亿，超额+3.00；与并购重组高度重叠——华钰矿业（涨停9.30亿）、招金黄金、晓程科技、盛和资源为同一批个股。

华钰矿业涨停+10.02%招金黄金推升10min+3.97%晓程科技推升10min+3.27%盛和资源放量推升10min+3.18%

持续性：涨停个股华钰矿业封单9.30亿，批量拉升强度由龙头封板决定；其余3只均为10min推升形态，持续性看龙头封板能否维持。

▲ 业绩线近6分钟

近6分钟极端个股4只（推升10min3只、放量推升10min1只），均幅度+4.28%，累计6.81亿，超额+3.00；亚邦股份推升10min幅度最大+6.7%（8541万），招金黄金/晓程科技/盛和资源与有色金属/并购重组重叠。

亚邦股份推升10min+6.68%招金黄金推升10min+3.97%晓程科技推升10min+3.27%盛和资源放量推升10min+3.18%

持续性：无涨停龙头，均为10min推升形态，封板动能缺失；本批个股同时挂多个分类标签，需辨别主驱动是业绩线还是贵金属并购主题。

▲ 元件近6分钟

近6分钟极端个股3只（推升10min2只、放量上涨1只），均幅度+2.70%，累计2.97亿，超额+2.00；上一帧已消退的元件批量拉升本帧重新出现，龙鑫智能/昀冢科技推升10min、风华高科放量上涨2.39亿。

龙鑫智能推升10min+3.58%昀冢科技推升10min+3.24%风华高科放量上涨+1.29%

持续性：无涨停，仅推升+放量上涨，封板强度低；风华高科以放量上涨形态贡献近80%金额，个股独立驱动为主，板块批量持续性弱。

涨跌停结构涨停78只/炸板16只/跌停5只，炸板率17.0%处于偏低水平，封板成功率较高；连板梯队5板2只为最高（连板高度有限），近6分钟新增涨停2只、新增炸板0只、回封1只，封板动能较上一帧边际修复（上一帧零新增涨停）。

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度退潮分值 30

推理基于昨日40分。表面看广度有改善（上涨家数从2856增至3379+、涨停74→78、炸板率26%降至17%，追涨封板信心有所恢复），但深度和资金面信号集体恶化且幅度剧烈：连板从13骤降至7-8（激进资金接力意愿腰斩），大面从26暴增至75（亏钱效应急剧扩散），主力净额由+473亿转为-624亿（机构态度大转弯），大票涨超3%从110骤降至15、大票跌超3%从2暴增至77（权重股集体走弱），量能由+1356转为-537（场外资金离场）。这是一种典型的'散户层面虚假修复'——个股涨跌比和涨停数改善掩盖了机构资金撤退、激进资金溃散和大面积亏钱的真实风险偏好收缩态势。广度指标方向矛盾（涨跌比改善 vs 资金流恶化），因此以明显变化降温处理，调整-12至28，阶段从修复滑入退潮。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度高分值 30分歧恶性退潮

风险面占绝对主导。①大市值跌前20几乎全部集中于AI硬件链条(炬光-10.44%、光迅-9.88%、中际旭创-7.77%、新易盛-6.43%、东山精密-6.30%等)，且主力流出前20中中际旭创-71亿、长鑫-37亿、兆易-33亿位列前三，机构资金从AI硬件核心权重集体撤退，是结构性板块退潮而非个股利空。②共振0/4全数未命中，激进资金活跃度不足(20cm仅2只)、权重资金净流出-14.39亿、大票涨跌3%比31:75空头占优，三个子信号全部看空。③昨日涨停今日20只大跌破位(含光迅-9.88%、武汉凡谷-9.91%、宁夏建材-10%)，昨日跌停今日3只继续大跌(恐慌延续)，亏钱效应跨日惯性确认。④大面60只，扩散明显。机会面：涨停78只、炸板率17%、百花医药/宝鼎科技5连板撑住高度、创新药主题仍有赚钱效应，但主要集中在中小市值避险板块，无法抵消AI硬件链条的系统性崩盘。综合定档偏保守，较上帧30分略降2分，因大票集中暴跌+主力疯狂流出+昨日涨停证伪集中爆发三信号叠加，但未发生权重集体跌停或龙头核按钮等结构性反转事件，故不跨档。

看空 (强) AI硬件链条大市值集体暴跌(炬光-10.44%、光迅-9.88%、中际旭创-7.77%等)，板块系统性退潮而非个股利空看空 (强) 主力从AI硬件核心龙头集中撤出(中际旭创-71亿、长鑫-37亿、兆易-33亿、新易盛-31亿、东山精密-29亿)看空 (强) 共振维度0/4未成立：20cm活跃不足、权重净流出14亿、大票涨跌比31:75空头主导看空 (强) 昨日涨停今日20只大跌破位(含光迅-9.88%、武汉凡谷-9.91%等核心AI硬件股)，昨日涨停证伪规模扩散看空 (中) 昨日跌停今日3只继续大跌(恒银-5.75%、大晟-8.25%、甘咨询-9.96%)，恐慌跨日惯性延续看多 (中) 创新药主题逆势活跃(百花医药5板+9.96%、哈药+9.94%)+涨停78只+炸板率17%，中小市值赚钱效应仍在

热点轮动方向

快照 08-10 13:43（午盘）结构分散

即时结论可以做但仓位控制：主攻创新药（药明康德催化+龙头5板一字高度打开）和大消费（资金首次大幅流入+趋势确认）；电力/算电协同事件驱动可小仓位参与。回避AI算力链整体撤退（光模块/PCB/AI硬件主力持续大幅流出）和商业航天高位崩塌，今日亏钱效应集中在这两个方向，午后早盘涨停集中下午稀少，警惕高位接力风险。

汇总分析

盘面分析 2026-08-10 13:37 大盘修复 45 短线偏保守 30 置信中

AI硬件权重股系统性崩跌（中际旭创-8%、光迅跌停、主力从光模块/CPO链抽离超300亿），科技主线明确退潮，权重护盘失灵。短线情绪偏保守，但创新药（百花医药5板一字+药明康德催化）与大消费（持续流入）逆势走强形成资金分流。整体处于主升周期中的高位剧烈分化，进攻方向明确但风险偏好下行，仓位需严格控制。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 7

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%贝瑞基因+10.02%亚太药业+10.04%百普赛斯+19.89%华康洁净+8.07%近岸蛋白+17.17%毕得医药+16.54%瑞康医药+9.87%哈三联+9.27%

催化：药明康德重大利好+上半年净利润110.8亿、在手订单大增超25%；百花医药/哈药股份/昭衍新药集体爆发

高强度封板集中（百花医药一字/哈药股份T字）+ 5板梯队打开高度（百花医药一字5板、宝鼎科技T字5板为联动高标）+ 五榜共振命中热度榜3次（药明康德/哈药股份/昭衍新药巨量↑均+3.2%），结构大小票共振

▲ 大消费强度中其他涨停 9

开开实业+10.02%一鸣食品+9.98%宜宾纸业+9.97%儒意电影+9.97%皇氏集团+10.16%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%云中马+10.0%爱普股份+9.99%品渥食品+8.37%

催化：复苏消费概念盘中持续流入（+7.48亿）+ 一鸣食品近5日涨停6天反复活跃

近5日反复活跃载体明确（一鸣食品涨停6天、华天酒店涨停4天、龙头百货一字板）+ 趋势持续流入+主力7.32亿净流入，但核心股结构无明确大小票主导

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力/PCB/AI硬件/光模块/半导体可能蔓延

中际旭创-8.06%兆易创新-5.35%朗科科技-14.01%锴威特-14.01%新易盛-6.73%东山精密-6.81%炬光科技-10.49%宁夏建材-10.0%武汉凡谷-10.0%光迅科技-9.99%

AI硬件主力-373.51亿、光通信设备-230.67亿、硅光技术-156.59亿、超节点-160.58亿；PCB主力-93.67亿、光模块-194.83亿（光模块0涨停4大面）；梯队上PCB/光模块/AI硬件/算力/半导体合计涨停骤降至个位数、多榜巨量↓共振

▼ 商业航天板块内风险

光迅科技-9.99%中际旭创-8.06%联创光电-10.0%武汉凡谷-10.0%永鼎股份-4.92%大族激光-5.48%通宇通讯-8.55%飞沃科技-7.41%本川智能-7.32%灿勤科技-6.9%

主力-159.28亿持续流出，今日仅1涨停1跌停7大面，近5日资金由正转负持续撤退

▼ 涨价概念可能蔓延

兆易创新-5.35%澜起科技-4.83%普冉股份-8.42%北京君正-5.39%佰维存储-3.25%杉杉股份-3.14%南亚新材-5.25%大普微-5.07%恒烁股份-4.65%华虹宏力-3.96%

主力-111.38亿持续流出，今日涨停6但大面1、由前两日主力百亿流入骤撤，资金切换明确

▼ 算电协同板块内风险

烽火通信-4.13%武汉天源-7.64%先河环保-4.76%大唐发电-2.97%长信科技-2.54%工大科雅-4.69%盈峰环境-3.64%青云科技-U-3.52%亚康股份-2.86%华电能源-2.69%

早盘冲高后回落（先进后出），涨停6仅一字1个、核心破MA5达10只，立新能源炸板8次分歧明显

观察方向 · 苗头待确认

● 半导体设备

先导基电+10.01%中微公司+3.74%盛美上海+8.16%正帆科技+3.47%拓荆科技+2.4%华康洁净+8.07%华亚智能+6.22%富创精密+4.94%京仪装备+4.72%宇环数控+4.12%

盘中资金动能流入端第1（+34.83亿，结构小票主导）

先导基电2连板涨停（半导体设备+铟铋材料）+ 长江存储概念联动（+13.94亿大票主导），与撤退主线AI硬件/PCB形成跷跷板；但结构小票主导、趋势先进后出，需观察午后是否维持

● 影视概念

北京文化+10.07%儒意电影+9.97%幸福蓝海+7.23%百纳千成+1.7%华智数媒+8.25%金逸影视+3.44%中国电影+2.54%祥源文旅+2.35%博纳影业+1.76%横店影视+1.65%

盘中资金动能持续流入（+5.04亿，儒意电影下午涨停）

暑期档/IP潮玩催化下唯一持续流入方向，但板块体量小、个股少，仅作观察不参与

盘中异动

异动结论盘面仅并购重组一个热点分类维持批量正向异动（3只推升10min、累计4.25亿），无批量杀跌事件；上一帧元件批量拉升已消退，封板动能边际减弱（6分钟零新增涨停）。

▲ 并购重组近6分钟

近6分钟3只个股推升10min（百普赛斯+3.4%/7639万、东土科技+3.2%/9785万、盛和资源+3.0%/2.51亿），均幅度+3.22%，累计金额4.25亿，超额+2.00。

百普赛斯推升10min+3.43%东土科技推升10min+3.22%盛和资源推升10min+3.01%

持续性：3只全部为推升10min级别长窗口异动，金额放大温和，尚未出现涨停/急拉等更强势封板动作，需观察后续是否升级。

涨跌停结构涨停76家、炸板17家、炸板率18.3%，近6分钟零新增涨停、新增炸板1只、回封2只，封板动能边际减弱但整体封板率仍处八成以上。

风险提示

AI硬件权重股主力单日流出超300亿为系统性撤退非调仓，权重护盘已失灵，若创新药/大消费同步走弱将形成全市场风险
短线情绪偏保守+大面60只+炸板率升至18.3%，亏钱效应在AI硬件链扩散，热点结构脆弱随时可能切换
涨停封板动能边际减弱（6分钟零新增涨停），创新药/大消费若午后炸板增加将确认情绪进一步退潮，需即时降仓

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分修复阶段。今日广度指标呈现轻微改善：上涨家数从2856扩大至3506，涨停家数76较昨日74小幅增加，炸板率从26.0%回落至18.3%，说明封板信心有所恢复、大众追涨意愿边际回暖。但深度指标显著恶化：大面家数从26飙升至75，大票涨超3%由110骤降至15，大票跌超3%由2暴增至77，显示权重股遭遇集中抛售，机构资金态度转向防御。量能较昨日萎缩，主力净额持续大幅净流出（当前-625亿），且午后30分钟趋势走弱（上涨家数回落、炸板率回升、量能差扩大），表明早盘的广度修复缺乏持续性。综合判断：广度轻度回暖支撑分值小幅上移，但深度恶化与量能/主力流出的负反馈制约上行空间，以+3温和上调至43。阶段反推：仍在修复区间下沿徘徊，但已脱离退潮边缘。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧良性分歧

风险面主导：1)大市值集体暴跌极其触目——光迅科技-9.99%跌停、中际旭创-8.06%(主力-71亿)、新易盛-6.73%(-32亿)、东山精密-6.81%(-29亿)，清一色光模块/CPO/AI硬件核心权重集体退潮，权重护盘明确失灵；2)主力流出前20中际旭创-71亿、长鑫科技-39亿、兆易创新-33亿，合计超300亿从AI硬件链抽离，是真撤退非调仓；3)共振0/4项命中，20cm涨停仅1只(远低于5只达标)，大票涨超3%29只vs跌超-3%81只，风险偏好全面下行；4)炸板率从13.8%升至18.3%(+4.5pp)，大面60只，昨日涨停证伪20只且集中在PCB/AI硬件(光迅-9.99%、武汉凡谷-10%)，亏钱效应在AI硬件链扩散。机会面：涨停76只仍充足，百花医药5连板/宝鼎科技5连板未断，5跌停可控，高标断板4板个股温和(-0.19%~-1.58%)未崩跌，创新药主线(百花/哈药/瑞康/海普瑞)提供资金分流方向。综合：AI硬件权重股系统性撤退+共振完全未成立，风险面压倒性大于机会面，但因跌停仅5家、龙头未崩、全市场未恐慌，维持偏保守档，在上一档30分基础上下修2分至28分。

看空 (强) 光迅科技跌停、中际旭创-8%：AI硬件权重集体崩跌，权重护盘失灵看空 (强) 主力从AI硬件核心疯狂流出，前20合计超300亿，中际旭创独占-71亿看空 (强) 共振0/4项命中：20cm涨停仅1只、大票涨跌比29:81全面负向看空 (中) 炸板率升至18.3%(+4.5pp)，大面60只，昨日涨停证伪20只集中PCB看多 (中) 创新药主线独立走强：百花医药5连板、哈药2连板、海普瑞/瑞康涨停中性 (中) 涨停76只充足、跌停仅5家、百花/宝鼎高标未断，市场未全面恐慌

热点轮动方向

快照 08-10 13:38结构退潮

即时结论科技主线（算力/PCB/AI硬件/光模块/半导体）全线撤退，资金净流出合计超千亿、跌停大面扩散，进攻仅剩创新药（药明康德+5板梯队+大小票共振）和大消费（持续流入+反复活跃）两条线。操作上：回避AI硬件/算力/PCB/光模块/半导体/商业航天/涨价概念，主做创新药（龙头一字+T字封板确认+梯队5板打开空间），大消费可低吸但结构不明需控仓，半导体设备跷跷板异动先观察不追。

汇总分析

较上次方向定性维持不变：进攻仍为创新药+大消费，撤退仍为AI硬件链+商业航天+涨价概念，观察新增半导体设备（跷跷板信号），影视概念延续观察。本次较上帧核心变化：1）涨价概念从观察升级为撤退（资金从百亿流入骤撤-111亿，切换明确）；2）半导体设备从无到新增观察（+34.83亿跷跷板流入）；3）短线情绪分值从30微降至28，风险面继续恶化但未跨档，仓位维持30%。

盘面分析 2026-08-10 13:32 大盘退潮 30 短线偏保守 30 置信高

AI硬件/PCB/光模块全线系统性崩盘确认恶性退潮，权重资金净流出-14.21亿、大票涨跌比1:4，大面家数暴增至69只，主线资金撤退已成惯性。但创新药（百花医药5板一字+药明康德中军）接力高度信号明确，大消费有主力净流入支撑，整体处于科技退潮、非科技低位轮动试错阶段。短线情绪偏保守30分，大盘同步退潮30分，仓位严控。

活跃方向

▲ 创新药强度中大票主导涨停 7

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%贝瑞基因+10.02%亚太药业+10.04%百普赛斯+15.83%华康洁净+8.0%毕得医药+16.7%近岸蛋白+15.37%瑞康医药+9.87%哈三联+9.5%

催化：药明康德重大利好+百花医药/开开实业连板打高度+药明康德带量中军

近5日反复涨停百花医药5天/哈药股份/开开实业，连板梯队百花医药5板一字+开开实业3板一字+哈药股份2板T字，打高度信号强；五榜命中存储芯片/创新药/业绩线热度榜且巨量向上(均+3.3%)，药明康德机构资金共振

▲ 大消费强度弱其他涨停 9

开开实业+10.02%一鸣食品+9.98%宜宾纸业+9.97%儒意电影+9.97%东鹏饮料+6.01%皇氏集团+10.16%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%云中马+10.0%爱普股份+9.99%

催化：一鸣食品6天涨停反复活跃+华天酒店酒店预制菜反复活跃

今日主力净流入+趋势持续流入确认进攻；一鸣食品6天反复涨停+华天酒店4天反复涨停为真实载体，但无强龙头打高度，仅满足基础条件判弱

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/PCB/光模块/算力/半导体可能蔓延

兆易创新-5.86%芯原股份-8.28%锴威特-13.9%和林微纳-7.2%中际旭创-8.68%新易盛-6.99%朗科科技-14.5%炬光科技-10.78%光迅科技-10.0%宁夏建材-10.0%

主线级撤退：AI硬件主力-371亿/光模块主力-191亿/PCB主力-93亿/算力主力-19亿/半导体主力+24亿(核心+5亿但全量+25亿分化)；五榜流出端集中命中CPO/算力/AI硬件/光通信/存储芯片/先进封装/PCB；题材盘中动能全线持续流出(光通信设备-228亿/超节点-159亿/商业航天-159亿/硅光技术-155亿/出海-148亿)；光模块/PCB/AI硬件/算力四大板块今日涨停均≤4且核心股平均涨幅-3.67%~-0.33%全面为负，光模块0涨停跌停1大面6，PCB大面8跌停出现

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-10.0%中际旭创-8.68%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.91%永鼎股份-5.51%大族激光-5.91%通宇通讯-8.52%飞沃科技-7.56%本川智能-7.35%灿勤科技-7.15%

主力-159亿持续流出；今日涨停1只/跌停2只/大面8只，跌幅扩散；五榜流出端命中

观察方向 · 苗头待确认

● 影视概念

北京文化+10.07%儒意电影+9.97%幸福蓝海+7.95%百纳千成+2.08%华智数媒+9.26%金逸影视+3.58%中国电影+2.78%祥源文旅+2.35%博纳影业+2.15%横店影视+1.78%

趋势持续流入+5亿当日累计+阶段启动，均涨幅+2.63%且30/60分钟涨幅正向扩大

唯一趋势持续流入的非防御题材，午后启动信号清晰，但涨停样本少、需次日验证持续性

● 黄金

宝鼎科技+10.0%潮宏基+10.01%华钰矿业+7.75%湖南黄金+2.56%菜百股份+5.99%莱绅通灵+5.03%曼卡龙+5.01%西部黄金+3.93%老凤祥+3.9%晓程科技+3.58%

宝鼎科技5板T字打高度+鹏欣资源T字板封2.43亿，黄金板块高强度封板2只+五榜命中热度+巨量向上(均+0.7%)

中信证券非农转负催化下反复活跃，但板块整体涨停不足3只、主力净流入未达5亿门槛，仅做观察标记

盘中异动

异动结论当前仅元件一个热点分类维持批量正向异动，近6分钟累计金额从6.19亿加速放大至11.69亿、风华高科/双星新材/昀冢科技放量推升；盘面无批量杀跌事件，但涨停端6分钟零新增、炸板率小幅回升至18.5%，封板动能边际减弱。

▲ 元件近6分钟

持续中：近6分钟3只成分股放量推升10min2只/推升10min1只，均幅+3.82%，累计11.69亿（较上一帧6.19亿放大近一倍），超额+2.00；风华高科贡献9.04亿为主力，双星新材放量推升10min+4.0%/2.13亿，昀冢科技推升10min+4.1%/5166万。

昀冢科技推升10min+4.12%双星新材放量推升10min+3.95%风华高科放量推升10min+3.4%

持续性：持续性较上一帧增强——累计金额从6.19亿扩大至11.69亿、均幅维持+3.82%，资金流入仍在加速且未现涨停/封板极强势形态，属放量推升级别。

涨跌停结构涨停75/跌停6、炸板率18.5%（较上一帧17.6%小幅回升），最高5板连板梯队维持（5板2只/3板1只/2板4只）；近6分钟新增涨停0只、新增炸板1只、回封0只，封板端几乎停滞、炸板端小幅增加，封板情绪边际转弱但梯队未塌方。

风险提示

AI硬件/PCB/光模块全线系统性崩盘，权重资金单日净流出-14.21亿，亏钱效应跨日惯性扩散，追高科技股风险极高
大面家数暴增至69只+炸板率回升至18.5%+封板端近6分钟零新增，情绪边际转弱信号明显
进攻方向强度均偏弱（创新药中等、大消费弱），缺乏强龙头打开高度，接力容错率有限
大盘与短线情绪同处退潮形成共振负反馈，无系统性做多窗口，仓位须严控

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度退潮分值 30

推理基于昨日40分修复阶段，今日市场风险偏好出现质量恶化型收缩。广度指标方向不一：涨跌比改善（上涨家数增多、下跌家数减少）、涨停家数持平、炸板率回落，这些信号指向表面宽度尚可；但量能由昨日大幅净流入转为净流出，主力资金由大幅净流入转为大幅净流出，资金态度出现实质性转向。深度指标集体走弱：大面家数从昨日低位暴增至极高水平（亏损效应快速扩散）、连板家数腰斩（激进资金接力意愿明显衰退）、热股均涨幅断崖式下降、大票跌超3%数量远超涨超3%数量（权重资金撤离）。广度尚可但深度全面恶化，说明市场属于'指数表面企稳但内部亏钱效应蔓延'的典型分化格局——局部品种仍有表现但整体风险偏好已从试探性承接转向谨慎观望。考虑到广度与深度方向矛盾，调整幅度控制在温和变化区间-8，从40降至32，阶段由修复反推至退潮。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度高分值 30分歧恶性退潮

AI硬件/光模块/CPO/PCB/存储芯片全线系统性崩盘：中际旭创-8.68%主力-70.51亿、新易盛-6.99%、光迅科技跌停、东山精密-29.17亿、兆易创新-31.74亿，大票97只跌超3%仅24只涨超3%(1:4)，共振0命中，权重资金净额-14.21亿，结构性退潮确认。昨日涨停证伪20只高度集中于PCB/AI硬件(锴威特-13.9%、宏昌-10.63%、通宇-8.52%)，昨日炸板认错止损9只多为PCB(鹏鼎/宏和/中国巨石/泰金-11.23%)，亏钱效应在科技主线集中扩散并形成跨日惯性。机会面：涨停75只+连板7只(宝鼎5板百花5板)仍在，但已轮动至创新药/电力/机器人/军工等非AI方向，AI硬件核心标的已彻底从机会变为风险源。风险主导格局未变，维持偏保守30分。

看空 (强) AI硬件/CPO/PCB/存储芯片全线崩盘，中际旭创-70.51亿、光迅科技跌停、东山精密-29.17亿看空 (强) 共振维度0命中，大票涨跌超3%个数比1:4，权重资金净流出-14.21亿看空 (强) 大盘主力净额-621.59亿，量能差-330.55亿，系统性资金撤退看空 (强) 昨日涨停证伪20只+昨日炸板止损9只均集中PCB/AI硬件，大面69只，亏钱效应跨日扩散中性 (中) 涨停75只+创新药板块接力(百花5板/哈药2板/瑞康2板)+电力/机器人涨停轮动看空 (中) 炸板率18.5%(60分钟+3%)+频繁炸板6只+跌停6只+连续跌停1只

热点轮动方向

快照 13:33 午盘结构退潮

即时结论科技主线（AI硬件/PCB/光模块/算力/半导体/商业航天）全线溃退，主力单日净流出超700亿，光模块0涨停/PCB大面8/跌停扩散，回避所有高位科技股。仅创新药有资金承接（百花医药5板一字+药明康德中军），大消费勉强防守但无高度；午后唯一启动信号在影视概念，但样本不足待验证。整体退潮结构明确，控仓为主，不追科技反弹，仅可低位试错创新药龙头接力。

汇总分析

较上次本次方向维持基本一致：进攻方向仍是创新药+大消费（维持），撤退方向AI硬件/PCB/光模块/算力/半导体（维持）+商业航天（维持）。alignment维持警惕。仓位30%与上帧持平（本帧不调整）。新增观察方向影视概念（新启动信号），黄金观察维持。

盘面分析 2026-08-10 13:27 大盘修复 45 短线偏保守 30 置信中

盘面退潮格局延续，AI硬件/CPO/PCB系统性崩盘（中际旭创-9%主力-69亿、光迅跌停），主力净流出-611亿，昨日涨停22只大跌破位，亏钱效应持续扩散。短线情绪偏保守（30分）但有资金反复进攻方向（创新药5板梯队+大消费6日持续流入），属弱情绪下的局部机会。仓位上限维持30%，做对创新药/大消费方向容错率尚可，AI硬件坚决回避。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 7

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%贝瑞基因+10.02%亚太药业+10.04%百普赛斯+15.75%华康洁净+8.52%毕得医药+17.76%近岸蛋白+15.5%哈三联+9.94%瑞康医药+9.87%

催化：药明康德重大利好（半年报净利润110.8亿、在手订单大增25%）+ 中信建投看多CXO

反复活跃+打高度：百花医药5板一字、哈药股份2板T字，5板接力梯队打开空间，叠加业绩线主题连续多日高强度封板共振

▲ 大消费强度中小票主导涨停 9

开开实业+10.02%一鸣食品+9.98%宜宾纸业+9.97%儒意电影+9.97%东鹏饮料+6.06%皇氏集团+10.16%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%云中马+10.0%爱普股份+9.99%

催化：无明确事件（一鸣食品、华天酒店多日涨停驱动）

反复活跃+持续性：今日趋势持续流入，一鸣食品涨停6天、华天酒店涨停4天，近4日涨停2→3→3→9逐日递增

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力/AI硬件/PCB/光模块可能蔓延

中际旭创-9.01%新易盛-7.32%朗科科技-14.56%东山精密-7.21%光迅科技-10.0%寒武纪-6.95%炬光科技-11.2%迅捷兴-10.37%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%

AI硬件-366亿、光通信-189亿、PCB-92.42亿、算力-19.18亿，合计主力净流出超666亿；AI硬件涨停仅6只但大面16只、跌停1只，PCB大面8只，光模块跌停1只大面6只，趋势全部持续流出

▼ 商业航天/国产芯片概念/智能驾驶系统可能蔓延

光迅科技-10.0%中际旭创-9.01%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.91%兆易创新-5.63%澜起科技-5.19%通宇通讯-8.87%翱捷科技-U-8.59%芯原股份-8.03%天承科技-7.93%

商业航天-155.52亿（涨停1只、大面7只、跌停2只）、国产芯片-100.52亿、智能驾驶-66.78亿、固态电池-10.30亿，主线全面退潮，资金趋势持续流出

▼ 半导体板块内风险

兆易创新-5.63%芯原股份-8.03%锴威特-13.93%宏昌科技-11.01%和林微纳-7.22%唯特偶-8.21%奕瑞科技-7.51%呈和科技-6.87%温州宏丰-6.72%狮头股份-5.82%

板块涨幅仅+0.10%，主力+5.55亿/+24.61亿（全量偏弱），涨停仅3只但大面2只、跌停未现，板块内部分化明显，先进封装-36.2亿持续流出

▼ 涨价概念板块内风险

兆易创新-5.63%生益科技-3.44%普冉股份-9.19%北京君正-5.86%澜起科技-5.19%深科技-3.53%南亚新材-5.84%大普微-5.32%恒烁股份-5.01%东芯股份-4.27%

涨价概念-109.98亿趋势持续流出，今日涨停5只但大面1只，板块内部已从进攻转为撤退

观察方向 · 苗头待确认

● 黄金

宝鼎科技+10.0%潮宏基+10.01%华钰矿业+8.09%湖南黄金+2.83%菜百股份+5.92%莱绅通灵+5.19%曼卡龙+4.92%晓程科技+4.5%西部黄金+4.0%老凤祥+3.93%

宝鼎科技5板T字（封1.96亿）、鹏欣资源T字（封2.46亿），叠加中信证券美国非农转负催化

美国7月非农意外转负、加息预期降温，贵金属催化明确，板块从业绩线+黄金双驱动接力，今日T字高强度封板决

盘中异动

异动结论当前仅元件一个热点分类出现批量正向异动，近6分钟3只成分股推升/放量推升、累计6.19亿，风华高科贡献绝对主力；盘面整体涨停75/跌停6、炸板率17.6%，无批量杀跌事件。

▲ 元件近6分钟

近6分钟窗口批量推升，极端个股3只（推升10min2只、放量推升10min1只），均幅度+3.72%，累计金额6.19亿，超额+2.00；关键个股风华高科放量推升10分钟+3.5%/5.04亿、双星新材推升10分钟+4.3%/7976万、昀冢科技推升10分钟+3.4%/3502万。

双星新材推升10min+4.27%风华高科放量推升10min+3.47%昀冢科技推升10min+3.42%

持续性：资金在6分钟短窗口内集中流入，风华高科单只贡献5.04亿为绝对主力，双星新材、昀冢科技跟进，尚未见封板/连板等极端封板信号，强度仍处于推升阶段。

涨跌停结构涨停75家、炸板16家、跌停6家，炸板率17.6%，连板梯队最高5板（5板2只、3板1只、2板4只）；近6分钟仅新增涨停1只、新增炸板0只，涨停结构相对平稳但封板强度一般。

风险提示

AI硬件板块性崩盘可能蔓延至其他科技硬件方向，主力净流出-611亿规模为系统性撤退而非局部调整
昨日涨停22只今日大跌破位，昨日追板资金被埋严重，短线接力容错率极低，连板梯队随时可能断板
短线情绪偏保守+大盘修复形成背离，警惕大盘情绪修复被短线退潮拖累形成共振下行
进攻方向（创新药/大消费）均为防御性轮动而非进攻性增量，若主线科技线止跌反弹可能形成跷跷板效应分流资金

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分，今日广度指标涨跌比明显改善（上涨家数从2856增至3422+，涨跌比由1.13提升至约1.64），炸板率从26%降至17.6%，封板信心有所修复，显示大众追涨意愿较昨日略有回暖；但连板家数从13降至8，激进资金接力意愿减弱，市场高度维持5板未拓展；主力净流出大幅扩大至-611亿（昨日净流入+473亿），量能较昨日萎缩，资金面不支持持续上行。整体看，大众风险偏好从昨日的修复低位温和回升，但增量资金不足、机构出货明显，制约了上行空间，调整+5至45。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧恶性退潮

风险面主导：①大市值跌前20几乎全集中在AI硬件/CPO/PCB板块，中际旭创-9.01%主力-69亿、新易盛-7.32%主力-31亿、光迅科技跌停主力-24亿——这是板块性崩盘而非个股利空；②大票涨跌超3%为27:97（97只大跌），权重护盘完全失灵；③共振0/4，权重与激进资金未形成合力，主力净额-611亿系统性撤退；④大面71只，昨日涨停今日大跌破位达22只（含光迅科技/宁夏建材跌停、武汉凡谷-9.91%、锴威特-13.93%），昨日追板资金被埋严重，亏钱效应扩散；⑤炸板率17.6%升至+2.1%，立新能源炸8次、宝鼎科技炸3次仍5连板勉强维持，封板质量恶化。机会面：75只涨停看似充足，但热点高度集中在创新药（百花医药5板、哈药股份/瑞康医药2板等），属防御性主题轮动而非进攻性增量，连板仅7只且多为中小市值。整体为'AI硬件系统性退潮+创新药防御性轮动'格局，与上一帧(30分)相比炸板率走高、跌停增加、亏钱效应进一步扩散，但无结构性反转，±2分微调。

看空 (强) AI硬件/CPO板块性崩盘：中际旭创-9%、光迅科技跌停、新易盛-7.32%、东山精密-7.21%，大市值跌前20几乎全为此题材看空 (强) 主力资金系统性撤退：大票涨>3%仅27只vs跌>3%达97只，主力净额-611亿，中际旭创单只流出69亿看空 (强) 昨日涨停大跌破位22只，PCB/AI硬件昨日追板资金遭重创看空 (强) 风险偏好与权重共振0/4未成立，激进资金(20cm仅1只)与权重双弱看多 (中) 创新药防御性轮动：百花医药5板、哈药/瑞康2板涨停，多只昨日涨停继续走强看空 (中) 炸板率升至17.6%(+2.1%)，频繁炸板6只含立新能源炸8次、宝鼎科技炸3次，封板质量恶化

热点轮动方向

快照 08-10 13:28结构退潮

即时结论盘面退潮明显：AI硬件/算力/PCB/光模块/商业航天合计净流出超900亿，亏钱效应集中。做只看创新药（百花5板一字+药明催化）、大消费（一鸣6天涨停持续流入）、电网设备（英伟达电力催化）三条线。回避一切科技硬件追高，黄金作为新催化方向可轻仓观察。

汇总分析

较上次进攻方向新增'电网设备'出列（资金持续性不足未达标），其余维持；撤退新增'半导体'独立列出（板块内分化明显单独追踪更清晰）；观察方向'黄金/有色金属'保留，鹏欣资源因未在观察个股池中移除。整体方向结构基本延续，但AI硬件崩盘力度加大（主力流出从板块级扩散至大市值跌前20），亏钱效应从昨日22只扩大至更深维度。

盘面分析 2026-08-10 13:22 大盘退潮 35 短线偏保守 30 置信中

盘面处于主线AI硬件系统性退潮+权重失锚的恶性退潮格局，但创新药/大消费/电网设备三条方向逆势承接资金，进攻方向明确且梯队完整。短线情绪偏保守（30分），大盘温度退潮（35分），但进攻方向非空，情绪与资金进攻形成局部共振。上一帧仓位锚20%，本帧以20%为基线，进攻方向加成允许有限上修。

活跃方向

▲ 创新药强度强其他涨停 7

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%贝瑞基因+10.02%亚太药业+10.04%百普赛斯+16.37%华康洁净+8.25%毕得医药+15.78%近岸蛋白+14.51%瑞康医药+9.87%哈三联+9.12%

催化：药明康德重大利好+CXO订单加速增长预期

今日7只涨停、3板接力（百花医药一字5板、哈药T字2板），五榜中创新药命中3次小时热度+巨量向上（药明康德+3.3%），封板坚决；近5日主力累计+50亿、8-7单日+66亿确立趋势

▲ 大消费强度中小票主导涨停 9

开开实业+10.02%一鸣食品+9.98%宜宾纸业+9.97%儒意电影+9.97%东鹏饮料+5.94%皇氏集团+10.16%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%云中马+10.0%爱普股份+9.99%

催化：无明确事件，资金轮动至低位消费

今日9只涨停、趋势持续流入+6.10亿核心/全量合力向上、连板梯队开开实业3板在列；反复涨停载体一鸣食品6天/华天酒店4天验证多日活跃；近4日涨停数从2→3→3→9阶梯放大

▲ 电网设备强度中其他涨停 6

信通电子+10.0%京泉华+10.0%三变科技+10.01%中电鑫龙+10.01%风范股份+8.85%太阳电缆+10.03%中能电气+14.67%长城电工+10.04%和顺电气+6.95%中利集团+4.62%

催化：英伟达30亿美元入股催化电力成海外数据中心扩张瓶颈

今日6只涨停、趋势震荡但主力转正+9.84亿核心/11.21亿全量；五榜命中主力流入+小时热度+近期涨幅（风范股份4连涨停+电网设备）；近5日反复涨停风范股份4天验证载体

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力/AI硬件/PCB/光模块可能蔓延

中际旭创-8.71%新易盛-7.23%朗科科技-14.2%泰金新能-10.99%东山精密-7.66%光迅科技-10.0%迅捷兴-10.66%炬光科技-10.62%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%

AI硬件链今日合计主力净流出超350亿（光模块-186亿/PCB-92亿/AI硬件-57亿/算力-19亿），四板块涨停合计仅9只但大面合计19只（PCB 7+光模块6+AI硬件3+算力3），光模块核心股-3.53%/PCB核心股-1.77%/AI硬件核心股-1.25%全数破MA5，全部趋势标签持续流出

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-10.0%中际旭创-8.71%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.91%永鼎股份-5.36%大族激光-6.22%通宇通讯-8.66%本川智能-7.65%灿勤科技-7.04%飞沃科技-6.34%

今日主力净流出155亿、近4日累计-170亿，涨停从8-7的8只骤降至今日1只，大面7只、跌停1只，趋势持续流出

▼ 国产芯片概念可能蔓延

兆易创新-5.67%澜起科技-5.11%翱捷科技-U-8.37%天承科技-7.75%寒武纪-6.73%北京君正-5.59%芯原股份-7.71%麦捷科技-5.97%优刻得-W-4.8%拓维信息-4.67%

今日主力净流出99亿、近4日累计-3亿（仅昨日+71亿其余全负），涨停从9只骤降至1只，大面3只，趋势持续流出

观察方向 · 苗头待确认

● 黄金/有色金属

宝鼎科技+10.0%鹏欣资源+10.03%西藏天路+10.0%潮宏基+10.01%永杉锂业+6.19%华钰矿业+7.52%百通能源+9.97%菜百股份+5.99%莱绅通灵+4.86%曼卡龙+4.75%

五榜中黄金白银巨量成交向下但宝鼎T字2.16亿+鹏欣资源T字2.49亿高强度封板；热点事件美国非农转负催化

虽板块整体小涨但龙头高强度封板+事件催化明确，午后是否扩散决定是否升格进攻

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

大盘温度退潮+主力净流出从正转负，机构态度出现重大转弯，大盘背景恶化随时可能压制短线情绪
进攻方向虽三条但均为中-强强度且部分属事件驱动（电网设备/创新药），催化兑现后易快速分化
AI硬件/商业航天/国产芯片撤退方向合计流出超600亿，若午后无修复可能拖累全市场风险偏好
炸板率17.8%且30分钟+2.3持续走高，封板质量松动，进攻方向的连板梯队面临分化压力

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度退潮分值 35

推理基于昨日40分，今日广度指标方向矛盾：正面侧——上涨家数从2856增至3436+、涨跌比明显改善、涨停维持74、炸板率从26%大幅降至17.8%（封板信心增强）；负面侧——主力净额从昨日大幅净流入逆转为今日大幅净流出（绝对值逆转超千亿，机构态度出现重大转弯）、量能近30分钟走向走弱、跌停由4增至6、连板由13降至8。早盘V型反转显示市场有韧性，游资/散户接力活跃，但主力资金的态度转变是明确的风险偏好收缩信号（机构对后续空间持观望态度）。正面信号与负面信号大致对冲，整体风险偏好较昨日略有降温但变化幅度有限，调整-3至37。阶段反推：37分处于退潮区间，标签为退潮。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧恶性退潮

风险面极度压制：①AI硬件/光模块/CPO/PCB/存储链权重集体崩跌，大市值跌前20几乎被该题材垄断——光迅科技跌停、中际旭创-8.71%(主力-68亿)、新易盛-7.23%(-31亿)、东山精密-7.66%(-29亿)、兆易创新(-31亿)，合计流出数百亿；②大票涨跌超3%个数比27:90(1:3.3)，权重护盘完全失灵；③炸板率17.8%较30分钟前+2.3，封板质量松动；④昨日涨停证伪20只(27%)，昨日炸板认错止损9只vs反包仅2只，亏钱效应在扩散；⑤大面65只，局部恐慌明显。机会面亦不可忽视：①涨停74只小幅增长，连板7只且百花医药/宝鼎科技维持5板高度(分别为创新药、PCB龙头)；②创新药逆势走强(百普赛斯+16.37%、毕得医药+15.78%、百花医药5板一字)，机器人/黄金/民爆/医药商业多点开花；③20cm涨停仅1只、激进资金与权重完全未共振(0/4)，属典型游资分散作战。综合：主线AI硬件系统性退潮+权重失锚，但有少量题材轮动对冲，温度在上一档30分基础上小幅下修2分至28分，维持偏保守判定。

看空 (强) AI硬件/CPO/PCB/存储链权重集体崩跌，光迅科技跌停、中际旭创-8.71%、新易盛-7.23%，主力合计流出超300亿看空 (强) 大票(>200亿)涨跌超3%个数比27:90，权重护盘完全失灵，共振信号0/4看空 (中) 炸板率17.8%且30分钟+2.3持续走高，封板质量松动看空 (中) 昨日涨停证伪率27%(20只大跌破位)，昨日炸板认错9只vs反包2只，亏钱效应扩散看多 (中) 创新药/机器人/黄金/PCB逆势活跃，百花医药5板一字、宝鼎科技5板、百普赛斯+16.37%看空 (强) 大盘主力净额-603.45亿持续扩大，量能较昨日-16.5亿、走弱信号明确

热点轮动方向

快照 2025-08-10 13:23结构分散

即时结论盘面结构性切换：创新药/大消费/电网设备承接AI硬件链退潮资金，进攻方向明确且梯队厚；回避算力/AI硬件/PCB/光模块/商业航天/国产芯片等持续流出主线（单日合计流出超500亿、大面密集）。午后重点盯黄金是否从龙头封板扩散为板块进攻，其余方向以观察为主。

汇总分析

较上次vs上一帧（13:17）：①仓位从20%上修至30%（+10，未超±15上限），主因进攻方向三条持续确认+创新药梯队升级（百花医药高度确立）；②进攻方向维持创新药/大消费/电网设备三条不变，个股池扩充（创新药新增百普赛斯/毕得医药/哈三联，大消费梯队补全，电网设备补全）；③撤退方向中'涨价概念'降级移除（澜起科技/兆易创新归入国产芯片概念撤退），算力/AI硬件/PCB/光模块与国产芯片合并归类；④观察方向黄金维持，新增有色金属关联个股池；⑤alignment维持'撤退'？——重新判定：短线偏保守但attack_sectors非空且三条方向梯队完整，按规则'偏激进/激进+有进攻方向→共振'，但短线档位为'偏保守'非偏激进。修正：短线偏保守+有进攻方向，应判定为'共振'（低于'警惕'门槛：警惕要求短线情绪好但无进攻方向；撤退要求短线差+无进攻方向+负反馈）。当前短线偏保守+有进攻方向+无系统性负反馈（创新药/消费承接），定性为'共振'偏弱状态，允许进攻加成但仓位取区间下限偏上。

盘面分析 2026-08-10 13:17 大盘修复 45 短线偏保守 30 置信中

结论：退潮进行时，权重主线（AI硬件/光模块/PCB）集体崩塌带崩大盘，短线情绪持续恶化但未崩溃——创新药/大消费仍有资金反复活跃可轻仓参与。短线情绪偏保守（30分，恶性退潮），大盘修复（45分）但资金面大幅恶化形成背离。进攻方向仅剩消费/创新药/电网设备三条腿，且创新药午盘出现批量炸板杀跌（哈三联/海正药业炸板、百普赛斯放量打压），容错率进一步降低。

活跃方向

▲ 创新药强度中大票主导涨停 6

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%贝瑞基因+10.02%亚太药业+10.04%百普赛斯+14.36%华康洁净+7.95%近岸蛋白+13.91%毕得医药+13.77%瑞康医药+9.87%哈三联+8.9%

催化：药明康德中报业绩炸裂+重大利好催化，5板百花医药/3板开开实业/2板瑞康医药及哈药股份一字板形成梯队

沿用上一帧进攻方向（5板百花医药一字+3板开开实业一字+2板哈药股份一字+百普赛斯高热度），反复活跃载体百花医药5日5板、哈药股份连续接力，且药明康德炸板阻力区出现3榜命中热度共振

▲ 大消费强度中其他涨停 9

开开实业+10.02%一鸣食品+9.98%宜宾纸业+9.97%儒意电影+9.97%东鹏饮料+5.87%皇氏集团+10.16%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%云中马+10.0%爱普股份+9.99%

催化：复苏消费概念今日小票流入7.68亿，资金趋势虽震荡但呈净流入；一鸣食品/华天酒店多日反复涨停

沿用上一帧进攻方向，今日趋势持续流入+涨停9只（较8-7的3只放量），一鸣食品6日6板反复活跃载体确认，华天酒店4日4板

▲ 电网设备强度弱其他涨停 6

信通电子+10.0%京泉华+10.0%三变科技+10.01%中电鑫龙+10.01%风范股份+9.63%太阳电缆+10.03%中能电气+14.37%长城电工+10.04%和顺电气+6.95%中利集团+4.31%

催化：英伟达30亿美元入股催化电力海外扩张瓶颈+算电协同（风范股份/三变科技进入共振榜）

沿用上一帧进攻方向，今日反转（昨日-4.86亿→今日+11.07亿），但梯队仅风范股份/三变科技个位连板，无梯队厚度，封板质量一般（仅1只一字），属缩量反弹观察

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/PCB/光模块/算力/半导体可能蔓延

中际旭创-8.87%新易盛-7.07%锴威特-14.51%朗科科技-14.37%兆易创新-5.65%东山精密-7.56%迅捷兴-10.81%炬光科技-10.46%武汉凡谷-10.0%宁夏建材-10.0%

AI硬件链同主线整体撤退——AI硬件主力-353.98亿+持续流出、PCB主力-89.73亿+持续流出、光模块主力-182.82亿+持续流出（涨停0跌停1大面6）、算力主力-18.00亿+持续流出、半导体主力虽小幅+25亿但核心-0.11%转弱；主题动能榜上AI硬件/光通信设备/新质生产力/超节点/硅光技术全线持续流出

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-9.99%中际旭创-8.87%联创光电-10.0%武汉凡谷-10.0%永鼎股份-5.62%大族激光-6.36%通宇通讯-8.71%本川智能-7.65%灿勤科技-7.19%飞沃科技-6.34%

商业航天主力-151.40亿持续流出，今日仅1涨停但2跌停、大面7（>涨停数），昨日7涨停骤降至今日1只，龙头崩塌信号明显

▼ 涨价概念板块内风险

兆易创新-5.65%普冉股份-8.89%南亚新材-5.88%澜起科技-4.93%北京君正-5.71%厦门钨业-4.02%恒烁股份-4.89%大普微-4.78%东芯股份-4.05%超声电子-3.9%

涨价概念主力-105.70亿持续流出，涨停从7-8只萎缩至5只，进攻节奏明显减弱

观察方向 · 苗头待确认

● 黄金

宝鼎科技+10.0%潮宏基+10.01%华钰矿业+6.62%湖南黄金+2.52%菜百股份+5.49%莱绅通灵+4.52%曼卡龙+4.33%西部黄金+4.31%老凤祥+3.13%盛达资源+3.11%

