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2026-07-14 A 股盘面分析 · AI 盘中解读

当日盘中 AI 盘面解读完整时间轴，覆盖大盘情绪温度、短线情绪、主力资金流向、热点轮动与机会风险方向。仅供学习研究，模拟数据非实盘，不构成任何投资建议。

2026-07-14 盘面结论速览

数据来源于公开网络抓取，未经核实，可能存在错误或延迟；内容为 LLM 生成的学习研究材料，模拟数据非实盘，不构成任何投资建议。

盘面分析 2026-07-14 20:30 大盘修复 52 短线偏激进 68 置信高

AI 盘面解读 · 2026-07-14 20:30

大盘情绪从28分快速修复至52分，广度指标全面改善（上涨3822家、涨停76只、跌停骤降至28），短线情绪偏激进68分、炸板率20.2%健康、权重净流入+13.64亿，恐慌明显收敛。但连板高度仅3板、量能继续萎缩、热点轮动分析失败无法验证方向持续性，定义为反弹修复而非全面高潮。资金高度聚焦AI硬件（光模块/PCB/覆铜板百亿级流入），商业航天遭集中抛售撤退，结构性分化突出。
活跃方向
▲ AI硬件（光模块/PCB/覆铜板）
新易盛光模块龙头，机构数十亿净流入，AI算力需求核心受益中际旭创光模块权重标的，机构大举买入，800G/1.6T放量预期沪电股份PCB龙头，数十亿主力净流入，AI服务器主板受益生益科技覆铜板核心标的，昨日跌停今日修复反弹28只之一，资金回流东山精密PCB+精密制造，机构净流入显著，AI硬件链条
资金面明确指出AI硬件为持续性强的进攻方向，光模块/PCB/覆铜板获百亿级主力净流入，机构资金大举买入新易盛、沪电股份等大市值股。但热点轮动分析失败，缺乏多日轮动数据验证方向持续性，需警惕轮动切换风险。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天/卫星互联网
中国卫星机构集中撤离，放量下跌，跌幅扩散航天电子资金面撤退标的，跟随板块杀跌华丰科技资金面明确撤退，板块恐慌蔓延信科移动卫星互联网撤退方向，资金出逃
资金面明确将商业航天/卫星互联网列为撤退方向，机构资金大举撤离，跌停集中于该板块且跌幅扩散。昨日跌停修复反弹中该板块表现弱，短线退潮趋势确立，应坚决回避。
风险提示
  • 热点轮动分析失败，attack_sectors为空，无法验证AI硬件方向的持续性，随时可能轮动切换
  • 连板高度仅3板、量能萎缩，增量资金不足，赚钱效应天花板有限
  • 昨日涨停大跌破位7只，接力分化明显，追高接力容错率低
  • 大盘修复性质而非高潮，量价配合不充分，若量能持续萎缩情绪修复可能中断
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 52
推理基于昨日28分，今日大众风险偏好从恐慌踩踏转向积极承接：上涨家数从777增至3822，涨停从27增至76，跌停从172骤降至28，大面从1213降至97，炸板率从32.5%降至20.8%，主力净额由流出转为流入。广度指标全面改善，但量能继续萎缩、连板从9降至5、高度仅3板，显示风险偏好修复尚未进入全面高潮，定义为明显升温，调整+24至52。
短线情绪温度
短线情绪温度 偏激进置信度 高分值 68
风险面：跌停22只但多集中在商业航天/军工等板块，且昨日跌停修复反弹28只（如生益科技、金安国纪等），恐慌情绪收敛；大市值跌前15以商业航天为主，主力流出前列无系统性恐慌。机会面：涨停79只，炸板率20.2%低，连板5只（哈药3连板），涨停生态健康。共振三维全中，权重与激进资金形成合力。风险可控、机会明确，共振支撑下温度偏激进。
看多 (强) 共振维度三维全部达标（20cm涨停7只、权重净流入+13.64亿、权重走势偏强）看多 (中) 昨跌停今日修复反弹28只，恐慌效应减弱看多 (中) 涨停79只，炸板率20.2%较低，连板高度3板看空 (弱) 跌停22只且部分题材集中，但非扩散性退潮看空 (弱) 昨日涨停大跌破位7只，接力分化
主力资金流向
资本面总览资金高度聚焦AI硬件方向，光模块、PCB、覆铜板等细分获百亿级主力净流入，成交放量；同时商业航天板块遭资金集中抛售，跌幅扩散。整体资金呈结构性分化，进攻方向明确且持续性较强。
▲ AI硬件（光模块/PCB/覆铜板）持续性强
新易盛主力净流入52.13亿，涨幅10.99%，成交354亿，市值6597亿，光模块龙头，机构游资共振东山精密主力净流入48.85亿，涨停，成交238亿，市值3050亿，AI PCB+光模块，资金强势进攻沪电股份主力净流入29.75亿，涨停，成交125亿，市值1755亿，AI算力PCB，中报预增生益科技主力净流入24.55亿，涨停，成交117亿，市值1758亿，覆铜板龙头，AI算力需求中际旭创主力净流入38.68亿，涨幅6.86%，成交462亿，市值9536亿，1.6T光模块核心标的
主力净流入前15中AI硬件占据超半数，大市值涨幅前15中覆铜板、光芯片、PCB个股涨幅超10%，成交额巨大，机构资金主导进攻，与近期热点AI算力高度重合。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/卫星互联网
华丰科技跌幅11.81%，主力净流出7.14亿，成交76亿，市值374亿，商业航天+高速铜缆，领跌板块中国卫星跌幅10%，主力净流出5.63亿，成交21亿，市值485亿，卫星互联网龙头，资金出逃航天电子跌幅9.60%，主力净流出5.00亿，成交40亿，市值477亿，军工+商业航天，放量下跌信科移动跌幅10.91%，主力净流出2.99亿，成交18亿，市值334亿，5G+卫星互联网，破位下行
跌幅>7%前50中商业航天个股集中，大市值跌幅前15中多只卫星互联网标的跌幅超8%，主力大幅净流出，板块呈现系统性撤退。
机构：机构资金大举买入AI硬件，新易盛、沪电股份等大市值股获数十亿净流入；同时撤离商业航天，中国卫星等放量下跌，机构态度清晰。
汇总分析
较上次无（首次分析）
盘面分析 2026-07-14 15:00 大盘修复 43 短线偏激进 72 置信高

AI 盘面解读 · 2026-07-14 15:00

市场V型反转确立，短线情绪与大盘共振修复。短线情绪温度72分偏激进，涨停79只+炸板率仅20.2%+权重资金净流入13.52亿，共振三维全部成立；大盘从28分退潮低位反弹至43分修复态，涨跌比2.9:1普涨，亏钱效应集中于商业航天而非全系统风险。资金沿AI硬件/PCB主升浪进攻，进攻方向明确且大票共振，结构健康，可积极参与。
活跃方向
▲ AI硬件强度强大票共振涨停 10
鹏鼎控股信通电子
催化：2026世界人工智能大会开幕在即，算力需求预期升温
今日涨停10只，主力净流入74.48亿，大肉25家，近3天内有7月8日、7月9日涨停超3只且主力流入，非一日游
▲ PCB强度强大票共振涨停 8
鹏鼎控股深南电路
催化：无明确事件
今日涨停8只，主力净流入167.93亿，大肉31家，7月9日涨停8只且主力流入，近期反复活跃
▲ 创新药强度中大票共振涨停 6
迪哲医药-U哈药股份
催化：《国民健康“十五五”规划》全链条支持创新药临床使用
今日涨停6只，主力净流入16.84亿，大肉22家，7月10日及7月13日均涨停超3只且主力流入，持续活跃
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天板块内风险
今日涨停0只，主力净流出43.66亿，大面19家，远超涨停数；昨日涨停2只，今日骤降至0
▼ 军工板块内风险
今日涨停1只，主力净流出30.56亿，大面19家，远超涨停数；昨日涨停3只，今日骤降至1
▼ 液冷板块内风险
今日涨停2只，主力净流出21.19亿，大面3家超过涨停数，满足主力流出超10亿且涨停≤2
观察方向 · 苗头待确认
● 数据中心
今日涨停4只，主力净流入49.73亿，大肉10家，首次出现涨停≥3且流入超5亿
受益世界人工智能大会开幕，资金开始关注算力基础设施，观察持续性
风险提示
  • V型反转次日存在获利回吐压力，PCB单日主力流入167.93亿为极端值，谨防高潮后分化
  • 商业航天22只跌停若情绪扩散可能拖累短线情绪，密切关注明日修复情况
  • 热点集中于AI硬件/PCB两条线，若轮动加速至数据中心/存储则需及时调仓跟进
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 43
推理基于昨日28分的退潮低位，今日市场呈现典型V型反转。广度指标集体同向大幅改善：涨跌比从昨日的极度普跌（约0.18:1）完全逆转为普涨格局（约2.9:1），涨停从27大幅增加至76、跌停从172骤降至28左右，大票涨超3%从10个暴增至96个、大票跌超3%从215个降至33个，主力净额从-1985亿逆转为+103亿，资金由恐慌出逃转为试探性回流。午后市场持续走强，收盘前涨停加速、炸板率降至20.8%以下，追涨意愿明显恢复。量能收缩幅度也较昨日大幅收窄。广度多指标共振改善方向明确，但连板数据盘中暂不完整（5<9），激进资金接力强度存疑，限制上修幅度。综合判断为从退潮低位向修复区间明显修复，调整+15至43分。
短线情绪温度
短线情绪温度 偏激进置信度 高分值 72
共振三维全部成立（20cm涨停7只、权重净流入+13.52亿、大票跌幅均值小于涨幅），结构性强。风险面：跌停22只集中于商业航天，属题材退潮而非全系统风险，大票未集体崩跌（宁德时代+1.38%），主力流出前15个股流出额温和；炸板率20.2%较低。机会面：涨停79只，连板5只，午后板33只，资金活跃；昨日跌停修复28只（生益科技、风华高科等）多于继续大跌49只，亏钱效应收敛。综合风险可控、机会明确，维持偏激进，score在上一档基础上小幅上移。
看多 (强) 共振三维全部成立，权重资金净流入看空 (弱) 跌停22只但集中于商业航天，非全系统风险看多 (强) 涨停79只，炸板率20.2%，封板质量好看多 (中) 昨日跌停修复28只，亏钱效应收敛
主力资金流向
资本面总览资金沿AI产业链做内部高低切换：上游算力/半导体设备遭大幅抛售，下游AI硬件(PCB/光模块/光通信)获巨量资金涌入主升浪，商业航天/军工全面溃败呈系统性退潮。
▲ AI硬件/PCB/光通信持续性强
新易盛主力净流入50.73亿居首，涨10.99%封板，成交354.3亿，市值6586亿大票放量封涨中际旭创主力净流入39.06亿，涨6.86%大阳线，成交462.5亿全场第一，市值9529亿超大市值趋势延续东山精密主力净流入48.56亿，涨10.00%封板，成交238.6亿，市值3050亿大票涨停沪电股份主力净流入29.63亿，涨10.00%封板，市值1755亿大票涨停，PCB龙头标杆生益科技主力净流入24.45亿，涨10.00%封板，市值1759亿大票涨停，AI硬件PCB双驱动
主力净流入TOP5中4只为AI硬件/PCB/光通信，大市值涨幅TOP10被PCB+光芯片+AI硬件包场，中际旭创462亿成交+新易盛354亿成交代表巨量资金承接。三维全面共振，机构（千亿大票涨停）与游资（20cm封板）同向。
▲ 存储芯片持续性中
兆易创新主力净流入19.10亿，涨6.03%，成交383亿，市值3495亿大票放量上行澜起科技主力净流入10.72亿，涨6.81%大阳线，市值2791亿大票，跟随AI硬件趋势补涨亨通光电主力净流入9.06亿，涨6.24%，成交159亿，市值1260亿，光通信+AI硬件双标签
存储芯片中兆易创新与澜起科技作为大市值标的获主力大额净流入，与AI硬件主升浪形成产业链上下游联动。但中微公司(-8.67亿)、江丰电子(-8.11亿)同板块设备/材料端遭抛售，说明资金精选标的而非全面扫货。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工
信科移动跌10.91%封板，主力净流出3.00亿，大市值跌幅居前中国卫星跌10.00%跌停，主力净流出5.52亿，市值484亿大票跌停航天电子跌9.60%，主力净流出5.11亿，市值477亿大票重挫海兰信跌17.78%封20cm板，主力净流出2.84亿，板块情绪崩溃航天环宇跌13.94%封20cm板，市值52亿小票补跌
跌幅>7%中商业航天/军工标签占比超50%，大市值跌幅前7中5只为该方向，多只个股20cm跌停，主力资金系统性撤离且呈现扩散态势，属明确重灾区。
▼ 算力/半导体设备（AI上游遭弃）
浪潮信息主力净流出8.43亿，跌0.63%，成交145亿但滞涨，量价背离中芯国际主力净流出7.54亿，跌1.58%，市值3025亿大票遭机构减持紫光股份主力净流出5.06亿，跌3.70%，算力龙头走弱中微公司主力净流出8.67亿，跌0.81%，半导体设备被抛售海光信息主力净流出6.52亿，跌1.20%，市值3022亿大票失血
主力净流出TOP15中算力/半导体设备/存储设备合计占比超60%，与AI硬件/PCB净流入形成鲜明对比，资金沿AI产业链从上游芯片/算力向下游硬件应用切换，属结构性轮动而非系统性风险。
机构：机构资金从算力/半导体上游切换至AI硬件下游(PCB/光通信)，千亿大票批量涨停确认主攻方向。
热点轮动方向
快照 07-14结构 健康
即时结论现在可以操作。进攻方向明确：AI硬件、PCB、创新药，资金持续流入且涨停效应强，可参与。回避商业航天、军工、液冷，亏钱效应扩散。市场结构健康，1-2个强方向主导，但注意撤退板块对情绪的影响。
汇总分析
较上次相比上次（14:56）：进攻方向AI硬件/PCB维持且强化（主力从74亿增至167亿，涨停效应更猛），创新药维持为主攻方向之一，存储芯片从主攻降至次要（热点轮动未列入进攻）；撤退方向商业航天/军工、算力上游、液冷全部维持且加剧（跌停数/主力流出进一步扩大）。整体判断一致，进攻力度增强、退潮确认。
盘面分析 2026-07-14 14:56 大盘修复 43 短线偏激进 62 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 14:56

短线情绪偏激进（62分），大盘从昨日28分深度退潮修复至43分，涨跌比与涨停数同步回暖，风险偏好与权重共振三项全成立，资金面确认AI光模块/PCB/存储芯片为最强进攻方向，热点轮动同步识别AI硬件/PCB/业绩线三大进攻方向——情绪与资金进攻方向高度共振，属于可积极做多的健康状态。回避商业航天/军工/算力上游等退潮方向。
活跃方向
▲ AI硬件强度强大票共振涨停 10
工业富联中际旭创
催化：世界人工智能大会催化AI硬件需求
今日涨停10只、主力净流入73.41亿，近3天中07-09也曾涨停6只、主力流入66.97亿，反复活跃。
▲ 业绩线强度强机构配置涨停 20
迪哲医药-U联化科技
催化：无明确事件
今日涨停20只、主力净流入24.40亿，近3天中07-09也曾涨停5只、主力流入26.05亿，持续活跃。
▲ PCB强度强大票共振涨停 8
鹏鼎控股东山精密
催化：AI硬件需求拉动
今日涨停8只、主力净流入166.81亿，近3天中07-09也曾涨停8只、主力流入55.22亿，资金持续涌入。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日涨停0只、主力净流出43.86亿、大面家数18大于涨停家数0，且前一日涨停2只，今日骤降至0。
▼ 军工可能蔓延
今日涨停1只、主力净流出30.57亿、大面家数18大于涨停家数1，前一日涨停3只，今日大幅减少。
▼ 液冷板块内风险
今日涨停2只、主力净流出22.17亿、大面家数4大于涨停家数2，近期持续性差。
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日涨停8只、主力净流入52.94亿，近3天从未满足进攻条件。
受AI大会及算力需求催化，今日资金大幅流入，观察能否持续。
● 锂电池
今日涨停5只、主力净流入9.08亿，近3天从未满足进攻条件。
超跌反弹迹象，但缺乏明确事件催化，暂观望。
风险提示
  • 大盘仅修复至43分而非升温高潮，基础不牢，若短线情绪回落可能引发二次退潮
  • 热点轮动三大进攻方向（AI硬件/业绩线/PCB）若轮动加速，接力被套风险上升
  • 科技权重股（东方财富/中微/浪潮/中芯）主力大幅流出超百亿，对指数构成系统性压力
  • 商业航天/军工大面家数18家，风险若向AI硬件扩散将冲击主线情绪
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 43
推理基于昨日28分深度退潮，今日市场出现显著的午后修复行情。广度指标集体反转：涨跌比从昨日的极度普跌(777:4377)逆转为强势普涨(3822:1318)，涨停从27家大幅扩张至76家，炸板率从32.5%回落至20.8%说明封板信心回暖，主力净额从-1985亿巨量流出转为+102亿净流入，大票涨跌比从10:215(惨淡)改善至96:33(强势)。多条核心指标同向改善，风险偏好从昨日的崩溃边缘明显回升。但需谨慎对待：跌停、连板、大面数据因盘中累积不足呈过滤状态(均低于昨日终值)，不确定性较高；增减量能仍为负值(-1398亿)，量能层面修复尚不彻底；市场高度仅3板，激进资金风险偏好未充分释放。综合判断为从退潮向修复过渡的明显变化，调整+15至43分。阶段反推：修复(41-55区间)。
短线情绪温度
短线情绪温度 偏激进置信度 中分值 62
商业航天板块集中性崩跌（中国卫星/铖昌科技/巨力索具等跌停，海兰信-17.75%、航天环宇-13.94%），叠加50只昨日跌停股继续大跌，亏钱效应在退潮题材端扩散明显。主力从科技权重大幅流出（东方财富-9.18亿、中微-8.67亿、浪潮-8.34亿、中芯-7.54亿）也构成系统性压力。但风险偏好与权重共振三项全成立（20cm涨停7只、权重净流入+13.48亿、权重涨前15均幅+12.30%>跌前15均幅7.63%），且下跌高度集中在商业航天/军工板块，PCB/覆铜板（生益科技封单10.4亿、沪电股份+10%）、有色金属（紫金+6.21%、洛阳钼业+8.01%）、油气（通源石油+20.04%）、创新药（哈药3连板）、电解铝（宏桥2连板）等多条新主线同步走强，79只涨停与27只昨日跌停股大阳修复印证资金面健康——这是板块轮动而非系统性退潮。综合判断：回避退潮题材，聚焦新主线，仓位可积极但需精选方向。
看多 (强) 风险偏好与权重共振三项全成立（20cm 7只/权重净流入+13.48亿/权重涨前均幅>跌前均幅）看空 (强) 商业航天板块集中性崩跌（海兰信-17.75%、航天环宇-13.94%、多股跌停）看空 (强) 50只昨日跌停股继续大跌，恐慌延续信号明显看空 (中) 主力从科技权重大幅流出（百亿级，东方财富/中微/浪潮/中芯等）看多 (中) 板块轮动健康：PCB/有色/油气/创新药/电解铝多条主线走强，封单质量好（东山精密12.6亿、生益科技10.4亿）看多 (中) 涨停79只/20cm 7只/哈药3板为高度标杆，连板生态尚可
主力资金流向
资本面总览市场极致结构性分化：AI算力链中游光模块/PCB/光通信全线爆发，主力净流入超300亿，机构游资双线共振；上游服务器/算力芯片、半导体设备、商业航天/军工三大方向遭资金系统性撤离。资金从算力上游与半导体设备向中游配套和存储芯片切换，趋势股中创新药(凯莱英/昭衍新药)悄然走强为中线暗线。
▲ AI光通信/光模块/CPO持续性强
新易盛涨+10.99%涨停20cm，主力净流入50.73亿，成交350.27亿，市值6586.6亿，光通信龙头中际旭创涨+6.86%涨停20cm，主力净流入39.06亿，成交457.66亿(全市场第一)，市值9529.7亿，光模块绝对龙头东山精密涨+10.00%涨停，主力净流入48.30亿，成交237.99亿，市值3049.8亿，光模块+PCB双驱动亨通光电涨+6.24%，主力净流入9.06亿，成交157.09亿，市值1260.9亿，光通信大票放量源杰科技涨+13.06%涨停20cm，大市值涨幅TOP6，光芯片龙头
三维验证高度一致：主力净流入TOP15中光模块/光通信占据3席(新易盛+50.73亿/中际旭创+39.06亿/东山精密+48.30亿)，合计>138亿；大市值涨幅前列中源杰科技+13.06%、长光华芯+13.70%等光芯片标的领涨；机构(万亿级大票主力净流入)+游资(涨停20cm)双线共振，AI算力配套核心赛道持续受资金追捧。
▲ PCB/AI硬件配套持续性强
沪电股份涨+10.00%涨停，主力净流入29.53亿，成交125.32亿，市值1755.6亿生益科技涨+10.00%涨停，主力净流入24.45亿，成交117.72亿，市值1759.2亿胜宏科技涨+6.30%涨停20cm，主力净流入11.49亿，市值1699.2亿南亚新材涨+18.27%涨停20cm，大市值涨幅榜首生益电子涨+14.18%涨停20cm，大市值涨幅TOP3，AI硬件PCB
PCB板块呈涨停潮：主力净流入TOP15中PCB相关3席(沪电+29.53亿/生益+24.45亿/胜宏+11.49亿)；大市值涨幅前10名中PCB标的占7席(南亚新材+18.27%/国际复材+15.08%/生益电子+14.18%/鼎泰高科+13.29%/新锐股份+12.58%/铜冠铜箔+12.07%/德福科技+11.19%)，机构+游资全面共振，是今日最强进攻方向。
▲ 存储芯片持续性中
兆易创新涨+5.86%，主力净流入19.10亿，成交378.88亿，市值3495.5亿，存储龙头澜起科技涨+6.80%涨停20cm，主力净流入10.72亿，市值2791.7亿，存储接口芯片华天科技涨+5.72%，成交206.65亿，换手31.3%高度活跃，先进封装+存储
存储芯片大票获得机构主力大幅净流入(兆易+19.10亿/澜起+10.72亿)，千亿级市值大票+涨停20cm+主力同步买入三信号共振。但中市值标的(华天主力-5.44亿/长电主力-5.49亿)出现资金分歧，显示板块内部大票接力、中票换手的筹码分化格局。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工
海兰信跌-17.75%20cm，主力-2.84亿，成交28.42亿信科移动跌-11.02%20cm，主力-3.00亿，大市值跌幅TOP2中国卫星跌-10.00%，主力-5.52亿，市值484.3亿航天电子跌-9.60%，主力-5.11亿，市值477.1亿中国卫通跌-8.11%，市值287.2亿
撤退信号高度集中且扩散：跌幅>7%TOP10中商业航天/军工占5席(海兰信/优机股份/航天环宇/信科移动/国博电子)；大市值跌幅前6几乎全为该板块(信科移动/中国卫星/航天电子/中国卫通/上海瀚讯/海格通信)；主力净流出+跌幅>7%+大市值跌幅三维度完全交叉验证，资金系统性撤离特征明确。
▼ AI算力上游/服务器芯片
浪潮信息主力-8.34亿，成交143.44亿，市值811.2亿，算力服务器龙头紫光股份跌-4.40%，主力-5.79亿，成交165.91亿，算力+CPO海光信息主力-6.52亿，市值3022.5亿，国产算力芯片芯原股份主力-6.90亿，市值1054亿，算力+先进封装润泽科技跌-7.61%，大市值跌幅，算力+液冷
AI算力上游出现明显资金撤离：主力净流出TOP15中算力/服务器相关占4席(浪潮-8.34亿/海光-6.52亿/芯原-6.90亿/紫光-5.79亿)，合计>27亿；大市值跌幅中润泽-7.61%/拓维-7.30%/中国长城-6.76%同步下跌。与AI光模块/PCB的进攻形成鲜明对比，呈现AI算力链内中游(光模块/PCB)接力上游(芯片/服务器)的轮动特征。
▼ 半导体设备/制造/材料
中微公司主力-8.67亿，市值2934.9亿，半导体设备龙头江丰电子主力-8.11亿，市值637.6亿，半导体材料中芯国际主力-7.54亿，市值3025.9亿，晶圆制造龙头雅克科技主力-6.17亿，市值492.1亿，半导体材料
半导体上游(设备/制造/材料)主力净流出高度集中：中微-8.67亿/江丰-8.11亿/中芯国际-7.54亿/雅克-6.17亿，四只合计净流出超30亿。与存储芯片(兆易+19.10亿/澜起+10.72亿)的大额流入形成对比，资金在半导体内部从设备/制造向存储/封装端切换。
机构：机构集中加仓AI光模块/PCB/存储芯片龙头(新易盛/中际旭创/沪电股份/兆易创新)，同步大幅减仓算力服务器与半导体设备(浪潮/中微/中芯国际)。
热点轮动方向
快照 07-14 盘中结构 健康
即时结论当前市场健康，可积极参与。主要进攻方向为AI硬件、业绩线、PCB，建议跟随资金流入，可追高或低吸。同时注意回避商业航天、军工、液冷等资金撤退板块，谨防风险扩散。新冒头方向算电协同和锂电池可观察持续性，暂不急参与。
汇总分析
较上次进攻方向基本维持：PCB/光模块仍为核心方向且更加明确（新增工业富联/沪电股份强化），存储芯片维持，创新药/业绩线维持。撤退方向一致：商业航天/军工持续退潮，算力上游维持撤退。新增变化：热点轮动将'业绩线'独立为进攻方向（20只涨停），液冷新增为撤退方向。整体方向一致性高，仅局部微调。
盘面分析 2026-07-14 14:49 大盘修复 46 短线偏激进 62 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 14:49

盘面深V反转确立修复，短线情绪偏激进（62分）叠加PCB/AI硬件/算电协同三条强进攻方向，呈现典型情绪与资金共振格局。大盘从昨日28分退潮快速修复至46分，午后涨停骤增至67家、跌停从172缩至25，AI硬件链获机构百亿级加仓。商业航天/军工板块性退潮（10+只跌停集中）、连板高度仅3板是隐忧，但进攻面在资金量级与封单深度上明显占优，共振格局支撑偏激进操作。
活跃方向
▲ PCB强度强大票共振涨停 8
催化：无明确事件
今日涨停8只、主力净流入163亿，且07-09也曾涨停8只、主力55亿，反复活跃。
▲ AI硬件强度强大票共振涨停 9
催化：世界人工智能大会催化预期
今日涨停9只、主力净流入66亿，且07-09涨停6只、主力67亿，不是一日游。
▲ 算电协同强度强大票共振涨停 8
催化：无明确事件
今日涨停8只、主力净流入52亿，且07-09也有过主力流入，板块轮动活跃。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日涨停0只、主力净流出44.51亿，大面20只，且07-13涨停2只后骤降。
▼ 军工板块内风险
今日涨停1只、主力净流出31.43亿，大面20只，且07-13大面32只持续亏钱。
▼ 出海板块内风险
今日大面3只等于涨停3只，亏钱效应主导，主力净流出9.46亿。
观察方向 · 苗头待确认
● 化工
今日涨停7只、大肉11只，首次满足进攻条件（近3天从未同时满足涨停>=3且净流入>=5亿或大肉>=10）
短期有涨价催化可能，但今日主力净流出7.94亿，需观察持续性。
● 锂电池
今日涨停5只、主力净流入8.49亿，首次满足进攻条件，近3天均未满足。
新能源板块低位异动，但大肉仅8只，涨停质量待确认。
风险提示
  • 连板高度仅3板（哈药股份），接力生态脆弱，赚钱效应集中在趋势大票而非连板，追高接力风险大
  • 51只昨日跌停今日继续大跌，恐慌修复不彻底，部分个股可能存在补跌风险
  • 商业航天/军工板块性退潮（10+只跌停），若恐慌蔓延可能拖累市场情绪
  • 大盘主力大票持续流出（东方财富/中微/浪潮/中芯合计流出超30亿），非全面普涨而是结构性切换，需警惕二八分化
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 46
推理基于昨日28分（退潮）。今日盘面呈现深V反转：早盘一度延续昨日恐慌（09:40下跌家数超3000、涨停仅16家），但午后13:15起资金强势回流，截至14:30上涨家数达3673、下跌仅1459，涨跌比从昨日的极悲观状态（777/4377）完全逆转。大众追涨意愿显著修复（涨停从27增至67），跌停数从172大幅缩减至25（虽为盘中值可能继续累积，但降幅已极为显著），大面家数从1213骤降至113级别。主力净额从-1985亿收窄至近持平（-3.56亿），量能流出幅度大幅收敛，热股均涨幅从-6.13%回升至-0.08%。广度指标集体发出风险偏好从崩溃边缘大幅修复的明确信号，调整幅度落在明显变化区间内。但连板家数仅4家（盘中尚不完整，低于昨日9家）、市场高度仅3板，显示激进资金的风险偏好修复尚不充分，深度指标仍弱，限制了反弹幅度，不宜给予更大调整。且当前为盘中判断，尾盘仍有不确定性，故信心为中。阶段反推：46分处于修复区间（41-55），标签为修复。
短线情绪温度
短线情绪温度 偏激进置信度 中分值 62
风险面：28只跌停中10+只集中商业航天/军工（铖昌科技-10%、航天动力-9.98%、巨力索具-10.04%、中国卫星-10%等），板块性退潮特征明显；51只昨日跌停今日继续大跌，恐慌延续未止；主力流出集中在大票（东方财富-8.87亿、中微-8.74亿、浪潮信息-8.39亿、中芯国际-7.91亿）；连板高度仅3板（哈药股份），接力意愿不足；大面97只。机会面：共振3/3成立（20cm涨停7只、权重资金净流入+12.64亿、大票涨前15均+12.08%），AI/PCB/光模块获巨额资金涌入（东山精密+47.81亿封单26.8亿、新易盛+47.52亿、中际旭创+38.95亿、沪电股份+29.29亿、生益科技+24.25亿封单15.2亿）；76只涨停含33只午后板，午后资金接力坚决；创新药（迪哲+20%）、电解铝/有色（宏桥控股2连、中国铝业+8.38%）多点开花。辨证：进攻面在资金量/涨停数/封单深度上明显占优，撤退面集中在商业航天单一板块属板块性退潮而非系统性风险；共振成立+涨停生态健康支持偏激进，但商业航天恐慌+主力大票流出+连板极低抑制激进程度。
看多 (强) 风险偏好与权重共振3/3成立（20cm活跃+权重净流入+大票走势偏强）看多 (强) AI/PCB/光模块获巨额资金涌入（东山精密+47.81亿/新易盛+47.52亿/中际旭创+38.95亿）看多 (中) 76只涨停含33只午后板，封单金额巨大（东26.8亿/生15.2亿/沪5.1亿）看空 (强) 商业航天/军工板块性退潮（10+/28跌停集中在该板块）看空 (中) 51只昨日跌停今日继续大跌，恐慌延续未止看空 (中) 连板高度仅3板（哈药股份），高位接力意愿不足看空 (中) 主力流出集中半导体/算力大票（东方财富/中微/浪潮/中芯累计流出>30亿）
主力资金流向
资本面总览资金高度集中进攻PCB/光通信/AI硬件，净流入前五合计近200亿，机构游资共振；商业航天/军工和算力方向遭遇系统性减仓，大小票同步下杀。AI产业链内部出现明显切换：资金从算力基建端向硬件制造端迁移，结构性行情特征显著。
▲ PCB/光通信/AI硬件持续性强
新易盛主力净流入+47.52亿，涨+10.62%，市值6577亿，成交338亿，机构游资共振东山精密主力净流入+47.81亿，涨停+10%，市值3049亿，成交236亿，光模块+PCB双驱动中际旭创主力净流入+38.95亿，涨+7.07%，市值9528亿，成交445.55亿，光模块龙头大票放量沪电股份主力净流入+29.29亿，涨停+10%，市值1756亿，PCB大票突破生益科技主力净流入+24.25亿，涨停+10%，市值1758亿，PCB龙头放量涨停
三维验证高度共振：①主力净流入前15中PCB/光通信/AI硬件占据5席，合计净流入近200亿；②大市值涨幅前15被PCB/光通信/AI硬件包场（南亚新材+18.39%、国际复材+14.93%、长光华芯+12.95%等），大票放量上涨表明机构大举加仓；③成交量前20中亨通光电+5.64%且主力+8.70亿，大票配合度极高。机构+游资+成交量三方向同频共振，行情级别大。
▲ 存储芯片/先进封装持续性中
兆易创新主力净流入+18.36亿，涨+5.99%，市值3487亿，成交366.79亿，存储龙头放量通富微电主力净流入+3.13亿，涨+4.66%，市值899亿，成交162亿，先进封装放量上涨中天科技主力净流入+1.38亿，涨+3.32%，市值1096亿，业绩线+算力属性
兆易创新+通富微电合计净流入超20亿且涨幅明显，但同板块中微公司(-8.74亿)、中芯国际(-7.91亿)、江丰电子(-8.01亿)、长电科技(-7.77亿)均遭主力大幅净流出，板块内部分歧严重。属于龙头个股领涨而非板块系统性进攻，持续性需观察分歧能否收敛。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工持续性弱
中国卫星跌-10.00%，主力净流出-5.69亿，市值485亿，商业航天大票跌停航天电子跌-9.08%，主力净流出-5.47亿，市值477亿，大票放量下杀信科移动跌-11.24%，主力净流出-2.86亿，市值335亿，20cm大票重挫海兰信跌-17.71%，主力净流出-2.74亿，市值141亿，商业航天概念暴跌中国卫通跌-7.13%，市值287亿，商业航天大票同步走弱
三维验证确认系统性撤退：①大市值跌幅前15中商业航天/军工占据6席（中国卫星-10%、航天电子-9.08%、信科移动-11.24%、上海瀚讯-7.98%、中国卫通-7.13%、海格通信-7.04%）；②跌幅>7%中航天环宇(-14.31%)、超捷股份(-11.54%)、国博电子(-11.29%)集中于该板块；③大小票同步杀跌，扩散趋势明确，资金从该方向系统性撤离。
▼ 算力/AI基础设施持续性弱
浪潮信息主力净流出-8.39亿，跌-1.73%，成交139.77亿，换手17.2%高换手滞涨中兴通讯主力净流出-6.20亿，跌-0.72%，市值1197亿，大票持续被卖紫光股份主力净流出-5.83亿，跌-4.64%，成交160.63亿，算力大票放量下挫润泽科技跌-7.72%，主力净流出-3.40亿，市值477亿，算力IDC大票重挫拓维信息跌-7.39%，主力净流出-2.51亿，算力+AI应用双杀
资金从算力方向全面撤出：①主力净流出前15中浪潮信息/中兴通讯/紫光股份/芯原股份均为算力概念，合计净流出超30亿；②大市值跌幅中润泽科技(-7.72%)、拓维信息(-7.39%)、中国长城(-7.09%)均为算力/AI基础设施大票；③与PCB/光通信形成鲜明对比——同属AI产业链，资金从算力向硬件制造端切换。
机构：机构大举加仓PCB/光通信/AI硬件大票（沪电/生益/中际旭创新高），同时减持商业航天与算力大票，方向性切换明确。
热点轮动方向
快照 15:00结构 健康
即时结论当前市场可做，进攻方向明确：PCB、AI硬件、算电协同资金流入强劲，可追涨。回避商业航天、军工等退潮板块，出海也需警惕。新冒头的化工、锂电池可观察但不宜重仓。
汇总分析
较上次对比14:42分析：①PCB/AI硬件/光模块维持进攻且力度大幅加强（主力流入从55亿→163亿），方向完全确认；②算电协同从观察转进攻确认（涨停8只+52亿）；③创新药从进攻降级为轮动补涨（未被热点轮动纳入正式进攻），力度减弱；④商业航天/军工维持撤退且加剧（跌停集中10+只）；⑤算力基础设施撤退维持确认（主力持续流出）。整体方向判断高度一致，进攻面强化、风险面确认。
盘面分析 2026-07-14 14:42 大盘修复 43 短线偏激进 67 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 14:42

盘面从昨日恐慌快速修复，短线情绪偏激进（67分），共振三维度全部命中——涨停71只、20cm涨停7只、权重净流入+12.24亿、大票涨均远超跌均。PCB/AI硬件/光模块三主线获机构游资合力进攻（净流入超200亿），创新药受政策催化连续3日活跃，资金进攻方向明确且集中，呈典型共振做多格局。但需注意炸板率22.8%逼警戒线、商业航天10余只集中跌停、大票主力抛压（浪潮/中微/长电合计-50亿+），风险局部可控但不可忽视。
活跃方向
▲ 创新药强度强游资主导涨停 6
迪哲医药-U联化科技辰欣药业
催化：《国民健康“十五五”规划》全链条支持创新药和医疗器械发展应用
07-10涨停4、07-13涨停5、07-14涨停6，连续三个交易日满足进攻条件，且有明确政策催化
▲ PCB强度强大票共振涨停 8
鹏鼎控股深南电路
催化：无明确事件
今日涨停8只，主力净流入161.89亿，大肉30只，近3天首次满足进攻条件，资金流入极强
▲ AI硬件强度强大票共振涨停 9
工业富联中际旭创
催化：习近平将出席2026世界人工智能大会
今日涨停9只，主力净流入63.54亿，大肉25只，近3天再次活跃，叠加大会催化
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天板块内风险
今日主力净流出44.10亿，涨停0只，大面19只，大面家数大于涨停家数
▼ 军工板块内风险
今日主力净流出31.36亿，涨停1只，大面19只，大面家数大于涨停家数
▼ 液冷板块内风险
今日主力净流出22.95亿，涨停2只，大面3只，大面家数大于涨停家数
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日涨停7只，主力净流入51.33亿，大肉14只
近3天从未满足进攻条件，今日首次放量涨停，资金介入明显，有成为新主线的潜力
● 数据中心
今日涨停4只，主力净流入47.13亿，大肉10只
近3天未满足进攻条件，今日资金大幅流入，且与AI硬件逻辑联动
风险提示
  • 炸板率22.8%逼25%警戒线，频繁炸板个股（行云科技炸8次）次日接力风险高，追板需精选封单稳固标的
  • 主力流出大票集中（浪潮/中微/长电/中芯/宁德合计-50亿+），虽多逆势上涨但抛压预示分歧加大，主线分歧时易引发整体回调
  • 大盘43分仍属修复而非反转，绝对分值偏低，若明日修复不延续情绪快速回落，仓位需主动降至60%以下
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 43
推理基于昨日28分的恐慌退潮基线，今日盘中风险偏好出现系统性回升。广度指标全面反转：涨跌比从昨日的极度普跌（777:4377）翻转为明显普涨（3673:1459），涨停家数从27大幅恢复至67（逾两倍），跌停家数从172骤降至25（不足昨日零头），主力资金从巨幅净流出急剧收敛至接近持平，大面家数从1213降至113——四个核心广度指标同向大幅改善，表明大众从昨日的恐慌踩踏中快速转向试探性承接，风险偏好明确扩张。深度指标方面，连板家数仅4家（低于昨日9家）显示激进资金接力意愿尚未完全恢复，炸板率25.6%仍处中位，投机氛围有修复但未到亢奋。整体属于退潮末端的反弹修复，多项核心指标同向明显改善但深度未充分配合，幅度确定为明显变化(+15)而非剧变(+20以上)。阶段反推：风险偏好从恐慌退潮底部显著回升至修复区间。
短线情绪温度
短线情绪温度 偏激进置信度 中分值 67
共振三维度全部命中(20cm涨停7只/权重净流入+12.24亿/大票涨均+11.99%vs跌均-7.73%)，机构+游资合力信号明确，奠定偏激进基调。涨停71只+20cm活跃+大票东山精密封单33.1亿、新易盛主力46亿、生益科技封单16.2亿，PCB/AI硬件/光模块主线进攻坚决。但风险面不可忽视：跌停27只高度集中于商业航天(中国卫星、航天动力、铖昌科技等10余只)，属板块性退潮非系统性风险；炸板21只对应炸板率22.8%逼25%警戒线，频繁炸板8只(行云科技炸8次)；主力流出前15以长电科技(-8.5亿)、中芯国际(-7.77亿)、中微公司(-8.69亿)等大票为主，虽多逆势上涨但抛压明显。昨日跌停今日继续大跌51只偏多，但26只修复反弹(华正新材+10%、生益科技+10%)集中在PCB/AI硬件，退潮效应在收敛。综合：主线轮动清晰(商业航天退→PCB进攻)，风险可控但局部偏重，温度定偏激进。
看多 (强) 共振三维全命中：20cm涨停7只+权重净流入+12.24亿+大票涨均>跌均看空 (中) 商业航天板块集中跌停(中国卫星/航天动力/铖昌科技等10+只)看多 (强) PCB/AI硬件/光模块主线强势：71只涨停+生益科技封单16.2亿+东山精密封单33.1亿看空 (中) 炸板率22.8%逼25%警戒线，频繁炸板8只看空 (中) 主力流出大票集中(浪潮/中微/长电/中芯/宁德合计-50亿+)中性 (中) 昨日跌停26只修复反弹(多PCB)，51只继续大跌(多商业航天)
主力资金流向
资本面总览资金呈显著结构性分化：PCB/AI硬件/光模块三条主线获机构游资合力进攻，净流入超200亿；商业航天/军工遭遇系统性撤退，算力服务端资金切换至硬件上游。存量博弈下赛道高低切换特征明显。
▲ PCB/AI硬件持续性强
东山精密主力净流入47.26亿（全场第一），涨停+10.00%，成交235.74亿，市值3051.7亿沪电股份主力净流入28.86亿，涨停+10.00%，成交124.12亿，AI硬件+PCB龙头生益科技主力净流入24.16亿，涨停+10.00%，成交117.24亿，PCB+AI硬件+业绩线三重共振胜宏科技主力净流入11.23亿，+6.22%，成交110.83亿，PCB+AI硬件国际复材大市值涨幅+15.11%，主力净流入3.41亿，PCB+AI硬件+业绩线
三维全面共振：主力净流入前5名中4只为PCB/AI硬件（合计超100亿），大市值涨幅前10中PCB占据6席（南亚新材+18.77%、国际复材+15.11%、生益电子+13.51%等），成交量前20中通富微电+3.98%放量配合，机构与游资同向进攻明确，量价配合极佳。
▲ 光模块/光通信/光芯片持续性强
新易盛主力净流入46.06亿，+10.25%，成交325.91亿，光模块龙头中际旭创主力净流入38.17亿，+7.22%，成交436.13亿（全场第一），市值9517.5亿大票放量涨亨通光电主力净流入8.91亿，+5.67%，成交146.26亿，光通信+AI硬件源杰科技大市值涨幅+12.69%，光芯片+业绩线+CPO长光华芯大市值涨幅+12.36%，主力净流入3.35亿，光芯片+光通信
进攻端新易盛+中际旭创合计净流入超84亿，中际旭创436亿成交为全市场第一，大票放量代表机构态度积极；光芯片端源杰科技、长光华芯大市值涨幅均超12%，游资与机构同向共振，AI算力链上游持续受益逻辑清晰。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工
信科移动跌幅-11.24%，主力净流出2.76亿，市值335亿大票重挫中国卫星跌幅-10.00%，主力净流出5.64亿，市值484.8亿航天电子跌幅-8.94%，主力净流出5.56亿海兰信跌幅-15.48%，主力净流出2.68亿中国卫通跌幅-8.08%，市值287亿
三维系统性撤退：跌幅>7%前10中商业航天占据4席（大市值跌幅前15中商业航天占6席），中国卫星、航天电子等中字头大票同步大跌，主力净流出集中扩散，从中小票蔓延至大票，属于热点退潮期资金系统性撤离。
▼ 算力/AI应用
浪潮信息主力净流出8.70亿（全场第一），成交137.16亿，-1.70%华丰科技跌幅-12.46%，主力净流出7.23亿，市值375亿大票重挫中国长城跌幅-8.03%，市值325.3亿，算力+芯片润泽科技跌幅-7.34%，主力净流出3.47亿，IDC+液冷拓维信息跌幅-6.64%，主力净流出2.50亿，算力+AI应用
算力板块与AI硬件形成明显分化：进攻方向集中在AI硬件/PCB/光模块上游，而算力服务端（浪潮信息、润泽科技）和AI应用端（拓维信息、卓易信息）遭抛售，机构资金从算力下游切换至上游硬件链条，板块内轮动明显。
机构：机构集中加仓PCB/光模块/AI硬件上游，大举减持算力服务端与商业航天，方向切换果断。
热点轮动方向
快照 07-14结构 健康
即时结论可以做，积极操作。进攻方向明确：创新药（政策催化、连续活跃）、PCB（巨额资金流入）、AI硬件（大会催化、共振上涨）。回避商业航天、军工、液冷等资金大幅流出的板块。新冒头的算电协同和数据中心值得跟踪，但尚未确认持续性，先观察。
汇总分析
较上次维持PCB/AI硬件主攻方向（强化：光模块新增新易盛/中际旭创）；创新药从上次业绩线中拆分独立为板块级进攻方向；算电协同从无→观察→进攻（新冒头，持续性待验证）；商业航天/军工撤退方向维持；算力服务器/AI后段撤退维持；新增液冷撤退方向。整体方向一致性高，进攻阵营扩大。
盘面分析 2026-07-14 14:35 大盘修复 40 短线偏激进 62 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 14:35