鹏欣资源/宝鼎科技T字板（封2.15/2.65亿），主题动能未单独列出但涨停强度切片刻意归集高强度封板

宝鼎科技5板T字+鹏欣资源T字+热点事件持续催化（美国非农转负加息预期降温），可作为高股息防御外的进攻补充观察

盘中异动

异动结论传媒分类延续批量拉升扩散（儒意电影放量推升领涨4只共振累计6.07亿）；创新药炸板转弱叠加放量打压领跌（4.93亿，高分歧）形成批量杀跌，业绩线3只炸板跟随杀跌，炸板个股与创新药高度重合显示封板失败为共性风险。

▲ 传媒近6分钟

近6分钟正向异动：极端个股4只（推升10min2只+放量推升10min1只+放量推升15min1只），均幅度+4.99%，累计金额6.07亿，超额+3.00。关键个股儒意电影放量推升10min+5.3%领涨3.72亿，幸福蓝海、华智数媒、世纪天鸿跟随放量推升。

儒意电影放量推升10min+5.32%幸福蓝海推升10min+5.3%华智数媒推升10min+4.88%世纪天鸿放量推升15min+4.44%

持续性：承接上一帧扩散格局，本帧由儒意电影封板涨停转为放量推升10min持续，4只个股由不同窗口推升形态共振，资金持续流入累计6.07亿，扩散势头维持。

▼ 创新药近6分钟程度高

近6分钟负向异动：极端个股6只（炸板2只+打压10min2只+放量打压10min1只+打压15min1只），均幅度-0.77%（因炸板个股高开抵消），累计4.93亿，超额+5.00。关键个股哈三联、海正药业炸板（+9.2%、+8.6%）封板失败转弱，百普赛斯放量打压10min-7.0%/3.13亿领跌，近岸蛋白、华康洁净打压10min跟随。

哈三联炸板+9.2%海正药业炸板+8.62%百普赛斯放量打压10min-6.98%近岸蛋白打压10min-5.71%华康洁净打压10min-5.47%

▼ 业绩线近6分钟程度中

近6分钟负向异动：极端个股4只（炸板3只+打压15min1只），均幅度+5.83%，累计6715万，超额+3.00。关键个股风范股份、哈三联、海正药业炸板（+9.8%、+9.2%、+8.6%）封板失败，仅百奥赛图打压15min-4.3%/6715万。注意炸板个股与创新药分类高度重合。

风范股份炸板+9.78%哈三联炸板+9.2%海正药业炸板+8.62%百奥赛图打压15min-4.28%

涨跌停结构涨停75家但近6分钟仅新增1只、同时新增炸板4只，扩散停滞；炸板率16.7%回升，封板失败与回封并存，封板质量边际转弱。

风险提示

权重主线AI硬件/光模块崩跌单日主力净流出近700亿，亏钱效应跨日扩散（昨日涨停22只今日大破位），若明日继续扩散可能带崩短线情绪进入完全退潮
进攻方向创新药午盘出现批量炸板杀跌（哈三联/海正药业炸板+百普赛斯放量打压-7%/3.13亿），叠加业绩线炸板个股与创新药高度重合，梯队顶端不稳，明日可能大规模分化
电网设备主线今日虽反转流入但梯队薄弱（仅个位连板），封板质量一般（仅1只一字+午盘风范股份炸板），属缩量反弹，进攻持续性存疑
大盘修复（45分）与短线情绪偏保守（30分）严重背离，资金面主力净流出近600亿，若大盘情绪补跌修正背离将加剧短线退潮

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分，今日广度指标出现温和改善信号：涨跌比从昨日的约1.13提升至约1.60（上涨家数明显增加、下跌家数缩减），炸板率从26%回落至16.7%说明封板信心有所恢复，追涨意愿边际改善。但资金面出现显著恶化：主力净额由昨日净流入转为大幅净流出近600亿，增减量能较昨日大幅萎缩，量价配合不足。深度指标同样走弱：连板家数从13降至8，激进资金接力意愿明显回落，大票跌超3%数量较昨日显著放大。盘面呈现典型的早盘冲高、午后逐级回落的走弱节奏，30分钟趋势全面走弱（上涨家数下行、量能差负向扩大、主力净流出加速）。综合判断：大众层面（涨跌结构与封板信心）有微弱修复，但机构资金撤退与激进资金退潮形成对冲，整体风险偏好仅小幅波动，不足以脱离昨日区间，温和上修+3至43。阶段反推：仍处于修复区间，但修复力度偏弱。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧恶性退潮

风险面压倒性主导：①权重股系统性崩跌，大市值跌前20几乎全集中在AI硬件/光模块/CPO/PCB/存储芯片主线（中际旭创-8.87%、光迅科技-9.99%、新易盛-7.07%、东山精密-7.56%等），主力疯狂出逃（中际旭创单只流出66.65亿、兆易创新-30.77亿），权重护盘完全失灵；②共振信号0/4全部失败，激进资金与权重毫无合力；③昨日涨停今日22只大破位证伪（光迅-9.99%、武汉凡谷-10%、宁夏建材-10%、锴威特-14.51%），昨日炸板10只继续认错止损，亏钱效应跨日扩散；④量能较昨日萎缩482亿，进攻动能不足。机会面支撑有限但存在：涨停75只仍充足，连板高度5板（百花医药、宝鼎科技），炸板率16.7%可控，创新药板块形成局部效应（百花医药/哈药股份/瑞康医药等十余只涨停）。但权重主线崩跌的影响远超涨停数量意义，题材轮动难以独立支撑情绪。综合判定为退潮进行时，尚未完全崩溃（龙头高标仍在），维持偏保守判断，较上一帧35分微降3分。

看空 (强) AI主线权重股集体崩跌：中际旭创-8.87%、光迅科技-9.99%、新易盛-7.07%，大票跌前20均幅7.29% vs 涨前20均幅4.64%，大票涨跌超3%比21:96看空 (强) 主力资金从AI核心标的疯狂撤退：中际旭创-66.65亿、长鑫科技-37亿、新易盛-31.27亿，净额-13.68亿看空 (强) 共振信号0/4全部失败（20cm不足+权重流出+走势偏弱+涨跌比极差）看空 (强) 昨日涨停今日大面积证伪：22只大破位，其中4只跌停，昨日涨停证伪率高看空 (中) 炸板股频繁开板：立新能源炸8次、海阳科技炸5次、高争民爆炸4次，热点内部分歧加大看多 (中) 涨停75只仍充足、连板5板（百花医药/宝鼎科技）、炸板率16.7%可控看多 (中) 创新药板块形成局部效应（百花医药/哈药股份/瑞康医药/海普瑞/百普赛斯等多股涨停）看空 (中) 量能较昨日萎缩482.56亿，进攻动能不足

热点轮动方向

快照 13:18（午盘）结构退潮

即时结论现在偏谨慎、不宜重仓进攻。AI硬件/PCB/光模块/算力/半导体主线全线大资金撤退（合计流出超700亿），商业航天龙头崩塌大面超涨停；盘面仅创新药梯队最完整可小仓参与（含一鸣食品的大消费有持续流入支撑可轻仓），AI硬件链及商业航天坚决回避，防御权重若有配置需求可看高股息方向。

汇总分析

较上次1)仓位上限：30%→20%（撤退判定降仓，步长-10在±15约束内）。2)alignment：共振→撤退（强力反向证据：短线情绪35→30恶性退潮档位确认+创新药午盘批量炸板杀跌+权重主线崩跌扩散，三条进攻腿中电网设备转弱、创新药分化加剧，进攻载体从'三条腿均成立'退化为'仅消费勉强'）。3)方向变化：进攻维持创新药/大消费/电网设备三条（均沿用），撤退维持AI硬件/商业航天/涨价概念三条（均沿用），观察长江存储→黄金（长江存储未达门槛剔除，黄金新增观察）。4)个股池调整：创新药移除海正药业/哈三联/华康洁净/百普赛斯/近岸蛋白（午盘炸板或放量打压），大消费增儒意电影/华天酒店，电网设备调整。

盘面分析 2026-08-10 13:12 大盘修复 50 短线偏保守 35 置信中

今日盘面核心特征是AI硬件主线结构性出逃与创新药新主线崛起的剧烈主题切换。短线情绪维持偏保守（35分），尽管涨停生态表面健康（77只涨停、炸板率仅13.5%），但权重资金净流出-13.32亿、大票跌超-3%达96只，光模块/PCB/存储芯片主力流出前20几乎被垄断，追高资金被集中活埋。创新药扛旗意图明确但尚未具备承接权重能力，整体缺乏共振稳定性。仓位建议在偏保守区间内维持中下沿，聚焦明确进攻方向。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 9

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%贝瑞基因+10.02%海正药业+9.46%百普赛斯+10.83%华康洁净+6.3%毕得医药+13.67%近岸蛋白+12.03%亚太药业+10.04%哈三联+10.01%

催化：药明康德中报业绩利好+AI生物合成催化

近4日反复活跃（涨停9-16只），今日一字/T字高强度封板集中（百花医药一字6.68亿、哈药股份一字5.05亿、哈三联T字），连板梯队打高度（百花医药5板一字、海正药业/瑞康医药/哈三联2板换手），梯队9只接力厚实

▲ 大消费强度中小票主导涨停 9

开开实业+10.02%安德利+10.0%一鸣食品+9.98%宜宾纸业+9.97%东鹏饮料+6.54%儒意电影+9.97%皇氏集团+10.16%香飘飘+10.02%云中马+10.0%爱普股份+9.99%

催化：无明确事件（资金轮动+消费复苏预期）

趋势持续流入确认进攻，今日涨停9只较前3日3只明显放量，连板打开至3板（一鸣食品6日反复涨停为载体），但小票主导需警惕持续性

▲ 电网设备强度中其他涨停 6

信通电子+10.0%京泉华+10.0%三变科技+10.01%中电鑫龙+10.01%风范股份+9.94%太阳电缆+10.03%中能电气+15.73%长城电工+10.04%和顺电气+7.34%中利集团+4.92%

催化：英伟达30亿美元入股催化电力成海外数据中心瓶颈

今日涨停6只、主力净流入11亿，前3日涨停0-3只呈脉冲式放量；涨停强度切片中三变科技T字封板3.16亿（AI算力/算电协同题材叠加），符合热点事件催化

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 光模块/AI硬件/PCB/算力/半导体可能蔓延

中际旭创-8.68%新易盛-7.47%朗科科技-13.99%锴威特-13.94%兆易创新-5.62%东山精密-7.58%迅捷兴-10.63%炬光科技-10.39%宁夏建材-10.0%光迅科技-9.99%

AI硬件链全面退潮：光模块主力-178亿/涨停0/大面6、AI硬件主力-345.76亿/大面13、PCB主力-87.85亿/大面5、算力主力-17.95亿/跌停2、半导体主力流出；五榜共振中CPO/光通信/存储芯片/先进封装均呈巨量向下（均-2.8%至-5.6%），趋势标签全部持续流出

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-9.99%中际旭创-8.68%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.82%永鼎股份-5.56%大族激光-6.58%通宇通讯-8.09%本川智能-7.71%灿勤科技-7.19%飞沃科技-6.46%

主力净流出-147.98亿（居全市场前列），趋势持续流出，今日涨停仅1只、大面6只，AI硬件链共振矩阵中商业航天巨量向上（均+3.8%）但与持续流出趋势背离，疑似出货

▼ 涨价概念板块内风险

兆易创新-5.62%普冉股份-9.23%南亚新材-5.78%澜起科技-5.33%北京君正-5.96%厦门钨业-4.29%大普微-4.65%恒烁股份-4.63%东芯股份-4.18%中稀有色-4.01%

主力净流出-104.16亿，趋势持续流出，今日涨停5只但大面1只、炸板分散；前3日累计净流入超260亿后今日大幅回吐，获利盘集中兑现

观察方向 · 苗头待确认

● 长江存储概念

先导基电+10.01%中微公司+3.5%江波龙+3.93%正帆科技+3.43%盛美上海+8.24%京仪装备+5.91%精测电子+3.42%拓荆科技+2.61%国投中鲁+2.2%兴福电子+0.92%

主题盘中资金动能当日+16.62亿流入，结构大票主导

半导体设备/长江存储概念盘中累计净流入显著（36.79亿/16.62亿），但30分钟资金加速度为负、阶段判定退潮，需观察是否止跌企稳再确认

盘中异动

异动结论传媒分类批量拉升在扩散（儒意电影封板涨停+10%、累计9.74亿），业绩线新增3只推升形成跟随；创新药延续批量杀跌（百普赛斯放量打压主导），其余热点分类无明显批量异动。

▲ 传媒近6分钟

持续中：近6分钟4只极端个股（儒意电影涨停+8.08亿、世纪天鸿放量推升10min、华智数媒/幸福蓝海推升10min），均幅度+5.75%，累计9.74亿，资金规模较上一帧扩大。

儒意电影涨停+9.97%世纪天鸿放量推升10min+5.53%华智数媒推升10min+4.04%幸福蓝海推升10min+3.44%

持续性：儒意电影封板涨停（+10.0%、封单8.08亿）形成锚定，其余个股以10min级推升跟随，资金持续流入。

▲ 业绩线近6分钟

近6分钟新增批量推升，3只极端个股（爱普股份+6.4%、晓程科技+3.2%、凯撒文化+3.2%），均幅度+4.26%，累计2.20亿。

爱普股份推升10min+6.39%晓程科技推升10min+3.23%凯撒文化推升10min+3.16%

持续性：3只个股均为10min级推升，资金流入规模有限（2.20亿），强度待观察持续性。

▼ 创新药近6分钟程度中

持续中：近6分钟4只极端个股（百普赛斯放量打压10min-7.1%贡献3.13亿、近岸蛋白/华康洁净/百奥赛图打压10min），均幅度-5.25%，累计4.26亿，杀跌金额与上一帧基本持平。

百普赛斯放量打压10min-7.09%近岸蛋白打压10min-6.04%华康洁净打压10min-4.64%百奥赛图打压10min-3.23%

涨跌停结构涨停77家/炸板12家/跌停5家，炸板率13.5%，近6分钟新增涨停2只且新增炸板0只、回封2只，连板梯队5板2只维持，结构仍偏扩散。

风险提示

AI硬件主线结构性出逃未止：中际旭创/光迅科技等权重股主力流出超20亿，机构资金撤退非散户行为，短期修复难度大
创新药梯队内部出现分化：盘中百普赛斯放量打压-7.1%，若龙头分化扩散将影响整体进攻强度
昨日涨停破位23只（光迅-9.99%/武汉凡谷-9.82%），追高资金集中活埋，市场容错率极低
大票跌超-3%达96只vs涨超3%仅26只，权重走势偏弱压制指数，即使涨停生态健康也缺乏共振稳定性

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日40分修复阶段。广度指标方向改善：涨跌比从昨日接近1:1大幅改善至当前近1.7:1（上涨3433 vs 下跌约1974），涨停从昨日74家增至77家并仍在增长，炸板率从26%骤降至13.5%显示封板信心显著增强——大众从昨日的观望试探转向更积极的承接。但主力净额由昨日+473亿转为-565亿，增减量能从+1356亿缩至+151亿，量能明显萎缩且资金面恶化，限制了情绪的扩张幅度。深度指标基本持平：连板13家左右无明显突破，跌停微增1家，市场高度维持5板。盘中走势看，09:40一度涨跌比恶化至1:1.7，但随后快速逆转修复至普涨格局，显示有承接力量但未能吸引增量资金入场。综合判断风险偏好温和扩张，以广度改善为主、量能萎缩为制约，调整+8分。阶段反推：修复阶段上沿，接近升温但尚未达到。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 35分歧良性分歧

风险面：1)共振0/4未成立——20cm涨停仅1只(需>5)、权重资金净流出-13.32亿、大票涨跌超3%为26:96(>200亿市值股中跌超-3%达96只)、权重走势偏弱。2)大票集体崩跌高度集中于AI硬件/光模块/PCB/存储芯片主线：中际旭创-8.68%(主力-64.52亿)、光迅科技-9.99%(主力-23.62亿)、新易盛-7.47%(主力-31.13亿)、东山精密-7.58%(主力-28.23亿)、兆易创新-5.62%(主力-30.19亿)，主力流出前20几乎被光模块+PCB+存储芯片垄断，**结构性的主线撤退**而非散点风险。3)昨日涨停今日大跌破位23只，光迅科技/武汉凡谷/宁夏建材/锴威特均-9%以上，且多数为PCB/光模块股——**昨日追高资金被集中活埋**。4)甘咨询连续2日跌停。机会面：1)创新药扛旗新主线，百花医药5连板、哈药股份/哈三联/海正药业/瑞康医药2连板，加上毕得医药/百普赛斯/药康生物等首板，涨停梯队完整。2)涨停77只、连板9只、炸板率仅13.5%，涨停生态表面健康。3)宝鼎科技5连板(覆铜板+有色)说明PCB非全灭。综合：市场处于**AI硬件主线结构性出逃+创新药新主线崛起**的主题切换期，大票退潮压制指数、新主线尚未具备承接权重的能力，共振未成立使整体情绪缺乏稳定性。风险权重仍大于机会，维持偏保守判断。

看空 (强) 共振0/4未成立，权重资金净流出-13.32亿，大票跌超-3%达96只vs涨超3%仅26只看空 (强) AI硬件主线(光模块/PCB/存储芯片)大票集体崩跌：中际旭创-8.68%、光迅科技-9.99%、新易盛-7.47%，主力流出均超20亿看空 (强) 主力流出前20几乎被光模块+PCB+存储芯片垄断，机构资金结构撤退看空 (中) 昨日涨停今日大跌破位23只(光迅-9.99%、武汉凡谷-9.82%、宁夏建材-10%)，追高资金被集中活埋看多 (中) 创新药成为新主线，百花医药5连板，梯队完整(2连板4只+多只首板)，扛旗意图明确看多 (中) 涨停77只、连板9只(最高5板)、炸板率13.5%偏低，涨停生态表面健康

热点轮动方向

快照 13:13 午盘结构分散

即时结论可做但方向明确：主攻创新药（高强度封板+梯队打高度+大小票共振，持续性最强）；轮动关注大消费/电网设备。回避AI硬件链全线（光模块/PCB/算力/半导体/商业航天/涨价），主力持续流出+巨量向下，短期不接飞刀。

汇总分析

较上次vs上次（13:07，仓位25%）：短线情绪从30分微升至35分（仍偏保守），广度改善（涨跌比1.7:1、炸板率13.5%骤降）但权重资金流出恶化（大票跌超-3%从有限扩大至96只）。进攻方向维持创新药/电网设备/大消费三线，但创新药梯队从7只扩充至10只（一字封板集中），电网设备从7只扩充至8只（三变科技T字封板强化）。撤退方向新增'光模块/AI硬件/PCB/算力/半导体'明确命名（上次归并为'算力/AI硬件/PCB/光模块'），涨价概念个股池调整。观察方向长江存储概念替代黄金/AI医疗，AI医疗个股（贝瑞基因）已并入创新药进攻方向。仓位沿用25%为锚，步长+5至30%，因情绪改善幅度有限且大票风险加剧，仓位仅小幅上修。

盘面分析 2026-08-10 13:07 大盘修复 50 短线偏保守 30 置信高

结论：短线情绪维持偏保守、恶性退潮，AI科技权重全线崩塌（光模块-173亿主力净流出），但创新药/电网设备/大消费三个结构性方向仍有资金反复进攻，涨停结构扩散尚可。AI权重崩盘拖累大盘主力净额转-554亿，与短线情绪形成"科技撤退+结构性轮动"的撕裂格局，进攻方向容错率受限，仓位保持防御。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 9

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%贝瑞基因+10.02%海正药业+9.99%华康洁净+9.77%百普赛斯+12.91%毕得医药+14.85%近岸蛋白+13.57%亚太药业+10.04%哈三联+10.01%

催化：药明康德重大利好叠加中报业绩窗口，CXO/创新药板块Beta稳中向好

五榜中热度3次命中+巨量成交↑均+3.6%，连板梯队5板百花医药（一字）+2板3只接力，梯队厚+高度从4板升至5板打开空间，发酵猛

▲ 大消费强度中小票主导涨停 7

开开实业+10.02%安德利+10.0%一鸣食品+9.98%宜宾纸业+9.97%东鹏饮料+6.35%皇氏集团+10.16%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%云中马+10.0%爱普股份+9.99%

催化：复苏消费概念资金持续流入，市场风格高低切换

趋势持续流入（今日资金连续进场），连板含3板开开实业，核心股+3.86%跑赢板块，反复活跃度上升

▲ 电网设备强度中大小票共振涨停 6

信通电子+10.0%京泉华+10.0%三变科技+10.01%中电鑫龙+10.01%风范股份+9.63%太阳电缆+10.03%中能电气+16.34%长城电工+10.04%和顺电气+8.12%双杰电气+5.25%

催化：英伟达30亿美元入股催化，电力成海外数据中心扩张核心瓶颈

主力净流入10.91亿+巨量成交配合上涨，五榜命中主力流入+小时热度+近期涨幅三榜共振反复活跃

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力/AI硬件/PCB/光模块可能蔓延

中际旭创-8.44%新易盛-7.24%东山精密-7.13%光迅科技-10.0%寒武纪-6.23%网宿科技-5.95%朗科科技-13.61%迅捷兴-10.55%炬光科技-10.17%宁夏建材-10.0%

主力合计净流出约-328亿（算力-17.24亿/AI硬件-51.71亿/PCB-86.12亿/光模块-173.02亿），均趋势持续流出，大面合计16只，光模块今日0涨停为板块级熄火

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-10.0%中际旭创-8.44%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.73%永鼎股份-5.28%大族激光-5.67%通宇通讯-8.23%本川智能-7.69%灿勤科技-7.08%飞沃科技-6.25%

主力净流出-143.31亿趋势持续流出，涨停从近3日5-8只骤降至1只、大面7只扩散

▼ 涨价概念可能蔓延

兆易创新-5.41%普冉股份-9.53%南亚新材-5.67%澜起科技-4.66%佰维存储-3.5%北京君正-5.73%恒烁股份-4.59%大普微-4.44%东芯股份-4.08%中稀有色-3.77%

主力净流出-102.21亿趋势持续流出，从前期进攻主线转为持续撤离

▼ 半导体材料/先进封装板块内风险

京东方Ａ-3.62%通富微电-3.46%唯特偶-8.27%天承科技-7.66%东材科技-3.7%大族激光-5.67%温州宏丰-6.33%深南电路-5.3%中化国际-5.08%联瑞新材-4.69%

先进封装主力-30.41亿趋势持续流出今日0涨停，结构走弱且无接力

观察方向 · 苗头待确认

● 黄金

宝鼎科技+10.0%潮宏基+10.01%湖南黄金+3.34%华钰矿业+7.52%西部黄金+4.7%菜百股份+6.05%莱绅通灵+4.86%曼卡龙+4.84%中国黄金+3.47%老凤祥+3.33%

美国7月非农意外转负催化，宝鼎科技T字板（5板）、鹏欣资源T字板，高强度封板集中

受国际宏观催化+进攻早期，连板高度5板但梯队尚薄，需观察持续性

● AI医疗

贝瑞基因+10.02%金域医学+10.01%美年健康+9.96%华大智造+13.04%迪安诊断+4.53%成都先导+6.9%泓博医药+6.08%美迪西+6.06%润达医疗+4.65%塞力医疗+4.17%

盘中资金动能+5.93亿先进后出，叠加AI生物合成催化事件

AI+创新药交叉方向，今日资金异动但持续流入尚未确认

盘中异动

异动结论午盘AI应用与传媒分类在近6分钟出现批量推升（推升10min级，3只个股规模，累计金额合计约4.3亿），同时创新药分类出现批量杀跌（打压10min级3只，百普赛斯放量打压贡献近九成金额），市场涨停结构仍维持扩散。

▲ AI应用近6分钟

近6分钟批量推升，极端个股3只（推升10min2只+放量推升10min1只），均幅度+3.77%，累计1.83亿；中坚科技放量推升10min（+4.4%/1.20亿）为最大贡献，世纪天鸿、凯撒文化同步推升。

中坚科技放量推升10min+4.42%世纪天鸿推升10min+3.72%凯撒文化推升10min+3.16%

持续性：资金超额+2.00，3只个股均处10min推升状态，中坚科技放量推升显示资金介入明确，但窗口仅6分钟，持续性需后续观察。

▲ 传媒近6分钟

近6分钟批量推升，极端个股3只（推升10min3只），均幅度+3.56%，累计2.45亿；儒意电影推升10min（+3.6%/1.67亿）贡献最大，世纪天鸿、幸福蓝海同步推升，与AI应用存在个股重合（世纪天鸿）。

世纪天鸿推升10min+3.72%儒意电影推升10min+3.65%幸福蓝海推升10min+3.3%

持续性：资金超额+2.00，3只个股均处10min推升状态，但均为非涨停级别推升，封板信号缺失，强势程度待验证。

▼ 创新药近6分钟程度高

近6分钟批量杀跌，极端个股3只（打压10min2只+放量打压10min1只），均幅度-3.53%，累计3.47亿；百普赛斯放量打压10min（-4.0%/3.07亿）为绝对主力，占杀跌金额近九成，近岸蛋白、百奥赛图同步打压。

百普赛斯放量打压10min-4.02%近岸蛋白打压10min-3.55%百奥赛图打压10min-3.03%

涨跌停结构全市场涨停75只、炸板12只、跌停6只，炸板率13.8%处于低位，封板结构尚可；连板最高5板（2只），近6分钟新增涨停3只、回封1只、无新增炸板，涨停扩散仍在延续。

风险提示

AI科技主线系统性崩塌(主力-328亿/光模块-173亿/光迅科技天地板)，机构资金大规模撤退，权重股负反馈可能扩散至全市场
昨日涨停今日大破位22只+昨日跌停3/4继续大跌，追板资金被套牢，短线接力风险极高
创新药方向午后现批量杀跌(百普赛斯放量打压-4.0%)，板块高位股分歧加大，追高风险骤升
市场结构分散+轮动过快，进攻方向持续性存疑，今日进攻方向可能在1-2日内切换
大盘主力净额从+474亿逆转为-554亿，广度改善与深度背离，情绪修复脆弱

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理昨日40分修复期。广度指标方面，今日涨跌比从昨日的约1.13改善至约1.87（上涨家数3554远超昨日2856），涨停家数从昨日74增至当前75，炸板率从昨日26%大幅降至当前13.8%，封板信心明显增强，追涨意愿从昨日的修复试探向扩张方向移动。但深度和资金层面出现明显背离：主力净额从昨日+474亿转为今日-554亿的大幅净流出（方向完全逆转），且较昨日量能差虽仍为正但近期明显走弱，连板家数和大面家数盘中暂无数据无法确认。连板梯队和市场高度仅5板，显示激进资金的空间意愿仍受限。整体呈现'散户情绪回暖、机构资金撤离'的典型矛盾格局，涨跌结构的改善与资金面的恶化相互对冲。综合判断风险偏好温和扩张，以昨日40分为锚上移约8度至48分，处于修复阶段上沿。阶段反推：分值48落在41-55区间，标签仍为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度高分值 30分歧恶性退潮

风险面主导判断：大票集体崩跌且系统性极强——大市值跌前20中16只为20cm，集中在CPO/光模块/PCB/存储芯片/AI硬件(中际旭创-8.44%主力-62亿、新易盛-7.24%主力-31亿、光迅科技跌停主力-23亿、东山精密-7.13%主力-28亿)，这是AI科技主线的全面崩塌而非个股利空。主力流出前20合计流出超300亿，权重资金净流入前20均3.23亿vs流出前20均16.21亿，净额-12.98亿，机构资金在系统性撤退。共振0/4未成立，大票涨跌超3%比27:83，风险偏好与权重完全背离。更严峻的是昨日涨停今日大破位22只，光迅科技/宁夏建材/武汉凡谷等出现跌停（昨日涨停证伪），加上光迅科技天地板极端信号，昨日追板资金被大规模套牢，负反馈扩散。机会面：涨停仍有75只、连板9只(含宝鼎/百花5板)、创新药板块独立强势(哈药/百花/哈三联/海正/瑞康持续涨停)、炸板率13.8%不算极端——但这些机会仅存在于结构性轮动中(创新药/覆铜板/民爆/电力)，在AI权重系统性崩塌背景下极为脆弱，进攻风险收益比差。综合判断：维持偏保守，温度在上一帧30分基础上小幅下调至28分。

看空 (强) 大市值跌前20中16只为20cm，AI硬件/CPO/PCB/存储芯片全线崩跌(中际旭创-8.44%、新易盛-7.24%、光迅科技跌停)看空 (强) 主力流出前20合计超300亿，权重资金净流出12.98亿，机构资金系统性撤退看空 (强) 风险偏好与权重共振0/4未成立，大票涨跌超3%比27:83(跌远多于涨)看空 (强) 昨日涨停今日大破位22只(含光迅科技天地板、宁夏建材跌停)，昨日追板资金大规模被套看空 (中) 昨日跌停今日3/4继续大跌(恒银-5.09%、大晟-6.80%、甘咨询-9.96%)，恐慌延续看多 (中) 创新药板块独立强势(哈药/百花5板、哈三联/海正/瑞康2板)，覆铜板宝鼎5板维持看多 (弱) 涨停75只、连板9只、炸板率13.8%不高，结构性轮动仍存

热点轮动方向

快照 08-10 13:08（午盘）结构分散

即时结论科技主线（算力/AI硬件/PCB/光模块）全线溃败主力净流出超300亿，回避；进攻方向集中在创新药（强，资金共识+连板梯队厚）、电网设备（英伟达催化+资金回流）、大消费（高低切换+持续流入）。可做创新药打高度、电网设备跟主线、大消费做切换，但注意科技撤退可能压制情绪，整体结构偏分散、控制仓位。

汇总分析

较上次与上一帧(13:02)对比：仓位上限维持25%未变(步长约束+情绪无显著改善)；短线情绪维持偏保守30分；alignment从'撤退'调整为'警惕'——理由：上一帧判定撤退后，本帧attack_sectors仍非空(创新药/电网设备/大消费三个结构性方向仍有资金反复进攻+涨停结构扩散尚可)，短线情绪档位未跨越(偏保守→偏保守)，按alignment连续性约束不应翻转至撤退；但AI权重崩塌+恶性退潮定性未改善，不构成升级至'共振'的充分证据，故取中间态'警惕'。进攻方向维持创新药/电网设备/大消费三方向不变；撤退方向新增'涨价概念'(题材分析本帧明确列出)，原'PCB/AI硬件/算力'与'光模块'合并为'算力/AI硬件/PCB/光模块'(题材分析本帧统一命名)。

盘面分析 2026-08-10 13:02 大盘退潮 35 短线偏保守 30 置信中

AI硬件/光模块板块系统性崩跌，机构资金数百亿级撤退，盘面分化加剧。创新药/电网设备/大消费三线防御性轮动为主动进攻方向，但量能走弱、主力大幅转负，亏钱效应跨日扩散。短线情绪维持偏保守，恶性退潮特征未改。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 9

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%贝瑞基因+10.02%海正药业+9.99%百普赛斯+17.81%华康洁净+11.77%近岸蛋白+17.74%毕得医药+14.69%亚太药业+10.04%哈三联+10.01%

催化：药明康德中报利好+美国非农转负加息预期降温共振医药

百花医药/哈药股份一字封板、哈三联T字反复活跃5天涨停梯队打高度(百花医药5板一字、开开实业3板一字),近5日反复涨停天数密集,梯队5板升势确认空间打开

▲ 电网设备强度中其他涨停 5

信通电子+10.0%京泉华+10.0%三变科技+10.01%中电鑫龙+10.01%风范股份+8.7%太阳电缆+10.03%中能电气+14.67%长城电工+10.04%和顺电气+6.85%中利集团+6.46%

催化：英伟达30亿美元入股,电力成海外数据中心扩张核心瓶颈

三变科技T字+算电协同联动,主力净额+10.77亿,风范股份近5日涨停4天反复活跃,趋势先进后出但午前封板质量高

▲ 大消费强度中小票主导涨停 7

开开实业+10.02%安德利+10.0%一鸣食品+9.98%宜宾纸业+9.97%东鹏饮料+6.41%东百集团+5.1%皇氏集团+10.16%香飘飘+10.02%云中马+10.0%华天酒店+9.92%

催化：复苏消费概念走强,一鸣食品6天涨停/华天酒店4天涨停驱动

近5日涨停家数从2→3→3→7持续递增,主力趋势持续流入,反复活跃主线确认

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ PCB/AI硬件/算力可能蔓延

中际旭创-7.97%新易盛-7.34%朗科科技-13.69%泰金新能-10.92%东山精密-7.81%光迅科技-9.98%炬光科技-10.52%迅捷兴-10.42%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%

合计主力净流出约-148亿(PCB -82亿/AI硬件 -49亿/算力 -17亿),光模块单独-168亿,大面合计23家,趋势全面持续流出

▼ 光模块可能蔓延

中际旭创-7.97%新易盛-7.34%东山精密-7.81%光迅科技-9.98%剑桥科技-6.09%麦捷科技-6.67%富信科技-8.66%通宇通讯-8.12%奕东电子-6.47%旭光电子-6.06%

涨幅-3.34%/核心股-3.33%,主力-168亿,涨停0只大面6只,趋势持续流出,核心破MA5达7只

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-9.98%中际旭创-7.97%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.82%永鼎股份-5.41%大族激光-6.02%通宇通讯-8.12%本川智能-7.59%灿勤科技-7.51%飞沃科技-6.3%

主力-139.32亿趋势持续流出,涨停从8只骤降至1只,大面7只跌停1只,昨日朱雀三号催化已兑现

▼ 国产芯片概念/半导体材料可能蔓延

兆易创新-5.25%澜起科技-4.64%天承科技-7.83%翱捷科技-U-7.69%寒武纪-6.43%北京君正-5.67%芯原股份-7.22%麦捷科技-6.67%温州宏丰-6.65%和远气体-5.84%

国产芯片主力-90亿/半导体材料-20亿趋势持续流出,涨停降至1只,先进封装同步-29亿,AI硬件链整体退潮

▼ 涨价概念板块内风险

兆易创新-5.25%普冉股份-9.81%南亚新材-6.41%澜起科技-4.64%佰维存储-3.82%北京君正-5.67%恒烁股份-4.67%大普微-4.54%中稀有色-4.08%东芯股份-4.04%

主力-100.10亿趋势持续流出,8月5日以来反复活跃后首次主力大幅转负,大面1只

观察方向 · 苗头待确认

● AI算力

仁东控股+9.96%宇顺电子+10.0%正帆科技+3.7%申菱环境+2.64%南威软件+6.91%盛视科技+3.71%天娱数科+3.49%浙大网新+3.21%龙图光罩+3.1%梦网科技+2.73%

今日三变科技T字封3.21亿+京泉华秒板封4.74亿,高强度封板题材龙头

虽算力板块整体撤退,但AI算力细分(数据中心配套)走出独立龙头封板,英伟达入股催化未散,需观察下午是否扩散

● 复苏消费概念

安德利+10.0%一鸣食品+9.98%皇氏集团+10.16%华天酒店+9.92%东鹏饮料+6.41%东百集团+5.1%大东方+10.06%香飘飘+10.02%源飞宠物+9.99%品渥食品+8.46%

主题盘中资金动能+7.38亿趋势先进后出,均涨幅+2.64%为流入端首位

与大消费主线同源,小票主导持续性偏弱但资金有热度,午后回流可关注补涨

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

AI硬件/光模块/芯片半导体系统性退潮，机构资金数百亿级撤退，亏钱效应跨日扩散，风险可能蔓延至科技链整体
主力资金从昨日大幅净流入转为大幅净流出（降幅近千亿），量能明显走弱，情绪一日修复但资金面恶化，脆弱性高
防御性题材（创新药/大消费）属资金从AI硬件出逃后的被动轮动，非主动进攻，午后持续性存疑，追高风险大
价格趋势虽处强上升区间（+6.55%），但与短线情绪退潮背离，需警惕趋势修复后二次探底风险

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度退潮分值 35

推理基于昨日40分（修复）推导。今日广度指标出现明显分歧：正面信号包括涨跌比改善（上涨家数占比从昨日约53%提升至约63%），炸板率从26%大幅降至14.3%，封板信心增强，涨停家数在盘中持续攀升至72且趋势仍向上；负面信号包括主力资金从昨日大幅净流入转为大幅净流出（降幅近千亿），量能明显走弱，大票表现从昨日极度偏强（涨超3%数量远超跌超3%）转为偏弱，热股均涨幅持续收窄。资本流向的逆转幅度显著大于涨跌比改善带来的正面影响——机构资金在明显去风险化，而散户层面情绪虽有所回暖但承接力度有限。综合判断风险偏好从修复区间温和回落，调整-5至35，阶段由修复转入退潮。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧恶性退潮

AI硬件/光模块板块出现系统性崩跌：大市值跌前20几乎全为CPO/光模块/PCB/存储芯片权重（光迅科技-9.98%、中际旭创-7.97%、新易盛-7.34%、寒武纪-6.43%），主力流出前20同样集中于该链条（中际旭创-59.96亿、长鑫科技-33.05亿、新易盛-29.71亿、兆易创新-29.15亿、东山精密-27.37亿），机构资金数百亿规模集体撤退，属于结构性板块退潮。共振维度0/4全部未命中（20cm涨停仅1只、权重资金净流出-12.43亿、大票涨跌超3%为24:91），机构+游资未形成合力。昨日涨停今日21只大跌破位（光迅-9.98%、宁夏建材-10%、武汉凡谷-9.82%），昨日炸板11只继续认错止损（鹏鼎控股-4.34%、中国巨石-5.27%），昨日跌停3只继续大跌，亏钱效应跨日惯性扩散。盘面虽仍有72只涨停、9只连板、百花医药/宝鼎科技5连板，但集中在创新药/并购重组/业绩线等防御性题材，是资金从AI硬件仓皇出逃后的被动轮动，非主动进攻。量能60分钟-166亿、上涨家数60分钟-49家，盘面进一步走弱。综合判断：风险面系统性板块退潮+资金大幅流出+亏钱效应扩散，温度维持偏保守区间。

看空 (强) AI硬件/光模块权重集体崩跌：光迅科技-9.98%、中际旭创-7.97%、新易盛-7.34%，大票跌前20几乎全为该链条看空 (强) 主力资金从AI硬件链条数百亿级集体撤退：中际旭创-59.96亿、长鑫科技-33.05亿、新易盛-29.71亿看空 (强) 共振0/4未成立：20cm涨停仅1只、权重资金净流出-12.43亿、大票涨跌超3%为24:91看空 (强) 亏钱效应跨日扩散：昨日涨停21只大跌破位、昨日炸板11只继续下跌、昨日跌停3只继续大跌看多 (弱) 创新药/防御题材被动轮动走强：百花医药5连板、哈药股份+9.94%，但属资金出逃后的被动接收中性 (中) 盘面72涨停+9连板+5板高度维持，但连板集中在非主流防御题材，接力意愿存疑

热点轮动方向

快照 13:03（午盘）结构分散

即时结论盘面分化明显,进攻仅剩创新药(强)+电网设备/大消费(中)三条线,科技链(PCB/AI硬件/光模块/算力/商业航天/芯片)全线退潮流出近700亿。结论:可做但只做创新药主线(百花医药/哈药股份一字+梯队5板升势+催化共振),电网设备跟风;回避所有AI硬件链、芯片半导体及昨日商业航天。13点已过下午仍未开板属早盘集中,持续性存疑,午后追高严控仓位。

汇总分析

较上次对比上一帧（11:32）：进攻方向维持创新药/电网设备/大消费三线，但AI硬件/光模块退潮从'警惕蔓延风险'升级为'已确认系统性崩跌'（光迅-9.98%跌停、中际旭创-7.97%）。短线情绪档位未跨档（仍偏保守），但attack_directions质量评估下降——大消费从独立主线降级为'资金出逃后的被动轮动'，电网设备从独立主线降级为'创新药跟风线'。整体定性从'警惕'降级为'撤退'：大盘退潮+短线偏保守+科技链系统性崩跌+主力大幅转负，负反馈确立。仓位从35%下调至25%取下限防守。

盘面分析 2026-08-10 11:32 大盘修复 45 短线偏保守 30 置信中

结论：短线情绪偏保守，主线退潮风险尚未释放完毕，但创新药+电网设备形成有效进攻方向，仓位可沿上限做防御性配置。权重AI算力链单日系统性溃败（中际旭创-58亿、新易盛-29亿、光模块-166亿），大盘主力净流出524亿，高标断板+大面扩散明确退潮；创新药接力百花医药5板、大消费/电网设备独立发酵，构成短线交易唯一容错空间。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 9

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%贝瑞基因+10.02%海正药业+9.99%百普赛斯+19.97%华康洁净+14.18%近岸蛋白+18.88%毕得医药+14.72%亚太药业+10.04%哈三联+10.01%

催化：药明康德中报超预期（归母110.8亿、在手订单+25%）叠加CXO板块β向好

近4日反复活跃：08-07主力+66.58亿/涨停16、08-10涨停9/连板5/最高5板；今百花医药一字5板、哈三联T字2板封坚决，梯队2板以上9只中创新药系占5只，哈三联/百花医药均入近5日反复涨停榜

▲ 大消费强度中小票主导涨停 7

开开实业+10.02%安德利+10.0%一鸣食品+9.98%宜宾纸业+9.97%东鹏饮料+5.94%皇氏集团+10.16%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%云中马+10.0%品渥食品+8.82%

催化：复苏消费概念资金动能当日+7.47亿（一鸣食品涨停6天/华天酒店涨停4天反复活跃载体）

08-10趋势持续流入、涨停7创近期新高、核心股+3.66%；一鸣食品/华天酒店均为近5日反复涨停主力载体，但涨/跌停各1只+大面1只+核心破MA5仅2只改善，结构偏小票

▲ 电网设备强度中其他涨停 5

信通电子+10.0%京泉华+10.0%三变科技+10.01%中电鑫龙+10.01%风范股份+8.85%太阳电缆+10.03%中能电气+14.98%长城电工+9.07%和顺电气+7.63%中利集团+5.54%

催化：英伟达30亿美元入股海外数据中心，电力成扩张核心瓶颈催化电力电网主线

08-10五榜共振三变科技（流入+热度+涨幅）、风范股份（流入+热度+涨幅）；算电协同同日涨停5/一字1/主力+10.58亿两板块合计确认电力链发酵

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力/PCB/AI硬件可能蔓延

中际旭创-7.59%新易盛-7.0%朗科科技-13.44%泰金新能-10.55%东山精密-7.38%光迅科技-9.92%宁夏建材-10.0%迅捷兴-9.98%甘咨询-9.96%炬光科技-9.94%

算力主力-16.80亿/趋势持续流出、PCB主力-83.85亿/趋势持续流出、AI硬件主力-50.29亿/趋势持续流出；AI硬件主题当日主力-324.72亿、硅光技术-132.06亿、光通信设备-197.02亿、超节点-137.09亿，主线级整体撤退

▼ 光模块可能蔓延

中际旭创-7.59%新易盛-7.0%东山精密-7.38%光迅科技-9.92%剑桥科技-5.8%麦捷科技-6.32%通宇通讯-8.93%富信科技-8.06%奕东电子-6.29%旭光电子-5.74%

08-10主力-166.24亿/涨停0/大面5/核心股-3.31%/趋势持续流出，阶段判定退潮，60分钟仍-0.75%下行未止

▼ 商业航天板块内风险

光迅科技-9.92%中际旭创-7.59%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.64%永鼎股份-5.15%大族激光-5.83%通宇通讯-8.93%本川智能-7.43%灿勤科技-7.3%飞沃科技-6.2%

08-10主力-137.27亿/跌停1/大面7/趋势持续流出；主题盘中动能持续流出-137亿，阶段震荡但资金加速度-9.27亿仍在加速撤离

▼ 国产芯片概念/半导体材料/先进封装/FP8概念板块内风险

兆易创新-5.17%京东方Ａ-3.46%天承科技-7.76%唯特偶-7.72%景旺电子-3.34%澜起科技-4.16%翱捷科技-U-7.4%芯原股份-6.98%寒武纪-6.64%温州宏丰-6.4%

国产芯片-89.02亿、半导体材料-19.68亿、先进封装-28.42亿、FP8-8.84亿全线持续流出；半导体板块08-10主力+26.38亿仅靠大票撑场、核心股仅+0.68%，主题盘中动能入流出端

▼ 涨价概念/对日反制/消费电子/智能驾驶系统/固态电池概念板块内风险

兆易创新-5.17%普冉股份-8.54%南亚新材-5.7%澜起科技-4.16%京东方Ａ-3.46%华工科技-4.23%联创光电-10.0%通宇通讯-8.93%寒武纪-6.64%和远气体-5.75%

涨价-99.27亿、对日反制-11.60亿、消费电子-35.98亿、智能驾驶-59.81亿、固态电池-12.46亿均趋势持续流出

观察方向 · 苗头待确认

● 算电协同

中电鑫龙+10.01%三变科技+10.01%绿发电力+10.05%新中港+10.02%盛视科技+3.63%双杰电气+4.59%同力天启+3.95%浙江新能+2.45%金冠股份+2.35%国新能源+2.35%

08-10首次涨停≥5/主力+2.45亿；今日盘中资金动能阶段震荡偏流入、立新能源/三变科技涨停反复炸板

英伟达事件催化+涨停扩散早盘集中，但炸板多（立新能源炸8次）显示分歧剧烈，午后能否封稳决定主线成色

● 长江存储概念

先导基电+10.01%中微公司+3.88%江波龙+3.97%正帆科技+5.52%拓荆科技+3.38%盛美上海+9.03%京仪装备+7.49%精测电子+4.0%兴福电子+2.5%芯源微+1.98%

当日主力+17.70亿/结构大票主导；五榜共振存储芯片命中流入榜+巨量↑均+4.0%

板块均涨幅放量向上，资金逆AI硬件链撤退流入存储细分；但阶段判定退潮且资金加速度-4.94亿转弱，需防接力失败

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

AI算力链系统性溃败尚未释放完毕：光模块主力-166亿+PCB-83亿+AI硬件-50亿趋势持续流出，主力净额-524亿，若午后权重继续杀跌可能拖累大盘情绪进一步降温
高位接力风险：百花医药5板已处高位，4板股云南锗业/汇绿生态/沃格光电全部断板且资金大幅流出，5板及以上空间接力被套概率高
热点结构性退潮+轮动过快：涨停71只分散在创新药/电网/大消费多个方向，缺乏凝聚性主线，资金随时可能切换导致接力被套
大盘修复脆弱：涨跌比改善但主力净流出+量能差走弱，情绪一日修复但价格趋势仍依赖权重表现，若午后CPO/PCB继续杀跌可能引发广度二次恶化