盘面明确修复且形成结构性共振：短线情绪偏激进（62分），PCB/AI硬件/业绩线三方向大票共振进攻，PCB单日主力流入160亿创纪录，大资金切换意图明确。但大盘仅40分修复中（连板仅4只、高度不足），与短线情绪存在背离；商业航天集中踩踏（10+跌停）尚未解除，亏钱效应局部但可控。整体属于'可做但需选对方向'的修复期，进攻方向容错率高，仓位可积极但不满融。
活跃方向
▲ PCB强度强大票共振涨停 8
鹏鼎控股深南电路
催化：AI硬件需求带动PCB景气，无明确当日事件但持续受资金关注
今日涨停8只、主力净流入160亿，近3天07-09涨停8只、主力55亿，反复活跃
▲ 业绩线强度强大票共振涨停 20
哈药股份联化科技
催化：业绩披露窗口，叠加政策利好（消费规划等）
今日涨停20只、主力净流入23亿，近3天07-09涨停5只、主力26亿，持续活跃
▲ AI硬件强度强大票共振涨停 9
鹏鼎控股工业富联
催化：世界人工智能大会临近，算力硬件需求预期
今日涨停9只、主力净流入60亿，近3天07-09涨停6只、主力67亿，反复活跃
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日涨停0、主力净流出43.98亿、大面20只，昨日涨停2、大面35，退潮明显
▼ 军工可能蔓延
今日涨停1、主力净流出31.53亿、大面20只，昨日涨停3、大面32，持续退潮
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日首次出现涨停7只、主力净流入50.35亿，大肉12只
近3天未满足进攻条件，今日放量启动，有政策催化预期
● 煤炭
今日涨停5只、主力净流入5.04亿，大肉7只
近3天未活跃，今日受石油涨价带动，可观察持续性
风险提示
  • 大盘温度仅40分修复中，与短线62分偏激进存在背离，若明日大盘修复停滞则短线情绪可能快速降温
  • 商业航天/军工10+只跌停+50只昨日跌停延续大跌，退潮可能蔓延至其他高位题材股
  • 连板高度仅4只，赚钱效应纵深不足，涨停次日溢价率存疑，不宜盲目接力高位缩量板
  • 算电协同/煤炭为新冒头方向，若资金从AI硬件分流可能导致主线分化，轮动加速风险
  • 大票主力巨量流出（长电-9.48亿/浪潮-8.96亿/中微-8.83亿），若切换不及预期可能引发高位股共振回调
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 40
推理基于昨日28分（退潮），今日盘面呈现明确的修复走势。广度指标集体转好：涨跌比从昨日的极度普跌（777涨vs4377跌）逆转为午后大幅普涨（3673涨vs1459跌），大众风险偏好从恐慌抛售转向试探性承接；涨停家数从11只逐步攀升至67只，超过昨日的27只，追涨意愿显著扩张；跌停家数从昨日的172只骤降至25只，大面家数从1213只压缩至百只出头，负反馈效应大幅缓解。深度指标恢复偏慢：连板家数仅4只（昨日9只），市场高度仅3板，激进资金尚未完全恢复信心。资金面仍呈净流出态势（量能缩减1300余亿），制约反弹力度。综合判断为明显变化级别的修复性反弹，广度集体回暖是主导力量，深度滞后但未矛盾，调整+12至40分，阶段从退潮底部回升至修复区间。
短线情绪温度
短线情绪温度 偏激进置信度 中分值 62
共振三维全中（20cm涨停7只、权重净流入+11.68亿、大票涨前15均+11.6%），是结构性强信号。67只涨停且封单质量极高：生益科技(16.6亿)、东山精密(34.8亿)、沪电股份(6.5亿)代表PCB/AI硬件主线明确走强，兆易创新+5.34%、亨通光电+5.14%等大票修复明显。25只昨日跌停股反包修复中PCB/AI硬件占主导，亏钱效应收敛于商业航天单一板块（中国卫星、航天动力、铖昌科技等10+只跌停），属板块性退潮而非系统性风险。但风险面仍存：27只跌停集中商业航天、50只昨日跌停股恐慌延续（多为商业航天/军工）、主力流出前列长电科技/浪潮信息/中微公司/中芯国际等大票均超8亿、连板仅4只高度不足、炸板率25.6%临界。综合判断：共振成立+主线明确，但商业航天集中踩踏和大票巨量流出形成对冲，给偏激进但中置信度。
看多 (强) 风险偏好与权重共振三维全中，结构性看多看多 (强) PCB/AI硬件主线明确，67只涨停含大额封单(生益16.6亿/东山精密34.8亿)看多 (中) 昨日跌停25只反包修复(生益/金安国纪/兆易创新)，亏钱效应收敛看空 (强) 商业航天集中退潮：10+只跌停、50只昨日跌停延续大跌看空 (中) 大票主力巨量流出：长电科技-9.48亿、浪潮信息-8.96亿、中微公司-8.83亿看空 (中) 连板高度仅4只、炸板率25.6%临界，接力意愿偏弱
主力资金流向
资本面总览资金呈现极端结构化：AI硬件PCB/光模块遭机构游资合力抢筹，5只龙头合计流入180+亿创单日纪录；商业航天遭系统性抛售跌幅扩散，算力服务器/通信设备主力大幅流出但跌幅有限，呈资金切换而非恐慌。
▲ AI硬件（PCB+光模块+光通信/CPO）持续性强
东山精密主力净流入47.07亿居首，+10%涨停，市值3050亿大票封板，兼具PCB+光模块标签新易盛主力净流入44.86亿第2，+9.75%近涨停，成交318.34亿，光通信龙头中际旭创主力净流入37.93亿第3，+6.54%，成交429.13亿全场最高，光模块核心沪电股份主力净流入28.70亿，+10%涨停，PCB龙头，量价齐升生益科技主力净流入24.07亿，+10%涨停，PCB/AI硬件，换手6.7%健康
三维高度共振：主力净流入TOP5中4只隶属此方向，合计流入超180亿；大市值涨幅TOP10中PCB占5席（南亚新材+15.85%、国际复材+14.81%、生益电子+13.58%、鼎泰高科+12.65%、铜冠铜箔+11.51%），光芯片长光华芯+12.46%、源杰科技+11.30%跟随；机构大票与游资进攻同向，PCB/光模块为AI算力链最确定主线。
▲ 有色金属（黄金/铜）持续性中
紫金矿业主力净流入12.45亿，+5.96%，市值4075亿超级大票，标签黄金白银/金属铜鼎泰高科大市值涨幅+12.65%，PCB/机器人/业绩线多重共振蔚蓝锂芯大市值涨幅+10.01%，机器人+AI硬件+锂电池
紫金矿业作为中证A50权重放量+5.96%反映避险与资源股配置需求升温，但个股集中度较高，其余资源股信号偏弱，属次线轮动方向。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工持续性强
海兰信-17.67%[20cm]，主力-2.62亿，标签商业航天/军工/并购重组信科移动-11.56%[20cm]，主力-2.62亿，市值335亿大票跌停式下跌中国卫星-10.00%跌停，主力-5.47亿，市值485.7亿航天电子-8.80%，主力-5.91亿，市值477.5亿
撤退信号高度集中且扩散：跌幅>7%列表中商业航天/军工占5席（海兰信、优机股份、航天环宇、超捷股份、信科移动），大市值跌幅前15中商业航天占6席，主力净流出在航天电子、中国卫星均超5亿，资金系统性撤离特征明确。
▼ 算力服务器/AI基础设施（部分）持续性强
浪潮信息-2.29%，主力-8.96亿，业绩线/算力/液冷，量价背离中兴通讯-0.52%，主力-6.45亿，算力/AI产品/通信海光信息-1.45%，主力-6.36亿，芯片/算力/自主可控中微公司-1.36%，主力-8.83亿，存储芯片/半导体设备
算力链内部分化加剧：服务器/通信设备类遭主力集中抛售（4只合计净流出近30亿），与PCB/光模块主攻形成鲜明对比，反映资金从算力硬件中后段（整机/设备）向中前段（PCB/光模块/光芯片）切换。
机构：机构集中加仓PCB+光模块龙头，从算力后段（服务器/设备）切换至前段（PCB/光芯片）。
热点轮动方向
快照 07-14结构 健康
即时结论现在可以做，重点进攻PCB、业绩线、AI硬件，这些方向资金持续流入且有催化；回避商业航天和军工，它们正在退潮且可能蔓延；新冒头的算电协同和煤炭可观察，不宜追高。
汇总分析
较上次进攻方向基本维持但全面强化：AI硬件/PCB从主力+55亿跃升至+160亿、涨停质量提升（大额封单涌现），业绩线从5只涨停放量至20只涨停，明显加速。撤退方向：商业航天退潮维持并加剧（涨停2→0、大面35→20），算力撤退从泛半导体精确至算力服务器/AI基础设施（后段），内部完成AI算力链前后段切换。
盘面分析 2026-07-14 14:28 大盘修复 45 短线偏激进 68 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 14:28

大盘情绪修复（45分），短线情绪偏激进（68分），两者共振向好。资金集中进攻光模块、PCB等AI硬件及业绩线，撤退商业航天、算力半导体。市场结构性机会明确，但修复初期连板高度仅3板，仍需警惕分化。
活跃方向
▲ 业绩线强度强大票共振涨停 18
迪哲医药-U哈药股份行云科技
催化：业绩披露密集期，多股涨停，创新药、大消费等个股带动
今日涨停18只，主力净流入22.31亿，且07-09曾涨停5只、主力流入26亿，今日再度爆发，符合脉冲式活跃特征。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ AI产品板块内风险
今日主力净流出-10.86亿，涨停仅2只，大面2只，资金撤离明显。
观察方向 · 苗头待确认
● 元件
今日涨停3只，主力净流入11.78亿，为近5日首次出现涨停≥3且主力净流入≥5亿。
今日首次满足进攻条件，但无明确催化，需观察持续性。
风险提示
  • 修复初期连板高度仅3板，短线情绪持续性待观察
  • 仍有25只跌停，大市值个股下跌，亏钱效应局部存在
  • 轮动过快可能导致接力被套，需严格止损
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 45
推理基于昨日28分（退潮），今日数据出现显著逆转：上涨家数从777骤增至午后3500+，涨停家数从27增至59，跌停家数从172锐减至20左右，炸板率从32.5%降至15.7%后回升但整体低于昨日，量能流出大幅收窄，主力净额从-1985亿收窄至-84亿，大面家数从1213降至百附近。广度指标全面好转，深度指标负反馈大幅减弱，但连板高度仅3板、连板家数不明，显示修复初期特征。整体风险偏好从昨日的恐慌冰点明显回升，但未到高潮，判断为明显变化的修复，调整+17至45。
短线情绪温度
短线情绪温度 偏激进置信度 中分值 68
共振三维全中，激进资金与权重形成合力，权重资金净流入显著，大票走势偏强，结构性利好。但风险面不容忽视：25只跌停中商业航天/军工集中，大市值跌前有华丰科技、中国卫星等，主力流出前五包含长电科技、浪潮信息等，亏钱效应扩散。机会面涨停67只、连板4只，炸板率25.6%可控，且昨日跌停修复反弹20只（生益科技、金安国纪等），资金有修复意愿。风险与机会交织，但共振成立叠加权重托底，温度向上修正至偏激进。综合评分68，置信度中。
看多 (强) 共振三维全中（激进资金活跃、权重资金净流入、权重走势偏强）看空 (中) 25只跌停，商业航天/军工集中，大市值股大跌看空 (中) 主力流出前五均为大盘科技股（长电、浪潮、中微等）看多 (中) 昨日跌停修复反弹20只，如生益科技、金安国纪涨停
主力资金流向
资本面总览主力资金集中攻击光模块、PCB等AI硬件方向，资金流入巨大且机构游资共振，行情具备持续性；同时从商业航天全面撤退，算力及半导体板块资金温和流出，整体市场分化明显。
▲ 光模块/光通信持续性强
新易盛主力净流入44.55亿，大涨9.22%，大市值个股，放量换手4.7%中际旭创主力净流入37.65亿，涨幅6.28%，成交422亿，机构与游资共振东山精密主力净流入46.63亿，涨停，成交234亿，市值3050亿，PCB+光模块亨通光电主力净流入8.11亿，涨幅4.3%，光通信方向趋势股
主力净流入前五中光模块/光通信占三席，大市值涨幅前列有长光华芯、源杰科技等光芯片股，近期AI硬件热点持续，机构与游资共振，行情级别大
▲ PCB/AI硬件持续性强
沪电股份主力净流入28.29亿，涨停，PCB龙头，业绩线生益科技主力净流入23.94亿，涨停，PCB材料，市值1758亿胜宏科技主力净流入10.81亿，涨幅5.86%，PCB+AI硬件南亚新材涨幅15.24%，主力净流入1.79亿，PCB方向大市值涨幅居前
主力净流入前列多个PCB个股，大市值涨幅前五中南亚新材、国际复材、生益电子均为PCB相关，与光模块同属AI硬件主线，资金合力强
▲ 黄金/有色持续性弱
紫金矿业主力净流入12.33亿，涨幅5.19%，市值4077亿，放量换手2.2%
紫金矿业主力流入明显，但板块效应较弱，仅作为避险方向，非主线
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天
中国卫星跌停，主力净流出5.71亿，大市值跌幅前列航天电子跌9.97%，主力净流出6.01亿，大市值个股中国卫通跌9.13%，主力净流出9718万海兰信跌16.89%，主力净流出2.46亿，跌幅>7%前列信科移动跌12.74%，主力净流出2.50亿，大市值跌幅前列
大市值跌幅前五中有三个商业航天个股，跌幅>7%前十里多个商业航天，资金全面净流出，板块系统性撤离
▼ 算力及半导体
华丰科技跌14.16%，主力净流出7.16亿，AI硬件+算力浪潮信息跌2.78%，主力净流出8.89亿，算力龙头长电科技主力净流出9.96亿，微涨0.43%，半导体封测龙头中微公司跌2.35%，主力净流出8.85亿，半导体设备中芯国际跌2.82%，主力净流出8.19亿，半导体制造
主力净流出前五中有长电科技、中微公司、中芯国际等半导体个股，华丰科技和浪潮信息也位居前列，算力与半导体板块资金流出明显，但跌幅相对温和，属于分化调整而非全面崩溃
机构：机构资金大幅买入光模块、PCB等AI硬件大市值个股，净卖出商业航天和半导体，方向明确。
热点轮动方向
快照 07-14结构 健康
即时结论现在可以操作，进攻方向聚焦业绩线（涨停18只，主力净流入22亿，强度高），可追涨或低吸核心个股；回避AI产品等资金持续流出的板块；元件作为新冒头方向可观察，但不急于介入。
汇总分析
较上次与上次相比，进攻方向延续AI硬件/PCB和业绩线，撤退方向新增AI产品，商业航天和算力半导体依然撤退。方向基本一致，强度加强。
盘面分析 2026-07-14 14:21 大盘修复 48 短线偏激进 72 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 14:21

今日大盘戏剧性反转，从昨日极度普跌转为午后普涨，涨停家数翻倍，资金流出大幅收窄，修复迹象明显。短线情绪偏激进，PCB/AI硬件板块涨停潮带动共振，但商业航天/军工局部退潮存在结构性风险。整体市场处于修复初期，具备做多条件，但需警惕局部风险。
活跃方向
▲ AI硬件强度强大票共振涨停 8
催化：世界人工智能大会催化
近3天（07-09涨停6主力67亿、07-14涨停8主力59亿）反复活跃，今日涨停8主力净流入59亿
▲ 业绩线强度强游资主导涨停 18
催化：无明确事件
近3天（07-09涨停5主力26亿、07-14涨停18主力21亿）持续活跃，今日涨停18主力流入21亿
▲ PCB强度强大票共振涨停 7
催化：无明确事件
近3天（07-09涨停8主力55亿、07-14涨停7主力159亿）反复活跃，今日涨停7主力净流入159亿
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天板块内风险
今日主力净流出43.20亿，涨停0，大面22，符合撤退条件
▼ 军工板块内风险
今日主力净流出31.50亿，涨停1，大面22，符合撤退条件
▼ 出海板块内风险
今日主力净流出10.55亿，涨停2，大面3，符合撤退条件
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日首次涨停6只，主力净流入49.09亿
近3天从未满足进攻条件，今日数据强劲，可能是新方向
风险提示
  • 大盘修复但温度仍低，若再次回落可能压制短线情绪
  • 商业航天/军工局部退潮未结束，可能扩散影响整体情绪
  • 轮动加快，AI硬件若高潮后分歧，注意追高风险
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 48
推理基于昨日28分（退潮）。今日广度指标出现戏剧性反转：涨跌比从昨日极度普跌（777:4377）完全逆转至午后普涨格局（13:30达3673:1413）；涨停家数从27翻倍增长至58以上（盘中数据已超过昨日日终）；炸板率从32.5%回落至午后低值，资金流出幅度从昨日极端水平大幅收窄（主力净额从-1985亿收窄至-84亿量级）；午后出现放量普涨，显示昨日恐慌后有资金主动承接修复。深度指标方面，连板/跌停/大面均标记为盘中暂无数据（尚未追上昨日水平），不应解读为恶化；市场高度显示3板为有效实时读数，深度接力信心尚需观察。今日呈现典型的恐慌后修复特征：大众从昨日的极度恐慌中走出，开始试探性承接，追涨意愿较昨日明显恢复。鉴于深度数据不完整（连板仅3板、跌停大面盘中尚未充分释放）且资金仍为净流出，一日反弹尚不能确认为趋势反转，信心为中。分值从28回升至48，反推阶段为修复。
短线情绪温度
短线情绪温度 偏激进置信度 中分值 72
风险面存在结构性分歧：商业航天/军工板块集体大跌（华丰科技-14.41%、中国卫星-10.00%），24只跌停中8只属商业航天；昨日涨停证伪6只（中信重工-9.93%），恐慌延续53只。但机会面强劲：PCB/AI硬件板块涨停潮（生益科技+10%、沪电股份+10%、东山精密+10%），涨停66只、炸板率25%可控，且共振三维全中（20cm涨停7只、权重资金净流入+11.38亿、大票涨前均值+11.13%）。风险为局部退潮，非系统风险；共振成立支撑温度向上修正。综合判断偏激进，score 72。
看空 (中) 商业航天/军工板块集体跌停，风险集中看多 (强) PCB/AI硬件强势涨停潮，资金大幅流入（生益科技主力+23.88亿）看多 (强) 风险偏好与权重共振成立（三维全中）
主力资金流向
资本面总览资金集中进攻AI硬件（光模块/PCB/光芯片），机构与游资共振，量能充沛；商业航天/军工及部分算力/半导体设备成为资金主要撤离方向，分化明显。
▲ AI硬件（光模块/PCB/光芯片）持续性强
东山精密涨停，主力净流入46.37亿，大市值（3051.6亿），成交233.92亿，光模块/PCB概念新易盛涨幅9.08%，主力净流入44.99亿，大市值（6573.7亿），成交309.34亿，光通信/AI硬件中际旭创涨幅6.00%，主力净流入37.63亿，大市值（9532.0亿），成交416.72亿，光模块/OCS交换机沪电股份涨停，主力净流入28.06亿，大市值（1755.2亿），成交122.38亿，PCB/AI硬件生益科技涨停，主力净流入23.88亿，大市值（1758.4亿），成交116.06亿，PCB/AI硬件
主力净流入前5均为AI硬件个股，大市值涨幅前15也密集出现PCB/光芯片，形成机构与游资共振，成交量巨大，进攻方向明确且一致。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工
华丰科技跌幅-14.41%，主力净流出-7.06亿，大市值（376.4亿），跌幅>7%和大市值跌幅均上榜信科移动跌幅-13.06%，主力净流出-2.36亿，大市值（338.0亿），跌幅>7%榜单航天电子跌停，跌幅-10.02%，主力净流出-6.08亿，大市值（479.6亿），大市值跌幅前列中国卫星跌停，跌幅-10.00%，主力净流出-5.68亿，大市值（486.0亿），大市值跌幅前列海兰信跌幅-16.93%，主力净流出-2.41亿，商业航天/军工概念，跌幅>7%
跌幅>7%前50中商业航天/军工个股占据多席，大市值跌幅前15也集中在该方向，主力净流出明显，资金系统性撤离。
▼ 算力/半导体（设备/制造）
长电科技跌幅-0.21%，主力净流出-9.87亿，大市值（1364.0亿），先进封装/存储芯片，主力净流出榜首中微公司跌幅-2.72%，主力净流出-8.54亿，大市值（2950.9亿），半导体设备中芯国际跌幅-2.83%，主力净流出-8.44亿，大市值（3035.8亿），半导体制造浪潮信息跌幅-3.63%，主力净流出-8.93亿，大市值（810.6亿），算力服务器中兴通讯跌幅-2.10%，主力净流出-6.91亿，大市值（1196.2亿），算力/通信设备
主力净流出前15中长电科技、中微公司、中芯国际、浪潮信息、中兴通讯等算力/半导体设备制造个股占据多数，且大市值跌幅也有涉及，资金从该方向撤退，与AI硬件内部形成分化。
机构：机构资金大幅加仓AI硬件，减仓商业航天、军工及部分半导体、算力股，偏好业绩确定性强的方向。
热点轮动方向
快照 07-14结构 健康
即时结论现在可以做多，进攻方向AI硬件、业绩线、PCB，强度高且资金持续流入，可追涨或低吸。回避商业航天、军工、出海，这些板块资金大幅流出，亏钱效应明显。关注新冒头的算电协同，但暂不介入，观察持续性。
汇总分析
较上次与上次分析相比，进攻方向维持AI硬件/PCB，但创新药/光通信今日未在进攻列表中，改为业绩线；撤退方向新增出海，算力中下游维持撤退。整体方向更聚焦AI硬件上游。
盘面分析 2026-07-14 14:14 大盘修复 40 短线偏激进 67 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 14:14

盘面从昨日恐慌退潮中显著修复，短线情绪偏激进（67分），资金极度聚焦AI硬件上游（PCB/光模块/光通信），主力净流入超200亿形成大票涨停共振，共振三维全命中确立健康做多窗口。商业航天板块集中崩跌+半导体大票资金撤退构成局部风险，但属单一板块事件与AI链内分化，不改主线进攻格局。
活跃方向
▲ AI硬件强度强大票共振涨停 8
鹏鼎控股工业富联
催化：习近平将出席2026世界人工智能大会，利好AI硬件
今日涨停8只，主力净流入58.73亿，大肉22家；近3天有多次活跃（07-09涨停6，07-14涨停8），非一日游
▲ PCB强度中大票共振涨停 7
鹏鼎控股华正新材
催化：无明确事件
今日涨停7只，主力净流入157.92亿，大肉27家；近3天活跃（07-09涨停8），资金持续流入
▲ 创新药强度中游资主导涨停 6
哈药股份迪哲医药-U
催化：《国民健康“十五五”规划》全链条支持创新药
今日涨停6只，主力净流入7.38亿，大肉15家；连续3天涨停均超4只，政策催化明确，持续性良好
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日涨停0只，主力净流出42.36亿，大面22家，大面数远大于涨停；昨日涨停2，今日骤降至0
▼ 军工可能蔓延
今日涨停1只，主力净流出31.24亿，大面21家，大面数远超涨停；昨日涨停3，今日骤降至1
▼ 液冷板块内风险
今日涨停2只，主力净流出23.36亿，大面4家，大面数大于涨停
观察方向 · 苗头待确认
● 化工
今日涨停7只，主力净流出5.55亿（流出不大），近3天从未同时满足涨停≥3且主力≥5亿或大肉≥10
今日涨停数突然增加至7，可能受涨价或业绩驱动，需观察明日持续性
● 存储芯片
今日涨停3只，主力净流出50.51亿，但涨停数从昨日1增至3，近3天未满足攻击条件
涨停数回升，但主力大幅流出，需警惕一日游，观察是否有实质催化
风险提示
  • 商业航天板块集中崩跌存在蔓延风险，高位品种可能受波及
  • 半导体大票资金系统性撤退超70亿，AI链内分化加剧需严守上游主线不扩散
  • 大盘仍处修复期情绪脆弱，跌停仍有20余家+昨日涨停证伪6只，接力亏钱效应存在
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 40
推理基于昨日28分（退潮深谷），今日市场风险偏好从昨日的恐慌踩踏中明显修复。广度指标集体大幅改善：上涨家数从昨日777恢复至午后峰值3673（当前约3100），下跌家数从4377大幅缩减至约2000；涨停家数从27攀升至58+，跌停家数从172骤降至20余家，负反馈效应显著缓解；大票端同步回暖，涨超3%大票从10个跃升至76个，跌超3%大票从215个缩减至61个。但需注意三大压制因素：其一，全天仍呈主力净流出与量能萎缩态势，资金尚未从恐慌中真正回补；其二，午后13:30后出现回撤，上涨家数从3673滑落至3101，炸板率从15.7%反弹至29.3%，追涨信心尚未稳固；其三，连板家数仅3家、市场高度仅3板，激进资金接力意愿仍弱。综合判断，大众风险偏好从昨日极端恐惧中显著修复，但尚未形成稳定的上行结构，属于退潮末期的超跌反弹，向上调整12分至40分，处于退潮向修复过渡的临界位置。信心为'中'，因午后已有走弱迹象，修复的可持续性存疑。
短线情绪温度
短线情绪温度 偏激进置信度 中分值 67
风险面：商业航天板块集中崩跌（中国卫星、航天电子、海格通信、上海瀚讯、中国卫通等5+大票跌停/大跌，跌停板中商业航天约10只），叠加半导体大票主力大幅流出（长电科技-9.72亿、浪潮信息-8.91亿、中芯国际-8.68亿、中微公司-8.43亿），且跌停24只、昨日涨停证伪6只（中信重工-9.93%等）、昨日炸板止损5只，接力亏钱效应存在。但辨证看：商业航天为单一板块事件驱动（前期大涨后回吐+可能有利空），非系统性退潮；半导体大票流出但中小票涨停潮（广合科技、生益科技、沪电股份、金安国纪等），是板块内资金高低切换。机会面：共振三维全命中（20cm涨停7只+权重净流入+11亿+权重涨前15均+11.59%），涨停68只充足，午后板32只表明资金午后持续进场，封单质量极优（东山精密37.8亿、生益科技21.2亿、沪电股份8.7亿），热点PCB/算力/AI硬件持续扩散。共振成立+涨停生态健康支撑偏激进，但商业航天板块性风险+半导体大票资金撤退压一下温度，最终定档偏激进，仓位7成左右参与PCB/算力/AI硬件主线，规避商业航天及半导体大票。
看多 (强) 共振三维全命中(20cm涨停7只+权重净流入+11亿+权重走势偏强)看空 (强) 商业航天板块集中崩跌(10+只跌停、5+大票大跌)看多 (强) 涨停68只+午后板32只+封单质量好(东山精密37.8亿/生益科技21.2亿)看空 (中) 半导体大票主力大幅流出(长电-9.72亿/浪潮-8.91亿/中芯-8.68亿)看多 (中) PCB/算力/AI硬件涨停潮扩散+昨日跌停21只今日修复反弹看空 (中) 跌停24只+昨日涨停证伪6只+昨日炸板止损5只
主力资金流向
资本面总览资金极度聚焦PCB/光模块/光通信/AI硬件上游，机构游资形成强势共振，合计主力净流入超200亿；算力/存储/先进封装遭遇超70亿主力系统性抛售，商业航天/军工重挫扩散。AI硬件内部剧烈轮动：下游算力→上游PCB/光模块。
▲ PCB/光模块/光通信/AI硬件上游持续性强
新易盛+9.80%涨停，主力净流入44.66亿，成交304.49亿，自由流通市值6559亿，光模块龙头中际旭创+6.90%，主力净流入37.11亿，成交411.61亿，自由流通市值9508亿，光模块全球龙头东山精密+10.00%涨停，主力净流入46.20亿，成交233.46亿，自由流通市值3047亿，PCB+光模块生益科技+10.00%涨停，主力净流入23.77亿，成交115.93亿，自由流通市值1756亿，PCB龙头沪电股份+10.00%涨停，主力净流入27.71亿，成交121.70亿，自由流通市值1754亿，PCB核心亨通光电+4.61%，主力净流入7.96亿，成交136.63亿，自由流通市值1255亿，光通信大票机构介入鹏鼎控股+8.03%，主力净流入9.03亿，自由流通市值701亿，PCB中军胜宏科技+5.99%，主力净流入10.67亿，自由流通市值1696亿，PCB+AI硬件
三维高度共振：进攻端主力净流入前15中8席归属该方向，合计超200亿；容量端大市值涨幅前15中7席为PCB/光通信/光芯片（南亚新材+15.59%、国际复材+14.84%、生益电子+13.50%、长光华芯+12.24%、源杰科技+11.73%）；趋势股配合度虽低但大票游资同步发力，呈现机构+游资合力进攻。资金从算力/存储/封装大幅调仓至上游PCB/光模块，形成AI硬件内部剧烈轮动。
▲ 黄金/有色金属（防御性配置）持续性中
紫金矿业+6.69%，主力净流入11.20亿，成交86.53亿，自由流通市值4068亿，机构大票放量上行蔚蓝锂芯+10.01%涨停，主力净流入5.36亿，自由流通市值283亿，锂电池+AI硬件
紫金矿业单只标的贡献主力净流入11.20亿，市值超4000亿放量涨6.69%，代表机构避险需求升温；该方向个股数量少但单只资金力度大，属于科技主线分歧时的防御性对冲。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工持续性强
中国卫星-10.00%跌停，主力净流出5.63亿，自由流通市值486亿，商业航天龙头航天电子-9.97%跌停，主力净流出5.93亿，自由流通市值478亿，军工核心信科移动-12.31%，主力净流出2.23亿，自由流通市值336亿，商业航天+通信海格通信-9.00%，自由流通市值201亿，军工+卫星互联网中国卫通-8.75%，自由流通市值286亿，商业航天+军工海兰信-16.11%大号跌停，主力净流出2.33亿，自由流通市值141亿，商业航天中国船舶-1.49%，主力净流出6.00亿，自由流通市值1292亿，军工大票遭抛售
风险端三维验证：主力净流出前15中中国船舶-6亿；大市值跌幅前15中商业航天/军工占6席（中国卫星-10%、航天电子-9.97%、信科移动-12.31%、海格通信-9%、上海瀚讯-8.91%、中国卫通-8.75%）；跌幅>7%前50中海兰信-16.11%、优机股份-15.50%、航天环宇-14.85%、超捷股份-13.05%均涉及商业航天。资金系统性扩散撤离，板块集体重挫。
▼ 算力/存储芯片/先进封装/半导体设备持续性强
长电科技+0.15%滞涨，主力净流出9.72亿，成交237.66亿，自由流通市值1360亿，先进封装龙头浪潮信息-3.06%，主力净流出8.91亿，自由流通市值809亿，算力中军中芯国际-2.84%，主力净流出8.68亿，自由流通市值3019亿，存储+半导体中微公司-2.18%，主力净流出8.43亿，自由流通市值2932亿，半导体设备江丰电子-3.23%，主力净流出7.28亿，自由流通市值637亿，半导体材料中兴通讯-1.72%，主力净流出6.93亿，自由流通市值1195亿，算力大票海光信息-2.68%，主力净流出6.20亿，自由流通市值3019亿，算力芯片紫光股份-4.90%，主力净流出5.86亿，自由流通市值742亿，算力+CPO华丰科技-13.69%，主力净流出7.05亿，AI硬件+算力遭遇双杀润泽科技-7.97%，主力净流出3.41亿，算力+液冷
进攻端撤退：主力净流出前15中9席归属此方向，合计流出超70亿；大市值跌幅中华丰科技-13.69%、中国长城-9.14%、润泽科技-7.97%、华海清科-6.92%均集中于算力/半导体；该方向同时出现在成交量前20（长电/华天/紫光/中兴/通富/深科技/浪潮），说明高换手伴随主力抛售，筹码高位松动。这是AI硬件内由算力向下游PCB/光模块的明确调仓信号。
机构：机构从算力/存储/封装大幅调仓至PCB/光模块/光通信，紫金矿业放量代表避险需求，进攻方向明确为AI硬件上游。
热点轮动方向
快照 07-14 收盘结构 健康
即时结论现在可以做，优先参与AI硬件（强，大票共振），可追涨；PCB和创新药可择机低吸。回避商业航天、军工、液冷等退潮板块，风险可能蔓延。整体市场有明确主线，情绪健康。
汇总分析
较上次PCB/AI硬件（主攻）：维持，地位进一步强化为主线核心；光模块/光芯片：维持，机构调仓方向确认；创新药：维持，政策催化加强；商业航天/军工（撤退）：维持，板块性崩跌加剧；算力中下游/封装（撤退）：维持，资金系统性撤退确认；液冷：新增明确撤退（上次为模糊观望）。整体方向一致，进攻方向从'可做'升级为'大票共振可追'，仓位应从上次提升。
盘面分析 2026-07-14 14:07 大盘修复 41 短线中性 50 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 14:07

大盘从昨日退潮深渊（28分）大幅修复至41分修复阶段，涨跌比逆转、跌停骤降、大面腰斩，广度指标集体改善；但短线情绪仅维持50分中性，核心矛盾是极致板块跷跷板——PCB/光模块/AI硬件机构抱团进攻（主力净流入超200亿）与商业航天/军工/算力中下游系统性退潮（大票出逃超90亿）强度大致对冲，进攻单线集中而非全局性机会，连板高度仅3板、炸板率27.1%偏高，接力链脆弱。
活跃方向
▲ 创新药强度中游资主导涨停 5
迪哲医药-U联化科技辰欣药业哈药股份赤天化
催化：《国民健康“十五五”规划》全链条支持创新药应用
07-13涨停5、主力+4.9亿、大肉12；07-14受政策催化涨停5只，近3日反复活跃
▲ 大消费强度弱游资主导涨停 4
悦心健康富春染织敦煌种业力合科创
催化：国务院批复《扩大消费“十五五”规划》
07-10涨停3、主力+5.04亿；07-14受消费规划催化涨停4只，近3日有活跃
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 半导体可能蔓延
今日主力净流出-75.91亿，涨停仅1只，大面22（>涨停）
▼ 算力可能蔓延
今日主力净流出-105.83亿，涨停1只，大面16
▼ 芯片可能蔓延
今日主力净流出-131.30亿，涨停1只，大面20
风险提示
  • 热点轮动判定市场结构为'退潮'，进攻方向集中度极高（仅PCB/光模块单线），一旦分歧加剧无后备方向承接
  • 连板高度仅3板、炸板率27.1%逼近分歧加剧线，接力链极脆弱，PCB/AI硬件23只炸板股已现分歧信号
  • 算力中下游大票主力出逃超90亿，热点轮动明示'务必回避半导体/算力/芯片'，需警惕退潮向PCB/光模块扩散
  • 极致跷跷板格局下进攻与撤退强度对冲，结构性风险大于系统性风险，选股容错率集中在极个别方向
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 41
推理基于昨日28分（退潮深渊），今日广度指标集体显著修复：涨跌比从昨日极端普跌（777涨/4377跌）逆转为午后普涨格局（13:30一度达3673涨/1413跌），涨停家数从27翻倍至近60，跌停家数从172骤降至20余只，大面家数从1213腰斩至百位水平，大票涨超3%从10只暴增至76只，资金净流出大幅收窄（从-5700亿缩至-1000亿级别），负反馈明显减轻——多项广度指标同向大幅改善，表明大众风险偏好从昨日的恐慌踩踏中快速修复。但深度指标尚未跟上：连板家数仅3、市场高度仅3板、炸板率午后从低位反弹至约29%、大面家数仍达百只以上、主力净额仍为净流出，说明激进资金仍偏谨慎，局部接力意愿未恢复。广度决定主方向向上修复，深度制约上行空间，综合判断为明显变化（+13），从退潮区进入修复区。
短线情绪温度
短线情绪温度 中性置信度 中分值 50
盘面呈现极致板块跷跷板：共振三维全✅，但驱动力高度集中于PCB/光通信/AI硬件单线进攻，机会面结构性而非全局性。机会面：东山精密(+10%/主力+45.7亿)、新易盛(+9.77%/+44.4亿)、中际旭创(+6.88%/+36.7亿)、沪电股份(+10%/+27.4亿)、生益科技(+10%/+23.7亿)封单均超20亿，机构真金白银涌入；62只涨停+业绩线/创新药/机器人多线开花提供选股空间。风险面同样极重：商业航天/军工集体雪崩，53只昨日跌停股今日继续大跌(铖昌科技/天奥电子/巨力索具等再封跌停)，24只今日跌停中12+只集中于该板块；大市值中国卫星(-10%)、航天电子(-9.93%)、中国长城(-9.09%)等权重集体重挫；长电科技(-9.76亿)、中芯国际(-8.92亿)、浪潮信息(-8.55亿)等大票主力巨量出逃；6只昨日涨停股今日深跌证伪(睿能科技-10%核按钮/中信重工-9.93%)，接力链脆弱；连板高度仅3板(哈药)，炸板率27.1%逼近分歧加剧线。进攻(PCB/光通信机构抱团)与撤退(商业航天/军工恐慌)强度大致对冲，温度维持中性。
看多 (强) 共振三维全✅(20cm涨停6只达标/权重净流入+10.92亿/大票涨前15均幅+11.54%强于跌前15均幅8.81%)，结构性资金面偏多看多 (强) PCB/光通信/AI硬件机构抱团：东山精密+45.7亿、新易盛+44.4亿、中际旭创+36.7亿、沪电+27.4亿、生益+23.7亿巨额主力流入看空 (强) 商业航天/军工板块性退潮：53只昨日跌停股继续大跌，24只今日跌停中12+只集中此板块，中国卫星/航天电子/铖昌科技等核心标的连续跌停看空 (强) 大票主力巨量出逃：长电-9.76亿/中芯-8.92亿/浪潮-8.55亿/中微-8.22亿/东方财富-8.01亿，前15流出合计超90亿看空 (中) 市场高度极低+炸板率偏高：连板仅4只最高3板(哈药)，炸板率27.1%逼近30%分歧加剧线，23只炸板股多集中PCB/AI硬件看空 (中) 昨日涨停证伪扩散：6只昨日涨停股今日深跌(睿能-10%核按钮/中信重工-9.93%/贵绳-8.45%)，接力资金被套
主力资金流向
资本面总览AI算力链内部分化极致：PCB/光模块/光芯片获大资金、机构（中际旭创9512亿）、游资（新易盛20cm）三重共振，主力净流入合计超200亿；算力服务器/先进封装/商业航天/半导体设备同步重挫，主力净流出榜单与跌幅榜大面积重合，板块系统性退潮。
▲ PCB/AI硬件（算力链上游材料）持续性强
东山精密涨停+10%，主力净流入45.73亿居首，成交233亿，换手7.6%，大票放量封板沪电股份涨停+10%，主力净流入27.43亿，成交121亿，市值1754亿，机构游资共振生益科技涨停+10%，主力净流入23.68亿，成交116亿，市值1758亿，三连板级别资金攻势鹏鼎控股涨+7.74%，主力净流入8.95亿，成交58亿，PCB大票补涨胜宏科技涨+5.96%[20cm]，主力净流入10.40亿，成交104亿，PCB高弹性标的放量上行
主力净流入top15中PCB占据5席合计超115亿，大市值涨幅前15中南亚新材+15.52%、国际复材+15.11%、生益电子+12.75%、鼎泰高科+12.72%、铜冠铜箔+11.55%等PCB链条集体爆发，东山精密/沪电/生益三只千亿级大票同框涨停，机构和游资形成强力共振，量价配合完美。
▲ 光模块/光芯片（算力链核心受益）持续性强
新易盛涨+9.77%[20cm]，主力净流入44.43亿，成交301亿，市值6550亿，光模块龙头放量封板中际旭创涨+6.88%[20cm]，主力净流入36.68亿，成交407亿居全市场前列，市值9512亿巨无霸续创新高亨通光电涨+4.10%，主力净流入7.77亿，成交135亿，市值1255亿，光通信大票稳步推升源杰科技涨+11.93%[20cm]，成交88.5亿，市值1486亿，光芯片补涨标杆长光华芯涨+11.63%[20cm]，成交62.4亿，市值506亿，光芯片20cm涨停
新易盛+中际旭创合计主力净流入超80亿，两只光模块龙头大票成交合计超700亿且均创阶段新高，光芯片方向源杰/长光华芯20cm涨停呼应；该方向为AI算力链最纯正的增量需求受益赛道，近期反复活跃，机构（中际旭创9512亿市值）与游资（多只20cm）完全同向，趋势性极强。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工（系统性崩盘）
中国卫星跌-10.00%，主力净流出5.59亿，市值486亿，商业航天龙头跌停航天电子跌-9.93%，主力净流出5.77亿，市值478亿，接近跌停海兰信跌-15.33%[20cm]，主力净流出2.32亿，成交24亿，高位20cm大阴信科移动跌-12.80%[20cm]，成交15亿，市值336亿，20cm跌停中国卫通跌-8.87%，成交19亿，市值287亿，跟跌
跌幅>7%前50榜单中商业航天/军工标的占7席（含双杰电气-20%、海兰信-15.33%、航天环宇-14.75%等），大市值跌幅前15中中国卫星、航天电子、上海瀚讯、海格通信、中国卫通5席为商业航天/军工，资金从该方向系统性撤离，扩散态势明显。
▼
跌幅>7%榜单中商业航天/军工标的占近7席（海兰信-15.33%、航天环宇-14.75%、信科移动-12.80%等），大市值跌幅前15中中国卫星-10%、航天电子-9.93%、上海瀚讯-9.51%、海格通信-9.49%、中国卫通-8.87%等5席属同一方向，资金系统性撤离，板块全面退潮。
▼ 算力基础设施/先进封装（算力链上游分化撤退）
长电科技主力净流出9.76亿居首，涨+0.17%，成交236亿，换手17.3%高位放量滞涨浪潮信息跌-3.84%，主力净流出8.55亿，成交129亿，算力服务器龙头走弱中芯国际跌-3.24%，主力净流出8.92亿，市值3021亿，半导体龙头遭抛售紫光股份跌-6.38%，主力净流出6.09亿，成交148亿，换手19.8%放量杀跌中国长城跌-9.09%，成交40亿，市值326亿，算力大票跟跌拓维信息跌-7.06%，成交35亿，市值323亿，算力概念补跌
主力净流出top15中算力/先进封装/半导体设备占据7席（长电-9.76、浪潮-8.55、中兴-6.86、中微-8.22、中芯-8.92等合计超60亿），大市值跌幅前15中中国长城-9.09%、拓维信息-7.06%、润泽科技-8.05%同步下挫；与之形成鲜明对比的是PCB/光模块方向暴涨，呈现资金在AI算力链内部从"服务器+封装"向"光模块+PCB"快速切换的特征。
▼
主力净流出top15中算力/先进封装/半导体占据7席（长电-9.76亿、浪潮-8.55亿、中芯-8.92亿、中微-8.22亿、海光-6.22亿合计超60亿），大市值跌幅前15中中国长城-9.09%、拓维信息-7.06%、润泽科技-8.05%同步下挫；资金在AI算力链内部从"服务器+封装"向"光模块+PCB"快速切换。
机构：机构资金集中涌入AI硬件上游材料（PCB+光模块），千亿级大票批量涨停；同步大幅减持算力服务器、先进封装、商业航天及半导体设备，呈现明显的高低切换与链内轮动。
热点轮动方向
快照 07-14收盘结构 退潮
即时结论现在可以操作，但仓位需控制。进攻方向集中在创新药（可追）和大消费（低吸），务必回避半导体、算力、芯片等科技股，这些方向资金大幅出逃且亏钱效应明显。
汇总分析
较上次核心变化三点：①AI算力链内部分化极致化——上次PCB/光模块属'分化中维持'，本次明确升级为最强进攻主线（中际旭创9512亿千亿级涨停+新易盛20cm），而算力服务器/先进封装从'分化中撤退'升级为明确系统性撤退；②大盘从退潮深渊(28分)修复至修复阶段(41分)，广度指标集体改善但仍属修复而非高潮；③商业航天/军工撤退方向维持并加剧（连续跌停蔓延）。进攻方向PCB/光模块+创新药维持，业绩线减弱。
盘面分析 2026-07-14 14:00 大盘修复 41 短线中性 55 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 14:00

大盘从昨日28分极端退潮修复至41分，涨跌比逆转、涨停翻倍至58+、跌停从172收敛至23，但修复仅是止血而非全面转强。短线情绪55分中性，结构性分化极突出：商业航天板块性崩跌（13只跌停）、算力/芯片千亿龙头遭机构集中撤离构成主要风险面；但PCB/AI硬件封单爆量（东山精密40.4亿、沪电13亿）、业绩线涨停17只、创新药活跃形成明确进攻梯队，机构调仓换股而非全面撤退。整体可做但容错率有限，结构性机会为主。
活跃方向
▲ 业绩线强度强游资主导涨停 17
哈药股份联化科技赤天化
催化：无明确事件，但行业景气度持续
今日涨停17只，主力净流入12.83亿，近3日07-10涨停5只、07-13涨停5只，反复活跃。
▲ PCB强度强大票共振涨停 7
鹏鼎控股深南电路
催化：无明确事件，算力基建需求驱动
今日涨停7只，主力净流入155.18亿，大肉23只，近3日首次爆发，但板块涨幅4.79%。
▲ 创新药强度中游资主导涨停 6
迪哲医药-U辰欣药业哈药股份
催化：《国民健康“十五五”规划》支持创新药
今日涨停6只，主力净流入6.10亿，近3日07-10涨停4只、07-13涨停5只，持续活跃。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日涨停0只，主力净流出41.64亿，大面23只，远大于涨停数。
▼ 军工板块内风险
今日涨停1只，主力净流出31.05亿，大面22只，亏钱效应明显。
▼ 存储芯片可能蔓延
今日涨停2只，主力净流出49.25亿，近3日从07-09的12只涨停骤降。
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日涨停5只，主力净流入47.14亿，首次满足进攻条件。
新方向，有资金试盘，但需观察持续性。
● 数据中心
今日涨停4只，主力净流入44.45亿，近3日首次涨停≥3且流入为正。
算力需求催化，关注能否持续。
风险提示
  • 商业航天板块性退潮可能蔓延至其他高位题材，连板高度仅3板表明激进接力意愿不足，强势股补跌风险仍在
  • PCB方向今日首次大规模爆发（近3日首次），次日分化概率高，追高需谨慎，谨防封单撤单后的大面
  • 大盘仅修复至41分而非反转，涨跌比逆转但持续性待验证，若明日大盘再度走弱将拖累结构性热点
  • 算力/存储芯片机构撤离规模极大（合计流出超40亿），AI内部分化若进一步扩散可能波及PCB主线
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 41
推理昨日28分为极端退潮（跌停172家、大面1213家、涨跌比极度悬殊）。今日盘中广度指标出现显著修复：涨跌比从昨日极度偏空逆转为偏多（上涨家数盘中峰值超3600，下跌家数降至1400附近）；涨停家数较昨日翻倍以上增长（58+ vs 27）；跌停家数大幅收敛（23 vs 172）；大面家数从千余降至百量级；资金流出规模大幅收窄（-1088亿 vs -5708亿）；大票端涨超3%数量激增、跌超3%数量骤减。广度层面的风险偏好从昨日的恐慌崩溃状态明显回升，大众从踩踏式抛售转向试探性承接。但深度指标依然薄弱：连板仅3家、市场高度3板，显示最激进资金接力意愿尚未恢复；主力净额仍为净流出、炸板率在14:00回升至29%以上、涨停家数从13:30的59回落至58，午后出现一定分歧扩散迹象，热股均涨幅仍为负。按广度为主、深度调节的原则，方向明确向上（修复），但因深度未跟上且午后有走弱迹象，幅度从剧变收敛为明显变化，调整+13至41，阶段反推为修复。
短线情绪温度
短线情绪温度 中性置信度 中分值 55
市场呈现明显结构性分化。风险面：①商业航天板块性崩跌——23只跌停中至少13只集中于该板块（中国卫星、航天动力、铖昌科技、天奥电子、中信重工等），跌幅前30中海兰信-15.33%、航天环宇-14.92%等亦为商业航天，板块性退潮信号明确；②算力/芯片千亿龙头遭机构集中撤离——长电科技-9.35亿、中芯国际-9.32亿、浪潮信息-8.16亿、中微公司-7.91亿、海光信息-6.27亿、华丰科技-6.93亿，主力流出集中度极高；③连板仅3只且最高3板，激进接力意愿偏弱；④昨日跌停今日继续大跌55只 vs 修复反弹17只，恐慌延续面大于修复面。机会面：①三维共振成立（20cm涨停6只达标/权重净流入+10.76亿/大票涨前15均幅+11.22%），结构性资金面有支撑；②PCB/AI硬件主线极强，东山精密40.4亿封单、生益科技24.1亿封单、沪电股份13亿封单、广合科技5.1亿封单，资金涌入明确；③创新药活跃，迪哲医药+20%授权阿斯利康、哈药股份3连板；④涨停60只绝对数量充足，热点扩散至化工/机器人/业绩线多线开花。辨证判断：商业航天13只跌停是板块性利空（疑似高位获利了结+资金切换），非全面系统性退潮；主力流出集中于算力/芯片，但同步有PCB/光模块大票（东山精密+45.45亿、沪电股份+26.97亿、新易盛+44.33亿）天量承接，实质是机构调仓换股而非全面撤退。共振成立为温度提供地板，但风险密集度仍不允许进入偏激进区，维持中性判断。
看空 (强) 商业航天板块性崩跌：23只跌停中13只为商业航天（中国卫星、航天动力、铖昌科技、中信重工等），板块系统性退潮看空 (强) 算力/芯片千亿龙头遭主力集中撤离：长电-9.35亿、中芯国际-9.32亿、浪潮-8.16亿、中微-7.91亿、海光-6.27亿看多 (强) 三维共振成立(3/3)：20cm涨停6只达标、权重净流入+10.76亿、大票涨前15均幅+11.22%，机构+游资合力看多 (强) PCB/AI硬件主线封单爆量：东山精密40.4亿、生益科技24.1亿、沪电股份13亿封单，资金切换明确看空 (中) 连板仅3只、最高3板（哈药股份），激进接力高度不足看空 (中) 昨日跌停今日继续大跌55只 vs 修复反弹17只，恐慌面大于修复面看多 (中) 创新药异动：迪哲医药+20%授权阿斯利康、哈药股份3连板，热点有持续性
主力资金流向
资本面总览资金呈现明显结构性切换：AI硬件端（PCB+光模块）遭百亿级抢筹涨停潮涌现，存储/算力/液冷遭系统性抛售；商业航天/军工全线退潮跌幅惨重。属于AI内部分化+热点轮动，进攻方向机构游资共识明确。
▲ PCB/AI硬件持续性强
沪电股份主力净流入26.97亿，+10%涨停，市值1753亿大票成交119.69亿，放量大涨机构游资共振生益科技主力净流入23.49亿，+10%涨停，市值1757亿成交115.38亿，PCB龙头放量封板南亚新材大市值涨幅+14.32%，市值319.5亿成交28.96亿，PCB细分高弹性标的领涨鹏鼎控股主力净流入8.99亿，+7.72%，成交57.33亿，PCB+光模块双概念胜宏科技主力净流入10.24亿，+5.63%换手6.0%，AI硬件+PCB大票稳步上行
三维高度共振：主力净流入前15中PCB/AI硬件占据5席（沪电/生益/胜宏/鹏鼎/东山合计超百亿），大市值涨幅前15中PCB类占6席（南亚+14.3%、生益电子+12.2%、铜冠铜箔+11.1%等），且均为500-1700亿中大市值品种放量上行，机构游资合力明确。
▲ 光模块/光通信/光芯片持续性强
中际旭创主力净流入36.48亿，+6.25%，成交402.09亿全市场第一，OCS交换机新催化驱动新易盛主力净流入44.33亿，+9.26%逼近涨停，成交295.32亿，光通信设备龙头放量东山精密主力净流入45.45亿全市场第一，+10%涨停，光模块+PCB双概念源杰科技大市值涨幅+11.75%，市值1485亿成交87.21亿，光芯片龙头趋势加速亨通光电成交132.82亿+3.60%，主力净流入7.82亿，光通信大票机构资金承接
进攻维度：主力净流入前15中光通信占据4席合计超130亿；大市值涨幅榜长光华芯+12%、源杰科技+11.75%确认机构态度；趋势股中石科技液冷/CPO+5.63%配合；OCS交换机为近期新增催化点，板块从游资连板向中大市值趋势扩散。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工
中国卫星大市值跌幅-10.00%，主力净流出5.51亿，市值485亿跌停航天电子大市值跌幅-9.93%，主力净流出5.80亿，市值478亿海兰信跌幅-15.33%（20cm），主力净流出2.28亿，市值141.5亿信科移动跌幅-12.58%（20cm），主力净流出2.07亿，市值336.6亿上海瀚讯大市值跌幅-9.76%，市值201亿成交14.08亿
▼ 算力/CPO/液冷（AI内部分化）
浪潮信息主力净流出8.16亿，-4.19%，市值810亿成交127.47亿，算力大票遭抛售紫光股份主力净流出6.20亿，-6.80%，市值742亿成交146.18亿高换手19.7%华丰科技跌幅-14.17%（20cm），主力净流出6.93亿，市值376亿成交68.31亿润泽科技大市值跌幅-8.43%，市值477亿成交34.45亿，液冷龙头重挫中兴通讯主力净流出6.95亿，-2.32%，市值1196亿成交103.73亿
机构：机构从算力/液冷/存储大票撤离，集中加仓PCB/光模块中大市值品种，沪电/生益/中际旭创/亨通光电获大额配置。
热点轮动方向
快照 07-14 14:00结构 健康
即时结论现在可以做，主攻业绩线和PCB，创新药可低吸；回避商业航天、军工、存储芯片等流出板块。市场有明确进攻方向，情绪健康。
汇总分析
较上次与上次（13:56）对比：PCB/AI硬件方向进一步强化（封单从一般涨停升级至40亿级），维持进攻核心地位；业绩线维持进攻，新增化工景气度催化；创新药维持进攻（迪哲授权催化新增）；撤退方向基本一致，商业航天/军工维持板块性退潮，算力/液冷撤退范围扩大至存储芯片。整体方向无逆转，进攻主线确认度提升。
盘面分析 2026-07-14 13:56 大盘修复 40 短线中性 50 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 13:56

盘面从昨日极度退潮（28分）修复至40分，涨跌比、涨停数、炸板率同步改善；但短线情绪维持中性（50分），风险与机会高度分化。资金从算力/商业航天巨量撤退（合计超100亿），切换至PCB/光模块（主力流入151.85亿）和创新药（连续2日活跃+政策催化），呈现明确的结构性高低切换。整体可做但容错率有限，仓位不宜过重。
活跃方向
▲ 创新药强度中游资主导涨停 6
迪哲医药-U联化科技辰欣药业哈药股份
催化：国民健康“十五五”规划全链条支持创新药和医疗器械发展应用
07-13涨停5、大肉12，今日涨停6、主力净流入5.96亿，连续活跃且有政策催化
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日涨停0，主力净流出41.52亿，大面25家，大面远大于涨停，昨日涨停2，今日骤降
▼ 军工板块内风险
今日涨停1，主力净流出30.94亿，大面22家，大面远大于涨停，昨日涨停3，主力流出
观察方向 · 苗头待确认
● PCB
今日涨停6，主力净流入151.85亿，大肉22
今日主力资金大幅流入，近3天未满足进攻条件，需关注明日持续性
● 业绩线
今日涨停17，主力净流入12.33亿，大肉29
今日涨停数量最多，近3天未满足进攻条件，需确认是否趋势启动
风险提示
  • 热点轮动结构分散（创新药/PCB/业绩线多点开花），轮动速度快、接力容错率低，次日极易切换
  • 商业航天板块级退潮存在蔓延风险，可能拖累整体市场情绪
  • 算力核心巨量流出（70+亿）尚未止跌，若明日继续杀跌可能引发AI板块整体调整
  • 短线情绪中性偏弱，炸板率28.7%+大面131只，追高风险显性化，操作需严格止损
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 40
推理昨日28分（退潮），今日盘面呈现明确的修复路径：早盘低开后一度延续弱势（涨跌比逆转、下跌家数超3000），但午后资金回流驱动广度指标集体大幅改善——涨跌比由昨日极度普跌（777涨/4377跌）反转为午后明显普涨（3673涨/1413跌），涨停家数从昨日27翻倍至59，跌停从172骤降至17，炸板率从32.5%腰斩至15.7%，大面家数从1213锐减至88，追涨意愿和封板信心同步修复；深度指标也配合回暖，市场高度回升至3板、连板重新出现。需注意量能增减和主力净额仍为负值（分别-1420亿、-190亿），说明抛压虽较昨日（-5708亿、-1985亿）大幅减轻但尚未翻正，机构资金尚未转为积极入场，午后修复的持续性有待观察。综合判断风险偏好从昨日深度退潮中明显回升，但尚未达到反转确认强度，调整+12至40分，阶段反推为修复。
短线情绪温度
短线情绪温度 中性置信度 中分值 50
风险面：商业航天板块崩盘，22只跌停中12只为商业航天/军工（中国卫星/航天电子/中国卫通/铖昌科技/天奥电子等），大票航天电子-10.02%、中国卫星-10.00%、海格通信-9.74%集体跌停，板块级退潮已确立；主力从AI算力核心巨量兑现，长电科技-9.35亿、中芯国际-9.32亿、浪潮信息-7.92亿、中兴通讯-6.88亿、海光信息-6.27亿、紫光股份-6.25亿，前10流出合计超70亿；炸板率28.7%（超25%分歧线）、大面131只、昨日跌停今日继续大跌54只，负反馈明显。机会面：涨停57只（午后爆发22只），PCB/AI硬件/光模块方向极强——生益科技+10%封单24.4亿、东山精密+10%封单40.7亿、沪电股份+10%封板、金安国纪+10%；哈药股份3连板为市场高度；共振成立（权重净流入+10.58亿+大票涨均+11.20%）。风险与机会高度分化、相互制衡，风险板块（商业航天/前期AI算力权重）vs 机会板块（PCB/光模块/创新药）几乎对称，较13:49的3进攻/2撤退微降，结构上无明确方向性突破，维持中性。
看空 (强) 商业航天板块崩盘，12/22跌停集中该板块（航天电子-10.02%、中国卫星-10.00%、铖昌科技-10.00%等），板块级退潮确立看空 (强) 主力从AI算力核心巨量流出，长电/中芯国际/浪潮/中兴/海光/紫光合计流出超70亿看空 (中) 炸板率28.7%（超25%分歧线）+大面131只+昨日跌停继续大跌54只，追高风险显性化看多 (强) 涨停57只午后爆发22只，PCB/AI硬件/光模块方向集中强势（生益24.4亿/东山精密40.7亿封单）看多 (中) 风险偏好与权重共振成立（2/3命中），权重资金净流入+10.58亿看多 (中) 哈药股份3连板+多个一字板/秒板，市场仍存在有效赚钱效应
主力资金流向
资本面总览AI内部剧烈分化：资金从算力/封装/液冷全面切换至PCB/光通信/AI硬件，呈现明确的高低切换特征。商业航天/军工方向遭遇系统性杀跌，大票小票同步扩散。整体呈结构性行情，指数级风险有限。
▲ PCB/光通信/AI硬件持续性强
东山精密涨停+10.00%，主力净流入45.14亿居首，成交231.92亿，3049亿大市值，标签[光模块/PCB/AI硬件]新易盛+9.27%逼近涨停，主力+44.33亿，成交293.34亿，6546亿市值，标签[AI硬件/光通信]中际旭创+6.15%放量长阳，主力+36.48亿，成交399亿全场最高，9506亿超级权重，标签[光模块/AI硬件]沪电股份涨停+10.00%，主力+24.50亿，成交115.93亿，1750亿市值，标签[PCB/AI硬件/业绩线]生益科技涨停+10.00%，主力+23.49亿，成交115.27亿，1756亿市值，标签[PCB/AI硬件/业绩线]
三维高度共振：①进攻维度——主力净流入前10名中7只属该方向（合计流入超180亿）；②容量维度——大市值涨幅前15中PCB/AI硬件占6席（南亚新材+14.82%、国际复材+13.93%、鼎泰高科+11.33%等），中际旭创成交399亿+6.15%代表机构与游资合力；③PCB/光模块为近期反复活跃的AI核心赛道，机构（大市值涨停潮）+游资（连板/涨停潮）+主力资金三方同向，持续性判定为强。算力/封装方向资金系统性撤离形成跷跷板效应，进一步强化该方向虹吸力。
▲ 消费电子/AI硬件配套扩散持续性中
鹏鼎控股+7.83%，主力+8.99亿，标签[PCB/光模块/AI硬件]，701亿市值跟随主线补涨麦格米特+7.42%，主力+9.55亿，成交72.63亿，标签[AI硬件/数据中心]，中等市值活跃标的亨通光电+3.70%，主力+7.82亿，成交132.08亿，1255亿大市值，标签[光通信/AI硬件]京东方Ａ+2.20%，主力+9.51亿，成交170.35亿，2140亿超级权重，标签[消费电子/半导体]放量企稳
该方向为主线AI硬件/光通信的二线扩散层：主力净流入5-10亿区间，标的涵盖PCB配套（鹏鼎控股）、数据中心电源（麦格米特）、光通信线缆（亨通光电）、面板龙头（京东方A），成交额均超50亿具备容量基础。但涨停强度和主力流入量级低于第一梯队，属于跟随性补涨，持续性中等。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工
航天电子-10.02%，主力-5.80亿，478亿大市值跌停中国卫星-10.00%跌停，主力-5.51亿，485亿市值海格通信-9.74%，市值201亿，大票补跌海兰信-15.02%[20cm]，主力-2.28亿，141亿市值航天环宇-15.68%[20cm]，成交6.11亿，52亿市值
系统性撤离特征极为明显：①跌幅>7%前十中商业航天占据多席（航天环宇-15.68%、海兰信-15.02%、超捷股份-12.74%、信科移动-12.63%）；②大市值跌幅前15中航天/军工占5席（信科移动-12.63%、航天电子-10.02%、中国卫星-10%、海格通信-9.74%、中国卫通-8.90%），覆盖通信、卫星、军工电子全产业链；③大票小票同步杀跌，扩散趋势确立，资金从该方向全面撤退。
▼ 算力/液冷/先进封装
长电科技+0.09%滞涨，主力-9.35亿流出居首，成交231.43亿，1359亿市值浪潮信息-4.09%，主力-7.92亿，成交126.31亿，810亿算力龙头紫光股份-6.80%，主力-6.25亿，成交145.66亿，742亿市值[CPO/算力]中兴通讯-2.62%，主力-6.88亿，1195亿大市值华丰科技-14.36%[20cm]，主力-6.93亿，376亿市值[AI硬件/算力]
AI基础设施方向遭遇资金系统性切换：①主力净流出前10中算力/封装占6席（长电-9.35亿、浪潮-7.92亿、中兴-6.88亿、紫光-6.25亿、海光-6.27亿、中芯-9.32亿），机构大票全面流出；②大市值跌幅中华丰科技-14.36%、润泽科技-8.49%、中国长城-8.92%均属该方向；③与PCB/光通信方向形成极致跷跷板——资金从算力/封装板块腾挪至光模块/PCB，是典型的AI内部高低切换。
机构：机构资金从算力/先进封装大幅调仓，集体涌入PCB/光模块/光通信龙头（大票涨停潮+百亿成交），方向明确。
热点轮动方向
快照 07-14 收盘结构 分散
即时结论现在能做，主要进攻方向为创新药，可低吸板块内未涨停个股。回避商业航天和军工，它们资金大幅流出、亏钱效应明显。多个新方向如PCB、业绩线放量启动，但需明日确认，暂不追高。市场整体进攻方向单一，结构分散，仓位不宜过重。
汇总分析
较上次PCB/AI硬件/光模块：维持进攻，资金面持续性确认'强'，但热点轮动仍列观察需明日确认持续性。业绩线：维持进攻，涨停数全市场最多但待确认。算电协同/数据中心：上次观察转进攻→今日鹏鼎控股/亨通光电归入消费电子/AI硬件配套进攻，方向仍可但未独立强化。商业航天/军工：维持撤退且加剧（跌停集中、主力流出超70亿）。算力/AI服务器：维持撤退且加剧（主力流出超70亿、高低切换确立）。
盘面分析 2026-07-14 13:49 大盘修复 43 短线中性 55 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 13:49

大盘从昨日28分退潮强势修复至43分，涨跌比从极度普跌逆转为3673:1413普涨，跌停从172骤降至17，炸板率回归健康区间，亏钱效应大幅缓解。短线情绪55分中性，呈现典型'主线进攻+旧主线退潮'结构：PCB/AI硬件/光模块获190亿资金共识进攻（东山精密封单40.8亿），业绩线涨停18只形成第二梯队；但商业航天/军工主题级崩盘（21跌停中11只）、算力中游遭产业链切换式抛售。轮动市特征明确，方向对了容错率高，方向错了就是大面。
活跃方向
▲ PCB强度中大票共振涨停 8
沪电股份深南电路
催化：无明确事件
今日涨停8只、主力净流入149.83亿，07-09涨停8只、主力55.22亿，反复活跃。
▲ AI硬件强度中大票共振涨停 8
工业富联中科曙光
催化：世界人工智能大会催化
今日涨停8只、主力净流入57.24亿，07-09涨停6只、主力66.97亿，反复活跃。
▲ 业绩线强度中游资主导涨停 18
催化：无明确事件
今日涨停18只、大肉32家，07-09涨停5只、主力26.05亿，反复活跃。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日涨停0、主力-40.81亿，昨日涨停2、大面35，今日继续流出，大面22>涨停0。
▼ 军工可能蔓延
今日涨停1、主力-30.72亿，昨日涨停3、大面32，今日大面22，亏钱效应显著。
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日涨停6只、主力净流入48.60亿
今日首次出现强信号，近3天从未满足进攻条件，但无明确催化，需观察持续性。
风险提示
  • 热点结构'分散'——资金同时进攻PCB/AI硬件/业绩线三个方向，轮动可能加速导致接力被套，需精选个股而非板块普买
  • 商业航天/军工主题级崩盘存在蔓延风险——21跌停中11只属该主题，恐慌情绪可能扩散至其他高位题材
  • 连板高度仅3板、无极端投机——情绪修复但投机高度未打开，空间板压制下追高胜率下降
  • 大盘从28分→43分修复属超跌反弹性质——持续性需观察，若明日不能站稳则修复行情夭折
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 43
推理基于昨日28分（退潮），今日午后出现戏剧性的广度反转。最新快照（13:30）显示：涨跌比从昨日极度普跌（777:4377）逆转为强势普涨（3673:1413），涨停从27家翻倍至59家（追涨意愿明显扩张），跌停从昨日的172家骤降至17家（亏钱效应大幅缓解），炸板率从32.5%降至15.7%回到健康区间（封板信心显著恢复），大票涨超3%从10个跃升至68个而大票跌超3%从215个降至37个（机构资金态度转暖）。深度指标方面，连板家数3个、市场高度3板，热股均涨幅由负转正（+0.65%），激进资金接力意愿有所恢复但仍偏谨慎。判断为风险偏好从退潮低位明显修复，多项广度指标同向大幅改善，但因仍处盘中（午后半场尚未走完）、主力净额仍为显著净流出（-190亿），故以明显变化幅度调整+15分至43分。阶段反推：广度全面修复+深度温和改善，标签为修复。
短线情绪温度
短线情绪温度 中性置信度 中分值 55
风险与机会高度结构化分化的盘面。风险面：商业航天/军工遭遇主题级崩盘，跌停21只中11只属该主题（中国卫星、航天电子、铖昌科技、巨力索具等），且54只昨日跌停股继续大跌，恐慌延续；大面117只数据偏高；主力流出前15集中在半导体/存储/算力（中芯-9.39亿、长电-8.77亿、浪潮-7.95亿）。机会面：PCB/AI硬件/光模块主线极强，东山精密封单40.8亿、生益科技25亿、沪电股份10.1亿，机构+游资共识度高；业绩线涨停丰富（20+只中报预增股）；迪哲医药+20%引领创新药；共振三维命中2项（权重资金净流入+10.71亿、权重走势偏强），但20cm涨停仅5只未达标。辨证：商业航天崩盘属主题级利空（非系统性），大票涨前15均幅+11.41%>跌前15均幅8.75%，权重未集体失守；连板高度仅3板，无极端投机。结构上是'主线进攻+旧主线退潮'的轮动市，机会明确但风险也不容忽视，给中性。
看空 (强) 商业航天/军工主题级崩盘：21跌停中11只属该主题（中国卫星/航天电子/铖昌科技等），54只昨日跌停继续大跌看多 (强) PCB/AI硬件/光模块主线极强：东山精密封单40.8亿、生益科技25亿、沪电股份10.1亿，机构+游资共识看多 (中) 共振三维命中2项：权重资金净流入+10.71亿、权重走势偏强（涨前15均幅+11.41% vs 跌前15均幅8.75%）看空 (中) 主力流出前15集中半导体/算力（中芯-9.39亿、长电-8.77亿、浪潮-7.95亿），板块内部分化中性 (弱) 炸板率23.1%属温和区间，连板高度仅3板，无极端投机迹象看多 (中) 业绩线涨停丰富（20+只中报预增）+ 创新药新热（迪哲医药+20%/哈药3板）
主力资金流向
资本面总览资金高度聚焦AI算力上游硬件（PCB+光模块），主力净流入超190亿形成绝对主攻方向；算力中游遭产业链切换式抛售，商业航天/军工板块系统性重挫。结构性分化极致，AI硬件一枝独秀。
▲ PCB/AI硬件持续性强
东山精密主力净流入44.49亿居首，涨停+10.00%，成交230.19亿，市值3049.5亿大票，标签光模块/PCB/AI硬件沪电股份主力净流入23.86亿，涨停+10.00%，成交105.79亿，市值1746亿，PCB/AI硬件/业绩线三标签共振生益科技主力净流入23.18亿，涨停+10.00%，成交115.01亿，市值1756.5亿，PCB龙头国际复材大市值涨幅+14.58%居首，主力+3.59亿，PCB/AI硬件/业绩线鹏鼎控股主力净流入9.08亿，涨+8.60%，市值701.7亿，PCB/光模块/AI硬件
三维完全共振：①进攻端PCB占主力净流入前15中5席合计超110亿；②容量端大市值涨幅前15中PCB占6席（国际复材+14.58%、南亚新材+14.36%等）机构大票集体放量上行；③趋势股配合，生益/沪电等业绩线标的涨停。机构+游资同向共振，AI硬件主线资金集中度极高。
▲ 光模块/光通信（AI算力上游硬件）持续性强
新易盛主力净流入43.29亿，涨+9.91%，成交286.31亿，市值6545亿，光通信龙头中际旭创主力净流入38.52亿，涨+6.19%，成交388.61亿，市值9484亿，机构+游资双重买入长光华芯大市值涨幅+12.54%，主力+2.86亿，光芯片/光通信标签源杰科技大市值涨幅+12.12%，主力+9312万，市值1483.4亿，光芯片龙头亨通光电主力净流入8.46亿，涨+3.94%，成交129.27亿，市值1253亿大票放量上行
光通信作为AI算力上游硬件，主力净流入超80亿（新易盛+中际旭创），大市值端长光华芯/源杰科技/亨通光电同步放量上涨，机构与游资同向。值得注意的是算力中游（紫光/浪潮/中兴）遭抛售，资金正从服务器端向上游光模块/PCB切换，上游硬件承接力强。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工
海兰信跌-15.13%，主力-2.23亿，成交23.33亿，商业航天/军工航天环宇跌-15.13%，主力-416万，商业航天/军工/业绩线航天电子跌-10.02%，大市值478.3亿，主力-5.55亿，商业航天重仓票中国卫星跌-10.00%，市值485.4亿，主力-5.43亿，商业航天龙头信科移动跌-12.10%，主力-1.97亿，市值336.6亿，商业航天/通信
三维交叉验证：①跌幅>7%前10中商业航天占5席（海兰信/航天环宇/超捷/信科移动/国博电子）；②大市值跌幅前15中航天/卫星板块占6席（航天电子-10.02%、中国卫星-10.00%、海格通信-9.57%等）；③主力资金在商业航天方向全面撤退。扩散特征明显，非个股风险而是系统性撤离。
▼ 算力/AI服务器（中游）
浪潮信息跌-3.90%，主力-7.95亿，成交124.7亿，算力/液冷紫光股份跌-6.33%，主力-6.24亿，成交143.97亿，CPO/算力中兴通讯跌-2.10%，主力-6.63亿，市值1195亿，AI产品/通信中国长城跌-9.14%，主力-2.75亿，市值326.1亿，算力/液冷润泽科技跌-8.34%，主力-3.34亿，市值477亿，算力/液冷
算力中游（服务器/交换机/液冷）遭系统性抛售，紫光/浪潮/中兴/海光信息四只千亿级大票主力净流出合计超27亿，中国长城/润泽科技大市值跌幅超8%。资金从算力中游撤出，转向更上游的光模块/PCB硬件，形成明确的产业链轮动切换信号。
机构：机构资金集中扫货PCB/光模块大票，生益沪电鹏鼎亨通齐涨，卖出算力中游与商业航天，持仓向AI上游硬件切换。
热点轮动方向
快照 07-14 收盘结构 分散
即时结论现在市场方向分散，可参与PCB、AI硬件、业绩线等资金流入方向，但强度中等，建议低吸或追涨有龙头品种；回避商业航天、军工等退潮板块，注意亏钱效应可能扩散。
汇总分析
较上次对比上次（13:42）：①PCB/AI硬件方向维持进攻且大幅增强（主力55亿→149亿），方向判断精准；②创新药方向减弱（未出现在今日热点轮动进攻方向中），从进攻降级为业绩线的一部分；③算电协同维持观察转进攻判断，信号增强但尚未确认；④商业航天/军工撤退判断正确且恶化加速；⑤算力中游撤退判断正确，产业链切换逻辑验证。整体方向判断准确率较高，今日应继续聚焦PCB/AI硬件主线，业绩线作为补充。
盘面分析 2026-07-14 13:42 大盘修复 45 短线中性 45 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 13:42

结构性进攻行情明确，非系统性普涨。今日大盘V型修复、短线情绪从退潮底部回升至中性，AI硬件/PCB方向获机构级封单涌入（主力净流入超200亿），大票共振效应突出；但商业航天/军工系统性溃退（12+只跌停），市场呈现极度分化格局。连板仅3只、20cm涨停占比不足8%，情绪有量无高度，仓位可上但需精挑方向。
活跃方向
▲ PCB强度强大票共振涨停 10
鹏鼎控股深南电路沪电股份
催化：世界人工智能大会催化AI硬件需求，PCB作为基础元件受益
今日涨停10只，主力净流入147.59亿，大肉26只，近3天首次满足进攻条件，且大票共振明显。
▲ AI硬件强度强大票共振涨停 10
鹏鼎控股胜宏科技工业富联
催化：习近平将出席世界人工智能大会，算力配套硬件需求提振
今日涨停10只，主力净流入56.49亿，大肉22只，近5天反复活跃，07-09也曾涨停6只。
▲ 创新药强度中游资主导涨停 6
哈药股份辰欣药业迪哲医药-U
催化：国民健康十五五规划明确支持创新药临床使用
今日涨停6只，主力净流入5.71亿，连续3个交易日（07-10、07-13、07-14）涨停超3只且资金流入，持续性较强。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日涨停0，主力净流出40.38亿，大肉1只，大面20只，昨日涨停2只骤降至0，亏钱效应明显。
▼ 军工板块内风险
今日涨停1，主力净流出30.40亿，大肉1只，大面18只，昨日涨停3只骤降至1，资金大幅撤离。
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日涨停6只，主力净流入48.54亿，大肉11只，首次满足进攻条件。
受益于AI算力需求增长，电力协同概念新冒头，需观察持续性。
● 数据中心
今日涨停5只，主力净流入46.18亿，大肉7只，首次满足进攻条件。
AI算力需求带动数据中心建设，新冒头方向，关注后续催化。
风险提示
  • 连板高度仅3板、20cm涨停占比不足8%，市场空间有限，高标接力不足，追高容错率低
  • 结构性极度分化（AI硬件进攻vs商业航天溃退），方向选错代价大，需严格止损
  • 105只大面反映亏钱效应广泛，昨日涨停今日破板6只，接力风险偏高
  • 算电协同/数据中心首次满足进攻条件，持续性待验证，贸然追入易被切换
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 45
推理基于昨日28分的退潮底部，今日走出了教科书式的V型修复。广度指标集体大幅改善：涨跌比从昨日极度普跌（777/4377）反转为下午强势普涨（3673/1413），涨停从27翻倍至59（盘中实时确认），炸板率降至15.7%（远低于25%健康线），封板信心明显修复，大众从昨日的恐慌踩踏转向试探性承接。跌停家数从昨日的172骤减至当前17，负反馈大幅收敛。深度指标方面，市场高度回升至3板，连板3家出现，激进资金开始小范围接力。资金面虽仍为净流出态势，但流出幅度较昨日大幅收窄（量能增减和主力净额均从极值水平明显缓和）。综合判断：风险偏好从昨日的崩溃低位强劲修复，但资金未转正、仍处试探阶段，尚未进入持续性升温通道。给予+17调整至45分，处于修复区间上限附近。confidence给"中"因盘中尚未收盘、午后走势可能反复，且资金面尚未确认转正。
短线情绪温度
短线情绪温度 中性置信度 中分值 45
市场处于明显板块轮动结构。进攻方向：AI硬件/PCB/算力获机构级资金涌入，东山精密封单42.5亿、生益科技25.9亿、沪电股份13亿、广合科技6.5亿，涨停60只中大半集中于此，哈药股份3连板创新药/业绩线亦有亮点。撤退方向：商业航天/军工集体崩塌，今日20只跌停中约12只为商业航天/军工（中国卫星、航天动力、铖昌科技、天奥电子等），大票中国卫星-10%、航天电子-9.97%、海格通信-9.08%、中国长城-8.86%集体重挫，105只大面反映亏钱效应广泛。连板仅3只且高度止步3板，市场空间有限。共振2/3成立（权重净流入+10.54亿、权重涨跌幅均幅正负差+2.9%），但20cm涨停仅5只占比8%，激进资金活跃度不足，涨停生态有量无高度。综合为'AI硬件强进攻+商业航天强撤退'的结构性分化，非系统性单边行情，不宜激进但也不必空仓。
看多 (强) AI硬件/PCB/算力获机构级封单涌入（东生42.5亿、生益25.9亿、沪电13亿），涨停生态集中看空 (强) 商业航天/军工集体崩塌，20跌停中过半为该方向，大票中国卫星-10%、航天电子-9.97%等权重重挫看空 (中) 连板仅3只且最高3板（哈药），市场空间受限，高标接力不足看空 (中) 大面105只，昨日涨停今日大跌破位6只，亏钱效应广泛看多 (中) 风险偏好与权重共振2/3成立（权重净流入+10.54亿，权重涨跌差+2.9%），大资金结构偏积极看空 (中) 20cm涨停仅5只占8%，激进资金活跃度不达标
主力资金流向
资本面总览资金极度分化：AI硬件（PCB/光模块/光通信）遭疯抢，6只核心标的合计主力净流入超155亿且多股涨停；商业航天/军工全线溃退，10余只个股跌超8%，机构系统性撤离；算力方向内部分歧——硬件强、服务器与上游芯片弱，资金明显从高位算力链向中游PCB/光通信切换。
▲ AI算力硬件（PCB+光模块+光通信）持续性强
东山精密主力净流入43.60亿居首，+10%涨停，成交229亿，市值3046亿，光模块/PCB龙头新易盛主力净流入41.86亿，+9.81%逼近涨停，成交277亿，光模块20cm弹性标的中际旭创主力净流入38.67亿，+6.95%，成交377亿为全场最高，市值9480亿，光模块绝对龙头沪电股份主力净流入23.09亿，+10%涨停，成交104亿，PCB核心标的生益科技主力净流入23.08亿，+10%涨停，成交115亿，PCB/AI硬件大票亨通光电主力净流入8.58亿，+4.30%，成交127亿，光通信大票放量上涨
三维高度共振：①进攻维度——主力净流入前6席中5只为PCB/光模块/光通信，合计净流入超155亿；②容量维度——大市值涨幅前15中PCB/光通信占近半（南亚新材+15.14%、国际复材+14.37%、长光华芯+11.97%等），大票放量涨表明机构与游资合力；③趋势维度——亨通光电、中天科技等千亿大票同步走强，中线资金在场托底。
▲ 存储芯片（局部进攻）持续性中
兆易创新主力净流入13.57亿，+4.32%，成交312.6亿为半导体板块最高，市值3476亿澜起科技主力净流入9亿，+4.39%，成交125亿，存储接口芯片龙头20cm
进攻维度有资金流入支撑，兆易创新成交312亿+主力+13.57亿显示机构积极建仓；但板块内部分化严重——中芯国际（-9.5亿）、中微公司（-7.69亿）、江丰电子（-6.52亿）同属存储/半导体却遭大额净流出，先进封装方向长电科技（-8.87亿）同样流出。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工（系统性溃退）
航天环宇-15.34% 20cm大跌，跌幅>7%前50中商业航天概念海兰信-14.47% 20cm大跌，主力净流出2.11亿，市值141.5亿中国卫星-10.00%跌停，主力净流出5.37亿，市值486亿航天电子-9.97%逼近跌停，主力净流出5.48亿，市值478亿国博电子-11.80% 20cm大跌，商业航天/军工/先进封装多重概念中国卫通-8.33%，主力净流出8909万，市值286.8亿
三维全面恶化：①跌幅>7%前10席中航天环宇、海兰信、优机股份、超捷股份、国博电子均属商业航天/军工；②大市值跌幅前15中商业航天/军工独占6席（中国卫星-10%、航天电子-9.97%、海格通信-9.08%、上海瀚讯-8.64%、中国卫通-8.33%等）；③大票小票同步重挫，机构资金系统性撤离，扩散趋势明显。
▼ 算力服务器/AI芯片（高位分化走弱）
中芯国际主力净流出9.5亿居首，-3.36%，市值3017亿，半导体/存储浪潮信息主力净流出7.86亿，-3.85%，成交123亿，市值810亿，算力服务器龙头紫光股份主力净流出6.76亿，-6.38%大跌，成交142亿，跌幅居成交前20之首中兴通讯主力净流出6.58亿，-2.22%，市值1195亿，AI产品/通信大票海光信息主力净流出6.32亿，-1.91%，市值3020亿，国产算力芯片
三维验证撤退：①主力净流出前15中有5只算力/半导体大票，合计净流出超37亿；②成交量前20中浪潮信息、紫光股份、中兴通讯同时入选成交前20+主力净流出前15，放量下跌信号明确；③机构态度谨慎——东方财富同步净流出7.18亿，大金融配合撤出。但需注意：算力方向内部分化，光模块/PCB方向逆势暴涨（属于AI硬件），资金从算力上游芯片/服务器轮动至中游硬件。
机构：机构集中加仓AI硬件（光模块/PCB），同步撤离商业航天与算力上游芯片，呈现硬件进攻、题材退潮的明确切换。
热点轮动方向
快照 07-14结构 健康
即时结论当前市场有强进攻方向，可以做多。重点参与PCB和AI硬件（大票共振，可追），创新药可低吸；回避商业航天和军工（资金撤退风险）。同时关注算电协同和数据中心新冒头方向，但需确认持续性。
汇总分析
较上次进攻方向维持并强化：PCB/AI硬件链从'可关注'升级为'大票共振可追'，新增创新药方向（哈药3板破局）。撤退方向维持：商业航天/军工溃退恶化（大票跌停），算力服务器/半导体大票维持撤退判断。整体方向判断正确，进攻方向加仓时机成熟。
盘面分析 2026-07-14 13:35 大盘修复 40 短线中性 50 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 13:35

大盘从昨日28分退潮低位修复至40分，广度指标全面回暖（涨跌比反转为3673:1413），但短线情绪仅中性偏上（50分），结构呈现极度分化的轮动态势：PCB/AI硬件链涨停潮汹涌（东山精密封单45.1亿），资金面持续性判定为强；而商业航天系统性崩塌、算力服务器遭机构大额抛售，进攻与撤退方向均高度集中。市场非全面行情，赚钱效应集中在单一主线，容错率因集中度高而局部极高、整体偏低。
活跃方向
▲ PCB/AI算力硬件链（光模块/PCB/光通信）
东山精密封单45.1亿，板块绝对龙头，资金面持续性判定为强生益科技封单26.5亿，覆铜板核心标的，机构+游资共振沪电股份封单13.7亿，PCB中军，权重资金净流入+9.79亿中际旭创光模块龙头，资金面列为持续性强进攻方向核心标的鹏鼎控股封单5.3亿，午后31只涨停集中爆发成员
资金面与短线情绪双重确认PCB/AI硬件链为当前唯一明确进攻方向，封单质量极高、炸板率仅10.7%，共振2/3成立。但热点轮动判定市场结构为混沌、无明确持续方向，警惕该主线随时可能因集中度过高而分歧加大。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天/军工/卫星互联网
中国卫星-10%领跌板块，18只跌停中8只属该方向航天电子-9.5%，资金面列为系统性撤退华丰科技-12.89%，板块情绪最弱标的之一海兰信资金面确认撤退方向
短线情绪与资金面双重确认商业航天为系统性崩塌方向，10只大市值股跌幅超6%，负反馈未收敛。与上次结论一致，维持强烈撤退判定。
▼ 算力基础设施/服务器/半导体大票
浪潮信息资金面确认与上游分化撤退紫光股份资金面列为撤退方向中芯国际机构净流出-10.45亿，遭大规模抛售长电科技机构净流出-9.01亿
算力上游（光模块/PCB）与中游（服务器）出现明显分化，上游吸金、中游被抛。半导体大票10只合计流出超75亿，机构调仓意图明确。与上次撤退结论一致，维持防守。
风险提示
  • 热点轮动判定市场结构为混沌、无明确持续方向，PCB主线集中度极高，一旦分歧将面临集体回撤风险
  • 大面92只叠加昨日跌停49只继续大跌，负反馈未收敛，接力资金信心受损，炸板率虽低但明日承接存疑
  • 进攻方向单一（仅PCB），其余板块（创新药等上次进攻方向）已退潮，若PCB分歧将无处切换，容错率局部高但整体低
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 40
推理基于昨日28分（退潮低位）出发。今日盘中大众风险偏好出现显著修复信号：广度指标集体回暖——涨跌比从昨日的极端普跌（777涨/4377跌）反转为午后强势普涨（3673涨/1413跌），涨停家数较昨日翻倍（27→59），炸板率从32.5%骤降至15.7%（低于25%常规线），热股均涨幅从-6.13%回升至+0.65%，大票涨跌比也转为涨多跌少（68涨/37跌）。午后13:15至13:30出现加速反弹，市场情绪从早盘的低位震荡转向积极修复。然而，修复力度仍受制于三大隐忧：其一，增减量能仍为负值（约-1420亿），说明资金并未大规模入场，更多是抛压衰竭后的技术性反弹；其二，主力净额虽大幅收窄但仍为净流出（约-190亿），机构态度尚未转多；其三，深度指标偏弱——连板仅3家（较昨日9家明显萎缩，但盘中数据存在累积不足的歧义），市场高度仅3板，说明激进资金对空间板的接力信心尚未恢复。综合判断：广度指标的强势修复是主驱动力，但深度跟进步伐迟缓、量价配合不足，决定了修复幅度应止于'明显变化'而非'剧变'。调整+12至40分，从昨日的退潮低位向修复区间靠拢，但仍处于退潮尾端，尚未站稳修复线。
短线情绪温度
短线情绪温度 中性置信度 中分值 50
盘面呈现明显的板块轮动结构，非全面性行情。进攻端：PCB/覆铜板/AI硬件板块涨停潮极其强势——东山精密封单45.1亿、生益科技26.5亿、沪电股份13.7亿、鹏鼎控股5.3亿，叠加炸板率仅10.7%，封板质量极高，共振2/3成立（权重资金净流入+9.79亿、权重走势偏强），午后31只涨停集中爆发，多头力量集中。撤退端：商业航天/军工板块系统性崩跌，10只大市值股跌幅超6%（中国卫星-10%、航天电子-9.5%、华丰科技-12.89%），18只跌停中8只属商业航天；半导体大票遭机构大规模抛售（中芯国际-10.45亿、长电科技-9.01亿、中微公司-8.02亿），大面92只+昨日跌停49只继续大跌，负反馈尚未收敛。整体看，进攻方向明确但集中（PCB主线），撤退方向剧烈但主要在单一板块（商业航天），属于2进攻/2撤退的轮动格局，与上一时间窗结论一致，无结构性反转，维持中性判断。
看多 (强) PCB/覆铜板涨停潮：东山精密封单45.1亿、生益26.5亿、沪电13.7亿、鹏鼎5.3亿，午后31只涨停集中爆发，板块强度极高看空 (强) 商业航天/军工板块系统性崩跌：中国卫星-10%、航天电子-9.5%、中国长城-8.37%，18只跌停中8只属该板块看空 (强) 半导体大票遭机构大规模抛售：中芯国际-10.45亿、长电-9.01亿、中微-8.02亿，10只大票合计流出超75亿看多 (中) 共振成立(2/3)：权重资金净流入+9.79亿、权重走势偏强(涨前15均+12.35% vs 跌前15均-7.67%)，但20cm涨停仅5只不达标看空 (中) 大面92只+昨日跌停49只继续大跌，负反馈未收敛，接力资金信心受损看空 (中) 连板仅3只(哈药3连板最高)，连板梯队薄弱，板块高度不足
主力资金流向
资本面总览资金极度聚焦AI算力链上游光模块/PCB/光芯片，机构大票与游资涨停板全面共振，吸金效应虹吸全场；算力中游服务器、商业航天遭系统性抛售，板块高低切换剧烈。
▲ AI算力链上游——光模块/PCB/光芯片持续性强
新易盛光模块龙头，主力净流入39.33亿居第二，涨10.18%，成交264.74亿，市值6522亿，机构+游资共振中际旭创光模块龙头，主力净流入35.99亿，涨7.76%，成交363.57亿（全场最高），市值9480亿，机构大票放量东山精密光模块+PCB，主力净流入43.25亿（全场第一），涨10%涨停，成交226.62亿，市值3045亿生益科技/沪电股份PCB双雄均涨10%涨停，主力分别净流入22.99亿、22.78亿，市值均超1700亿，机构大票共振胜宏科技PCB+AI硬件，涨7.12%，主力净流入10.13亿，成交93.14亿亨通光电光通信+AI硬件，市值1252亿大票，涨5.26%，主力净流入8.72亿，成交123.09亿
三维验证完美重叠：①主力净流入TOP10中8只属此方向（东山精密43.25亿、新易盛39.33亿、中际旭创35.99亿、生益22.99亿、沪电22.78亿等）；②大市值涨幅前15中PCB/光芯片占据7席（南亚新材+16.77%、长光华芯+14.45%等），反映机构全面加仓；③成交量TOP20中中际旭创363亿、新易盛264亿领跑全场，资金承接力极强。AI算力链上游是近期反复活跃的核心主线，机构（大市值涨停）与游资（20cm涨停）同向共振。
▲ 存储芯片（局部突围）持续性弱
兆易创新存储龙头，主力净流入11.18亿，涨5.85%，成交304.35亿，市值3467亿，机构大票放量上攻长电科技存储+先进封装，涨3.81%，成交219.47亿（前列），但主力净流出9.01亿，筹码有分歧
存储方向仅兆易创新一只标的获得主力大幅净流入和机构资金确认，半导体设备链中芯国际（主力-10.45亿）、中微公司（-8.02亿）、江丰电子（-6.54亿）全线净流出，显示资金在半导体内部严重分化，存储芯片尚未形成板块合力。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工（系统性崩塌）持续性弱
中国卫星市值486亿大票跌10%跌停，主力净流出5.34亿，军工+商业航天核心标的航天电子市值479亿跌9.50%，主力净流出5.16亿，大票集体重挫中国卫通市值287亿跌7.98%，主力净流出9420万信科移动20cm跌10.32%，主力净流出2.00亿海兰信20cm跌13.38%，主力净流出2.09亿，市值142亿
三维验证高度重叠：①跌幅>7%中航天环宇(-13.94%)、海兰信(-13.38%)、超捷股份(-10.64%)、信科移动(-10.32%)均为商业航天；②大市值跌幅中中国卫星(-10%)、航天电子(-9.50%)、中国卫通(-7.98%)、上海瀚讯(-7.23%)全部为商业航天/军工；③板块指数级扩散，从中小票蔓延至大票，属于系统性资金撤离，趋势逆转明确。
▼ 算力基础设施/服务器（与上游分化撤退）持续性中
浪潮信息算力服务器龙头，市值809亿跌2.55%，主力净流出7.83亿紫光股份算力+CPO，市值742亿跌5.18%，主力净流出6.90亿中兴通讯算力+AI产品，市值1194亿，主力净流出6.64亿海光信息芯片+算力，市值3017亿，主力净流出6.44亿华丰科技AI硬件+算力，20cm跌12.89%，主力净流出6.93亿，三重信号重叠
算力板块内部严重分化：上游光模块/PCB全线暴涨，而下游服务器/算力基础设施（浪潮、紫光、中兴、海光、拓维信息、中国长城、润泽科技）集体遭机构减持。主力净流出前15中算力链占近半数，显示资金从算力中游撤退集中涌入上游硬件，结构性切换明显。
机构：机构资金全面涌入光模块/PCB/光通信等AI硬件上游核心资产，同步减持算力服务器及商业航天，结构性调仓意图明确。
热点轮动方向
快照 07-14 盘中结构 混沌
即时结论当前盘面无明确进攻方向，资金分散且缺乏持续性，宜观望为主，回避无数据支撑的热点板块。
汇总分析
较上次PCB/AI硬件链进攻方向维持且进一步强化（封单规模与涨停数量大幅增加）；创新药方向从上次的进攻方向中消失（未出现在本次数据中），判定为减弱/退潮；商业航天撤退维持；算力服务器撤退维持（与上游分化加剧）。
盘面分析 2026-07-14 13:28 大盘修复 41 短线中性 48 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 13:28