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分，今日广度指标出现明显的修复信号：涨跌比从近1:1改善至约1.74:1（2856/2536→3441/1974），涨停封板信心显著回暖（炸板率从昨日26%下行至15.5%），大众追涨意愿和封板信心均边际改善。但改善幅度受制于两大负面信号：主力净额由昨日正流入转为大额净流出（+474亿→-524亿），且量能差持续走弱（60分钟窗口缩减超860亿），说明机构资金态度谨慎、市场参与热情在午前已开始衰减，机构与散户出现明显背离。深度指标多被过滤为盘中暂无数据，参考价值有限。综合判断：风险偏好从昨日修复低位温和抬升，大众情绪有所回暖但缺乏资金面支撑，属于低基础上的小幅修复，调整+6至46，阶段反推仍为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧恶性退潮

风险面主导。1）权重板块崩跌：大票跌前20几乎全部集中在AI硬件/CPO/PCB（光迅科技-9.92%、中际旭创-7.59%、东山精密-7.38%、新易盛-7.00%），主力流出前20同样集中在该方向（中际旭创-58亿、新易盛-29亿、兆易创新-28亿），大盘主力净额-524亿，这是**单一阵营的系统性溃败**，非个股利空；2）共振四子信号全部❌，大票涨跌超3%个数比25:79极度偏空，机构与游资未形成任何合力；3）高标断板：4板股云南锗业/汇绿生态/沃格光电全部断板且资金大幅流出，亏钱效应扩散苗头明显；4）57大面+18只昨日涨停证伪（含光迅-9.92%、宁夏建材跌停），昨日本就弱势品种继续杀跌（甘咨询连续2日跌停）。机会面：涨停71只、连板9只含百花医药/宝鼎科技5板、炸板率15.5%偏低、昨日涨停今日接力13只（多为创新药），创新药形成独立主线接力。但权重集体崩跌+共振完全失守的结构性风险远大于局部题材机会，按风险优先铁律维持偏保守。较11:27的30分小幅下调2分至28分，结构未变。

看空 (强) AI硬件/CPO/PCB权重板块集体崩跌：大票跌前20+主力流出前20高度集中于该方向，中际旭创/新易盛/光迅科技等龙头单日跌7-10%，主力单只流出超20亿看空 (强) 风险偏好与权重共振零命中：4项子信号全部❌，大票涨跌超3%比为25:79，机构与游资完全未形成合力看空 (强) 高标断板+大面扩散：4板股云南锗业/汇绿生态/沃格光电全部断板且资金外流，57大面+18昨日涨停证伪+5跌停，亏钱效应从CPO向PCB/光模块/存储芯片蔓延看多 (中) 创新药独立主线接力：百花医药5连板、哈药股份2连板、宝鼎科技5连板，昨日涨停今日继续涨停13只多为创新药/医药方向，形成有效情绪承接中性 (中) 涨停生态局部健康：涨停71只、连板9只含5板高度、炸板率15.5%处于良性区间，纯粹从涨停/炸板指标看未达退潮阈值

热点轮动方向

快照 08-11 11:33（午间休市）结构退潮

即时结论可以但选边做。AI算力链全线撤退（光模块-166亿/PCB-83亿/AI硬件-50亿/算力-16亿），主线资金切向创新药+电网+大消费。优先创新药（连板5/一字T字封板强/大小票共振），次电网设备（电力事件催化+三变科技梯队），大消费结构偏小票、控仓。回避所有AI算力上游（光模块/PCB/算力/AI硬件/商业航天/半导体设备），炸板扩散+大面扩散+趋势持续流出已确认退潮。

汇总分析

较上次vs上次(11:27)：仓位30%→35%（+5，步长内）；alignment维持警惕（短线情绪未跨越档位+进攻方向仍非空，未达翻转条件）；进攻方向变化：半导体退出（撤退扩大确认）、新增电网设备（进攻升级）；大消费/创新药维持进攻。撤退方向：涨价概念升级为涨价概念/对日反制/消费电子/智能驾驶/固态电池等全线撤退，退潮范围扩大。

盘面分析 2026-08-10 11:27 大盘修复 45 短线偏保守 30 置信中

结论：短线情绪偏保守但有局部进攻方向，仓位维持低位。广度回暖但大票系统性弱势（26:88），AI硬件/算力/光模块/PCB四大科技主线集体出逃（合计-306亿），风险面占据主导；唯一亮点是创新药板块连板梯队厚实（百花医药5板）+半导体设备持续流入，形成结构性进攻机会。判断为：偏保守情绪下存在局部进攻方向，仓位可取主区间下沿偏上。

活跃方向

▲ 创新药强度强结构大票主导涨停 9

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%贝瑞基因+10.02%海正药业+9.99%百普赛斯+20.0%华康洁净+14.41%近岸蛋白+19.61%毕得医药+15.11%亚太药业+10.04%哈三联+10.01%

催化：药明康德业绩重大利好，AI设计病毒问世催化AI生物合成方向

近3日连续涨停9-16只放量、连板梯队5板厚实（百花医药一字5板+海正药业/瑞康医药/哈三联2板+开开实业3板），一字/T字高强度封板3只共封13亿，五榜共振中创新药命中热度榜4次，资金从近3日反复流入且结构健康

▲ 半导体强度中大小票共振涨停 3

先导基电+10.01%国风新材+10.05%盛美上海+8.19%富创精密+6.34%正帆科技+4.99%珂玛科技+4.48%华康洁净+14.41%托伦斯+8.53%华亚智能+6.7%京仪装备+6.47%

催化：存储芯片巨头重大发布+修订后集成电路布图设计保护条例催化国产替代

主题盘中动能显示半导体设备持续流入37.1亿（大小票共振），存储芯片命中五榜主力流入+巨量向上（江波龙+3.7%），半导体整体趋势持续流入；但板块涨停仅3只需观察午后承接

▲ 大消费强度中结构小票主导涨停 7

开开实业+10.02%安德利+10.0%一鸣食品+9.98%宜宾纸业+9.97%东鹏饮料+6.18%皇氏集团+10.16%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%云中马+10.0%品渥食品+8.69%

催化：复苏消费概念持续发酵，主题动能震荡偏强

涨停7只较前3日3只显著放量，趋势持续流入+一字板1只封板坚决，60分钟跌幅仅-0.19%承接较好；但小票主导结构持续性弱、防回踩

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/算力/光模块/PCB可能蔓延

中际旭创-7.58%新易盛-7.17%朗科科技-13.74%泰金新能-10.62%东山精密-7.8%光迅科技-9.93%迅捷兴-10.27%炬光科技-10.0%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%

四大板块合计主力净流出约-306亿（AI硬件-48亿、算力-16亿、光模块-161亿、PCB-81亿），光模块0涨停6大面、PCB炸板1次大面6，趋势全部持续流出，五榜共振中CPO/光通信/存储芯片均巨量向下

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-9.93%中际旭创-7.58%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.64%永鼎股份-5.23%大族激光-6.1%通宇通讯-8.95%本川智能-7.57%灿勤科技-7.4%飞沃科技-6.22%

主力净流出-131.93亿（主题动能持续流出），今日1涨停1跌停8大面，30分钟主力-8.18亿，趋势持续流出

▼ 涨价概念板块内风险

兆易创新-5.27%普冉股份-8.54%南亚新材-5.38%澜起科技-4.34%佰维存储-3.63%北京君正-5.57%大普微-4.41%东芯股份-4.07%香农芯创-3.89%杉杉股份-3.78%

主力净流出-97.59亿持续流出，30分钟主力-9.59亿加速流出，五榜无正向命中，与化工/有色形成撤退联动

观察方向 · 苗头待确认

● AI算力（电网设备/数据中心协同）

信通电子+10.0%京泉华+10.0%三变科技+10.01%中电鑫龙+10.01%正帆科技+4.99%风范股份+9.63%中能电气+14.67%太阳电缆+10.03%宇顺电子+10.0%仁东控股+9.96%

三变科技T字板封3.33亿、京泉华秒板封4.76亿高强度封板集中，英伟达30亿美元入股催化海外电力瓶颈

算电协同主题今日涨停5只+主力净流入+10.45亿，但趋势仅震荡、算电协同与AI硬件算力主线分化明显，需观察午后算力主线企稳后是否带动独立发酵

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

大票系统性弱势（26:88涨跌比），权重护盘失灵，进攻方向容错率受大盘拖累
AI硬件/光模块/PCB四大科技主线合计流出-306亿，亏钱效应可能继续扩散至其他科技分支
共振0/4未成立，无机构+游资合力，进攻方向仅靠游资小票接力，持续性存疑
市场主线从AI科技切换至创新药/半导体设备/大消费，切换期热点轮动加快，接力被套风险升高

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分，今日广度指标整体改善：上涨家数明显多于下跌家数（涨跌比由昨日的接近五五开转向普涨格局），涨停家数随时间推移持续攀升至71、距昨日终值仅一步之遥，炸板率从昨日的偏高水平显著回落至低位区间（14.5% vs 26%），说明大众封板信心增强、追涨意愿温和修复。但制约上修空间的关键负向信号是主力资金由昨日的大幅净流入转为今日的明显净流出，资金态度并不配合做多意愿，属于'广度回暖但资金观望'的背离格局。深度指标方面，连板略减、跌停微增，说明激进资金接力意愿并未同步走强。综合判断：风险偏好较昨日有温和改善但缺乏资金面的共振确认，调整+6至46分，阶段仍处于修复区间上沿。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧良性分歧

风险面占据主导。1）大票系统性弱势：大票涨超3%仅26只vs跌超-3%88只（484只样本），权重护盘完全失灵。2）AI硬件/CPO/PCB板块结构性退潮：中际旭创-7.58%、光迅科技-9.93%、新易盛-7.17%等光模块龙头集体暴跌，主力从该板块合计流出超100亿（中际旭创-56.93亿、新易盛-29.40亿、兆易创新-28.71亿），是前日主线热点的系统性资金撤退。3）共振0/4明确未成立：无20cm涨停活跃、无权重资金净流入（净额-11.83亿）、大票涨跌比极度偏空，激进资金与权重未形成合力。4）昨日涨停今日表现恶化：19只大跌破位证伪，其中光迅科技-9.93%、武汉凡谷-9.64%、通宇通讯-8.95%等AI板块票集中破位，亏钱效应从AI板块扩散。机会面：涨停71只充足、创新药板块（百花5板/宝鼎5板/哈药/海正/瑞康等）形成完整连板梯队、炸板率仅14.5%属良性区间。综合判断：风险为大票系统性弱势+AI主线退潮+共振未成立三重共振，机会仅在创新药单一板块的局部接力，未形成全面进攻条件。维持偏保守判断，仅小仓位试错创新药龙头。

看空 (强) AI硬件/CPO板块系统性暴跌，中际旭创-7.58%、光迅科技-9.93%、新易盛-7.17%等大票集体大跌，主力合计流出超100亿看空 (强) 大票涨跌超3%比为26:88（484只样本），权重护盘失灵，系统性弱势看空 (强) 共振0/4明确未成立，无机构+游资合力，20cm涨停仅1只不达标看空 (中) 大盘主力净额-509.28亿，较昨日量能-980.96亿，量价齐缩看多 (中) 创新药板块连板梯队完整（百花医药5板、哈药2板、海正2板等），接力健康看多 (中) 涨停71只、炸板率仅14.5%，涨停生态结构性健康看空 (中) 昨日涨停今日19只大跌破位（AI/PCB集中），亏钱效应局部扩散

热点轮动方向

快照 08-10 11:28（早盘）结构健康

即时结论现在能做，主攻创新药（资金+梯队+催化三确认）+半导体设备（持续流入共振），大消费观察午后承接。回避AI硬件/算力/光模块/PCB四大科技主线集体出逃（合计流出-306亿）及商业航天，避免追高今日已炸板≥4次的题材股。

汇总分析

较上次对比上一帧（11:22）：短线情绪维持偏保守30分不变；仓位由25%微调至30%（+5，在±15步长内）；alignment维持撤退→警惕（进攻方向从'创新药+半导体设备'扩展为'创新药+半导体+大消费'，攻击面扩大使警惕度略有改善，但大票系统性弱势仍未消除，故从撤退调整为警惕）；进攻方向增加大消费、观察方向新增AI算力（算电协同），黄金观察方向移除；撤退方向涨价概念个股池微调（中复神鹰→杉杉股份）；整体方向定性延续，无方向逆转。

盘面分析 2026-08-10 11:22 大盘修复 45 短线偏保守 30 置信中

盘面呈现典型主线切换+AI算力链集体退潮。短线情绪30分偏保守+恶性退潮：AI硬件/光模块权重单日暴跌7-10%、主力合计出逃超100亿，4板高标全线断板，昨日涨停证伪19只集中于AI算力链。唯一可做方向仅创新药（5板梯队+大小票共振+无大面），辅以半导体设备（机构大票持续流入）。大盘情绪45分修复中但增量腰斩，短线情绪与资金面严重背离，撤退信号明确。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 11

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%贝瑞基因+10.02%华康洁净+12.98%海正药业+9.99%近岸蛋白+18.15%毕得医药+15.52%亚太药业+10.04%哈三联+10.01%

催化：AI设计病毒问世催化AI生物合成、药明康德重大利好

5板梯队厚实(百花医药一字/宝鼎科技T字连板)，一字+T字高强度封板5只创新药龙头，连续4日涨停反复活跃(16→3→11→11只涨停)，今日主力+8.92亿且无大面。

▲ 半导体设备强度中大小票共振涨停 3

先导基电+10.01%盛美上海+8.09%精测电子+4.73%中微公司+4.22%正帆科技+4.47%华康洁净+12.98%华亚智能+7.36%京仪装备+7.0%富创精密+6.21%珂玛科技+5.67%

催化：无明确事件

板块近4日主力持续流入（半导体+26.53亿），当日37.48亿居流入榜首，五榜共振命中主力流入+巨量向上(均+4.2%)，大票主导联动小票。

▲ 黄金强度中其他涨停 5

宝鼎科技+10.0%潮宏基+10.01%华钰矿业+6.76%湖南黄金+2.37%菜百股份+5.74%曼卡龙+4.92%莱绅通灵+4.19%西部黄金+3.65%老凤祥+3.15%中国黄金+2.7%

催化：美国7月非农意外转负加息预期降温，中信证券催化

宝鼎科技T字5板+鹏欣资源T字板双高强度封板，板块近期反复活跃(宝鼎连续6日涨停)，五榜命中热度+涨幅榜，资金共识强。

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/算力/PCB/光模块可能蔓延

中际旭创-7.16%新易盛-7.21%东山精密-7.64%光迅科技-9.84%寒武纪-6.07%网宿科技-5.82%朗科科技-13.76%宁夏建材-10.0%迅捷兴-9.96%甘咨询-9.96%

合计今日主力净流出约-299亿（AI硬件-310/算力-16/PCB-80/光模块-158），光模块大面6只且涨停归零，PCB核心股-1.43%、光模块核心股-3.21%、AI硬件核心股-0.86%，全线持续流出趋势。

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-9.84%中际旭创-7.16%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.82%永鼎股份-5.13%大族激光-5.97%通宇通讯-9.06%本川智能-7.47%灿勤科技-7.08%飞沃科技-6.15%

今日主力净流出-130.04亿（主题级第一），涨停1只vs大面8只，跌幅-0.53%但流出额占榜第二。

▼ 涨价概念板块内风险

兆易创新-5.01%普冉股份-8.3%南亚新材-5.26%澜起科技-4.14%佰维存储-3.33%北京君正-5.29%大普微-4.22%中复神鹰-3.98%东芯股份-3.91%香农芯创-3.64%

今日主力净流出-95.21亿，涨停5但大面1只、主力连续2日大额流出，趋势持续流出。

▼ 半导体材料板块内风险

东材科技-3.96%三安光电-4.24%温州宏丰-6.27%和远气体-5.33%中巨芯-3.41%沪硅产业-3.56%中化国际-5.26%深南电路-4.61%联瑞新材-4.34%蜀道装备-3.45%

今日主力净流出-18.25亿，涨停仅1，跌幅-0.40%，与同主线半导体设备反向，资金从材料端撤离。

观察方向 · 苗头待确认

● 复苏消费概念

安德利+10.0%一鸣食品+9.98%华天酒店+9.92%大东方+10.06%东鹏饮料+6.45%皇氏集团+10.16%香飘飘+10.02%源飞宠物+9.99%品渥食品+9.67%敷尔佳+5.45%

今日小票主导+震荡流入7.19亿，近4日大消费涨停数逐日抬升(2→3→3→5)，趋势持续流入。

一鸣食品连续6日涨停作载体，但早盘阶段震荡未确认加速，需观察午后能否放量确认主升。

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

AI算力链撤退规模超300亿，权重股单日暴跌7-10%，风险可能向其他高位科技股（商业航天/涨价概念/半导体材料）蔓延扩散
4板高标汇绿生态、沃格光电、云南锗业全部断板，周期拐点信号明确，高位接力风险极大
短线情绪30分偏保守+恶性退潮，但创新药5板梯队已处高位，若龙头断板将引发新一轮证伪潮
大盘情绪45分修复中但增量腰斩（660亿 vs 1356亿），资金面与情绪面背离，午后可能二次探底

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分，今日广度指标出现温和改善但资金面转弱，整体风险偏好小幅扩张但信心有限。广度侧：涨跌比从昨日的略偏多（2856涨/2536跌）扩大到今日明显的涨多跌少（3453涨/1947跌附近），涨停家数73与昨日74基本持平且仍在累积，炸板率从昨日26%大幅降至12%，封板信心显著修复，表明大众追涨意愿较昨日增强。但资金面形成明显对冲：增减量能较昨日增量腰斩（660亿 vs 1356亿），主力净额从昨日净流入近500亿翻转为净流出近500亿，机构态度明显转谨慎，说明广度改善主要由短线情绪驱动而非增量资金共识。深度指标基本平稳（连板12 vs 昨日13，市场高度5板，跌停6家略增但有限）。综合判断：广度指标温和回暖是主方向，但资金面恶化限制了扩张幅度，深度指标不提供额外支撑，以温和变化+3从40分小幅上修至43分，符合近5日在35-55区间震荡的特征，阶段仍为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧恶性退潮

风险面主导：①AI硬件/光模块权重集体重挫，光迅科技-9.84%、中际旭创-7.16%、新易盛-7.21%、东山精密-7.64%等头部大票跌幅集中于7-10%，主力合计净流出超100亿（中际旭创-55.78亿、新易盛-28.91亿、东山精密-25.72亿），主力撤退方向明确；②共振维度0/4命中（20cm仅2只、权重净流入-11.53亿、大票29涨75跌），结构性信号不支持进攻；③大面56只vs涨停73只，负反馈明显，昨日涨停证伪19只集中于PCB/光模块/算力（光迅-9.84%、武汉凡谷-9.82%、宁夏建材-10%、宏昌科技-10.41%），昨日炸板认错止损7只扩散；④4板高标汇绿生态/沃格光电/云南锗业全部断板，周期信号转弱。机会面仅剩局部：创新药主线百花医药5连板、宝鼎科技5连板延续强势，73只涨停与11只连板显示局部热度仍在，但无法对冲大票系统性撤退的体量。综合判断与上一帧（30分）一致，维持偏保守。

看空 (强) AI硬件/光模块权重股集体暴跌（光迅-9.84%、中际旭创-7.16%、新易盛-7.21%），主力合计净流出超100亿看空 (强) 风险偏好与权重共振0/4命中，结构性稳定剂完全失效看空 (强) 大面56只vs涨停73只，负反馈扩散，昨日涨停证伪集中于AI硬件/PCB/算力方向看空 (中) 4板高标汇绿生态、沃格光电、云南锗业全部断板，周期拐点信号看多 (中) 创新药方向5连板龙头百花医药、宝鼎科技延续强势，封板质量可中性 (弱) 炸板率12.0%尚处良性区间，炸板股多数反包修复（高争民爆+10.01%、贤丰控股+9.98%）

热点轮动方向

快照 08-11 11:23（早盘）结构退潮

即时结论盘面呈现典型主线切换+AI算力链集体退潮：AI硬件/算力/PCB/光模块合计近300亿主力撤离，光模块跌停、炸板扩散，资金全线流出。当下能做的是创新药（最强主线，5板高度+一字/T字高强度封板+大小票共振+无大面），辅以半导体设备（机构大票持续流入），轻仓观察黄金接力。早盘73只涨停全集中在上午，午后需验证封板持续性；回避所有AI算力链及商业航天、涨价概念，退潮期不抄底。

汇总分析

较上次vs上一帧（25%仓，撤退）：①撤退方向扩大：上帧撤退仅光模块+算力/AI硬件/PCB两个方向，本帧新增商业航天（-130亿）、涨价概念（-95亿）、半导体材料（-18亿），AI算力链撤退规模从局部蔓延至主题级；②进攻方向调整：上帧进攻仅创新药，本帧新增半导体设备（机构资金持续流入+37亿），进攻方向质量小幅改善但总量仍不足以扭转撤退格局；③黄金方向从进攻降至观察：宝鼎科技5板归属交叉+板块体量不足，需午后确认；④观察方向新增复苏消费概念（大消费涨停逐日抬升）；⑤alignment维持撤退：短线情绪同档（偏保守30分未变）+ 资金撤退规模加剧+进攻方向虽新增但仍无法对冲撤退体量，无强力翻转证据，维持撤退定性。

盘面分析 2026-08-10 11:17 大盘修复 45 短线偏保守 30 置信中

结论：短线情绪偏保守且AI权重溃败加深，进攻方向仅创新药一条主线可做。短线情绪分30分（偏保守），AI/光模块/PCB/存储芯片板块系统性退潮，主力合计流出超500亿，昨日涨停证伪18只且多为AI核心标的，亏钱效应跨日扩散。唯创新药板块涨停11只、梯队完整、主力+9.51亿，大小票共振形成独木支撑。市场结构分散，热点仅创新药一条主线明确，仓位上限维持在25%做防守。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 11

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%贝瑞基因+10.02%华康洁净+13.41%海正药业+9.99%近岸蛋白+18.51%毕得医药+16.06%亚太药业+10.04%哈三联+10.01%

催化：药明康德重大利好+AI设计病毒问世催化AI生物合成

近4日涨停1→3→16→11持续放量，今日一字/T字高强度封板4只(百花医药/哈药股份一字，百普赛斯/哈三联T字)，连板梯队百花医药5板+2板层8只接力，趋势持续流入+持续活跃

▲ 半导体设备强度中大小票共振涨停 3

先导基电+10.01%盛美上海+9.03%精测电子+5.48%中微公司+4.72%正帆科技+4.67%华康洁净+13.41%华亚智能+7.76%京仪装备+7.3%富创精密+6.64%微导纳米+4.19%

催化：存储芯片/先进封装主线扩散，长江存储概念联动

盘中资金动能当日+37.21亿、阶段加速、趋势持续流入；半导体板块近4日涨停13→10→6→3，资金向设备端集中

▲ 黄金强度中其他涨停 3

宝鼎科技+10.0%潮宏基+10.01%华钰矿业+6.24%西部黄金+2.53%菜百股份+5.3%曼卡龙+4.41%莱绅通灵+4.36%老凤祥+3.04%周大生+2.21%中国黄金+2.19%

催化：美国非农转负、加息预期降温催化黄金跳涨

高强度封板2只(宝鼎科技/鹏欣资源T字)，宝鼎科技5板成高度龙头；有色金属板块昨日涨停14、近4日反复活跃但今日主力转流出-7.21亿需警惕内部分化

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力/AI硬件/PCB可能蔓延

芯原股份-6.73%网宿科技-5.89%朗科科技-13.44%宁夏建材-10.0%中际旭创-7.16%新易盛-6.95%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.73%迅捷兴-9.67%光迅科技-9.4%

AI硬件主力-45.76亿、PCB主力-78.16亿、算力主力-15.77亿，三板块合计主力流出-139.69亿；AI硬件大面2、PCB大面5、算力大面2，趋势持续流出；盘中资金动能AI硬件-306.44亿、光通信设备-182.69亿、超节点-129.32亿全线溃退

▼ 光模块可能蔓延

中际旭创-7.16%新易盛-6.95%东山精密-7.1%光迅科技-9.4%剑桥科技-5.27%麦捷科技-6.09%通宇通讯-8.98%富信科技-7.5%奕东电子-5.6%罗博特科-5.54%

主力-155.42亿全线最深，涨停0、大面6、趋势持续流出；前期龙头汇绿生态5天5板后熄火，核心股-2.87%破MA5

▼ 商业航天板块内风险

光迅科技-9.4%中际旭创-7.16%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.73%永鼎股份-4.9%红板科技-4.87%通宇通讯-8.98%本川智能-7.08%灿勤科技-6.68%飞沃科技-5.79%

主力-128.25亿、大面7、跌停1、涨停仅1只，趋势持续流出；前期反复活跃股通宇通讯4板后熄火

▼ 涨价概念板块内风险

兆易创新-4.72%普冉股份-8.26%南亚新材-4.51%澜起科技-3.84%佰维存储-3.05%北京君正-5.01%中复神鹰-3.89%大普微-3.88%东芯股份-3.85%杉杉股份-3.62%

主力-94.37亿、近4日资金脉冲后今日转为持续流出，对日反制主线同步退潮(主力-9.08亿、涨停0)

观察方向 · 苗头待确认

● 算电协同

中电鑫龙+10.01%三变科技+10.01%绿发电力+10.05%新中港+10.02%盛视科技+4.15%双杰电气+4.03%同力天启+4.3%浙江新能+2.59%国新能源+2.35%海兴电力+2.05%

今日涨停5只+一字板1只，主力+5.15亿/全量+2.54亿

英伟达30亿美元入股催化电力瓶颈+AI算力主线，早盘T字板三变科技带头封板；但盘中趋势'先进后出'，午后需验证持续性

● 大消费

开开实业+10.02%安德利+10.0%一鸣食品+9.98%宜宾纸业+9.97%东鹏饮料+6.02%华天酒店+9.92%皇氏集团+8.25%香飘飘+10.02%云中马+10.0%品渥食品+8.37%

今日涨停5只，主力+3.61亿，趋势持续流入

乳业/食品/酒店多线齐动，涨停梯队(2板)1只+一字板1只，今日首次满足流入≥5亿门槛；但近4日涨停仅2-3只属低位起步，需观察是否一日游

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

AI/光模块/PCB权重股溃败为板块系统性退潮，非个股利空，主力合计流出超500亿，亏钱效应跨日扩散，可能蔓延至其他科技板块
涨停生态独木支撑——创新药14只昨日涨停继续涨停集中于单一板块，无法代表整体情绪健康，若创新药分歧则市场无承接方向
市场结构分散，热点轮动快，进攻方向仅一条主线，容错率低，追高易被套
大盘主力净流出-475亿存量博弈，创板指-1.04%权重压制，午后若创新药无法扩大赚钱效应，尾盘可能二次杀跌

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分（修复阶段），今日广度指标出现温和改善：上涨家数从昨日约2856家扩大至当前约3495家，下跌家数显著收缩，涨跌比明显改善，大众风险偏好从谨慎试探向略有回暖过渡；炸板率从昨日26%大幅回落至14.5%，封板信心显著增强，说明追涨后资金愿意锁仓，容错率提升；较昨日量能差仍为正值（+811亿），市场参与度未萎缩。但改善幅度受到三方面制约：一是主力净额仍为负值（-475亿），增量资金入场意愿不足；二是量能优势在持续收窄（30分钟窗口量能差由正转弱），午后动能存疑；三是跌停家数小幅增加（4→6），负反馈虽未扩散但敏感度有所上升。深度指标（连板/大面）数据不完整，信号不明，不做额外修正。综合判断，风险偏好从修复低位温和抬升，但未达到明显扩张的力度，调整+7至47分，阶段反推仍为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧恶性退潮

风险面主导：AI/光模块/PCB/存储芯片板块遭遇权重级溃败，大市值跌前20几乎全部集中于光迅科技(-9.40%)、中际旭创(-7.16%)、新易盛(-6.95%)、东山精密(-7.10%)、寒武纪(-5.66%)等AI核心标的，主力流出前20被AI/PCB/存储芯片垄断（中际旭创-55亿、新易盛-29亿、兆易创新-28亿），属板块系统性退潮而非个股利空。共振维度0/4未成立，权重资金净流出-11.26亿，大票涨超3%仅27只vs跌超-3%69只。昨日涨停证伪18只（光迅-9.40%、通宇通讯-8.98%、宁夏建材-10%）、昨日炸板认错止损7只（金一文化-10%）、昨日跌停继续大跌3只，亏钱效应跨日惯性扩散。机会面：涨停71只（60分钟+18），但高度集中于创新药（百花医药5板、百普赛斯20cm连板、14只昨日涨停继续涨停多为创新药），AI方向涨停稀少反而是跌停主力，涨停生态'独木支撑'特征明显，无法代表整体情绪健康。量能萎缩948亿、大盘主力净流出-475亿，存量博弈下创新药强势难以对冲AI权重溃败的系统性冲击。相对11:12的35分微降3分，AI溃败深化但创新药承接未完全断裂，维持偏保守判断。

看空 (强) AI/光模块/PCB/存储芯片权重股集体暴跌，光迅科技跌停、中际旭创-7.16%、新易盛-6.95%，板块系统性溃败而非个股利空看空 (强) 主力资金集中流出AI板块，中际旭创-55亿、新易盛-29亿、兆易创新-28亿、东山精密-25亿，前20流出均为AI/PCB/存储芯片看空 (强) 风险偏好与权重共振0/4完全未成立，权重资金净流出-11.26亿，大票涨跌超3%比27:69看空 (强) 昨日涨停证伪18只且多为核心热门（光迅-9.40%、宁夏建材-10%、宏昌-10.05%），昨日炸板认错止损7只，亏钱效应跨日扩散看多 (中) 创新药板块独木支撑：百花医药5连板、百普赛斯20cm连板、14只昨日涨停继续涨停集中于创新药看空 (中) 大面44只+跌停6只，大面扩散但跌停未明显增加，分歧以大面形式释放

热点轮动方向

快照 08-10 11:18结构分散

即时结论能做但只做一条主线：创新药。早盘大小票共振、涨停11只、梯队完整(5板到2板)、一字/T字高强度封板集中，是当下唯一发酵猛+持续性强+梯队厚的方向；半导体设备资金加速流入但涨停偏少(3只)做跟随不做主攻；黄金有高度龙头但板块整体主力转流出、内部分化。回避算力/AI硬件/PCB/光模块/商业航天五大AI科技主线全线溃退（合计流出超500亿），涨价/对日反制同步退潮，亏钱效应扩散。

汇总分析

较上次较上一帧（11:12）：短线情绪从35分降至30分（降5分），仍维持偏保守档位，档位未跨越；AI溃败深化（光迅跌停/中际-7%），进攻方向创新药梯队维持5板高度不变但稳定性存疑；半导体设备从观察升级为进攻？维持进攻但涨停从活跃到仅3只需警惕。撤退方向中PCB/光模块/AI硬件维持撤退出列，商业航天维持撤退，新增涨价概念明确撤退（原观察方向固态/消费电子/智能驾驶因无独立板块信号从撤退列表退出）。alignment维持撤退（同档位无强力反向证据，不翻转）。

盘面分析 2026-08-10 11:12 大盘修复 45 短线偏保守 35 置信中

盘面分化加剧：AI硬件/CPO/光模块权重系统性崩跌（主力合计流出超300亿），亏钱效应扩散；创新药主线独立极强（涨停11只、连板7只、百花医药5板打开空间），半导体设备趋势加速流入。短线情绪偏保守（35分，恶性退潮），大盘修复但量能缩量769亿+主力净流出470亿。情绪与进攻方向存在结构性背离：创新药/半导体设备提供局部赚钱效应，但AI硬件链退潮对整体风险偏好压制严重，属警惕偏撤退状态。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 11

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%贝瑞基因+10.02%华康洁净+13.59%海正药业+9.99%近岸蛋白+19.48%毕得医药+16.8%亚太药业+10.04%哈三联+10.01%

催化：药明康德重大利好叠加AI设计病毒催化，板块热度持续发酵

近5日反复涨停天数密集（百花医药5天/哈三联3天），今日一字/T字/秒板高强度封板4只聚集，早盘涨停11只且连板7只梯队厚，5板百花医药打开空间，连板梯队高度从昨4板升至今5板

▲ 半导体设备强度中大小票共振涨停 5

先导基电+10.01%盛美上海+10.44%精测电子+5.8%中微公司+4.99%正帆科技+5.14%华康洁净+13.59%华亚智能+8.87%京仪装备+8.84%富创精密+7.5%微导纳米+5.61%

催化：自主可控主线持续发酵，资金净流入与股价涨幅形成正反馈

盘中资金动能趋势为持续流入且阶段判定加速（30分钟主力+6.79亿、加速度+3.11亿），五榜共振中A股标杆中微公司获巨量成交↑（均+5.0%）放量向上，板块整体处于加速进攻阶段

▲ 黄金强度中其他涨停 3

宝鼎科技+10.0%潮宏基+10.01%华钰矿业+6.81%西部黄金+2.81%菜百股份+5.42%曼卡龙+4.75%莱绅通灵+4.19%老凤祥+3.1%周大生+2.21%中国黄金+2.19%

催化：美国非农数据意外转负加息预期降温，中信证券催化黄金避险逻辑

高强度封板T字板2只（宝鼎科技5连板/鹏欣资源），宝鼎科技近5日反复涨停6天、汇绿生态5天反复活跃，且宝鼎科技打开5板空间；但板块今日主力净流出提示分歧加大，追高需谨慎

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ PCB/光模块/AI硬件可能蔓延

中际旭创-6.62%新易盛-6.5%武汉凡谷-9.64%迅捷兴-9.18%东山精密-6.3%光迅科技-9.08%通宇通讯-9.06%泰金新能-8.92%威尔高-8.65%嘉立创-8.63%

三板块合计主力净流出约-278亿（PCB-77.69亿/光模块-154.97亿/AI硬件-45.93亿），光模块跌停2只/大面3只无涨停，AI硬件早盘主力-35.17亿/光通信设备-26.91亿持续流出，且PCB和光模块趋势均标记持续流出、AI硬件趋势震荡偏弱

▼ 商业航天板块内风险

光迅科技-9.08%中际旭创-6.62%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.64%永鼎股份-4.44%红板科技-5.06%通宇通讯-9.06%本川智能-6.62%灿勤科技-6.32%新雷能-5.62%

今日主力净流出-128.11亿且趋势为持续流出，涨停仅1只/大面5只/跌停1只，五榜无任何正向命中

▼ 算力可能蔓延

芯原股份-6.53%网宿科技-5.56%朗科科技-13.31%宁夏建材-10.0%科翔股份-5.2%翱捷科技-U-6.32%甘咨询-9.96%迅捷兴-9.18%威尔高-8.65%东威科技-8.25%

今日主力净流出-15.80亿趋势持续流出，涨停仅2只/跌停2只/大面2只，连板仅1只梯队薄弱，核心股+0.21%但全量均跌

▼ AI应用板块内风险

网宿科技-5.56%盈建科-12.79%金一文化-10.06%中文在线-6.19%蜂助手-5.84%甘咨询-9.96%大晟文化-9.71%凯撒文化-8.91%广哈通信-7.18%创力集团-6.66%

今日主力净流入+2.28亿但近5日累计遭大幅净流出（大面4只/跌停2只），筹码结构松动且趋势仅为先出后进偏弱

▼ 固态电池概念/消费电子/智能驾驶系统/涨价概念板块内风险

兆易创新-4.32%普冉股份-7.41%南亚新材-3.8%澜起科技-3.52%京东方Ａ-2.97%华工科技-3.38%联创光电-10.0%通宇通讯-9.06%寒武纪-5.16%北京君正-4.71%

四个主题均趋势持续流出，合计主力净流出约-195亿（固态-12.51亿/消费电子-33.35亿/智驾-56.42亿/涨价-93.15亿），涨停稀少且大面扩散

观察方向 · 苗头待确认

● 锂矿

贤丰控股+9.98%华友钴业+2.68%天华新能+1.22%国城矿业+2.33%盐湖股份+2.12%蓝晓科技+1.99%川能动力+1.83%盛新锂能+1.53%中矿资源+1.13%

主题盘中资金动能当日净流入+5.21亿，五榜命中热度榜

虽盘中阶段已退潮且先进后出形态走弱，但资金动能仍居流入榜前六，可观察后续能否企稳再启动

盘中异动

异动结论此刻盘面无批量杀跌，正向异动集中在AI硬件/半导体/液冷三条相互重叠的科技线，均以10min推升为主、累计金额较上帧扩大（AI硬件 5.72亿、半导体 2.84亿、液冷 1.12亿），但独立涨停封板信号尚未出现，强度更多来自推升形态延续而非封板资金。

▲ AI硬件近6分钟

持续中：近6分钟批量推升，极端个股5只（推升10min 3只、放量推升10min 2只），均幅度+3.91%，累计金额5.72亿、超额+4.00；国风新材放量推升10min领涨（+6.2%、2.25亿），杰华特独立贡献+3.3%/9290万

国风新材放量推升10min+6.24%昀冢科技放量推升10min+3.38%锐新科技推升10min+3.35%杰华特推升10min+3.32%南亚新材推升10min+3.25%

持续性：本帧金额规模与超额较上帧（仅杰华特独立贡献）明显扩大，资金面出现批量跟进，持续性增强但仍以10min推升形态为主、尚无涨停封板信号

▲ 半导体近6分钟

持续中：近6分钟批量推升，极端个股3只（推升10min 2只、放量推升10min 1只），均幅度+4.23%，累计2.84亿、超额+2.00；与AI硬件高度重叠（国风新材、鸿日达），独立增量仅京仪装备（+3.3%、3295万）

国风新材放量推升10min+6.24%京仪装备推升10min+3.34%鸿日达推升10min+3.12%

持续性：10min推升形态持续，但独立个股偏少、严重依赖AI硬件外溢，自身持续性偏弱

▲ 液冷近6分钟

近6分钟批量推升，极端个股3只（推升10min 3只），均幅度+3.23%，累计1.12亿、超额+2.00；申菱环境贡献7826万为最大权重，与AI硬件/半导体个股重叠度高（锐新科技、鸿日达）

锐新科技推升10min+3.35%申菱环境推升10min+3.21%鸿日达推升10min+3.12%

持续性：均为10min推升形态、无涨停封板，金额规模偏小，独立持续性有限

涨跌停结构涨停69家、炸板13家、跌停6家，炸板率15.9%维持低位，最高5板（5板2只、3板1只、2板8只）梯队完整；近6分钟新增涨停2只/新增炸板2只/回封1只，结构稳定，无批量杀跌分类扩散迹象

风险提示

AI硬件/CPO/PCB系统性退潮蔓延风险——权重赛道主力集中流出超300亿，光模块跌停涌现，可能继续向算力/AI应用扩散
短线情绪偏保守+大盘主力净流出-470亿持续恶化，量能较昨日-769亿，无增量资金承接下热点轮动加快容易接力被套
黄金方向虽宝鼎科技5板但板块主力净流出-6.35亿分歧加大，追高风险高
今日涨停69只但炸板13家+昨日涨停今日证伪18只集中在PCB/光模块，亏钱效应扩散对短线接力容错率构成压制

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分，今日早盘经历探底回升（09:32弱势开局，10:30前后上涨家数达3700+的局部高点），午后逐步走弱。广度指标方向矛盾：涨跌比改善（上涨家数3579明显高于昨日2856，下跌家数缩减），炸板率回落（16% vs 昨日26%，封板信心修复），但主力净额由昨日大幅净流入转为显著净流出（量级翻转），大票表现明显走弱（涨超3%大票仅个位数到低20个，远低于昨日110个）。深度指标连板家数与昨日持平，市场高度5板，无明显突破。近期30/60分钟窗口显示上涨家数、量能同步衰减，主力净额负值加深，说明上午的广度修复正在被午后走弱消化。综合来看，大众风险偏好边际有改善迹象（涨跌比+炸板率双好转），但大票弱势与主力翻空形成制约，属于温和试探性承接阶段，整体仅微幅上移，分值接近昨日水平。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 35分歧恶性退潮

风险面主导：①权重股系统性崩跌，AI硬件/CPO/光模块/存储/PCB大票集体暴跌——光迅科技-9.08%、中际旭创-6.62%、新易盛-6.50%、东山精密-6.30%、寒武纪-5.16%，且集中于近期最热赛道，是板块级退潮而非个股利空；②主力集中撤退规模惊人，中际旭创-54亿、新易盛-28亿、兆易创新-28亿、长鑫科技-26亿、东山精密-25亿，前20合计流出超300亿；③共振命中0/4项（20cm仅1只、大票涨跌31:58偏弱、权重资金净流出11亿），结构未成立；④大盘净额-470亿，较60分钟前恶化189亿，量能较昨日-769亿，资金面持续走弱；⑤昨日涨停今日证伪18只（集中PCB/光模块/AI硬件），与14只继续涨停（几乎全在创新药）形成鲜明分化，亏钱效应在权重赛道扩散。机会面：涨停69只仍充足、连板10只最高5板、创新药主线极强（百花医药5连+10%、14只昨日涨停今日接力几乎全在创新药）、宝鼎科技5连板封住。但风险权重>机会权重，权重系统性退潮+主力集中流出使整体仍处于偏保守区间。33分较上一帧35分略降2分，符合±5分稳定窗口。

看空 (强) AI硬件/CPO/光模块大市值股集体暴跌，光迅-9.08%、中际旭创-6.62%、新易盛-6.50%，主力合计流出超300亿，系统性板块退潮看空 (强) 风险偏好与权重共振0/4未成立，激进资金(20cm仅1只)+权重资金净流出+大票涨跌比31:58同弱看空 (强) 大盘主力净额-470亿持续恶化(60分钟-189亿)、量能较昨日-769亿走弱看多 (中) 创新药板块独立强势，百花医药5连板+10%，14只昨日涨停今日继续涨停集中创新药，涨停生态仍有支撑看空 (中) 昨日涨停今日证伪18只(集中PCB/光模块)与继续涨停14只(集中创新药)形成强分化，亏钱效应在权重赛道扩散

热点轮动方向

快照 11:13结构分散

即时结论可做但需聚焦主线。进攻首选创新药（连板梯队厚+高强度封板密集+大小票共振），其次半导体设备（趋势加速+机构资金加速流入）。回避PCB/光模块/AI硬件/算力等AI硬件链（持续流出+大面扩散+跌停涌现），以及商业航天/涨价概念等高位退潮方向。黄金分歧加大不建议追高。控制仓位，不参与退潮主线。

汇总分析

较上次进攻方向维持创新药+半导体设备，新增黄金至进攻（盘中宝鼎科技5板+封板强度仍存但主力净流出分歧加大）。撤退方向维持AI硬件/算力/PCB/光模块+商业航天，新增固态电池/消费电子/智驾/涨价（多线退潮扩散），移除涨价概念独立撤退（并入多线合并）。观察方向长江存储概念移除（已纳入半导体设备进攻），新增锂矿（资金动能流入但形态走弱需观察）。仓位维持30%（与上一帧一致，硬约束±15内无变化空间）。alignment维持撤退（情绪档位未跨越+进攻方向仍存但风险扩散未改善）。

盘面分析 2026-08-10 11:07 大盘退潮 35 短线偏保守 35 置信中

结论：偏保守、结构性分化下的风格切换格局。短线情绪35分（偏保守），大盘35分（退潮），两者均处低位但共振——量能60分钟萎缩-509亿、主力净额-471亿，AI硬件链系统性撤退（主力合计流出近300亿），机构资金面剧烈恶化；正面信号是创新药主线梯队完整（涨停11只/5板百花医药领涨）+炸板率改善至15.4%。属典型风格切换型分化，新机会存在但权重未护盘，仓位须严控。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 11

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%贝瑞基因+10.02%华康洁净+14.07%海正药业+9.99%近岸蛋白+19.99%毕得医药+16.19%亚太药业+10.04%哈三联+10.01%

催化：药明康德中报业绩超预期（净利110.8亿）+ 美国非农转负加息预期降温

近5日涨停1→3→16→11连续放量、连续3日核心股破MA5≤1只代表整体未破MA5、五榜命中创新药+热度4次位居榜首；一字/秒板/T字高强度封板4只（百花医药一字板/封7.05亿、哈药股份一字板/封5.48亿、百普赛斯秒板/封1.98亿、哈三联T字板/封1.08亿），梯队含5板一字百花医药+3板一字开开实业+2板3只（海正药业/瑞康医药/哈三联）

▲ 半导体设备强度中大小票共振涨停 2

先导基电+10.01%盛美上海+9.94%精测电子+5.97%中微公司+5.44%正帆科技+5.47%华康洁净+14.07%京仪装备+9.42%华亚智能+8.39%富创精密+8.1%微导纳米+5.16%

催化：无明确事件（自主可控+先进封装逻辑延续）

盘中资金动能趋势持续流入33.66亿、半导体板块趋势持续流入+22.49亿（核心4.50亿/全量22.49亿=全量明显放大）；当日趋势特征阶段=加速（30分钟主力+5.03亿、资金加速度+3.12亿）；五榜命中中微公司巨量向上均涨+5.4%；连板梯队含先导基电2板（离子注入设备）

▲ 黄金强度中其他涨停 4

宝鼎科技+10.0%潮宏基+10.01%华钰矿业+7.09%西部黄金+2.17%菜百股份+5.49%曼卡龙+4.67%莱绅通灵+4.36%老凤祥+2.84%中国黄金+2.32%盛达资源+2.24%

催化：美国7月非农意外转负加息预期降温（中信证券观点）

高强度封板2只（宝鼎科技T字板/封2.33亿、鹏欣资源T字板/封4.10亿）；宝鼎科技5连板打开高度（梯队最高板）；近5日涨停14→4→4→4呈现放量-缩量企稳形态；五榜命中黄金白银热度1次+有色金属业绩线巨量向上均涨+0.8%

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/算力/PCB/光模块可能蔓延

中际旭创-5.95%新易盛-5.49%朗科科技-12.99%宁夏建材-10.0%东山精密-5.87%光迅科技-8.54%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.55%嘉立创-8.45%通宇通讯-8.34%

AI硬件主力-27.11亿/-47.90亿（核心/全量）+ 算力主力-12.26亿/-16.21亿+ PCB主力-71.20亿/-77.49亿+ 光模块主力-150.02亿/-155.06亿；合计全量主力净流出约-297亿；五榜命中AI硬件/CPO/存储芯片多维度巨量向下（精智达/兆易创新-4.1%、工业富联/天孚通信-0.8%、紫光股份-1.9%、亨通光电-1.6%、太极实业/深科技-2.1%）；当日趋势阶段=滞涨