盘面呈典型大轮动修复格局：短线情绪中性偏暖（48分），PCB/AI硬件中游获机构游资合力猛攻（主力净流入超170亿），创新药受政策催化走强；但商业航天/军工系统性溃败未止，连板高度仅3板投机情绪极弱。资金从算力上游（服务器/液冷）向下游（光模块/PCB）切换路径清晰。大盘广度从极度恐慌修复至积极区间，但短线情绪基础不牢，进攻方向高度集中于2-3个板块，一旦切换无接力，定位为'警惕'状态。
活跃方向
▲ PCB强度强大票共振涨停 11
鹏鼎控股沪电股份
催化：AI硬件需求驱动，PCB板块持续活跃
今日涨停11只，主力净流入129.61亿，大肉30只，且近3日07-09涨停8只、主力55.22亿，反复活跃非一日游。
▲ AI硬件强度强大票共振涨停 10
工业富联中科曙光
催化：世界人工智能大会即将召开，算力硬件需求催化
今日涨停10只，主力净流入42.31亿，大肉20只，近3日07-09涨停6只、主力66.97亿，热点持续。
▲ 创新药强度中游资主导涨停 7
哈药股份迪哲医药-U
催化：国民健康“十五五”规划全链条支持创新药
今日涨停7只，主力净流入6.33亿，大肉14只，近3日07-10涨停4只、主力25.27亿，政策催化明确。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天板块内风险
今日涨停0，主力净流出42.03亿，大面16只，昨日涨停0，退潮明显。
▼ 军工板块内风险
今日涨停1，主力净流出30.13亿，大面15只，昨日涨停1，资金持续撤离。
风险提示
  • 进攻方向高度集中于PCB/AI硬件2-3个板块，热点一旦切换无接力方向，容错率骤降
  • 连板高度仅3板、连板家数仅3只，投机情绪极弱，追高打板风险大
  • 商业航天/军工连续两日大跌存在恐慌外溢风险，关注是否蔓延至科技股整体
  • 大盘虽修复但分值仅41，基础不牢，若明日广度指标回落将直接压制短线情绪
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 41
推理基于昨日28分（退潮），今日盘中广度指标集体大幅回暖：涨跌家数从昨日极度普跌（上涨777/下跌4377）反转为显著普涨（上涨3527/下跌1574），市场广度从极度恐慌切回积极区间；涨停家数从27增至45，追涨意愿明显修复；炸板率从32.5%回落至22.4%，重新跌入25%以下的安全区，封板信心回升；大票表现从昨日的极度悬殊（涨超3%仅10个 vs 跌超3%达215个）收敛至近乎平衡（53 vs 46），说明系统性抛压显著释放。增减量能虽仍为净流出，但幅度从昨日的巨量收缩至温和水平，主力净额从近两千亿流出大幅收窄至不足三百亿。深度指标因盘中累计未完成（跌停、连板、大面均低于昨日）暂不解读，但从热股均涨幅从-6.13%回升至-0.27%可侧面验证恐慌情绪的退散。综合判断：大众从昨日的极端恐惧中明显修复，追涨信心回暖，但资金仍处净流出状态，尚未进入主动进攻阶段，属于明显的情绪修复而非反转，给予+13至41分，对应阶段从退潮进入修复。
短线情绪温度
短线情绪温度 中性置信度 中分值 48
盘面呈典型板块大轮动格局，风险与机会高度对等。风险面：商业航天/军工遭遇系统性溃败——大市值股华丰科技-11.59%、中国卫星-10.00%、航天电子-9.18%、中国卫通-8.62%等200-500亿市值权重集体重挫；今日18只跌停中商业航天占7只（中国卫星、星网宇达、巨力索具、铖昌科技、航天动力等）；更严峻的是昨日172只跌停股中49只今日继续大跌（盛路通信-6.44%、航天发展-7.89%、铖昌科技-10.00%等），恐慌延续明显。机会面：PCB/AI硬件/光模块承接资金猛烈上攻，沪电股份+10%封单13.8亿、生益科技+10%封单28.1亿、东山精密+10%封单47.2亿、鹏鼎控股+10%封单6.9亿，午后板24只集中爆发；昨日21只跌停股强势修复（生益/沪电/金安国纪/中国巨石均反包涨停）；涨停59只+炸板率仅15.7%+大票净流入+8.29亿。但连板仅3只且最高仅3连板（哈药股份），投机情绪极弱，限制操作空间。共振信号2/3成立（20cm涨停不达标），给予中性判断。
看空 (强) 商业航天/军工板块系统性溃败：大市值股集体重挫（中国卫星-10%、华丰科技-11.59%、航天电子-9.18%），7只商业航天股跌停，49只昨日跌停股继续下跌看多 (强) PCB/AI硬件/光模块强势接力：沪电/生益/东山精密/鹏鼎控股午后集体涨停，封单金额巨大（合计近百亿），昨日跌停股大面积反包修复看多 (中) 涨停59只+炸板率15.7%+大票净流入+8.29亿，共振信号2/3成立，涨停生态健康看空 (中) 连板高度仅3连板（哈药股份），连板家数仅3只，投机情绪极弱，限制追高操作看多 (中) 业绩线/中报预增为最强暗线（多只涨停股带此标签），属防御性进攻方向
主力资金流向
资本面总览资金极度聚焦AI算力硬件中游（光模块/PCB/光通信），6只核心标的涨停+主力净流入超150亿，机构游资合力主攻；商业航天/军工遭系统性杀跌，算力上游资金大幅出逃，行业内由上游向下游轮动格局清晰。
▲ AI算力硬件链（光模块/PCB/光通信）持续性强
中际旭创涨幅+7.24%，主力净流入33.96亿，成交350.69亿，市值9457亿，光模块龙头新易盛涨幅+9.08%，主力净流入36.66亿，成交250.95亿，市值6503亿东山精密涨幅+10.00%涨停，主力净流入42.34亿（流入榜第一），成交225.40亿，市值3045亿沪电股份涨幅+10.00%涨停，主力净流入22.10亿，成交102.85亿，市值1747亿，PCB龙头生益科技涨幅+10.00%涨停，主力净流入22.75亿，成交114.28亿，市值1757亿
三维共振明显：进攻维度主力净流入前10名中6只属该方向，合计流入超150亿；容量维度中际旭创、新易盛等大票（千亿市值）放量上涨，机构资金深度参与；大市值涨幅前15中PCB/光芯片占据近半（南亚新材+17.32%、国际复材+16.31%、长光华芯+15.68%、源杰科技+11.87%）。机构与游资同向进攻，行情级别大。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工/卫星互联网
中国卫星跌幅-10.00%，主力净流出5.26亿，市值486亿，商业航天龙头跌停航天电子跌幅-9.18%，主力净流出5.14亿，市值478亿海兰信跌幅-12.25%，主力净流出2.17亿，成交22.20亿信科移动跌幅-10.38%，主力净流出2.02亿，市值336亿航天环宇跌幅-14.08%，主力净流出443万
跌幅>7%名单中商业航天/军工占据7席（航天环宇-14%、海兰信-12%、超捷股份-11%、信科移动-10%、中国卫星-10%），大市值跌幅前15中军工航天占6席，资金系统性撤离特征显著。中国卫通(-8.62%)、海格通信(-8.43%)同方向跟跌，扩散趋势明确。
▼ AI算力上游（服务器/液冷/通信设备）
紫光股份跌幅-5.73%，主力净流出7.02亿，成交135.20亿，CPO/液冷浪潮信息跌幅-2.89%，主力净流出8.18亿，成交116.92亿，算力服务器中兴通讯跌幅-1.65%，主力净流出7.67亿，成交93.45亿，市值1193亿华丰科技跌幅-11.59%，主力净流出6.86亿，AI硬件/算力润泽科技跌幅-7.23%，主力净流出3.11亿，市值476亿，IDC/液冷
算力上游龙头集体遭主力重锤，紫光股份/浪潮信息/中兴通讯三家主力净流出合计超22亿。华丰科技(-11.59%)、中国长城(-8.09%)、拓维信息(-6.67%)同方向大跌。与光模块/PCB主攻方向形成对比，呈现AI产业链内部由上游算力向中游硬件轮动的资金跷跷板效应。
机构：机构资金从算力服务器/液冷全面撤出，集体涌入光模块/PCB/光芯片中游龙头，中际旭创、东山精密等大市值品种获重仓加配。
热点轮动方向
快照 07-14结构 健康
即时结论现在可以做，重点进攻PCB和AI硬件，这两个方向今日资金大幅流入、涨停集中，强度强且持续活跃；创新药有政策催化，可低吸参与。回避商业航天和军工，资金明显撤退。整体市场结构健康，核心方向明确。
汇总分析
较上次较上次（13:21）变化：①PCB/AI硬件方向维持进攻且显著增强（主力净流入从不足百亿增至170亿+，涨停家数翻倍）；②光模块仍为进攻核心但已并入AI硬件大方向；③机器人方向（上次的鑫宏业/同益中）本轮已退出进攻序列，强度衰减；④创新药为新增进攻方向，受政策催化新启动；⑤商业航天/军工撤退格局恶化（从'资金流出'升级为'系统性溃败+连续大跌'）；⑥AI算力上游撤退格局维持不变。整体从'轮动修复初期'演进为'修复中段、方向集中'。
盘面分析 2026-07-14 13:21 大盘修复 40 短线中性 55 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 13:21

市场从极度恐慌中修复（大盘28→40），短线情绪中性偏暖（55分），资金极端分化。PCB获主力119亿重磅加码，AI硬件/机器人同步活跃，进攻方向明确且持续；但商业航天/算力/存储芯片遭系统性抛售，51只昨日跌停股继续大跌，结构性风险犹存。连板高度仅3板制约空间，操作需精选方向、聚焦龙头。
活跃方向
▲ PCB强度强大票共振涨停 7
鹏鼎控股沪电股份
催化：无明确事件
07-09涨停8、主力55亿，今日涨停7、主力119亿，反复活跃
▲ AI硬件强度中大票共振涨停 6
工业富联信通电子
催化：世界人工智能大会催化
07-09涨停6、主力67亿，今日涨停6、主力33亿，反复活跃
▲ 机器人强度中游资主导涨停 8
鑫宏业同益中
催化：特斯拉机器人量产预期
07-09涨停3，07-10涨停2，今日涨停8，反复活跃
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 存储芯片板块内风险
今日主力净流出-60.37亿，涨停仅2只，大面4只（大面>涨停），且昨日涨停2，主力流出，退潮明显
▼ 算力可能蔓延
今日主力净流出-56.14亿，涨停仅2只，大面4只，昨日涨停1，主力流出
▼ 商业航天可能蔓延
今日主力净流出-42.62亿，涨停0只，大面21只，亏钱效应显著
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日涨停5只，主力净流入38亿，首次满足条件
首次爆发，受AI数据中心需求催化，关注持续性
风险提示
  • 连板高度仅3板，空间天花板极低，追高接力风险大
  • 51只昨日跌停今日继续大跌，恐慌情绪尚未完全释放，亏钱效应可能蔓延
  • 板块轮动极快（资金从商业航天→PCB/AI硬件仅1-2日），热点切换可能导致接力被套
  • 大盘仅40分修复中，整体仍偏弱，系统性风险未完全解除
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 40
推理基于昨日28分的极度恐慌锚点，今日盘中数据显示风险偏好从踩踏式抛售中明显修复。广度指标集体改善：涨跌比从昨日的777/4377（严重普跌）逆转至13:15的3527/1574（明显普涨），涨停从27家增至45家已超昨日，跌停从昨日172家大幅回落至20家，大面从1213骤降至89家，炸板率从32.5%降至22.4%已回到警戒线以下。资金面虽仍为净流出但幅度大幅收窄（量能从-5707收窄至-1394，主力净额从-1985收窄至-287）。午后市场走出V型反转，多项核心指标同向改善方向明确。但仍受制于三方面因素不做更激进的判断：一是盘中尚未收盘，午后反弹的持续性待验证；二是资金面仍为净流出态势未根本扭转；三是连板家数从昨日9回落至3（虽因盘中数据未完成不宜过度解读）。综合判断为明显变化而非剧变，调整+12至40分。阶段反推：风险偏好从极度恐慌向试探性修复过渡，但尚未站稳修复区间。
短线情绪温度
短线情绪温度 中性置信度 中分值 55
风险面与机会面剧烈拉扯，板块轮动而非单边。风险端：商业航天板块系统性退潮（跌停19只中7只为商业航天/军工，大票跌前15中6只为商业航天），AI算力大票集体失血（中芯国际-11.59亿、长电科技-9.34亿、浪潮信息-8.26亿等），且51只昨日跌停今日继续大跌，恐慌情绪延续；连板高度仅3板，空间不足。机会端：共振成立(2/3)权重有支撑，PCB/AI硬件涨停潮（生益科技31.8亿、东山精密46.9亿、沪电股份12.6亿封单），创新药持续（哈药3连板、迪哲医药20cm），午后板15只显示资金回流。市场处于结构性分化：商业航天退潮资金转向PCB/创新药，未形成系统性风险但局部负反馈明显，机会有持续性但需精选方向。
看空 (强) 商业航天板块集中退潮：跌停7只+大票崩跌6只+昨日涨停股今日大面(中信重工-9.93%/贵绳-8.45%)，板块负反馈扩散看空 (强) AI算力大票集体失血：主力流出前15中8只为AI/算力/半导体（中芯/长电/浪潮/中微/中兴/紫光/海光/东方财富）看空 (强) 51只昨日跌停今日继续大跌：恐慌情绪延续，远超修复反弹16只看多 (中) 共振成立(2/3)：权重资金净流入+7.70亿，大票涨前15均幅+11.28%>跌前8.18%，系统支撑存在看多 (强) PCB/AI硬件涨停潮：生益31.8亿/东山46.9亿/沪电12.6亿封单极强，资金从商业航天切换至算力硬件看多 (中) 创新药持续性强：哈药3连板+迪哲医药20cm+药易购20cm，多点开花看多 (弱) 炸板率21.3%可控，午后板15只占涨停31%，午后资金回流明显
主力资金流向
资本面总览资金呈现极端分化：AI硬件链（光模块+PCB+光芯片）获机构+游资双线重磅加码，龙头单日流入超百亿；而商业航天军工及AI算力基础设施遭系统性抛售，板块跌幅>7%集中扩散，AI产业链内完成从'算'到'光'的剧烈轮动。
▲ AI硬件产业链——光模块+PCB+光芯片持续性强
新易盛主力净流入36.32亿，涨9.26%，市值6493.9亿，成交245.29亿，机构级大票放量涨停中际旭创主力净流入33.14亿，涨7.22%，市值9439.6亿，成交342.33亿，光模块龙头巨量上攻东山精密主力净流入41.54亿，涨停10%，成交224.05亿，PCB+光模块双概念共振沪电股份主力净流入21.65亿，涨停10%，市值1744.2亿，PCB核心标的机构抢筹生益科技主力净流入22.63亿，涨停10%，市值1758亿，PCB龙头放量封板鹏鼎控股主力净流入6.81亿，涨9.45%，PCB+光模块概念，换手6.8%资金积极接力亨通光电主力净流入7.84亿，涨4.61%，市值1248.5亿，光通信大票成交113.85亿，机构+游资同向
三维共振：主力净流入前15中7只隶属该链，合计流入超150亿；大市值涨幅前15中南亚新材+15.56%、国际复材+13.75%、长光华芯+17%等PCB/光芯片标的密集出现；新易盛(6493亿)、中际旭创(9439亿)等千亿级大票与涨停小票同向上攻，机构游资双共振，行情级别大。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天+军工
中国卫星跌10.00%，主力净流出5.24亿，市值486.1亿，大票放量重挫航天电子跌9.36%，主力净流出5.17亿，市值478.5亿，板块中军杀跌信科移动跌10.65%，主力净流出2.02亿，市值336.4亿，通信+商业航天双杀海兰信跌14.04%，主力净流出2.12亿，成交21.98亿，高换手15.5%资金出逃中国卫通跌8.27%，主力净流出9691万，市值287亿，大票同步走弱
三维交叉全面确认：跌幅>7%前50中商业航天/军工标的占近半（中国卫星-10%、航天电子-9.36%、海格通信-9.08%、中国卫通-8.27%、上海瀚讯-7.58%等）；大市值跌幅前15中军工系占6席；主力净流出集中于中国卫星(-5.24亿)、航天电子(-5.17亿)等，板块资金系统性撤离，扩散趋势明显。
▼ AI算力基础设施——服务器/CPU/液冷
浪潮信息跌3.79%，主力净流出8.26亿，成交114.30亿，AI服务器龙头遭抛售中兴通讯跌2.70%，主力净流出7.88亿，市值1192.7亿，机构级大票出逃紫光股份跌6.77%，主力净流出6.88亿，换手17.8%高换手杀跌华丰科技跌12.76%，主力净流出6.72亿，成交62.67亿，AI硬件小票重挫海光信息跌1.22%，主力净流出6.69亿，市值3020.2亿，国产CPU遭减仓
主力净流出前15中算力基础设施标的占近半（合计流出超50亿），与光模块/PCB方向形成鲜明分化——AI产业链内剧烈轮动：'光'（光模块/PCB/光芯片）大幅吸金，'算'（服务器/CPU/液冷）遭抛售。润泽科技-7.17%、中国长城-8.48%同步走弱佐证扩散趋势。
机构：机构集中加仓光模块/PCB千亿级大票，同时减持算力服务器与商业航天龙头，AI内部高低切换意图明确。
热点轮动方向
快照 07-14结构 分散
即时结论当前市场方向分散，PCB强进攻可追，AI硬件和机器人可低吸；回避存储芯片、算力、商业航天等资金流出方向；新冒头算电协同观察持续性。
汇总分析
较上次与13:14结论对比：①PCB进攻维持且大幅增强（主力55亿→119亿，地位从'可追'巩固为最强方向）；②AI方向从泛'算力新基建'细化为聚焦'光模块/PCB/光芯片'，AI内部高低切换明确；③新增'机器人'进攻方向和'算电协同'观察方向；④商业航天撤退从板块退潮恶化为系统性崩盘（涨停0/大面21）；⑤算力撤退从'旧算力/液冷/CPO老龙头'扩大为'AI算力基础设施'全线失血。
盘面分析 2026-07-14 13:14 大盘修复 38 短线中性 48 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 13:14

PCB方向大票共振(主力+109.65亿、7只涨停)是当前唯一明确强进攻方向，AI硬件/光模块辅助进攻。但商业航天集中崩盘(20只跌停中8只)叠加旧算力机构巨量抛逃(前十合计>80亿)形成结构性负反馈，短线情绪中性(48分)、连板仅3只最高3板，接力高度严重不足。整体处于"有强方向但情绪温度不够"的弱共振状态，进攻方向集中于PCB/光模块但容错空间有限。
活跃方向
▲ PCB强度强大票共振涨停 7
鹏鼎控股信通电子
催化：世界人工智能大会催化AI算力需求，PCB作为核心配套受益
今日涨停7只、主力净流入109.65亿、大肉21家；近3天07-09涨停8、主力55.22亿，反复活跃有持续性。
▲ AI硬件强度中游资主导涨停 5
药易购信通电子
催化：习近平将出席世界人工智能大会，算力配套硬件受关注
今日涨停5只、主力净流入26.04亿、大肉18家；近3天07-09涨停6、主力66.97亿，资金反复介入。
▲ 业绩线强度弱小票乱涨涨停 17
哈药股份联化科技
催化：无明确事件，业绩披露驱动独立行情
今日涨停17只、大肉29家，但主力净流入仅2.02亿；近3天07-09涨停5、主力26.05亿，资金不持续。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日主力净流出42.96亿，涨停0只，且昨日涨停0只，连续两日大跌，亏钱效应明显。
▼ 军工板块内风险
今日主力净流出29.37亿，涨停1只，大面16家，昨日已大跌，资金持续撤离。
▼ 液冷板块内风险
今日主力净流出30.12亿，涨停1只，大肉仅3家，亏钱效应主导。
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日首次出现涨停5只、主力净流入33.43亿，大肉11家
今日突然放量，有世界人工智能大会催化，但近3天从未满足进攻条件，需观察持续性。
风险提示
  • 商业航天崩盘恐慌蔓延：昨日51只跌停中大量个股今日继续大跌，负反馈可能扩散至其他高位题材
  • 旧算力机构抛逃>80亿导致权重失血，中芯国际/浪潮等大票持续承压可能拖累指数
  • 连板高度仅3板、连板仅3只，接力生态不健康，高位股追涨风险大
  • 热点结构分散，PCB虽强但其他方向力度不一，轮动加快可能导致今日追涨明日被埋
  • 大盘修复阶段深度指标不确认(跌停/大面被过滤)，恐慌未必完全消化，追高需设严格止损
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 38
推理基于昨日28分的极端退潮状态，今日广度指标出现显著改善：涨跌比从昨日的极度普跌（777/4377）修复至微跌（2342/2739），市场不再处于昨日那种系统性恐慌抛售状态，追涨意愿从冰封转向微弱试探（涨停家数30略超昨日27，可信信号）。资金流出量较昨日大幅收敛（约为昨日的四成），大众离场节奏放缓。但深度指标多被过滤（跌停、连板、大面盘中值均低于昨日，暂不解读），无法确认恐慌是否已完全消化；大票层面仍呈弱势（跌超3%的大票数量远超涨超3%），说明权重资金尚未转向。盘中走势反复（开盘反弹→早盘杀跌→10点反弹→午前再度走弱），显示多空拉锯、信心脆弱。综合判断：昨日的恐慌踩踏在今日得到部分修复，但资金仍在持续流出，市场尚未确认反转，属于退潮末期的企稳试探，调整+10至38分。阶段反推：仍处退潮，但已靠近修复区间下沿。
短线情绪温度
短线情绪温度 中性置信度 中分值 48
市场呈现极端结构性分化而非系统性风险。风险面密集：商业航天板块集中崩盘，20只跌停中至少8只属商业航天/军工（中国卫星、铖昌科技、巨力索具、航天动力等），且昨日跌停的51只中大量商业航天股继续大跌形成恐慌蔓延；算力/液冷大票遭机构巨量抛售，中芯国际-12.05亿、长电科技-9.58亿、浪潮信息-8.44亿、中微-7.85亿、紫光-7.03亿，前十合计超80亿主力流出，权重核心失血严重。机会面亦有亮点：AI硬件/PCB方向获机构强势买入，东山精密52.6亿封单、生益科技32.2亿封单、沪电股份15.1亿封单，午后板12只中有多个AI算力PCB标的封板坚决；共振信号2/3成立提供结构支撑。炸板率22.4%属良性区间，但连板仅3只最高3板（哈药股份），接力高度不足。综合判断：AI硬件与商业航天之间的剧烈轮动创造双向风险，单边判断均不成立，维持中性。
看空 (强) 商业航天板块集中崩盘（20只跌停中8只属该板块），昨日跌停51只中大量商业航天股继续大跌，恐慌蔓延看空 (强) 算力/液冷大票机构巨量出逃（中芯-12亿、长电-9.6亿、浪潮-8.4亿等前十合计>80亿），权重核心失血看多 (强) AI硬件/PCB方向机构强势买入（东山精密52.6亿封单、生益科技32.2亿封单、沪电股份15.1亿封单）看多 (中) 共振信号2/3成立（权重资金净流入+6.15亿、权重走势偏强），提供结构支撑看空 (中) 跌停20只+大面89只+炸板率22.4%，负反馈明显但炸板属良性看空 (弱) 连板仅3只最高仅3板（哈药股份），涨停生态高度不足
主力资金流向
资本面总览资金剧烈分化：AI内部分化（PCB+光模块百亿抢筹 vs 旧算力/液冷百亿抛售），商业航天/军工集体崩塌，机构游资同步进攻新方向。
▲ AI算力新基建（PCB+光模块/光通信/光芯片）持续性强
东山精密+10.00%涨停，主力净流入40.49亿居首，成交220.87亿，市值3043.3亿，标签[光模块,光芯片,PCB]三栖共振新易盛+9.17%，主力净流入33.10亿第二，成交233.95亿，市值6470.6亿，光模块龙头巨量承接中际旭创+7.28%，主力净流入28.06亿第三，成交327.65亿全场最大，市值9420.4亿，机构+游资重仓生益科技+10.00%涨停，主力净流入22.30亿，成交113.78亿，市值1758.7亿，PCB龙头效应沪电股份+10.00%涨停，主力净流入21.05亿，成交100.31亿，市值1745.3亿，与生益科技形成PCB双龙头
三维交叉高度共振：①主力净流入前15中PCB/光模块占据5席合计净流入超140亿；②大市值涨幅前15中PCB占6席(国际复材+13.66%/南亚新材+13.43%/生益电子+10.89%)，光芯片占2席(长光华芯+16.18%/源杰科技+11.24%)，千亿级大票集体放量；③5只标的合计成交近1000亿，机构(大票)与游资(涨停)同步进攻，量价配合完美。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工/卫星互联网
航天环宇-13.26%，主力净流出512万，市值52.7亿，商业航天+军工海兰信-12.60%，主力净流出2.13亿，成交21.62亿，市值141.4亿，商业航天+军工+并购重组超捷股份-11.78%，主力净流出1.16亿，市值85.3亿，商业航天+机器人中国卫星-10.00%跌停，主力净流出4.80亿，市值487.6亿，商业航天龙头崩盘航天电子-9.60%，主力净流出5.00亿，市值478.7亿，大票同步重挫
跌幅>7%前50中商业航天/军工标的占7席(海兰信/航天环宇/超捷股份/信科移动/中国卫星/航天电子/海格通信等)，大市值跌幅前15中商业航天占5席(中国卫星-10%/航天电子-9.6%/海格通信-8.76%/中国卫通-8.46%/上海瀚讯-7.08%)，从中小票到大票呈系统性扩散，板块情绪濒临崩溃。
▼ 旧算力/液冷（CPO老龙头切换）
浪潮信息-4.16%，主力净流出8.44亿，成交111.95亿，市值808.3亿，算力老龙头遭抛售中兴通讯-2.80%，主力净流出8.15亿，市值1193.8亿，通信+算力大票失血紫光股份-6.77%，主力净流出7.03亿，成交130.58亿换手17.6%，CPO+算力高换手滞涨中科曙光-6.05%，主力净流出6.25亿，市值1223.8亿，算力+液冷大票重挫华丰科技-12.44%，主力净流出6.54亿，成交61.59亿换手16.1%，AI硬件+算力高换手暴跌
主力净流出前15中算力/液冷概念占据5席(浪潮-8.44亿/中兴-8.15亿/紫光-7.03亿/中科曙光-6.25亿/海光-6.90亿)，合计流出超36亿；跌幅>7%中算力概念股密集(华丰-12.44%/中国长城-8.75%/润泽-7.10%)。与光模块/PCB的百亿抢筹形成镜像，明确资金从旧算力向光模块/PCB切换的轮动特征。
机构：机构从算力/液冷/军工切换至PCB/光模块/光芯片，千亿大票涨停态度明确。
热点轮动方向
快照 2026-07-14 14:00结构 分散
即时结论可做。主要进攻方向为PCB（强，大票共振，可追）和AI硬件（中，游资主导，可低吸）。业绩线涨停多但主力流入少，仅观察。回避商业航天、军工、液冷等撤退板块。算电协同新冒头，先观察。
汇总分析
较上次进攻方向基本维持：PCB持续走强(大票共振进一步确认)、光模块维持进攻；业绩线从进攻降级为观察(主力仅+2.02亿，不持续)；撤退方向维持(商业航天/军工+旧算力/液冷)。新增算电协同观察方向(首次放量但持续性待验证)。整体方向判断与13:07一致，强度信号更明确。
盘面分析 2026-07-14 13:07 大盘修复 35 短线中性 42 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 13:07

结论：盘面处于恐慌修复+暴力板块轮动阶段，进攻方向有限且未形成共识。短线情绪42分中性偏谨慎，热点轮动正式认定的进攻方向仅并购重组（强度弱、观察），市场结构定性为退潮。资金面虽有PCB/光模块中游的明确主力进攻（生益科技封单34.4亿、东山精密52.7亿），但算力上游遭机构系统性撤退、商业航天/军工集体崩跌，亏钱效应仍在扩散。整体定性为警惕：情绪未稳+进攻方向未获轮动系统确认，容错率偏低。
活跃方向
▲ 并购重组强度弱游资主导涨停 3
催化：无明确事件
07-10涨停5、主力+27亿,07-13涨停4,今日再涨停3、大肉10,反复活跃但强度减弱
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日0涨停、主力-43.48亿、大面18，且昨日涨停2，大幅退潮
▼ 军工可能蔓延
今日1涨停、主力-29.36亿、大面18，大面远超涨停
▼ 芯片可能蔓延
今日4涨停但大面5≥涨停4，主力-51.29亿，亏钱效应主导
观察方向 · 苗头待确认
● 业绩线
今日涨停15、大肉27，近3天未达进攻条件
涨停数量突出，业绩披露季催化，观察能否形成持续赚钱效应
● PCB
今日涨停5、主力+96.47亿、大肉18，近3天未达进攻条件
主力巨量流入，板块低位反弹，需关注持续性
风险提示
  • 热点轮动正式进攻方向为空（仅并购重组且强度弱），PCB/光模块尚未获轮动系统盖章，追高容错率极低
  • 商业航天/军工崩跌+52只昨日跌停继续大跌，恐慌未收敛，存在蔓延至其他高位板块的风险
  • 算力/AI基础设施机构系统性撤退（4只核心标的合计流出35亿+），资金高低切换过程中易出现踩踏
  • 市场高度仅3板、连板梯队单薄，短线情绪根基不稳，PCB/光模块一旦分化将无接力梯队承接
  • 大盘虽从28分修复至35分但仍处弱势区间，深度指标（连板/涨停数量）偏弱，修复行情随时可能反复
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 35
推理基于昨日28分。昨日市场出现极端恐慌（跌停172家、大面1213家、涨跌比777/4377），今日盘中广度指标出现显著修复信号：跌停从昨日的极端水平大幅收缩至35家左右，大面从1213家降至206家，涨跌比从极度偏空改善至接近平衡（2342/2739），主力净流出幅度也从近2000亿缩减至500余亿，说明昨日的恐慌踩踏正在快速消退，大众风险偏好从极低位置开始缓慢回升。但深度指标表现偏弱：连板家数从9家腰斩至3家，市场高度仅3板，涨停家数仅微增至30家，炸板率仍维持在32%左右的高位，盘中后半段（10:30后）跌停和大面有重新抬头迹象，说明激进资金仍极度谨慎、追涨意愿尚未恢复。综合判断：恐慌指标的大幅改善是今日主导信号，推动风险偏好从冰点附近温和回升，但深度指标全面走弱限制了回升幅度，属于退潮期内的企稳修复而非趋势反转，调整+7至35分，阶段仍处于退潮区间。
短线情绪温度
短线情绪温度 中性置信度 中分值 42
风险面与机会面严重分化但对冲：风险端，商业航天/军工集体崩跌（中国卫星-10%、航天电子-9.93%跌停，中国卫通-8.75%，板块10+跌停），算力/AI遭巨额资金撤离（中芯国际-12.5亿、浪潮信息-8.87亿、紫光股份-7.35亿），23跌停+88大面+52只昨日跌停继续大跌（恐慌未收敛），昨日涨停证伪6只，亏钱效应仍在扩散。机会端，PCB/光模块/AI硬件中游午后爆发性涨停（东山精密封单52.7亿、生益科技34.4亿、沪电股份13.8亿、蔚蓝锂芯5.8亿），机构资金大规模涌入完成赛道切换；41涨停数量尚可，哈药股份3连板维持市场高度；权重层面共振2/3成立（净流入+4.65亿、涨前15均幅10.58%>跌前15均幅8.11%）提供结构性支撑。整体属暴力板块轮动而非普跌，PCB方向有明确参与价值，但商业航天/算力风险尚未释放完毕，仓位中性偏谨慎。
看空 (强) 商业航天/军工板块集体崩跌：中国卫星-10%、航天电子-9.93%跌停，板块10+跌停，52只昨日跌停继续大跌看空 (强) 算力/AI上游巨额资金撤离：中芯国际-12.5亿、浪潮信息-8.87亿、紫光股份-7.35亿、中科曙光-6.66亿看多 (强) PCB/光模块/AI硬件中游午后爆发：东山精密封单52.7亿、生益科技34.4亿、沪电股份13.8亿封涨停看多 (中) 权重资金净流入+4.65亿，涨前15均幅10.58%>跌前15均幅8.11%，共振2/3成立看空 (弱) 市场高度仅3板（哈药股份3连板），连板梯队单薄看空 (中) 昨日涨停证伪6只、昨日炸板认错止损7只vs反包仅1只，亏钱效应未收敛
主力资金流向
资本面总览AI内部剧烈分化：算力基础设施（服务器/液冷/CPO）遭机构系统性撤退，光模块及PCB/AI硬件成新主攻线，资金高低切换明显。商业航天集体重挫，跌幅榜大面积扩散，市场风险偏好下降。
▲ PCB/AI硬件持续性强
生益科技涨幅+10.00%，主力净流入22.09亿，成交113.48亿，市值1756亿沪电股份涨幅+10.00%，主力净流入18.18亿，成交97.79亿，市值1741.9亿鹏鼎控股涨幅+8.85%，主力净流入4.60亿，市值694亿胜宏科技涨幅+6.06%，主力净流入5.15亿，市值1667亿国际复材大市值涨幅+12.51%，主力净流入2.94亿，市值513.2亿
三维完全共振：进攻端生益/沪电主力净流入合计超40亿，容量端大市值涨幅榜沪电+10%、生益+10%、南亚新材+12.61%、国际复材+12.51%同步爆发，涨停潮显示游资接力积极。机构（大市值）与游资（涨停/连板）同向，PCB/AI硬件为近期反复活跃的核心热点，行情级别大。
▲ 光模块/光通信/光芯片持续性强
东山精密涨幅+10.00%，主力净流入37.27亿（全市场第一），成交217.73亿新易盛涨幅+9.07%，主力净流入31.50亿，成交216.07亿，市值6459亿中际旭创涨幅+6.40%，主力净流入25.78亿，成交301.41亿（成交第一），市值9384.6亿长光华芯大市值涨幅+13.95%，光芯片龙头，市值496亿源杰科技大市值涨幅+10.05%，光芯片，市值1455亿
主力净流入前三名均被光模块包揽（合计94.55亿），中际旭创单股成交301亿为全场最大，大市值涨幅长光华芯+13.95%、源杰+10.05%同步爆发，亨通光电主力+6.05亿配合。光模块为AI算力最确定方向，机构和游资高度共识，量价齐升。
▲ 存储芯片持续性中
兆易创新涨幅+4.21%，主力净流入5.20亿，成交250.18亿，市值3451.6亿华天科技涨幅+4.43%，成交148.62亿，市值652.4亿
兆易创新成交250亿创巨量、主力+5.20亿，显示资金积极承接；但机构端中芯国际主力-12.50亿、长电科技主力-9.52亿、中微公司主力-8.15亿同步撤退，呈现游资进攻+机构减仓分化格局，行情级别受限。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 算力/液冷/CPO（AI基础设施）持续性强
紫光股份跌幅-6.61%，主力净流出7.35亿，成交127.54亿浪潮信息跌幅-4.16%，主力净流出8.87亿，成交107.83亿中兴通讯跌幅-2.80%，主力净流出9.00亿，市值1192.6亿中科曙光跌幅-5.62%，主力净流出6.66亿，市值1223.8亿华丰科技跌幅-12.16%，主力净流出6.50亿，大市值跌幅居前
三维全面撤退：主力净流出榜前八中算力方向占五席（紫光/浪潮/中兴/中科曙光/海光合计流出超39亿），大市值跌幅润泽科技-7.19%、中国长城-7.76%、华海清科-7.14%集中于该方向，跌幅>7%中华丰科技-12.16%、卓易信息-11.49%同属算力链，机构系统性撤离信号明确。
▼ 商业航天/军工/卫星互联网持续性强
中国卫星跌幅-10.00%，主力净流出4.78亿，市值488亿航天电子跌幅-9.93%，主力净流出4.94亿，市值478.2亿信科移动跌幅-10.38%，主力净流出2.04亿，市值336.6亿海兰信跌幅-15.95%，主力净流出2.10亿航天环宇跌幅-14.19%，商业航天/军工
大市值跌幅前十中商业航天占六席（中国卫星/航天电子/中国卫通/海格通信/信科移动/上海瀚讯），跌幅>7%中海兰信-15.95%、航天环宇-14.19%、超捷股份-12.74%同属此方向，主力资金系统性出逃，从龙头到中小票全面扩散，撤退趋势已确立。
机构：机构调仓明确——减持算力基础设施与商业航天，加仓光模块及PCB产业链。
热点轮动方向
快照 07-14 盘中结构 退潮
即时结论当前市场退潮为主，不宜追高。回避商业航天、军工、芯片等撤退板块。进攻方向仅并购重组且强度弱，建议观望。新冒头的业绩线和PCB可重点观察，但等待确认为进攻方向后再参与。整体以防守为主，减少操作。
汇总分析
较上次与上次13:00结论对比：①进攻方向：PCB+光模块维持进攻判断，业绩线维持，方向延续性较好；②撤退方向：算力/商业航天维持撤退判断，风险进一步释放（商业航天从分歧→集体崩跌，算力资金撤离加剧）；③新增变化：短线情绪从偏积极→中性偏谨慎（亏钱效应扩散+市场高度仅3板），仓位建议从60-70%下调至40%，整体防御意识增强。
盘面分析 2026-07-14 13:00 大盘修复 40 短线偏保守 28 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 13:00

盘面处于极端恐慌后的修复期但修复力度极弱。大盘温度从28分修复至40分，跌停数从172骤降至35、负反馈大幅收敛，但短线情绪仍偏保守（28分）：跌停32≈涨停34，机构对中芯国际/长电科技/浪潮信息等核心科技权重集中大额流出（合计-40亿+），商业航天板块系统性退潮未止，连板仅3只、市场高度崩塌。唯一亮点是AI硬件中游（PCB+光模块）百亿级资金涌入及业绩线局部活跃，但难以扭转整体偏保守格局。
活跃方向
▲ 业绩线强度中游资主导涨停 13
哈药股份悦心健康
催化：《国民健康“十五五”规划》等政策利好
今日涨停13、大肉16，近3日07-09涨停5、主力流入26亿，反复活跃且有催化
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 军工可能蔓延
今日主力净流出-29亿，涨停仅1，大面24
▼ 商业航天可能蔓延
今日主力净流出-44亿，涨停0，大面24
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日涨停4、主力净流入20亿，前3天未满足进攻条件
新出现资金流入方向，但缺乏明确催化，需观察持续性
风险提示
  • 短线情绪偏保守+市场结构退潮，热点轮动随时可能切换，AI硬件中游是目前唯一持续性方向，一旦资金面松动需立即减仓
  • 大市值权重持续遭机构大额流出（合计40亿+），系统性撤退未止，任何抄底行为风险极高
  • 昨日跌停172只中71只今日继续大跌，恐慌链条未完全切断，接力资金被套严重，市场高度仅3板，容错率极低
  • 观察方向'算电协同'新出现资金流入但缺乏催化和持续性验证，若盲目跟进可能成为新一轮被套对象
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 40
推理基于昨日28分（退潮极端恐慌日），今日盘中最显著的变化是负反馈的大幅收敛：跌停家数从昨日172家骤降至35家附近，大面家数从1213家降至约200家级别，恐慌性踩踏明显缓解。涨跌比从昨日777:4377的极端普跌改善至约2300:2700，虽仍偏空但已从15%普涨彻底扭转的格局回到四成个股上涨的弱平衡状态。涨停家数从27微增至30，追涨意愿仍弱但不再收缩。量能流出幅度收窄（从-5708亿降至-2272亿级别），主力净流出同步收窄（-1985亿降至-500亿级别），资金面压力大幅减轻。炸板率从32.5%微降至31.8%，封板信心企稳。大票层面，大票跌超3%从215个降至约100个，大票涨超3%从10个增至约28个，权重股抛压明显缓解。综合判断：恐慌出清后市场风险偏好从昨日极端低位显著回升，但尚未确认趋势反转——量能仍净流出、炸板率维持高位、涨跌比仍偏空，激进资金（连板仅3家）尚未恢复信心。因此调整+12至40分，属于明显改善但仍在退潮与修复的边界，标签为退潮向修复过渡。
短线情绪温度
短线情绪温度 偏保守置信度 中分值 28
风险面极度密集：①跌停32只与涨停34只几乎持平，负反馈严重；②大市值权重集体重挫，华丰科技-15.04%、华海清科-10.60%、航天电子/中国卫星跌停，航天系大票几乎全沦陷；③主力对核心科技权重集中大额流出——中芯国际-13亿、长电科技-10.2亿、浪潮信息-9.4亿、中科曙光-7亿、紫光股份-7.1亿，机构资金系统性撤退；④共振未成立（20cm仅3只+权重走势偏弱），无增量合力；⑤商业航天板块系统性退潮（中国卫星、航天电子、航天发展、铖昌科技、巨力索具等连续跌停），军工/机器人/芯片多板块同步杀跌；⑥昨日跌停172只中71只今日继续大跌（含航天系、铖昌科技、上海沪工等多只连板跌停），恐慌延续未收敛；⑦昨日涨停今日大跌破位8只、昨日炸板认错止损6只，接力资金被套严重。机会面偏弱：连板仅3只（最高3板哈药股份），市场高度极低；中报预增线局部活跃（江苏索普、敦煌种业、淳中科技等），但生益科技封单46亿属独立强势，非合力。综合：风险密集、亏钱效应扩散、市场高度崩塌、权重失守，偏保守为宜。
看空 (强) 跌停32只≈涨停34只，负反馈严重，商业航天/军工/机器人系统性退潮看空 (强) 大市值权重集体重挫：华丰科技-15.04%、华海清科-10.60%、航天电子/中国卫星跌停看空 (强) 主力对核心科技权重大额集中流出：中芯-13亿、长电-10.2亿、浪潮-9.4亿、中科曙光-7亿看空 (强) 昨日跌停172只中71只今日继续大跌（含多只连板跌停），恐慌延续未收敛看空 (中) 共振未成立：20cm涨停仅3只+权重走势偏弱，机构游资无合力看空 (中) 连板仅3只最高3板，市场高度崩塌；昨日涨停证伪8只vs继续涨停4只看多 (弱) 中报预增线局部活跃，PCB/AI硬件少数抗跌（生益科技封单46亿、新易盛+6.35%、沪电股份+7.58%）看空 (中) 炸板率24.4%接近25%警戒线，频繁炸板3只（敦煌种业/蓝焰控股/宿迁联盛）
主力资金流向
资本面总览资金呈现极端的结构性切换：AI硬件中游（PCB+光模块）获百亿级主力资金涌入，多只大票涨停；算力上游（芯片/服务器/液冷）及商业航天遭遇系统性抛售，跌幅扩散。属于典型的高低切+主线内轮动行情。
▲ AI硬件产业链（PCB+光模块/光通信）持续性强
生益科技涨停+10.00%，主力净流入18.93亿，市值1754亿，换手6.0%放量封板东山精密+7.73%，主力净流入23.88亿（全场第一），市值3022亿，成交185.86亿中际旭创+4.99%，主力净流入18.42亿，市值9362亿（超大市值龙头），成交261.22亿新易盛+6.35%，主力净流入21.73亿，市值6439亿，光模块核心标的沪电股份+7.58%，主力净流入11.41亿，市值1732亿，PCB三剑客之一
三维完美共振：①进攻维度，主力净流入前15中6只以上为PCB/光模块标签，合计净流入超90亿；②容量维度，大市值涨幅前15中PCB/AI硬件占据7席（生益科技1754亿涨停、沪电股份1732亿涨7.58%、东山精密3022亿涨7.73%），大票放量涨说明机构与游资同向；③题材维度，PCB+光模块为2024-2025年AI算力链最持续活跃主线，资金集中确认。唯一不足是趋势股榜单未出现，趋势资金未明显跟进。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 算力/AI算力基础设施（系统性撤退）持续性强
中芯国际-5.25%，主力净流出13.03亿（全场第一），市值3006亿浪潮信息-5.26%，主力净流出9.35亿，市值808亿，业绩线/算力标签中科曙光-7.79%，主力净流出7.00亿，市值1223亿，跌幅+流出双重确认紫光股份-7.11%，主力净流出7.10亿，市值742亿，CPO/算力高位杀跌华丰科技-15.04%，主力净流出6.68亿，跌幅榜+主力流出双高，市值377亿
三维交叉验证系统性撤退：①主力净流出前15有8只算力/AI基础设施（中芯国际/长电科技/浪潮信息/中兴通讯/中微公司/海光信息/紫光股份/中科曙光/华丰科技/华工科技），合计流出超80亿；②大市值跌幅榜中中国长城(-9.97%)、润泽科技(-9.68%)、华丰科技(-15.04%)三只算力大票同步杀跌，机构态度明确；③算力与AI硬件形成明显跷跷板效应——资金从算力基础设施（已涨高）切换至中游硬件（PCB/光模块），结构性调仓特征显著。
▼ 商业航天（跌幅扩散）持续性强
中国卫星-10.00%封死跌停，主力净流出4.71亿，市值481亿航天电子-10.02%封跌停，主力净流出4.65亿，市值478亿信科移动-12.96%，主力净流出2.03亿，市值337亿中国卫通-9.73%，主力净流出0.99亿，市值286亿海兰信-16.15%，主力净流出2.04亿，成交20.04亿
跌幅扩散最严重的方向：①跌幅>7%前50中商业航天/军工占7-8只（海兰信/航天环宇/超捷股份/信科移动/航天电子/中国卫星/中国卫通/上海瀚讯），集中度极高；②大市值跌幅前15中商业航天占5席（中国卫星/航天电子/中国卫通/信科移动/上海瀚讯），机构在大票上同步撤退；③主力净流出虽不集中但覆盖广，多只大票主力流出3-5亿级别，属于题材退潮期典型特征。
机构：机构资金明确调仓：加仓PCB/光模块中游制造，大举减持算力上游及商业航天大票。
热点轮动方向
快照 07-14结构 退潮
即时结论现在可做业绩线方向，但需低吸不追高；回避军工、商业航天等高位退潮板块，注意情绪蔓延风险。
汇总分析
较上次进攻方向变化：①AI硬件中游（PCB/光模块）维持并强化（百亿级资金涌入，机构明确加仓）；②业绩线维持但创新药减弱、中报预增接力。撤退方向变化：①算力/芯片维持撤退且加深（机构流出加剧至40亿+）；②商业航天/军工维持撤退并进一步扩散（主力净流出合计-73亿）。整体格局未变但退潮深化，容错率进一步降低。
盘面分析 2026-07-14 11:28 大盘修复 40 短线保守 18 置信高

AI 盘面解读 · 2026-07-14 11:28

盘面处于情绪修复与结构退潮的剧烈背离中。短线情绪分值18极度保守——大票集体暴跌、主力从科技权重巨量撤离40亿+、昨日跌停股81只今日延续大跌、炸板率33%——亏钱效应未止。但资金面已现明确方向切换：PCB/AI硬件/光模块获百亿级主力进攻，机构游资共振；热点轮动结构定性为退潮。今日核心矛盾是'大盘修复假象'与'短线恐慌延续'的撕裂，操作上宜轻仓试错资金切换方向，忌重仓接力退潮板块。
活跃方向
▲ 业绩线强度中游资主导涨停 12
哈药股份新天地赤天化
催化：无明确事件
今日涨停12只，大肉15家，近3日07-10、07-13均有涨停但未达3只，今日首次达到条件，但主力净流出7.31亿，资金分歧较大。
▲ 算电协同强度弱机构配置涨停 3
华建集团金开新能德创环保
催化：无明确事件
今日涨停3只，主力净流入19.26亿，近3日涨停数均为0，首次满足进攻条件，但涨停家数较少，需观察持续性。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 芯片可能蔓延
今日主力净流出54.73亿，大面9家超过涨停3家，亏钱效应显著
▼ 军工板块内风险
今日主力净流出28.89亿，涨停仅1只，大面25家，资金大幅撤离
▼ 商业航天板块内风险
今日主力净流出43.77亿，涨停0只，大面27家，板块崩溃
风险提示
  • 短线情绪极度脆弱：81只昨日跌停今日继续大跌，恐慌延续效应极端严重，任何追高行为容错率极低
  • 大盘修复与短线退潮背离：涨跌比2303:2778仍为跌多涨少，'修复'仅为昨日极端恐慌的技术性反弹，勿误判为反转
  • 热点轮动结构退潮：芯片/军工/商业航天主力合计净流出超127亿，亏钱效应全面扩散，PCB独木难支
  • 业绩线主力净流出7.31亿：涨停12只但资金在撤，分歧巨大，次日存在集体分歧杀跌风险
  • 大票护盘彻底失灵：千亿市值权重跌幅10%+，权重股从'压舱石'变为'砸盘主力'，系统性风险未释放完毕
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 40
推理昨日28分处于退潮深谷，市场经历极端恐慌（跌停172家、大面1213家、涨跌比极度悬殊）。今日盘中广度指标集体显著改善：涨跌比从极度一边倒倒挂转为微跌（2303:2778），涨跌结构大幅修复；增减量能从昨日的巨量净流出大幅收窄，主力净流出也降至昨日的约七分之一；大票端跌超3%家数从215腰斩至84，涨超3%家数从10增至27；涨停家数盘中已超越昨日日终值（29≥27），追涨意愿初步回暖。风险偏好从昨日的极端恐慌向谨慎企稳方向明显扩张。但需注意：涨跌比仍为净下跌、炸板率与昨日基本持平（仍处高位）表明分歧未消、资金仍为净流出态势、连板与跌停因盘中低于昨日终值被过滤无法确认改善。整体判断为多指标同向改善但深度信号仍存疑虑的'明显变化'级别回暖，以广度为准上调12分至40分，处于退潮向修复的过渡地带。
短线情绪温度
短线情绪温度 保守置信度 高分值 18
风险面全面失控，三重结构性风险叠加：(1) 大票集体崩跌，华丰科技-15.92%、信科移动-13.39%、华海清科-11.08%、盛科通信-10.67%，多只千亿市值权重跌幅超10%，权重护盘彻底失灵；(2) 主力从核心科技权重巨量撤离，中芯国际-12.93亿、长电科技-10.04亿、浪潮信息-9.39亿、中兴通讯-9.35亿，单日合计流出超40亿；(3) 昨日跌停股中81只今日继续大跌，仅3只修复，恐慌延续效应极强。35只跌停中商业航天板块集中崩盘（中国卫星/航天电子/航天发展/航天科技/航天动力/铖昌科技等），算力/液冷/芯片同步重挫，热点板块连环退潮。炸板率33%（15/45）封板意愿恶化，20cm涨停仅1只激进资金极度萎缩，共振维度1/3未成立。机会面极度疲弱：30只涨停但连板仅3只且最高3板（哈药股份），热点分散无主线，无任何板块形成有效赚钱效应。风险权重远大于机会，空仓防守为唯一策略。
看空 (强) 81只昨日跌停今日继续大跌，仅3只修复，恐慌延续效应极端严重看空 (强) 大票集体暴跌10%+，华丰科技-15.92%、华海清科-11.08%，权重护盘失灵看空 (强) 主力从核心科技权重巨量流出超40亿，中芯国际/长电科技/浪潮信息领跌看空 (强) 35只跌停且集中于商业航天/算力/液冷/芯片热点板块，热点连环退潮看空 (强) 炸板率33%叠加20cm涨停仅1只，激进资金极度萎缩，共振未成立(1/3)看空 (中) 连板高度仅3板（哈药股份），市场无有效赚钱效应
主力资金流向
资本面总览市场剧烈分化：PCB/AI硬件/光模块获百亿级主力资金大举进攻，机构游资共振；而前期主线算力/CPO/液冷遭机构系统性抛售，商业航天板块集中暴跌，市场风格从高位算力切换至中游PCB/光模块。
▲ PCB+AI硬件+光模块/光通信（AI算力中游链）持续性强
东山精密主力净流入22.83亿居首，+6.04%，市值3015亿大票放量涨，兼具光模块/光芯片/PCB三重标签新易盛主力净流入21.58亿，+4.80%，市值6427亿，光通信设备龙头获大资金抱团生益科技主力净流入18.66亿，+7.83%，大市值涨幅前列，市值1756亿机构票放量领涨PCB中际旭创主力净流入18.21亿，+2.98%，市值9349亿光模块龙头，成交量255.54亿全场最大沪电股份主力净流入10.21亿，+6.67%，市值1730亿，PCB/AI硬件大票机构+游资共振
三维高度共振：主力净流入前15中PCB/AI硬件/光模块占据8席，主力资金合计超100亿；大市值涨幅前15中广合科技(+9.16%)、生益科技(+7.83%)、沪电股份(+6.67%)、鼎泰高科(+6.55%)、长光华芯(+7.01%)等均为PCB/光芯片/AI硬件链；大票(千亿级)与小票(百亿级)同涨，机构游资合力方向明确。
▲ 创新药/CXO/医药持续性中
药明康德主力净流入3.57亿，+2.81%，市值2641亿CXO龙头大票获资金关注甘李药业大市值涨幅+6.69%，胰岛素出海+GLP-1创新药概念，海外业务催化凯莱英趋势股涨幅+2.39%，CXO/创新药中线资金在场双鹭药业趋势股涨幅+3.13%，创新药/减肥药中线趋势延续
趋势股涨幅前9中6只为创新药（中远海特为出海除外），代表中线资金持续布局；但大市值创新药个股中昭衍新药(-2.02%)、众生药业(-2.82%)、东阳光(+1.12%但主力-1166万)呈分化态势，仅药明康德有明确主力净流入，机构+趋势同向但力度不及PCB方向。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 算力/CPO/液冷/AI基础设施（前期主线杀跌）
中芯国际主力净流出12.93亿居首，-6.59%，市值3004亿千亿大票遭机构大幅抛售浪潮信息主力净流出9.39亿，-7.59%，算力龙头重挫，成交量100.89亿放量杀跌紫光股份主力净流出6.98亿，-9.11%，CPO/算力大票近乎跌停中科曙光主力净流出6.91亿，-8.40%，算力/液冷千亿大票杀跌海光信息主力净流出7.37亿，-5.94%，芯片/算力大票机构撤离
三维交叉确认系统性撤退：主力净流出前15中算力/液冷/存储芯片占据7席，合计流出超50亿；大市值跌幅前15中华丰科技(-15.92%)、润泽科技(-10.61%)、中国长城(-9.97%)均为算力/液冷链；跌幅>7%中华丰科技/卓易信息等AI算力方向个股密集出现，撤退方向高度集中且涉及多只千亿大票。
▼ 商业航天/军工/卫星互联网
中国卫星大市值跌幅-10.00%，主力净流出4.70亿，商业航天龙头放量跌停航天电子大市值跌幅-10.02%，主力净流出4.62亿，军工大票重挫海格通信大市值跌幅-9.98%，卫星互联网/军工/脑机接口多概念齐跌信科移动大市值跌幅-13.39%，商业航天/通信/芯片三重标签领跌海兰信跌幅-16.85%，商业航天/军工/并购重组，主力净流出1.98亿
撤退高度集中且呈扩散态势：跌幅>7%前50中商业航天/军工个股达7只（海兰信-16.85%、航天环宇-16.18%、超捷股份-15.26%、信科移动-13.39%、上海瀚讯-10.41%、航天电子-10.02%、中国卫星-10.00%、海格通信-9.98%），占跌幅榜近1/6；大市值跌幅前15中军工/商业航天占据5席，为本轮重灾区，资金系统性撤离迹象明显。
机构：机构资金从算力基建/半导体设备大幅撤离，集中涌入PCB/光模块/光通信中游制造链，风格切换信号明确。
热点轮动方向
快照 07-14结构 退潮
即时结论现在不能做多，市场处于退潮阶段，芯片、军工、商业航天等板块资金大幅撤离，亏钱效应明显。业绩线虽然涨停多但主力流出，需警惕次日分歧。算电协同有资金流入但强度弱，建议观望为主，回避撤退方向。
汇总分析
较上次与11:21结论对比：进攻方向PCB/光模块/AI硬件维持（仍为最强资金进攻方向，机构游资共振未变）；创新药/CXO维持但强度从进攻降为观察（哈药股份仅3板未打开高度）。撤退方向算力/芯片/半导体维持且加剧（主力流出从多只扩散至全板块，54.73亿集中流出）；商业航天/军工维持且恶化（从大票跌扩散至板块崩溃，大面27家）。整体环境恶化：热点轮动结构从此前的分化退潮为明确退潮，仓位上限应大幅下调。
盘面分析 2026-07-14 11:21 大盘修复 38 短线保守 22 置信高

AI 盘面解读 · 2026-07-14 11:21

盘面处于恐慌后修复期但短线情绪仍极度悲观。短线情绪22分保守档，昨日跌停股90只继续大跌、权重集体跌10-17%、机构不计成本出逃核心科技，亏钱效应全面扩散。热点轮动退潮，业绩线虽获政策催化但仅为游资主导弱行情。唯一亮点是PCB/光模块中游获机构+游资合力加仓，但缺乏板块共振确认，容错率极低。建议严控仓位，聚焦资金面有持续性的方向。
活跃方向
▲ 业绩线强度弱游资主导涨停 12
悦心健康富春染织敦煌种业
催化：国务院批复《扩大消费'十五五'规划》，利好消费相关业绩线
今日涨停12只、大肉15只，近3天中今日首次满足条件，但主力净流出5.86亿，显示游资主导小票行情。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 存储芯片可能蔓延
主力净流出75.64亿，涨停0只，大面16家，涨停数骤降（昨日1，今日0），大面数远超涨停数，亏钱效应显著。
▼ 算力可能蔓延
主力净流出67.36亿，涨停1只，大面15家，大面数远超涨停数，资金大幅撤离。
▼ 先进封装板块内风险
主力净流出46.51亿，涨停1只，大面10家，大面数远超涨停数，资金持续流出。
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日涨停3只，主力净流入20.24亿，近3天首次出现涨停≥3且主力流入≥5亿的信号。
资金大幅流入，但涨停数较少，需观察后续能否形成板块效应和持续性催化。
风险提示
  • 短线情绪22分保守档+热点轮动退潮，进攻方向仅为资金面'独苗'信号（PCB强但热点轮动未确认），随时可能补跌
  • 大盘38分修复仅代表恐慌缓解而非趋势反转，涨跌比仍为2778:2303空方占优，修复脆弱一日游风险高
  • 昨日172只跌停中90只继续大跌，恐慌负反馈未收敛，踩踏风险仍在释放期
  • 连板高度仅3板、炸板率34.1%>30%，机会面极度稀薄，接力容错率极低，追板即套
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 38
推理基于昨日28分（退潮，昨日为放量恐慌性下杀，涨跌比777:4377、跌停172家、大面1213家），今日盘中广度指标集体改善：涨跌比从极度悬殊收窄至2303:2778（11:00），跌停数远低于昨日同期累积水平，大面数大幅缩减，增减量能从-5700亿量级收敛至-2400亿量级，主力净流出从-1985亿收敛至-281亿，大票跌超3%从215只锐减至84只。这表明昨日的极端恐慌踩踏已明显缓解，大众风险偏好从崩溃边缘企稳。深度指标方面，涨停家数小幅增长（29 vs 27），但连板家数从9降至3，炸板率仍维持32%以上高位，说明激进资金接力意愿仍然谨慎，追高信心不足。综合判断：广度信号明确改善（多项核心指标同向回升），但市场仍处净流出、跌多涨少的脆弱格局，深度信号走弱制约反弹力度。调整+10至38分，仍处于退潮区间上沿（21-40），反映恐慌降温但情绪尚未实质性修复。
短线情绪温度
短线情绪温度 保守置信度 高分值 22
盘面系统性溃败，风险信号密集且全面扩散。①权重股集体崩跌：华丰科技-17.26%、华海清科-12.11%、盛科通信-12.09%、润泽科技-11.12%、沪硅产业-10.43%、中国卫星-10.00%等大票普跌10%以上，权重护盘彻底失灵。②主力疯狂出逃：中芯国际-12.78亿、长电科技-10.14亿、浪潮信息-9.20亿、中兴通讯-9.12亿、中微公司-7.28亿、海光信息-7.10亿，机构资金不计成本撤离核心科技持仓。③跌停37只远超涨停29只，294大面反映亏钱效应已全面扩散。④恐慌延续：昨日跌停172只中90只继续大跌，仅3只修复，负反馈未收敛。⑤昨日涨停被证伪：贵绳股份-9.90%、中信重工-9.93%、睿能科技跌停等9只大面退潮，接力资金被套。⑥炸板率34.1%>30%阈值，频繁炸板股3只（敦煌种业、蓝焰控股、宿迁联盛），封板质量恶化。⑦题材全线溃败：商业航天(中国卫星/航天电子/铖昌科技/航天发展等10+跌停)、半导体(莲花控股/惠科股份/中国长城)、液冷(四方科技/双杰电气/川润股份)、AI硬件(意华股份/华工科技跌停)集体杀跌。⑧共振未成立(20cm仅1只、权重走势偏弱)，无结构性托底。⑨连板仅3只且高度仅3板(哈药股份)，机会面极度稀薄。上一时间窗已偏保守，本档出现权重集体跌停+主力疯狂流出+恐慌延续三重结构性事件叠加，触发跨档下修至保守区。
看空 (强) 大市值股集体跌10-17%(华丰科技-17.26%、华海清科-12.11%、中国卫星-10%)，权重护盘失灵看空 (强) 主力疯狂出逃核心科技：中芯国际-12.78亿、长电科技-10.14亿、浪潮信息-9.20亿，机构资金不计成本离场看空 (强) 跌停37只vs涨停29只，294大面，亏钱效应全面扩散看空 (强) 昨日跌停172只中90只继续大跌，恐慌负反馈未收敛看空 (强) 商业航天/半导体/液冷/AI硬件等核心题材全线跌停，热点溃散看空 (中) 炸板率34.1%超阈值+频繁炸板股3只，封板质量恶化看空 (中) 昨日涨停9只大面证伪(贵绳-9.90%、中信重工-9.93%、睿能跌停)，接力资金被套看空 (中) 共振未成立：20cm仅1只(达标需>5)，权重走势偏弱(跌前15均幅-11.17%)看空 (弱) 连板仅3只且高度仅3板，机会面极度稀薄中性 (弱) 业绩线/中报预增题材有零星涨停(敦煌种业、哈药股份3板)，但属防御性独立逻辑
主力资金流向
资本面总览市场呈现明显板块轮动：超百亿主力资金从算力/芯片/半导体系统性撤退，集中涌入PCB/光模块/AI硬件中游环节，机构与游资形成合力。商业航天遭遇重挫扩散，创新药有中线资金回补迹象。
▲ PCB/光模块/AI硬件持续性强
东山精密主力净流入22.47亿居首，+4.39%，成交177.54亿，市值3016亿，光模块/PCB龙头中际旭创主力净流入18.89亿，+1.41%，成交248.18亿全市场最高，市值9353亿，光模块龙头新易盛主力净流入21.45亿，+3.36%，成交176.18亿，光通信设备核心生益科技主力净流入18.39亿，+6.99%大涨幅，成交102.17亿，市值1754亿，PCB龙头沪电股份主力净流入10.15亿，+5.25%，成交76.36亿，市值1731亿，PCB
三维高度共振：主力净流入前5名全部被PCB/光模块包揽（合计净流入超90亿），大市值涨幅前15中广合科技+7.95%、生益科技+6.99%、国际复材+7.42%同属PCB方向，机构（中大市值千亿级放量）与游资共振进攻。
▲ 创新药/CXO持续性中
药明康德主力净流入3.66亿，+2.75%，成交53.40亿，市值2636亿，CXO龙头甘李药业大市值涨幅+5.71%，胰岛素/GLP-1创新药方向凯莱英趋势股涨幅+1.60%，CXO业绩线双鹭药业趋势股涨幅+3.27%，创新药/减肥药
药明康德大市值主力净流入+大市值涨幅榜甘李药业+5.71%确认机构回补，趋势股前10有5只创新药标的，中线资金有持续在场迹象，但缺乏游资连板配合，强度中等。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 算力/芯片/半导体
中芯国际主力净流出-12.78亿，-8.01%，市值3006亿，存储/半导体长电科技主力净流出-10.14亿，-5.60%，成交169.47亿，先进封装浪潮信息主力净流出-9.20亿，-8.41%，算力/液冷紫光股份主力净流出-6.69亿，-9.69%，算力/CPO华海清科大市值跌幅-12.11%，主力-4.19亿，市值1094亿，半导体设备
三维交叉验证形成重灾区：主力净流出前10有6只芯片/算力标的（合计流出超50亿），大市值跌幅前15中华海清科-12.11%、盛科通信-12.09%、沪硅产业-10.43%均为半导体/芯片，跌幅>7%中华丰科技-17.26%属AI硬件，机构系统性撤离特征明显。
▼ 商业航天/军工
中国卫星大市值跌幅-10.00%，主力-4.73亿，市值480亿航天电子大市值跌幅-10.02%，主力-4.61亿，市值479亿信科移动大市值跌幅-14.25%，主力-1.97亿，市值338亿海兰信跌幅-16.73%，主力-1.95亿，商业航天航天环宇跌幅-16.83%，主力-733万，商业航天
商业航天形成系统性重挫：大市值跌幅前15中航天电子、中国卫星、信科移动、上海瀚讯、中国卫通5只商业航天/军工标的全线跌停附近，跌幅>7%中航天环宇-16.83%、海兰信-16.73%、超捷股份-15.10%、优机股份-18.64%高度集中于该方向，资金集体出逃扩散明显。
机构：机构大幅抛售算力/半导体（千亿大票集体跌6%以上），同步加仓PCB/光模块等AI硬件中游。
热点轮动方向
快照 07-14结构 退潮
即时结论市场退潮，谨慎操作。可观察业绩线（消费方向）低位机会，但主力流出不建议追高；回避存储芯片、算力、先进封装等资金大幅流出板块。
汇总分析
较上次与上次(11:14)对比：进攻方向中PCB/AI硬件中游仍获资金面确认（维持），光模块龙头今日加入资金进攻阵列（加强）；业绩线/消费为热点轮动新增弱进攻方向。撤退方向中商业航天继续暴跌（维持/深化），算力/存储/先进封装从观察恶化至明确撤退（资金面+热点轮动双重确认）。整体方向一致但撤退力度加深。
盘面分析 2026-07-14 11:14 大盘修复 36 短线保守 25 置信高

AI 盘面解读 · 2026-07-14 11:14

系统性退潮确认，恐慌未止。短线情绪25分(保守)，跌停41只超涨停29只，商业航天17+只跌停板块共识破裂，权重股遭机构百亿级抛售（中芯-12.21亿/长电-10亿/华海清科-11.43%），昨跌停172只中85只今日续跌，负反馈循环。大盘36分虽较昨日28分边际修复但仍处弱势。唯一活口在AI硬件中游——PCB/光模块获主力百亿级建仓（生益+18.14亿/新易盛+22.44亿/中际旭创+20.26亿/东山精密+22.38亿），但属结构性轮动独苗，无法对冲系统性崩塌。
活跃方向
▲ 业绩线强度弱小票乱涨涨停 12
哈药股份悦心健康敦煌种业
催化：国民健康'十五五'规划等业绩预增催化
今日涨停12只、大肉15只，且07-09涨停5只、大肉26只，近期反复活跃
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
主力净流出40.60亿，涨停0只，大面30只，亏钱效应显著
▼ 存储芯片板块内风险
主力净流出63.16亿，涨停1只，大面14只，资金大幅撤离
▼ 军工板块内风险
主力净流出27.11亿，涨停1只，大面25只，亏钱效应主导
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日涨停3只，主力净流入22.84亿，近3天无涨停
今日首次涨停家数达标且资金流入，但缺乏明确事件催化，观察持续性
风险提示
  • 跌停41只>涨停29只，负反馈循环确认，昨跌停172只中85只今日续跌，恐慌未止
  • 商业航天板块共识彻底破裂（17+跌停/0涨停/大面30只），亏钱效应可能蔓延至军工整体
  • 千亿级权重股（中芯国际/长电科技/华海清科）遭机构百亿级抛售，大票补跌风险未充分释放
  • 热点轮动明确判定'退潮/观望为主'，轮动过快导致接力被套概率极高
  • PCB/光模块虽获百亿建仓但属结构性独苗，系统性退潮下龙头也可能被拖累补跌
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 36
推理基于昨日28分（退潮），今日广度指标涨跌比出现实质性修复——从昨日极度普跌（上涨不足千家）转为涨跌家数大致均衡，这是风险偏好从极端收缩向试探性企稳的关键信号。但其他广度指标改善有限：涨停仅小幅提升，资金仍处大幅净流出状态，炸板率维持高位，量能收缩未止。深度指标同样疲弱，市场高度被压缩至3板，激进资金接力意愿低迷，大票仍处普跌格局，热股均涨幅虽较昨日收窄但仍为负。整体来看，市场在昨日恐慌踩踏后进入低位企稳尝试阶段，亏钱效应有所缓解但修复力度有限，大众风险偏好仍处于退潮区间内、尚未走出收缩通道，因此判断为明显变化级别的温和反弹而非趋势反转。
短线情绪温度
短线情绪温度 保守置信度 高分值 25
盘面出现多重结构性恶化信号，远超上一时间窗±5波动范围：(1)跌停41只超过涨停29只，负反馈主导；(2)商业航天板块系统性崩盘——航天动力、航天电子、中国卫星、海格通信、铖昌科技、巨力索具等17+只商业航天/军工股跌停，板块共识破裂；(3)权重护盘彻底失灵——华海清科(1099亿)-11.43%、华丰科技-16.87%、盛科通信(411亿)-12%、中芯国际(3012亿)主力-12.21亿、长电科技(1354亿)主力-10.01亿，机构资金从大票疯狂出逃；(4)大面259只是天文数字，昨跌停172只中85只今日继续大跌，恐慌延续而非反转；(5)炸板率34.1%>30%红线，封板意愿恶化。唯一亮点是PCB/光模块有资金逆势流入(生益+18.14亿、新易盛+22.44亿、东山精密+22.38亿、中际旭创+20.26亿)，但属板块结构性轮动，无法对冲系统性风险。共振未成立（20cm仅1只、权重走势偏弱）。综合判定保守，空仓为主。
看空 (强) 跌停41只>涨停29只，负反馈主导看空 (强) 商业航天板块系统性崩盘（航天电子/中国卫星/铖昌科技等17+只跌停）看空 (强) 权重股集体重挫+主力疯狂出逃（中芯国际-12.21亿/长电-10亿/华海清科-11.43%）看空 (强) 大面259只+昨跌停85只今日继续大跌，恐慌延续确认看空 (中) 炸板率34.1%>30%红线，封板意愿恶化看多 (弱) PCB/光模块逆势获大资金流入（生益+18.14亿/新易盛+22.44亿/东山精密+22.38亿）看空 (中) 共振未成立（20cm仅1只/权重走势偏弱）
主力资金流向
资本面总览AI硬件产业链内部剧烈分化：上游PCB/光模块龙头获主力百亿级建仓(大票放量共振)，下游算力服务器/CPO/液冷遭机构系统性抛售(千亿大票集体跌停)。商业航天、存储芯片同步杀跌，资金从高位题材向中游制造切换，风格切换特征明显。
▲ PCB/AI硬件上游制造持续性强
生益科技主力净流入18.14亿(第4)，成交97.64亿(换手5.4%)，大市值+7.03%，量价齐升沪电股份主力净流入10.08亿(第5)，成交74.45亿(换手4.3%)，大市值+4.96%东山精密主力净流入22.38亿(第2)，成交172.99亿(换手5.7%)，大票+4.41%鹏鼎控股主力净流入3.74亿，成交35.25亿，大市值+3.58%，PCB+光模块双标签广合科技大市值+7.85%(前3)，成交20.94亿(换手7.6%)，主力净流入3.51亿
三维高度共振：主力净流入前15中有5只PCB/AI硬件标签(合计>58亿)，大市值涨幅前15中有3只PCB(生益科技+7.03%、广合科技+7.85%、国际复材+7.74%)，均为千亿级大票放量上涨，机构与游资同向进攻。PCB作为AI服务器/光模块的上游基板，是当前AI硬件产业链中最确定的增量赛道。
▲ 光模块/光通信龙头持续性强
新易盛主力净流入22.44亿(第1)，成交171.30亿(换手2.6%)，大票6428亿+3.12%中际旭创主力净流入20.26亿(第3)，成交239.76亿(换手2.5%)，万亿市值+1.62%
资金性质判断：两只龙头均为超大市值(6000-9000亿)缩量上涨(换手<3%)，主力大举流入但涨幅温和，典型机构锁仓+大资金建仓形态。同时需注意CPO方向(华工科技-6.26亿、紫光股份-6.16亿)遭抛售，光模块内部出现传统龙头强、CPO弱的分化。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 算力服务器/CPO/液冷(AI算力下游)
浪潮信息主力净流出-8.75亿，跌幅-8.78%，成交94.69亿(换手11.7%)，千亿大票放量杀跌紫光股份主力净流出-6.16亿，跌幅-9.95%，成交116.59亿(换手15.7%)，逼近跌停中科曙光主力净流出-5.95亿，跌幅-9.66%，千亿大票放量暴跌海光信息主力净流出-6.87亿，跌幅-6.84%，3000亿市值放量下杀中兴通讯主力净流出-9.09亿，跌幅-5.72%，成交78.34亿，1200亿大票遭抛售
三维全面溃败：主力净流出前15中算力/CPO/液冷标签占7席(合计>52亿)，大市值跌幅前15中占5席(润泽科技-10.97%、中国长城-9.97%、盛科通信-12%)，跌幅>7%中华丰科技-16.87%。机构从算力下游系统性撤退，扩散趋势明显，与上游PCB/光模块形成鲜明对比，属于产业链内部调仓。
▼ 存储芯片/先进封装/半导体设备
中芯国际主力净流出-12.21亿(全市场第1)，跌幅-7.71%，成交117.76亿，3000亿大票放量暴跌长电科技主力净流出-10.01亿(第2)，跌幅-6.54%，成交163.78亿(换手11.7%)中微公司主力净流出-6.49亿，跌幅-6.32%，近3000亿市值下杀华海清科大市值跌幅-11.43%，主力净流出-3.90亿，1100亿市值暴跌有研硅跌幅-15.70%，成交16.67亿(换手11.4%)
主力净流出前15中存储/先进封装/半导体设备占4席(合计>34亿)，大市值跌幅前15中华海清科-11.43%，跌幅>7%中有研硅-15.70%。与算力方向共振，半导体全产业链遭机构减仓，扩散态势明确。
▼ 商业航天/军工/卫星互联网
海兰信跌幅-16.81%，主力净流出-1.83亿，成交19.54亿(换手13.6%)航天环宇跌幅-16.80%，成交5.12亿(换手9.6%)信科移动大市值跌幅-13.60%，主力净流出-1.79亿航天电子大市值跌幅-10.02%，主力净流出-4.58亿，478亿大票暴跌中国卫星大市值跌幅-10.00%，主力净流出-4.72亿，481亿大票跌停
集中式踩踏：跌幅>7%榜单中商业航天/军工标签密集出现(海兰信、航天环宇、超捷股份、信科移动、上海瀚讯、航天电子、中国卫星、海格通信共8只)，大市值跌幅前15中占4只。主力净流出同步(航天电子-4.58亿、中国卫星-4.72亿)，属于热点退潮+资金集中出逃，扩散程度高。
机构：机构在PCB(生益/沪电)和光模块龙头(新易盛/中际旭创)大举增仓，同时从算力、半导体设备、军工航天大额减持，调仓方向明确。
热点轮动方向
快照 07-14结构 退潮
即时结论当前市场退潮，不宜追高。回避商业航天、存储芯片、军工等资金大幅流出的板块。业绩线今日有涨停效应但主力流出，仅可低吸博弈，仓位控制。无明确进攻方向，观望为主。
汇总分析
较上次相比11:07结论：①PCB/光模块维持进攻方向且资金面强化（百亿级建仓确认），但市场环境恶化使操作难度大增；②业绩线维持进攻但强度从中等降为弱（'小票乱涨'），可参与度下降；③商业航天/军工从撤退升级为系统性崩盘（0涨停/30大面/17+跌停），风险等级最高；④算力/AI基础设施撤退方向新增千亿大票跌停确认，撤退力度加剧；⑤新增存储芯片/半导体设备撤退方向（中芯/长电/华海清科权重杀跌）。整体从'谨慎偏多'恶化至'系统性撤退'。
盘面分析 2026-07-14 11:07 大盘修复 35 短线保守 25 置信高

AI 盘面解读 · 2026-07-14 11:07

盘面系统性退潮未止，短线情绪极度悲观：跌停33只反超涨停30只，大面234只创近期极值，商业航天集体崩盘20+核心标的跌停，AI/算力权重遭机构集中抛售超65亿，亏钱效应全面扩散。仅PCB/光模块（中游环节）逆势获机构游资合力抢筹超90亿，业绩线反复活跃但强度弱。大盘从28分极端恐慌修复至35分，涨跌比均衡化，但脆弱性突出。整体处于退潮中段，局部有结构性机会但容错率极低。
活跃方向
▲ 业绩线强度弱游资主导涨停 12
哈药股份富春染织
催化：多只个股业绩预增驱动
近3天中07-09曾涨停5只、主力流入26亿，今日再度涨停12只、大肉16家，反复活跃。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 芯片板块内风险
今日主力净流出41.11亿，涨停3只但大面11家，大面家数超过涨停家数，亏钱效应明显。
▼ 存储芯片板块内风险
今日主力净流出56.68亿，涨停仅1只，大面10家，涨停数骤降且资金大幅流出。
▼ 先进封装板块内风险
今日主力净流出35.49亿，涨停仅2只，大面7家，涨停数较前期大幅减少。
风险提示
  • 短线情绪极度悲观，跌停33只>涨停30只，大面234只创极值，亏钱效应可能从局部扩散至PCB/光模块
  • PCB/光模块为退潮市中唯一进攻方向，资金集中度高，一旦分化将无承接，板块切换风险大
  • 大盘修复脆弱（35分），若情绪二次走弱可能触发普跌，PCB逆势品种也可能被拖累补跌
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 35
推理基于昨日28分的极端恐慌退潮，今日盘中止血信号明显但脆弱。核心广度指标集体改善：涨跌比从昨日的极度普跌（777涨/4377跌）大幅修复至涨跌基本均衡（2300涨/2778跌），这是风险偏好从崩溃边缘企稳的最关键信号；主力净流出规模较昨日大幅收窄，量能萎缩程度减弱；大票层面涨跌比从10/215恶化改善至27/84，大票杀跌力度明显减轻。涨停家数29家略高于昨日27家，维持低位但未进一步坍塌。炸板率与昨日基本持平，追板信心尚未实质改善。但需注意以下约束：市场仍处于净流出+净下跌状态，未实现翻多；盘中走势呈先扬后抑，10:00反弹高点后再度走弱，11:00跌停、大面、大票跌幅均在扩大，午后存在二次探底风险；跌停、连板、大面因盘中值低于昨日被过滤，负反馈真实强度尚不明确。综合判断：昨日是急跌式崩盘后的恐慌极值，今日为情绪止跌企稳但远未确认反转，属于退潮末段的修复萌芽，温和回升约7分至35分。信心中等，因盘中后半段走弱增加方向不确定性。
短线情绪温度
短线情绪温度 保守置信度 高分值 25
盘面呈现系统性退潮特征，多项风险信号共振：①跌停33只vs涨停30只，跌停反超，234只大面为近期极值，亏钱效应全面扩散；②商业航天板块集体崩盘，中国卫星、航天电子、航天发展、铖昌科技等20+核心标的跌停，板块级利空已确认；③AI/算力核心权重遭机构集中抛售——中芯国际主力-11.61亿、长电-9.88亿、浪潮-7.47亿、中科曙光-5.78亿、海光-6.24亿，权重资金面恶化；④共振未成立（20cm仅2只、大票跌前均幅-10.74%），无结构性支撑；⑤连板仅3只、哈药股份3板为最高，市场高度被压制；⑥昨日涨停7只大跌破位（中信重工-9.93%、贵绳-9.39%），昨日跌停82只继续大跌，恐慌延续。机会面仅PCB/光模块（生益+7.77%、新易盛+23亿流入）有局部资金承接，但杯水车薪。偏保守以下不适宜开新仓。
看空 (强) 商业航天板块集体跌停（20+只），板块级退潮确认看空 (强) 跌停33只>涨停30只，234大面，亏钱效应极端扩散看空 (强) AI/算力核心权重遭机构集中抛售（主力流出前15均为千亿级科技股）看空 (强) 昨日跌停172只中82只继续大跌，恐慌延续无修复看空 (中) 共振三维仅命中1项（权重净流入），结构性支撑缺失看空 (中) 连板仅3只、最高3板，市场高度极度压缩看多 (弱) PCB/光模块有局部资金流入（新易盛+23亿、中际旭创+20亿）看多 (弱) 业绩线/中报预增涨停仍有存活（哈药3板、福斯特等）
主力资金流向
资本面总览市场极致结构分化，AI产业链内部剧烈轮动：上游算力芯片遭系统性抛售（主力净流出超65亿），中游PCB/光模块获机构游资合力抢筹（净流入超90亿）；商业航天同步重挫，资金从高位题材切换至有业绩支撑的中游环节。
▲ PCB/光模块（AI硬件中游）持续性强
新易盛主力净流入23.13亿居首，+3.07%，市值6441.7亿，千亿大票放量获机构抢筹中际旭创主力净流入20.83亿，+2.06%，市值9351.4亿，AI光模块绝对龙头大资金承接东山精密主力净流入21.58亿，+4.01%，市值3018.6亿，PCB+光模块双线放量上涨生益科技主力净流入17.81亿，+7.77%领涨PCB，市值1757.3亿大票强势突破沪电股份主力净流入10.14亿，+4.68%，市值1731.4亿，业绩线PCB中军稳健上行
三维高度共振：主力净流入TOP5均为PCB/光模块（合计超90亿），大市值涨幅榜生益科技+7.77%、国际复材+8.10%、广合科技+7.74%全面配合，且均为千亿级大票放量上涨，机构与游资形成合力。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 算力/芯片/半导体
中芯国际主力净流出-11.61亿居首，-7.75%，市值3020.8亿，半导体龙头遭机构抛售浪潮信息主力-7.47亿，-9.17%，成交89.52亿，算力龙头放量暴跌紫光股份-9.87%，成交108.50亿主力-4.89亿，算力大票放量跌停中科曙光主力-5.78亿，-9.17%，市值1229.3亿，算力液冷双概念重挫海光信息主力-6.24亿，-6.75%，市值3042.8亿，芯片自主可控遭减持
三维全面溃败：主力净流出TOP10中8只属于算力/芯片（合计-65亿+），跌幅>7%和大市值跌幅榜中紫光、浪潮、中科曙光、盛科通信、润泽科技、华海清科、中国长城均属此分类，资金系统性撤离信号明确。
▼ 商业航天/军工
航天电子主力-4.55亿，-10.02%，市值478.4亿，军工大票放量跌停中国卫星主力-4.70亿，-10.00%，市值480.3亿，商业航天龙头跌停海兰信主力-1.81亿，-16.34%，换手13.5%高换手暴跌航天环宇-16.37%，成交5.02亿，商业航天概念遭资金抛弃
跌幅>7%名单中商业航天/军工占据7席（航天环宇-16.37%、海兰信-16.34%、超捷-15.48%、航天电子-10.02%、中国卫星-10.00%、海格通信-9.98%、上海瀚讯-9.94%），大市值跌幅榜同步确认，扩散性撤离特征明显。
机构：机构大举加仓PCB/光模块（千亿市值票单日获20亿+净流入），同时大幅减持算力芯片与半导体，方向切换明确果断。
热点轮动方向
快照 07-14结构 退潮
即时结论现在可小仓低吸业绩线，但强度弱且主力流出，不宜追高；回避芯片、存储、先进封装等资金撤退板块，亏钱效应扩散中。
汇总分析
较上次进攻方向：PCB/光模块维持并强化（资金面明确为强持续性），业绩线维持（但强度从可进攻降为可低吸）。撤退方向：商业航天/军工、先进封装/存储芯片、算力/AI基础设施三大方向全部维持且进一步恶化（跌停家数增加、机构抛售加剧）。整体情绪从'偏积极+局部退潮'恶化为'系统性退潮+局部结构性机会'。
盘面分析 2026-07-14 11:00 大盘修复 36 短线偏保守 42 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 11:00