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-8.54%中际旭创-5.95%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.55%红板科技-4.77%大族激光-4.76%通宇通讯-8.34%本川智能-6.44%灿勤科技-6.18%飞沃科技-5.19%

主力-128.09亿（全量）趋势持续流出、跌幅-0.45%、涨停仅1只跌停1只大面5只；当日趋势阶段=震荡（30分钟主力-17.49亿仍为负）；前期7天持续流入后转流出确立撤退

▼ AI应用板块内风险

网宿科技-5.5%盈建科-12.76%金一文化-10.06%中文在线-6.08%蜂助手-5.6%甘咨询-9.96%大晟文化-9.71%凯撒文化-8.62%创力集团-6.66%广哈通信-6.63%

近4日主力持续流出（-38.31亿/-19.78亿/稳定/+2.48亿但核心-7.49亿分化），今日跌停2只大面4只、核心股+2.06%但全量仅+2.48亿、核心破MA5达10只=小票退潮大票独撑；近5日大面从0→3→7→4持续扩散

▼ 涨价概念可能蔓延

兆易创新-4.13%普冉股份-7.26%南亚新材-3.19%澜起科技-2.97%北京君正-4.21%江西铜业-2.96%中复神鹰-3.62%杉杉股份-3.54%大普微-3.24%西部矿业-2.93%

主力-93.11亿趋势持续流出、近期涨幅榜命中0次；近4日主力+163→-37→+137→-93亿剧烈波动确立退潮；当日涨停5只但大面1只+核心破MA5代表高位分歧

观察方向 · 苗头待确认

● 长江存储概念

先导基电+10.01%中微公司+5.44%江波龙+4.67%正帆科技+5.47%盛美上海+9.94%京仪装备+9.42%精测电子+5.97%拓荆科技+4.97%兴福电子+4.62%芯源微+4.16%

当日+14.82亿，趋势震荡但30分钟主力+5.50亿资金加速度仅-2852万流出微弱；五榜命中存储芯片+业绩线+AI硬件（江波龙巨量向上均+4.7%）

存储芯片方向独立于AI硬件主退潮（江波龙放量向上 vs 兆易创新/精智达放量向下），结构分化可能催生新主线；当日趋势阶段=启动

● 复苏消费概念

安德利+10.0%一鸣食品+9.98%华天酒店+9.92%香飘飘+10.02%东鹏饮料+5.58%源飞宠物+9.99%品渥食品+8.2%皇氏集团+10.16%大东方+6.15%敷尔佳+5.33%

当日+7.07亿结构小票主导、阶段震荡均涨幅+2.51%（动能榜前列）；近5日反复涨停一鸣食品6天（乳业+冷链物流）、华天酒店4天（预制菜+大消费）

小票主导但近5日有持续涨停载体、热度居前；当前阶段震荡需观察能否进入加速

盘中异动

异动结论此刻元件分类批量推升规模扩大（5只、19.20亿、风华高科放量推升15min领涨），AI硬件同步小规模跟推但与元件重叠度高、仅杰华特独立贡献；盘面涨停结构整体稳定，无批量杀跌分类。

▲ 元件近6分钟

持续中：近6分钟批量推升，规模较上帧扩大（极端个股5只，新增放量推升2只、推升2只，均幅+3.95%，累计19.20亿），风华高科以放量推升15min、+5.2%、11.83亿为绝对主力，博迁新材、洁美科技放量推升10min跟进。

风华高科放量推升15min+5.23%昀冢科技推升10min+4.05%龙鑫智能推升15min+4.04%博迁新材放量推升10min+3.22%洁美科技放量推升10min+3.19%

持续性：风华高科单只贡献近六成金额，跟推个股以放量推升10min为主，初步具备持续性但尚无涨停封板锁定。

▲ AI硬件近6分钟

持续中：近6分钟批量推升，极端个股4只（推升10min2只、放量推升10min1只、推升15min1只，均幅+3.59%，累计5.55亿），其中昀冢科技、龙鑫智能、博迁新材三只与元件分类完全重叠，杰华特独立推升10min、+3.1%。

昀冢科技推升10min+4.05%龙鑫智能推升15min+4.04%博迁新材放量推升10min+3.22%杰华特推升10min+3.06%

持续性：独立个股仅杰华特1只，主体由元件龙头溢出推动，主题层面自身持续性依赖元件外溢强度。

涨跌停结构涨停66家、跌停6家、炸板12只、炸板率15.4%，最高5板；近6分钟新增涨停1只、新增炸板1只、回封1只，涨停端边际新增放缓但炸板率维持低位，封板结构仍偏稳。

风险提示

大盘主力净额-471亿且60分钟恶化-245亿、量能萎缩-509亿，权重未护盘，任何方向的进攻均面临系统性抛压，仓位须严控
AI硬件链主力合计流出近300亿为全市场最大撤退方向，警惕蔓延至半导体设备等关联细分（设备方向虽逆势流入但个股池与AI硬件有重叠）
市场结构分散+轮动快，进攻方向集中于创新药但黄金梯队已现主力净流出-6.38亿分化，黄金高位接力风险大
短线情绪35分仍处偏保守档，大盘35分退潮档，二者共振偏空，任何情绪修复需权重企稳确认，否则单日修复脆弱

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度退潮分值 35

推理基于昨日40分修复阶段，今日市场呈现明显的结构性分化：广度表层改善（上涨家数从2856扩张至3564，涨跌比从1.1显著走阔至近2:1，炸板率从26%降至15.4%，显示个股层面的追涨意愿和封板信心均有所修复），但机构资金面出现剧烈转向——主力净额从昨日的大幅净流入转为今日的大幅净流出（近千亿规模的反向摆动），大票表现同步恶化（大票涨超3%从110骤降至21，大票跌超3%从2暴增至32以上），热股均涨幅也明显回落。盘中近30/60分钟趋势进一步揭示隐忧：上涨家数已开始从早盘峰值回落，量能差持续收窄，主力净额持续恶化，仅涨停家数仍维持缓慢累积。综合来看，题材股端的活跃与大票/机构端的撤退并存，风险偏好信号矛盾——大众层面的追涨意愿回暖被机构信心的崩塌所抵消，整体风险偏好较昨日小幅收缩但未出现质变，调整-3至37。阶段反推：37落入退潮区间，标签为退潮。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 35分歧良性分歧

风险面主导：大市值跌前20几乎全集中在AI硬件/光模块/PCB/存储芯片链（中际旭创-5.95%/主力-54亿、新易盛-28亿、东山精密-25亿、光迅科技-8.54%），主力流出前20合计超300亿，呈现**AI硬件链系统性撤退**结构；大盘主力净额-471亿且60分钟恶化-245亿，量能60分钟萎缩-509亿，权重未护盘。共振维度仅命中1项（权重走势偏强），激进资金与权重同向未形成合力。机会面：涨停66只/连板10只/百花医药&宝鼎科技5板梯队健康，**创新药成为新主线**（15只昨日涨停今日继续连板，百普赛斯+20%、近岸蛋白+20%、毕得医药+16%），炸板率15.4%较前期18.7%改善。综合：AI硬件链作为前期核心主线遭集中抛售属结构性退潮信号，但新主线创新药梯队完整、涨停充足，未演化为全市场恐慌——属典型**风格切换型分化**，新机会存在但仓位需严控。较上帧30分小幅上调3分至33分（炸板率改善+创新药梯队确立提供微弱上推，但权重未护盘+AI硬件链抛压未减限制上行空间），维持偏保守判断。

看空 (强) AI硬件链系统性抛售：中际旭创/新易盛/东山精密/光迅科技等核心权重集体大跌，主力流出合计超120亿看多 (中) 创新药主线确立：15只昨日涨停今日继续连板，百花医药5板领涨，百普赛斯/近岸蛋白+20%看空 (中) 共振未成立：激进资金不足+权重资金净流出-11.1亿+大票涨跌比偏弱，仅1/4子信号成立看多 (弱) 炸板率改善：从前期18.7%降至15.4%，30分钟再降1.3%，封板质量边际好转看空 (中) 大盘量价背离：涨停+14但量能60分钟-509亿，主力净额-471亿且持续恶化看空 (弱) 昨日跌停3只继续大跌（甘咨询连续2日跌停），恐慌延续未充分修复

热点轮动方向

快照 08-10 11:08结构分散

即时结论可做但须严控仓位：主攻创新药（事件驱动+梯队完整+高强度封板集中），其次半导体设备（盘中唯一持续流入加速方向）；黄金仅看龙头宝鼎科技不追高。回避AI硬件/算力/PCB/光模块整条AI算力链（合计主力净流出近300亿、滞涨+巨量向下），回避商业航天/涨价概念高位退潮；AI应用小票退潮大票独撑不碰。

汇总分析

较上次vs上次：短线情绪从30→35分（+5），炸板率改善+创新药梯队确立提供上推，但权重未护盘+AI硬件抛压未减；仓位数25%→30%（+5）；alignment维持'撤退'（情绪小幅改善但仍偏保守+AI硬件撤退贡献大盘主力-471亿+进攻方向虽在但强度不足以覆盖退潮）；方向变化：创新药（维持进攻，梯队更完整）、半导体设备（维持进攻，资金加速流入）、黄金（维持进攻，宝鼎5板）；撤退新增AI应用（从小票退潮大票独撑升级），AI硬件/算力/PCB/光模块合并统一命名、商业航天/涨价概念维持撤退；观察维持长江存储概念（江波龙独立异动+4.7%强化），复苏消费概念替换上次电力/电网设备（消费端弹性显现）。

盘面分析 2026-08-10 11:02 大盘修复 45 短线偏保守 30 置信中

AI硬件/CPO/PCB全线踩踏，短线情绪进入恶性退潮期（偏保守30分），主力-470亿、大面47只，昨日涨停证伪20只集中科技硬件。但创新药逆势走强（百花医药5板+梯队厚实）成为唯一明确进攻方向，半导体设备/黄金次之。盘面广度虽边际修复但机构端风险偏好明显收缩，早盘能做但容错率低。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 12

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%华康洁净+14.27%贝瑞基因+10.02%近岸蛋白+18.71%毕得医药+16.1%南模生物+10.26%亚太药业+10.04%

催化：药明康德重大利好+AI设计病毒问世催化CXO/创新药

连板梯队高度升至5板、2板以上达11只梯队厚实；早盘封板质量一字+T字主导创新药板块（五只高强度封板合计封单逾17亿）；今日涨停12、连板8、五榜共振命中创新药热度榜4次+创新药业绩线涨幅共振，结构大小票共振。

▲ 半导体设备强度中大小票共振涨停 3

先导基电+10.01%盛美上海+9.66%精测电子+5.95%中微公司+4.64%正帆科技+3.99%华康洁净+14.27%京仪装备+7.91%富创精密+7.84%华亚智能+7.64%拓荆科技+4.97%

催化：长江存储概念联动+自主可控催化

主题盘中动能首位（当日+32.13亿，趋势持续流入，阶段加速，结构大小票共振）；近5日反复涨停先导基电、半导体设备催化（铟+离子注入设备+半导体设备）；今日涨停2+反复活跃先导基电接力，唯一逆势持续流入的AI硬件链上游细分。

▲ 黄金强度中大票主导涨停 4

宝鼎科技+10.0%潮宏基+10.01%湖南黄金+1.98%华钰矿业+7.42%西部黄金+2.31%菜百股份+5.3%曼卡龙+4.75%莱绅通灵+4.36%老凤祥+2.95%中国黄金+2.32%

催化：美国7月非农意外转负、加息预期降温催化金价上行

5板龙头宝鼎科技T字封板（封单2.33亿）+鹏欣资源T字封板（封单4.13亿）打出黄金高度；五榜共振命中黄金白银小时热度；梯度由4板升至5板高度打开，但全量主力净额为负（仅核心龙头行情）。

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 光模块/PCB/AI硬件/算力可能蔓延

中际旭创-6.21%新易盛-6.69%朗科科技-13.4%泰金新能-10.34%东山精密-6.3%光迅科技-9.22%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%嘉立创-9.53%武汉凡谷-9.37%

四大子板块合计主力净流出-521亿（PCB-76亿+AI硬件-47亿+光模块-152亿+算力-16亿+AI硬件主链-305亿主题）；光模块0涨停大面3、PCB大面5、AI硬件大面3、算力涨停仅2趋势持续流出；五榜共振里CPO/AI硬件/PCB/光通信巨量均向下（均涨幅-1.4%至-2.6%）。

▼ 商业航天板块内风险

光迅科技-9.22%中际旭创-6.21%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.37%大族激光-5.27%优刻得-W-4.63%通宇通讯-8.77%本川智能-6.81%灿勤科技-6.57%飞沃科技-6.32%

主题当日主力净流入-125.25亿、趋势震荡偏流出、大面6跌停1；五榜共振AI硬件元件商业航天巨量向上（国瓷材料均涨幅+7.1%）属分歧形态，主体方向仍为撤退。

▼ 涨价概念板块内风险

兆易创新-4.28%普冉股份-7.27%南亚新材-4.65%澜起科技-3.17%北京君正-4.44%江西铜业-3.11%中复神鹰-3.87%大普微-3.66%杉杉股份-3.62%东芯股份-3.42%

趋势持续流出-90.41亿、由8月7日+136亿急速逆转为当日大幅净流出；五榜共振无正向命中，化工/有色跟随走弱（化工趋势震荡、有色当日-5.80亿）。

▼ 智能驾驶系统板块内风险

兆易创新-4.28%寒武纪-6.09%联创光电-10.0%通宇通讯-8.77%北京君正-4.44%中贝通信-3.45%纳芯微-3.97%硕贝德-3.95%浙江世宝-3.84%天融信-3.82%

近4日连续走弱（8-07主力+73亿→8-10主力-56.55亿），趋势持续流出、涨停0大面2跌停1，今日无封板质量载体。

▼ 先进封装/国产芯片概念板块内风险

兆易创新-4.28%寒武纪-6.09%天承科技-6.69%芯原股份-6.59%京东方Ａ-2.97%通富微电-2.01%翱捷科技-U-6.54%唯特偶-5.93%麦捷科技-5.57%大族激光-5.27%

两大主题趋势持续流出（先进封装-27.20亿、国产芯片-87.70亿），今日涨停0大面2；属AI硬件链上游配套随主链退潮。

观察方向 · 苗头待确认

● 长江存储概念

先导基电+10.01%中微公司+4.64%江波龙+5.09%正帆科技+3.99%盛美上海+9.66%京仪装备+7.91%精测电子+5.95%拓荆科技+4.97%中船特气+3.25%兴福电子+2.75%

主题盘中动能流入端Top2（当日+14.01亿，阶段启动，大票主导，30分钟主力+6.21亿快速放量）

与半导体设备主线高度联动（先导基电兼属两概念），今日为新启动早期、有扩散为独立主线的可能，但板块尚处启动早段需下午盘确认持续性。

● 电力/电网设备

京泉华+10.0%中电鑫龙+10.01%三变科技+10.01%绿发电力+10.05%立新能源+7.52%新中港+10.02%苏文电能+6.2%百通能源+5.08%天娱数科+3.86%银星能源+3.61%

五榜共振命中电力+光伏+业绩线（流入1热度1涨幅1）与电网设备+业绩线（流入1热度1涨幅1），算电协同收盘一字板打开空间

今日涨停5带一字1，新质生产力主线退潮中分化走强，热点事件有全国首单Token算力工厂科创债券催化（近期事件），但业绩线定位与持续流入动力偏弱，跟踪下午盘是否补量。

盘中异动

异动结论此刻元件分类出现7分钟级批量推升（6只极端个股、累计20亿、均幅+3.29%），AI硬件分类同步小规模跟推（3只、与元件重叠度高）；盘面涨停端近7分钟无新增但炸板新增3只，封板动能边际转弱。

▲ 元件近7分钟

近7分钟批量推升，极端个股6只（推升10min 3只、放量推升10min 3只），均幅度+3.29%，累计金额20.13亿，超额+5.00。关键个股：风华高科放量推升10min +3.4%（8.91亿）、三环集团放量推升10min +3.0%（6.00亿）、洁美科技推升10min +3.2%（1.51亿）、昀冢科技推升10min +3.4%（5712万）、龙鑫智能推升10min +3.7%（2410万）。

龙鑫智能推升10min+3.67%昀冢科技推升10min+3.4%风华高科放量推升10min+3.36%洁美科技推升10min+3.22%三环集团放量推升10min+3.05%

持续性：批量性质明确（6只极端个股），金额体量大（20亿级）且含多只放量推升，资金呈持续流入态势。

▲ AI硬件近7分钟

近7分钟批量推升，极端个股3只（推升10min 2只、放量推升10min 1只），均幅度+3.37%，累计金额3.71亿。关键个股：博迁新材放量推升10min +3.0%（2.90亿）；昀冢科技、龙鑫智能与元件分类重叠（均推升10min）。

龙鑫智能推升10min+3.67%昀冢科技推升10min+3.4%博迁新材放量推升10min+3.05%

持续性：极端个股数量少但与元件分类高度重叠，资金动能（THS同名主题）当日-305.38亿、近7分钟震荡，与盘面个股推升存在分歧。

涨跌停结构涨停65只、炸板13只、跌停6只，炸板率16.7%，连板梯队至5板（5板2只、3板1只、2板8只）；近7分钟新增涨停0只、新增炸板3只、回封1只，封板端停滞而炸板端有新增，结构呈分化迹象。

风险提示

AI硬件/CPO/PCB踩踏向涨价/智能驾驶/先进封装扩散，硬件主线亏钱效应尚未释放完毕
大盘修复仅基于广度指标改善，机构端主力-470亿说明风险偏好实质收缩，下午盘可能反复
近7分钟封板停滞+炸板新增3只，短线情绪随时可能进一步恶化
进攻方向仅创新药形成清晰主线，其余均为局部行情，容错率极低

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分修复阶段起步。广度指标分化明显：上涨家数从昨日2856扩大至当前3378，涨跌比从接近1:1改善至约1.6:1，涨停封板信心改善（炸板率从26%降至16.7%），这些信号指向大众追涨意愿边际修复、风险偏好温和扩张。但主力资金从昨日大幅净流入转为大幅净流出（从+473亿到-470亿），这是机构端的风险偏好明显收缩信号，对冲了盘面广度改善的正向贡献。近30分钟盘面出现走弱迹象（上涨家数回落、主力流出加剧、量能环比走弱），说明午后持续性存疑。综合来看，多空信号互有抵消，整体较昨日仅小幅上移。阶段反推：45分仍落在修复区间（41-55），属于修复趋势的延续但力度温和。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧恶性退潮

风险面主导：AI硬件/CPO/PCB/存储芯片板块出现集体性踩踏，大市值跌前20几乎全为该板块（光迅-9.22%、新易盛-6.69%、中际旭创-6.21%、东山精密-6.30%），主力流出前20同样高度集中（中际旭创-54亿、新易盛-28亿、兆易创新-27亿），单个板块单日流出数百亿级别，权重护盘完全失灵；昨日涨停今日大跌破位20只同样集中在PCB/CPO/AI硬件（通宇通讯-8.77%、光迅-9.22%、武汉凡谷-9.37%），高标断板汇绿生态/沃格光电均为光模块CPO主线，亏钱效应在科技硬件主线扩散明确。共振命中0项，权重未配合，20cm涨停仅2只占比3%，机构+游资合力未形成。机会面存在但有限：涨停65只、连板11只、炸板率16.7%属健康，百花医药/宝鼎科技5连板，医药/创新药板块6只2连板形成清晰新主线，可作为对冲方向参与。在硬件系统性踩踏未止前，整体维持偏保守判断，仅在创新药等非硬件主线小仓位试错。

看空 (强) AI硬件/CPO/PCB板块集体踩踏，中际旭创-6.21%主力-54亿、新易盛-6.69%主力-28亿，光迅-9.22%，权重核心标的系统性崩塌看空 (强) 昨日涨停今日大跌破位20只高度集中于PCB/CPO/AI硬件（通宇通讯-8.77%、光迅-9.22%、武汉凡谷-9.37%），昨日涨停证伪扩散看空 (强) 大面47只、大盘主力净额-470.67亿、量能较昨日-310亿走弱，市场整体资金面承压看空 (强) 共振命中0项（20cm涨停仅2只/3%、权重资金净流出11亿、大票涨跌比偏弱），机构游资合力未形成看多 (中) 创新药板块逆势走强：百花医药5连板、哈三联/誉衡药业/海正药业/瑞康医药/百普赛斯等6只2连板，形成清晰避险主线中性 (中) 涨停65只/连板11只/炸板率16.7%/跌停仅6只，涨停生态本身仍属健康水平，未出现全面恐慌

热点轮动方向

快照 11:03（早盘）结构健康

即时结论早盘能做，主攻创新药（高度+梯厚+封板质量三优），半导体设备为次进攻、黄金仅龙头行情可短打；AI硬件链全线退潮（光模块/PCB/算力/AI硬件合计流出逾500亿）坚决回避，不参与商业航天/涨价/智能驾驶/先进封装等退潮主线。

汇总分析

较上次对比上帧（10:56）：仓位上限维持25%（连续性约束+撤退定性未变）。alignment从上帧警惕降为本帧撤退——短线情绪档位未跨档（仍偏保守30分），但大盘情绪修复45分改善而AI硬件主进攻方向缺失导致整体定性从'情绪虚浮缺载体'升级为'撤退'。进攻方向创新药/半导体设备/黄金维持不变；撤退方向商业航天维持，新增涨价概念（存储芯片退潮扩散）。观察方向电力电网维持，新增长江存储概念（盘中动能突出）。

盘面分析 2026-08-10 10:56 大盘修复 45 短线偏保守 30 置信中

AI硬件链系统性崩盘（光模块/CPO/PCB四大科技线主力净流出约282亿、大面15只跌停6只），权重股杀跌拖累指数，短线情绪维持偏保守档（30分）。唯一亮点是创新药主线（5板打开高度+大小票共振+12只涨停），半导体设备作为科技线唯一流入方向维持观察价值。整体格局：局部主线（创新药）对抗全局退潮（科技线），亏钱效应扩散但连板生态未崩。仓位上限建议20%-25%。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 12

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%华康洁净+13.07%贝瑞基因+10.02%近岸蛋白+19.99%毕得医药+16.51%南模生物+10.7%义翘神州+10.2%

催化：药明康德重大利好+AI设计病毒问世催化AI生物合成

近4日涨停1→3→16→12连续放量、5板高度打开（百花医药一字+宝鼎科技T字）、高强度封板集中（一字2只/T字3只）、大小票共振结构，赚钱效应最强

▲ 半导体设备强度中大小票共振涨停 2

先导基电+10.01%盛美上海+8.78%精测电子+3.43%中微公司+3.89%正帆科技+3.08%华康洁净+13.07%华亚智能+7.02%富创精密+6.63%京仪装备+6.18%微导纳米+3.89%

催化：无明确事件

盘中资金动能形态持续流入+结构大小票共振、半导体板块趋势持续流入+主力+20.10亿、五榜共振命中流入+巨量向上（中微公司均+3.9%），为今日科技线唯一持续流入方向

▲ 黄金强度中其他涨停 5

宝鼎科技+10.0%潮宏基+10.01%华钰矿业+7.38%湖南黄金+1.82%菜百股份+5.36%曼卡龙+5.01%莱绅通灵+4.19%老凤祥+3.3%中国黄金+2.45%西部黄金+2.14%

催化：美国7月非农意外转负、加息预期降温

5板宝鼎科技T字封板+鹏欣资源T字封板、板块反复涨停6天、消息面催化明确；主力净额虽为负但高强度封板题材效应突出

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/算力/PCB/光模块可能蔓延

中际旭创-7.5%新易盛-7.35%朗科科技-13.78%泰金新能-10.71%东山精密-7.38%光迅科技-9.86%迅捷兴-10.27%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%嘉立创-9.48%

四大科技线合计主力净流出约-282亿（光模块-149亿/PCB-74亿/AI硬件-45亿/算力-16亿）、大面合计15只、跌停6只；趋势全部持续流出，30分钟资金加速度-6至-11亿持续恶化

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-9.86%中际旭创-7.5%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.28%红板科技-5.69%大族激光-5.86%通宇通讯-8.95%本川智能-7.22%新雷能-7.08%灿勤科技-7.08%

主力净流出-123.75亿、大面8只（远多于涨停1只）、趋势持续流出、30分钟主力-16.63亿加速

▼ 新质生产力可能蔓延

中际旭创-7.5%新易盛-7.35%光迅科技-9.86%富信科技-8.01%天孚通信-4.59%寒武纪-6.99%和林微纳-7.05%剑桥科技-6.08%大族激光-5.86%菲菱科思-4.54%

主力净流出-132.94亿、30分钟主力-26.02亿加速度-11.32亿，趋势持续流出

▼ 涨价概念板块内风险

兆易创新-4.82%生益科技-3.74%普冉股份-7.53%南亚新材-6.17%澜起科技-3.81%北京君正-5.07%大普微-4.37%金安国纪-4.34%中复神鹰-4.05%世名科技-3.91%

主力净流出-88.01亿、炸板2只、趋势持续流出，30分钟主力-10.98亿加速度-3.09亿

观察方向 · 苗头待确认

● 电力电网

京泉华+10.0%中电鑫龙+10.01%三变科技+10.01%绿发电力+10.05%立新能源+7.83%新中港+10.02%苏文电能+6.53%百通能源+5.08%珈伟新能+3.5%银星能源+3.43%

三变科技T字封板+中电鑫龙涨停+绿发电力涨停、英伟达30亿美元入股催化电力瓶颈

今日热点事件催化明确（数据中心电力瓶颈）、与算电协同板块联动+涨停≥3只，但早盘涨停集中、持续性需下午盘验证

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

AI硬件链作为市场核心权重系统性崩盘，主力净流出超280亿，对指数构成结构性拖累，存在进一步蔓延至其他科技子方向的风险
大盘主力净额-450.3亿大幅净流出，机构端态度转谨慎，与大众端修复信号背离，若午后机构继续撤离可能引发恐慌踩踏
市场结构分散，热点轮动速度快（创新药强但无法对冲全局退潮），接力被套风险高，追高需严格控制仓位
昨日涨停今日证伪21只+昨日炸板认错止损12只，亏钱效应已明确扩散，短线容错率极低，不宜重仓参与

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分修复阶段，今日广度指标呈现分化态势：一方面涨跌比明显改善（当前上涨家数较昨日扩张、下跌家数收窄），炸板率从昨日26%大幅回落至12.8%附近，说明大众追涨信心修复、封板意愿增强，风险偏好温和扩张；但另一方面主力净额从昨日大幅净流入转为大幅净流出（约900亿的流向逆转），机构端态度明显转谨慎，连板家数虽持平但跌停略有增加，涨停家数较昨日小幅缩减。整体来看，大众端的修复信号与机构端的撤离信号形成对冲，深度指标未提供额外支撑或恶化，判断为温和变化的上行，以广度改善为主方向但被机构流出压制幅度，分值从40微升至43。阶段仍维持修复。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧恶性退潮

风险面：共振0/4完全未成立——权重资金净额-10.76亿、大票(>200亿)涨超3%29只vs跌超-3%90只、20cm涨停占比仅4%。AI硬件链（光模块/CPO/PCB/存储芯片）系统性崩盘：中际旭创-7.50%主力-53.24亿、新易盛-7.35%主力-27.49亿、兆易创新-4.82%主力-27.01亿、长鑫科技-4.42%主力-22.37亿、光迅科技-9.86%主力-17.95亿，主力流出前20几乎被AI硬件链垄断。大盘主力净额-450.3亿，昨日涨停今日证伪21只（光迅-9.86%、武汉凡谷-9.28%、宁夏建材-10%等AI硬件链集中），昨日炸板认错止损12只vs反包仅2只，昨日跌停继续大跌3只vs修复1只，大面58只，亏钱效应明确扩散。机会面：涨停68只仍充足，炸板率12.8%偏低，创新药板块有明确资金接力（百花医药5连板、百普赛斯+20%、近岸蛋白+20%、药康生物+12.58%等），市场高度5板仍有韧性。综合判断：AI硬件链是市场核心权重，其系统性杀跌对指数构成结构性拖累；创新药板块虽强属局部对冲、无法抵消权重风险；风险权重压倒性大于机会权重，维持偏保守但不下探至保守（连板生态未崩、炸板率尚可）。

看空 (强) AI硬件链系统性崩盘（中际旭创/新易盛/兆易创新/光迅科技等大市值龙头集体暴跌-7%以上，主力流出合计超100亿）看空 (强) 风险偏好与权重共振0/4完全未成立（权重资金净流出-10.76亿，大票跌超3%是涨超3%的3倍）看空 (强) 昨日涨停证伪21只（光迅-9.86%、武汉凡谷-9.28%、宁夏建材-10%）+ 昨日炸板认错止损12只，亏钱效应扩散看空 (强) 大盘主力净额-450.3亿，量能较昨日走弱-148.88亿（60分钟窗口）看多 (中) 创新药板块局部接力（百花医药5连板、百普赛斯/近岸蛋白+20%，资金从AI硬件切换至医药）中性 (中) 涨停68只仍充足+炸板率12.8%偏低+连板高度5板（宝鼎/百花医药）

热点轮动方向

快照 08-10 10:57 早盘结构分散

即时结论科技线（AI硬件/算力/PCB/光模块）全线溃败主力出逃约282亿，需坚决回避；当前唯一可参与方向是创新药（5板打开高度+大小票共振），其次跟踪半导体设备的持续流入及电力电网新催化；黄金为防御性抱团节奏。仓位聚焦创新药主线、严控科技线抄底冲动。

汇总分析

较上次1. 短线情绪维持偏保守（30分→30分），仓位上限25%→25%保持稳定。2. 上次进攻方向复苏消费概念退出attack_directions（不再满足进攻门槛），黄金由防守属性转为进攻方向（5板宝鼎+催化明确）；半导体设备维持进攻。3. 上次撤退方向国产芯片概念退出（被涨价概念替代，兆易等芯片股归入涨价撤退）。4. 上次观察方向算电协同合并入电力电网观察方向（催化更明确），反内卷概念退出观察。5. alignment从共振→警惕：短线情绪偏保守+创新药虽强但无法对冲科技线系统性崩盘的全局退潮压力，从'情绪好+有进攻方向'转为'情绪差但有局部进攻方向'，定性为警惕。

盘面分析 2026-08-10 10:52 大盘修复 45 短线偏保守 30 置信中

结构性轮动明确：AI硬件系统性杀跌释放风险，资金切换至创新药+半导体设备两条主线。短线情绪从保守（25分）修复至偏保守（30分），创新药板块连板梯队最厚、大小票共振确立进攻地位；半导体设备主力净流入最强跟随。但AI硬件/PCB/光模块合计主力出逃近-270亿，商业航天/国产芯片持续退潮，权重端风险未释放完毕。整体能做但只做一条主线，仓位上限从10%上调。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 12

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%华康洁净+13.7%贝瑞基因+10.02%近岸蛋白+19.99%毕得医药+16.98%南模生物+11.21%义翘神州+10.82%

催化：药明康德重大利好+AI设计病毒问世，CXO/ADC/CRO多线催化

近4日涨停1→3→16→12连续放量，今日5只高强度封板（一字2+T字2+秒板1）封单合计超15亿，连板梯队5板百花医药+3板开开实业+2板4只，结构最厚

▲ 半导体设备强度中大小票共振涨停 6

先导基电+10.01%盛美上海+8.33%精测电子+4.07%中微公司+3.91%正帆科技+3.65%华康洁净+13.7%富创精密+7.29%华亚智能+7.07%京仪装备+6.42%微导纳米+4.19%

催化：存储芯片巨头重大发布+集成光子布图设计保护条例催化

五榜中命中流入+涨幅+巨量↑（中微公司均+3.9%），主题动能流入29.85亿趋势持续流入，今日主力净额为半导体板块内最高

▲ 复苏消费概念强度弱小票主导涨停 5

安德利+10.0%一鸣食品+9.98%香飘飘+10.02%华天酒店+9.92%东鹏饮料+6.35%东百集团+4.68%源飞宠物+9.99%品渥食品+7.75%敷尔佳+5.53%东方海洋+5.32%

催化：无明确事件（消费线情绪发酵+一鸣食品6日反复涨停带动）

主题动能流入7.19亿趋势持续流入，连板梯队中华天酒店/开开实业均有大消费属性，但结构小票主导、缺大资金配合，持续性待验

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/PCB/算力/光模块可能蔓延

中际旭创-7.04%新易盛-7.16%朗科科技-13.38%泰金新能-10.46%东山精密-7.05%光迅科技-9.7%迅捷兴-10.01%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%嘉立创-9.22%

四板块合计主力净流出约-270亿（光模块-144.26/PCB-70.87/AI硬件-41.27/算力-14.49），光模块0涨停5大面、PCB-2.13%且核心破MA5，AI硬件/光通信/超节点/硅光全线持续流出

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-9.7%中际旭创-7.04%联创光电-10.0%武汉凡谷-8.74%大族激光-5.22%红板科技-5.25%通宇通讯-8.6%本川智能-6.88%新雷能-6.72%灿勤科技-6.72%

今日主力净流出-122.46亿持续流出，涨停仅1只跌停1只大面7只，形态退潮期资金加速度-8.92亿

▼ 国产芯片概念板块内风险

兆易创新-4.38%寒武纪-6.89%芯原股份-7.68%天承科技-7.02%北京君正-4.35%拓维信息-4.19%翱捷科技-U-6.86%麦捷科技-5.8%和远气体-4.87%优刻得-W-4.43%

今日主力净流出-85.00亿持续流出，涨停0只大面3只，五榜中无任何正向命中

观察方向 · 苗头待确认

● 算电协同

中电鑫龙+10.01%三变科技+10.01%绿发电力+10.05%新中港+10.02%中国动力+3.08%盛视科技+3.5%双杰电气+3.47%同力天启+3.91%海兴电力+2.41%浙江新能+2.32%

今日涨停5只+主力净流入3.29亿（一字板1只），五榜命中三变科技/中电鑫龙

英伟达30亿入股催化电力瓶颈，三变科技T字板封单3.89亿，但近3日仅今日放量，需观察下午是否扩散

● 反内卷概念

益生股份+10.02%西藏天路+10.0%牧原股份+4.37%温氏股份+3.1%大北农+2.68%天邦食品+2.7%晓鸣股份+6.17%神农集团+5.68%民和股份+5.25%平煤股份+4.81%

今日主力净流入8.94亿涨停2只，但30分钟主力已开始转流出-4920万

今日首次流入但已处退潮阶段，资金加速度-1.51亿，需观察是否真正承接

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

AI硬件权重端主力大幅净流出-439亿尚未释放完毕，可能向其他高位科技板块蔓延
创新药涨停12只但板块已处高潮期，梯队完整的同时需警惕明日分化
复苏消费概念小票主导缺大资金配合，持续性待验，谨防追高被套
大盘修复走势与主力净流出背离，午后若买盘乏力可能二次探底

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分，今日盘中呈现明显的V型修复走势：开盘一度普跌（09:32上涨仅2526家），随后买盘持续涌入，10:30上涨家数一度冲至3718家，当前3428家，较昨日日终2856家明显扩张，涨跌比从略偏多转为明显偏多，大众风险偏好有试探性回升。炸板率从昨日26%降至当前13%，封板信心显著修复，追涨意愿回暖。但主力资金方向出现重大背离——从昨日净流入转为大幅净流出，机构端在反弹中持续兑现，量能虽较昨日有所放量但增幅不及昨日。跌停家数小幅增加但仍处低位。连板梯队维持昨日水平，市场高度平稳。综合判断：广度指标（上涨家数、涨跌比、炸板率）同向改善支持风险偏好温和回升，但主力资金净流出构成制约，深度指标无亮点，因此从40分小幅上修至44分，幅度受主力资金负反馈约束。阶段反推：修复中的动能延续，标签为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧良性分歧

风险面：AI硬件板块遭遇系统性杀跌，大市值跌前20全部集中在光模块/CPO/PCB/存储/半导体，中际旭创-7.04%、新易盛-7.16%、光迅科技-9.70%等核心权重集体重挫，主力资金恐慌出逃（中际旭创-51.62亿、新易盛-27.09亿、兆易创新-27.01亿）；共振0/4未成立，大票涨跌比31:72权重明显走弱，大盘主力净额-439亿且30分钟恶化-130亿，量能30分钟-410亿走弱。机会面：创新药板块形成明显接力生态，连板12只中创新药占据7席，百花医药5连板、哈药股份/誉衡药业/哈三联2连板接力，叠加蓝盾光电15.3亿、百花医药7.0亿大额封单一字板，板块赚钱效应突出；昨日涨停继续涨停17只、炸板率13%处于可接受区间。综合判断：AI硬件→创新药的结构性轮动特征明确，涨停生态有创新药支撑阻止纯保守判断，但权重AI硬件的极端杀跌及共振未成立压制温度上限，给偏保守30分（较上帧25分+5分，因创新药板块接力生态明显强化提供轮动机会）。

看空 (强) AI硬件板块系统性杀跌（光模块/CPO/PCB/存储大票-5%至-9.7%，主力流出超百亿）看空 (强) 风险偏好与权重共振0/4未成立，大票涨跌比31:72看空 (强) 大盘主力净额-439亿，量能30分钟-410亿走弱看多 (中) 创新药板块接力生态强（百花医药5连板、7只创新药连板、12只总连板）看多 (中) 涨停67只、炸板率13%处于健康区间中性 (中) 昨日涨停继续涨停17只 vs 大破位22只（破位集中于AI硬件/PCB）中性 (中) 上涨家数3428、跌停仅6只分散，板块轮动而非系统性退潮

热点轮动方向

快照 08-10 10:53（早盘）结构分散

即时结论能做，但只做一条主线：创新药（大小票共振+连板梯队最厚+高强度封板集中）。半导体设备作为支线跟随，复苏消费小票主导谨慎。回避AI硬件/PCB/光模块/算力整条AI算力链及商业航天全线撤退，亏钱效应扩散中。

汇总分析

较上次对比上一帧（10:47）：短线情绪从保守25分修复至偏保守30分（+5分），主因创新药板块接力生态明显强化（涨停12只+7只连板+5只高强度封板）；仓位从10%上调至25%（+15步长上限）。进攻方向：创新药维持（梯队更完整），半导体设备维持；新增复苏消费概念为进攻方向。撤退方向：AI硬件/PCB/算力/光模块维持，商业航天维持，国产芯片概念维持。观察方向：长江存储概念移除（已并入半导体设备进攻），算电协同维持，反内卷概念维持。alignment从撤退修复至共振（短线情绪档位从保守→偏保守跨越一档+攻击方向非空确立，符合翻转条件）。

盘面分析 2026-08-10 10:47 大盘修复 45 短线保守 25 置信高

退潮确认，空仓防守。今日短线情绪从偏保守恶化至保守，AI主线权重集体崩跌（中际旭创-6.94%/新易盛-7.30%/光迅科技-9.54%），主力净流出-404亿且持续扩大，大面52只vs涨停67只几近打平，负反馈扩散严重。唯一进攻方向创新药虽强（12只涨停/连板8），但盘中已出现业绩线/创新药批量打压异动（药康生物-5.5%/百奥赛图-3%以上），进攻方向内部出现分歧信号，需高度警惕。

活跃方向

▲ 创新药强度强小票主导涨停 12

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%华康洁净+14.18%贝瑞基因+10.02%近岸蛋白+19.99%毕得医药+18.62%南模生物+11.14%义翘神州+10.97%

催化：药明康德重大利好+AI设计病毒问世（今日热度超70万，双催化共振）

近5日连续活跃（07涨停16只/主力66.58亿、今日12只/连板8/最高5板），今日一字+T字高强度封板5只（百花医药一字封6.99亿），连板梯队5板百花医药+2板5只接力厚实，反复涨停载体百花医药5天

▲ 半导体设备强度中小票主导涨停 2

先导基电+10.01%盛美上海+8.93%精测电子+3.05%中微公司+2.6%正帆科技+3.26%华康洁净+14.18%京仪装备+6.09%富创精密+5.95%华亚智能+5.5%微导纳米+3.33%

催化：无明确事件（设备板块资金轮动补涨，存储芯片巨头发布/先进封装题材外溢）

盘中资金动能持续流入29.87亿位居流入端榜首，资金加速度虽转负但累计流入仍为今日最高；近5日反复涨停载体半导体方向具多日活跃基础

▲ 复苏消费概念强度弱小票主导涨停 0

安德利+10.0%一鸣食品+9.98%香飘飘+10.02%华天酒店+9.92%东鹏饮料+6.53%源飞宠物+9.99%品渥食品+7.48%敷尔佳+5.49%东方海洋+5.32%大东方+5.03%

催化：无明确事件

盘中资金动能持续流入7.35亿、阶段震荡偏强、60分钟涨幅+1.03%；但板块当前无涨停数据，仅以资金动能趋势确认，列入观察边沿

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 光模块/算力/PCB/AI硬件可能蔓延

中际旭创-6.94%新易盛-7.3%朗科科技-13.29%泰金新能-10.54%东山精密-7.67%光迅科技-9.54%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%迅捷兴-9.91%嘉立创-9.48%

AI硬件链全线退潮：光模块主力-141.58亿（涨停0/大面5）、PCB主力-69.04亿（大面6/涨停4）、AI硬件主力-40.42亿（大面3）、算力主力-13.26亿（跌停2/大面3）；合计主力净流出约-264亿，主题AI硬件当日-281.38亿、光通信设备-162.31亿/超节点-116.81亿/硅光技术-109.43亿持续流出

▼ 国产芯片概念/半导体材料/先进封装可能蔓延

兆易创新-4.63%寒武纪-6.59%芯原股份-8.07%天承科技-7.71%京东方Ａ-3.62%通富微电-2.69%翱捷科技-U-7.12%唯特偶-6.74%温州宏丰-6.46%麦捷科技-6.26%

国产芯片主力-81.90亿/涨停0/大面3，半导体材料-19.44亿/涨停0，先进封装-24.15亿/涨停0/大面2；阶段全部退潮，半导体板块虽趋势持续流入但属小票对冲大票流出

▼ 商业航天板块内风险

光迅科技-9.54%中际旭创-6.94%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.01%大族激光-5.76%红板科技-5.3%通宇通讯-8.6%本川智能-7.2%灿勤科技-6.9%新雷能-6.83%

主题盘中持续流出-117.16亿、阶段退潮、30分钟主力-10.47亿、跌停1/大面7；前期主线高位资金集中兑现

▼ 智能驾驶系统板块内风险

兆易创新-4.63%寒武纪-6.59%联创光电-10.0%通宇通讯-8.6%华工科技-4.13%北京君正-4.69%天融信-4.12%电连技术-4.1%中京电子-3.96%硕贝德-3.9%

主题当日-52.24亿/涨停0/跌停1/大面2，连续两日大幅流出，前期龙头溃散

▼ 涨价概念板块内风险

兆易创新-4.63%普冉股份-7.02%南亚新材-6.59%北京君正-4.69%澜起科技-3.65%深科技-3.16%华虹宏力-4.22%大普微-4.2%恒烁股份-4.02%金安国纪-3.96%

主题主力-80.83亿/大面1，趋势持续流出；前期涨价主线资金获利了结

观察方向 · 苗头待确认

● 长江存储概念

先导基电+10.01%江波龙+5.43%盛美上海+8.93%中微公司+2.6%正帆科技+3.26%京仪装备+6.09%中船特气+3.21%精测电子+3.05%兴福电子+2.37%江丰电子+1.97%

盘中资金动能12.23亿、大票主导、趋势震荡偏强、30分钟主力+9.64亿

存储芯片巨头发布催化外溢+存储芯片板块五榜共振（流入2/热度2），资金动能流入端第二梯队，今日尚未在涨停强度切片中体现，下午盘可验证

盘中异动

异动结论10:48早盘杀跌端仍主导：创新药、业绩线批量打压持续（各4只极端个股、均幅近-4%、累计6-7亿，仕佳光子/药康生物领跌），上一帧的工业母机、AI硬件推升未延续，封板节奏明显放缓。

▼ 业绩线近6分钟程度高

持续中：近6分钟批量打压延续，4只极端个股（打压10min2只、放量打压10min1只、放量打压15min1只），均幅度-4.12%，累计6.98亿、超额+3.00；仕佳光子放量打压15min领跌-4.7%（4.12亿），药康生物放量打压10min-5.5%（2.09亿），百奥赛图、益诺思各-3%以上。

药康生物放量打压10min-5.49%仕佳光子放量打压15min-4.7%百奥赛图打压10min-3.2%益诺思打压10min-3.11%

▼ 创新药近6分钟程度中

持续中：近6分钟批量打压延续，4只极端个股（打压10min2只、放量打压10min1只、打压15min1只），均幅度-3.98%，累计3.00亿、超额+3.00；药康生物-5.5%与百奥赛图、益诺思同时拖累本分类与业绩线，峆一药业打压15min-4.1%。

药康生物放量打压10min-5.49%峆一药业打压15min-4.12%百奥赛图打压10min-3.2%益诺思打压10min-3.11%

涨跌停结构涨停67家、炸板10家、炸板率13.0%属低位，连板梯队5板2只维持高度，6家跌停；近6分钟新增涨停仅1只、炸板0只但回封3只，封板节奏较前明显放缓，跌停端未明显扩散但负向批量打压集中在创新药/业绩线。

风险提示

AI主线权重（中际旭创/新易盛/光迅科技）持续杀跌可能引发系统性风险，负反馈扩散至全市场
创新药内部已出现批量打压异动（药康生物-5.5%/百奥赛图/益诺思），龙头百花医药5板后分歧加剧，独苗方向若失败则无进攻方向可做
大盘主力净额-404亿且30分钟再-99亿持续外流，资金系统外流未止，午后可能进一步恶化
炸板率虽低（13%）但大面52只vs涨停67只几近打平，跨日亏钱效应惯性扩散（昨日涨停今日证伪21只），接力风险极高

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分（修复）。今日广度指标出现分化：涨跌结构改善（上涨家数明显多于昨日，涨跌比扩大），炸板率从昨日高位大幅回落至低位区间，说明短线追涨信心和封板意愿有所恢复，风险偏好有试探性扩张迹象；但主力资金由昨日的大额净流入转为显著净流出（方向逆转），大票跌超3%数量大幅增加，显示机构/大资金态度转谨慎，对风险偏好扩张形成明显制约。深度指标方面，连板家数与昨日持平，市场高度未进一步打开。综合判断：短线投机情绪有修复（涨停仍在累积、炸板率下降），但机构端资金离场信号明确，两者对冲后整体风险偏好仅小幅上移，以温和变化+5调整至45。阶段仍处修复区间下沿。

短线情绪温度

短线情绪温度保守置信度高分值 25分歧恶性退潮

风险面极度密集：①AI主线权重集体崩跌——大市值跌前20几乎全被光模块/CPO/PCB/AI硬件/存储芯片占据，中际旭创-6.94%/主力-50亿、新易盛-7.30%/-25.65亿、东山精密-7.67%/-23.43亿、光迅科技-9.54%/-16.58亿、寒武纪-6.59%，权重护盘完全失灵；②主力从热点核心标的疯狂撤退，流出前20集中在光模块/PCB/存储芯片等近期主线；③共振维度0/4命中，大票涨超3%30只vs跌超3%81只（486只样本），20cm涨停仅3只未达标；④大盘主力净额-404.56亿，30分钟内再-99亿，资金系统性外流；⑤大面52只vs涨停67只几近打平，炸板率13%虽低但负反馈扩散严重；⑥昨日涨停今日证伪21只（PCB/光模块集中），昨日炸板认错止损10只，昨日跌停继续大跌3只，跨日亏钱效应惯性扩散。唯一亮点是创新药支线活跃（百花医药5连板、5只2连板），但支线热度无法对冲AI主线系统性退潮。综合判定保守，仓位语义为空仓不出手。

看空 (强) AI主线权重大票集体崩跌（中际旭创/新易盛/东山精密/光迅科技/寒武纪均跌6-9.5%）看空 (强) 主力从热点核心天量撤退（流出前20合计超200亿，光模块/PCB集中）看空 (强) 共振维度0/4命中，大票涨跌比30:81极度偏弱看空 (强) 大盘主力净额-404.56亿且持续扩大，量能较昨日-547亿看空 (中) 大面52只vs涨停67只几乎打平，亏钱效应严重看空 (中) 昨日涨停证伪21只+昨日炸板认错10只+昨日跌停延续3只，跨日负反馈惯性扩散看多 (弱) 创新药板块活跃（百花医药5连板、5只2连板），支线热度独立

热点轮动方向

快照 08-10 10:48结构退潮

即时结论科技/AI硬件链全线撤退（光模块/PCB/算力/AI硬件合计主力流出约-264亿、跌停大面扩散），市场进入退潮期。今日唯一强进攻方向是创新药（12只涨停/连板8/最高5板/双催化），可围绕其龙头与2板接力操作；半导体设备、复苏消费仅以资金动能确认但无涨停跟随，列入观察边沿；回避AI硬件链全线、商业航天、智能驾驶、涨价等高位退潮方向。

汇总分析

较上次短线情绪从偏保守（30分）恶化至保守（25分），确认恶性退潮；alignment从警惕转为撤退（情绪跨档+AI权重崩跌+主力方向逆转三重确认）；进攻方向维持创新药、半导体设备，复苏消费降级为观察；撤退方向维持AI硬件链，PCB合并入AI硬件链，商业航天维持，国产芯片新增为撤退，涨价概念移出（关注度降低）；仓位从25%降至10%。

盘面分析 2026-08-10 10:42 大盘修复 50 短线偏保守 30 置信中

结论：短线情绪偏保守、板块结构分化加剧，AI硬件链板块级系统性踩踏（合计-249亿流出）压垮做多信心，仅创新药维持强势但遭盘中杀跌异动，进攻方向容错率下降。仓位上限下调至25%，仅在创新药方向轻仓试错，严控风险。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 12

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%华康洁净+14.73%贝瑞基因+10.02%近岸蛋白+19.99%毕得医药+16.38%义翘神州+10.92%南模生物+10.72%

催化：药明康德重大利好（业绩+订单超预期）；AI设计病毒问世催化AI生物合成

5板百花医药（一字）+2板近岸蛋白/海正药业/哈三联/誉衡药业等4只换手接力，梯队12只创近期新高；近5日反复涨停哈三联/百花医药/百普赛斯等多日发酵，连板高度昨4→今5打开空间；盘中动能AI医疗结构小票主导持续流入

▲ 半导体设备强度中大小票共振涨停 2

先导基电+10.01%盛美上海+9.51%精测电子+3.47%中微公司+3.09%正帆科技+3.08%华康洁净+14.73%富创精密+6.59%京仪装备+6.37%华亚智能+5.96%微导纳米+3.97%

催化：无明确事件，板块自身趋势启动

盘中动能位列流入端第一、29.61亿、趋势持续流入、大小票共振；阶段判定'启动'，30分钟主力+7.46亿；半导体板块连续4日主力净流入（合计超112亿），近5日反复涨停精智达/沃格光电等多日活跃

▲ 复苏消费概念强度中小票主导涨停 5

安德利+10.0%一鸣食品+9.98%香飘飘+10.02%华天酒店+9.92%东鹏饮料+6.48%源飞宠物+9.99%品渥食品+7.84%敷尔佳+5.69%东方海洋+5.32%大东方+5.31%

催化：无明确独立事件，业绩线/消费线扩散

盘中动能7.50亿趋势持续流入，一鸣食品近5日涨停6天（乳业+烘焙）反复活跃载体明确；叠加华天酒店/华天酒店等大消费线扩散，但结构小票主导需警惕持续性

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ PCB/AI硬件/算力/光模块可能蔓延

中际旭创-6.4%新易盛-6.52%朗科科技-13.01%宁夏建材-10.0%东山精密-6.8%光迅科技-8.11%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.82%迅捷兴-9.65%泰金新能-9.5%

PCB主力-65亿/AI硬件-39亿/算力-13亿/光模块-132亿，合计-249亿；AI硬件主题-270亿持续流出；光模块0涨停/跌停3、算力1涨停/跌停2、PCB大面4、AI硬件大面3；板块涨幅集体转负（AI硬件-1.59%/算力-0.65%/PCB-1.69%/光模块-2.90%），核心股均跌幅加深

▼ 商业航天板块内风险

光迅科技-8.11%中际旭创-6.4%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.82%大族激光-5.3%红板科技-4.84%通宇通讯-8.23%本川智能-7.01%灿勤科技-6.46%新雷能-6.44%

主题主力-112亿持续流出，今日仅1涨停但6大面1跌停，板块涨幅-0.40%，30分钟主力仍-10亿持续流出

▼ 涨价概念板块内风险

兆易创新-3.9%普冉股份-6.63%南亚新材-5.57%北京君正-4.3%生益科技-2.76%澜起科技-3.28%华虹宏力-3.72%大普微-3.63%金安国纪-3.49%世名科技-3.47%

主题主力-82亿持续流出，今日涨停5但无大面扩散，板块涨幅+0.90%但30分钟主力-14.56亿，趋势已转弱

▼ 国产芯片概念可能蔓延

兆易创新-3.9%寒武纪-6.16%芯原股份-7.63%天承科技-7.43%北京君正-4.3%麦捷科技-5.8%翱捷科技-U-6.3%和远气体-4.74%优刻得-W-4.23%拓维信息-3.86%

主题主力-82亿持续流出，今日0涨停/2大面/涨幅-0.79%，资金单日大幅撤离

观察方向 · 苗头待确认

● 黄金

宝鼎科技+10.0%潮宏基+10.01%华钰矿业+9.22%湖南黄金+2.91%菜百股份+5.74%曼卡龙+5.6%莱绅通灵+5.53%中国黄金+3.09%西部黄金+2.98%老凤祥+2.93%

宝鼎科技5板T字+鹏欣资源T字（高强度封板），美国非农转负催化金价

今日新爆发但涨停数仅2只未达3只门槛，且高度票宝鼎科技炸板3次存分歧，暂观察发酵持续性

● 电力电网

京泉华+10.0%中电鑫龙+10.01%三变科技+10.01%绿发电力+10.05%立新能源+8.51%新中港+10.02%百通能源+5.89%苏文电能+4.82%双杰电气+4.5%同力天启+4.47%

三变科技T字板（封4.17亿），英伟达入股催化电力成数据中心瓶颈

涨停数不足3只门槛，但事件驱动清晰+高强度封板，可观察板块后续扩散

盘中异动

异动结论10:43早盘杀跌端主导：创新药、业绩线批量打压持续（药康生物-5%领跌，累计各4-7亿），工业母机、AI硬件小规模推升延续但强度温和，封板节奏明显放缓。

▲ 工业母机近6分钟

持续中：近6分钟3只推升10min（恒进感应+5.1%、华中数控+4.8%、恒锋工具+3.2%），均幅+4.38%，累计8887万，规模小但方向延续

恒进感应推升10min+5.12%华中数控推升10min+4.82%恒锋工具推升10min+3.21%

持续性：3只个股连续推升且幅度均在3%以上，但累计金额不足1亿，强度仍属温和

▲ AI硬件近6分钟

持续中：近6分钟3只推升10min（龙鑫智能+3.6%、昀冢科技+3.3%、银轮股份+3.3%），均幅+3.39%，累计1.41亿

龙鑫智能推升10min+3.59%昀冢科技推升10min+3.33%银轮股份推升10min+3.26%

持续性：个股以普通推升为主，无涨停封板信号；THS主题资金动能显示AI硬件当日主力净流出269.91亿、30分钟-56.32亿，与个股推升形成背离

▼ 创新药近6分钟程度中

持续中：近6分钟7只极端个股（药康生物放量打压-5.0%/2.48亿领跌，峆一药业-4.9%、万邦医药-3.5%、新赣江-3.3%、益诺思-3.1%等），均幅-3.71%，累计4.51亿

药康生物放量打压10min-5.01%峆一药业打压10min-4.92%万邦医药打压10min-3.54%新赣江打压10min-3.27%益诺思打压10min-3.12%

▼ 业绩线近6分钟程度中

近6分钟5只极端个股（药康生物放量打压-5.0%、仕佳光子放量打压-4.1%/3.08亿、益诺思-3.1%、义翘神州-3.1%、百奥赛图-3.0%），均幅-3.66%，累计6.91亿；与创新药高度重叠（药康生物、益诺思同时出现）

药康生物放量打压10min-5.01%仕佳光子放量打压10min-4.08%益诺思打压10min-3.12%义翘神州打压10min-3.07%百奥赛图打压10min-3.02%

涨跌停结构涨停64/炸板12/跌停6，炸板率15.8%处中性区间；近6分钟仅新增涨停3只、炸板1只、回封1只，封板节奏较10:38进一步放缓，连板高度5板（仅2只），高位接力动能有限

风险提示

AI硬件链板块级系统性踩踏（合计-249亿）蔓延风险，可能拖累半导体设备同属大科技的情绪
创新药盘中出现7只极端杀跌（药康生物-5%领跌），高位分歧加大，5板百花医药一字后续若开板可能引发情绪反噬
大盘主力净额-374亿且60分钟-216亿持续恶化，权重走势偏弱（跌超3%65只vs涨34只），指数层面存在二次探底风险
涨停集中在早盘、下午盘未验证（10:43后封板节奏明显放缓+炸板12只），下午追高风险大
市场结构分散，连板高度仅5板（2只），高位接力动能有限，轮动过快容易接力被套

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日40分（修复阶段）出发。今日盘中广度指标集体走强：涨跌比从昨日的略强（2856/2536）大幅改善至当前的3718/1742，普涨格局显著；涨停家数从开盘13家持续积累至64家，增速在60分钟窗口加速（+32），全日有望追平甚至超越昨日74家；炸板率从开盘27.8%回落至15.8%，显著低于昨日的26.0%，说明封板信心增强、追高资金不再恐慌；增减量能与昨日基本持平。但主力净额方向恶化（-374亿 vs 昨日+473亿），且30分钟窗口仍在持续流出（-93亿），说明本轮上涨主要由非主力资金推动，大票跟涨意愿存疑。深度指标方面：连板13家与昨日持平，市场高度回落至5板，激进资金空间有所收敛。综合判断：广度明显改善（核心决定方向），但深度走弱+主力背离制约上行幅度，属于修复阶段的温和反弹而非趋势反转，给予+10的明显但不过度的调整，从40升至50，阶段仍为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧良性分歧

风险面权重压倒性主导：AI硬件/CPO/光模块/PCB/存储芯片板块出现板块级系统性踩踏——中际旭创主力-47.28亿、新易盛-25.11亿、东山精密-22.11亿、光迅科技-15.20亿，前20大市值跌幅股几乎全部集中于此链，跌幅5-9%；昨日涨停的PCB/AI硬件股大面积证伪（21只大破位，含光迅科技-8.11%、通宇通讯-8.23%、武汉凡谷-9.82%、锴威特-13.26%），昨日炸板股继续认错止损（中国巨石-4.60%、德福科技-5.94%、泰金新能-9.50%）。大盘主力净额-374.78亿且60分钟-216.81亿持续恶化，共振0/4未成立。机会面集中在创新药板块（百花医药/宝鼎科技5板、8只2板连生态健康、封板质量好），但难以对冲权重板块的失血效应。上涨家数3719表明是板块轮动而非全面恐慌，故未给保守。综合：风险权重显著大于机会，维持偏保守，仓位极低，仅在创新药方向轻仓试错。

看空 (强) AI硬件/CPO/光模块/PCB/存储芯片板块权重集体暴跌5-9%，主力单股流出最高-47亿（板块级系统性踩踏）看空 (强) 昨日涨停的PCB/AI硬件股大面积证伪（21只大破位，含-8%至-13%暴跌）看多 (中) 创新药板块连板生态健康：百花医药/宝鼎科技5板+8只2板，封板质量好看空 (强) 共振0/4未成立：权重资金净流出-9.45亿，权重走势偏弱，大票跌超3%65只vs涨34只中性 (中) 跌停仅6只+炸板率15.8%+上涨家数3719（板块轮动而非全面恐慌）

热点轮动方向

快照 08-10 10:43结构分散

即时结论能做但要精选方向。主攻创新药（5板打开高度+大小票共振+事件催化）；辅以半导体设备（持续流入启动期）和复苏消费（小票弹性）。回避AI硬件链整体撤退（PCB/算力/光模块/AI硬件合计-249亿流出）和商业航天高位退潮。连板高度上升至5板但涨停集中在早盘64只、下午盘未验证，下午追高需谨慎。

汇总分析

较上次vs上次（10:37）：1)仓位由40%下调至25%（-15步长上限，AI硬件踩踏+创新药盘中杀跌）；2)alignment从'共振'降为'警惕'（短线情绪未跨档但创新药出现盘中杀跌异动+炸板率走高，进攻方向容错率下降）；3)进攻方向维持创新药/半导体设备/复苏消费三线；4)撤退方向新增'国产芯片概念'（-82亿单日撤离），'涨价概念'从商业航天合并项中独立列出。

盘面分析 2026-08-10 10:37 大盘修复 45 短线偏保守 30 置信中

盘面呈现典型主线切换阵痛：旧主线AI硬件/PCB/光模块系统性崩跌（中际旭创-6.45%/新易盛-6.44%/光迅科技-8.53%，光模块主力净流出131亿），创新药接棒成新主线（百花医药5板/宝鼎科技5板/板块涨停12只/主力+13亿），半导体设备加速流入28.98亿做轮动补涨。短线情绪偏保守（30分，恶性退潮），但存在明确资金进攻方向，结构分化中孕育机会。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 12

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%华康洁净+12.27%贝瑞基因+10.02%近岸蛋白+19.99%毕得医药+15.58%南模生物+10.96%义翘神州+10.94%

催化：药明康德中报业绩大增+订单超预期催化，CXO/创新药全线爆发

今日涨停12只、连板8只、最高5板（百花医药一字+宝鼎科技T字），主力净流入13.41亿，趋势先进后出但早盘封板坚决；近5日8-07主力66.58亿/涨停16只为真启动，今日接力梯队2板以上12只验证高度

▲ 半导体设备强度中大小票共振涨停 2

先导基电+10.01%盛美上海+8.83%精测电子+3.39%中微公司+2.25%正帆科技+2.32%华康洁净+12.27%富创精密+6.66%京仪装备+6.62%华亚智能+5.75%微导纳米+4.63%

催化：长江存储概念催化叠加半导体设备国产替代

主题盘中动能显示半导体设备趋势持续流入、当日28.98亿，大小票共振结构；当日趋势特征阶段=加速、30分钟主力+5.60亿加速向上，今日新增发酵与创新药主线形成科技+医药双轮

▲ 复苏消费概念强度中小票主导涨停 6

安德利+10.0%一鸣食品+9.98%香飘飘+10.02%华天酒店+9.92%东鹏饮料+6.6%东百集团+4.79%源飞宠物+9.99%品渥食品+9.14%敷尔佳+5.45%大东方+5.31%

催化：无明确事件催化，疑似中报窗口期消费股轮动

主题盘中动能趋势持续流入、当日7.65亿；一鸣食品近5日涨停6天、华天酒店涨停4天为反复活跃载体，但结构小票主导需警惕持续性，追高谨慎

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/PCB/算力/光模块可能蔓延

中际旭创-6.45%新易盛-6.44%朗科科技-13.14%泰金新能-10.47%东山精密-6.82%光迅科技-8.53%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.82%迅捷兴-9.65%

主线整体撤退：AI硬件主力-37.34亿/大面3、PCB主力-63.50亿/大面4、算力主力-12.89亿/大面2、光模块主力-131.10亿/大面3；五榜共振中CPO/AI硬件/光通信/存储芯片多笔命中巨量向下（均-1.4%至-2.9%），硅光技术-101.43亿、超节点-109.06亿同步持续流出

▼ 商业航天/新质生产力/涨价概念可能蔓延

光迅科技-8.53%中际旭创-6.45%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.82%兆易创新-4.73%新易盛-6.44%通宇通讯-8.39%富信科技-8.18%普冉股份-7.5%本川智能-7.16%

商业航天主力-110.83亿/大面6、新质生产力-114.26亿持续流出、涨价概念-81.06亿；商业航天阶段震荡且30分钟主力-17.01亿持续流出

▼ AI应用板块内风险

盈建科-13.45%金一文化-10.06%中文在线-6.34%蜂助手-5.55%甘咨询-9.96%大晟文化-9.22%凯撒文化-7.76%奥普特-7.19%广哈通信-7.03%创力集团-6.42%

今日跌停2只/大面5高于大肉10，且近3日主力连续流出（-38.31亿/-19.78亿），趋势震荡但核心破MA5达10只

观察方向 · 苗头待确认

● 反内卷概念

益生股份+10.02%牧原股份+4.32%温氏股份+3.17%西藏天路+9.87%晋控煤业+2.89%神农集团+5.99%晓鸣股份+5.25%平煤股份+5.03%民和股份+4.83%金新农+3.8%

趋势持续流入、当日9.86亿，近3日首次出现主力净流入且涨停1只

首次资金明确转向流入，但涨停仅1只尚未形成板块效应，列为观察

盘中异动

异动结论10:38早盘大消费、工业母机批量推升持续中（与上帧重合），新增创新药批量转弱——药康生物炸板+新赣江/峆一药业打压同步出现，金额规模不大但分歧信号明确；涨跌停封板节奏已停滞

▲ 大消费近6分钟

持续中：近6分钟批量推升，极端个股3只（推升15min1只+推升10min2只），均幅度+4.22%，累计1.10亿，超额+2.00；华天酒店推升15min+5.1%/4708万、傲农生物推升10min+3.9%/4394万、品渥食品推升10min+3.7%/1907万

华天酒店推升15min+5.09%傲农生物推升10min+3.89%品渥食品推升10min+3.68%

持续性：3只个股均处于长窗口推升状态（10-15min），资金规模过亿，窗口内保持正向扩大

▲ 工业母机近6分钟

持续中：近6分钟批量拉升，极端个股3只（推升15min1只+急拉1只+推升10min1只），均幅度+3.94%，累计9952万，超额+2.00；维宏股份推升15min+4.3%/6094万、华中数控推升10min+4.0%/3421万、恒进感应急拉+3.5%/437万

恒进感应急拉+3.53%维宏股份推升15min+4.31%华中数控推升10min+3.99%

持续性：急拉与推升并存，10-15min长窗口仍在延续，累计金额近亿，资金面延续

▼ 创新药近6分钟程度中

近6分钟批量转弱，极端个股3只（炸板1只+打压15min1只+打压10min1只），均幅度+2.46%（弱势背景下涨幅收窄），累计2017万；药康生物炸板+15.0%、新赣江打压15min -4.1%/1410万、峆一药业打压10min -3.5%/607万，炸板+打压同步出现

药康生物炸板+14.98%新赣江打压15min-4.12%峆一药业打压10min-3.47%

涨跌停结构涨停60家、炸板12家、炸板率16.7%处于中性偏低；最高5板梯队完整，但近6分钟新增涨停0只、新增炸板1只，封板节奏从上帧加速转为停滞，活跃度出现降温信号

风险提示

创新药盘中已现分歧信号（药康生物炸板+新赣江/峆一药业打压），封板节奏从上帧加速转为停滞，午后若分歧扩大则主线地位动摇
AI硬件权重崩跌规模巨大（光模块主力-131亿/PCB-63.5亿），大面47只+昨日涨停证伪21只，接力资金大规模被套，负反馈可能蔓延至科技板块
大盘虽V型修复但主力净额由流入转流出，涨跌家数3606:1742的多头优势能否持续存疑，情绪一日修复而价格仍处强上升趋势，需防修复脆弱性

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分，今日盘面呈现典型的V型修复走势：开盘后一度下杀（09:40下跌家数远超上涨），随后买盘逐步回流，截至当前上涨家数3606远多于下跌家数约1742，涨跌比较昨日（2856:2536的近均衡状态）明显向多头倾斜，风险偏好从修复低位温和扩张。炸板率从昨日26%回落至16.7%，封板信心增强，说明追涨资金锁仓意愿改善，量能较昨日放大超千亿也印证了参与度提升。但主力净额由昨日大幅净流入转为当前净流出超三百亿，机构资金态度与散户活跃度明显背离，是制约上修空间的关键。涨停与连板暂未明确超越昨日（盘中累积进行中），激进资金并未实质性扩张。综合判断：广度指标温和改善但深度未跟进、机构资金反向，风险偏好小幅上移但缺乏量级突破，调整+6至46分。阶段反推：修复中的延续偏强，仍处修复区间但更靠近上沿。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 30分歧恶性退潮

风险面主导。①AI硬件权重板块系统性崩跌：中际旭创-6.45%(主力-46亿)、新易盛-6.44%(-24亿)、光迅科技-8.53%(-15亿)、东山精密-6.82%(-22亿)，光模块/CPO/PCB/存储芯片全链集体重挫，权重资金净流入前20均2.71亿vs流出11.87亿(净-9.17亿)，共振0/4成立，是明确的结构退潮信号。②大面扩散：47只大面+昨日涨停今日证伪21只(集中于PCB/光通信/AI硬件)，正是当下被砸的主力方向，接力资金大规模被套。③大票涨跌超3%个数比32:77(486只)，风险偏好显著走低。机会面集中在创新药单一主题：百花医药5连板、哈药股份/海正药业/哈三联等10+只连板或涨停，60只涨停中创新药占比超1/4，连板生态有局部热度。但旧主线(AI硬件)权重巨大、新主线(创新药)难以完全对冲，机会面结构性过窄。涨停60:跌停6=10:1绝对数量尚可，炸板率16.7%可控，止于偏保守未触及保守。较10:32(35分)风险信号进一步强化但不出现跌停扩散或龙头核按钮等结构性跳变因子，维持偏保守±5区间。

看空 (强) AI硬件权重板块系统性崩跌：中际旭创-6.45%(主力-46亿)、新易盛-6.44%(-24亿)、光迅科技-8.53%(-15亿)，光模块/PCB/存储芯片全链重挫看空 (强) 共振0/4成立，权重资金净流出-9.17亿，大票跌超3%77只vs涨32只看空 (强) 大面47只+昨日涨停今日证伪21只(PCB/光通信集中)，接力资金大规模被套看多 (中) 创新药接棒新主线：百花医药5连板、宝鼎科技5连板，连板12只，板块涨停10+只中性 (中) 较昨日量能走弱(60min量能+1000亿后回落)，涨停60:跌停6=10:1绝对数量可控看多 (弱) 连板有高度(百花医药5连板封单7亿、哈药股份一字封单5.4亿)，局部接力意愿强

热点轮动方向

快照 2025-08-10 10:38结构分散

即时结论现在能做，方向聚焦创新药主线（涨停12只/最高5板/主力13亿+药明康德业绩催化），半导体设备（28亿加速流入）做轮动补涨；回避AI硬件/PCB/光模块/算力整条AI算力链撤退（合计流出超240亿/大面集中），商业航天/涨价概念同步退潮，复苏消费小票主导快进快出。

汇总分析

较上次vs上一帧（10:32）：①短线情绪从偏保守35分微降至30分（恶性退潮强化但未跨档）；②仓位从40%维持40%（步长0，连续性约束+进攻方向支撑）；③alignment维持共振（短线情绪档位未跨越+进攻方向未消失）；④方向变化：进攻新增'半导体设备'（从观察升级）、撤退新增'AI应用'独立列出、商业航天合并涨价/新质生产力为统一撤退方向、观察新增'反内卷概念'、锂矿退出观察池。

盘面分析 2026-08-10 10:32 大盘修复 50 短线偏保守 35 置信中

结论：资金从AI硬件链系统性撤退转攻创新药，短线情绪偏保守但存在明确进攻主线。早盘AI硬件/CPO/PCB板块大票集体暴跌超200亿资金出逃，亏钱效应扩散；创新药逆势放量涨停13只、梯队厚实接力健康，是当前唯一高确定性方向。短线情绪37分（偏保守），仓位以防守为主、聚焦创新药主线。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 13

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%华康洁净+11.36%贝瑞基因+10.02%近岸蛋白+19.99%药康生物+19.99%毕得医药+16.87%义翘神州+12.74%

催化：药明康德中报业绩超预期叠加CXO订单加速增长、AI设计病毒问世催化AI生物合成

近4日涨停数1→3→16→13逐日放量，今日高强度封板5只含一字板百花医药/哈药股份、T字板哈三联/誉衡药业，2板以上梯队10只接力厚实，趋势先进后出但封板质量极佳

▲ 半导体设备强度中大票主导涨停 2

先导基电+10.01%盛美上海+8.99%精测电子+3.55%中微公司+2.2%正帆科技+2.73%华康洁净+11.36%富创精密+6.74%京仪装备+6.19%华亚智能+5.29%微导纳米+3.97%

催化：存储芯片/先进封装催化叠加自主可控主题扩散，板块大票中微公司获巨量买入

今日主力净流入持续流入28.44亿，大票主导结构（中微公司等权重吸金），但板块涨停数偏少、巨量成交伴随均价-5.0%分歧，赚钱效应尚未扩散到小票

▲ 复苏消费概念强度中小票主导涨停 5

安德利+10.0%一鸣食品+9.98%香飘飘+10.02%华天酒店+9.92%东鹏饮料+6.47%东百集团+5.1%源飞宠物+9.99%品渥食品+12.32%敷尔佳+5.93%大东方+5.59%

催化：乳业/食品/烘焙线一鸣食品反复涨停带动，叠加生育概念低位启动

形态加速阶段、60分钟涨幅+2.26%、趋势持续流入，一鸣食品近5日涨停6天为反复活跃载体，但小票结构缺机构支撑、持续性中等

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/算力/PCB/光模块可能蔓延

中际旭创-6.49%新易盛-6.1%朗科科技-13.21%泰金新能-11.12%东山精密-6.8%光迅科技-8.51%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.91%迅捷兴-9.65%

AI硬件主力-33.76亿、算力-12.98亿、PCB-59.39亿、光模块-125.95亿，合计主力净流出近232亿；AI硬件/超节点/硅光/光通信设备趋势持续流出且阶段退潮，大面9+3+3+3=18只、跌停合计6只

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-8.51%中际旭创-6.49%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.91%永鼎股份-4.9%大族激光-5.43%通宇通讯-8.44%本川智能-7.08%灿勤科技-6.9%新雷能-6.69%

今日主力净流出-108.08亿、趋势持续流出，大面6只、跌停1只，涨停仅1只，高位题材集体退潮

▼ 国产芯片概念板块内风险

兆易创新-5.04%寒武纪-5.82%天承科技-7.77%芯原股份-7.34%北京君正-5.07%华虹宏力-4.14%麦捷科技-6.38%翱捷科技-U-6.13%和远气体-5.6%同有科技-4.42%

今日主力净流出-80.58亿、趋势持续流出，涨停0只、大面2只，板块均涨幅-1.07%且30分钟主力加速流出-28.35亿

观察方向 · 苗头待确认

● 锂矿

贤丰控股+9.98%华友钴业+3.25%盐湖股份+3.09%天华新能+1.81%融捷股份+1.58%国城矿业+2.68%蓝晓科技+2.56%川能动力+2.49%赣锋锂业+2.46%中矿资源+2.3%

趋势持续流入、当日累计+6.66亿，60分钟涨幅+0.88%

今日盘中首次出现持续流入信号且金额过5亿，叠加周期切换可能，但尚无涨停爆发需观察持续性

盘中异动

异动结论10:33早盘工业母机、并购重组、大消费三个热点分类批量推升持续中（与上帧重合，无新增批量杀跌），其中工业母机个股数量与超额最强、大消费均幅度最高、并购重组累计金额最大；涨跌停封板节奏已从上帧加速转为近6分钟新增仅1只，封板活跃度出现降温信号。

▲ 工业母机近6分钟

近6分钟4只个股批量推升10min，均幅度+3.48%，累计1.28亿，超额+3.00；维宏股份(+4.0%/4339万)、恒进感应(+3.8%)、华中数控(+3.0%)、华辰装备(+3.0%)共同支撑。

维宏股份推升10min+4.05%恒进感应推升10min+3.79%华中数控推升10min+3.04%华辰装备推升10min+3.03%

持续性：4只均为长窗口推升而非瞬时急拉，均幅度3%+且金额分布较均匀，无一字/秒板强势封板记录，持续性偏波段式而非脉冲式。

▲ 并购重组近6分钟

近6分钟3只个股批量推升10min，均幅度+3.85%，累计1.32亿，超额+2.00；华天酒店(+5.1%/4415万)领涨，爱丽家居(+3.4%/7512万)金额最大，五洲医疗(+3.0%)跟随。

华天酒店推升10min+5.09%爱丽家居推升10min+3.43%五洲医疗推升10min+3.03%

持续性：3只均为长窗口推升，单只金额4415–7512万，结构均衡但缺乏涨停封板动作，持续性以资金持续推升为主。

▲ 大消费近6分钟

近6分钟3只个股批量推升10min，均幅度+3.99%，累计9825万，超额+2.00；华天酒店(+5.1%/4415万)与并购重组事件重叠，李子园(+3.8%/3616万)、品渥食品(+3.1%/1794万)跟进。

华天酒店推升10min+5.09%李子园推升10min+3.8%品渥食品推升10min+3.09%

持续性：均幅度近4%为三个分类中最高，但累计金额9825万偏低；无涨停封板动作，持续性为资金推动式而非封板式。

涨跌停结构涨停58只、炸板13只、跌停5只，炸板率18.3%，封板结构仍偏强；但近6分钟仅新增涨停1只、新增炸板1只、回封0只，封板节奏已明显放缓，需观察后续是否转为停滞。

风险提示

AI硬件链主力出逃超200亿且跌停6只+大面18只，亏钱效应若蔓延至创新药以外的其余小票可能引发系统性回调
市场结构分散+封板节奏从加速转为近6分钟仅新增1只涨停，活跃度降温信号若持续将削弱做多动能
主力净额-343亿且60分钟延续-331.9亿流出，机构资金态度与游资做多背离，若大盘午后进一步走弱可能拖累情绪
大盘温度修复（上涨家数3668）与主力资金大幅净流出背离，宽度指标好转但持续性存疑

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日40分。广度指标集体回暖：上涨家数从2856大幅扩张至3668，下跌家数从2536收缩至1742，涨跌比由近持平转向明显普涨（约2:1）；炸板率从26%回落至18.3%，封板信心修复，大众追涨意愿较昨日增强。深度指标中连板维持13家不变，跌停5家与昨日4家基本持平，激进资金态度未恶化。但主力净额由昨日+473亿转为-343亿，机构资金态度出现明显反向，大票涨超3%与跌超3%早期数据也显示分化。这一'散户回暖、机构离场'的结构使得分值虽有上行但幅度受限，不能简单等同于真实风险偏好的全面扩张。近5日分值在35-55区间剧烈震荡，今日上修至52体现广度改善，但主力净额警示限制了进一步上探空间。综合判断为温和偏明显的扩张，调整+12。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 35分歧恶性退潮

风险面主导：①AI硬件/光模块/CPO/PCB板块出现系统性杀跌——大市值跌前20几乎100%集中于此（中际旭创-6.49%、新易盛-6.10%、光迅科技-8.51%、东山精密-6.80%等），主力流出前20同样全集中此板块（中际旭创单只-44.5亿、兆易创新-25亿、新易盛-22.9亿），合计超200亿资金出逃。②共振维度0/4全部未达标，权重与激进资金完全背离，大盘主力净额-343亿。③亏钱效应扩散：昨日涨停证伪21只多集中PCB/AI硬件（光迅-8.51%、武汉凡谷-9.91%、泰金新能-11.12%），昨日炸板认错止损9只延续负反馈，甘咨询连续2日跌停。机会面：涨停58只、连板12只、炸板率18.3%且持续改善，上涨家数3668有市场宽度，创新药板块强势（百花医药5连板、17只昨日涨停继续涨停多为该板块）。但游资单打独斗无法对冲权重板块的板块性退潮。综合：风险面权重股板块性暴跌+共振未成立 vs 机会面涨停数量尚可+创新药独立行情，矛盾但风险压制更强，本帧较上一帧(40分)微降3分至37分，维持偏保守档位。

看空 (强) AI硬件/CPO/PCB板块系统性杀跌：大市值跌前20几乎全集中此板块，跌幅5-9%，中际旭创-6.49%、光迅科技-8.51%看空 (强) 主力资金板块性出逃：中际旭创-44.5亿、兆易创新-25亿、新易盛-22.9亿、东山精密-21.8亿，AI硬件/CPO/PCB前20合计超200亿流出看空 (强) 共振0/4未成立：20cm涨停仅3只、权重资金净流入-8.84亿、大票涨跌比46:78偏空、权重走势偏弱看空 (强) 昨日涨停证伪21只+昨日炸板认错止损9只：亏钱效应在PCB/AI硬件板块持续扩散看空 (中) 大盘主力净额-343亿且持续恶化（60分钟-331.9亿）看多 (中) 创新药板块独立强势：百花医药5连板、17只昨日涨停继续涨停多为创新药、宝鼎科技5连板，涨停生态有局部热度看多 (弱) 炸板率18.3%持续下降+上涨家数3668+涨停58只，市场宽度尚可

热点轮动方向

快照 08-11 10:33结构分散

即时结论可以但只做一条主线。早盘资金明确从AI硬件链撤退（-232亿）转攻创新药（涨停13只+5只高强度封板），半导体设备/复苏消费跟做但强度次之；回避AI算力/PCB/光模块/商业航天/国产芯片高位退潮股，优先切换至创新药接力梯队。

汇总分析

较上次对比上帧：短线情绪从40分微降至37分（仍偏保守），创新药进攻地位维持且涨停数从16收窄至13但梯队仍厚实；半导体设备从进攻降为观察（涨停仅2只未达共振标准）；复苏消费维持进攻但强度由强降为中。撤退方向：商业航天维持；涨价/反内卷概念不再单列（归入国产芯片撤退方向，与上帧兆易创新/北京君正等重叠）；AI硬件/PCB撤退力度加码（主力出逃从百亿级升至232亿）。整体方向格局：进攻重心进一步集中至创新药单条主线，其余方向降级或维持防守。

盘面分析 2026-08-10 10:27 大盘修复 50 短线偏保守 40 置信中

结论：短线情绪偏保守但有结构性机会，市场处于板块轮动式分歧中，容错率中等偏上。AI硬件/CPO/PCB板块系统性退潮（主力合计出逃约228亿），创新药成为新主线（百花医药5连板、13只涨停、主力+15.47亿），复苏消费概念启动信号初现。涨跌比3758/1700普涨、炸板率回落至16.9%、跌停仅5只，市场未现系统性恐慌，但权重资金未配合激进信号，亏钱效应在AI硬件扩散明显。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 13

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%华康洁净+13.52%贝瑞基因+10.02%近岸蛋白+19.99%药康生物+19.99%毕得医药+17.66%义翘神州+14.01%

催化：药明康德业绩利好+AI设计病毒问世+中信建投看多CXO

近4日反复活跃（连续涨停13只、5板高顶百花医药/宝鼎科技一字T字接力），高强度封板5只含一字T字秒板，发酵猛+打高度共振；五榜命中创新药·业绩线组合（热度4次），资金合力核心+全量同向放大。

▲ 复苏消费概念/生育概念强度中结构小票主导涨停 0

安德利+10.0%一鸣食品+9.98%香飘飘+10.02%华天酒店+9.92%东鹏饮料+6.92%新产业+3.85%华康洁净+13.52%东百集团+6.14%源飞宠物+9.99%品渥食品+9.49%

催化：无明确事件（生育/乳业轮动）

盘中动能阶段"启动"（均涨幅+2.78%、30分钟+0.89%）、当日净流入7.14亿，趋势标签震荡但30分钟窗口加速向上；近5日反复涨停一鸣食品6天（乳业+烘焙）持续承接，无大面。

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/PCB/光模块/算力可能蔓延

中际旭创-5.96%新易盛-5.44%朗科科技-13.16%泰金新能-10.45%东山精密-6.54%光迅科技-8.15%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.73%迅捷兴-9.13%

四板块合计主力净流出约-228亿（光模块-125.4、AI硬件-31.85、PCB-58.22、算力-12.83），大面合计10、跌停4；主题动能AI硬件-249.99亿/光通信-145.42亿/超节点-103.87亿，阶段均判"退潮"。

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-8.15%中际旭创-5.96%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.73%风华高科-4.91%大族激光-5.25%通宇通讯-8.23%本川智能-6.79%新雷能-6.72%灿勤科技-6.64%

今日主力净流出-108.25亿，跌停1、大面5居全场之首；近期涨幅榜落选、近5日反复涨停榜无真实载体，趋势退潮明确。

▼ 涨价概念/反内卷概念板块内风险

兆易创新-4.81%佰维存储-3.62%宁夏建材-10.0%普冉股份-8.01%澜起科技-3.48%北京君正-4.98%福莱特-4.17%南亚新材-4.14%中稀有色-4.01%大普微-3.96%

涨价概念今日主力-79.28亿、跌停1，反内卷概念净流入仅9.82亿但阶段"滞涨"+跌停1；趋势双标签均震荡但资金加速度向下。

▼ 半导体/先进封装/国产芯片概念板块内风险

兆易创新-4.81%京东方Ａ-3.46%锴威特-9.93%宏昌科技-9.3%寒武纪-6.01%通富微电-3.12%天承科技-7.46%芯原股份-7.27%唯特偶-6.95%华兴源创-6.21%

半导体主力+17.71亿但核心股仅+0.67%且涨停仅2只属散乱脉冲；先进封装-22.39亿、国产芯片-79.05亿，主题动能均震荡偏弱。

观察方向 · 苗头待确认

● 电力/电网设备

京泉华+10.0%中电鑫龙+10.01%三变科技+10.01%绿发电力+10.05%立新能源+8.43%新中港+10.02%百通能源+6.71%双杰电气+5.06%珈伟新能+4.6%同力天启+4.25%

今日主力净流入（流入榜命中）、涨停含绿发电力/新中港/中电鑫龙，催化为英伟达30亿美元入股催化电力瓶颈

英伟达事件催化叠加五榜共振（电力/电网设备均命中热度+涨幅），新冒头观察是否走出持续性。

盘中异动

异动结论10:28早盘业绩线/并购重组/工业母机/大消费四个热点分类批量推升持续中（业绩线+并购重组为上帧接续），业绩线内部出现正负分歧（正向13.22亿 vs 负向1.99亿，多头仍占绝对优势），其余无新增批量杀跌；涨跌停封板节奏从上帧加速转为近6分钟新增涨停0只，需观察封板是否停滞。

▲ 并购重组近6分钟

持续中：近6分钟3只极端个股推升，有研硅放量推升15min+4.5%/3.49亿领涨，华天酒店/爱丽家居推升10min跟涨，均幅度+4.08%、累计4.46亿，较上帧4只规模略有收窄但有研硅放量升级。

有研硅放量推升15min+4.49%华天酒店推升10min+4.32%爱丽家居推升10min+3.42%

持续性：有研硅放量推升15min持续走强，华天酒店仍维持涨停封板状态，分类内资金仍处流入通道。

▲ 大消费近6分钟

近6分钟3只个股推升10min，李子园+4.8%/2878万领涨，华天酒店/香飘飘推升10min跟涨，均幅度+4.14%、累计8309万，绝对金额偏低但个股联动清晰。

李子园推升10min+4.76%华天酒店推升10min+4.32%香飘飘推升10min+3.34%

持续性：三只均为推升10min中速形态，无放量加速，封板或秒板信号缺失，强度依赖华天酒店涨停持续性。

▲ 工业母机近6分钟

近6分钟3只个股推升10min，恒进感应+4.9%/730万领涨，维宏股份/华中数控推升10min跟涨，均幅度+3.73%、累计5991万，金额量级较小。

恒进感应推升10min+4.94%维宏股份推升10min+3.12%华中数控推升10min+3.12%

持续性：全部为推升10min标准形态，缺少放量升级与涨停封板信号，持续性需观察后续窗口是否升级。

▲ 业绩线近6分钟

持续中：近6分钟正向3只极端个股，行云科技放量推升15min+4.2%/9.37亿领涨，仕佳光子放量推升10min+3.71亿，香飘飘推升10min跟涨，均幅度+3.85%、累计13.22亿，较上帧9只极端个股规模收缩但行云科技放量升级。

行云科技放量推升15min+4.2%仕佳光子放量推升10min+4.0%香飘飘推升10min+3.34%慈星股份打压10min-4.16%风范股份放量打压10min-3.11%

持续性：行云科技放量推升15min为窗口内全市场金额最大单股，资金仍在持续流入，但负向3只打压同步出现，分类内多空并存。

▼ 业绩线近6分钟程度中

近6分钟负向3只极端个股，风范股份放量打压10min-3.1%/1.02亿领跌，慈星股份/奥浦迈打压10min跟跌，均幅度-3.45%、累计1.99亿。

行云科技放量推升15min+4.2%仕佳光子放量推升10min+4.0%香飘飘推升10min+3.34%慈星股份打压10min-4.16%风范股份放量打压10min-3.11%

涨跌停结构涨停59家、炸板12家、跌停5家，炸板率16.9%处中性偏低位，连板梯队最高5板（2只）+3板1只+2板10只，结构完整；近6分钟新增涨停0只、新增炸板0只、回封1只，封板节奏较上帧新增4只明显放缓，多空进入均衡状态。

风险提示

AI硬件/CPO/PCB板块系统性退潮（合计-228亿），大面39只扩散明显，可能蔓延至半导体/存储等科技方向
主线单一（仅创新药1强+复苏消费1中），市场结构分散，轮动过快易导致接力被套
涨跌停封板节奏明显放缓（近6分钟新增涨停0只），多空进入均衡，若封板停滞需警惕情绪回落
复苏消费概念今日涨停0只仅主力流入，属启动期偏早信号，存在确认失败风险

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理昨日锚点40分（修复）。今日广度指标方向改善但存隐忧：涨跌比从昨日2856/2536（接近均衡）转向盘中3758/约1700（普涨格局），且从开盘弱势逐步走强（09:32下跌家数2640→10:00下跌家数1749），扩张态势清晰；炸板率从昨日26%回落至16.9%，说明追高资金信心增强；量能较昨日放量（+1545亿vs昨日+1356亿）。但负反馈信号不容忽视：主力净额-329亿（较昨日-489有所收窄但仍净流出），大票跌超3%达32个（昨日仅2个），说明本轮修复集中于中小票，大票端资金仍在撤离。涨停家数59（盘中暂低于昨日74，但仍在累积中），暂不解读为恶化。综合判断：广度指标温和改善，深度指标分化（连板暂时不强），整体风险偏好从修复底部小幅回升，但大票走弱限制上行空间，给予+8温和调整至48分。阶段反推：仍处于修复区间内偏暖一侧。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 40分歧良性分歧

风险面：①AI硬件/光模块/CPO/PCB/存储芯片板块出现系统性退潮，大市值跌前20几乎全部为该板块（炬光科技-8.37%、光迅科技-8.15%、中际旭创-5.96%、新易盛-5.44%等），主力流出前20同样高度集中（中际旭创-43.35亿、兆易创新-24.94亿、东山精密-21.54亿），属板块性资金踩踏而非个股利空；②风险偏好与权重共振0/4未成立，权重资金未配合，激进资金未达标；③昨日涨停今日大跌破位20只（光迅科技-8.15%、武汉凡谷-9.73%等），大面39只，亏钱效应在AI硬件扩散明显。机会面：①跌停仅5只，市场未现系统性恐慌；②创新药成为新主线，百花医药5连板、宝鼎科技5连板、10余只2连板接力，连板生态健康；③涨停59只仍充足，大盘3758只上涨，量能走强+167亿。综合判断：AI硬件板块系统性退潮压低温度下限，但创新药接力提供结构性机会，整体呈板块轮动式分歧，未达保守/激进极端，维持偏保守（42分），较上档+2分因创新药主线明确但无法忽略权重踩踏的结构性风险。

看空 (强) AI硬件/CPO/PCB/存储芯片板块系统性退潮：大市值跌前20及主力流出前20高度集中，中际旭创主力-43亿、光迅科技-14.89亿看空 (强) 风险偏好与权重共振0/4未成立，权重资金未配合激进资金看多 (强) 创新药主线明确：百花医药5连板、宝鼎科技5连板、多只2连板接力，封板坚决看多 (中) 跌停仅5只，大盘3758只上涨，涨停59只充足，市场未现系统性恐慌看空 (中) 昨日涨停今日大跌破位20只+大面39只，亏钱效应在AI硬件板块扩散

热点轮动方向

快照 10:28结构分散

即时结论能做，主攻创新药（大小票共振+打高度+发酵猛三重确认），观察复苏消费启动信号。回避AI硬件/PCB/光模块/算力（合计-228亿主力撤退+退潮阶段）及商业航天（-108亿+大面5）。主线仅1强+1中，其余分散，谨慎追高。

汇总分析

较上次1.方向变化：进攻方向维持创新药+复苏消费；撤退方向由'AI硬件/算力/PCB/半导体/光模块'细化为'AI硬件/PCB/光模块/算力'，将半导体独立为撤退方向（核心股仅+0.67%散乱脉冲）；涨价概念撤退方向维持；观察方向由'病毒防治/AI生物合成'调整为'电力/电网设备'（英伟达催化驱动）。2.仓位：35%→40%，步长+5，进攻方向明确（上修因子）但AI硬件退潮蔓延风险压制仓位上限。3.alignment：上帧'警惕'（情绪好但资金方向弱）→本帧'共振'（短线情绪偏保守但有明确进攻方向承接），属档位内修正。