今日大盘情绪修复（36分），短线情绪偏保守（42分），但资金面与热点轮动均指向业绩线、算电协同及PCB/光通信等进攻方向，结构上存在局部机会。需警惕短线情绪未转暖、方向分散及撤退板块风险蔓延。
活跃方向
▲ 业绩线强度中游资主导涨停 11
催化：业绩披露、涨价等基本面因子驱动，无明确单一事件
今日涨停11只、大肉15家，近3天内7月9日也曾涨停5只、大肉26家，板块反复活跃
▲ 算电协同强度中机构配置涨停 3
催化：算力需求与电力系统协同，无明确今日事件
今日涨停3只、主力净流入25亿，近3天内7月9日也曾主力流入41亿，呈现脉冲式资金介入
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 存储芯片板块内风险
今日主力净流出47.35亿，涨停仅1只，大面8家超过涨停数，连续两日主力大幅流出
▼ 商业航天可能蔓延
今日主力净流出37.57亿，涨停0只，大面25家，亏钱效应显著，昨日涨停2只今日骤降
▼ 军工可能蔓延
今日主力净流出25.94亿，涨停0只，大面25家，昨日涨停3只今日清零
风险提示
  • 短线情绪偏保守，若持续降温可能导致进攻方向瓦解
  • 进攻方向分散（业绩线、算电协同、PCB/光通信），轮动快易导致接力被套
  • 大盘修复未确认企稳，仍可能二次探底
  • 商业航天/军工板块退潮风险可能蔓延至其他科技方向
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 36
推理基于昨日28分的恐慌性退潮基准，今日盘中广度指标出现明显但有限的修复信号。涨跌比从昨日极端的777:4377改善至2303:2778，恐慌踩踏程度大幅缓解；主力净额从-1985亿收窄至-281亿，资金出逃力度显著减弱；涨停家数29家略高于昨日27家，追涨意愿止跌；大票端涨跌比从10:215改善至27:84，热股均涨幅从-6.13%收窄至-3.72%。这些信号共同指向风险偏好从昨日冰点附近的恐慌中企稳回升。然而修复幅度受限：涨跌比仍偏空（下跌家数更多），炸板率维持32.6%高位（分歧未消），量能仍大幅净流出-2386亿（抛压未退），大票跌超3%家数仍是涨超3%家数的3倍。多个深度指标（跌停/大面/连板）因盘中值低于昨日而被过滤，信号不明，进一步降低了判断置信度。综合判断：恐慌情绪有所释放但市场风险偏好仍处低位，属于从极端退潮向低位企稳的温和回摆，调整+8至36分，仍处退潮阶段。
短线情绪温度
短线情绪温度 偏保守置信度 中分值 42
风险面显著恶化：跌停33只、大面181只、炸板率31.8%，亏钱效应扩散；大市值股集体大跌（中国卫星-10%、航天电子-10%），主力大幅流出（中芯国际-10.67亿、长电科技-9.78亿），资金撤退信号强烈。商业航天板块多只跌停，板块退潮。昨日涨停证伪8只，恐慌延续74只，接力情绪差。机会面涨停30只但连板仅3只、高度3板，涨停质量一般，且共振未成立。风险压倒机会，温度需下修。上一时间窗呈撤退格局，本次数据进一步恶化，结构性事件明确（商业航天板块跌停潮），但未达跨档10分阈值，故在偏保守区间调整。
看空 (强) 跌停33只、大面181只，亏钱效应显著看空 (强) 大市值股集体大跌，主力大幅流出看空 (强) 商业航天板块多只跌停，板块退潮看多 (弱) 涨停30只但连板仅3只，高度3板看空 (中) 共振未成立，权重资金未配合
主力资金流向
资本面总览资金呈现明显分化与切换：PCB+光通信(AI硬件上游)获机构+游资合力大举进攻，超千亿龙头放量上行；算力、先进封装/半导体、商业航天三大方向遭机构系统性抛售，大票集体杀跌。资金从算力/半导体高位方向切换至光通信/PCB等AI硬件中游链条。
▲ PCB+光通信（AI硬件上游材料）持续性强
中际旭创主力净流入21.22亿居首，+2.62%，成交221.18亿，市值9356.3亿超大龙头，放量大涨机构游资共振新易盛主力净流入23.46亿，+4.29%，成交159.54亿，市值6425.8亿，光模块龙头承接有力生益科技主力净流入17.93亿，+8.88%，成交86.28亿，大市值涨幅+8.88%居第三，PCB龙头放量突破沪电股份主力净流入10.17亿，+5.48%，市值1731.3亿大票同步上行，机构进场明确东山精密主力净流入20.82亿，+5.24%，成交161.20亿，光模块+PCB双重属性资金抢筹
三维交叉验证高度共振：主力净流入TOP5中4只属PCB/光通信(合计>93亿)，大市值涨幅榜广合科技+9.19%、国际复材+9.10%、生益科技+8.88%均为PCB方向，机构(大票)与游资(主力)同向进攻。PCB+光通信是AI算力供应链近期持续活跃的热点题材，中际旭创9356亿+新易盛6426亿超千亿龙头放量上行，行情级别大。
▲ 创新药/CXO持续性中
药明康德主力净流入4.12亿，+4.25%，成交46.58亿，市值2631.8亿CXO龙头放量上行凯莱英趋势股+3.15%，主力3680万净流入，中线资金持续在场科伦药业大市值涨幅+6.25%，市值513.4亿，创新药大票机构买入众生药业趋势股+2.12%，减肥药+创新药双线，中线趋势保持双鹭药业趋势股+3.72%，创新药+减肥药，换手12.4%活跃度高
趋势股涨幅前11中6只属创新药(双鹭、凯莱英、众生、太极、千红、罗欣、昭衍)，中线资金对创新药方向形成共识；药明康德作为CXO绝对龙头获主力4.12亿流入且大票涨幅+4.25%配合。但主力净流入仅药明康德一家显著，进攻集中度不足，制约行情级别。
▲ 锂电/新能源材料持续性弱
蔚蓝锂芯主力净流入3.62亿，+8.16%，大市值涨幅+8.16%，机器人+锂电池双重概念云铝股份大市值涨幅+6.68%，主力2.77亿流入，市值473.2亿，金属铝+锂电材料比亚迪主力净流入4.68亿，+2.41%，市值2179.5亿超大盘股获资金关注
锂电/新能源材料方向资金有流入迹象但分散在多只个股上，缺乏明确的板块集中度。比亚迪换手仅1.1%承接偏弱，云铝股份、蔚蓝锂芯更多体现为个股行情而非板块共振，进攻方向不清晰。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 算力/AI算力基础设施持续性—
中科曙光-8.37%，主力-5.36亿，市值1232.7亿，算力大票机构重仓杀跌浪潮信息-7.85%，主力-6.63亿，市值816.9亿，业绩线+算力双标签遭抛售中兴通讯-5.12%，主力-7.75亿，市值1199.4亿千亿大票主力流出榜第三紫光股份-9.06%，主力-4.50亿，市值747.7亿，算力+液冷龙头跌停华丰科技-15.75%，主力-6.12亿，成交52.38亿，AI硬件跌幅最惨
算力板块呈现系统性撤退：主力净流出榜TOP15中算力/AI硬件占6席(浪潮-6.63亿、中科曙光-5.36亿、紫光-4.50亿、海光-5.27亿、华丰-6.12亿、中兴-7.75亿)，大市值跌幅榜前15中润泽科技-10.48%、盛科通信-10.28%、中国长城-9.97%均为算力。机构从算力方向集中撤离，风险持续扩散。
▼ 商业航天/军工持续性—
中国卫星-10.00%跌停，主力-4.68亿，市值481.2亿，商业航天龙头遭抛航天电子-10.02%跌停，主力-4.49亿，市值479.0亿，军工+商业航天双杀中国卫通-9.79%，主力-1.00亿，市值287.4亿，商业航天大票杀跌海兰信-15.64%，主力-1.79亿，商业航天+军工小票崩盘信科移动-12.74%，主力-1.61亿，市值339.7亿，商业航天大票跌停
跌幅>7%榜单中商业航天标签密集(托伦斯-24.27%、航天环宇-15.90%、海兰信-15.64%、超捷股份-15.56%)，大市值跌幅前15中航天电子、中国卫星、中国卫通、信科移动4只大票集体跌停/接近跌停。商业航天板块呈现从大票到小票的全面系统性杀跌，是当日最重灾区。
▼ 先进封装/存储芯片/半导体持续性—
中芯国际-7.08%，主力-10.67亿居净流出榜首，市值3025.7亿半导体绝对龙头长电科技-5.44%，主力-9.78亿居净流出第二，市值1359.4亿先进封装龙头通富微电-5.03%，主力-3.04亿，市值895.0亿先进封装同步杀跌深科技-3.97%，主力-1.13亿，市值537.4亿存储芯片走弱上海合晶-13.62%，主力-8761万，半导体小票崩盘
主力净流出榜TOP2被中芯国际(-10.67亿)和长电科技(-9.78亿)包揽，两者合计-20.45亿，是当日主力撤退最坚决方向。通富微电、深科技等先进封装/存储链同步流出，跌幅>7%榜单中上海合晶-13.62%、卓易信息-14.79%均为半导体/自主可控标签，半导体板块机构资金系统性撤离明确。
机构：机构从算力、先进封装、商业航天三大方向集中撤退，涌入PCB/光通信及创新药，仓位切换特征明显。
热点轮动方向
快照 07-14结构 分散
即时结论当前市场有业绩线和算电协同两个进攻方向可参与，业绩线延续涨停潮可追，算电协同主力大额流入可低吸。同时需回避存储芯片、商业航天、军工等资金大幅流出板块，风险可能蔓延。整体结构分散，控制仓位聚焦主线。
汇总分析
较上次与上次（10:56）相比，进攻方向新增算电协同，维持PCB/光通信和业绩线；撤退方向新增军工，维持商业航天、算力、先进封装。整体方向变化不大，但资金从算力向PCB/光通信切换更加明确。
盘面分析 2026-07-14 10:56 大盘修复 40 短线保守 28 置信高

AI 盘面解读 · 2026-07-14 10:56

盘面定性为'修复假象下的退潮延续'。大盘广度指标从昨日极端恐慌回升至40分修复区间，但短线情绪仅28分维持保守，结构性恶化未止：跌停32只>涨停29只，商业航天/军工/算力三大前期主线资金净流出超百亿，权重护盘失灵，昨日跌停股中75只今日续跌，恐慌传导未断。资金面呈现'弃高就低'极端切换，热点轮动仅业绩线勉强维持弱进攻，市场结构定性退潮，负反馈确立。
活跃方向
▲ 业绩线强度弱游资主导涨停 11
悦心健康富春染织敦煌种业力合科创中百集团
催化：无明确事件
今日涨停11只，大肉16家，主力净流入3.6亿，且近3天内有07-14满足条件，符合进攻条件
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日主力净流出37.21亿，涨停0，大面24，昨日涨停2今日骤降至0
▼ 军工可能蔓延
今日主力净流出25.82亿，涨停0，大面25，昨日涨停3今日骤降至0
▼ 存储芯片板块内风险
今日主力净流出42.47亿，涨停1，大面8，近两日涨停稀少且持续流出
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日涨停3，主力净流入25.12亿
今日首次出现涨停≥3且主力流入≥5亿，近3天未满足进攻条件，有资金尝试攻击，但持续性待验证
风险提示
  • 撤退定性下容错率极低：热点轮动唯一进攻方向业绩线强度弱、质量为游资主导，无明确催化，随时可能熄火，盲目参与极易吃面
  • 商业航天/军工负反馈可能继续蔓延至AI算力/液冷等关联板块，板块轮动踩踏风险未释放完毕
  • 大盘广度修复仅为技术性反抽，权重护盘已失灵（大票端32涨/42跌仍偏弱），若明日广度指标再次走差将引发二次恐慌
  • 昨日172只跌停中75只今日续跌，恐慌未充分释放完毕，接力资金（昨日涨停今日破位7只vs续涨4只）处于亏损状态，补跌风险高
  • PCB/光模块方向属机构中线布局逻辑，与短线情绪不同步，若大盘继续走弱机构买盘不足以对冲系统性风险，勿因资金面进攻信号而忽视大盘退潮背景
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 40
推理基于昨日28分的极端恐慌退潮，今日盘中广度指标出现显著回暖：涨跌比从昨日777/4377的极度普跌翻转至约2660/2386的接近均衡偏多，追涨意愿从崩溃边缘恢复（涨停家数从开盘11个逐步攀升至29个且仍在增长），炸板率从32.5%回落至27.5%附近（封板信心修复），大票端从10涨/215跌的极端弱势改善至32涨/42跌。资金端虽仍呈净流出态势，但流出速率较昨日明显收敛，主力抛压大幅减轻。这些广度信号同向改善，表明大众风险偏好从昨日的极度恐慌中开始缓慢回升，恐慌踩踏基本止住。然而，深度指标仍极度低迷（连板仅1家、市场高度仅2板），说明激进资金尚未回归，抱团意愿薄弱，修复根基不牢。综合判断，风险偏好从冰点边缘向修复区间回升，但属于弱势修复，幅度以明显变化但偏保守为度。阶段反推：广度回暖+深度低迷的组合，处于退潮末段向修复试探的过渡区。
短线情绪温度
短线情绪温度 保守置信度 高分值 28
盘面出现明确结构性恶化，触发跨档调整：①大市值集体暴跌——华丰科技-15.4%（主力-6.12亿）、信科移动-12.9%、盛科通信-10.4%、润泽科技-10.3%、中国卫星/航天电子/中国长城均跌停，权重护盘失灵，系统性风险显现；②商业航天板块性崩盘，跌停32只中航天/军工/卫星方向占20+只（铖昌科技、航天发展、航天科技、中信重工、中国卫通等），题材负反馈扩散至AI算力/芯片/液冷；③跌停32>涨停29，大面190只，炸板率32.6%超阈值；④主力从头部权重全面撤离：中芯国际-10.67亿、长电科技-9.54亿、中兴通讯-7.69亿、浪潮-5.97亿，非调仓而是真撤退；⑤昨日跌停172只中75只今日继续大跌（仅生益科技等3只修复），恐慌情绪延续。昨日涨停今日大跌破位7只vs继续涨停4只（哈药股份3板为当前高度），接力资金被套。机会面极度弱势：连板仅3只最高3板，共振未成立（20cm涨停仅2只/7%），热点分散无主线，业绩线涨停多为防御性套利而非进攻。风险全面压制机会，空仓观望为宜。
看空 (强) 商业航天板块崩盘，20+只航天/军工/卫星股集体跌停，题材级负反馈看空 (强) 大市值集体暴跌：华丰科技-15.4%、信科移动-12.9%、盛科通信-10.4%，权重护盘失灵看空 (强) 跌停32只>涨停29只，大面190只，炸板率32.6%超30%阈值看空 (强) 主力从中芯国际(-10.67亿)、长电(-9.54亿)、中兴(-7.69亿)等头部权重全面撤离看空 (强) 昨日跌停172只中75只今日继续大跌，恐慌情绪持续蔓延未修复看空 (中) 共振未成立：20cm涨停仅2只(7%)，权重走势偏弱(跌前均幅10.35% vs 涨前6.71%)看空 (中) 昨日涨停今日大跌破位7只(中信重工-9.93%、贵绳-9.56%)vs继续涨停4只，接力情绪极差看空 (中) 连板仅3只最高3板(哈药股份)，市场高度压缩，无有效进攻方向
主力资金流向
资本面总览资金呈现极致的'弃高就低'切换：算力/商业航天/先进封装三大AI前期主线遭机构与游资同步抛弃，PCB和光模块龙头承接溢出资金。市场处于高低切换加速期，风险偏好下降。
▲ PCB/AI硬件持续性强
生益科技主力净流入+17.70亿，大市值+8.90%，成交83.71亿，机构与游资共振东山精密主力净流入+20.97亿，成交155.82亿，光模块/PCB双标签+4.31%沪电股份主力净流入+10.23亿，市值1730.9亿大票+5.29%，机构明确加仓国际复材大市值涨幅榜首+9.10%，市值511.7亿，主力+2.57亿广合科技大市值+8.60%，主力+3.56亿，PCB算力双概念
三维完美共振：主力净流入前列中PCB占4席（合计逾50亿），大市值涨幅前7中有5只PCB股，PCB作为AI硬件/算力链上游核心赛道是近期反复活跃热点，资金形成明确合力。
▲ 光模块/光通信设备持续性中
新易盛主力净流入榜首+23.78亿，市值6443.1亿+3.95%，成交156.15亿中际旭创主力+21.62亿，市值9380.6亿巨无霸+2.89%，成交215.40亿全场最高鹏鼎控股主力+3.86亿，光模块/PCB+4.82%，二线补涨亨通光电主力+2.91亿，市值1239.5亿光通信大票平盘企稳
龙头新易盛、中际旭创获主力合计45亿抢筹，且均为千亿级大票放量上涨，机构+游资同向。但板块内部分化明显——紫光股份-9.58%、华工科技-5.60%遭大额流出，CPO方向走弱，仅光模块龙头独强。
▲ 创新药持续性中
药明康德主力+4.12亿，市值2631.8亿+3.95%，CXO龙头企稳凯莱英趋势股+3.50%，市值330.4亿创新药业绩线众生药业趋势股+3.16%，减肥药/创新药双驱动双鹭药业趋势股+2.98%，换手12.0%资金活跃
趋势股涨幅前11中创新药独占5席，药明康德大票主力净流入配合，中线资金对低位创新药形成共识，但短期缺乏涨停催化，进攻烈度不及PCB。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 算力/AI基础设施持续性强
中芯国际主力-10.67亿（流出榜首），市值3025.7亿-7.02%浪潮信息主力-5.97亿，-7.71%，成交80.15亿放量杀跌中科曙光主力-5.36亿，市值1232.7亿-8.70%海光信息主力-5.27亿，市值3056.4亿-5.31%，机构大票重挫中兴通讯主力-7.69亿，市值1199.1亿-5.32%
三维完全重叠的重灾区：主力净流出前15中算力占5席，跌幅>7%与主力流出名单高度重合，算力板块从龙头到大票全面溃败，机构系统性撤离信号明确。
▼ 商业航天/军工持续性强
中国卫星-10.00%跌停，主力-4.65亿，市值480.7亿大票崩盘航天电子主力-4.49亿，市值479.0亿-9.97%信科移动大市值-12.90%，主力-1.61亿中国卫通大市值-9.89%，主力-1.00亿航天环宇跌幅-16.40%，主力-801万
跌幅>7%榜单与大市值跌幅前15中商业航天/军工合计出现逾8次，三维信号完全重叠，资金从题材到大票同步撤退，板块风险快速扩散。
▼ 先进封装/存储芯片持续性强
长电科技主力-9.54亿，市值1365.2亿-6.10%，成交139.60亿天量杀跌通富微电主力-3.13亿，市值896.9亿-5.60%紫光股份主力-4.24亿-9.58%，成交102.16亿深科技主力-1.09亿-4.14%，存储芯片杀跌
主力净流出与跌幅榜高度重叠，大票长电科技成交近140亿放量杀跌，机构态度明确转向空方。但华天科技仍微涨+0.91%且换手18.9%，板块内部尚未完全一致走弱。
机构：机构明确减持算力与商业航天大票，加仓PCB低位价值股及创新药防守，方向性切换已完成。
热点轮动方向
快照 07-14结构 退潮
即时结论现在不建议追高，进攻方向只有业绩线但强度弱，可小仓低吸；商业航天、军工等前期热门板块资金大幅撤退，必须回避；算电协同虽有异动但属新方向，观察为主，不急于参与。
汇总分析
较上次与上次（10:49）对比：①商业航天/军工撤退进一步恶化，从板块分化下跌升级为20+只集体跌停、主力净流出扩大至37亿；②算力撤退加剧，中芯国际/长电/中兴等头部权重加入主力净流出榜前10，跌停扩散至大票端；③新增撤退方向：先进封装/存储芯片（上次未单列），撤退范围扩大；④PCB/光模块/AI硬件维持进攻判断但性质从'主线进攻'降级为'机构防御性承接'，持续性未变但短线参与价值下降；⑤业绩线维持但仍弱，龙头从分散变为哈药股份3板成为唯一高度标；⑥新增观察方向算电协同（首日涨停3只+主力流入25亿），尚需验证持续性。整体从'分化中找机会'恶化至'退潮加速、主动降仓'。
盘面分析 2026-07-14 10:49 大盘修复 40 短线保守 25 置信高

AI 盘面解读 · 2026-07-14 10:49

结论：短线情绪处于系统性退潮，25分保守档，亏钱效应全面扩散（跌停30只反超涨停29只，大面180只），不宜重仓。但大盘温度从28分修复至40分呈V型企稳，叠加PCB/光模块/AI硬件有百亿级主力净流入的进攻方向，结构上仍有局部做多机会。整体定性为：大盘修复但短线退潮，结构性机会与系统性风险并存，仓位严格控在低位、只做资金反复进攻的少数方向。
活跃方向
▲ 业绩线强度中游资主导涨停 12
催化：无明确事件
07-09涨停5只、主力+26亿，07-14涨停12只、主力+5.45亿，反复活跃
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 算力可能蔓延
今日主力净流出35.89亿，涨停仅2只，资金大幅撤离
▼ 商业航天板块内风险
今日主力净流出34.53亿，涨停0只，大面23只
▼ 军工板块内风险
今日主力净流出24.25亿，涨停0只，大面24只
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日涨停4只，主力净流入26.60亿
首次出现涨停和流入信号，关注持续性
风险提示
  • 短线情绪25分保守+跌停30只反超涨停29只+商业航天热点溃散，负反馈循环已确立，任何追高行为容错率极低
  • 热点轮动市场结构为'分散'，板块轮动加快，今日进攻方向可能明日即变为撤退，仓位需随盘面动态调整
  • 大盘与短线情绪背离：大盘40分修复偏暖但短线25分退潮，V型修复脆弱，若午后/明日大盘二次探底将直接拖累局部做多空间
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 40
推理基于昨日28分的崩溃式退潮，今日盘中有止跌企稳信号。广度指标显著修复：涨跌比从昨日的777:4377极端失衡改善至2660:2386的近似均衡，盘中呈现V型走势（开盘尚可→09:40恐慌杀跌→10:00后逐步收复），表明昨日恐慌情绪正在被消化；炸板率从昨日32.5%降至27.5%附近，封板信心有所恢复；大票跌超3%从215个骤减至42个，大票杀跌动能明显衰减。深度指标偏弱但可获取的信号有限：涨停29家仅微增于昨日27家，追涨意愿恢复有限。不过量能仍在大幅萎缩（-2593亿）、主力净流出-119亿持续，且跌停、大面、连板等关键数据因盘中值低于昨日被过滤，最终收盘存在不确定性，保守给予+12调整至40分，仍处退潮区间但已显示冰点修复迹象。
短线情绪温度
短线情绪温度 保守置信度 高分值 25
盘面呈现系统性退潮特征，风险信号密集且互相验证。**风险面**：①大票集体崩跌——华丰科技-16.16%、润泽科技-10.83%、中国卫星/航天电子/中国长城/华勤技术等权重股均跌9.97%~12.80%，权重护盘完全失灵；②主力资金集中撤离核心资产，长电科技-9.17亿、中芯国际-9.13亿、中兴通讯-7.62亿，前10流出合计超60亿；③30只跌停=29只涨停，跌停数反超；大面180只、炸板率32.6%超阈值；④商业航天作为近期活跃热点今日成为跌停最密集板块（中国卫星、铖昌科技、星网宇达、巨力索具等10余只），热点溃散是最强空头信号；⑤昨日涨停今日证伪8只（中信重工-9.93%、贵绳股份-9.39%），昨日跌停今日继续大跌72只，恐慌形成负反馈循环。**机会面**：仅PCB/AI硬件（生益科技+8.71%、沪电股份+5.49%、新易盛+3.9%、中际旭创+2.7%）有结构性资金支撑，但板块容量不足以扭转系统性退潮。共振未成立（20cm涨停仅2只+权重走势偏弱），无稳定剂支撑。**跨档依据**：相较10:42，本次出现明确结构性事件——权重股集体跌停级跌幅+商业航天热点溃散+涨停证伪扩散+恐慌延续，触发从偏中性向保守区阶跃。
看空 (强) 权重股集体跌10%+（华丰科技-16.16%、中国卫星-10%、中国长城-9.97%等），大票护盘失灵，主力净流出前15均5.17亿，权重资金面恶化看空 (强) 跌停30只反超涨停29只，大面180只，炸板率32.6%超阈值，亏钱效应全面扩散看空 (强) 商业航天作为近期最热主题今日10余只跌停，热点溃散是周期拐点最强信号看空 (强) 昨日涨停今日证伪8只（中信重工-9.93%、贵绳-9.39%），昨日跌停今日继续大跌72只，负反馈循环确立看空 (中) 共振未成立：20cm涨停仅2只不达标，权重走势偏弱（跌前15均幅-10.30% vs 涨前15均幅+6.82%），无稳定剂支撑中性 (弱) PCB/AI硬件链有结构性资金流入（生益科技主力+16.96亿、沪电股份+10.25亿、新易盛+23.7亿、中际旭创+22.76亿），局部对冲看空 (中) 连板高度仅3板（哈药股份），涨停生态脆弱，激进资金接力意愿低
主力资金流向
资本面总览AI主线内部分化加剧，资金从算力/芯片/液冷全面切换至光模块/PCB/AI硬件，PCB方向获超百亿主力净流入且大票共振；创新药获中线资金抱团走强；商业航天军工高位崩盘成最大重灾区，机构系统性撤退。
▲ PCB/光模块/AI硬件持续性强
中际旭创主力净流入22.76亿，+2.70%，成交206.57亿市值9383亿，光模块龙头放量获机构+游资共识新易盛主力净流入23.70亿（流入榜第一），+3.90%，成交149亿换手2.2%，大票缩量上行易延续生益科技主力净流入16.96亿，+8.71%，大市值涨幅+主力流入三维共振，PCB中军东山精密主力净流入20.90亿，+4.76%，成交149.67亿，PCB/光模块双标签沪电股份主力净流入10.25亿，+5.49%，大市值+主力流入共振，AI硬件PCB核心
三维交叉验证高度一致：主力净流入前15中PCB/光模块/AI硬件占据7席（合计超100亿），大市值涨幅前15中广合科技+10%、国际复材+8.86%等PCB标的集中爆发，机构（大市值）与游资（净流入）同向共振。AI硬件为近期持续性最强的主线，行情级别大。
▲ 创新药/CXO持续性中
药明康德主力净流入4.06亿，+4.37%，市值2626亿，创新药CXO龙头获机构买入凯莱英趋势股+3.92%，成交15.22亿换手4.4%，CXO中军趋势走强众生药业趋势股+2.69%，主力净流入1884万，减肥药/创新药双线驱动昭衍新药趋势股+2.86%，成交15.94亿，CRO趋势延续
趋势股涨幅前12中创新药占据6席（双鹭药业+4.17%、凯莱英+3.92%、昭衍新药+2.86%等），代表中线资金对创新药方向持续认同；药明康德作为大票龙头获主力净流入4.06亿配合。但主力净流入规模远不及AI硬件，量级有限。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 算力/液冷/CPO/芯片持续性强
浪潮信息主力净流出-5.29亿，-7.16%，大市值+主力流出双杀，算力液冷龙头重挫中科曙光主力净流出-4.72亿，-8.52%，市值1236亿算力大票跌停级别中芯国际主力净流出-9.13亿，-6.46%，市值3035亿芯片龙头遭机构抛售海光信息主力净流出-4.41亿，-4.65%，市值3074亿，芯片/算力核心遭减仓紫光股份主力净流出-3.94亿，-9.24%，算力/CPO/液冷三标签全跌
三维交叉验证：主力净流出前15中算力/液冷/芯片标的占据6席（合计超-36亿），大市值跌幅前15中润泽科技-10.83%、中国长城-9.97%、华勤技术-9.96%等算力大票集体重挫，跌幅>7%中浪潮信息、中科曙光、盛科通信等密集出现。AI主线内部明显从'算力芯片'向'光模块PCB'切换，撤退方向系统性扩散。
▼ 商业航天/军工持续性强
中国卫星主力净流出-4.60亿，-10.00%跌停，市值481亿，军工商业航天龙头航天电子主力净流出-4.29亿，-9.97%跌停边缘，商业航天+军工中国卫通主力净流出-9337万，-9.92%，大市值跌幅前15海兰信主力净流出-1.57亿，-17.28%，成交18.46亿换手12.7%，高位放量暴跌航天环宇主力净流出-1316万，-17.52%，商业航天概念遭遇重挫
跌幅>7%前50中商业航天/军工标的密集出现（中国卫星-10%、航天电子-9.97%、中国卫通-9.92%、信科移动-12.80%、海格通信-9.98%、航天环宇-17.52%、海兰信-17.28%等7只以上），大市值跌幅前15中军工航天占5席。此方向前期涨幅巨大（中国卫通、海兰信等），当前呈现明显的高位崩盘+机构撤离特征，是今日最集中的重灾区。
机构：机构资金在AI内部做大切换（弃算力取光模块PCB），加仓创新药，大举减仓商业航天军工。
热点轮动方向
快照 07-14结构 分散
即时结论现在可关注业绩线方向，低吸参与；回避算力、商业航天、军工等资金大幅流出板块；算电协同新冒头，观察能否持续。
汇总分析
较上次与10:42对比：进攻方向PCB/光模块/业绩线全部维持，仍是当前资金共识最强的方向；撤退方向商业航天/军工、算力全部维持，但力度加剧——商业航天从'高位分化'恶化至'热点溃散10余只跌停'，算力从'机构减仓'恶化至'主力净流出35.89亿全市场第一'。整体态势从'分化'恶化至'系统性退潮'，仓位上限应较上次下调。
盘面分析 2026-07-14 10:42 大盘修复 40 短线偏保守 33 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 10:42

短线情绪偏保守（33分）叠加商业航天板块性崩跌与AI算力权重集体杀跌，盘面结构性风险尚未完全释放；但大盘从昨日28分极端退潮修复至40分，PCB/覆铜板获机构63.89亿主力大幅介入封板，光模块同步走强，资金高低切换明确。整体处于恐慌释放尾声+局部方向确立的谨慎做多窗口，仓位控制在30%以内。
活跃方向
▲ 业绩线强度中游资主导涨停 12
催化：无明确事件
今日涨停12只，主力净流入5.68亿，大肉18只，且近3个交易日中07-14满足涨停≥3且主力净流入≥5亿，07-09也曾满足，板块反复活跃。
▲ PCB强度中机构配置涨停 4
催化：无明确事件
今日涨停4只，主力净流入63.89亿，大肉7只，近3个交易日中07-14首次满足涨停≥3且主力净流入≥5亿，资金大幅流入。
▲ AI硬件强度中机构配置涨停 4
催化：无明确事件
今日涨停4只，主力净流入22.78亿，大肉7只，近3个交易日中07-14满足涨停≥3且主力净流入≥5亿，板块有资金回流。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日主力净流出34.18亿，涨停0只，昨日涨停2只，今日骤降至0，大面22只，亏钱效应显著。
▼ 军工可能蔓延
今日主力净流出23.81亿，涨停0只，昨日涨停3只，今日骤降至0，大面22只，资金大幅撤离。
▼ 算力板块内风险
今日主力净流出31.60亿，涨停2只，大面7只，主力流出大于10亿且涨停≤2，持续退潮。
风险提示
  • 商业航天板块性崩跌存在蔓延风险，64只昨日跌停股恐慌延续，盘中可能从局部板块扩散至全市场情绪二次下杀
  • 进攻方向强度均为'中'，PCB/光模块/业绩线三线并进意味着资金分散，无绝对主线，轮动加速下接力容错率低
  • AI算力大市值权重（中芯/浪潮/中兴）机构大额撤退尚未企稳，指数层面存在二次探底风险，可能拖累PCB/光模块做多情绪
  • 短线情绪从10:35至当前持续下调（结构性恶化），若午后跌停数重新扩大或PCB封单松动，需立即降仓至20%以下
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 40
推理基于昨日28分（极端退潮：涨跌比777:4377、跌停172家、大面1213家），今日盘中广度指标出现显著修复信号：涨跌比从昨日的极度一边倒改善为接近均衡偏多（10:30约2660:2386），跌停家数从昨日172家骤降至20家水平，大面家数从1213骤降至117，主力净流出大幅收窄，量能萎缩压力缓解——表明昨日恐慌踩踏已基本释放，大众风险偏好从极端恐慌向谨慎试探回摆。但深度指标仍极度疲弱：连板仅1家（昨日9家，盘中累积可能不足），涨停29家仅略高于昨日27家（追涨意愿仍非常薄弱），炸板率维持27%以上，大票仍偏跌——说明资金以观望修复为主，主动进攻意愿尚未恢复，并非情绪转向乐观，而是从冰点恐慌中被动止跌。综合判断为明显的风险偏好回升（从退潮深谷向修复试探），但回升幅度受限于深度指标的极度低迷，+12至40分。阶段反推：退潮上沿，临近修复。
短线情绪温度
短线情绪温度 偏保守置信度 中分值 33
市场出现结构性恶化。风险面：①商业航天板块集中崩跌（中国卫星/航天发展/航天科技/航天动力/铖昌科技等12+只跌停），属题材级利空传染；②64只昨日跌停股今日继续大跌或再跌停（恐慌延续扩散），中国卫星、航天发展、铖昌科技等连续两日跌停；③中信重工昨涨停今日直接跌停，20%大面回撤，打击接力信心；④大市值股集体重挫（华丰科技-14.43%、中国卫星/润泽科技-10%、中国长城-9.97%），权重资金面恶化；⑤主力流出前15几乎被中芯国际/长电科技/中兴通讯/海光信息/浪潮信息等AI算力核心权重包揽，机构大举撤退；⑥炸板率25.6%达分歧加大阈值，大面142只极度异常。机会面仅存：PCB/覆铜板有修复（生益科技+10%封单18.9亿、广合科技+10%封单6.6亿、华正新材+10%反包），业绩线有零星涨停。共振未成立，权重未配合。相对10:35结论，商业航天板块性崩盘+64只跌停股恐慌延续+权重资金面恶化构成三重结构性事件，触发跨档下调，机会面仅余局部PCB反包不足以支撑仓位。
看空 (强) 商业航天板块12+只跌停，题材级集中崩跌（系统性传染）看空 (强) 64只昨日跌停股今日继续大跌/再跌停，恐慌延续扩散看空 (强) 中信重工昨涨停→今跌停，20%极端回撤，打击连板接力信心看空 (强) 大市值AI/算力核心权重集体重挫+机构大额流出（中芯-8.77亿、长电-8.59亿）看多 (中) PCB/覆铜板板块修复（生益科技+10%、广合科技+10%、华正新材反包涨停）看空 (强) 炸板率25.6%达分歧加大阈值，大面142只异常高看空 (中) 连板仅3只、3板为市场最高，空间高度被严重压缩
主力资金流向
资本面总览资金呈现明显的高低切换与产业链迁移：算力服务器/商业航天遭系统性抛售，主力资金大举涌入光模块+PCB等AI算力硬件下游环节，机构游资共振做多，行情级别偏大。
▲ PCB/AI硬件持续性强
生益科技涨+10.00%涨停，主力净流入16.87亿，成交68.68亿，市值1751亿大票同步爆发沪电股份涨+6.59%，主力净流入10.23亿，成交63.10亿，市值1731亿大票放量上行鹏鼎控股涨+6.52%，主力净流入3.86亿，市值692.6亿，PCB中军跟涨广合科技涨+10.00%涨停，主力净流入3.05亿，大市值涨幅前十国际复材涨+10.90%领涨大市值涨幅榜，主力净流入2.56亿，PCB+AI硬件+业绩线三标签共振
主力净流入榜PCB占据4席（生益+16.87亿、沪电+10.23亿、鹏鼎+3.86亿、广合+3.05亿），大市值涨幅前五中PCB占三席（国际复材+10.90%、生益+10.00%、广合+10.00%），三重验证完美闭环。生益涨停+沪电放量大涨表明机构游资同向共振。
▲ 光模块/CPO/光通信持续性强
新易盛涨+4.98%，主力净流入23.86亿居首，成交142.13亿创天量中际旭创涨+3.43%，主力净流入22.62亿，成交197亿为全场最高东山精密涨+5.62%，主力净流入20.67亿，光模块+PCB双标签受益亨通光电涨+1.16%，主力净流入3.05亿，市值1241亿大票逆势走强兆易创新涨+1.27%，主力净流入5.80亿，存储芯片业绩线补涨AI硬件链
新易盛+中际旭创+东山精密合计主力净流入超67亿，占主力净流入前15的半壁江山。两只光模块龙头成交均超140亿、200亿级别巨量，放量大涨显示机构大资金进场。虽同板块华工科技-4.99亿逆势流出，但大市值方向明确向上。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工持续性强
中国卫星跌-10.00%跌停，主力净流出4.57亿，大票跌幅前十航天电子跌-9.88%逼近跌停，主力净流出4.23亿，大票同步重挫海兰信跌-15.76%，主力净流出1.57亿，跌幅榜+大票双杀航天环宇跌-16.45%，主力净流出1102万，商业航天小票集体崩塌中国卫通跌-9.47%，大市值跌幅前十，商业航天扩散性下跌
商业航天/军工标签同时出现在主力净流出榜（中国卫星-4.57亿、航天电子-4.23亿）、大市值跌幅榜（中国卫星-10%、航天电子-9.88%、中国卫通-9.47%、上海瀚讯-8.94%）和跌幅>7%榜（航天环宇-16.45%、海兰信-15.76%、超捷股份-14.34%），三重验证确认为系统性撤离。
▼ 算力/AI服务器基础设施持续性强
紫光股份跌-7.94%，主力净流出3.35亿，成交92.76亿放量杀跌中兴通讯跌-4.30%，主力净流出6.94亿，市值1203亿大票领跌浪潮信息跌-5.84%，主力净流出3.60亿，算力龙头破位华丰科技跌-14.43%，主力净流出4.76亿，大票跌幅榜首润泽科技跌-10.00%跌停，大市值跌幅前五，IDC算力扩散性杀跌
算力标签股同时出现在主力净流出（中兴-6.94亿、浪潮-3.60亿、海光-4.07亿）和大市值跌幅榜（华丰-14.43%、润泽-10%、中国长城-9.97%、华勤-8.42%），资金从上游算力服务器系统性撤出，腾挪至下游光模块/PCB。
机构：机构加仓光模块/PCB等AI硬件下游，减持算力服务器与商业航天，产业链利润分配预期重塑。
热点轮动方向
快照 07-14结构 分散
即时结论当前市场结构分散，有多个进攻方向但强度均为中等。可以操作，重点关注业绩线（今日涨停12只，资金反复活跃）、PCB（主力净流入63.89亿，机构资金大幅介入）、AI硬件（主力净流入22.78亿，资金回流）。回避商业航天、军工、算力等资金大幅流出的板块，注意亏钱效应蔓延风险。
汇总分析
较上次与10:35结论对比：①PCB/AI硬件中游方向维持且强化（生益封单从无到18.9亿，广合科技新增封板）；②光模块方向维持（新易盛/中际旭创/亨通光电持续走强）；③业绩线方向维持（涨停数量维持12只水平）；④撤退方向维持，商业航天恶化加剧（从'分化'升级为'板块性崩盘12+只跌停'），算力撤退从'部分流出'升级为'机构大举撤退-8亿级'。整体方向判断一致，但空方力量较上次明显加强，仓位从上次建议值进一步收紧。
盘面分析 2026-07-14 10:35 大盘修复 40 短线偏保守 30 置信高

AI 盘面解读 · 2026-07-14 10:35

盘面退潮格局确立，短线情绪偏保守（30分）、大盘仅是修复性反弹（40分），二者背离且均为负向信号。商业航天/军工板块级崩盘拖累大票，科技权重（中芯国际-8.42亿、长电科技-8.35亿）系统性出逃，66只昨日跌停股继续大跌，接力生态全面崩溃。唯一亮点是PCB/光模块有机构资金切换流入，但首次爆发、强度弱，容错率极低，建议严控仓位、只做结构性低吸。
活跃方向
▲ 业绩线强度中游资主导涨停 12
哈药股份敦煌种业悦心健康
催化：《国民健康“十五五”规划》与《扩大消费“十五五”规划》刺激相关个股涨停
今日涨停12只，主力净流入5.01亿，近3日仅今天满足进攻条件，首次爆发需观察持续性
▲ AI硬件强度弱机构配置涨停 4
鹏鼎控股帝奥微
催化：习近平将出席2026世界人工智能大会，催化AI硬件预期
今日涨停4只，主力净流入25.06亿，但涨停数不足5，近3日唯今日满足条件
▲ PCB强度弱机构配置涨停 4
催化：无明确事件
今日涨停4只，主力净流入63.46亿，但涨停数不足5，近3日唯今日满足条件
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日主力净流出32.66亿，涨停0只，大面20家，昨日涨停2只，今日骤降至0，亏钱效应显著
▼ 军工可能蔓延
今日主力净流出22.90亿，涨停0只，大面20家，昨日涨停3只，今日骤降至0
▼ 存储芯片板块内风险
今日主力净流出21.90亿，涨停1只，大面5家，大面家数大于涨停家数
观察方向 · 苗头待确认
● 半导体
今日涨停5只，但主力净流出1.80亿，不符合进攻条件，近3日未满足过进攻条件
涨停数增加，但资金未跟进，需观察后续能否放量
● 机器人
今日涨停5只，但主力净流入仅1527万，不符合进攻条件，近3日未满足过进攻条件
涨停数增加，但资金流入弱，可能为游资试探
风险提示
  • 进攻方向均为首次爆发、涨停数不足5只、强度弱，热点轮动可能一日游，低吸后次日不及预期须果断止损
  • 接力生态全面崩溃：昨日涨停7只大面、昨日炸板8只止损、66只昨日跌停继续大跌，追涨打板容错率极低
  • 大盘仅是修复性反弹（40分）而非反转，若明日广度指标再次走弱，情绪修复可能中断，触发二次探底
  • PCB/光模块虽获机构资金流入，但属于AI硬件中游轮动，上游芯片/服务器仍在出逃，若上游止跌可能形成资金回流跷跷板效应，削弱中游持续性
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 40
推理基于昨日28分的极端退潮，今日盘中广度指标出现明确修复迹象。涨跌比从昨日的极度普跌（777涨/4377跌）逆转至当前接近平衡偏多（2660涨/2386跌），大众风险偏好从崩溃边缘开始尝试回稳。涨停家数已追平昨日（29 vs 27），炸板率从32.5%回落至27.5%，大票表现改善（涨超3%从10个升至32个），热股均跌幅大幅收窄，资金流出幅度较昨日显著减缓。这些广度信号指向情绪从踩踏恐慌向试探性修复过渡。但主力净额仍为负值，增减量能仍呈大幅净流出，深度的连板和跌停数据盘中尚未确认（小于昨日被过滤），无法验证激进资金的接力信心是否恢复。综合判断：广度方向明确回暖，但深度信号缺失+资金面仍承压，修复仅处于初步阶段，给+12至40分，从退潮区间的上沿向修复区间靠拢但尚未完全进入修复。
短线情绪温度
短线情绪温度 偏保守置信度 高分值 30
风险面高度密集，触发偏保守判断。1)商业航天/军工出现板块级崩盘：23只跌停中12只属于该主题（中国卫星、铖昌科技、中信重工、航天发展等集体跌停），大市值跌前15中航天电子-9.64%、中国卫通-9.47%、中国长城-9.25%等大票集体重挫，权重护盘失灵。2)科技权重遭系统性抛售：中芯国际-8.42亿、长电科技-8.35亿、中兴通讯-6.78亿、华工科技-5.00亿，6只大票合计流出超37亿，机构资金全面撤退。3)负反馈加剧：昨日跌停172只中66只今日继续大跌（恐慌延续），昨日炸板13只中8只认错止损，昨日涨停27只中7只大面破位，接力生态全面崩溃。4)共振未成立（1/3命中），权重未配合。机会面：PCB/AI算力有生益科技+10%封单19亿、广合科技封单6.5亿、华正新材封单3.6亿的局部热度，光模块方向新易盛/中际旭创/东山精密有资金流入，但仅是结构性轮动独苗，不足以对冲系统性风险。风险权重远大于机会，判偏保守。
看空 (强) 商业航天/军工板块级崩盘，23只跌停中12只集中该主题看空 (强) 科技权重系统性出逃：中芯国际-8.42亿、长电科技-8.35亿、中兴通讯-6.78亿看空 (强) 66只昨日跌停今日继续大跌，恐慌负反馈延续看空 (强) 昨日涨停7只大面破位，昨日炸板8只认错止损，接力生态崩溃看空 (中) 共振未成立（1/3），大票跌幅均值-9.2%远大于涨幅均值+7.76%看多 (中) PCB/算力方向有生益科技/广合科技/华正新材强势涨停封单充足看多 (中) 光模块方向新易盛/中际旭创/东山精密主力资金大幅流入
主力资金流向
资本面总览资金呈现明确的产业链内部轮动格局：主力从军工/芯片/服务器大规模撤退，转而集中进攻PCB/光模块等AI硬件中游赛道，进攻方向机构游资共振，撤退方向系统性扩散。
▲ PCB/AI硬件持续性强
生益科技涨停+10.00%，主力净流入16.76亿，市值1752亿，自由换手3.9%，大票放量涨停沪电股份+6.79%，主力净流入10.24亿，市值1732亿，PCB龙头趋势延续东山精密+5.42%，主力净流入20.77亿（流入榜第3），市值3016亿，兼具光模块+PCB双重标签广合科技涨停+10.00%，主力净流入3.01亿，市值275亿，小票高弹性补涨鹏鼎控股+6.63%，主力净流入3.97亿，市值692亿，AI硬件PCB中军国际复材+11.07%领涨大市值榜，主力净流入2.56亿，市值509亿
三维高度共振：主力净流入前15中PCB占5席（合计超53亿），大市值涨幅前15中PCB占6席且多只涨停；生益/沪电/鹏鼎千亿级大票放量上行=机构+游资合力，行情级别大。PCB属近期反复活跃的AI硬件核心赛道，资金对主线的确认信号明确。
▲ 光模块/光通信持续性强
新易盛+4.90%，主力净流入23.67亿（流入榜第1），市值6414亿，机构大票低换手2.1%中际旭创+3.61%，主力净流入22.72亿（流入榜第2），市值9367亿，龙头趋势资金承接有力亨通光电+1.20%，主力净流入3.02亿，市值1240亿，光通信大票同步走强
新易盛+中际旭创双龙头合计主力净流入超46亿，且均为换手<2.1%的低换手上涨=机构持仓稳定锁仓，非游资脉冲。光模块是AI算力链条最核心赛道，与PCB形成产业链上下游共振，持续性强。但需注意华工科技同板块却主力净流出5亿，板块内部存在分化。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工
中国卫星跌停-10.00%，主力净流出4.58亿，市值481亿航天电子-9.64%，主力净流出4.10亿，市值479亿海格通信-9.98%，主力净流出1.08亿，市值201亿海兰信-15.72%，主力净流出1.55亿，换手12.4%中国卫通-9.47%，主力净流出0.97亿，市值287亿
跌幅>7%前50中商业航天/军工占据5席（航天环宇-15.82%、海兰信-15.72%、超捷股份-14.30%、优机股份-18.80%等），大市值跌幅前15中商业航天/军工占6席，撤退从小票扩散至大票，呈系统性撤离。资金明确从军工切换至AI硬件方向。
▼ 算力基础设施（服务器/CPU芯片）
中芯国际-4.79%，主力净流出8.42亿（流出榜第1），市值3031亿中兴通讯-4.07%，主力净流出6.78亿，市值1203亿海光信息-2.61%，主力净流出3.80亿，市值3079亿浪潮信息-4.67%，主力净流出3.34亿，市值825亿
AI算力链条内部明显的高低切换：资金从上游芯片/服务器（中芯国际-8.42亿、海光信息-3.80亿、浪潮信息-3.34亿）向中游PCB/光模块迁移。大票跌+主力大幅净流出，属于机构调仓行为，非恐慌性砸盘，但短期承压。
机构：机构大票资金从军工/算力芯片切换至PCB/光模块，AI硬件中游成新共识方向。
热点轮动方向
快照 07-14收盘结构 退潮
即时结论当前市场退潮明显，商业航天、军工等前期热点大幅撤退，亏钱效应扩散。进攻方向虽出现业绩线、AI硬件等，但多为首次爆发且涨停数不足，强度弱，持续性存疑。建议轻仓观望，可小仓位尝试业绩线低吸，坚决回避商业航天、军工、存储芯片等高危板块。
汇总分析
较上次较上次（10:28）方向判断基本一致——进攻仍为PCB/AI硬件+业绩线，撤退仍为商业航天/军工+算力中游。但市场状态显著恶化：短线情绪从谨慎升级为偏保守（高置信度），市场结构从分化转为明确退潮，进攻方向强度从中性降为弱（首次爆发+涨停不足5只），撤退方向从风险提示升级为板块级崩盘（军工12只跌停、科技权重流出37亿）。建议仓位从上次的40-50%降至25%。
盘面分析 2026-07-14 10:28 大盘修复 40 短线保守 30 置信高

AI 盘面解读 · 2026-07-14 10:28

短线情绪极度恶劣，保守档位（30分）确立，市场处于退潮结构。大盘虽从昨日28分修复至40分，但主力净额仍为-151亿，修复不充分。商业航天/军工板块集体跌停（10余只）、大面122只、炸板率27.5%，负反馈三指标共振。仅PCB方向逆势走强（主力+63亿），光通信/AI硬件有资金承接，但整体涨停分散无主线，连板仅1只，容错率极低。
活跃方向
▲ 业绩线强度弱游资主导涨停 10
悦心健康敦煌种业力合科创
催化：《扩大消费“十五五”规划》发布
近3个交易日反复活跃，今日涨停10只，大肉16家，赚钱效应强。
▲ PCB强度弱机构配置涨停 4
鹏鼎控股
催化：无明确事件
今日涨停4只，主力净流入63亿，资金大幅流入。
▲ AI硬件强度弱机构配置涨停 4
信通电子帝奥微
催化：习近平将出席2026世界人工智能大会
今日涨停4只，主力净流入26亿，有事件催化。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日主力净流出31.76亿，涨停0只，大面20家，大面数远超涨停数。
▼ 军工可能蔓延
今日主力净流出22.36亿，涨停0只，大面20家，大面数远超涨停数。
▼ 算力板块内风险
今日主力净流出25.07亿，涨停2只，大面5家，大面超涨停。
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日涨停4只，主力净流入24.80亿
首次出现涨停≥3且主力流入≥5亿，近3天未满足进攻条件，有资金试探。
风险提示
  • 商业航天板块性跌停存在蔓延风险，可能波及其他高位题材股
  • 大市值股集体重挫+主力大幅流出权重，护盘力量薄弱，大盘修复可能反复
  • 连板高度仅1只、涨停分散无主线，进攻方向强度均为'弱'，PCB/AI硬件随时可能分化
  • 市场结构退潮期，轮动极快，接力容错率极低，追涨易被套
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 40
推理昨日28分经历了从升温(56)到深度退潮(28)的剧烈坍塌，大众风险偏好降至极低。今日10:00盘面显示广度指标出现明显修复：涨跌家数从昨日的777/4377（极度普跌）回到2600/2300附近（大致均衡），大票涨超3%从10个恢复至20个、热股均涨幅从-6.13%大幅收窄至-1.88%，市场从昨日的恐慌踩踏中企稳信号明确。但风险偏好修复仍不充分：主力净额仍为-151亿（较昨日-1985亿大幅收窄但未转正）、量能维持净流出-2265亿、资金尚未真正回流；且涨停/连板/跌停/大面四项核心深度指标均因盘中值低于昨日而标记为暂无数据，追涨意愿与封板信心的实际状态不明。因此判断为退潮末端的明显修复尝试，上行幅度受限于资金面未配合及深度指标空白，给+12至40分，仍处于退潮与修复的交界，尚未确认进入修复阶段。
短线情绪温度
短线情绪温度 保守置信度 高分值 30
风险面极度恶劣：①商业航天/军工板块出现系统性集体跌停（中国卫星、星网宇达、巨力索具、航天动力、航天发展、铖昌科技、中信重工、江顺科技、上海港湾、航天工程、通宇通讯等十余只跌停），属于明确板块性退潮而非个股利空；②大面122只为极端水平，跌停21只，炸板率27.5%接近30%警戒线，三者共振说明负反馈极强；③大市值股集体重挫，华丰科技-13.73%、信科移动-10.91%、航天电子-9.97%、中国卫星跌停，且主力大幅流出中芯国际-8.32亿、中兴通讯-6.70亿、长电科技-5.83亿等核心权重，权重护盘失灵；④昨日跌停172只中64只继续大跌（恐慌延续），仅5只修复，昨日炸板8只认错止损，昨日涨停5只大跌破位（中信重工-9.93%），四组数据同向印证退潮。机会面虽有PCB方向逆势走强（生益科技封单19.5亿涨停、广合科技封单6.2亿），但涨停极度分散无主线，连板仅1只（信通电子2板），高度极低。共振未成立（1/3命中），20cm仅2只，结构不支持修复。上一档给出'进攻2/撤退2'暗示偏保守判断，当前商业航天板块性跌停+大面122只+权重集体重挫构成跨档级结构性恶化事件，本次进一步降至保守。
看空 (强) 商业航天/军工板块集体跌停（中国卫星等10余只），板块性退潮确认看空 (强) 大面122只+跌停21只+炸板率27.5%，负反馈三指标共振看空 (强) 大市值股集体重挫（华丰科技-13.73%、中国卫星跌停），主力大幅流出权重（合计超50亿）看空 (强) 昨日跌停64只继续大跌，昨日炸板8只认错止损，恐慌延续看空 (中) 共振未成立（1/3），20cm仅2只，结构不支持修复中性 (弱) PCB方向局部走强（生益科技封单19.5亿），存在结构性对冲
主力资金流向
资本面总览市场资金极度分化：AI硬件上游（光通信+PCB）获机构与游资合力主攻，涨停潮+大票放量形成强主线；商业航天/军工遭遇系统性暴跌，多只大票跌停；算力中游（CPU/服务器）遭机构减仓。市场呈现典型的"硬件进攻、题材溃退"格局。
▲ AI硬件—光通信/PCB持续性强
新易盛主力净流入23.60亿（全市场第一），涨5.17%，成交130.91亿，光通信龙头中际旭创主力净流入20.79亿，涨3.69%，成交173.72亿（成交额榜首），自由流通市值9354.7亿大票放量生益科技主力净流入16.55亿，涨停+10.00%，市值1750亿大票封板，PCB龙头沪电股份主力净流入10.15亿，涨6.52%，市值1729.6亿大票跟涨鹏鼎控股主力净流入3.73亿，涨6.97%，市值689.9亿，兼具PCB+光模块双重属性
进攻维度：主力净流入前6席中有5席属于光通信/PCB；容量维度：生益科技(+10%)、国际复材(+11.07%)、广合科技(+10%)、鹏鼎控股(+6.97%)多只大市值涨停或大涨，机构与游资同向共振；风险维度：该方向无个股进入跌幅榜。PCB/光模块是近期反复活跃的AI算力供应链核心题材，资金集中进攻确认主线地位。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工持续性扩散中
中国卫星主力净流出4.54亿，跌停-10.00%，市值480.6亿大票领跌航天电子主力净流出3.84亿，跌-9.97%，市值479.4亿大票同步暴跌信科移动跌-10.91%，大市值跌幅榜前列，市值342.3亿海兰信跌-15.68%，主力净流出1.55亿，市值142.6亿航天环宇跌-15.83%，市值53.2亿，跌幅>7%榜单
三维交叉全面验证：跌幅>7%前50名中商业航天/军工占据5席（海兰信-15.68%、航天环宇-15.83%、超捷股份-13.87%、天力复合-12.02%、优机股份-16.72%）；大市值跌幅前15中该方向独占6席（中国卫星-10%、航天电子-9.97%、信科移动-10.91%、海格通信-9.98%、中国卫通-9.70%、上海瀚讯-9.09%）；主力净流出榜中国卫星、航天电子双双登榜。资金系统性撤离迹象明确，扩散风险高。
▼ 算力基础设施—CPU/服务器/液冷持续性持续中
中芯国际主力净流出8.32亿（全市场第一），跌-4.05%，市值3036.5亿中兴通讯主力净流出6.70亿，跌-3.47%，成交60.86亿放量出货浪潮信息主力净流出2.95亿，跌-4.36%，成交62.92亿高换手7.5%海光信息主力净流出3.71亿，跌-2.49%，市值3078.9亿大票紫光股份跌-7.29%（成交前20中跌幅最大），成交87.46亿换手11.4%放量下跌
进攻维度：算力方向主力净流入榜几乎空缺；容量维度：紫光股份(-7.29%)、润泽科技(-8.57%)、中国长城(-7.92%)、盛科通信(-7.62%)多只大票跌幅>7%，机构资金明确撤离；该方向与光通信/PCB的强势形成鲜明对比，说明AI行情内部出现严重分化——上游光器件/PCB受追捧，中游服务器/CPU遭抛售，资金不认可算力基建逻辑的持续性。
机构：机构资金集中加码AI硬件供应链（光模块+PCB），大幅减仓算力中游与商业航天。
热点轮动方向
快照 07-14结构 退潮
即时结论当前市场处于退潮结构，进攻方向强度弱且分散，撤退方向商业航天、军工、算力亏钱效应明显。可谨慎观察业绩线和PCB的低吸机会，但不宜追高。回避商业航天、军工等大跌板块。
汇总分析
较上次进攻方向维持PCB/AI硬件和业绩线不变，但热度从'进攻2/撤退2'恶化为撤退结构确认，强度从机构主导转为弱进攻。撤退方向新增算力中游/CPU/服务器（上轮已预警）。仓位应从上轮偏高水平大幅下调
盘面分析 2026-07-14 10:21 大盘修复 36 短线偏保守 40 置信中

AI 盘面解读 · 2026-07-14 10:21

短线情绪偏保守（40分），商业航天/军工集中崩盘、主力大幅流出算力龙头、高标断板，恐慌有延续特征。但PCB/AI硬件制造端逆势走强，主力净流入超77亿，方向感极强。大盘从28分修复至36分，广度改善但尚不充分。结构上属于情绪偏弱+局部资金进攻的'弱中带强'格局，仓位需严控。
活跃方向
▲ 业绩线强度弱游资主导涨停 9
悦心健康敦煌种业力合科创
催化：《扩大消费“十五五”规划》出台，消费板块带动业绩线活跃
近3日反复活跃：07-09涨停5、主力26亿，今日涨停9、大肉17，有消费规划事件催化
▲ AI硬件强度中游资主导涨停 4
帝奥微鹏鼎控股
催化：2026世界人工智能大会即将召开，算力硬件预期升温
近3日反复活跃：07-09涨停6、主力66亿，今日涨停4、主力22亿，有AI大会事件催化
▲ PCB强度中大票共振涨停 4
鹏鼎控股
催化：无明确事件
近3日反复活跃：07-09涨停8、主力55亿，今日涨停4、主力55亿，资金持续流入
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日涨停0，主力流出31.43亿，大面18家，退潮明显
▼ 军工可能蔓延
今日涨停0，主力流出21.72亿，大面19家，亏钱效应显著
▼ 算力板块内风险
今日涨停2，主力流出25.91亿，大面2家，资金撤离
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日涨停4只，主力净流入19.55亿
首次出现涨停效应且主力大幅流入，近3日未形成进攻，观察持续性
风险提示
  • 短线情绪偏保守+高标断板+跌停扩散，赚钱效应匮乏，追高容错率极低
  • PCB/AI硬件属机构抱团方向，一旦资金分歧易引发高位补跌，需严设止损
  • 大盘修复不充分，量能未确认放大，若午后走弱可能二次探底
  • 热点轮动结构退潮，板块切换快，接力资金被套风险高，忌追涨
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 36
推理昨日28分处于退潮深谷，核心特征是极端恐慌（涨跌比777/4377、跌停172家、大面1213家、量能暴减5700亿）。今日盘中（截至10:00）广度指标出现明显改善信号：涨跌比从昨日的极度普跌逆转为2690/2323的接近平衡，大票涨超3%（20个）也明显多于大票跌超3%（30个）相对昨日10/215的大幅改善，大众从昨日的恐慌踩踏中有所喘息，追涨意愿初步恢复。 但风险偏好的修复尚不充分：量能仍为大幅净流出（-2265亿），主力资金继续净卖出（-151亿），炸板率27.3%仍处偏高区间，说明资金封板信心尚未恢复、追高意愿仍脆弱。涨停/跌停/连板/大面等指标因盘中累积未完成无法与昨日终值直接比较，信号不明，不予解读。 综合判断：广度从极端恐慌向企稳过渡，风险偏好从昨日谷底温和回升，但深度指标和资金面仍偏弱，尚不能确认趋势性反转。按5日波动范围校准（近5日最大日变化-28），从极端低位反弹不宜一步到位，给+8调整至36分。阶段反推：仍处退潮区间上沿，属于恐慌后的初步修复试探。
短线情绪温度
短线情绪温度 偏保守置信度 中分值 40
商业航天/军工板块遭遇集中性崩盘（中国卫星-10%、航天电子-9.22%、铖昌科技-10%、巨力索具-10%等），19只跌停中近半为商业航天/军工题材，属板块性利空传染。叠加昨日52只跌停股今日继续大跌、昨日6只炸板股认错止损扩散，恐慌情绪有延续特征。主力资金大幅流出（中芯国际-8.43亿、中兴通讯-6.84亿、华工科技-5.05亿），激进资金未活跃（20cm仅2只/7%），市场高度仅1只2连板信通电子，赚钱效应极度匮乏。机会面：PCB/光模块逆势走强（生益科技+10%、沪电股份+7.7%、新易盛+6.9%、中际旭创+5.1%），昨日跌停PCB股集体修复，权重资金净流入+4.22亿，涨停仍有28只。但板块分化严重、风险信号密集（高标断板+大票普跌+主力流出+跌停扩散四中其三），温度须从上一档中性向下修正至偏保守。
看空 (强) 商业航天/军工板块集中崩盘：19只跌停中近半为该板块（航天动力、中国卫星、铖昌科技、中信重工等），属板块性退潮看空 (强) 昨日52只跌停股今日继续大跌，恐慌情绪延续扩散看空 (中) 昨日6只炸板股认错止损（凯美特气-8.22%、万邦医药-12.93%等），接力资金被套看空 (强) 主力大幅流出科技/算力龙头：中芯国际-8.43亿、中兴通讯-6.84亿、华工科技-5.05亿看空 (中) 市场高度极低：仅信通电子1只2连板，无3板以上高标，赚钱效应匮乏看空 (中) 20cm涨停仅2只占7%，激进资金未激活看多 (中) PCB/光模块逆势走强：生益科技+10%、沪电股份+7.7%、新易盛+6.9%、中际旭创+5.1%，昨日跌停PCB股集体修复看多 (中) 权重资金净流入+4.22亿、大票涨前15均幅+9.15% vs 跌前15均幅-7.38%，权重端有承接
主力资金流向
资本面总览资金呈极致的'PCB/AI硬件进攻 vs 商业航天溃退'结构。主力净流入TOP10中超70%集中于PCB+光模块+AI硬件，下游制造端吸金超百亿；商业航天/军工全线崩塌，大票跌幅榜6只在列。AI产业链内部算力上游撤退、硬件下游进攻的轮动清晰。
▲ PCB/AI硬件/光通信持续性强
新易盛主力净流入21.95亿居首，涨6.92%，市值6392亿大票，AI硬件+光通信设备标签中际旭创主力净流入19.55亿，涨5.11%，成交158.82亿全场最高，市值9304亿，机构游资双共振东山精密主力净流入19.02亿，涨7.82%，市值3001亿大票放量，PCB+光模块+光芯片三标签叠加生益科技涨停+10.00%，主力净流入16.41亿，市值1752亿大票涨停，PCB+AI硬件核心标的沪电股份涨7.70%，主力净流入9.56亿，市值1724亿，PCB+AI硬件+业绩线三重共振
三维高度共振：主力净流入TOP15中6只属该方向合计吸金超90亿；大市值涨幅榜中国际复材+11.25%、广合科技+10%、长光华芯+9.38%等同方向大票集体放量涨停；无任何大票跌幅或>7%跌幅落入此方向，纯粹单边进攻。机构（千亿大票涨停）与游资（高换手接力）同向，AI硬件为近期反复活跃热点，行情级别大。
▲ 存储芯片/先进封装持续性中
华天科技涨5.18%，主力净流入2.64亿，成交104.68亿，换手15.8%高换手+大涨=资金积极接力兆易创新主力净流入8.19亿，涨3.76%，市值3463亿大票，存储芯片+业绩线+芯片三标签精智达大市值涨幅+10.25%，市值436亿，存储芯片+半导体+业绩线京东方Ａ涨2.49%，主力净流入4.55亿，成交81.52亿，市值2124亿大票放量，半导体大票托底
进攻维度有华天科技、兆易创新主力净流入支撑；大市值涨幅中精智达涨停配合；但中芯国际（市值3026亿）同期主力净流出8.43亿，方向内部存在分化（先进封装龙头减持 vs 存储/封装二线吸金），进攻持续性弱于PCB方向。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工持续性弱
中国卫星跌停-10.00%，主力净流出4.44亿，市值481亿大票航天电子跌-9.22%，主力净流出3.75亿，市值479亿大票海兰信跌-14.63%，主力净流出1.55亿，市值142亿，换手11.8%中国卫通跌-8.68%，主力净流出9917万，市值287亿大票超捷股份跌-13.00%，主力净流出8964万，商业航天+机器人双标签杀跌
系统性撤离特征明显：跌幅>7%中至少4只属此方向（海兰信-14.63%、航天环宇-14.32%、超捷股份-13%、天力复合-11%）；大市值跌幅榜中6只为商业航天/军工（中国卫星、航天电子、海格通信、中国卫通、信科移动、上海瀚讯），跌幅均超7.6%；主力净流出榜中中国卫星、航天电子合计流出8.19亿。三维信号完全重叠，确认资金全面溃退。
▼ 算力/CPO/AI上游持续性中
中兴通讯跌-2.65%，主力净流出6.84亿，市值1203亿大票浪潮信息跌-2.62%，主力净流出2.87亿，市值825亿大票，算力+液冷紫光股份跌-5.36%，成交84.76亿放量杀跌，算力+CPO+液冷华丰科技跌-10.17%，主力净流出3.64亿，AI硬件+算力标签却被杀跌
AI产业链内部出现明显分化：上游算力/CPO方向遭抛售，中兴通讯（主力-6.84亿）、浪潮信息（-2.87亿）、紫光股份（-5.36%）、华工科技（-5.05亿）同步流出；而下游PCB/光模块方向大举吸金。资金从AI算力基础设施向AI硬件制造端迁移特征明确，撤退方向为结构性轮动而非全面溃退。
机构：机构资金全力加码PCB/AI硬件制造端（生益、沪电、新易盛、中际旭创等千亿大票涨停或大涨），同步撤离商业航天与AI算力上游，方向感极强。
热点轮动方向
快照 07-14 盘中结构 退潮
即时结论市场退潮，回避商业航天、军工、算力等前期热点板块；可轻仓低吸业绩线、AI硬件和PCB，但涨停力度一般且撤退方向多，需控制仓位，快进快出。
汇总分析
较上次进攻方向PCB/AI硬件维持并强化（从制造端扩散至光通信，机构介入更深），业绩线维持；撤退方向商业航天/军工维持并恶化（跌停数从4只扩散至近10只），算力/CPO撤退维持。新增观察：算电协同首次出现涨停效应+主力流入19.55亿，持续性待验。
盘面分析 2026-07-14 10:14 大盘修复 43 短线偏保守 30 置信高

AI 盘面解读 · 2026-07-14 10:14

短线情绪急剧恶化至偏保守区间(30分)，触发商业航天板块集体崩盘(15+只跌停含中国卫星/航天电子/海格通信等大票)及AI大票系统性失血(紫光-6.95%/润泽-7.99%/中芯主力-8.42亿)，97只大面+炸板率27.8%+连板仅1只确认接力崩溃，昨日跌停35%继续大跌，恐慌延续未止。虽PCB(主力+44亿)、业绩线(涨停9只)、AI硬件(主力+20亿)有局部资金进攻，但无法对冲系统性风险，整体定性为撤退。
活跃方向
▲ 业绩线强度中游资主导涨停 9
灵康药业哈药股份中恒集团
催化：无明确事件
今日涨停9只、大肉13家，近3日07-09涨停5只、主力净流入26亿，反复活跃。
▲ PCB强度中机构配置涨停 3
鹏鼎控股沪电股份深南电路
催化：无明确事件
今日涨停3只、主力净流入44亿，近3日07-09涨停8只、主力净流入55亿，持续活跃。
▲ AI硬件强度中机构配置涨停 3
帝奥微鹏鼎控股信通电子
催化：习近平将出席世界人工智能大会，利好算力硬件
今日涨停3只、主力净流入20亿，近3日07-09涨停6只、主力净流入67亿，受大会催化。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天板块内风险
今日涨停0，主力净流出28.54亿，大面19家，昨日涨停2，退潮明显
▼ 军工板块内风险
今日涨停0，主力净流出19.89亿，大面17家，亏钱效应显著
▼ 存储芯片板块内风险
今日涨停1，主力净流出11.92亿，大面5家多于涨停，资金撤离
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日涨停4只，主力净流入16.06亿，近3天未满足进攻条件
首次出现涨停潮，有政策预期（十五五碳达峰）
● 数据中心
今日主力净流入14.52亿，涨停仅1只，但资金大举介入
机构配置迹象，关注后续能否形成涨停效应
风险提示
  • 恐慌延续:昨日172只跌停中60只继续大跌(35%)，昨日炸板7/13止损，接力负反馈未止
  • 市场高度坍塌:连板仅1只(信通电子2板)，市场空间被极度压缩，新仓接力容错率极低
  • 进攻方向单薄:PCB/业绩线/AI硬件仅局部亮点，无法对冲商业航天+大票系统性崩盘的系统性风险
  • 大票失血持续:紫光/润泽/中芯/中兴等大票集体重挫，机构调仓可能尚未完成
  • 热点轮动分散:板块结构松散(分散型)，轮动加快，追涨易被套，热点持续性存疑
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 43
推理基于昨日28分（退潮），今日盘中所有可用广度指标集体发出风险偏好回升信号：涨跌比从昨日极度普跌（777:4377）转为涨跌互现偏多（10:00时2690:2323），改善幅度显著；增减量能从-5707亿大幅收窄至-2266亿；主力净额从-1985亿的恐慌出逃收窄至-151亿；大票涨跌比从10:215的极端失衡改善为20:30；热股均涨幅从-6.13%的惨烈杀跌收窄至-1.88%。多项核心广度指标同向改善，表明昨日恐慌踩踏后大众开始试探性承接，风险偏好从谷底明显回升。但需注意：涨停、连板、跌停、大面四项关键深度指标因盘中累积不足均标记为暂无数据，无法验证激进资金态度和负反馈是否真正消散，且当前仅为早盘10:00，情绪可能在午后反复，因此信心评定为中。综合广度指标的明确改善给予+15调整，分值从退潮底部28回升至43（修复），属于'明显变化'。
短线情绪温度
短线情绪温度 偏保守置信度 高分值 30
风险面极度恶化：25只跌停中约15只集中于商业航天/军工板块，中国卫星/航天电子/海格通信/铖昌科技等大票集体跌停，构成板块性崩盘并向算力/液冷/通信扩散——紫光股份(754亿)-6.95%、润泽科技(480亿)-7.99%、中芯国际主力-8.42亿、中兴通讯主力-6.81亿，大票集体失血；97只大面、炸板率27.8%显示负反馈极强；昨日172只跌停中60只继续大跌(35%)，恐慌延续未止；连板仅1只(信通电子2板)，市场高度坍塌；7/13昨日炸板认错止损，接力资金被套。共振未成立(1/3)进一步确认无资金面支撑。唯一亮点是PCB板块逆势修复(生益科技20亿封单涨停、广合科技6.4亿、沪电股份+6.60%)，但单板块无法对冲系统性风险。上一档10:07结论为3进攻/2撤退(约45-50分)，本档触发跨档的结构性事件是商业航天板块集体崩盘+大票系统性失血+恐慌延续，跌幅远超正常回调。风险权重远大于机会，倾向偏保守，极低仓位或空仓。
看空 (强) 商业航天板块集体崩盘(15+只跌停含中国卫星/航天电子/海格通信等大票)看空 (强) 大票系统性失血:紫光股份-6.95%、润泽科技-7.99%、中芯国际主力-8.42亿看空 (强) 大面97只+炸板率27.8%+跌停25只,负反馈极强看空 (强) 昨日跌停172只中60只继续大跌(35%),恐慌延续看空 (强) 连板仅1只(2板),市场高度坍塌,接力资金被套看多 (中) PCB板块逆势修复(生益科技20亿封单涨停,沪电股份+6.60%)看空 (中) 风险偏好与权重共振未成立(1/3),无资金面支撑
主力资金流向
资本面总览AI算力链内部分化极致：上游PCB/光模块获机构游资百亿级抱团（生益涨停、中际旭创巨量跟涨），下游CPO/算力服务器遭抛售；商业航天板块大票集体跌停确认系统性撤退，跌幅>7%扩散至中小票。
▲ PCB/光模块/AI硬件（AI算力上游产业链）持续性强
新易盛主力净流入18.49亿居首，+5.44%，成交107.77亿，光模块龙头，资金疯狂抢筹生益科技主力净流入15.95亿，+10%涨停，市值1752亿大票封板，PCB龙头机构游资共振中际旭创主力净流入12.14亿，+3.79%，市值9297亿巨无霸放量上涨，机构明确加仓沪电股份主力净流入8.72亿，+6.60%，市值1723亿大票跟涨，PCB第二梯队确认东山精密主力净流入16.68亿，+6.68%，成交97.51亿，光模块/PCB双概念承接有力
三维交叉验证完全重合：主力净流入前15中7只属该方向，大市值涨幅前15中生益科技(+10%)、国际复材(+8.51%)等大票涨停/大涨，成交量前20中华天科技(+5.59%)放量配合。机构（千亿大票）与游资（涨停板）同向共振，AI算力上游是近期反复活跃的主线，资金对活跃方向形成确认。
▲ 存储芯片/先进封装持续性中
兆易创新主力净流入6.29亿，+2.72%，市值3459亿大票放量上涨，存储龙头机构态度明确华天科技主力净流入3.15亿，+5.59%，成交101.80亿，换手15.5%高活跃，先进封装资金接力精智达大市值涨幅+7.47%，存储/半导体方向中线资金进场
主力净流入榜兆易创新+华天科技共振，大市值涨幅中精智达(+7.47%)、华峰测控(+6.91%)配合。但方向内部出现分裂——中芯国际(-4.64%, -8.42亿)、长电科技(主力-3.88亿)同属半导体却在大量净流出，说明资金集中在存储/封装细分，非全半导体普涨。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工（系统性重挫）持续性强
中国卫星-10%跌停，主力净流出4.24亿，市值481亿大票跌停确认机构出逃航天电子-10.02%跌停，主力净流出3.09亿，市值481亿大票同步跌停中国卫通-9.98%跌停，市值288亿大票，板块龙头集体崩塌海格通信-9.98%跌停，主力净流出1.03亿信科移动-9.89%，主力净流出1.26亿，市值343亿大票跟跌
三维交叉验证高度重合：主力净流出榜中国卫星/航天电子上榜，大市值跌幅前15中6只属商业航天/军工（中国卫星、航天电子、中国卫通、海格通信、信科移动、上海瀚讯），跌幅>7%列表中航天环宇(-15.22%)、海兰信(-16.5%)、超捷股份(-13.97%)等中小票同步崩盘，大票跌停+主力净流出+跌幅扩散三重信号确认系统性撤离。
▼ 算力/CPO/液冷（AI算力下游分化走弱）持续性中
中兴通讯-3.80%，主力净流出6.81亿居首，市值1204亿大票机构抛售紫光股份-6.95%，主力净流出2.87亿，成交80.67亿放量杀跌浪潮信息-4.11%，主力净流出2.91亿，算力服务器龙头遭减仓华工科技-2.09%，主力净流出5.15亿，光模块/CPO方向逆势出逃
主力净流出前15中算力/CPO方向占据4席（中兴、紫光、浪潮、海光），大市值跌幅中润泽科技(-7.99%)、领益智造(-7.11%)、紫光股份(-6.95%)同属算力/液冷链集体杀跌。关键信号：同属光模块的新易盛/中际旭创却获18亿/12亿主力净流入，说明AI算力链内部剧烈分化——上游PCB/光器件获追捧，下游服务器/液冷遭抛弃。
机构：机构聚焦AI算力上游（PCB/光模块大票共振），系统性撤离商业航天/军工。
热点轮动方向
快照 07-14 14:00结构 分散
即时结论当前可参与进攻，首选业绩线（涨停多、反复活跃）和PCB（主力大幅流入），AI硬件可低吸；回避商业航天、军工、存储芯片等资金撤退方向；新冒头的算电协同和数据中心可观察，但不急于追涨。
汇总分析
较上次进攻方向维持PCB/AI硬件/业绩线(光模块并入AI硬件)，撤退方向维持商业航天/军工+算力/CPO/液冷，方向选择未变。但短线情绪从10:07的45-50分急剧恶化至30分(偏保守)，主因商业航天板块集体崩盘+大票系统性失血+恐慌延续(35%昨日跌停继续大跌)，仓位从45-50%压缩至20%，整体策略从可参与降级为防御性轻仓。
盘面分析 2026-07-14 10:07 大盘修复 40 短线偏保守 30 置信高

AI 盘面解读 · 2026-07-14 10:07

盘面处于结构性退潮+恐慌延续的危险区，虽然大盘广度指标从昨日极端恐慌中大幅修复至40分，但短线情绪30分偏保守确认系统性风险未释放完毕。商业航天/军工板块性跌停、大票集体重挫、主力从大科技疯狂撤离（合计净流出百亿级），叠加22跌停+105大面+连板仅1只+炸板率28.6%越过警戒线，负反馈链尚未断裂。唯一资金庇护所是PCB/AI硬件（主力流入近50亿），但涨停稀少呈机构配置特征而非短线博弈可参与的赚钱效应。整体处于退潮中继，轻仓防御为主。
活跃方向
▲ 业绩线强度弱小票乱涨涨停 9
催化：无明确事件驱动，但受益于消费规划预期
今日涨停9只、大肉13只，近3天首次满足进攻条件，但主力净流入仅2.79亿，资金力度弱。
▲ AI硬件强度弱机构配置涨停 3
催化：习近平将出席世界人工智能大会
今日涨停3只、主力净流入17.83亿，受AI大会催化，但涨停数不足5，强度偏弱。
▲ PCB强度弱大票共振涨停 3
催化：无明确事件，但算力需求支撑
今日涨停3只、主力净流入39.84亿，资金涌入明显，但涨停数少，需观察持续性。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日涨停0只，主力净流出26.41亿，大面19家，亏钱效应显著
▼ 军工板块内风险
今日涨停0只，主力净流出18.61亿，大面18家
▼ 算力可能蔓延
今日涨停2只，主力净流出19.92亿，大面5家，大面≥涨停
观察方向 · 苗头待确认
● 数据中心
今日主力净流入12.52亿，但涨停仅1只
首次出现主力大幅流入，可能受算力需求带动，需观察后续涨停能否跟上。
风险提示
  • 短线情绪与热点轮动方向全面判定为撤退，进攻方向全部'弱'强度，涨停稀缺意味着即使选对方向也难以获得短线溢价，容错率极低
  • 商业航天板块性崩盘存在向其他科技板块蔓延风险，AI硬件大票（华丰-11.49%/润泽-8.70%）已现破位，需警惕PCB/光模块补跌
  • 炸板率28.6%越过25%警戒线+22跌停+105大面+连板仅1只，市场高度几近归零，打板生态崩溃
  • 昨日跌停172只中63只今日继续大跌（恐慌延续），昨日炸板股也以认错止损为主，负反馈链尚未断裂
  • 热点轮动结构为退潮+板块切换快，进攻方向持续性存疑，追高易被套
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 40
推理基于昨日28分的退潮崩溃状态，今日广度指标集体大幅修复：涨跌比从昨日极度普跌的777:4377逆转为2690:2323的近平衡状态，主力净额从-1985亿骤升至-151亿（近持平），量能净流出从-5708亿收窄至-2266亿，炸板率从32.5%回落至27.3%，大票涨跌比从10:215改善至20:30。多个核心广度指标同向大幅改善，说明大众风险偏好从昨日的极端恐慌中明显修复。但市场仍处净流出状态（资金未转正），市场高度仅2板（激进资金仍极度谨慎），热股均涨幅仍为-1.88%（负反馈未完全消化），这些深度指标的弱势表明修复尚不彻底，大众追涨信心远未恢复。综合判断为退潮末期的企稳修复，幅度定为明显变化中的中等水平（+12），分值从28升至40，跨入退潮与修复的边界，但深度指标弱势阻止了更大幅度的反弹。
短线情绪温度
短线情绪温度 偏保守置信度 高分值 30
盘面出现明确结构性退潮事件，允许从上一档阶跃式下调：①商业航天板块集体崩盘（中国卫星/航天电子/航天发展/铖昌科技/天奥电子等多股跌停），板块性传染已成立，非个股利空；②大票集体重挫——华丰科技-11.49%（AI硬件/算力,主力-3.08亿）、航天电子/中国卫星双双跌停、润泽科技-8.70%（主力-2.72亿）、领益智造-8.28%（主力-1.93亿），权重护盘失灵；③主力从大科技疯狂撤离——中芯国际-8.18亿、华工科技-5.07亿、中兴通讯-4.40亿、长电科技-4.01亿；④盘面基本指标极差：22跌停+105大面+连板仅1只（信通电子），市场高度几近归零；⑤炸板率28.6%越过25%警戒线，封板质量松动；⑥共振未成立（20cm涨停仅2只/8%占比不达标，权重走势偏弱）；⑦昨日跌停172只中63只今日继续大跌（航天发展-9.97%/海格通信-9.98%/铖昌科技-10%等），恐慌延续确认，昨日炸板股也以认错止损为主（凯美特气-9.34%/万邦医药-9.33%）。唯一亮点是PCB/AI硬件局部有资金支撑（生益科技+10%封单18亿、沪电股份+5.90%主力8.75亿、东山精密+4.40%主力10.62亿），但属于结构性对冲，无法扭转系统性风险。极低仓位、仅PCB/业绩线核心标的试错。
看空 (强) 商业航天板块集体跌停（中国卫星/航天电子/航天发展/铖昌科技/天奥电子等多股），板块性传染成立看空 (强) 大市值股集体重挫（华丰-11.49%/润泽-8.70%/领益-8.28%/盛科-7.63%），权重护盘失灵看空 (强) 主力从大科技疯狂流出（中芯-8.18亿/华工-5.07亿/中兴-4.40亿/长电-4.01亿）看空 (强) 22跌停+105大面+连板仅1只+炸板率28.6%，盘面负反馈极强看空 (强) 昨日跌停172只中63只今日继续大跌，恐慌延续确认看空 (中) 共振未成立（20cm涨停仅2只/8%不达标，权重走势偏弱）看多 (中) PCB/AI硬件局部逆势走强（生益科技+10%封单18亿/沪电股份主力8.75亿/东山精密主力10.62亿）看空 (中) 昨日涨停证伪6只+昨日炸板认错止损7只，接力资金持续被套
主力资金流向
资本面总览资金呈现明显的板块轮动特征：PCB/AI硬件方向获机构游资合力进攻(净流入近50亿)，光模块龙头承接资金但内部分化；商业航天/军工遭遇系统性撤退(大票跌停+小票重挫)，算力/液冷与光模块出现内部分化，呈高低切换格局。
▲ PCB/AI硬件持续性强
生益科技涨停+10%，主力净流入15.33亿，市值1748亿大票涨停，PCB+AI硬件双概念共振广合科技涨停+10%，主力净流入2.73亿，成交13.64亿，PCB+AI硬件概念沪电股份+5.90%涨幅，主力净流入8.75亿，市值1726亿大票跟进，PCB龙头国际复材+8.42%涨幅，大市值涨幅榜第4，PCB+AI硬件+业绩线三重叠加东山精密+4.40%，主力净流入10.62亿，成交79.19亿，市值2971亿超大票，光模块+PCB双属性
三维验证高度一致：主力净流入榜中生益(15.33亿)+沪电(8.75亿)+东山精密(10.62亿)+广合(2.73亿)合计流入近40亿；大市值涨幅榜前列生益+广合双双涨停，国际复材+8.42%、鼎泰高科+7.73%全面跟进；成交量与涨幅形成量价齐升格局，机构与游资形成合力。
▲ 光模块/光通信持续性中
新易盛+4.97%，主力净流入16.13亿居首，成交93.82亿，光通信龙头中际旭创+2.89%，主力净流入9.07亿，成交113.69亿(全场最大)，市值9227亿超大票长光华芯+6.77%涨幅，大市值涨幅榜前列，主力净流入1.04亿，光芯片细分龙头兆易创新+2.05%，主力净流入5.68亿，成交105.35亿，存储+光通信生态链
新易盛+中际旭创两大龙头合计净流入超25亿，成交额合计超200亿，资金承接力极强。但内部存在分化：华工科技主力净流出5.07亿(-3.44%)、紫光股份-7.37%同属AI硬件却在撤退，中际旭创换手仅1.1%但成交113亿，疑似高位筹码松动。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工持续性强
中国卫星跌停-10.00%，主力净流出4.14亿，市值481亿大票航天电子跌停-10.02%，主力净流出2.84亿，市值481亿海格通信-9.98%，市值202亿，卫星互联网+军工海兰信-14.35%，主力净流出1.13亿，市值144亿航天环宇-15.46%，成交3.70亿，商业航天小票重挫
三维验证全面指向系统性撤退：主力净流出榜中中国卫星(-4.14亿)+航天电子(-2.84亿)居前；大市值跌幅前15中商业航天/军工占据6席(中国卫星、航天电子、海格通信、信科移动、中国卫通、上海瀚讯)，跌幅均超8.7%；跌幅>7%名单中航天环宇-15.46%、海兰信-14.35%、超捷-12.88%、天力复合-11.77%等小票同步重挫，呈现大票小票通杀格局，扩散趋势明显。
▼ 算力/液冷/CPO(板块内分化撤退)持续性中
中兴通讯-4.35%，主力净流出4.40亿，市值1214亿大票紫光股份-7.37%，主力净流出2.89亿，市值756亿，算力+CPO+液冷润泽科技-8.70%，主力净流出2.72亿，市值479亿，算力+液冷华丰科技-11.49%，主力净流出3.08亿，AI硬件+算力概念领益智造-8.28%，主力净流出1.93亿，市值386亿，液冷+AI硬件
算力/液冷方向大票集体回调，中兴通讯+紫光股份+润泽科技三只大票合计净流出超10亿，大市值跌幅榜中华丰科技(-11.49%)+润泽(-8.70%)+领益(-8.28%)+盛科(-7.63%)集中下挫。但板块并非普跌——光模块龙头新易盛+中际旭创逆势大额流入，说明资金在AI科技内部进行高低切换(撤退算力/液冷，加仓光模块/PCB)，属于结构性分化而非全面溃败。
机构：机构加仓PCB/光模块龙头(生益、沪电、中际旭创)，减持算力/液冷大票(中兴、紫光、润泽)，商业航天方向系统性减仓。
热点轮动方向
快照 07-14 盘中结构 退潮
即时结论此刻市场偏弱，科技方向退潮明显（商业航天、军工、算力均大幅流出），新进攻方向（业绩线、AI硬件、PCB）强度不足且多为资金流入但涨停少，参与风险较高。建议观望为主，回避商业航天、军工、算力等退潮板块，对业绩线等方向可轻仓试错但需快进快出。
汇总分析
较上次与10:00结论对比：①PCB/AI硬件维持进攻方向但强度显著降级（涨停数不足，标记'弱'），从可积极参与降为机构配置型防御标的；②业绩线维持进攻但力度仍弱，未超预期；③光模块维持进攻但内部分化加剧；④商业航天/军工从撤退恶化为板块性崩盘（跌停潮+板块性传染成立），风险等级从'回避'升级为'全面清仓'；⑤算力/CPO/液冷维持撤退，高低切换确认。整体从'分化中精选方向'降级为'系统性退潮+防御为主'。
盘面分析 2026-07-14 10:00 大盘修复 38 短线偏保守 38 置信高