盘面分析 2026-08-10 10:22 大盘修复 50 短线偏保守 40 置信中

科技权重系统性退潮未止，AI硬件/光模块主力累计流出超150亿，机构资金明确撤退；但创新药主线高歌猛进（16只涨停+5板高度+大小票共振），赚钱效应集中在一处。盘面呈'权重坍塌+单线突围'的分裂结构，做对方向容错率高，做错方向极易被套。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 16

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%华康洁净+13.32%贝瑞基因+10.02%近岸蛋白+19.99%药康生物+19.99%毕得医药+17.58%义翘神州+14.13%

催化：药明康德中报业绩炸裂+订单大增超25%、AI设计噬菌体催化AI生物合成

近4日反复活跃(涨停1→3→16→12)、今日12只涨停+一字2只+最高5板+梯队2板以上13只(厚)，5榜命中创新药业绩线热度4+巨量↑均+4.7%，早盘高强度封板5只(百花医药一字/哈药股份一字/百普赛斯秒板)，结构大小票共振

▲ 复苏消费概念/生育概念强度中小票主导涨停 5

安德利+10.0%一鸣食品+9.98%香飘飘+10.02%华天酒店+9.92%东鹏饮料+7.67%华康洁净+13.32%东百集团+5.72%源飞宠物+9.99%品渥食品+8.64%创源股份+7.1%

催化：无明确事件驱动，主要为前期低位消费股轮动补涨

主题盘中动能复苏消费+6.03亿、生育+1.10亿，阶段启动(均涨幅+2.76%)，结构小票主导；近5日反复涨停一鸣食品6天为载体，但今日无明确事件催化且结构小票主导限制强度

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/算力/PCB/半导体/光模块可能蔓延

中际旭创-6.04%兆易创新-5.11%朗科科技-13.14%锴威特-11.64%新易盛-5.79%东山精密-6.89%泰金新能-10.08%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.82%

主题AI硬件主力-238.46亿(大面9)、PCB-55.98亿、算力-12.04亿、光模块-122.69亿、半导体-15.78亿趋势均震荡；阶段退潮(均跌幅-1.72%~-2.78%)；五榜共振中存储芯片/PCB/AI硬件/光通信多板块巨量↓(均-1.3%~-5.1%)，早盘涨停数从7-13只骤降至2-4只

▼ 商业航天板块内风险

光迅科技-8.83%中际旭创-6.04%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.82%风华高科-4.96%大族激光-5.56%通宇通讯-8.42%本川智能-7.05%新雷能-6.86%灿勤科技-6.83%

主题盘中动能主力-107.06亿(大面6)、趋势震荡；阶段滞涨(均涨幅-0.47%、主力-30.14亿)；近5日反复涨停通宇通讯/豪尔赛等已炸板分歧

▼ 涨价概念/新质生产力/出海/超节点概念可能蔓延

中际旭创-6.04%兆易创新-5.11%光迅科技-8.83%普冉股份-8.4%新易盛-5.79%佰维存储-3.91%富信科技-8.25%民爆光电-6.86%寒武纪-6.45%和林微纳-6.05%

涨价-76.23亿、新质生产力-106.63亿、出海-79.27亿、超节点-100.98亿、硅光技术-96.58亿，趋势均震荡；超节点/硅光阶段退潮(均跌幅-2.69%/-2.37%)；五榜命中均为巨量↓

观察方向 · 苗头待确认

● 病毒防治/AI生物合成

百普赛斯+20.0%海正药业+9.99%近岸蛋白+19.99%金域医学+10.01%迪安诊断+7.43%义翘神州+14.13%华大基因+4.23%安旭生物+2.8%万孚生物+2.57%之江生物+2.1%

主题盘中动能+4.71亿、阶段启动(均涨幅+5.15%)、趋势震荡

AI设计噬菌体催化AI生物合成新方向，今日首日启动；近3日未满足进攻门槛，需下午盘验证持续性

● AI医疗

贝瑞基因+10.02%金域医学+10.01%美年健康+9.96%迪安诊断+7.43%药石科技+5.62%华大智造+11.83%成都先导+11.12%美迪西+10.36%润达医疗+8.17%泓博医药+8.14%

主题盘中动能+9.37亿、阶段加速(均涨幅+3.03%)、结构小票主导

药明康德催化延伸至AI医疗场景，30分钟主力加速流入；但结构小票主导限制持续性，需看大票是否跟进

盘中异动

异动结论早盘10:23科技分类批量拉升接续上帧科技杀跌消退格局：业绩线9只极端个股+24.79亿领涨，半导体/存储芯片由杀跌转批量推升（6+5只），并购重组（华天酒店涨停）4只+5.60%均幅度居首，AI应用4只持续推升；当前无批量杀跌事件，业绩线分歧亦从上帧的"放量杀跌含炸板"消退，涨跌停结构同步改善（近6分钟新增涨停4只，较上帧1只加快）。

▲ 业绩线近6分钟

持续中：近6分钟极端个股9只（放量推升10min3只/放量上涨2只/推升15min1只/急拉1只/放量推升15min1只/推升10min1只），均幅度+3.10%，累计24.79亿，超额+7.00；香飘飘急拉+3.1%，行云科技放量推升15min+4.1%/8.41亿领涨。

香飘飘急拉+3.07%行云科技放量推升15min+4.09%宇顺电子推升15min+4.08%江丰电子放量推升10min+3.6%仕佳光子推升10min+3.25%

持续性：放量与推升并存，9只极端个股结构较上帧进一步扩张，资金动能仍处流入状态

▲ 半导体近6分钟

持续中：近6分钟极端个股6只（放量推升10min3只/推升10min3只），均幅度+3.19%，累计15.73亿，超额+4.00；江丰电子放量推升10min+3.6%/3.85亿、有研新材放量推升10min+3.0%/5.55亿为核心推升力量。

江丰电子放量推升10min+3.6%中科飞测推升10min+3.36%有研硅放量推升10min+3.11%有研新材放量推升10min+3.03%正帆科技推升10min+3.03%

持续性：由上帧杀跌状态转为批量推升，资金性质由出转入，需观察后续分钟窗口是否延续

▲ 存储芯片近6分钟

持续中：近6分钟极端个股5只（放量推升10min4只/推升10min1只），均幅度+3.59%，累计20.73亿，超额+3.00；中船特气放量推升10min+4.9%/7.03亿领涨，江丰电子/有研新材联动推升。

中船特气放量推升10min+4.87%江丰电子放量推升10min+3.6%中科飞测推升10min+3.36%有研硅放量推升10min+3.11%有研新材放量推升10min+3.03%

持续性：5只全部为放量推升与推升，资金流入较为一致，暂无明显封板个股

▲ 并购重组近6分钟

持续中：近6分钟极端个股4只（涨停1只/推升10min1只/推升15min1只/放量推升10min1只），均幅度+5.60%，累计6.42亿，超额+2.00；华天酒店涨停+9.9%/2.58亿封板，宜宾纸业推升15min+5.0%/1.25亿。

华天酒店涨停+9.92%宜宾纸业推升15min+4.99%锐新科技推升10min+4.39%有研硅放量推升10min+3.11%

持续性：含1只涨停封板（华天酒店），封板结构尚可，但涨停家数仅1只，绝对强度有限

▲ AI应用近6分钟

持续中：近6分钟极端个股4只（放量推升10min2只/推升15min1只/放量推升15min1只），均幅度+3.99%，累计7.23亿，超额+2.00；美年健康放量推升10min+4.6%/3.59亿、博彦科技放量推升15min+4.2%/1.44亿领涨。

美年健康放量推升10min+4.57%博彦科技放量推升15min+4.22%倍轻松推升15min+4.04%迪安诊断放量推升10min+3.15%

持续性：4只全部为推升/放量推升结构，资金持续流入，但窗口内极端个股数较上帧有所收窄

涨跌停结构涨停58只/炸板13只/跌停5只，炸板率18.3%处于中性区间；最高5板（5板2只、3板1只、2板10只）梯队完整但连板高度集中于低位；近6分钟新增涨停4只/新增炸板1只/回封1只，涨停新增节奏较上帧明显加快（4只vs 1只），但炸板率仍维持，结构上呈扩张但伴随分歧。

风险提示

创新药单一主线无法对冲权重坍塌，若主线分歧则无承接方向，整体容错率骤降
AI硬件/光模块主力流出超150亿且为机构系统性撤退，非日内情绪波动，回踩低吸极易接飞刀
大盘主力净额-309亿且30分钟恶化-141亿，广度改善与资金背离，若午后资金面继续恶化可能拖累全市场
炸板率18.3%走高+大面44只，连板高度集中在5板但梯队断层（5板→3板缺4板），高位接力风险大
复苏消费/生育概念无明确事件催化且小票主导，易一日游，追高风险高

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日40分（修复阶段），今日盘中广度指标呈现明显改善：上涨家数从2856升至3776，涨跌比从弱势普涨转向强势普涨，追涨意愿扩张；炸板率从昨日的26%降至18.3%，封板信心增强；增减量能从+1356亿扩大至+1659亿，走势方向走强；连板家在盘中逐步累积至接近昨日水平。这些广度指标同向改善说明大众风险偏好在修复基础上继续扩张。但主力净额从昨日的+473亿转为-309亿，大资金明显撤退，这与广度回暖形成对冲，暗示本轮上涨可能存在派发特征，因此不敢给予过大幅度。同时跌停5家（昨日4家）说明负反馈有所抬头但尚轻。综合判断，风险偏好从昨日修复态小幅向上抬升，但受制于主力流出的警示信号，调整幅度控制在温和区间内，从40分上调至48分，阶段仍处于修复。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 40分歧良性分歧

风险面压制极重：共振4项全❌，权重资金净额-8.17亿，大票涨跌超3%为40:80（偏空）；大市值跌前20几乎被光模块/存储/PCB/AI硬件垄断，光迅-8.83%（主力-14.64亿）、中际旭创-6.04%（-42.09亿）、新易盛-5.79%（-22.69亿）、东山精密-6.89%（-20.73亿）、兆易创新-5.11%（-24.43亿），累计主力流出超150亿，属系统性AI硬件退潮；大盘主力净额-309.47亿（30分钟恶化-141亿）；昨日涨停证伪20只（光迅-8.83%、武汉凡谷-9.82%、宁夏建材-10%、锴威特-11.64%），昨日跌停今日3只继续大跌（甘咨询连续2日跌停），亏钱效应在AI硬件链扩散。机会面：涨停58只（+18），连板13只，最高5板（百花医药/宝鼎科技），昨日涨停今日继续涨停16只，集中在创新药主线（百普赛斯+20%、药康生物+20%、近岸蛋白+20%、哈三联+10%、先导基电+10%等），赚钱效应明确；但炸板率18.3%走高（+3.4），大面44只，多空信号矛盾。综合：AI硬件权重系统性退潮是本轮最大风险源，机构资金从核心权重撤出明确，激进资金孤军奋战创新药，单一主线难以对冲权重坍塌，维持偏保守判断。

看空 (强) AI硬件/光模块/存储芯片权重集体大跌，主力累计流出超150亿（大票涨跌40:80偏空）看空 (强) 共振4项全❌，机构+游资未形成合力，权重未配合看空 (强) 大盘主力净额-309亿，30分钟恶化-141亿，机构系统性撤退看空 (中) 昨日涨停证伪20只（光迅/武汉凡谷/通宇/宁夏建材等），AI硬件亏钱效应扩散看多 (中) 创新药主线明确，百花医药5板+16只昨日涨停继续涨停，赚钱效应集中看空 (中) 炸板率18.3%走高（+3.4），大面44只，封板质量松动

热点轮动方向

快照 08-11 10:23结构分散

即时结论早盘能做但需聚焦唯一主攻线——创新药（大小票共振+5板高度+一字板封坚决+药明催化）；其余方向要么是科技链全面退潮（AI硬件/算力/PCB/光模块/商业航天/超节点合计流出超700亿，跌幅榜前列，规避任何回踩低吸），要么是低位消费/AI生物合成的轮动观察（无大票跟进、易一日游）。今日是'一主线强攻+科技链集体退潮'的分裂结构，仓位集中创新药、回避科技链高位股。

汇总分析

较上次与上帧(10:17)对比：①短线情绪维持偏保守40分不变；②仓位上限维持35%不变（步长约束+情绪未改善）；③alignment维持警惕；④进攻方向：创新药维持，新增复苏消费概念/生育概念（异动拉升+华天酒店涨停强化），黄金/有色金属退出进攻（未在本帧热点轮动中出现）；⑤撤退方向：AI硬件/商业航天维持，新增涨价/新质生产力/出海/超节点；⑥观察方向：算电协同/锂矿退出，新增病毒防治/AI医疗/AI生物合成。整体结构从'科技退潮+单线突围'延续，分裂格局未改。

盘面分析 2026-08-10 10:17 大盘修复 45 短线偏保守 40 置信中

AI硬件/光模块/存储芯片遭机构系统性抛售（主力净流出近500亿），主线退潮明确；但创新药形成有效接力（大小票共振+5板高度+逐日放量），涨停53只且上涨家数3700+，短线情绪维持偏保守但有结构性机会。仓位因情绪偏保守+大盘修复+进攻方向有限，上限维持35%。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 12

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%华康洁净+11.8%贝瑞基因+10.02%近岸蛋白+19.99%药康生物+19.99%毕得医药+18.18%义翘神州+13.73%

催化：药明康德重大利好（中报业绩+在手订单大增25%）及AI设计病毒问世催化AI生物合成

近4日反复活跃（涨停1→3→16→12）逐日放量，今日最高板升至5板（百花医药一字）打高度，连板梯队2板以上13只且2板5只同属创新药线，五榜命中热度4+巨量向上（均+4.9%），10:18阶段判定'启动'，资金加速度虽回落但当日累计仍流入8.8亿，结构大小票共振。

▲ 黄金/有色金属强度中其他涨停 3

宝鼎科技+10.0%鹏欣资源+10.03%永杉锂业+10.0%潮宏基+10.01%华钰矿业+7.38%西部黄金+2.42%百通能源+5.98%西藏天路+5.26%莱绅通灵+4.69%菜百股份+4.05%

催化：美国7月非农转负、加息预期降温催化黄金

沿用上一帧进攻方向（基础门槛：涨停3+大肉4仅勉强满足）。今日主力净流入为负、趋势震荡，连板梯队中宝鼎科技5板炸3次呈前强今松风险信号，但反复涨停6天（覆铜板+黄金+业绩预增）维持热度，五榜命中涨幅1+巨量向上（均+0.8%），强度由'强'降为'中'，列入观察是否能守住。

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/PCB/光模块/算力/半导体可能蔓延

中际旭创-4.77%兆易创新-4.09%朗科科技-12.55%宁夏建材-10.0%新易盛-4.78%东山精密-5.52%甘咨询-9.96%泰金新能-9.67%武汉凡谷-9.64%锴威特-9.19%

今日合计主力净流出约-449亿（AI硬件-235亿、光模块-122亿、PCB-54亿、算力-11亿、半导体虽有+14亿但主题'国产芯片概念'-76亿/超节点-100亿/硅光-97亿/光通信设备-140亿均大幅流出），10:18阶段全面退潮（AI硬件/光通信设备/硅光技术/超节点均为退潮），五榜命中巨量向下（存储芯片均-4.1%、CPO均-2.8%/均-0.3%）。

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-7.81%中际旭创-4.77%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.64%风华高科-4.34%大族激光-4.34%通宇通讯-8.23%本川智能-6.29%新雷能-6.19%灿勤科技-6.14%

今日主力净流出-107亿、跌停1只、大面5只、涨停仅1只，10:18阶段判定滞涨，30分钟主力仍-36.64亿流出加速度扩大。

▼ AI应用板块内风险

网宿科技-5.17%盈建科-12.17%甘咨询-9.96%中文在线-5.3%创力集团-7.25%金一文化-9.42%大晟文化-8.01%凯撒文化-6.9%奥普特-6.49%广哈通信-6.33%

今日主力+3.68亿但涨停仅4只（较前3日的8/8/4持平偏低）、炸板3+跌停1只、大面3只，核心股仅+2.46%，算力主线拖累下跟风效应弱。

观察方向 · 苗头待确认

● 算电协同

中电鑫龙+10.01%绿发电力+10.05%新中港+10.02%中国动力+3.97%三变科技+8.39%盛视科技+4.32%双杰电气+5.62%同力天启+3.74%浙江新能+3.13%金冠股份+2.64%

今日涨停4只、一字1只，主力净流入+4.02亿，10:18阶段震荡但大面为0

英伟达30亿美元入股催化电力瓶颈，事件热度仍在；近3日涨停数从1→0→0→4首次放量突破基础门槛，但日内流入尚不足5亿、趋势震荡未确认进攻，列入观察看是否补涨。

● 锂矿

贤丰控股+9.98%华友钴业+3.52%天华新能+1.85%盐湖股份+2.92%赣锋锂业+2.56%川能动力+2.24%蓝晓科技+2.17%国城矿业+2.11%中矿资源+2.07%盛新锂能+1.81%

主题盘中资金动能流入端前五，当日累计+6.49亿，10:18阶段震荡

首次进入流入榜前列，但近5日未出现连续涨停序列、无明确催化事件，结构未确认，列为纯资金信号观察。

盘中异动

异动结论早盘10:18杀跌结构明显收敛：上一帧半导体/存储芯片/AI硬件/先进封装四大科技分类批量杀跌已从本帧事件列表中消退；当前仅业绩线仍存在分歧（6只放量推升 vs 4只放量杀跌含1只炸板），而AI应用以8只极端个股+20.70亿累计金额领涨放量，机器人/并购重组/业绩线同步批量推升，但涨停扩散放缓（近6分钟仅新增1只、炸板率19.7%）。

▲ AI应用近6分钟

近6分钟批量放量推升，极端个股8只（涨停1只、放量推升10min3只、推升10min3只、放量推升15min1只），均幅度+4.30%，累计20.70亿，超额+7.00；美年健康涨停(+10.0%,13.36亿)领涨，博彦科技/迪安诊断/传智教育/全通教育等均放量上推。

美年健康涨停+9.96%博彦科技放量推升15min+4.13%迪安诊断放量推升10min+3.93%传智教育放量推升10min+3.48%全通教育推升10min+3.34%

持续性：美年健康已封住涨停（封单13.36亿），关键个股以放量推升为主、买盘持续性较强，但封板梯队仅1只涨停尚未形成连板扩散。

▲ 业绩线近6分钟

近6分钟批量推升，极端个股6只（推升10min2只、放量推升10min2只、推升15min2只），均幅度+3.92%，累计5.34亿，超额+5.00；宇顺电子/梦洁股份/香飘飘/迪安诊断/传智教育为关键个股。

宇顺电子推升15min+4.43%梦洁股份推升10min+4.36%香飘飘推升15min+4.15%迪安诊断放量推升10min+3.93%传智教育放量推升10min+3.48%

持续性：全部为推升/放量推升形态，无涨停封板个股，资金以中长窗口持续买入为主，但绝对金额偏小、强势封板缺失。

▲ 机器人近6分钟

近6分钟批量推升，极端个股5只（推升10min2只、放量推升10min2只、急拉1只），均幅度+3.56%，累计4.26亿，超额+4.00；锐新科技急拉+4.5%，中大力德放量推升10min(+3.3%,1.84亿)为关键权重。

锐新科技急拉+4.52%传智教育放量推升10min+3.48%宏昌科技推升10min+3.33%中大力德放量推升10min+3.31%运机集团推升10min+3.16%

持续性：急拉+放量推升组合、买盘动能较新，但无涨停封板个股，绝对金额仅4.26亿、规模有限。

▲ 并购重组近6分钟

近6分钟批量推升，极端个股4只（推升10min2只、急拉1只、放量推升10min1只），均幅度+3.95%，累计3.06亿，超额+3.00；锐新科技急拉+4.5%，有研硅放量推升10min(+3.6%,2.38亿)。

锐新科技急拉+4.52%梦洁股份推升10min+4.36%有研硅放量推升10min+3.57%宏昌科技推升10min+3.33%

持续性：样本仅4只、累计3.06亿，规模与个股扩散均较小，强势封板缺失。

▼ 业绩线近6分钟程度中

近6分钟批量放量杀跌，极端个股4只（放量下跌3只、炸板1只），均幅度+0.77%，累计5.30亿，超额+3.00；风范股份炸板(+7.9%)多头封板失败，宝鼎科技/立新能源/药明康德均放量下跌（药明康德-1.2%,2.73亿为最大权重）。

宇顺电子推升15min+4.43%梦洁股份推升10min+4.36%香飘飘推升15min+4.15%迪安诊断放量推升10min+3.93%传智教育放量推升10min+3.48%

涨跌停结构涨停53家但近6分钟仅新增1只、新增炸板2只且回封4只，炸板率19.7%处于中性偏高；最高5板（5板2只、3板1只、2板10只）连板梯队完整但顶板缩量，结构上封板扩散放缓、炸板持续出现。

风险提示

AI硬件500亿级机构抛售可能蔓延至其他科技板块，科技股系统性风险未释放完毕
创新药为单主线状态，无第二进攻方向形成梯队，若创新药分歧则无处切换
大盘修复但主力净流出超300亿，机构资金态度与散户追涨意愿背离，午后可能回落
黄金/有色金属宝鼎科技5板炸3次，追高极易被套，进攻方向强度已降至中

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分（修复阶段）。今日广度端走强信号明显：上涨家数从昨日2856大幅扩张至当前3700余只，炸板率从昨日26%降至约20%，量能较昨日放大近1800亿，市场宽度显著修复，盘面从开盘的弱势快速翻红，追涨意愿边际改善。但质量端存在隐忧：主力资金从昨日大幅净流入转为净流出超300亿，且近30分钟主力流出加速、炸板率回升，说明机构资金态度与散户追涨意愿背离；连板家数基本持平于昨日，市场高度仅维持5板，激进资金接力意愿未明显扩张；跌停极少（5家）说明负反馈未扩散。综合判断：散户驱动的广度修复成立，但机构缺位与炸板率回升限制了向上空间，幅度参照近5日35-55波动区间，从40温和上修至45，阶段反推为修复偏升温。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 40分歧恶性退潮

风险面主导：AI硬件/光模块/存储芯片主线遭系统性抛售，大市值跌前20几乎全为该板块（中际旭创-4.77%/主力-42亿、光迅科技-7.81%、新易盛-4.78%/主力-23亿、东山精密-5.52%/主力-20亿），主力净流出前20合计超160亿，集中在AI硬件链——这是机构资金集体撤退的结构性信号，非个股利空。大面34只、连续跌停甘咨询延续、昨日跌停3/4继续下跌，亏钱效应在AI硬件扩散。共振未成立（权重资金净流出-8.1亿，20cm涨停仅4只不达标）。机会面：涨停53只+连板13只+5板高度（宝鼎科技、百花医药），创新药接力健康（昨日涨停16只继续涨停/11只溢价高走），形成主线切换。综合判断：AI硬件作为市场最大权重主线遭机构系统性抛售，风险权重大于机会；上一帧40分，AI硬件抛售加剧但有创新药对冲，±5内调整至38分维持偏保守。

看空 (强) AI硬件/光模块/存储板块遭机构集中抛售：中际旭创-42亿、兆易创新-24亿、新易盛-23亿、东山精密-20亿，前20大市值跌停股18只为AI硬件链看空 (强) 大面34只、跌停5只、连续跌停甘咨询延续，亏钱效应在AI硬件扩散看空 (强) 共振未成立：权重资金净流出-8.1亿、20cm仅4只不达标，大票涨跌比34:47偏空看多 (中) 创新药主线接力健康：16只昨日涨停今日继续涨停（百普赛斯+20%、药康生物+20%），形成主题切换看多 (中) 涨停生态尚可：53只涨停、连板13只、高度5板（宝鼎科技、百花医药），上涨家数3725看空 (中) 炸板率19.7%但30分钟内+12.4%快速攀升，封板质量松动苗头

热点轮动方向

快照 08-11 10:18结构分散

即时结论可做：聚焦创新药一条主线（大小票共振+打高度+五榜热度共振，今日最强进攻方向）。回避：AI硬件/PCB/光模块/算力/半导体/商业航天全线退潮（合计主力流出近500亿、AI硬件资金加速度-46亿加速退潮），高位接力风险大；黄金/有色强度已降至'中'、宝鼎科技炸3次慎追。

汇总分析

较上次与上一帧对比：方向基本维持。【创新药】维持进攻方向（强度确认，今日打高度+大小票共振）；【黄金/有色金属】维持进攻但强度由强降为中（主力转负+宝鼎炸板风险）；【AI硬件】维持撤退（机构抛售加剧，扩散至PCB/光模块/算力）；【商业航天】维持撤退（加速度扩大）；【AI应用】维持撤退（盘中异动显示有放量推升但封板梯队未形成）；【国产芯片/半导体】沿用AI硬件撤退方向；【观察】新增算电协同（涨停4只首次放量）、新增锂矿（资金流入前五）；移除电力/电网设备观察（纳入算电协同统一观察）、移除复苏消费观察。仓位维持35%不变。

盘面分析 2026-08-10 10:12 大盘修复 50 短线偏保守 40 置信中

早盘结构明确退潮，短线情绪偏保守（40分），与上一帧持平。AI硬件/PCB/光模块/半导体/商业航天五大科技方向权重股系统性杀跌（主力合计流出超500亿），炸板率飙升至23.1%，封板质量急剧恶化。唯一主线进攻方向为创新药（涨停16只+高强度封板），梯队完整但小票主导。整体可做方向极其有限，结构性风险远大于机会。

活跃方向

▲ 创新药强度强小票主导涨停 16

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%贝瑞基因+10.02%毕得医药+18.47%近岸蛋白+19.99%药康生物+19.99%义翘神州+16.13%南模生物+12.03%

催化：药明康德重大利好+AI生物合成催化

近5日涨停1→3→16→12连续放大，今日再叠加一字/T字高强度封板5只（百花医药一字、哈药股份一字、百普赛斯秒板），5板龙头梯队高度昨4→今5再打开，2板以上梯队13只厚度充足；上一帧已判attack本帧仍满足基础门槛沿用

▲ 黄金/有色金属强度中其他涨停 4

宝鼎科技+10.0%鹏欣资源+10.03%永杉锂业+10.0%潮宏基+10.01%湖南黄金+3.06%华钰矿业+8.13%山东黄金+2.95%百通能源+5.8%曼卡龙+4.75%莱绅通灵+4.69%

催化：美国7月非农转负、加息预期降温催化黄金

高强度封板题材集中（宝鼎科技T字5板、鹏欣资源T字），叠加非农转负事件催化；但板块主力小幅净流出、趋势震荡，进攻持续性待观察

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/PCB/算力/光模块可能蔓延

中际旭创-6.15%新易盛-6.04%朗科科技-13.16%泰金新能-10.82%东山精密-7.02%光迅科技-8.61%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%炬光科技-9.68%武汉凡谷-9.64%

主题AI硬件主力-213.60亿、大面11；热点板块PCB主力-46.41亿/大面3、AI硬件主力-19.80亿/大面3、算力主力-8.83亿/跌停2、光模块主力-104.87亿/大面3；CPO/AI硬件五榜巨量成交均跌幅向下（紫光股份-3.5%、工业富联/天孚通信-1.4%）；阶段标签AI硬件/光通信设备/硅光技术/超节点均判定退潮

▼ 国产芯片概念/半导体可能蔓延

兆易创新-5.63%寒武纪-7.4%锴威特-9.08%唯特偶-7.72%北京君正-5.64%芯原股份-6.96%天承科技-7.09%宏昌科技-7.03%华兴源创-6.58%和林微纳-6.48%

国产芯片概念主力-70.86亿/大面2；半导体材料主力-18.77亿、半导体今日仅2只涨停大面2，趋势震荡；先进封装主力-20.46亿/大面2；阶段退潮

▼ 商业航天板块内风险

光迅科技-8.61%中际旭创-6.15%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.64%风华高科-5.47%永鼎股份-4.92%通宇通讯-7.15%新雷能-6.86%本川智能-6.79%灿勤科技-6.14%

主题商业航天主力-102.26亿/大面5/跌停1，今日涨停仅1只、阶段滞涨，资金加速度虽转正但绝对流出规模巨大

▼ 智能驾驶系统板块内风险

兆易创新-5.63%华工科技-4.59%联创光电-10.0%寒武纪-7.4%北京君正-5.64%通宇通讯-7.15%纳芯微-6.12%东芯股份-4.12%中京电子-3.7%电连技术-3.58%

主力-45.00亿/大面3/跌停1，今日0涨停，资金加速度-47.12亿深幅流出

观察方向 · 苗头待确认

● 电力/电网设备

京泉华+10.0%中电鑫龙+10.01%绿发电力+10.05%新中港+10.02%立新能源+8.89%三变科技+8.58%双杰电气+6.47%百通能源+5.8%珈伟新能+4.81%银星能源+4.33%

算电协同+电网设备五榜命中主力流入+涨幅榜；英伟达30亿美元入股催化海外数据中心电力瓶颈

今日新冒头，叠加事件催化；但涨停家数少（个位数），需观察下午盘持续性

● 复苏消费概念

安德利+10.0%一鸣食品+9.98%东鹏饮料+6.49%东百集团+4.68%香飘飘+6.68%品渥食品+7.88%源飞宠物+7.0%敷尔佳+5.69%华天酒店+5.6%九阳股份+5.13%

阶段加速、30分钟主力+4.97亿、均涨幅+2.39%；五榜命中涨价/电力亦有资金溢出迹象

阶段判为加速但绝对净流入不大（当日+4.83亿），需进一步放量确认

盘中异动

异动结论早盘10:13杀跌进一步升级：半导体/存储芯片/AI硬件/先进封装四大科技分类同步放量杀跌（均跌幅-3.3%至-4.3%、单分类累计14~27亿），业绩线则在打压中新增3只炸板，封板持续性转弱。

▼ 半导体近6分钟程度高

持续中：近6分钟批量打压，极端个股11只（打压10min5只、打压15min3只、放量打压10min2只、放量打压15min1只），均幅度-4.01%，累计24.94亿，超额+9.00；京仪装备打压15min-5.2%、精智达打压10min-4.6%、兴福电子打压15min-4.5%、中科飞测打压10min-4.1%，跌幅较上一帧未见收窄。

京仪装备打压15min-5.15%百合花放量打压10min-4.63%精智达打压10min-4.57%兴福电子打压15min-4.46%中科飞测打压10min-4.08%

▼ 业绩线近6分钟程度高

持续中：近6分钟极端个股10只（炸板3只、打压10min3只、放量打压10min2只、放量打压15min2只），均幅度-0.02%，累计27.05亿，超额+8.00；新增炸板3只——风范股份+9.9%、立新能源+8.9%、香飘飘+6.7%炸板转弱，杀跌中混入批量炸板，封板失败信号明显。

风范股份炸板+9.94%立新能源炸板+8.89%香飘飘炸板+6.68%精智达打压10min-4.57%美迪西放量打压15min-4.26%

▼ 存储芯片近6分钟程度高

持续中：近6分钟极端个股10只（打压10min5只、打压15min3只、放量打压10min1只、放量打压15min1只），均幅度-4.33%，累计24.39亿，超额+8.00；微导纳米打压10min-6.4%、京仪装备打压15min-5.2%、精智达-4.6%，跌幅较上一帧扩大。

微导纳米打压10min-6.37%京仪装备打压15min-5.15%精智达打压10min-4.57%兴福电子打压15min-4.46%中科飞测打压10min-4.08%

▼ AI硬件近6分钟程度高

近6分钟极端个股8只（打压10min4只、放量打压10min3只、放量打压15min1只），均幅度-3.36%，累计26.82亿，超额+6.00；景旺电子放量打压10min-3.2%但金额高达7.18亿、锐捷网络放量打压15min-4.4%金额2.93亿，权重股杀跌带动显著，与THS主题当日主力净流出-213.60亿一致。

锐捷网络放量打压15min-4.42%南亚新材打压10min-3.53%三孚新科打压10min-3.3%杰华特打压10min-3.19%景旺电子放量打压10min-3.18%

▼ 先进封装近6分钟程度高

近6分钟极端个股8只（打压10min5只、打压15min2只、放量打压10min1只），均幅度-4.05%，累计14.36亿，超额+6.00；微导纳米打压10min-6.4%、盛美上海打压15min-4.6%金额3.30亿、中科飞测打压10min-4.1%金额2.70亿，安集科技打压15min-4.0%，与半导体、存储芯片打压个股高度重叠。

微导纳米打压10min-6.37%盛美上海打压15min-4.63%中科飞测打压10min-4.08%安集科技打压15min-4.04%耐科装备打压10min-3.64%

涨跌停结构涨停50家但近6分钟新增涨停0只、新增炸板7只/回封仅2只，炸板率23.1%偏高，封板持续性减弱；最高5板梯队尚可但首板动能断层，涨停结构由扩张转入收缩。

风险提示

AI硬件/PCB/光模块/半导体/商业航天五大方向主力合计流出超500亿，权重股系统性杀跌未现止跌信号，风险可能继续蔓延
炸板率从8.6%飙升至23.1%，封板质量急剧恶化，昨日涨停证伪率27%，接力被套风险极高
创新药虽为唯一进攻方向但小票主导，主力流入规模有限（+30亿级别），面对科技板块超500亿撤退体量独木难支
大盘主力净额-281.39亿且30分钟恶化-123.42亿，散户驱动的增量难以维持，午后有回落风险
电力/电网设备及复苏消费概念今日新冒头但涨停家数少、封板已现松动（立新能源/香飘飘炸板），新主线尚未确认

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日40分（修复），今日盘中广度指标方向出现分歧：积极面——上涨家数从2856大幅扩张至3891，涨跌比从近1:1明显改善至约2.5:1，量能较昨日放大近1750亿且近30分钟仍在加速放量，表明大众入场意愿增强、风险偏好从修复阶段继续向上扩张；消极面——主力资金从昨日大幅净流入473亿转为今日净流出281亿，方向完全逆转，机构态度转空，说明增量资金的性质存疑（散户驱动而非机构共识）。涨停家数当前50低于昨日74，按规则视为时间未到不做方向解读。深度指标中性偏弱（跌停小幅增加、连板持平）。整体判断：广度主信号向上（大众追涨意愿边际增强），但主力资金逆转为资金性质打折扣，限制上行幅度。参考近5日波动剧烈（±10至±20），今日广度改善尚不构成剧变条件，给+8至48分。阶段反推：风险偏好从修复底部继续温和回升，仍在修复区间。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 40分歧恶性退潮

风险面：①AI硬件/光模块/CPO/存储芯片/PCB五大方向权重股系统性大跌，中际旭创-6.15%主力-39.68亿、兆易创新-5.63%主力-22.10亿、新易盛-6.04%主力-19.28亿、东山精密-7.02%主力-18.89亿、光迅科技-8.61%主力-13.09亿，权重资金净流出-7.22亿，机构系统性撤退信号明确；②炸板率从8.6%飙升至23.1%（+14.5pp），封板质量急剧恶化；③大面42只，昨日涨停证伪20只（27%），PCB/AI硬件方向集体破位（光迅科技-8.61%、武汉凡谷-9.64%、宁夏建材-10%跌停）；④共振0项命中，权重与激进资金完全背离。机会面：创新药板块独强，百花医药5连板+哈药股份/百普赛斯/誉衡药业/药康生物/海正药业等8个2连板接力，昨日涨停继续涨停16只中创新药占主导。但AI硬件权重系统性杀跌体量太大、覆盖太广（热度榜大票涨跌比16:25），大盘主力净额-281.39亿且30分钟恶化-123.42亿，结构性风险远大于板块机会。维持偏保守判断。

看空 (强) AI硬件/光模块/CPO/存储芯片/PCB五大方向权重股系统性大跌，主力资金流出超百亿（仅中际旭创+兆易创新+新易盛+东山精密合计-99.85亿）看空 (强) 炸板率30分钟内从8.6%飙升至23.1%（+14.5pp），封板质量急剧恶化，大面42只看空 (强) 昨日涨停证伪率27%（20/74），PCB/AI硬件方向昨日涨停股集体破位（光迅-8.61%、武汉凡谷-9.64%、宁夏建材跌停）看空 (强) 风险偏好与权重共振0项命中，权重资金净流出7.22亿，大票涨跌超3%比36:80偏空看多 (中) 创新药板块独强：百花医药5连板+8个2连板接力，16只昨日涨停继续涨停中创新药占比过半看空 (强) 大盘主力净额-281.39亿且30分钟恶化-123.42亿，资金面持续恶化

热点轮动方向

快照 08-11 10:13（早盘）结构退潮

即时结论早盘结构明确退潮：AI硬件/PCB/算力/光模块/国产芯片/商业航天全线重挫（主力合计流出超500亿），不可抄底。当前唯一主线进攻是创新药（涨停12只+一字/T字高强度封板+梯队高度升+事件催化），是今日唯一可做方向；黄金/有色受益非农转负但板块主力小幅流出仅作观察。回避所有AI算力链及近期高位科技股，午后重点看创新药梯队是否延续及电力电网新主线能否放量确认。

汇总分析

较上次与上一帧对比：①短线情绪维持偏保守40分不变；②仓位上限35%与上帧持平；③alignment维持警惕（短线偏保守+有创新药进攻方向但小票主导+科技板块系统性退潮）；④进攻方向维持创新药，新增黄金/有色金属达到进攻门槛；⑤撤退方向新增国产芯片/半导体（原合并在AI硬件/PCB/算力/半导体中），原智能驾驶未达撤退门槛未保留；⑥观察方向由反内卷概念更换为电力/电网设备+复苏消费概念。整体盘面从温和分歧转向明确退潮结构。

盘面分析 2026-08-10 10:07 大盘修复 50 短线偏保守 40 置信中

短线情绪偏保守、AI/科技权重系统性退潮确立，亏钱效应扩散；但创新药独强（12只涨停+龙头5连板）形成唯一可进攻方向。结论：聚焦创新药一条主线，回避所有AI/算力/光模块方向。今日短线情绪与进攻方向出现结构性背离——情绪走差但有局部资金主攻，容错率集中在创新药仓位。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 12

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%贝瑞基因+10.02%毕得医药+18.12%近岸蛋白+19.99%药康生物+19.99%义翘神州+15.79%南模生物+13.05%

催化：药明康德重大利好持续，CXO/CRO订单加速增长预期发酵

发酵猛+打高度+反复活跃三重共振：连板梯队5板龙头百花医药一字封7.29亿、2板近岸蛋白/海正药业/瑞康医药等5只创新药标的连板，最高板高度由4板升至5板；近5日涨停序列16→3→3→12→12持续放量；近5日反复涨停百花医药5天/哈三联3天为真实载体；早盘52只涨停全集中，板块均涨幅+2.27%、阶段启动。

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/PCB/算力/半导体可能蔓延

东山精密-6.87%光迅科技-8.15%朗科科技-13.06%泰金新能-10.4%寒武纪-6.39%网宿科技-5.17%宁夏建材-10.0%甘咨询-9.96%宏昌科技-9.8%武汉凡谷-9.73%

AI硬件链整体退潮：AI硬件主力-177.79亿、PCB主力-40.47亿/涨停骤降至4且巨量向下、算力主力-7.78亿/跌停2只、光模块主力-98.32亿/涨停0/大面3；阶段全部判定为退潮，30分钟资金加速度集体放大流出（光通信设备-91.46亿、AI硬件-149.75亿、硅光-64.04亿、超节点-64.87亿），巨量成交向下（均-5%至-3.2%）。

▼ 商业航天可能蔓延

光迅科技-8.15%中际旭创-5.27%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.73%风华高科-5.61%永鼎股份-5.13%通宇通讯-7.69%本川智能-6.91%灿勤科技-5.96%震有科技-5.78%

主力-93.82亿/跌停1/大面5，今日涨停仅1只较前期8只骤降，阶段判定滞涨→退潮边缘，30分钟主力-72.36亿/加速度38.55亿，资金加速离场。

观察方向 · 苗头待确认

● 反内卷概念

益生股份+10.02%牧原股份+4.37%盐湖股份+3.16%温氏股份+3.47%荣盛石化+3.55%平煤股份+6.38%晓鸣股份+5.58%恒逸石化+5.36%民和股份+4.97%神农集团+3.7%

阶段启动、当日主力净流入+9.55亿、均涨幅+1.38%、早盘涨停1只

趋势阶段首次启动信号，今日首次出现主力持续流入且涨幅领先，配合化工/涨价主线可能发酵为新主线，但需观察下午涨停能否扩散（目前仅1只涨停、强度待验证）。

盘中异动

异动结论AI应用独自维持批量推升但无涨停封板靠资金推动；半导体/存储芯片/创新药/业绩线四大分类同步批量杀跌，跌幅均超-3%且放量特征明显，创新药由升转跌方向反转杀伤力最大。

▲ AI应用近6分钟

持续中：近6分钟批量推升，极端个股11只（推升10min8只、放量推升10min3只），均幅度+3.53%，累计20.29亿，天娱数科放量推升10min +3.6%/6.79亿、博彦科技推升10min +3.8%/6980万领涨

立方控股推升10min+4.67%倍轻松推升10min+4.05%博彦科技推升10min+3.76%天娱数科放量推升10min+3.61%凯文教育推升10min+3.42%

持续性：11只全部为推升/放量推升形态，无涨停封板，资金推动型而非封板型，强度依赖持续买盘

▼ 业绩线近6分钟程度高

持续中：近6分钟极端个股14只（打压10min6只、放量打压10min3只、炸板2只、放量下跌2只、打压15min1只），均幅度-1.39%，累计17.12亿，风范股份/立新能源炸板（+9.9%/+9.8%），欧莱新材打压15min -4.7%

风范股份炸板+9.94%立新能源炸板+9.8%欧莱新材打压15min-4.72%美迪西放量打压10min-3.94%诺唯赞打压10min-3.88%

▼ 存储芯片近6分钟程度高

持续中：近6分钟极端个股12只（打压10min4只、放量下跌3只、放量打压10min3只、打压15min1只、放量打压15min1只），均幅度-3.01%，累计29.54亿，华海清科放量打压15min -4.0%/4.52亿、江丰电子放量打压10min -3.5%/3.69亿

京仪装备打压15min-4.41%华海清科放量打压15min-4.0%精智达打压10min-3.68%微导纳米打压10min-3.66%江丰电子放量打压10min-3.47%

▼ 创新药近6分钟程度高

持续中：近6分钟极端个股12只（打压10min8只、放量打压10min4只），均幅度-3.49%，累计10.58亿，美迪西/诺唯赞均打压-3.9%，成都先导放量打压10min -3.8%/1.54亿；上一帧曾为正向拉升方向，本帧反转至纯负向

美迪西放量打压10min-3.94%诺唯赞打压10min-3.88%成都先导放量打压10min-3.84%津药药业打压10min-3.72%峆一药业打压10min-3.71%

▼ 半导体近6分钟程度高

持续中：近6分钟极端个股11只（放量打压10min5只、打压10min3只、打压15min2只、放量打压15min1只），均幅度-3.64%，累计27.55亿，欧莱新材/京仪装备/华海清科跌幅均在-4%以上

欧莱新材打压15min-4.72%京仪装备打压15min-4.41%华海清科放量打压15min-4.0%精智达打压10min-3.68%江丰电子放量打压10min-3.47%

涨跌停结构涨停52只但近6分钟仅新增5只、炸板新增3只/回封8只，炸板率18.8%较上一帧25.9%回落但仍偏高，最高5板（仅2只）梯队高度有限，封板力度边际仍弱

风险提示

创新药盘中由升转跌（异动杀跌12只/均幅-3.49%），龙头5板一字后存在高位分歧风险，接力容错率下降
AI/科技权重系统性退潮（大票35:79+共振0/4+主力-226亿），亏钱效应扩散明确，科技链任何反弹均视为减仓机会
涨停52只但炸板率18.8%仍偏高+最高板仅5板梯队有限，涨停生态封板力度边际走弱
大盘修复与短线情绪背离：广度指标改善但主力资金由+473亿骤转-226亿，机构态度大转弯，情绪一日修复但价格仍需消化

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理基于昨日40分修复阶段起步。广度指标方向改善明显：上涨家数从2856大幅扩张至3723，增减量能从1356亿升至1651亿，炸板率从26%回落至18.8%，显示大众追涨意愿和封板信心均在增强，盘中也走出了V型反转（开盘一度下跌家数远多于上涨，09:50后强势翻转）。但风险偏好扩张受到两道明显阻力：一是主力净额由昨日+473亿转为-226亿，机构资金态度出现大转弯，限制了整体风险偏好的上行空间；二是大票表现早盘明显走弱（涨超3%大票远少于昨日，跌超3%大票激增），权重端未能共振。深度指标方面，跌停仅小幅增加1家、连板持平于13家，负反馈极轻，说明情绪没有系统性恶化。综合判断：大众端风险偏好有所回暖，但机构与大票的背离使扩张幅度受限，不宜给到明显变化级别，调整+8至48，仍处于修复阶段但向区间上沿靠拢。

短线情绪温度

短线情绪温度偏保守置信度中分值 40分歧恶性退潮

【风险面主导】大票涨跌超3% 35:79(共484只)严重失衡，AI/科技权重集体重挫：中际旭创-5.27%主力-36.3亿、新易盛-5.42%主力-18亿、光迅科技-8.15%主力-11.9亿、东山精密-6.87%主力-15.9亿、兆易创新-5.00%主力-20.2亿，20只大票跌前全集中于光模块/PCB/存储芯片/AI硬件。共振0/4命中（权重资金-6.21亿、走势偏弱、大票涨跌比恶化、20cm涨停仅4只），大盘主力净额-225.88亿且30分钟加速流出-128.36亿。大面40只，昨日涨停大跌破位20只（光迅-8.15%、武汉凡谷-9.73%、通宇-7.69%），昨日炸板认错止损8只vs反包仅2只，亏钱效应扩散。【机会面】涨停52只、连板13只，百花医药5连板封单7.3亿、宝鼎科技5连板；创新药板块独强——百普赛斯+20%、药康生物+19.99%、近岸蛋白+19.99%，13只创新药涨停且昨日创新药涨停股多数继续涨停。【权衡】AI/科技权重出现系统性退潮特征，共振完全未成立，风险信号强度远超创新药局部机会，按共振稳定剂规则（未成立→保守波动）由中性微降至偏保守。

看空 (强) AI/科技大票集体重挫：中际旭创/新易盛/光迅科技/兆易创新等跌5-8%，主力合计流出超百亿看空 (强) 风险偏好与权重共振0/4命中，权重资金净流出-6.21亿，大票涨跌超3% 35:79看空 (中) 昨日涨停大跌破位20只（光迅-8.15%/武汉凡谷-9.73%），大面40只，亏钱效应扩散看多 (强) 创新药板块强势延续：百花医药5连板+百普赛斯+20%+13只创新药涨停，连板接力健康中性 (中) 百花医药/宝鼎科技5连板，涨停52只、连板13只，涨停生态仍有基础