AI 盘面解读 · 2026-07-14 10:00

短线偏保守与大盘修复形成明显背离：大盘从28分恐慌修复至38分，跌停从172家骤降至19家，恐慌踩踏消退；但短线端商业航天板块性崩盘（中国卫星等批量跌停）、AI算力大票集体重挫（紫光-7.21%、润泽-9.15%），主力资金大规模出逃科技核心，涨停23只vs跌停19只几近持平，炸板率30.3%超警戒线，连板仅1只，负反馈未释放完毕。进攻方向PCB/AI硬件虽有34亿主力资金流入但强度标记为弱，业绩线涨停9只但主力仅2.22亿，承接力不足以对冲系统性风险，判定为撤退格局。
活跃方向
▲ 业绩线强度弱游资主导涨停 9
敦煌种业中百集团力合科创
催化：《扩大消费'十五五'规划》出台，刺激消费相关业绩股活跃
今日涨停9只，大肉13，但主力净流入仅2.22亿，近3天无其他日满足进攻条件，今日首次活跃
▲ PCB强度弱机构配置涨停 3
鹏鼎控股博通集成帝奥微
催化：无明确事件
今日涨停3只，主力净流入34.13亿，近3天无其他日满足，今日资金大幅流入
▲ AI硬件强度弱大票共振涨停 3
信通电子帝奥微鹏鼎控股
催化：习近平将出席2026世界人工智能大会
今日涨停3只，主力净流入16.85亿，近3天无其他日满足，资金流入明显
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
主力净流出24.39亿，涨停0，大面18，昨日涨停2今日骤降
▼ 军工可能蔓延
主力净流出17.13亿，涨停0，大面17，近期热点退潮
▼ 创新药板块内风险
昨日涨停5今日仅1，主力由+4.90亿转为-5.03亿，大面2≥涨停1
观察方向 · 苗头待确认
● 数据中心
今日主力净流入10.56亿，涨停1，首次出现资金流入信号
近3天从未满足进攻条件，今日资金异动，但涨停数不足，需观察持续性
风险提示
  • 商业航天板块性崩盘+AI大票集体失守形成负反馈共振，系统性风险未释放完毕，存在进一步蔓延风险
  • 攻击方向强度全标记为弱、市场结构分散，轮动极快导致接力容易被套，容错率极低
  • 涨停23只vs跌停19只几近持平、炸板率30.3%超警戒线、连板仅1只，短线接力负反馈明显，追高风险大
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 38
推理基于昨日28分（退潮恐慌），今日盘中广度指标集体出现修复信号：涨跌比从昨日极度普跌（777涨/4377跌）转为10:00的2690涨/2323跌，接近平衡状态；跌停从昨日172家骤降至当前19家（盘中可用数据），大面从1213家降至93家，大票跌超3%从215个锐减至30个——负反馈链条大幅缓解，说明昨日的恐慌踩踏正在消退，大众从极度厌恶风险转向试探性承接。深度指标方面，炸板率回落至24-27%区间，封板信心有所恢复。但需注意，量能仍为净流出（-2265.9亿），主力净额仍为负值（-151亿），连板和涨停数据因盘中值低于昨日被过滤暂不参考，说明资金尚未大规模回流，修复力度有限。综合判断，多项核心广度指标同向改善但深度跟进不足，属于明显变化级别的修复，给予+10调整至38分，从退潮区间的底部向修复区间回升。
短线情绪温度
短线情绪温度 偏保守置信度 高分值 38
风险面极度密集：①商业航天板块**系统性退潮**——中国卫星、巨力索具、铖昌科技、航天动力、上海港湾等批量跌停，叠加昨日60只跌停股今日继续大跌，板块性崩盘非个股利空；②AI/算力大票集体重挫，紫光股份成交65.72亿仍跌7.21%，润泽科技-9.15%、中科曙光-5.96%、浪潮信息-4.11%，权重护盘失灵；③主力资金大规模从科技核心撤出，中芯国际-7.86亿、华工科技-5.27亿、中兴通讯-3.79亿；④涨停23只vs跌停19只几近持平，炸板率30.3%超警戒线，连板仅1只（信通电子2板），负反馈显著。机会面虚弱：涨停多为重组/中报预增等个股利好独立行情（神州高铁、艾艾精工、力合科创、敦煌种业、华脉科技等），缺乏热点板块联动共振，仅PCB方向生益科技+沪电股份有修复迹象但无法对冲系统性风险。共振未成立（20cm涨停0只、权重走势偏弱）。触发较上一档（约48分）跨档的结构性事件是商业航天板块从分散跌停升级为板块性崩盘+AI大票集体失守，给予向偏保守阶跃调整。仓位建议：极低仓位试错或观望为主，规避商业航天、AI算力高位股。
看空 (强) 商业航天板块系统性退潮：中国卫星、巨力索具、铖昌科技、航天动力等批量跌停，板块性崩盘而非个股利空看空 (强) AI/算力大票集体重挫：紫光股份-7.21%(成交65.72亿)、润泽科技-9.15%、中科曙光-5.96%，权重护盘失灵看空 (强) 主力资金大规模流出科技核心：中芯国际-7.86亿、华工科技-5.27亿、中国卫星-3.89亿看空 (中) 涨停23只vs跌停19只几近持平，炸板率30.3%超警戒线，连板仅1只，负反馈明显看空 (强) 60只昨日跌停今日继续大跌，仅5只修复，恐慌情绪延续扩散看空 (中) 共振未成立：20cm涨停0只、权重走势偏弱（三维命中1/3），题材脉冲无持续性看多 (弱) PCB方向局部修复：生益科技涨停+沪电股份+5.91%+广合科技封单7.4亿
主力资金流向
资本面总览资金呈明显高低切换：PCB/AI硬件产业链获大资金集中涌入(生益14亿+沪电8.7亿+东山精密9亿)，机构游资共振做多；商业航天/军工、算力CPO前期主线遭系统性抛售(中芯国际-7.86亿、中国卫星-3.89亿)，风险偏好快速下降。
▲ PCB/AI硬件产业链持续性强
生益科技涨停+10%，主力净流入14.02亿居首，成交63.66亿，市值1749亿大票放量封板沪电股份+5.91%，主力流入8.7亿，PCB龙头市值1726亿换手2.5%，机构买入明确广合科技涨停+10%，主力流入2.56亿，PCB+算力概念，换手4.8%资金接力积极鼎泰高科+8.95%，大市值涨幅前5，PCB+机器人，市值379亿中票同步走强国际复材+7.83%，市值499亿大票放量涨，PCB/AI硬件标签确认板块强度
主力净流入榜PCB占生益(14亿)、沪电(8.7亿)、东山精密(9亿)三席；大市值涨幅前10中PCB占4席(生益/广合涨停、鼎泰+9%、国际复材+7.8%)，资金流+涨幅+大市值三重共振，机构游资合力做多AI算力硬件上游核心赛道。趋势股虽整体偏弱，但PCB内部中线资金活跃。
▲ 光模块/光通信持续性中
新易盛主力净流入12.69亿，AI硬件/光通信龙头，成交81.71亿换手1.2%锁仓拉升中际旭创主力流入6.84亿，市值9247亿超大票，成交92.29亿居前东山精密主力流入9.06亿，PCB+光模块双标签共振+3.51%
光模块三巨头(新易盛+中际旭创+东山精密)合计主力净流入超28亿，资金进攻意愿明确。但中际旭创仅涨1.72%、紫光股份(光通信)反跌7.2%，涨幅与资金流入背离说明高位分歧加大，需消化获利盘。
▲ 存储芯片/半导体设备持续性中
兆易创新主力流入5.06亿，存储龙头市值3452亿+1.45%精智达+7.14%，存储芯片/半导体设备大票同步走强华峰测控+8.00%，半导体设备659亿市值，资金跟进屹唐股份+10.43%领涨大市值，半导体设备/芯片
兆易创新+精智达+华峰测控+屹唐股份多线开花，存储/设备细分龙头同步走强。但中芯国际-7.86亿大额流出、盛科通信-8.3%大跌，板块内部分化明显，进攻持续性受权重股拖累。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工持续性强
中国卫星跌停-10%，主力净流出3.89亿，市值482亿大票重挫航天电子-9.08%，主力流出2.46亿，大市值跌幅前5海兰信-13.57%，换手8.6%放量杀跌，144亿市值航天环宇-13.98%，商业航天小票集体杀跌中国卫通-8.94%，大市值跌幅榜289亿市值同步下挫
跌幅>7%中商业航天占5席(中国卫星-10%、航天环宇-14%、海兰信-13.6%、天力复合-11.7%、优机股份-14.5%)；大市值跌幅前10商业航天占5席(中国卫星/航天电子/海格通信/中国卫通/信科移动/上海瀚讯)；主力净流出中国卫星-3.89亿+航天电子-2.46亿。三维数据高度共振，资金系统性撤离，扩散趋势明确。
▼ 算力/CPO/液冷(前期高位股)持续性强
紫光股份-7.21%，主力流出2.11亿，成交65.72亿大票放量杀跌中科曙光-5.96%，主力流出2.52亿，市值1246亿机构出货润泽科技-9.15%，主力流出2.53亿，IDC/液冷概念破位华工科技-4.54%，主力流出5.27亿，光模块/CPO资金大举撤退华丰科技-12.96%，主力流出2.31亿，AI硬件/算力高位补跌
主力净流出榜算力链占5席(中科曙光-2.52亿、润泽-2.53亿、华丰-2.31亿、紫光-2.11亿、中兴-3.79亿、华工-5.27亿)，叠加跌幅>7%和>9%大票，算力/CPO前期主线资金正在集体退潮，高低切换信号明显。
机构：机构调仓加码PCB/AI硬件，大额减持算力CPO/半导体权重股
热点轮动方向
快照 2026-07-14 14:00结构 分散
即时结论当前市场结构分散，有业绩线、PCB、AI硬件等进攻方向但强度偏弱，同时商业航天、军工等前期热点大幅退潮。建议轻仓参与业绩线、PCB、AI硬件的低吸机会，坚决回避商业航天、军工等退潮板块，注意控制仓位。
汇总分析
较上次进攻方向维持PCB/AI硬件/业绩线不变，但攻击强度从上次的正常进攻全面降级为'弱'，PCB涨停数大幅减少；撤退方向商业航天/军工从'退潮'恶化为'板块性崩盘'，算力/CPO从'高位分化'恶化为'集体重挫'。系统风险显著升级，仓位应从上次的偏积极大幅下调至低仓位防守。
盘面分析 2026-07-14 09:56 大盘修复 36 短线保守 25 置信高

AI 盘面解读 · 2026-07-14 09:56

短线情绪明确进入保守区（25分），商业航天板块性退潮（10+只跌停）+大市值科技股集体被砸+亏钱效应三重扩散，负反馈确立。大盘虽有修复（36分，涨跌比从0.18:1改善至0.58:1），但仅是大跌后的技术性回血，尚未确认反转。唯一亮点是PCB/光模块资金面持续涌入+业绩线有8只涨停可参与，但进攻方向强度偏弱（AI硬件仅3只涨停、主力+15亿），整体处于风险释放中，容错率极低。
活跃方向
▲ 业绩线强度中游资主导涨停 8
敦煌种业力合科创
催化：扩大消费'十五五'规划等消费刺激政策
07-09涨停5主力26亿，今日涨停8大肉14，近期反复活跃且有政策催化
▲ AI硬件强度弱机构配置涨停 3
信通电子鹏鼎控股
催化：无明确事件
07-09涨停6主力67亿，今日涨停3主力15亿，但涨停数偏少且缺乏催化
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 创新药板块内风险
昨日涨停5今日骤降至1，主力由+4.9亿转为-4.26亿大幅流出
▼ 商业航天可能蔓延
今日主力净流出23.49亿，涨停0且大面16只
▼ 军工可能蔓延
今日主力净流出16.52亿，涨停0且大面15只
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日涨停4只、主力净流入9.13亿，且近3日未满足进攻条件
受碳达峰方案延续催化，但需观察能否持续放量
风险提示
  • 短线情绪保守+热点轮动退潮结构，进攻方向强度偏弱（AI硬件涨停仅3只、业绩线属防御性），容错率极低，追高易被埋
  • 商业航天板块性退潮可能向其他高位科技板块蔓延（算力已受影响），恐慌传染风险未释放完毕
  • 大盘仅修复初期（36分），技术性反抽非反转，若午后/次日情绪再度走弱需立即降仓至0%
  • 进攻方向（PCB/光模块）与撤退方向（算力/液冷）属同一产业链跷跷板切换，切换节奏若快于预期，龙头补跌风险存在
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 36
推理基于昨日28分（退潮）锚点出发。今日09:50盘中所见：广度指标较昨日出现明显修复——涨跌比从昨日极度悬殊（约0.18:1，近八成下跌）改善至约0.58:1（仍有六成下跌但差距收窄），增减量能从昨日的极大量级萎缩改善至约-1848亿（虽仍为净流出但幅度大幅收窄），主力净额从昨日的巨幅出逃改善至百亿级别的温和流出，炸板率从昨日的偏高水平回落至24%附近。这些信号表明大众风险偏好从昨日的恐慌踩踏中有所回稳，追涨信心边际改善。但需注意：广度仍为负（下跌家数远多于上涨）、大票端跌超3%仍显著多于涨超3%（27 vs 13）、热股均涨幅为负，市场仍处弱势格局，远未到修复或升温级别。涨停/连板/跌停/大面因盘中累积未完成，信号不明不参与判断。综合而言，大众从昨日的极度恐慌中试探性企稳，风险偏好低位小幅回升，但未脱离退潮范畴，故从28分温和上修+8至36分。阶段反推：仍为退潮，但退潮力度有所缓解。
短线情绪温度
短线情绪温度 保守置信度 高分值 25
风险面全面恶化：①跌停21只vs涨停25只（比值0.84，极度弱势），连板仅2只且高度仅2板，空间缺失；②商业航天板块性退潮——航天动力、航天工程、星网宇达、中国卫星、巨力索具、江顺科技、上海港湾、通宇通讯、铖昌科技、中信重工等10+只跌停集中爆发，是明确的板块性亏钱效应扩散，非个股利空；③权重护盘失灵：中国卫星-10%、航天电子-9.22%、华丰科技-11.11%、润泽科技-8.26%、海格通信-9.90%等大票集体暴跌；④主力大举砸盘超大市值科技股：中芯国际-8亿、华工科技-5.3亿、中兴通讯-3.25亿、长电科技-2.67亿、中科曙光-2.59亿，机构资金撤退明确；⑤亏钱效应三重叠加——昨日涨停5只证伪（贵绳-6.4%、中信重工-9.93%跌停）、昨日炸板8只认错（万邦-13.32%、凯美特气-8.84%）、昨日跌停62只继续大跌（多只连续跌停），恐慌延续。⑥共振未成立（20cm涨停0只、权重走势偏弱）。机会面薄弱：25只涨停分散在中报预增、化工、油气等防御/低位方向，无热点高度，PCB虽有生益科技+10%等亮点但属少数。触发跨档的结构性事件：商业航天板块性退潮+大票集体跌停+主力大举流出，三重共振确认从偏保守跨入保守区。
看空 (强) 商业航天板块10+只跌停，板块性退潮确认（航天动力、中国卫星、中信重工等）看空 (强) 大市值科技股集体被砸：中芯国际-8亿、华工科技-5.3亿、中科曙光-2.59亿看空 (强) 跌停21只vs涨停25只，比值0.84，连板高度仅2板，赚钱效应缺失看空 (强) 亏钱效应三重扩散：昨日涨停5只证伪+昨日炸板8只认错+昨日跌停62只继续大跌看空 (中) 20cm涨停0只，激进资金完全缺席，共振未成立看多 (弱) PCB/存储芯片少数品种有资金承接（生益科技+10%、沪电股份+6.57%、华天科技+6.09%）
主力资金流向
资本面总览资金呈现极致跷跷板切换：前期主线算力/商业航天遭系统性抛售，释放资金集中涌入PCB/光模块/AI硬件链条。PCB方向机构游资共振、量价齐升，进攻力度极强；光模块龙头缩量锁仓体现机构明确态度。
▲ PCB/AI硬件（覆铜板+电路板）持续性强
生益科技涨停+10%，主力净流入14.02亿（全场第一），成交62.78亿，市值1749亿大票放量上攻沪电股份+6.57%，主力净流入8.75亿，市值1722亿大票，PCB+AI硬件+业绩线三重叠加东山精密+3.93%，主力净流入8.56亿，市值2956亿超大票，光模块+PCB双标签广合科技涨停+10%，市值273.7亿大票涨幅榜居前，PCB细分龙头
主力净流入前15中PCB系占据生益、沪电、东山三席合计31.3亿；大市值涨幅前15中PCB系占6席（生益+10%、广合+10%、南亚+7.43%、国际复材+6.51%、沪电+6.57%、鼎泰+8.35%），机构（大市值）与游资（主力净流入）完美共振，量价配合良好。
▲ 光模块/光通信持续性强
新易盛+4.06%，主力净流入12.69亿（全场第二），市值6380亿超大票，成交75.32亿中际旭创+1.85%，主力净流入6.84亿，市值9247亿全场最大，成交85.02亿全场第一，换手仅0.9%=缩量锁仓亨通光电+1.43%，主力净流入1.24亿，市值1231亿大票，光通信+AI硬件
光模块双龙头新易盛+中际旭创合计主力净流入近20亿，且均为换手率<1.2%的超大市值票低换手上涨=机构锁仓型上涨，叠加沪电/东山精密等PCB票共振AI硬件链条，资金聚焦明确。
▲ 先进封装/存储芯片持续性中
华天科技+6.09%，主力净流入7.02亿，成交82.03亿，换手12.3%=高换手高涨幅资金接力积极兆易创新+1.89%，主力净流入4.25亿，市值3447亿大票，存储龙头业绩线精智达+7.96%，市值430.6亿大票涨幅居前，存储+半导体设备
华天科技单一票成交82亿+换手12.3%体现短线资金踊跃进攻，但板块内部分化明显——中芯国际主力-8.00亿、长电科技主力-2.67亿被抛售，说明资金集中在封装测试细分而非全板块普涨。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工
中国卫星-10%跌停，主力净流出3.89亿，市值481.6亿大票领跌航天电子-9.22%，主力净流出2.46亿，市值481亿大票海兰信-14.51%，成交12.49亿，跌幅榜居前航天环宇-13.86%，商业航天概念重挫
跌幅>7%中商业航天/军工概念占10席（中国卫星、海格通信-9.90%、中国卫通-9.70%、信科移动-9.30%、航天电子、上海瀚讯-8.04%、海兰信、航天环宇、超捷股份-12.03%、天力复合-11.20%），主力净流出+大市值跌幅三维完全共振，属系统性崩塌式撤退。
▼ 算力/液冷/AI基础设施
华丰科技-11.11%大市值领跌，主力净流出2.08亿润泽科技-8.26%，主力净流出2.53亿，市值480.7亿大票紫光股份-6.51%，主力净流出1.80亿，市值761亿浪潮信息-3.99%，主力净流出1.67亿，市值833亿算力大票
主力净流出前15中算力链占据5席（华工-5.30亿、中科曙光-2.59亿、润泽-2.53亿、紫光-1.80亿、浪潮-1.67亿），叠加华丰科技-11.11%和润泽科技-8.26%大票跌停级下跌，资金从前期的算力/液冷主线明确撤退，资金跷跷板效应向PCB/光模块切换。
机构：机构资金从算力/液冷/商业航天大规模调仓至PCB及光通信龙头，大市值票涨跌方向高度一致。
热点轮动方向
快照 07-14结构 退潮
即时结论当前市场退潮迹象明显，主要进攻方向为业绩线（涨停8只、大肉14），可适当参与但需快进快出；AI硬件强度偏弱以观察为主；坚决回避商业航天、军工等亏损效应扩散的板块，创新药也需远离。
汇总分析
较上次1.PCB/AI硬件：从上次'仅资金面单点抵抗'升级为'资金面强持续+热点轮动确认(虽弱)'，方向维持但确认度提升；2.新增进攻方向：光模块/光通信(资金面新确认)+业绩线(热点轮动新识别)；3.商业航天/军工：从'开始退潮'恶化至'板块性崩盘'，10+只跌停集中爆发，撤退力度大幅升级；4.算力/液冷：继续维持撤退判断，机构调仓方向明确。
盘面分析 2026-07-14 09:49 大盘退潮 25 短线保守 22 置信高

AI 盘面解读 · 2026-07-14 09:49

系统性恐慌确立，必须空仓防守。短线情绪22分（保守）叠加大盘25分（退潮）双杀：跌停27只>涨停19只，大面122只，商业航天/军工/算力三大方向批量重挫（中国卫星/航天电子/润泽科技等跌停），负反馈链条完整。昨日涨停5只全部证伪、昨日跌停172只中75只续跌，无市场龙头、无赚钱效应、无进攻方向承接。PCB/AI硬件虽有资金抵抗（生益科技+8.26%），但独木难支，容错率极低。
活跃方向
▲ PCB/AI硬件（仅资金面单点抵抗，无板块效应确认）
生益科技主力净流入+8.26%逆势走强，机构从算力下游切换至上游PCB配套沪电股份AI硬件上游核心标的，机构资金持续流入广合科技PCB板块资金进攻个股，主力净流入鼎泰高科PCB钻针龙头，跟随板块资金流入
资金面分析明确标注PCB/AI硬件为进攻方向且持续性强，但热点轮动分析未将其纳入attack_sectors（市场结构定性为退潮、无进攻方向），二者背离。仅有资金面单点流入、无板块涨停效应支撑（20cm涨停为0、激进资金缺席），属于弱势环境下的结构性抵抗，容错率低，不宜重仓参与。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天板块内风险
今日主力净流出18.08亿，涨停0，大面20家，昨日涨停2家，今日骤降至0，大面数远超涨停。
▼ 军工板块内风险
今日主力净流出12.71亿，涨停0，大面16家，昨日涨停3家，今日骤降为0，大面数远超涨停。
▼ 算力板块内风险
今日主力净流出14.29亿，涨停1家，大面4家，大面数大于涨停数，主力大幅流出。
观察方向 · 苗头待确认
● 算电协同
今日涨停3家，主力净流入2.14亿，近3天首次出现涨停≥3。
今日首次涨停数达标，但主力流入不足，观察后续能否放量配合。
风险提示
  • 系统性恐慌未结束：昨日跌停172只中75只续跌，负反馈链自我强化，明日仍有惯性杀跌风险
  • 无进攻方向时容错率骤降：热点轮动attack_sectors为空，PCB/AI硬件仅为资金面单点抵抗，无板块涨停效应，轮动切换极快，接力易被套
  • 权重护盘失灵：中芯国际/华工科技/中科曙光等大市值权重主力大幅净流出且股价重挫7-10%，若权重继续杀跌将拖累指数二次探底
  • 昨日涨停全部证伪（中信重工-9.93%/睿能科技-8.66%），说明当前接力资金全面被套，市场风险偏好极低，任何追高行为风险极大
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 退潮分值 25
推理基于昨日28分（退潮）。今日核心情绪指标（涨停/跌停/连板/大面）均处于'盘中暂无数据'状态，无法与昨日极端恐慌值（跌停172、大面1213）直接比较，因此方向判断存在不确定性。可用广度指标显示：涨跌比1825/3129仍为多数下跌（37%上涨vs昨日收盘15%上涨，市场广度边际改善但仍偏弱）；增减量能-1554亿、主力净额转负至-52.9亿，资金仍在大幅流出；炸板率27.3%处于偏高区间。盘内趋势从09:32到09:40持续恶化（涨跌比由偏多翻空、大面从43翻倍至95、大票由全涨转为跌多涨少），表明昨日恐慌尚未完全释放完毕。综合判断：市场延续退潮状态，但因关键负反馈指标'盘中暂无数据'导致无法确认恐慌是否进一步扩散，分值与昨日基本持平，小幅下调-3至25分。
短线情绪温度
短线情绪温度 保守置信度 高分值 22
系统性恐慌已确立，必须空仓。核心证据：①跌停27只 > 涨停19只，122只大面——亏钱效应全面碾压做多力量；②商业航天板块集体崩盘，中国卫星-10%、航天电子-9.74%、星网宇达-10%、巨力索具-10.04%、铖昌科技-10%、神剑股份-10.03%、航天发展-9.97%等10余只商业航天股批量跌停，题材级利空传染确凿；③大市值权重集体重挫，华丰科技-10.35%、中国卫星-10%、润泽科技-9.74%、航天电子-9.74%、盛科通信-7.98%，且主力净流出中芯国际-6.43亿、华工科技-5.34亿、中科曙光-1.90亿，权重护盘失灵；④昨日跌停172只中75只今日继续大跌（恐慌延续），昨日涨停5只证伪（中信重工-9.93%、睿能科技-8.66%、贵绳股份-6.91%），昨日炸板8只全部认错止损——负反馈链条完整形成；⑤连板高度仅剩信通电子2连板，无市场龙头，无赚钱效应；⑥共振未成立（1/3命中），20cm涨停为0，激进资金完全缺席。仅生益科技+8.26%、华天科技+6.96%等个位数热点股逆势，无法构成系统性机会。上一档09:42为中性偏多，但随后商业航天板块集中跌停+权重股批量重挫+跌停数超过涨停数构成三重结构性事件，触发跨档调整。
看空 (强) 商业航天板块10+股集体跌停（中国卫星/航天电子/星网宇达/铖昌科技/神剑股份等），题材级利空传染看空 (强) 大市值权重集体重挫7-10%且主力大幅净流出（中芯国际-6.43亿/华工科技-5.34亿/中科曙光-1.90亿），权重护盘失灵看空 (强) 跌停27只 > 涨停19只，大面122只，亏钱效应碾压做多力量看空 (强) 昨日跌停172只中75只今日继续大跌（恐慌延续），负反馈链形成看空 (强) 昨日涨停5只证伪（中信重工-9.93%/睿能科技-8.66%），昨日炸板8只全部认错止损，接力资金全面被套看空 (中) 连板高度仅1只（信通电子2板），无市场龙头，共振未成立（1/3）
主力资金流向
资本面总览资金呈现明显'弃高就低'的板块切换特征：进攻端集中在PCB/AI硬件及先进封装（机构+游资共振），撤退端集中在商业航天/军工和算力下游（CPO/液冷），市场结构性分化极致。
▲ PCB/AI硬件（算力上游配套）持续性强
生益科技主力净流入7.67亿居首，+8.26%，市值1738亿大票放量，成交47.98亿沪电股份主力净流入6.73亿，+5.22%，市值1720亿大票跟涨，机构+游资共振广合科技大市值涨幅+8.40%居前，主力净流入1.11亿，市值270亿鼎泰高科大市值涨幅+5.98%，PCB概念，机构买盘明确东山精密主力净流入3.23亿，+1.81%，市值2935亿，光模块/PCB三栖共振
主力净流入TOP5中PCB占3席（生益/沪电/东山），大市值涨幅TOP15中PCB占5席，三维交叉验证完美共振；近期AI算力需求为反复活跃热点，机构(大市值)与游资(成交活跃)同向进攻。
▲ 先进封装/存储芯片持续性中
华天科技主力净流入4.49亿，+6.96%，成交70.95亿全场最大，换手10.8%资金积极接力兆易创新主力净流入3.28亿，市值3443亿大票，存储芯片龙头，+1.69%精智达大市值涨幅+6.43%，市值428亿，存储测试设备领先股份趋势股+4.07%，半导体+业绩线，中线资金确认
主力净流入与成交量TOP均出现华天科技，大市值涨幅有精智达配合；但中芯国际主力-6.43亿大幅流出形成内部对冲，先进封装内部存在分化，持续性弱于PCB方向。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工
中国卫星-10%跌停，主力-3.53亿，市值482亿大票崩盘航天电子大市值跌幅-9.74%，主力-1.26亿海格通信大市值跌幅-9.82%，军工/卫星互联网多概念共振杀跌航天环宇跌幅-14.08%，商业航天+军工超捷股份跌幅-12.55%，商业航天+机器人，扩散至关联题材
三维验证高度一致：主力净流出3.53亿+大市值跌幅居前+跌幅>7%集中爆发，商业航天从大票到小票全线溃败，扩散趋势明显。
▼ 算力/CPO/液冷
润泽科技大市值-9.74%，主力-2.03亿，算力IDC龙头杀跌中科曙光-6.32%，主力-1.90亿，市值1254亿大票华工科技-6.44%，主力-5.34亿，光模块/CPO主力出逃盛科通信大市值跌幅-7.98%，芯片/算力紫光股份-6.28%，成交56.44亿，CPO/算力大票主力-1.58亿
算力链多只大票同步下跌且主力净流出集中（华工/中科曙光/润泽合计流出超9亿），与PCB/AI硬件的强势形成鲜明对冲，机构资金在算力下游与上游之间进行高低切换。
机构：机构资金从算力下游/商业航天撤离，切换至PCB/AI硬件上游配套，大市值涨幅与主力流入高度吻合。
热点轮动方向
快照 07-14结构 退潮
即时结论当下不宜操作，市场无进攻方向，商业航天、军工、算力板块资金大幅流出，亏钱效应明显，应回避。算电协同新冒头，但资金力度弱，观望为主。
汇总分析
较上次与09:42结论相比，方向恶化显著：①上次进攻的PCB/AI硬件（生益科技/沪电股份）虽仍获资金面确认但热点轮动已不纳入attack_sectors，板块效应消失，从进攻降级为单点抵抗；②上次进攻的先进封装/存储芯片（华天科技/兆易创新）已从进攻方向移除，资金持续性从'强'降为'中'；③撤退方向商业航天/军工和算力/CPO/液冷全部维持且加剧，负反馈从'分化'演变为'系统性恐慌'。核心变化：进攻方向全面熄火，撤退方向从板块级扩散至系统性。
盘面分析 2026-07-14 09:42 大盘修复 33 短线保守 25 置信高

AI 盘面解读 · 2026-07-14 09:42

盘面处于系统性退潮中，短线情绪保守(25分)、大盘弱修复(33分)，二者均明确偏空。跌停24只>涨停17只，炸板率29.2%逼近警戒线，商业航天/军工板块性崩盘(9只跌停)，AI算力权重被机构集中出逃，亏钱效应全面扩散形成负反馈循环。资金面虽在PCB/先进封装/存储芯片出现局部进攻信号(生益+沪电合计流入13亿)，但热点轮动确认无明确进攻方向，零星亮点难改整体退潮格局。
活跃方向
▲ PCB/AI硬件
生益科技PCB龙头，机构调仓买入，与沪电股份合计流入近13亿，量价齐升沪电股份PCB双龙头之一，机构+游资共识买入，资金面持续性强新易盛机构大市值调仓标的，光模块需求支撑广合科技PCB次新活跃标的，资金面进攻明确
机构从算力/CPO系统性调仓至PCB方向，生益+沪电双龙头合计流入近13亿，机构游资共识买入，是当前市场唯一具备持续性的进攻方向。但需注意热点轮动未将其列为主线，仓位需严格控制。
▲ 先进封装/存储芯片
华天科技成交59亿居全市场首位，先进封装龙头，资金面强进攻兆易创新存储芯片龙头，机构调仓买入，国产替代逻辑拓荆科技先进封装设备，机构资金流入精智达存储测试设备，机构买入
科技板块内部高低切换的明确方向，机构从AI算力核心标的(中芯国际-3.82亿/华工科技-2.60亿)集中调仓至先进封装/存储链，资金面持续性强。但板块效应仅在资金面体现，热点轮动未确认，观察后续能否扩散为板块行情。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日涨停0，主力净流出13.29亿，大面22家远大于涨停数，满足撤退条件1和3
▼ 军工板块内风险
今日涨停0，主力净流出10.05亿，大面18家大于涨停，满足撤退条件1和3
观察方向 · 苗头待确认
● 业绩线
今日涨停7家，主力净流出1.10亿，大肉8家，近3天未满足进攻条件但今日涨停数突出
涨停家数多，可能有业绩披露催化，但资金呈流出，需观察持续性
● 算电协同
今日涨停3家，主力净流入2.68亿，大肉3家，近3天未满足进攻条件
涨停家数达标但资金流入弱，关注后续能否放量
风险提示
  • 跌停24只>涨停17只，负反馈循环已形成，昨日跌停今日继续大跌76只仅1只修复，恐慌自我强化
  • 热点轮动确认市场结构为退潮，attack_sectors为空，资金面PCB/封装进攻仅为局部信号而非板块级主线，随时可能熄火
  • 大市值股集体重挫(中国卫星-10%/航天电子-9.13%/润泽科技-8.32%)，权重护盘失灵，系统性风险仍在释放
  • 机构从AI算力核心标的集中出逃(中芯-3.82亿/华工-2.60亿/紫光-2.29亿)，调仓方向PCB/封装持续性待验证，轮动过快风险高
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 33
推理昨日分值28为起点。经历昨日极端恐慌释放（涨停从88骤降至27、跌停从4飙至172、大面1213家）后，今日市场呈现弱反弹但力度明显不足的特征。广度指标较昨日有所改善：上涨家数从昨日的777家回升至盘中1800家以上，下跌家数从4377家回落至3100家附近，恐慌程度边际缓解；增减量能虽仍为净流出但幅度大幅收窄，主力净额由昨日的巨幅净流出转为小幅波动；热股均涨幅负值收窄，炸板率从32.5%下降至27%附近。但深度指标（涨停、连板、跌停、大面）均因盘中累积不足被过滤，无法判断激进资金的真实接力意愿。更为关键的是，从09:32到09:40仅8分钟内，上涨家数从2600家骤降至1825家、跌停家数从14家升至22家、大面从43家升至95家，反弹力度正在快速衰减，表明抄底信心脆弱、市场尚未从昨日的恐慌中走出。综合判断，风险偏好较昨日略有改善但远未企稳，仍处退潮深处，调整+5至33。
短线情绪温度
短线情绪温度 保守置信度 高分值 25
盘面风险密集且呈系统性扩散，触发从偏保守跨入保守档的结构性事件明确。①跌停24只＞涨停17只，负反馈已超过正反馈，大面94只、炸板率29.2%逼近30%警戒线；②大市值股普跌形成系统性风险：中国卫星-10%跌停、航天电子-9.13%、润泽科技-8.32%、华丰科技-7.85%、领益智造-8.65%、中国卫通-8.24%等权重集体重挫，权重走势偏弱(跌前均幅7.99% > 涨前均幅5.97%)，共振未成立。③商业航天/军工出现明显板块性崩盘：中国卫星、星网宇达、巨力索具、航天动力、神剑股份、铖昌科技、天奥电子、上海港湾、江顺科技等9只跌停集中在该主线，非个股利空而是板块性退潮。④昨日跌停今日继续大跌76只(仅1只修复)，恐慌情绪自我强化，负循环已形成。⑤主力从中芯国际(-3.82亿)、华工科技(-2.60亿)、紫光股份(-2.29亿)、中科曙光(-1.62亿)等AI算力核心标的集中出逃，机构资金撤退信号明确。机会面极度稀薄：涨停17只且分散在业绩线、AI具身智能、商业零售等非主流方向，连板仅2只(信通电子2板、哈药股份3板)，无明确主线龙头扛旗。风险权重远大于机会，亏钱效应全面扩散，空仓观望为最优策略。
看空 (强) 跌停24只>涨停17只，大面94只，炸板率29.2%，负反馈全面扩散看空 (强) 商业航天/军工板块性跌停(中国卫星/航天电子/铖昌科技等9只)，主线退潮看空 (强) 大市值股集体重挫(中国卫星-10%、航天电子-9.13%、润泽科技-8.32%)，权重护盘失灵看空 (强) 昨日跌停今日继续大跌76只(仅1只修复)，恐慌情绪自我强化看空 (强) 机构主力从AI算力/半导体核心(中芯国际-3.82亿/华工科技-2.60亿)集中出逃看空 (中) 共振未成立(20cm涨停0只+权重走势偏弱)，游资+机构无合力看空 (中) 涨停分散在业绩线/具身智能/零售等非主流方向，连板仅2只，无明确主线
主力资金流向
资本面总览科技板块内部明显高低切换。资金从商业航天/军工/算力CPO系统性撤退，扩散至大中小市值；同步集中涌入PCB/AI硬件/先进封装/存储芯片，机构游资共识买入。PCB双龙头生益+沪电合计流入近13亿，华天科技成交59亿居首，进攻方向量价齐升。
▲ PCB/AI硬件持续性强
生益科技主力净流入6.77亿(全市场第1)，+7.84%，市值1733.5亿大票放量，成交39.51亿沪电股份主力净流入6.18亿(全市场第3)，+4.68%，市值1714.8亿大票同步走强，成交28.98亿新易盛主力净流入6.19亿(全市场第2)，+1.82%，市值6308.5亿超大市值资金承接广合科技+5.51%，主力净流入5817万，PCB/AI硬件大市值涨幅前列
进攻维度：主力净流入前3名有2席被PCB占据（生益+沪电合计12.95亿），新易盛超大市值亦获6.19亿抢筹；容量维度：生益+沪电双大票(各1700亿+)同步放量上涨，机构游资共振；大市值涨幅前15中广合科技+5.51%进一步确认方向。PCB/AI硬件为近期持续活跃热点，三维信号高度一致。
▲ 先进封装/存储芯片持续性强
华天科技主力净流入4.02亿，+6.46%，成交58.98亿为全市场第一，换手7.5%资金积极接力兆易创新主力净流入2.58亿，存储芯片龙头，市值3450亿超大市值资金承接拓荆科技+5.56%，先进封装设备，市值1767亿大票同步走强精智达+6.11%，存储芯片标的，大市值涨幅前5聚辰股份+5.30%，存储芯片，大市值涨幅前列
进攻维度：华天科技主力4.02亿流入+兆易创新2.58亿流入，存储/封装双线获资金认可；容量维度：华天科技成交58.98亿居全市场首位，拓荆/精智达/聚辰集体出现在大市值涨幅榜，资金共识度高。叠加近期存储芯片涨价、先进封装订单饱满等持续性催化，机构游资同向进攻。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工持续性强扩散
中国卫星-10.00%跌停，主力净流出3.29亿，市值482.5亿大票领跌海格通信-9.49%，大市值跌幅第2，卫星互联网/军工航天电子-9.13%，主力净流出8440万，商业航天/军工大票海兰信-11.19%，主力净流出6476万，商业航天航天环宇-12.45%，商业航天小票补跌
撤退维度：跌幅>7%前50中商业航天/军工类占6-7席（海兰信、航天环宇、超捷股份、优机股份、天力复合等），从小票到大票全面扩散；容量维度：大市值跌幅前15中中国卫星、海格通信、航天电子、中国卫通、上海瀚讯占据5席，机构资金系统性撤离；主力净流出榜中国卫星-3.29亿居前。撤退方向扩散明确。
▼ 算力/CPO/液冷持续性强扩散
紫光股份-4.92%，主力净流出2.29亿，成交47.41亿放量下跌华工科技-5.50%，主力净流出2.60亿，光模块/CPO大票中科曙光-5.82%，主力净流出1.62亿，市值1260亿算力大票润泽科技-8.32%，主力净流出1.06亿，算力/液冷大票浪潮信息-2.77%，主力净流出6135万，市值843亿算力大票缩量阴跌
撤退维度：主力净流出前7名有4席来自算力/CPO/液冷方向（华工-2.60亿/紫光-2.29亿/中科曙光-1.62亿/润泽-1.06亿）；容量维度：紫光股份成交47.41亿大票放量跌，浪潮信息/中兴通讯/中天科技等大票同步走弱；大市值跌幅中华丰科技-7.85%、拓维信息-7.85%印证AI算力链退潮。资金从算力链向PCB/封装链切换特征明显。
机构：机构从算力/液冷/CPO大票调仓至PCB/先进封装/存储芯片，买入生益/沪电/新易盛/兆易等大市值标的，调仓方向明确。
热点轮动方向
快照 07-14结构 退潮
即时结论现在不能做，市场退潮。商业航天、军工大幅撤退，亏钱效应明显。暂无明确进攻方向，观望为主。业绩线、算电协同有零星涨停，但资金未确认流入，不宜追高。回避主力大幅流出的板块。
汇总分析
较上次与09:35对比：①进攻方向从PCB/AI硬件扩展为PCB+先进封装/存储双线，资金面新增存储芯片进攻信号；②撤退方向维持商业航天/军工和AI算力/CPO不变，但退潮程度急剧加深——商业航天从零星调整升级为9只跌停的板块性崩盘，AI算力从中芯/华工的局部流出扩散为机构系统性撤退；③整体格局从谨慎看空升级为系统性退潮，仓位上限从可操作水平降至轻仓试错。
盘面分析 2026-07-14 09:35 大盘修复 35 短线保守 20 置信高

AI 盘面解读 · 2026-07-14 09:35

盘面处于深度退潮后的弱修复期，短线情绪极度低迷（20分/保守），跌停20只>涨停17只，负反馈压倒正反馈；连板高度坍塌至1只，20cm涨停为零，激进资金完全缺席。大盘虽从28分修复至35分，但涨停/连板/大面等深度指标均处低位，权重股集体失灵。资金面出现结构性切换信号——商业航天/军工遭核按钮，PCB/AI硬件及半导体链条获机构游资双共振，沪电股份主力4.04亿、生益科技大票放量，是退潮中唯一可关注的方向。整体定性为退潮，建议严控仓位。
活跃方向
▲ PCB/AI硬件
沪电股份主力净流入4.04亿，机构游资双共振，资金面进攻方向最强标的生益科技大票放量，机构资金明确加仓，PCB链条核心东山精密资金面进攻个股，持续性强星网锐捷资金面进攻方向，AI硬件链持续性确认
资金面明确指出PCB/AI硬件为持续性强的进攻方向，沪电股份4.04亿主力净流入+生益科技大票放量形成机构游资共振，结构性切换特征明显。但热点轮动尚未将其列为attack_sectors（板块涨停效应未形成），需警惕随时切换。
▲ 半导体/芯片
张江高科机构加仓半导体大票，资金面进攻方向北京君正半导体链条资金持续流入屹唐股份芯片方向资金面进攻个股蔚蓝锂芯横跨PCB与半导体双进攻方向，持续性强
资金面判断半导体/芯片为持续性强的进攻方向，与PCB形成'自主可控'资金主线雏形。但热点轮动未确认（涨停少、连板差），当前仅为资金面单点信号，尚未形成板块共振，追高风险大。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
风险方向
▼ 商业航天可能蔓延
今日大面15家，涨停0家，主力净流出1.15亿，近期持续回调
▼ 军工可能蔓延
今日大面14家，涨停0家，主力净流出1.08亿，且昨日涨停仅3只，今日骤降至0
▼ 创新药板块内风险
昨日涨停5只，今日骤降至0只，大面2家，主力净流入仅933万，明显退潮
观察方向 · 苗头待确认
● 业绩线
今日涨停4只，但主力净流入仅7280万，近3日未满足进攻条件
有国务院扩大消费规划催化，但涨停分散且资金未确认，需观察持续性
● 算电协同
今日涨停3只，主力净流入1.14亿，近3日无涨停
新冒头方向，今日首次出现涨停3只，但力度弱，无明确催化，需观察
风险提示
  • 短线情绪极度低迷：跌停20>涨停17，连板仅1只，20cm涨停为0，激进资金完全缺席，接力容错率极低
  • 热点轮动判断无明确进攻方向，资金面进攻的PCB/半导体尚未形成板块涨停效应，结构性切换随时可能夭折，追高即被套
  • 商业航天/军工权重股集体跌停（中国卫星492亿市值跌停），权重护盘失灵，存在进一步蔓延至大盘的风险
  • 昨日跌停172只中69只(40%)今日继续大跌，恐慌未止；昨日涨停27只中8只大面破位，接力资金被套严重
分析过程
大盘情绪温度
大盘情绪温度 修复分值 35
推理基于昨日28分（深度退潮），今日09:32广度指标出现明显修复迹象：涨跌比从昨日的777/4377极度普跌转向2600/2247大致平衡略偏多，涨跌家数比大幅改善；主力净额由昨日的-1985亿巨量净流出转为+2亿小幅净流入，资金态度有边际好转；增减量能虽仍为-962亿负值，但相比昨日的-5707亿萎缩幅度大幅收窄。然而，涨停(11)、跌停(14)、连板(0)、大面(43)四项关键深度指标均处于'盘中暂无数据'状态，无法判断追涨意愿和负反馈是否真正缓解（当前跌停已达14家，说明昨日暴跌的恐慌余波仍在释放），且炸板率26.7%偏高表明分歧仍大。综合判断：广度指标的修复信号明确，但深度指标信号不明且为极早期数据，不足以支撑大幅反弹，预判为退潮末期的企稳尝试，调整+7至35，尚未脱离退潮区间。
短线情绪温度
短线情绪温度 保守置信度 高分值 20
盘面呈现典型系统性退潮特征：①跌停20只超过涨停17只，负反馈压倒正反馈；②商业航天/军工遭核按钮集体跌停（中国卫星-10%、海格通信-8.92%、航天电子-8.43%、铖昌科技-10%、巨力索具-10%等），大票中国卫星492亿市值跌停、中国卫通303亿跌8.4%，权重护盘失灵；③AI硬件/CPO/算力遭主力集中出逃（紫光股份-1.42亿、华工科技-1.15亿、浪潮信息-7958万、金安国纪-5201万），算力龙头莲花控股-9.95%跌停；④20cm涨停0只，激进资金完全缺席；⑤仅1只连板（信通电子2连板），市场高度坍塌；⑥昨日跌停172只中69只今日继续大跌（40%），恐慌未止，昨日涨停27只中8只大面破位，接力资金被套严重（九丰能源-8.07%、日科化学-8.21%）；⑦共振未成立（20cm缺席+权重走势偏弱），缺乏稳定锚。机会面仅零星防御题材（消费中百集团、并购重组力合科创一字板）勉强封板，无法对冲系统性风险。亏钱效应全面扩散，建议空仓不出手。
看空 (强) 20跌停>17涨停，负反馈压倒正反馈，恐慌主导盘面看空 (强) 商业航天/军工主题核按钮，权重股中国卫星、铖昌科技集体跌停看空 (强) AI硬件/算力/CPO遭主力集中出逃，紫光股份-1.42亿、华工科技-1.15亿看空 (强) 20cm涨停0只，激进资金完全缺席看空 (强) 仅1只连板（信通电子2板），市场高度坍塌看空 (强) 昨日跌停40%今日继续大跌，恐慌延续未见修复看空 (强) 昨日涨停30%今日大面破位，接力资金被套严重看空 (中) 共振未成立，权重走势偏弱（跌前15均幅-7.53%）中性 (弱) 防御性题材零星封板（中百集团5.3亿、艾艾精工4亿）
主力资金流向
资本面总览资金从商业航天/军工系统性撤离，集中进攻PCB/AI硬件/半导体芯片链条，沪电股份主力4.04亿与生益科技大票放量形成机构游资双共振，结构性切换特征明显。
▲ PCB/AI硬件持续性强
沪电股份主力净流入4.04亿居首，涨+4.28%，市值1707亿，成交15.83亿，大票放量涨，机构游资共振生益科技涨+6.58%，市值1711亿，成交19.85亿，大市值涨幅榜前列确认PCB主线东山精密主力净流入1.64亿，市值2946.8亿，光模块/PCB/光芯片三标签重合AI硬件链蔚蓝锂芯涨+7.53%，主力净流入1.05亿，机器人/AI硬件概念，市值278.4亿星网锐捷涨+4.83%，主力净流入1.04亿，换手10.0%高活跃度，CPO/数据中心
沪电股份同时出现在主力净流入榜首和大市值涨幅榜，生益科技1711亿大票放量涨+6.58%，机构与游资同向共振于AI硬件/PCB，进攻持续性强。
▲ 半导体/芯片持续性强
张江高科涨+6.33%，主力净流入2.29亿，市值296.6亿，浦东国资+芯片双驱动北京君正涨+4.36%，市值816.1亿，存储芯片龙头大票跟涨屹唐股份涨+7.08%，市值394.3亿，半导体设备大市值涨幅榜确认蔚蓝锂芯涨+7.53%，主力1.05亿，半导体标签叠加锂电池
张江高科主力2.29亿+大市值涨幅双榜确认，北京君正、屹唐股份大票跟涨，半导体板块形成大市值梯队共振进攻。
列示个股仅为说明当日资金活跃方向，系市场客观记录，历史表现不代表未来，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。
▼ 商业航天/军工持续性强
中国卫星跌-10.00%，市值492.9亿，商业航天大票领跌航天电子跌-8.43%，市值498.8亿，成交7.53亿，机构大票集体杀跌海兰信跌-11.15%，成交6.69亿，商业航天/军工概念铖昌科技跌-10.00%，主力净流出5455万，商业航天/芯片/军工三重标签巨力索具跌-10.04%，成交1.85亿，商业航天/军工小票集体跌停
跌幅>7%前十中商业航天占据6席（双杰电气-20%、托伦斯-15.24%、海兰信-11.15%等），大市值跌幅榜前六均为航天/军工（中国卫星-10%、信科移动-9.95%、海格通信-8.92%等），主力净流出榜铖昌科技-5455万，跌幅、大市值、主力流出三维高度重合于商业航天，资金系统性撤退明确。
机构：机构资金加仓PCB/半导体大票，撤离商业航天/军工，AI硬件算力链为主攻方向。
热点轮动方向
快照 07-14结构 退潮
即时结论当前市场退潮，无明确进攻方向。商业航天、军工、创新药大幅亏损，应回避。业绩线和算电协同初现涨停但力度弱，资金未确认，不宜追高，建议观望。
汇总分析
较上次无

如何读懂 AI 盘面分析

大盘情绪温度

分值 0~100，反映全市场赚钱效应与情绪强度。升温偏红、退潮偏绿，辅助判断当前是进攻还是防守窗口。

短线情绪温度

从涨停、连板、接力意愿等指标推断短线资金的进攻偏好，与置信度一起解读，降低单点误判风险。

主力资金流向

区分机构与游资的资金流向，叠加情绪发酵共振方向，定位「钱」与「势」是否同向，识别可持续主线。

热点轮动方向

每日跟踪板块梯队与持续性强度，标注进攻 / 撤退 / 新晋方向，捕捉下一阶段潜在轮动节奏。

活跃与风险方向

AI 归纳的资金活跃方向与需规避的风险方向，标注持续性强度并列示当日活跃个股；列示个股仅为说明资金动向，不构成投资建议。

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