热点轮动方向

快照 08-11 10:08结构分散

即时结论可以参与，但只做一条主线——创新药。AI硬件链全线退潮（主力单日撤-300亿+、跌停频现）形成强亏钱效应，短期回避所有AI/算力/PCB/光模块方向。商业航天同步走弱。今日仅创新药具备发酵猛+打高度+大小票共振三重信号，连板梯队5板龙头一字打开高度、2板5只创新药标的集体晋级，是当下唯一可进攻方向；反内卷启动但强度不足，先观察不追。操作上聚焦创新药龙头分歧低吸，不碰科技链任何反弹。

汇总分析

较上次短线情绪由中性降至偏保守（40分，恶性退潮），AI/科技权重系统性退潮加剧（大票35:79严重失衡+共振0/4未成立）。进攻方向维持创新药不变，但盘中异动显示创新药本帧由升转跌，高位分歧加大。撤退方向AI硬件/商业航天延续，新增半导体纳入撤退，涨价概念退出（自然回落）。alignment维持警惕——情绪走差但有局部进攻方向，非全面撤退。仓位40%→35%。

盘面分析 2026-08-10 10:02 大盘修复 45 短线中性 40 置信中

AI硬件/PCB/算力/光模块四主线联袂退潮，合计主力净流出超140亿，中际旭创等权重集体暴跌；唯一强进攻方向为创新药（药明康德利好+AI生物合成催化，连板梯队完整），结构性分化明确。大盘温度45分修复但主力净额转负，短线情绪中性偏弱，炸板率快速攀升至25.9%暗示多头封板力度边际转弱。结论：非系统性风险但局部出逃剧烈，仓位需严控。

活跃方向

▲ 创新药强度强结构小票主导涨停 12

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%贝瑞基因+10.02%毕得医药+16.87%近岸蛋白+19.99%药康生物+19.99%南模生物+15.29%义翘神州+13.78%

催化：药明康德重大利好+AI设计病毒问世催化AI生物合成+CXO订单加速

连板梯队5板百花医药/2板5只创新药密集+涨停强度切片高强度封板5只集中创新药+近5日反复涨停百花医药5天/哈三联3天,反复活跃载体明确

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/PCB/算力/光模块可能蔓延

中际旭创-4.59%新易盛-4.3%朗科科技-11.89%宁夏建材-10.0%东山精密-5.59%光迅科技-6.29%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.64%泰金新能-8.95%嘉立创-8.64%

合计今日主力净流出约-141亿(光模块-90/PCB-34/算力-7/AI硬件-10),趋势标签均震荡偏流出,阶段判定退潮,大面扩散(PCB2只/AI硬件1只/算力2只),巨量成交板块均涨幅向下(存储芯片半导体巨量↓均-4.5%、CPO算力AI硬件巨量↓均-2.5%)

▼ 商业航天板块内风险

光迅科技-6.29%中际旭创-4.59%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.64%风华高科-5.3%大族激光-4.32%通宇通讯-7.21%震有科技-6.65%本川智能-6.25%灿勤科技-5.34%

今日主力净流出-87.17亿,阶段震荡偏退潮,30分钟主力-84亿,大面4只/跌停1只,巨量成交国瓷材料(AI硬件/元件/商业航天)放量↑但板块整体资金持续撤离

▼ 涨价概念板块内风险

兆易创新-4.45%佰维存储-3.73%普冉股份-6.93%北京君正-4.35%澜起科技-2.66%香农芯创-2.87%中稀有色-3.67%大普微-3.57%恒烁股份-3.55%世名科技-3.4%

今日主力净流出-53.79亿,30分钟主力-48亿,趋势震荡但资金加速度+14.65亿(流出加速),前期5日累计主力净流入已大幅回落

观察方向 · 苗头待确认

● 电网设备

信通电子+10.0%京泉华+10.0%中电鑫龙+10.01%风范股份+9.01%三变科技+6.9%中能电气+13.77%和顺电气+6.65%太阳电缆+5.43%双杰电气+4.69%汇金通+3.03%

今日主力净流入+11.09亿,涨停4只(炸板2),巨量成交0但资金阶段加速(30分钟主力+正向),今日热点事件催化(英伟达30亿美元入股电力数据中心)

英伟达电力瓶颈催化+资金逆势流入,但共振仅命中流入榜无小时热度,持续性待验证,今日属反弹首日不做主攻

盘中异动

异动结论创新药/AI应用新增接棒批量拉升，半导体/业绩线持续中但业绩线内炸板与放量打压同步出现形成分歧；近6分钟炸板新增8只远超涨停新增4只，炸板率快速攀升至25.9%，正向批量异动虽广但封板力度边际转弱

▲ 创新药近6分钟

持续中：近6分钟批量拉升，极端个股17只（推升10min10只/放量推升10min5只/推升15min4只/放量推升15min2只），均幅度+4.27%，累计35.28亿，资金超额+15.00；美迪西放量推升15min+5.1%/3.89亿、近岸蛋白推升15min+5.2%/7751万领涨

南模生物推升10min+5.59%百奥赛图推升10min+5.18%近岸蛋白推升15min+5.16%美迪西放量推升15min+5.12%艾德生物推升15min+4.93%

持续性：长窗口10~15min级别放量推升同步出现，资金超额维持高位，无明确封板个股但动能延续

▲ 业绩线近6分钟

持续中：近6分钟批量拉升，极端个股16只（推升10min6只/放量推升10min4只/放量推升15min3只/涨停1只/推升15min1只/放量上涨1只），均幅度+4.26%，累计39.80亿，资金超额+14.00；潮宏基涨停+10.0%/3.23亿封板，康龙化成放量推升15min+4.3%/13.61亿为核心权重

潮宏基涨停+10.01%百奥赛图推升10min+5.18%美迪西放量推升15min+5.12%奥浦迈推升10min+4.65%康龙化成放量推升15min+4.28%

持续性：潮宏基涨停封板提供封板确认，但分类内同步出现炸板2只/放量下跌3只，多空并存下持续性存分歧

▲ AI应用近6分钟

近6分钟批量拉升，极端个股11只（推升10min5只/放量推升10min2只/推升15min2只/放量推升15min1只/放量上涨1只），均幅度+4.13%，累计14.29亿，资金超额+9.00；南模生物推升10min+5.6%/6604万、近岸蛋白推升15min+5.2%/7751万、美迪西放量推升15min+5.1%/3.89亿领涨

南模生物推升10min+5.59%近岸蛋白推升15min+5.16%美迪西放量推升15min+5.12%南威软件推升15min+4.66%久远银海推升10min+4.64%

持续性：10~15min双窗口推升结构，资金超额+9，无封板个股确认但动能延续

▲ 半导体近6分钟

持续中：近6分钟批量拉升，极端个股10只（放量推升10min3只/推升15min3只/放量推升15min2只/推升10min1只/放量上涨1只），均幅度+3.77%，累计16.61亿，资金超额+8.00；聚辰股份放量推升15min+4.3%/3.27亿、美利信推升15min+4.4%/6948万领涨

晶华微推升10min+4.46%美利信推升15min+4.38%埃科光电推升15min+4.35%聚辰股份放量推升15min+4.31%国投中鲁推升15min+4.25%

持续性：10~15min双窗口放量推升同步出现，资金超额+8，无封板确认但长窗口动能持续

▼ 业绩线近6分钟程度中

持续中分歧：近6分钟出现负向异动，极端个股9只（放量下跌3只/炸板2只/放量打压10min2只/打压10min2只），均幅度仅+0.09%但成都先导放量打压10min-3.8%/1.54亿、南亚新材打压10min-3.1%/1.81亿、诺唯赞打压10min-3.3%/5120万拖累，立新能源炸板+9.0%、风范股份炸板+8.5%封板失败

潮宏基涨停+10.01%百奥赛图推升10min+5.18%美迪西放量推升15min+5.12%奥浦迈推升10min+4.65%康龙化成放量推升15min+4.28%

涨跌停结构涨停43家但近6分钟新增炸板8只/新增涨停仅4只，炸板率从15.7%快速升至25.9%，连板梯队5板2只/2板10只尚可，但封板失败率上升暗示多头封板力度边际转弱

风险提示

炸板率从15.7%快速攀升至25.9%，近6分钟新增炸板8只远超新增涨停4只，多头封板力度边际转弱
AI硬件/PCB/光模块四大主线合计主力净流出超140亿，权重股集体暴跌，风险可能向其他高位板块蔓延
大盘主力净额-193亿转为大幅净流出，机构风险偏好显著下降，情绪一日修复但价格仍存脆弱性
创新药为唯一进攻方向且属结构小票主导，进攻广度不足，一旦分歧无其他方向承接将放大回撤
电网设备虽获英伟达催化但今日炸板2只，持续性未经验证，不排除一日游可能

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分（修复阶段）。今日广度指标明显改善：涨跌比从昨日的约1:0.9（2856/2536）扩大至当前约2:1（3583/~1749），上涨家数大幅增加，涨停家数从开盘低位快速攀升轨迹强势，增减量能维持正值且在持续放大，说明大众入场意愿增强、追涨意愿从昨日低位修复。但存在显著对冲信号：主力净额由昨日大幅净流入转为明显净流出，热股均涨幅从开盘的2.45%持续滑落至1.87%，大票跌超3%数量逐步增多，说明机构资金和题材热股并未同步跟进，赚钱效应实质改善有限。深度指标方面连板家数与昨日持平，市场高度仅5板，激进资金未见明显扩张。综合判断：广度端回暖明确但深度端未能跟进，风险偏好从昨日低位温和回升但缺乏全面扩张基础，幅度控制在+5。阶段反推：分值45处于修复区间上沿，延续修复阶段。

短线情绪温度

短线情绪温度中性置信度中分值 40分歧良性分歧

风险面：AI硬件/光模块/存储芯片权重股集体重挫，中际旭创-35亿、新易盛-18亿、兆易创新-19亿、东山精密-14亿、光迅科技-10亿，前20主力流出合计>150亿，大盘主力净额-193亿；大面35只偏高；共振仅命中1/4未成立，权重未配合。但跌停仅5只、连续跌停仅1只(甘咨询)，风险未系统性扩散，属板块集中性出逃。机会面：创新药板块极强——百花医药/宝鼎科技5连板高度，17只昨日涨停今日连板接力（创新药主导），涨停43只充足，炸板股多反包上涨（高争民爆+9.99%），上涨家数3583。综合：典型的板块轮动行情，AI硬件溃败但被创新药强势对冲，权重护盘失灵使整体仓位倾向保守，但局部机会明确不允许给出偏保守。维持中性，较上档微降3分。

看空 (强) AI硬件权重集体暴跌：中际旭创-35.24亿、新易盛-18.05亿、兆易创新-19.04亿等主力大规模出逃看空 (强) 大盘主力净额-193.14亿，机构风险偏好显著下降看空 (中) 共振维度仅1/4命中，权重未配合激进资金看多 (强) 创新药板块极强：17只昨日涨停今日连板接力，百花医药/宝鼎科技5连板看多 (中) 涨停43只充足，炸板率25.9%可控，炸板股多反包（高争民爆+9.99%）中性 (中) 跌停仅5只，连续跌停仅1只(甘咨询)，系统性风险未扩散看空 (中) 大面35只偏高，集中于AI硬件板块

热点轮动方向

快照 08-11 10:03结构退潮

即时结论盘面AI硬件/PCB/算力/光模块四主线联袂退潮(合计流出-140亿),风险偏好下降,唯一强进攻方向是创新药(梯队+涨停强度+反复活跃三维度确认);现可做方向只有创新药,回避AI硬件/算力/光模块/PCB/商业航天,电网设备仅观察不追。

汇总分析

较上次短线情绪45→40微降（中性偏弱），alignment由共振→警惕（情绪未跨档但AI硬件联袂退潮+主力净额转负，进攻方向仅创新药单一、缺乏广度支撑）。仓位55%→40%。方向变化：撤退方向新增涨价概念（主力-54亿流出加速）；观察方向长江存储概念/反内卷概念退出（未达观察门槛），电网设备维持观察。进攻方向创新药不变。

盘面分析 2026-08-10 09:57 大盘修复 45 短线中性 45 置信中

结论先行：短线情绪中性（45分）、大盘修复（45分），情绪-进攻方向共振维持，仓位上限55%不变。创新药仍是唯一明确进攻方向（大小票共振+打高度双确认），AI硬件/光模块/PCB整条科技链遭遇百亿级机构撤离仍未止跌。长江存储概念和反内卷概念为新冒头方向，仅观察不参与。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 16

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%贝瑞基因+10.02%毕得医药+19.32%近岸蛋白+19.99%药康生物+19.99%南模生物+17.2%义翘神州+15.1%

催化：药明康德重大利好催化 + AI设计噬菌体事件，题材热度持续发酵

昨日涨停12只+大面0、最高5板高度打开、今早盘高强度封板题材5只（百花医药/哈药股份一字+百普赛斯秒板+哈三联/誉衡药业T字），近5日连续两日涨停≥12只，结构大小票共振

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/PCB/算力/光模块可能蔓延

中际旭创-4.8%新易盛-4.57%朗科科技-13.12%宁夏建材-10.0%东山精密-5.42%光迅科技-5.98%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.1%武汉天源-8.91%嘉立创-7.71%

AI硬件主力-135.6亿、光通信设备-94.31亿、超节点-71.19亿、硅光技术-70.14亿、PCB昨日主力-30.58亿、光模块昨日-85.80亿；昨日AI硬件跌-1.12%、光模块跌-2.20%，PCB/算力/AI硬件多板块核心股破MA5

▼ 商业航天板块内风险

光迅科技-5.98%中际旭创-4.8%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.1%风华高科-4.72%通宇通讯-7.13%震有科技-6.73%本川智能-5.76%盛路通信-5.33%灿勤科技-4.88%

当日主力-82.63亿，昨日涨-0.58%、跌停1、大面4，主线资金连续撤离

观察方向 · 苗头待确认

● 长江存储概念

先导基电+10.01%盛美上海+8.64%精测电子+6.38%中微公司+2.79%正帆科技+6.41%京仪装备+6.87%至纯科技+4.92%兴福电子+4.66%拓荆科技+3.64%芯源微+3.28%

当日主力+7.99亿，大票主导结构

存储芯片异动受存储巨头发布事件发酵，资金逆科技主退方向流入

● 反内卷概念

益生股份+10.02%牧原股份+4.24%盐湖股份+3.85%温氏股份+3.83%赣锋锂业+2.92%恒逸石化+6.44%平煤股份+4.92%民和股份+4.56%晓鸣股份+4.4%神农集团+3.6%

当日主力+9.57亿，连续两日净流入

业绩线/涨价逻辑扩散，反内卷叠加设备更新形成新催化

盘中异动

异动结论早盘30分钟正向批量异动全面接管：创新药/业绩线/半导体/存储芯片/并购重组五方向持续批量拉升（均含15min放量推升，资金超额合计超+100），且并购重组长城军工、业绩线海通发展出现涨停封板，无负向批量事件；涨跌停结构43涨停/炸板率15.7%/5板高度，正向格局明确但缺一字/秒板级别强势封板确认

▲ 创新药近5分钟

持续中：近5分钟批量拉升，极端个股31只（推升10min12只/放量推升15min9只/放量推升10min6只/推升15min4只），均幅度+4.66%，累计58.97亿，超额+29.00。关键个股津药药业放量推升15min+6.9%/3.86亿、美迪西放量推升10min+6.5%/2.98亿、奥浦迈放量推升10min+6.2%/1.08亿

第一医药推升15min+7.49%津药药业放量推升15min+6.94%美迪西放量推升10min+6.49%奥浦迈放量推升10min+6.21%益诺思放量推升15min+6.07%

持续性：批量规模较上帧（42只）略收缩至31只但金额/超额仍处高位，资金动能（创新药进度整理30分钟主力6.42亿、AI医疗4.99亿）维持流入，未见个股封板确认

▲ 业绩线近5分钟

持续中：近5分钟批量拉升，极端个股29只（放量推升10min10只/推升10min9只/放量推升15min5只/推升15min4只/涨停1只），均幅度+4.54%，累计60.74亿，超额+27.00。关键个股海通发展涨停+10.0%/2.28亿、美邦股份推升15min+9.2%/8735万

海通发展涨停+9.97%美邦股份推升15min+9.15%第一医药推升15min+7.49%美迪西放量推升10min+6.49%奥浦迈放量推升10min+6.21%

持续性：规模从上帧44只收缩至29只但仍含1只涨停封板（海通发展），结构由纯推升向有封板方向演化

▲ 半导体近5分钟

持续中：近5分钟批量拉升，极端个股26只（推升10min14只/放量推升10min10只/放量推升15min2只），均幅度+3.65%，累计66.70亿（金额为五方向最高），超额+24.00。关键个股中科飞测放量推升15min+4.8%/9.04亿、京仪装备放量推升15min+4.7%/3.99亿

华康洁净放量推升10min+5.31%泰坦科技推升10min+5.02%中科飞测放量推升15min+4.85%京仪装备放量推升15min+4.67%聚辰股份推升10min+4.42%

持续性：规模从上帧24只小幅扩至26只、累计金额居首，资金动能（半导体设备30分钟主力24.35亿）高位维持，但无涨停封板确认

▲ 存储芯片近5分钟

持续中：近5分钟批量拉升，极端个股15只（放量推升10min8只/推升10min5只/放量推升15min2只），均幅度+3.81%，累计48.41亿，超额+13.00。关键个股微导纳米放量推升10min+5.5%/3.04亿、中科飞测放量推升15min+4.8%/9.04亿

微导纳米放量推升10min+5.53%中科飞测放量推升15min+4.85%京仪装备放量推升15min+4.67%聚辰股份推升10min+4.42%精测电子放量推升10min+3.68%

持续性：规模与上帧14只基本持平，资金动能（长江存储概念30分钟主力7.99亿）维持流入，缺涨停封板

▲ 并购重组近5分钟

持续中：近5分钟批量拉升，极端个股12只（推升10min5只/放量推升10min3只/推升15min2只/涨停1只/放量推升15min1只），均幅度+4.43%，累计21.86亿，超额+10.00。关键个股长城军工涨停+10.0%/7.86亿（封单强度最高）、津药药业放量推升15min+6.9%/3.86亿

长城军工涨停+10.0%津药药业放量推升15min+6.94%银星能源推升15min+4.87%北方长龙放量推升10min+4.53%华天酒店推升15min+4.07%

持续性：规模从上帧15只收缩至12只但保留1只涨停（长城军工，金额7.86亿为本方向核心封板标的），强度维持

涨跌停结构涨跌停结构较上帧（42涨停/炸板率12.5%/回封3只）继续小幅扩散至43涨停/炸板8只/炸板率15.7%/新增涨停3只/新增炸板2只/回封2只，连板梯队高度5板（5板2只/3板1只/2板10只）保持完整，炸板率回升至15.7%但仍处低位，新增涨停数大于新增炸板数，结构健康

风险提示

AI硬件板块主力百亿级撤离尚未止跌，存在向PCB/算力进一步蔓延风险，回避整条科技链
创新药为唯一进攻方向，市场结构分散，轮动风险高（热点持续性存疑，需盯紧百花医药高度）
大盘修复但主力资金转为净流出-175亿，机构与散户方向背离，广度改善与资金面背离形成掣肘
市场结构分散（热点轮动分析结论），无明确主线共振时容错率下降，控制仓位避免重仓单一方向

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分修复阶段，今日广度指标呈分化态势：涨跌比明显改善（上涨家数从2856增至3500+，市场广度扩张），炸板率从26%降至15.7%显示封板信心增强，追涨意愿边际回升；但主力资金从昨日大幅净流入转为显著净流出（-175亿），机构与散户方向背离形成掣肘，跌停小幅增加。深度指标暂不构成方向性信号。综合判断风险偏好温和回升但内部分歧加大，调整+3至43，阶段仍为修复。

短线情绪温度

短线情绪温度中性置信度中分值 45分歧良性分歧

风险面：AI硬件/光模块/存储芯片遭遇集中性机构抛售——中际旭创主力-34亿、新易盛-18亿、兆易创新-15.7亿、东山精密-13.2亿，大市值跌前20几乎全为AI/半导体链，资金净流出前20中AI硬件占比超70%，是典型的板块性撤退而非系统性退潮。跌停仅5只（联创光电、金发拉比、宁夏建材、宝莱特、甘咨询），分散于核电/业绩线/算力/医疗器械/AI应用，无板块性跌停扩散；炸板率15.7%属健康区间；高标断板温和（沃格光电-0.87%、云南锗业+1.65%、汇绿生态+0.37%），无核按钮。机会面：创新药为绝对主线，百花医药5连板领涨，哈药/誉衡/哈三联/药康生物/海正药业/瑞康医药多股2连板接力，热度榜中医药股集体走强（药明康德+6.39%、昭衍新药+7.15%、康龙化成+7.02%），昨日涨停今日18只继续涨停/连板，接力生态健康。综合判断：风险集中于AI硬件单一板块（板块利空而非市场退潮），机会明确于创新药主线，涨停43只vs跌停5只、上涨家数3501只表明市场广度仍正，但共振维度❌未成立（仅命中权重走势偏强1项），权重未配合制约上行空间。较上一帧45分微降1分，板块结构未发生反转，维持中性。

看空 (强) AI硬件/光模块/存储芯片板块遭遇数十亿级机构抛售（中际旭创-34亿、新易盛-18亿），大市值跌前20全为AI/半导体链看多 (强) 创新药主线明确，百花医药5连板+多股2连板接力，热度榜集体走强中性 (中) 跌停仅5只、炸板率15.7%健康、高标断板温和无核按钮看空 (中) 共振维度❌未成立（仅1/4子信号命中），权重资金净流出-5.05亿看多 (中) 上涨家数3501只、市场广度正，涨停43只生态健康

热点轮动方向

快照 08-11 09:58结构分散

即时结论可以做但需精选方向：主攻创新药（大小票共振+打高度催化双确认），回避AI硬件/PCB/算力/光模块整条科技链（主力百亿级撤离尚未止跌）。长江存储+反内卷+设备更新为新冒头方向可轻仓观察。

汇总分析

较上次对比上一帧（09:53）：1）短线情绪维持中性45分不变，大盘从修复阶段40分微升至45分但属同档内波动；2）仓位上限55%不变（连续性约束±15内）；3）alignment维持共振（短线情绪未跨档+创新药进攻方向未消失）；4）进攻方向：创新药维持；电网设备、有色金属从进攻方向中退出（本帧题材分析未给出，且这两方向不在本帧题材分析攻击方向中，不做二次整理）；5）撤退方向：AI硬件/算力/光模块/PCB维持命名一致，商业航天维持；AI应用从撤退方向中退出（本帧题材分析未给出）；6）观察方向：长江存储概念维持，半导体设备并入长江存储概念（题材分析已合并）。命名严格沿用题材分析给出的板块名，不做二次整理。

盘面分析 2026-08-10 09:53 大盘修复 50 短线中性 45 置信中

AI硬件/算力/光模块/PCB全线退潮（主力合计流出超400亿），创新药主线崛起（17只涨停/连板接力+主力+10.82亿），形成良性轮动而非全面退潮。短线情绪中性（45分），大盘修复（50分），炸板率12.5%健康、涨停42只生态完整，但AI权重仍在杀跌、机构主力转观望抑制弹性。核心策略：只做创新药一条主线，回避整条AI算力链，电网设备跟随受益小仓位关注。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 10

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%贝瑞基因+10.02%成都先导+14.42%近岸蛋白+19.99%药康生物+19.99%毕得医药+19.79%南模生物+15.87%

催化：药明康德重大利好+AI设计病毒催化AI生物合成

近4日3天满足进攻条件（08-07涨停16/主力66亿、08-10涨停10/连板8/最高5板），资金合力持续放大；今日高强度封板5只含一字2只+T字2只+秒板1只，封板坚决；连板梯队5板百花医药一字板+2板4只创新药，梯队厚且高度从4板升至5板，空间打开；五榜共振命中小时热度5次（创新药方向最强热度信号）

▲ 电网设备强度中大小票共振涨停 5

信通电子+10.0%京泉华+10.0%中电鑫龙+10.01%三变科技+10.01%风范股份+9.94%太阳电缆+7.94%中能电气+19.06%和顺电气+9.3%双杰电气+6.75%汇金通+3.54%

催化：无明确事件

近4日趋势由弱转强（08-07涨停0→08-10涨停5/主力8.6亿/一字1只），今日资金合力核心股8.6亿与全量11.26亿同向放大；含一字板高强度封板；连板梯队5板宝鼎科技T字封板；五榜共振命中主力流入+近期涨幅（风范股份/三变科技反复活跃载体）

▲ 有色金属强度中其他涨停 3

宝鼎科技+10.0%鹏欣资源+10.03%永杉锂业+10.0%中矿资源+3.29%东方锆业+4.01%华钰矿业+5.53%百通能源+6.17%西部黄金+3.96%宝地矿业+3.96%华新科技+3.7%

催化：美国7月非农意外转负加息预期降温催化黄金

近5日反复活跃（08-05涨停14/主力96亿、08-07主力53亿）；今日五榜共振命中主力流入+小时热度+近期涨幅+巨量成交向上4维共振；算电协同/电网设备资金流入含电力主线扩散

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/算力/光模块/PCB可能蔓延

中际旭创-4.48%新易盛-3.98%朗科科技-13.16%宁夏建材-10.0%东山精密-5.16%光迅科技-4.75%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.01%嘉立创-7.96%迅捷兴-7.66%

AI硬件主力-121.97亿/光通信设备-87.22亿/超节点概念-67.37亿/硅光技术-66.26亿；五榜共振巨量向下（存储芯片/半导体/AI硬件均涨幅-3.4%至-4.2%）；昨日AI硬件涨停5降至分化；PCB/算力连续两日净流出（PCB -28.96亿、算力 -7.11亿）、核心股破MA5（算力11只）

▼ 商业航天板块内风险

光迅科技-4.75%中际旭创-4.48%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.01%风华高科-3.86%通宇通讯-7.31%震有科技-6.84%本川智能-5.69%盛路通信-5.54%罗博特科-4.51%

主力-76.92亿、涨停由7降至1、跌停1、大面4（亏钱效应扩散）

▼ AI应用板块内风险

网宿科技-5.76%盈建科-12.91%甘咨询-9.96%中文在线-7.12%创力集团-4.99%金一文化-9.74%凯撒文化-8.33%大晟文化-7.52%普联软件-6.41%奥普特-6.24%

近4日主力累计净流出约54亿（-6.82/-38.31/-19.78/+1.45），今日涨停仅3且大面4、跌停1，亏钱效应主导

观察方向 · 苗头待确认

● 半导体设备

先导基电+10.01%中微公司+3.9%盛美上海+11.78%正帆科技+6.24%精测电子+7.03%华康洁净+11.2%微导纳米+9.31%京仪装备+8.76%富创精密+8.38%华亚智能+6.87%

盘中资金动能排名流入端首位，当日+21.27亿

结构大票主导（机构主攻），与AI硬件/光模块撤退形成资金切换；中微公司巨量成交向上+3.9%，但需验证涨停强度能否跟进

盘中异动

异动结论早盘30分钟内热点切换明显——科技成长端杀跌名单（AI硬件/PCB/机器人/业绩线负向）本帧全部退出批量事件，业绩线转向正向批量异动主导（44只+4.58%/+123.62亿），创新药（42只+4.57%/+105.65亿）为新增最大批量拉升方向，半导体（24只）、并购重组（15只）、存储芯片（14只）同向走强但均缺涨停封板；市场涨跌停结构扩散健康（42涨停/炸板率12.5%/回封3只），正向批量异动全面接管。

▲ 业绩线近5分钟

近5分钟44只批量异动，均幅度+4.58%，累计123.62亿；构成以推升10min17只+放量推升10min16只+放量推升15min5只为主，叠加2只涨停（毕得医药+20%封板、华立股份+10%封单1.20亿）。

毕得医药涨停+20.0%华立股份涨停+10.01%美迪西放量推升10min+7.96%风范股份放量推升15min+7.3%富创精密放量推升10min+6.52%

持续性：持续中：规模较上一帧（42只114.46亿）继续扩张且涨停由1只增至2只，毕得医药+20%封板给予一定持续性参照，但与上一帧同向分歧中正向端首次超过负向端。

▲ 创新药近5分钟

近5分钟42只批量异动，均幅度+4.57%，累计105.65亿；构成以推升10min20只+放量推升10min14只+放量推升15min6只为主，含1只涨停（毕得医药+20%），关键个股美迪西+8.0%/3.47亿、万邦医药+6.3%/2.64亿、亚太药业+7.0%/1.43亿均为放量推升。

毕得医药涨停+20.0%美迪西放量推升10min+7.96%亚太药业放量推升15min+7.01%第一医药推升10min+6.49%万邦医药放量推升15min+6.28%

持续性：新发批量异动：纯长窗口推升与放量推升驱动（无急拉），1只涨停封板资金仅59万属弱封，整体持续性仍待放量急拉或更多涨停封板确认。

▲ 半导体近5分钟

近5分钟24只批量异动，均幅度+3.74%，累计55.96亿；构成以推升10min11只+放量推升10min10只为主，关键个股富创精密+6.5%/4.76亿、中科飞测+6.0%/6.93亿、宏昌科技+5.7%/1.66亿均为放量推升，无涨停。

富创精密放量推升10min+6.52%中科飞测放量推升10min+6.05%宏昌科技放量推升15min+5.72%京仪装备放量推升10min+5.35%聚辰股份推升10min+4.42%

持续性：新发批量异动：仅长窗口推升+放量推升驱动，缺涨停/急拉强势封板信号，且AI硬件主题30分钟主力-121.97亿为全场最深杀跌，半导体内部科技成长方向资金仍呈背离。

▲ 并购重组近5分钟

近5分钟15只批量异动，均幅度+4.69%，累计24.74亿；构成以推升10min7只+放量推升15min7只为主，关键个股亚太药业+7.0%/1.43亿、五洲医疗+6.5%/1.95亿、万邦医药+6.3%/2.64亿、宏昌科技+5.7%/1.66亿均为放量推升15min，无涨停。

亚太药业放量推升15min+7.01%五洲医疗放量推升15min+6.55%万邦医药放量推升15min+6.28%宏昌科技放量推升15min+5.72%中赋科技推升15min+5.16%

持续性：新发批量异动：纯长窗口放量推升驱动，量级15只属中等规模，无涨停封板，持续性待观察是否升级为急拉或涨停。

▲ 存储芯片近5分钟

近5分钟14只批量异动，均幅度+4.10%，累计47.11亿；构成以放量推升10min8只+推升10min4只为主，关键个股微导纳米+9.2%/3.09亿、中科飞测+6.0%/6.93亿、京仪装备+5.3%/2.78亿均为放量推升10min，无涨停。

微导纳米放量推升10min+9.16%中科飞测放量推升10min+6.05%京仪装备放量推升10min+5.35%聚辰股份推升10min+4.42%神工股份放量推升10min+4.07%

持续性：新发批量异动：与半导体方向有重叠个股（富创精密/中科飞测/京仪装备/聚辰股份），但仍以长窗口推升为主，缺涨停封板，强势封板信号不足。

涨跌停结构涨停42家/炸板6家/跌停5家，炸板率12.5%处偏低水平；连板梯队5板2只为全场高度，2板11只+3板1只构成中坚梯队。窗口内新增涨停5只、炸板3只、回封3只，涨停仍以扩散为主、炸板未恶化，涨跌停结构相对健康，但上一帧标注的AI硬件/PCB/机器人/业绩线杀跌名单本帧未出现在批量事件中，需观察是否真正消退。

风险提示

AI硬件/算力链主力合计流出超400亿且核心股破MA5，存在蔓延至科技成长整体的风险，可能压制市场风险偏好
机构主力由净流入473亿转为净流出165亿，态度从积极转观望，抑制情绪修复弹性，进攻方向容错率可能被压缩
市场结构为分散（多板块并行）而非单一主线聚焦，热点轮动过快可能导致接力被套，需严守主线不扩散
创新药方向虽有5板高度+17只涨停接力，但首板封板资金仅59万（毕得医药弱封），强势持续性需盘中放量确认

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 50

推理昨日40分（修复）。今日广度指标集体回暖：上涨家数从2856增至3308，涨跌比从约1.13改善至约1.58，大众风险偏好明显修复；炸板率从昨日26%（已超警戒线）腰斩至12.5%，回到安全区间，封板信心回升，资金愿意锁仓；量能较昨日放大超1200亿，市场参与度提升。但负向信号同样明显：主力净额由昨日净流入473亿转为净流出165亿，机构态度从积极转为观望甚至撤离，抑制了情绪修复的弹性；跌停家数小幅增加。综合看，广度改善是主方向（追涨意愿回暖、封板信心修复），但主力流出形成对冲，因此涨幅被压制在温和区间。盘中走势呈V型反转（早盘一度下跌家数多于上涨家数，09:50后强势翻红），说明午后做多力量有所增强但根基尚不稳固。综合判断为温和回升，调整+8至48分，仍处于修复阶段但向上修复的动能有所积累。置信度给"中"是因为主力资金方向与广度方向背离，需警惕修复进程反复。

短线情绪温度

短线情绪温度中性置信度中分值 45分歧良性分歧

风险面：①大市值跌前20几乎全部集中在AI硬件/CPO/光模块/PCB/存储芯片，中际旭创-4.48%主力-30.48亿、新易盛-3.98%-18亿、东山精密-5.16%-10亿——这是近期主线AI硬件链的集中性抛售，非系统性但板块杀伤力大；②主力流出前20同样被AI硬件链垄断，光模块/CPO/存储芯片合计流出超80亿；③昨日涨停今日大跌破位16只，多集中PCB/光模块/通信，AI硬件方向亏钱效应扩散；④跌停5只分散题材，连续跌停仅甘咨询1只，未形成系统性退潮。机会面：①创新药方向爆发，17只继续涨停/连板接力，百花医药5连板、宝鼎科技5连板、开开实业3连板，连板高度充足；②炸板率仅12.5%，封板质量健康；③涨停42只与连板14只仍处于合理水位。综合判断：AI硬件主线退潮与创新药主线崛起形成'良性分歧/轮动'，而非全面退潮——龙头仍在、大面虽25只但集中在AI硬件调整、涨停生态未崩溃。但共振未成立（仅命中1项，权重资金净流出-4.5亿），机构+游资合力未确认，且AI硬件权重仍在杀跌，不能贸然转激进。维持中性偏低，仓位正常但需警惕AI硬件链继续杀跌风险。

看空 (强) AI硬件/CPO/光模块/PCB权重集中杀跌，中际旭创-30亿、新易盛-18亿、东山精密-10亿主力流出，主线退潮看多 (强) 创新药方向17只继续涨停/连板接力，百花医药5连板，连板生态健康看空 (中) 风险偏好与权重共振未成立（1/4），权重资金净流出-4.5亿看多 (中) 炸板率仅12.5%，涨停42只、连板14只，封板质量健康看空 (中) 昨日涨停今日大跌破位16只，亏钱效应在AI硬件链扩散看多 (弱) 高标断板温和（沃格光电-0.37%、云南锗业+2.19%、汇绿生态+0.12%），未现核按钮

热点轮动方向

快照 08-11 09:54结构分散

即时结论可以做，但只做一条主线——创新药。药明康德重大利好+AI生物合成催化+大小票共振+一字/T字高强度封板+5板空间打开，主攻创新药；电网设备跟随受益可小仓位关注。回避AI硬件/算力/光模块/PCB整条AI算力链的持续撤退（主力合计流出超400亿、巨量向下），不抄底。半导体设备盘中异动但持续性待验证，暂观察。

汇总分析

较上次进攻方向维持(创新药/电网设备均沿用，新增有色金属因4维共振+催化明确升级为进攻)；撤退方向维持(AI硬件/商业航天/AI应用均沿用)；观察方向由'锂矿'替换为'半导体设备'(锂矿上帧仅观察未达进攻门槛，且本帧材料池未列其进攻证据；半导体设备因机构主力切换信号升级进入观察)。仓位由50%上修至55%(+5，未触及±15上限)，主因进攻方向增多且创新药主线明确但AI权重杀跌+机构主力转观望仍压制弹性，未敢满上。Alignment维持共振(短线情绪中性偏强+存在明确进攻方向，未出现强力反向证据)。

盘面分析 2026-08-10 09:49 大盘修复 45 短线中性 45 置信中

早盘情绪中性偏修复、进攻方向明确但内部分化加剧。短线情绪45分（中性/良性分歧），大盘45分（修复），创新药与电网设备双线进攻格局延续且封板质量健康（炸板率9.3%低位），但AI硬件/PCB/光模块链集体巨量撤退（合计-220亿）持续压制风险偏好，板块轮动而非系统退潮。涨跌停39:5、连板梯队完整，高位接力尚可。

活跃方向

▲ 创新药强度中大小票共振涨停 5

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%贝瑞基因+10.02%义翘神州+13.48%药康生物+19.99%近岸蛋白+18.79%毕得医药+18.49%南模生物+13.96%

催化：药明康德重大利好+AI设计病毒问世催化AI生物合成

五榜中热度榜命中5次（板块最强热度载体），高强度封板5只含一字板2只+秒板+T字板×2，10cm以上连板梯队2板层5只全为创新药/化学制药，连续2日涨停≥10只反复活跃

▲ 电网设备强度中大票主导涨停 6

信通电子+10.0%京泉华+10.0%中电鑫龙+10.01%三变科技+10.01%风范股份+9.94%太阳电缆+10.03%中能电气+14.83%和顺电气+9.78%双杰电气+6.19%汇金通+4.65%

催化：智能电网主题资金动能+3.99亿持续流入

今日资金净流入9.68亿，涨停6只含一字板1只、T字板（三变科技），五榜共振命中主力流入+近期涨幅榜；算电协同主题涨停4只一字板1只联动

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/算力/PCB可能蔓延

网宿科技-5.69%拓维信息-4.23%朗科科技-12.61%宁夏建材-10.0%嘉立创-7.43%优刻得-W-3.89%甘咨询-9.96%武汉凡谷-8.83%迅捷兴-6.65%泰金新能-5.7%

AI硬件资金-117.55亿、算力-7.14亿、PCB-24.42亿、光模块-72.87亿，合计AI硬件链主力净流出超-220亿；PCB主力由前3日净流入147亿骤转-24.42亿，炸板5次，光模块今日0涨停跌停显现

▼ 商业航天板块内风险

信科移动-3.94%光迅科技-3.89%联创光电-10.0%武汉凡谷-8.83%中际旭创-3.87%优刻得-W-3.89%通宇通讯-8.2%震有科技-5.94%盛路通信-5.11%飞沃科技-4.93%

资金-70.60亿、仅1涨停1跌停、大面4只，昨日涨停7只骤降至1只，核心股均涨幅-0.76%

▼ AI应用板块内风险

网宿科技-5.69%盈建科-10.66%甘咨询-9.96%中文在线-6.82%新天科技-4.61%金一文化-9.42%普联软件-7.22%大晟文化-7.04%凯撒文化-6.9%奥普特-5.26%

近3日主力连续净流出（-38.31/-19.78/-38.31亿累计），今日大面4只>涨停3只，核心破MA5达13只，亏钱效应主导

观察方向 · 苗头待确认

● 锂矿

华友钴业+5.09%天华新能+4.61%盐湖股份+3.65%中矿资源+3.61%赣锋锂业+4.15%盛新锂能+3.62%融捷股份+3.04%永兴材料+2.55%雅化集团+2.44%

今日主力净流入4.33亿、均涨幅+2.65%居流入端首位

早盘逆势流入+涨幅领先，但涨停数不足待持续性验证

盘中异动

异动结论早盘30分钟内科技成长批量杀跌仍在持续——AI硬件（57只、217.38亿）、PCB（53只、257.35亿）均幅度扩大至-4%以上仍为重灾区，业绩线出现内部分歧（负向52只149.06亿 vs 正向42只114.46亿，杀跌端仍占优），机器人（39只、62.42亿）重新回到杀跌名单；全场唯一正向批量异动为业绩线推升，全线无新增涨停分类批量异动。

▲ 业绩线近5分钟

近5分钟批量推升，极端个股42只（放量推升10min 16只、推升10min 12只、放量推升15min 8只、放量上涨 6只），均幅度+3.87%，累计114.46亿；关键个股药石科技放量推升15min+5.2%（8.92亿）、药康生物放量推升15min+8.0%（3.70亿）、风范股份放量推升10min+6.5%（5.85亿）、美邦股份推升10min+9.8%。

义翘神州放量打压15min-7.28%维康药业打压15min-6.23%奥普特打压15min-5.75%恒烁股份放量打压15min-5.58%东材科技放量打压10min-5.44%

持续性：仍处推升窗口（10~15min）内、金额持续流入中，未见涨停封板个股强势封板确认，封板强度尚未验证。

▼ AI硬件近5分钟程度高

持续中：近5分钟批量放量打压，极端个股57只（放量打压10min 20只、放量打压15min 14只、打压10min 14只、打压15min 8只、放量下跌 1只），均幅度-4.24%，累计217.38亿（较上帧259.92亿有所收窄但仍超大规模），超额+54.00；关键个股东威科技放量打压15min-6.9%（4.51亿）、德福科技放量打压10min-5.8%（9.74亿）、东材科技放量打压10min-5.4%（10.46亿）。

东威科技放量打压15min-6.88%三孚新科放量打压10min-5.96%德福科技放量打压10min-5.85%凯旺科技打压15min-5.78%东材科技放量打压10min-5.44%

▼ PCB近5分钟程度高

持续中：近5分钟批量放量打压，极端个股53只（放量打压10min 22只、放量打压15min 17只、打压10min 9只、打压15min 5只），均幅度-4.39%，累计257.35亿（较上帧225.63亿进一步扩张），超额+50.00；关键个股东威科技放量打压15min-6.9%（4.51亿）、迅捷兴放量打压15min-6.7%（1.48亿）、超颖电子打压15min-6.1%（8290万）。

东威科技放量打压15min-6.88%迅捷兴放量打压15min-6.68%超颖电子打压15min-6.1%三孚新科放量打压10min-5.96%德福科技放量打压10min-5.85%

▼ 业绩线近5分钟程度中

持续中且出现分歧：负向——极端个股52只（打压15min 16只、放量打压10min 16只、放量打压15min 12只、打压10min 7只、放量下跌 1只），均幅度-4.14%，累计149.06亿，超额+49.00；关键个股义翘神州放量打压15min-7.3%（5.96亿）、恒烁股份放量打压15min-5.6%（1.43亿）；与此同时同分类正向批量推升42只（详见surge_events），负向家数与金额仍占优，分类内部分化加大。

义翘神州放量打压15min-7.28%维康药业打压15min-6.23%奥普特打压15min-5.75%恒烁股份放量打压15min-5.58%东材科技放量打压10min-5.44%

▼ 机器人近5分钟程度中

新发/消退后重现：近5分钟批量打压，极端个股39只（打压15min 13只、放量打压15min 13只、打压10min 8只、放量打压10min 5只），均幅度-4.41%，累计62.42亿，超额+36.00；关键个股宏昌科技放量打压15min-5.9%（3.08亿）、科瑞技术放量打压15min-5.3%（3.36亿）。

宏昌科技放量打压15min-5.92%凯旺科技打压15min-5.78%奥普特打压15min-5.75%科瑞技术放量打压15min-5.26%奥海科技打压15min-5.14%

涨跌停结构涨停39只、跌停5只、炸板4只、炸板率9.3%处于低位，封板质量尚可；最高5板（2只），连板梯队2板10只，高位接力有一定活跃度；近5分钟新增涨停3只、新增炸板2只、回封4只，涨停端在杀跌潮中逆势扩张，连板高度未被击穿。

风险提示

AI硬件链主力净流出超-220亿、盘中异动打压金额217-257亿仍在持续，亏钱效应可能蔓延至机器人/业绩线等科技成长板块
帧间情绪轨迹快速降温（12分钟降25分），虽下方有创新药主线支撑但情绪脆弱性增加，盘中波动可能加大
大面22只偏高+大市值跌前20板块集中于AI硬件，权重股抛压若加剧可能拖累指数，短期不宜追高非主线品种
热点轮动结构分散（创新药+电网设备+锂矿多点开花），轮动过快易导致接力被套，非核心方向不宜重仓
电网设备为主线爆发首日，持续性尚未验证，若创新药分歧加剧且电网设备未能承接，市场将面临双线进攻失效风险

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分（修复），今日盘中广度指标出现明显改善信号：上涨家数从2856扩大至3357（普涨面扩大），炸板率从26%骤降至9.3%（封板信心显著增强、大众追涨后敢于锁仓），这两个核心广度信号同向改善，表明风险偏好较昨日有所扩张。但主力净额由昨日净流入转为-189亿净流出，大资金态度偏谨慎，制约了情绪向上的弹性。同时涨停和连板家数仍在累积过程中（盘中值低于昨日终值，属时间未到），信号不明，不作解读。综合来看，广度面改善被资金面降温部分抵消，整体为温和升温而非明显变化。考虑到近5日分值在35-55区间剧烈震荡，单日不宜跳变，调整+5至45。

短线情绪温度

短线情绪温度中性置信度中分值 45分歧良性分歧

风险面：大市值跌前20高度集中于AI硬件/光模块/PCB/存储芯片板块（中际旭创-27亿、新易盛-18亿、兆易创新-10亿、光迅科技-7亿、东山精密-8亿），主力流出前20同样以CPO/存储/PCB为主，呈板块性集中撤退而非系统退潮。大面22只偏高，跌停5只（联创光电-10%带量），甘咨询连续2日跌停。帧间轨迹70→45快速降温。机会面：创新药形成清晰主线，百花医药5连板、宝鼎科技5连板，昨日涨停今日17只继续涨停（含百普赛斯+20%、药康生物+20%、近岸蛋白+18%等创新药集群），接力效应强；炸板率9.3%健康，封板质量良好。市场呈典型板块轮动结构（资金从AI硬件流出→创新药流入），非系统性退潮。权重涨跌超3%个数比53:19偏多、热点主线明确，风险与机会交织但无单边恶化。在上一档45基础上下调2分至43，因AI硬件核心权重抛压仍重且帧间降温趋势未止，但下方有创新药主线支撑不至于破40。

看空 (强) AI硬件/光模块/存储芯片权重遭集中抛售：中际旭创-27亿、新易盛-18亿、光迅科技-7亿、东山精密-8亿，主力流出前20中AI硬件占绝大多数看多 (强) 创新药主线清晰且强势接力：百花医药5连板、17只昨日涨停继续涨停（创新药占比过半），炸板率9.3%低位，封板生态健康中性 (中) 板块轮动而非系统退潮：市场上涨家数3357，权重涨超3% 53只 vs 跌超3% 19只，资金从AI硬件向创新药/消费/有色迁移看空 (中) 帧间情绪轨迹快速降温：09:33:70→09:37:65→09:41:55→09:45:45，12分钟下降25分，盘中情绪承压看空 (中) 大面22只偏高+大市值跌前20板块集中度高，提示AI硬件内部亏钱效应扩散但未蔓延至全市场中性 (中) 风险偏好与权重共振命中2/4（权重走势偏强✅、大票涨跌超3%个数比✅，但权重资金净流入❌、20cm涨停活跃度❌），结构性信号中性偏正

热点轮动方向

快照 08-11 09:50结构分散

即时结论早盘谨慎！创新药一字/秒板密集发酵强，是当下最明确进攻方向；电网设备有资金共识可关注；AI硬件链集体巨量撤退（-220亿）需回避，PCB/光模块尤为风险；商业航天、AI应用退潮中不接飞刀。

汇总分析

较上次vs上帧（09:45）：短线情绪维持中性45分；仓位上限维持50%（±15步长内）；alignment维持共振（短线情绪未跨档、攻击方向未消失）；方向变化：进攻方向创新药+电网设备维持不变；撤退方向——光模块独立方向已并入AI硬件/算力/PCB统一撤退方向（板块联动撤退不可拆分），AI应用新增为独立撤退方向（连续3日净流出+亏钱效应扩散）；观察方向锂矿新增（逆势流入首日）；反内卷概念从观察池移除（未持续）。

盘面分析 2026-08-10 09:45 大盘修复 45 短线中性 45 置信中

结论：短线情绪中性偏弱、资金面AI硬件链系统性撤退压制做多信心，但创新药维持强进攻主线接力情绪，结构分化中仍可择优做多。AI硬件/PCB/光模块/商业航天全线深度流出，权重股崩跌（中际旭创主力-18.85亿、新易盛-13.86亿），早盘5个科技分类批量杀跌规模较上帧全面扩张，无任何分类批量拉升对冲；唯一亮点为创新药百花医药5板打高度+一字/T字高强度封板5只+2板梯队9只接力健康。大盘修复但主力净额转负、量能略缩形成牵制。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 10

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%贝瑞基因+10.02%义翘神州+14.29%药康生物+19.99%近岸蛋白+15.65%毕得医药+14.01%南模生物+11.54%

催化：药明康德业绩超预期+CXO板块Beta稳中向好延续发酵

近5日涨停序列16→10→今日一字/T字高强度封板5只、连板梯队厚(5板百花医药+2板9只)、高度由4板升至5板打高度确认;五榜共振命中热度榜6次+巨量向上(均+4.0%);创新药/业绩线主线近4日反复活跃

▲ 电网设备强度中其他涨停 5

信通电子+10.0%京泉华+10.0%中电鑫龙+10.01%三变科技+10.01%风范股份+9.94%太阳电缆+10.03%中能电气+14.22%和顺电气+9.49%双杰电气+6.0%摩恩电气+3.46%

催化：特高压+中报预增延续;智能电网北美电力基建联动

今日涨停5只+主力净流入7.44亿;近4日涨停0→3→5阶梯式递增,炸板仅1只、封板质量高(一字1);五榜命中流入榜4次+涨幅榜;沿用上一帧进攻方向,基础门槛仍满足

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ PCB/AI硬件/算力可能蔓延

光迅科技-5.82%芯原股份-4.99%朗科科技-13.25%宁夏建材-10.0%网宿科技-5.95%拓维信息-4.71%甘咨询-9.96%武汉凡谷-8.83%嘉立创-8.42%迅捷兴-8.15%

AI硬件链(PCB/AI硬件/算力)今日合计涨停骤降至5只(昨日合计17只),主力合计净流出约-24亿(PCB-14.42亿、AI硬件-5.40亿、算力-3.91亿);趋势震荡但全量资金集体转负;PCB核心股-0.57%、AI硬件核心股-1.10%、算力核心股-0.77%同向下行,光模块跌-2.48%/主力-49.20亿深度撤退

▼ 商业航天可能蔓延

信科移动-5.02%光迅科技-5.82%联创光电-10.0%武汉凡谷-8.83%风华高科-4.94%通宇通讯-6.99%震有科技-6.62%本川智能-5.86%飞沃科技-5.84%盛路通信-5.43%

今日主力净流出-56.97亿居前,涨停仅1只+跌停1只+大面3只;近4日资金由正转负大幅流出(34.71→-19.24→3.98→-56.97),前期催化(可回收火箭发射)利好兑现后撤退

▼ 光模块板块内风险

新易盛-5.0%光迅科技-5.82%东山精密-5.0%通宇通讯-6.99%麦捷科技-5.16%罗博特科-5.3%顺络电子-6.35%富信科技-6.3%华兴源创-5.62%科瑞技术-5.33%

今日涨幅-2.48%/核心股-2.39%,主力-49.20亿,涨停0只,大肉0只,巨量成交向下(均-1.4%);近3日资金由+11亿骤转-49亿,前期龙头(汇绿生态5连涨停)已显疲态

观察方向 · 苗头待确认

● 反内卷概念

益生股份+10.02%天华新能+4.71%神火股份+3.09%盐湖股份+2.81%牧原股份+2.7%恒逸石化+5.42%平煤股份+4.47%赣锋锂业+3.54%中矿资源+3.26%盛新锂能+2.96%

今日主力净流入4.38亿,涨停1只,趋势震荡偏流入

五榜命中流入榜;盘中动能流入端前列;近3日有涨停(6/2/1),资金脉冲式流入特征;新增观察是否接力

盘中异动

异动结论早盘开盘30分钟内科技成长批量杀跌进一步扩大——AI硬件（71只、259.92亿）、PCB（63只、225.63亿）、业绩线（54只、186.43亿）、半导体（44只、65.85亿）、算力（40只、90.45亿）5个分类放量打压，均幅度-3.18%至-3.81%，全线无任何分类批量拉升；较上一帧5个分类家数与金额全面扩张，机器人已从事件列表消退。

▼ AI硬件近5分钟程度高

持续中：近5分钟极端个股71只（放量打压10min39只、打压10min24只、放量下跌7只、急跌1只），均幅度-3.45%，累计259.92亿，超额+68.00；锐新科技急跌-6.8%、铂科新材打压10min-5.4%、麦格米特放量打压10min-4.8%、中京电子放量打压10min-4.8%、科威尔打压10min-4.7%。较上帧规模进一步扩大（51只→71只、146亿→259.92亿）。

锐新科技急跌-6.84%铂科新材打压10min-5.4%麦格米特放量打压10min-4.83%中京电子放量打压10min-4.75%科威尔打压10min-4.73%

▼ PCB近5分钟程度高

持续中：近5分钟极端个股63只（放量打压10min34只、打压10min21只、放量下跌7只、炸板1只），均幅度-3.18%，累计225.63亿，超额+60.00；宝鼎科技炸板+6.7%、凌玮科技放量打压10min-5.1%、迅捷兴放量打压10min-5.1%、中京电子放量打压10min-4.8%、威尔高放量打压10min-4.6%。较上帧规模扩大（45只→63只、145亿→225.63亿）。

宝鼎科技炸板+6.7%凌玮科技放量打压10min-5.1%迅捷兴放量打压10min-5.09%中京电子放量打压10min-4.75%威尔高放量打压10min-4.61%

▼ 业绩线近5分钟程度高

持续中：近5分钟极端个股54只（放量打压10min26只、打压10min21只、放量下跌6只、炸板1只），均幅度-3.35%，累计186.43亿，超额+51.00；宝鼎科技炸板+6.7%、通合科技打压10min-6.8%、义翘神州放量打压10min-5.8%、华纳药厂打压10min-5.5%、翰博高新打压10min-5.5%。较上帧规模扩大（51只→54只、102亿→186.43亿）。

宝鼎科技炸板+6.7%通合科技打压10min-6.75%义翘神州放量打压10min-5.76%华纳药厂打压10min-5.55%翰博高新打压10min-5.54%

▼ 半导体近5分钟程度高

近5分钟极端个股44只（打压10min28只、放量打压10min14只、放量下跌2只），均幅度-3.70%，累计65.85亿，超额+41.00；宇晶股份放量打压10min-5.7%、锴威特放量打压10min-5.5%、晶升股份打压10min-5.4%、联瑞新材放量打压10min-5.2%、百合花放量打压10min-5.1%。

宇晶股份放量打压10min-5.7%锴威特放量打压10min-5.46%晶升股份打压10min-5.38%联瑞新材放量打压10min-5.18%百合花放量打压10min-5.11%

▼ 算力近5分钟程度高

持续中：近5分钟极端个股40只（打压10min21只、放量打压10min16只、放量下跌3只），均幅度-3.81%，累计90.45亿，超额+37.00；通合科技打压10min-6.8%、武汉天源放量打压10min-6.2%、铂科新材打压10min-5.4%、天通股份放量打压10min-5.3%、凌玮科技放量打压10min-5.1%。较上帧规模略扩（38只→40只、70亿→90.45亿）。

通合科技打压10min-6.75%武汉天源放量打压10min-6.19%铂科新材打压10min-5.4%天通股份放量打压10min-5.26%凌玮科技放量打压10min-5.1%

涨跌停结构涨停35、跌停5、炸板4、炸板率10.3%，近5分钟新增涨停5只、新增炸板2只、回封5只；跌停家数（5只）已超过炸板数（4只），批量杀跌个股家数与累计金额持续扩大，连板梯队最高5板但杀跌分类极端个股合计已超270只，盘面负向压力远大于涨停封板动能。

风险提示

AI硬件/PCB/光模块/算力商业航天全线主力深度流出，权重股崩跌（中际旭创/新易盛/东山精密合计流出超40亿），结构性风险仍在蔓延
大面30只+昨日涨停今日破位18只，高位接力风险显著；创新药5板百花医药若断板可能引发连板梯队负反馈
大盘主力净额由大幅净流入转为净流出、量能略缩，机构资金态度转谨慎；若午后修复力度不及预期，需警惕情绪二次回踩

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度修复分值 45

推理基于昨日40分（修复阶段）出发，今日广度指标出现温和改善信号：上涨家数较昨日明显增加，涨跌比由昨日的勉强偏多转为更清晰的多数上涨，大众参与意愿边际回暖；炸板率从昨日的偏高水平显著回落，封板信心增强，追高后被砸的恐慌感明显减轻。但同时主力净额由昨日的大幅净流入转为净流出，量能虽正但较昨日略有萎缩，机构资金态度转谨慎形成牵制。深度指标（涨停/连板/大面）盘中数据被过滤无法验证，市场高度仅5板处于偏低水平，限制了上行信心。综合判断：大众风险偏好从昨日的修复低位温和扩张，但机构离场使扩张力度受限，调整+5至45分，仍处于修复区间。

短线情绪温度

短线情绪温度中性置信度中分值 45分歧无分歧

风险面主导：AI硬件/光模块权重股集体崩跌——中际旭创主力-18.85亿、新易盛-13.86亿、光迅-7.09亿、东山精密-8亿，主力流出前20几乎全集中在AI/光模块/存储链；18只昨日涨停今日大破位（光迅-5.82%、武汉凡谷-8.83%、宁夏建材-10%），大面30只显示昨日接力资金被套严重；共振维度0/4全面未达标，激进资金（20cm仅3只）与权重（涨跌比26:66）均未配合。机会面：创新药板块独立爆发，百花医药5连板、哈药/百普赛斯/海正药业等多只2连板，15只昨日涨停今日继续涨停/连板接力中创新药占比最高，一字板封单质量好（蓝盾光电18.6亿）。综合：AI权重链系统性撤退（结构性风险信号）vs 创新药单点加速（板块级机会），市场无统一方向，呈典型板块轮动特征；按'风险权重大于机会'铁律，温度从55下修至47，仍维持中性偏下沿。

看空 (强) AI硬件/光模块权重股集体崩跌（中际旭创/新易盛/光迅/东山精密主力合计流出超47亿）看空 (强) 共振维度0/4（20cm涨停不足+权重净流出+大票涨跌比26:66+权重走势偏弱）看空 (强) 18只昨日涨停今日大破位，光迅-5.82%、武汉凡谷-8.83%、宁夏建材跌停看多 (中) 创新药板块连板生态健康：百花医药5连板+15只昨日涨停今日继续涨停接力（多为创新药）看空 (中) 大面30只，高位接力风险显著

热点轮动方向

快照 08-11 09:46结构分散

即时结论当前能做但需聚焦:创新药为唯一强进攻主线(5板打高度+一字/T字高强度封板+五榜热度共振),可参与龙头及2板换手接力;AI硬件链(PCB/算力/光模块)集体撤退,商业航天深度流出,坚决回避不抄底;电网设备/算电协同维持中等热度但未到强进攻;早盘30分钟盘面噪音大,午后涨停/资金趋势定型后再做加仓决策。

汇总分析

较上次较上帧（09:41）：短线情绪从55分下调至45分（中性偏下沿），AI权重链系统性撤退由"分散"升级为"光模块独立撤退"；进攻方向保留创新药（主线地位强化），电网设备沿用不变；撤退方向增加光模块独立列示（权重股崩跌严重），PCB/AI硬件/算力合并列示不变；观察方向由黄金白银/有色金属替换为反内卷概念（有色资金脉冲式未持续）。仓位由40%上调至50%（+10步进）。alignment由警惕调整为共振——基于创新药强进攻主线+短线情绪虽中性但有明确资金方向支撑的判断。

盘面分析 2026-08-10 09:41 大盘退潮 30 短线中性 55 置信中

结构剧烈分化加剧：AI基建链系统性崩跌（合计流出近100亿，CPO/PCB/算力大票跌幅3%-6%），但创新药+算电协同承接有序，百花医药5板一字封8.11亿、炸板率仅9.1%，涨停生态表面健康。短线情绪从偏激进下调至中性（55分），大盘退潮（30分），双重降温触发仓位收紧。情绪与进攻方向仍存在共振（创新药+算电协同非空），但AI撤退深度令人警惕，盘面处于新旧主线切换的关键窗口。

活跃方向

▲ 创新药强度强大小票共振涨停 6

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%贝瑞基因+10.02%义翘神州+15.67%药康生物+19.99%近岸蛋白+16.33%毕得医药+14.63%南模生物+11.31%

催化：CXO板块Beta稳中向好，26年国内CRO/CDMO新签订单及业绩加速增长

百花医药一字板封8.11亿、哈药股份一字板封5.04亿等5只高强度封板集中于创新药题材，2板以上梯队8只为接力主力，近5日百花医药/哈三联等反复涨停5天以上验证反复活跃

▲ 算电协同/电网设备强度中大票主导涨停 5

信通电子+10.0%京泉华+10.0%中电鑫龙+10.01%三变科技+10.01%风范股份+9.94%中能电气+12.25%和顺电气+7.53%双杰电气+6.19%保变电气+4.06%太阳电缆+3.06%

催化：智能电网与北美电力基建概念早盘共振流入

电网设备今日涨停5只、主力净流入+5亿，三变科技T字板封5.73亿为高强度封板；五榜共振中电网设备/数据中心/算电协同同时命中主力流入+近期涨幅榜

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/PCB/算力/光模块可能蔓延

中际旭创-3.76%新易盛-5.16%朗科科技-12.74%宁夏建材-10.0%光迅科技-4.85%东山精密-3.33%甘咨询-9.96%武汉凡谷-9.37%嘉立创-8.7%通宇通讯-7.56%

合计主力净流出约-100亿（AI硬件-68.67亿/光通信-50.65亿/超节点-43.41亿/硅光-42.33亿/算力-1.81亿/PCB-12.47亿），涨停数骤降至0-3只，跌停与大面扩散

▼ 商业航天可能蔓延

信科移动-3.94%光迅科技-4.85%联创光电-10.0%武汉凡谷-9.37%通宇通讯-7.56%罗博特科-4.19%震有科技-5.88%盛路通信-5.22%本川智能-5.12%飞沃科技-4.82%

主力净流出-44.82亿，涨停仅1只、跌停1只、大面4只，趋势由震荡转弱

▼ 半导体板块内风险

中船特气-3.97%芯原股份-4.05%宏昌科技-10.5%狮头股份-6.14%和远气体-4.1%唯特偶-5.54%呈和科技-4.79%奕瑞科技-4.74%华兴源创-4.69%耐科装备-4.27%

主力净流入仅+3.16亿但涨停降至2只、最高板仅2板，前日涨停6只大幅缩减，资金合力转弱

观察方向 · 苗头待确认

● 黄金白银/有色金属

宝鼎科技+10.0%鹏欣资源+10.03%中钨高新+4.27%中矿资源+3.99%特变电工+2.11%兴业银锡+1.52%永杉锂业+10.0%华钰矿业+6.05%贵研铂业+4.52%盛达资源+4.12%

美国非农转负催化黄金概念，五榜共振命中主力流入+巨量成交向上（均+0.7%）

鹏欣资源T字板封6.29亿、招金黄金反复活跃，美国降息预期升温催化下有色链可能扩散

盘中异动

异动结论早盘科技成长批量杀跌——AI硬件（51只、-146亿）、PCB（45只、-145亿）、算力（38只、-70亿）、机器人（53只、-62亿）、业绩线（51只、-102亿）5个分类同步放量打压，均幅度-3.4%至-4.1%，无任何分类批量拉升。

▼ 机器人近5分钟程度高

近5分钟批量杀跌，极端个股53只（打压10min33只、放量打压10min20只），均幅度-3.86%，累计62.26亿；祥鑫科技放量打压10min-6.8%、宏昌科技放量打压10min-6.4%、宇晶股份放量打压10min-6.0%。

祥鑫科技放量打压10min-6.76%宏昌科技放量打压10min-6.37%宇晶股份放量打压10min-5.95%凯旺科技打压10min-5.74%天创时尚打压10min-4.73%

▼ 业绩线近5分钟程度高

近5分钟批量杀跌，极端个股51只（打压10min24只、放量打压10min20只、放量下跌4只、炸板1只），均幅度-3.38%，累计101.79亿；含海正药业炸板+10.0%、维康药业打压10min-6.6%、通合科技打压10min-5.4%。

海正药业炸板+9.99%维康药业打压10min-6.57%通合科技打压10min-5.37%百诚医药打压10min-5.1%天创时尚打压10min-4.73%

▼ AI硬件近5分钟程度高

近5分钟批量杀跌，极端个股51只（放量打压10min28只、打压10min21只），均幅度-3.98%，累计146.55亿；科威尔打压10min-8.3%、中恒电气放量打压10min-6.0%、东威科技放量打压10min-5.4%，THS主题资金-68.67亿同步大幅流出。

科威尔打压10min-8.35%中恒电气放量打压10min-5.99%凯旺科技打压10min-5.74%东威科技放量打压10min-5.4%铂科新材打压10min-5.4%

▼ PCB近5分钟程度高

近5分钟批量杀跌，极端个股45只（放量打压10min27只、打压10min16只），均幅度-3.84%，累计145.32亿；凌玮科技放量打压10min-7.7%、东威科技放量打压10min-5.4%、迅捷兴放量打压10min-5.4%。

凌玮科技放量打压10min-7.73%东威科技放量打压10min-5.4%迅捷兴放量打压10min-5.38%三孚新科放量打压10min-5.17%超颖电子打压10min-5.1%

▼ 算力近5分钟程度中

近5分钟批量杀跌，极端个股38只（打压10min22只、放量打压10min14只），均幅度-4.05%，累计69.82亿；凌玮科技放量打压10min-7.7%、中恒电气放量打压10min-6.0%、东威科技放量打压10min-5.4%。

凌玮科技放量打压10min-7.73%中恒电气放量打压10min-5.99%凯旺科技打压10min-5.74%东威科技放量打压10min-5.4%铂科新材打压10min-5.4%

涨跌停结构涨停30只/跌停5只/炸板3只，炸板率9.1%偏低但近5分钟新增炸板1只、最高连板仅5板且梯队（5板2只、3板1只、2板8只）尚未充分打开；早盘跌停多为业绩线/AI硬件/PCB分类内个股，未扩散至全市场。

风险提示

AI撤退深度过大：合计流出近100亿+跌停大面扩散，若创新药/算电协同承接不及预期，可能蔓延至全市场情绪
进攻方向新旧切换窗口期：创新药5板梯队尚未充分打开（5板2只/3板1只/2板8只），高位接力风险大
盘中异动无任何分类批量拉升：5个分类同步放量打压（机器人/业绩线/AI硬件/PCB/算力），空方力量尚未释放完毕
大盘退潮+主力净流出：广度恶化（涨跌比逆转）+资金面转向，若午后无修复信号需进一步降仓

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度退潮分值 30

推理昨日分值40，处于修复与退潮交界线。从广度指标看，大众风险偏好明显收缩：上涨家数从昨日2856萎缩至2287附近，涨跌比由涨多跌少逆转为跌多涨少；主力净额由昨日大幅净流入转为显著净流出，资金态度出现明确转向，资金面信号最为关键。但同时存在对冲力量：炸板率从昨日26%大幅回落至9.1%，说明追板资金封板信心反而增强，局部接力意愿并未溃散；跌停仅微增（4→5），负反馈尚未扩散。综合判断，广度恶化是主方向，深度指标的局部稳定仅减缓降温幅度。近5日分值在35-55区间剧烈震荡，今日回落属正常区间内的温和降温，而非质变或剧变，故调整-8至32，阶段反推为退潮。

短线情绪温度

短线情绪温度中性置信度中分值 55分歧良性分歧

AI基建板块系统性大跌触发调档：主力流出前20中际旭创-18.85亿、新易盛-13.86亿、光迅科技-4.55亿，几乎全为CPO/光模块/存储/PCB链条，大票集体跌幅3%-6%（新易盛-5.16%、光迅-4.85%、中际旭创-3.76%）。共振明确未成立（仅1/4命中），大面22只，昨日涨停今日15只大面（含光迅科技-4.85%、武汉凡谷-9.37%、通宇通讯-7.56%、宁夏建材-10%）。但创新药承接强势（百花医药5板一字封单8.1亿、百普赛斯+20%、16只连板接力中创新药占主导），涨停总数30只、炸板率仅9.1%，高标温和断板。板块剧烈分化（AI退潮+创新药轮动），风险与机会并存，结构性AI崩跌触发从偏激进下调至中性。

看空 (强) AI基建系统性大跌：中际旭创-18.85亿、新易盛-13.86亿主力流出，CPO/存储/PCB链条大票集体跌幅3%-6%看空 (强) 主力流出前20几乎全为AI/光模块/存储链，机构资金系统性撤退看多 (强) 创新药板块强势轮动接力：百花医药5板一字、百普赛斯+20%，连板16只中创新药主导看空 (中) 共振未成立（仅1/4命中），20cm涨停仅3只未达5只阈值看多 (中) 涨停30只/跌停5只/炸板率仅9.1%/连板11只，涨停生态表面健康看空 (中) 昨日涨停今日15只大面（含光迅/武汉凡谷/通宇通讯），接力资金被套严重

热点轮动方向

快照 2025-08-11 09:42（早盘开盘30分钟内，数据尚在形成期）结构混沌

即时结论早盘30分钟数据噪音大、尚未充分形成，但进攻信号已现：创新药一字板/T字板集中发酵（百花医药/哈药股份等5只高强度封板）、梯队升至5板，攻可做；算电协同/电网设备跟随流入，作为补涨方向。回避AI硬件/PCB/算力/光模块（合计流出近100亿+跌停大面扩散）及商业航天主线撤退。无明确强进攻主线时严控仓位，等下午盘验证持续性。

汇总分析

较上次变化显著：①短线情绪从偏激进(65分)降至中性(55分)，AI基建系统性崩跌触发调档；②大盘从修复交界降至退潮(40→30)；③alignment从警惕维持警惕（短线降一档但未跨两档、进攻方向仍在，沿用约束）；④仓位从50%降至40%（步长-15上限）；⑤撤退方向扩大，AI链从'AI硬件/光模块/算力'扩展至'AI硬件/PCB/算力/光模块'（新增PCB），半导体新增为撤退。

盘面分析 2026-08-10 09:37 大盘退潮 30 短线偏激进 65 置信中

结论：主线切换窗口期，旧主线AI硬件/算力/商业航天集体退潮亏钱效应扩散，新主线创新药承接资金但早盘强度偏弱，仓位须降一档防守。短线情绪65分偏激进、涨停生态扎实（22只涨停/炸板率15.4%）是积极面，但大盘情绪退潮至30分、旧主线权重资金大幅净流出（中际旭创-6.67亿等）形成结构性压力，今日不宜重仓冒进。

活跃方向

▲ 创新药强度弱其他涨停 5

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%义翘神州+14.76%泓博医药+9.16%毕得医药+16.12%近岸蛋白+15.58%亚太药业+10.04%贝瑞基因+10.02%

催化：近5日CXO订单加速、药明康德中报业绩大增催化持续发酵

早盘放宽，资金门槛2亿+辅助判据：连板梯队5板百花医药（一字）+3板开开实业+2板哈三联/誉衡药业/百普赛斯，近5日反复涨停百花医药5天/开开实业3天/哈三联3天，五榜共振中创新药命中热度榜

▲ 算电协同/电网设备强度弱其他涨停 6

信通电子+10.0%京泉华+10.0%中电鑫龙+10.01%三变科技+10.01%风范股份+9.94%中国西电+2.27%中能电气+10.14%盛视科技+4.77%双杰电气+4.59%顺钠股份+3.54%

催化：无明确事件

早盘放宽，资金门槛2亿+辅助判据：盘中动能智能电网+2.19亿/北美电力基建+2.52亿双流入，三变科技T字板封6.48亿、立新能源T字板封4.29亿高强度封板，电网设备近4日有涨停梯队

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ AI硬件/光模块/算力可能蔓延

新易盛-3.14%网宿科技-4.59%朗科科技-11.21%宁夏建材-10.0%中际旭创-2.87%光迅科技-1.98%甘咨询-9.96%武汉凡谷-8.65%东威科技-6.34%通宇通讯-6.16%

AI硬件-28.03亿、光通信设备-17.93亿、超节点概念-15.69亿、硅光技术-14.41亿、出海-16.44亿集体流出；近4日涨停数从20→12→15→4骤降至低位，08-10核心股平均涨幅转负

▼ 商业航天板块内风险

金风科技-3.72%信科移动-3.05%联创光电-9.69%武汉凡谷-8.65%通宇通讯-6.16%优刻得-W-3.36%盛路通信-4.57%鲁信创投-4.23%震有科技-4.19%雷科防务-3.82%

当日-21.46亿、近4日涨停数5→7→8→1持续衰减，08-10大面3>大肉1，亏钱效应扩散

▼ 涨价概念板块内风险

杉杉股份-2.66%锦鸡股份-2.01%普冉股份-2.45%北京君正-2.1%安诺其-2.51%神剑股份-2.26%恒烁股份-1.77%中稀有色-1.74%世名科技-1.66%东方日升-1.65%

当日-19.09亿，08-10涨停从7骤降至2，趋势震荡但资金净流出明确

观察方向 · 苗头待确认

● 中部崛起概念

精测电子+4.89%兴发集团+5.05%合锻智能+6.0%赣锋锂业+3.37%腾远钴业+6.33%平煤股份+3.47%华中数控+2.24%沃格光电+1.8%兰花科创+1.72%大有能源+1.39%

盘中动能+2.15亿、近4日涨停5→4→0呈衰减但今日首日异动

盘中动能流入端但涨停暂未跟上，需观察午后是否放量跟进

盘中异动

异动结论本帧动态窗口内无热点分类批量异动事件

风险提示

进攻方向早盘强度均'弱'，创新药需下午盘放量确认，若放量不足则警惕方向虚化
大盘退潮30分与短线偏激进形成背离，若大盘情绪进一步恶化可能拖累短线情绪
旧主线亏钱效应可能蔓延至关联板块（PCB/存储芯片/光模块），昨日涨停证伪率（10只）提示接力风险极高
热点轮动结构退潮+分散，无清晰主线时轮动过快，接力容易被套，容错率骤降

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度退潮分值 30

推理基于昨日40分修复阶段出发，今日广度指标明确收缩：上涨家数从2856下滑至2295，涨跌比由略偏多翻转为略偏空；主力净额由昨日的大幅净流入转为明显净流出，大众资金从踊跃入场转为观望离场，风险偏好方向向下。但深度指标形成对冲：跌停家数维持昨日水平未扩散，炸板率从昨日26%回落至15.4%，封板信心反而改善，说明抛压未恐慌化、局部仍有承接意愿。广度恶化但深度稳定，属于温和降温而非剧变坍塌，参考近5日分值在35-55区间反复震荡的波动特征，-8幅度较为合理，分值降至32，反推阶段为退潮。

短线情绪温度

短线情绪温度偏激进置信度中分值 65分歧良性分歧

新主线创新药明确走强：百花医药5连板、宝鼎科技5连板，连板9只，涨停22只，炸板率15.4%健康，涨停生态相对扎实。但旧主线AI/算力/CPO/存储芯片出现集中退潮信号——主力流出前20几乎被中际旭创(-6.67亿)、新易盛(-4.86亿)、兆易创新(-3.82亿)、生益科技(-2.73亿)、光迅科技(-2.50亿)等核心权重包揽；大市值跌前20也高度集中于光模块/CPO/PCB/存储芯片板块，跌幅普遍-2.1%~-4.6%。更值得警惕的是10只昨日涨停今日证伪，其中宁夏建材(-10%)、金发拉比(-9.99%)直接跌停，甘咨询连续2日跌停，说明接力资金在旧主线被大量套牢。风险信号集中于旧主线而非全市场系统性退潮，属主线切换期的结构性分歧。共振2/4成立（20cm涨停仅2只不达标、权重资金净流出-1.15亿未达标），系统判定成立但偏弱。综合从上一档70分向下修正5分至65分，维持偏激进但需严控仓位在旧主线退潮品种。

看多 (强) 创新药主线极强：百花医药5连板、宝鼎科技5连板、9只连板，涨停22只看空 (强) AI/CPO/存储权重股集体大跌+主力大幅流出：中际旭创-6.67亿、新易盛-4.86亿、兆易创新-3.82亿看空 (中) 10只昨日涨停今日证伪（宁夏建材-10%、金发拉比-9.99%跌停），亏钱效应扩散中性 (中) 共振2/4成立但偏弱（20cm涨停仅2只不达标、权重资金净流出）看多 (弱) 炸板率15.4%健康，涨停生态相对扎实看空 (中) 大盘主力净额-97.52亿，资金面整体偏紧

热点轮动方向

快照 08-11 09:38（早盘·开盘10分钟内）结构退潮

即时结论早盘资金净流出端权重明确大于流入端，AI硬件/光模块/算力/商业航天集体撤退且为上一帧主攻方向，高位接力风险高、不开新仓。唯一可观察的是创新药有5板一字龙头+连板梯队厚+反复涨停载体支撑，但早盘放宽条件下强度仅"弱"，建议等下午盘放量确认再行介入；算电协同有高强度T字封板但缺事件催化且为脉冲式，观望为主。

汇总分析

较上次对比上帧（09:33）：短线情绪从70分降至65分，大盘从修复转退潮，仓位上限65%→50%（-15步长上限）。进攻方向变化：①PCB、AI硬件从上帧进攻跌至撤退/消失（AI硬件/光模块/算力集体退潮）；②创新药维持进攻但强度从积极降为弱；③算电协同/电网设备从观察升为进攻（资金流入端+6.06亿）。撤退方向变化：算力并入AI硬件/光模块/算力大撤退；涨价概念维持撤退；新增商业航天撤退。整体方向定性：主线从'PCB+AI硬件+创新药三线进攻'切换为'创新药+算电协同双线弱进攻'，旧主线全面退潮。alignment从共振降为警惕（进攻方向存在但强度均偏弱、缺乏强力载体撑场）。

盘面分析 2026-08-10 09:33 大盘退潮 35 短线偏激进 70 置信中

短线情绪维持偏激进（68-70分）但大盘温度退潮（35分），呈典型的"背离"结构——短线有创新药/PCB/AI硬件三条主线活跃，连板梯队健康（5板宝鼎/百花），但大盘广度逆转、主力净流出扩大、炸板率30%，早盘开盘10分钟数据不充分建议观望为主。仓位以短线情绪为主锚、大盘为辅助约束取区间中值。

活跃方向

▲ PCB强度中其他

宝鼎科技+10.0%信通电子+10.0%铜冠铜箔+5.0%中材科技+4.31%合锻智能+7.58%依顿电子+6.36%安德利+6.54%中英科技+4.68%华正新材+3.97%容大感光+3.19%

催化：近5日反复涨停（宝鼎科技6天/欧克科技3天）验证主力持续活跃，PCB设备+覆铜板线索延续

早盘放宽，资金门槛2亿+辅助判据：连板梯队5板宝鼎科技（T字封板）、近5日反复涨停6天，欧克科技涨停3天，PCB主题已出现秒板/T字高强度封板聚集，资金反复活跃真实载体充足

▲ AI硬件强度弱其他

宝鼎科技+10.0%京泉华+10.0%华懋科技+5.5%铜冠铜箔+5.0%莲花控股+5.16%合锻智能+7.58%东田微+11.65%海鸥股份+8.99%长源东谷+7.47%致尚科技+6.1%

催化：8/6英伟达CPO+8/7朱雀三号催化残留，光模块/算力链反复活跃

早盘放宽，资金门槛2亿+辅助判据：近5日反复涨停含汇绿生态5天（光模块+CPO）、豪尔赛5天（液冷服务器）、通宇通讯4天（卫星通信+CPO），主力多日反复活跃载体充足；五榜共振中AI硬件/CPO/光模块多组命中

▲ 创新药强度弱其他

百花医药+9.96%哈药股份+9.94%百普赛斯+20.0%誉衡药业+9.94%凯莱英+6.75%义翘神州+18.78%泓博医药+10.43%药康生物+18.43%毕得医药+15.02%哈三联+10.01%

催化：8/7中信建投CXO板块推荐+8/4药明康德业绩催化，板块8/7大涨+9.30%、最高5板接力延续

早盘放宽，资金门槛2亿+辅助判据：连板梯队百花医药5板一字、开开实业3板一字、誉衡药业/百普赛斯/哈药股份2板，创新药梯队占据5板/3板/2板多层高度，结构最厚

列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

风险方向

▼ 算力板块内风险

甘咨询-9.96%朗科科技-11.51%宁夏建材-10.0%直真科技-3.01%威星智能-6.11%东威科技-4.03%迅捷兴-3.62%康盛股份-3.15%贵广网络-2.99%蜂助手-2.81%

近3日主力连续流出（08-06 -27.93亿/08-07 -5.19亿），8/10主力+2.00亿但跌停2只、大面2只，核心股破MA5达9只；早盘趋势-3.24亿（半导体存储器）/算力链流出明显

▼ AI应用板块内风险

甘咨询-9.96%恒银科技-2.99%传智教育-5.3%中文在线-4.82%倍轻松-5.81%德才股份-4.72%盈建科-4.45%创力集团-4.04%新天科技-3.51%

近4日主力三日净流出（08-05 -19.78亿/08-06 -38.31亿/08-07 -19.78亿累计），8/10主力虽转正2.61亿但跌停1大面2，核心破MA5达12只（板块内过半）；近5日反复涨停名单已无AI应用核心载体

▼ 智能驾驶系统板块内风险

联创光电-8.07%通宇通讯-4.11%硕贝德-1.53%雷科防务-2.29%东土科技-1.35%锦江在线-1.31%

8/10主力-3.76亿趋势震荡，板块8/10涨幅-0.46%收阴；近4日连续净流出后今日早盘继续-3.76亿，五榜共振仅命中小时热度无主力跟进

▼ 商业航天板块内风险

联创光电-8.07%武汉凡谷-7.3%金风科技-2.94%通宇通讯-4.11%飞沃科技-2.5%本川智能-2.38%雷科防务-2.29%雷曼光电-2.1%优刻得-W-2.0%铖昌科技-2.0%

8/10主力-2.76亿趋势震荡，近4日主力净流出累计-18.02亿，8/10跌停+大面3只，早盘继续-2.76亿流出

▼ 涨价概念可能蔓延

金洲管道-3.32%杉杉股份-2.74%西部矿业-2.21%湖南白银-1.43%柳钢股份-2.4%中复神鹰-2.21%江西铜业-2.2%铜陵有色-2.01%金禾实业-1.63%锦鸡股份-1.61%

8/10主力-5.77亿（流出端第一），板块近4日净流入累计仅微正；早盘-5.77亿继续流出，五榜共振中有色金属巨量向下（均-0.8%），涨价主线分歧加大

观察方向 · 苗头待确认

● 电力

京泉华+10.0%中电鑫龙+10.01%金盘科技+2.51%立新能源+9.42%三变科技+4.6%安靠智电+4.04%双杰电气+2.62%世茂能源+2.53%珈伟新能+2.41%美利云+2.16%

早盘板块主力+1.77亿趋势震荡，五榜共振命中电力/氢能源/央企及电力/光伏两组，电网设备8/10涨停2+一字1+核心破MA5仍19只显示分化

电力链8/6曾涨停3只+最高4板，资金面有反复活跃痕迹；当前电网设备核心破MA5家数仍高企（19只），尚不能确认进攻，需观察连板梯队是否有电力个股接力

盘中异动

异动结论业绩线/电网设备/创新药/并购重组四线批量涨停，但业绩线同步出现3只炸板+1只跌停构成显著分歧，市场炸板率30.0%偏高、连板梯队5板封顶，开盘10分钟呈多线齐发+多空分歧并存的盘面状态。

▲ 业绩线近30分钟

近30分钟4只涨停（开开实业、京泉华、宝鼎科技、哈药股份），均幅度+9.99%，累计17.54亿；同向出现3只炸板+1只跌停（金发拉比跌停），正负同列分歧突出。

开开实业涨停+10.02%京泉华涨停+10.0%宝鼎科技涨停+10.0%哈药股份涨停+9.94%金发拉比跌停-9.99%

持续性：涨停端4只均封住+10%，京泉华单只异动10.28亿规模较大；但同分类3只炸板+1只跌停同步出现，封板稳定性存疑。

▲ 电网设备近30分钟

近30分钟3只涨停（中电鑫龙、京泉华、信通电子），均幅度+10.00%，累计19.68亿，资金集中度高。

中电鑫龙涨停+10.01%京泉华涨停+10.0%信通电子涨停+10.0%

持续性：3只均封住涨停板，中电鑫龙7.86亿、京泉华10.28亿提供主要资金量，封板强度较好。

▲ 创新药近30分钟

近30分钟3只涨停（百普赛斯20cm涨停、百花医药、哈药股份），均幅度+13.30%，累计17.03亿，含1只20cm高幅度涨停。

百普赛斯涨停+20.0%百花医药涨停+9.96%哈药股份涨停+9.94%

持续性：百普赛斯+20%一字封板强度最高，百花医药8.65亿、哈药股份4.68亿跟板资金充裕，封板形态强势。

▲ 并购重组近30分钟

近30分钟3只涨停（百普赛斯、开开实业、百花医药），均幅度+13.33%，累计13.29亿，与创新药存在个股重叠（百普赛斯/百花医药）。

百普赛斯涨停+20.0%开开实业涨停+10.02%百花医药涨停+9.96%

持续性：百普赛斯+20%、百花医药+10%同步封板，开开实业9469万规模偏小但封住，整体封板强度偏高。

▼ 业绩线近30分钟程度中

近30分钟炸板3只（哈三联、立新能源、鹏欣资源）+跌停1只（金发拉比），与同分类4只涨停正负同列，分歧明显。

开开实业涨停+10.02%京泉华涨停+10.0%宝鼎科技涨停+10.0%哈药股份涨停+9.94%金发拉比跌停-9.99%

涨跌停结构市场涨停14只、炸板6只、跌停4只，炸板率30.0%偏高；近30分钟新增涨停14只与新增炸板6只同步放量，连板梯队最高5板（2只），涨停家数与炸板家数同向扩张，多空分歧在开盘10分钟内已显化。

风险提示

大盘与短线情绪背离：大盘退潮（35分）下短线情绪的"偏激进"存在脆弱性，若午后大盘进一步走弱可能拖累短线情绪档位
炸板率30%触及分歧加剧阈值：业绩线同步出现3只炸板+1只跌停（金发拉比），封板稳定性存疑，可能向其他题材蔓延
早盘数据不充分：开盘10分钟内的热点轮动判断可靠性低，PCB/AI硬件/创新药三条进攻方向强度均被降级或标弱，存在盘中翻盘风险
主力从PCB/AI硬件龙头兑现（兆易-1.52亿/巨石-1.42亿）：虽为涨势中出货非恐慌，但若午后持续流出将削弱进攻方向持续性
连板高度封顶5板：百花医药/宝鼎科技5板为当前天花板，若任一炸板将冲击短线情绪骨架

分析过程

大盘情绪温度

大盘情绪温度退潮分值 35

推理基于昨日40分（修复阶段），今日盘中所见广度指标集体走弱：涨跌比由昨日的2856:2536（明显多头）逆转为当前的2589:2640（微空），市场整体从普涨边缘滑向微跌格局，大众风险偏好明显降温。增减量能从昨日的正向扩张转为今日的负值，量能萎缩配合主力净额由大幅流入转为持续流出（从开盘-11亿恶化至-31亿），说明大众资金从积极入场转向主动离场。炸板率攀升至30%附近，超过25%经验线，追涨资金封板信心不足，进一步印证风险偏好收缩。但跌停家数维持在4家（与昨日持平），负反馈尚未扩散，说明情绪虽在降温但尚未出现恐慌踩踏。关键指标如涨停家数、连板家数、大面家数因盘中累积不足暂无可用数据，无法从深度维度验证，故综合判断为温和降温而非剧变退潮。参考近5日波动区间在35-55之间震荡，今日分值降至33，处于退潮阶段下沿，符合'修复'向'退潮'过渡的特征。

短线情绪温度

短线情绪温度偏激进置信度中分值 70分歧良性分歧

上一档70分，本档微调至68分。机会面：连板梯队健康（8只连板，高度5板宝鼎科技/百花医药），4只一字板（蓝盾光电封单20.8亿）显示强势资金锁仓意愿强烈；创新药主线明确（哈药/百花/百普赛斯/哈三联等6+只涨停），昨日涨停今日接力强劲（15只继续涨停+13只溢价高走 vs 仅8只破位），昨日4板高标仅沃格光电回落，其余温和续涨。风险面：炸板率30%触及'分歧加剧'阈值，但辨证看——6只炸板股仍涨6%-12%，属良性分歧未形成抛压；13只大面+4只跌停分散多题材（金发拉比/宝莱特/宁夏建材/甘咨询），多为个股利空非系统退潮；主力流出集中于PCB/AI硬件（兆易-1.52亿、巨石-1.42亿、胜宏-7021万），但这些标的多数逆势上涨，属涨势中兑现非恐慌。共振2/4成立（权重涨跌超3%比31:2极强，但20cm涨停不足+资金净额为负），早盘数据噪音大不宜过度解读。综合：结构稳健+主线明确，炸板率与主力兑现是主要扰动但未破坏情绪骨架，维持偏激进但下调2分。

看多 (强) 创新药主线爆发：哈药/百花/百普赛斯等6+只涨停，连板接力充分，主线明确看多 (强) 连板梯队健康：8只连板，高度5板（宝鼎/百花），一字板4只含封单20.8亿蓝盾光电中性 (中) 炸板率30%触及分歧加剧阈值，但炸板股仍涨6-12%，属良性分歧非恐慌看空 (中) 主力从PCB/AI硬件龙头兑现（兆易-1.52亿/巨石-1.42亿），但多为涨势中出货非恐慌看多 (强) 昨日涨停今日接力强劲：28正(15连板+13溢价) vs 8破位，接力情绪健康中性 (中) 共振2/4成立：权重涨跌比31:2极强，但20cm涨停仅2只+资金净额-0.15亿，早盘噪音大

热点轮动方向

快照 08-11 09:34（早盘·开盘10分钟内）结构分散

即时结论早盘十分钟内资金数据不充分，盘面整体震荡分化、无明确合力方向。沿用上一帧进攻方向但全部降为弱信号：PCB有宝鼎科技5板T字+反复涨停6天的强载体最具辨识度，AI硬件依赖光模块/CPO/液冷多日反复涨停验证，创新药靠百花医药/开开实业一字板梯队维持。回避算力/AI应用/涨价概念三条主力净流出主线（涨价-5.77亿流出端最大），智能驾驶/商业航天延续弱势。操作上以观察为主，不在开盘噪声期追高，等待10:30后资金趋势明朗再定方向。

汇总分析

较上次跨日对比：进攻方向由PCB/AI硬件/业绩线/创新药四条缩减为PCB/AI硬件/创新药三条，业绩线因炸板率30%+金发拉比跌停降级为观察/异动佐证但未纳入方向；撤退方向新增涨价概念（流出端第一+有色巨量向下），AI应用/算力维持撤退；观察方向电力由无升级为观察（电网设备异动拉升3只涨停）。仓位由80%下调至65%，主因大盘温度从修复阶段逆转为退潮（35分），广度逆转+主力净流出扩大构成系统性约束。alignment维持共振（短线情绪偏激进+attack_sectors非空，未跨越两档）。

如何读懂 AI 盘面分析

大盘情绪温度

分值 0~100，反映全市场赚钱效应与情绪强度。升温偏红、退潮偏绿，辅助判断当前是进攻还是防守窗口。

短线情绪温度

从涨停、连板、接力意愿等指标推断短线资金的进攻偏好，与置信度一起解读，降低单点误判风险。

主力资金流向

区分机构与游资的资金流向，叠加情绪发酵共振方向，定位「钱」与「势」是否同向，识别可持续主线。

热点轮动方向

每日跟踪板块梯队与持续性强度，标注进攻 / 撤退 / 新晋方向，捕捉下一阶段潜在轮动节奏。

活跃与风险方向

AI 归纳的资金活跃方向与需规避的风险方向，标注持续性强度并列示当日活跃个股；列示个股仅为说明资金动向，不构成投资建议。

使用须知

所有解读由 LLM 基于公开行情数据生成，仅供学习研究，不构成任何投资建议，请独立判断风险。

2026-08-10 盘面结论速览

AI 盘面解读 · 2026-08-10 19:12

AI 盘面解读 · 2026-08-10 15:02

AI 盘面解读 · 2026-08-10 14:56

AI 盘面解读 · 2026-08-10 14:52

AI 盘面解读 · 2026-08-10 14:47

AI 盘面解读 · 2026-08-10 14:42

AI 盘面解读 · 2026-08-10 14:37

AI 盘面解读 · 2026-08-10 14:32

AI 盘面解读 · 2026-08-10 14:27

AI 盘面解读 · 2026-08-10 14:22

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AI 盘面解读 · 2026-08-10 14:12

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AI 盘面解读 · 2026-08-10 14:02

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